"Спотовый рынок нефтепродуктов" за период 28...
DESCRIPTION
"Спотовый рынок нефтепродуктов" за период 28 февраля - 5 марта 2011 годаTRANSCRIPT
«Спотовый рынок нефтепродуктов»
Аналитический еженедельник
Издатель
Павел Махлин
Руководитель проекта
Павел Строков
Редакция
Михаил Турукалов
Ирина Иванова
Наталья Шарапова
В номере:
Итоги недели 2
События недели 3
Мировой рынок 5
Рынок автомобильного бензина 8
Рынок дизельного топлива 12
Рынок топочного мазута 16
Справочные данные 17
Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам,
до 11.00 Мск.
Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.
Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в
информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упо-
мянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не
преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут
ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на осно-
вании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.
Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной
на правах рекламы.
Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или
выше.
№8 (24), Обзор за 28 февраля – 5 марта 2011 г.
КОРТЕС
Сп
ото
вы
й р
ын
ок
неф
теп
ро
дук
тов
Спотовый рынок нефтепродуктов, №8 (24)Обзор за 28 февраля – 5 марта 2011 г.
2 www.kortes.com
КОРТЕС
Итоги недели
Котировки мирового рынка (первый месяц), 4 марта:
ICE Brent $115,97/bbl
NYMEX WTI $104,42bbl
ICE Gasoil $966,25/mt
NYMEX RBOB Gasoline $3,0464/gal
NYMEX Heating Oil $3,0893/gal
Эффективность экспорта из РФ в NWE, 28 февраля – 3 марта:
Бензин Регуляр-92 28520 руб./т
ДТ летнее 23622 руб./т
Топочный мазут 11260 руб./т
Эффективность экспорта из РФ в Med, 28 февраля – 3 марта:
Бензин Регуляр-92 28360 руб./т
ДТ летнее 23700 руб./т
Топочный мазут 11890 руб./т
Котировки спотового рынка России, 5 марта:
Бензин Нормаль-80 25204 руб./т
Бензин Регуляр-92 25106 руб./т
Бензин Премиум-95 26835 руб./т
ДТ летнее 21345 руб./т
ДТ зимнее 23818 руб./т
Топочный мазут 9600 руб./т
Индекс «КОРТЕС-Газойль» 5 марта составил 21817 пунктов
Котировки мелкооптового рынка России, 4 марта:
Бензин Нормаль-80 26852 руб./т
Бензин Регуляр-92 27624 руб./т
Бензин Премиум-95 29545 руб./т
ДТ летнее 22979 руб./т
ДТ зимнее 27074 руб./т
Котировки розничного рынка России, 4 марта:
Бензин Нормаль-80 21.74 руб./л
Бензин Регуляр-92 23.51 руб./л
Бензин Премиум-95 25.47 руб./л
ДТ 23.77 руб./л
Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину
Регуляр-92 5 марта составил 20,4%
Коэффициент маржинальной доходности АЗС по ДТ зимнему
5 марта составил 15,3%
Цены на нефть за неделю
выросли в среднем
на $5,19/bbl
Коэффициент маржиналь-
ной доходности АЗС по
ДТ зимнему вырос до 15,3%,
по бензину Регуляр-92 –
составил 20,4%
Цены на автомобильный
бензин были стабильными, а
летнее дизельное топливо
подорожало на спотовом
рынке России
Розничные цены на авто-
бензин и дизельное топливо
были стабильными
Экспорт автомобильного
бензина, дизельного топли-
ва и топочного мазута был
значительно прибыльнее их
продажи на спотовом рынке
Европейской части России
Автомобильный бензин и
зимнее дизельное топливо
незначительно подешевели
на мелкооптовом рынке
Индекс «КОРТЕС-Газойль»
составил 21817 пунктов
Спотовый рынок нефтепродуктов, №8 (24)Обзор за 28 февраля – 5 марта 2011 г.
3 www.kortes.com
КОРТЕС
События недели
Средневзвешенная цена нефти с поставкой в марте на спотовом
рынке России составила 11430 руб./т, что на 1530 руб./т выше по-
казателя предыдущего месяца.
Удорожание мартовских объемов нефти на внутреннем рынке
было вызвано значительным ростом мировых котировок Urals
накануне и в течение всего периода торгов. Однако переработчи-
ки оказались не готовы приобретать нефть по ценам на уровне
значений экспортного эквивалента в период активной фазы тор-
гов. В результате мартовские объемы сырья были проданы со
значительной скидкой к net-back.
Цены на западносибирское сырье с поставкой в марте выросли
по сравнению с февралем на 1910 руб./т. Производители Запад-
ной Сибири реализовали нефть по ценам 11000-12200 руб./т, а
средняя цена по итогам торгов составила 11700 руб./т. Скидка к
среднему значению экспортного эквивалента за период активной
фазы торгов 24-28 февраля составила 1015 руб./т.
Росту цен на мартовские объемы западносибирской нефти также
способствовало ограниченное предложение сырья на спотовом
рынке. По словам трейдеров, ТНК-ВР и «Сургутнефтегаз» реализо-
вывали нефть только по формульной цене в рамках долгосроч-
ных контрактов.
«Роснефть» провела тендер 22 февраля, на котором было реали-
зовано 145 тыс. т удмуртской нефти с поставкой в марте по ценам
10810-10870 руб./т (УУ Мишкино и Малая Пурга). По оценкам уча-
стников рынка, «Газпром нефть» приобрела на тендере около
100 тыс. т сырья. Дополнительные объемы сырья компания при-
обретала у производителей Поволжья и Тимано-Печоры. Таким
образом, диапазон цен на мартовские объемы нефти на УУ Мос-
ковского НПЗ по итогам торгов составил 11500-11850 руб./т.
Несмотря на высокий уровень цен предложения на сырье произ-
водителей Поволжья, достигавший в конце торгов 12500 руб./т,
основные объемы нефти этого региона были реализованы дешев-
ле. Средняя цена на мартовские объемы нефти производителей
Поволжья и Урала возросла по сравнению с февралем на 1070
руб./т и составила 11380 руб./т (УУ Альметьевск). Нефть была реа-
лизована на 1680 руб./т дешевле среднего значения экспортного
эквивалента за период активной фазы торгов 22-28 февраля.
Торги нефтью в Тимано-Печорском регионе отличались более
короткой продолжительностью. По данным участников рынка,
независимые производители этого региона реализовали сырье
22-25 февраля.
Компания «Полярное сияние» продала нефть с поставкой в марте
по 10600 руб./т (УУ Уса). По оценкам участников рынка, остальные
объемы сырья были реализованы в регионе по ценам как более
высоким, так и более низким, находившимся в диапазоне 10500-
10900 руб./т. По итогам торгов средняя цена на мартовские объе-
мы нефти в Тимано-Печоре составила 10670 руб./т (УУ Уса), что на
910 руб./т выше, чем в феврале. Скидка к среднему значению экс-
портного эквивалента, рассчитанному за период активной фазы
торгов, составила 1890 руб./т.
Мартовские объемы нефти
подорожали на 1530 руб./т
Спотовый рынок нефтепродуктов, №8 (24)Обзор за 28 февраля – 5 марта 2011 г.
4 www.kortes.com
КОРТЕС
Спотовый рынок нефтепродуктов, №8 (24)Обзор за 28 февраля – 5 марта 2011 г.
5 www.kortes.com
КОРТЕС
Мировой рынок
По итогам прошедшей
недели апрельский фьючерс на
нефть Brent подорожал на
$3,83/bbl, а цена аналогичного
контракта на WTI повысилась
на $6,54/bbl.
В понедельник, 28 февра-
ля, нефть подешевела из-за тех-
нической коррекции. Значи-
тельный рост цен на нефть на
неделе, завершившейся 25 фев-
раля, способствовал снижению
привлекательности инвестици-
онных покупок фьючерсов. Бес-
покойства в отношении воз-
можных перебоев в поставках
сырья несколько снизились по-
сле заявления генерального
директора Saudi Aramco Халида
Аль-Фалиха, что компания гото-
ва компенсировать сокращение
экспорта из Ливии.
Во вторник нефть значи-
тельно подорожала на фоне
усиления волнений в странах
Ближнего востока и Северной
Африки. Наиболее сложная си-
туация по-прежнему складыва-
лась в Ливии: Муаммар Кадда-
фи отказался уйти в отставку и
вел открытые бои с оппозици-
ей. По мнению аналитиков, уве-
личивались риски возникнове-
ния народных волнений в Сау-
довской Аравии и Кувейте.
В среду, 2 марта, нефть
снова подорожала из-за сохра-
нявшейся нестабильности в
странах Ближнего Востока и
Северной Африки. Войска, под-
контрольные Муаммару Кадда-
фи, нанесли новые авиаудары
неподалеку от ливийского неф-
тяного терминала Brega. Допол-
нительную поддержку цене WTI
оказали опубликованные дан-
ные Минэнергетики США, со-
гласно которым коммерческие
запасы нефти на неделе, завер-
шившейся 25 февраля, сократи-
лись на 400 тыс. bbl, бензинов –
Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl
Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т
Фьючерсы на нефть, $/bbl
ICE Brent Crude NYMEX WTI
Апр. Май Июн. Апр. Май Июн.
25.фев 112,14 111,92 111,77 97,88 99,36 100,08
28.фев 111,80 111,63 111,52 96,97 98,64 99,44
01.мар 115,42 115,30 115,15 99,63 101,40 102,17
02.мар 116,35 116,18 115,97 102,23 103,48 104,03
03.мар 114,79 114,83 114,80 101,91 103,09 103,77
04.мар 115,97 115,89 115,75 104,42 105,61 106,17
70
80
90
100
110
120
01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011
ICE Brent NYMEX WTI
600
700
800
900
1000
01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011
ICE Gasoil
Спотовый рынок нефтепродуктов, №8 (24)Обзор за 28 февраля – 5 марта 2011 г.
6 www.kortes.com
КОРТЕС
на 3,6 млн bbl и дистиллятов –
на 800 тыс. bbl.
В четверг нефть подеше-
вела впервые за три дня на фо-
не возможного ослабления по-
литической напряженности в
Ливии. Президент Венесуэлы
Уго Чавес предложил выступить
посредником в переговорах
между сторонниками Муамма-
ра Каддафи и оппозицией с це-
лью урегулирования ситуации в
стране. Еще одной причиной
снижения цен стало стремле-
ние инвесторов зафиксировать
прибыль, после того как коти-
ровки нефти достигли макси-
мальных значений за послед-
ние два с половиной года.
По итогам торгов в пят-
ницу, 4 марта, нефть подорожа-
ла. Основной причиной роста
цен по-прежнему была напря-
женность в странах Ближнего
Востока и Северной Африки,
при этом подтвердились худ-
шие ожидания инвесторов: в
Саудовской Аравии на 11 и 20
марта намечены общенацио-
нальные «Дни гнева». Напря-
женная ситуация сохранялась в
Бахрейне, Иране, Ираке, Йеме-
не, Омане и Ливии. Позитивная
макростатистика по рынку тру-
да США способствовало удоро-
жанию нефти WTI. В феврале
уровень безработицы США сни-
зился до 8,9%, а количество ра-
бочих мест в стране увеличи-
лось на 192 тыс.
Пара EUR-USD, Forex
25.фев 1,379
28.фев 1,378
01.мар 1,381
02.мар 1,381
03.мар 1,389
04.мар 1,397
Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal ICE Gasoil, $/т
Мар. Апр. Май
25.фев 921,25 925,00 928,25
28.фев 932,25 935,75 939,25
01.мар 940,75 944,25 947,50
02.мар 964,75 968,00 971,00
03.мар 959,50 962,50 965,25
04.мар 966,25 969,00 971,25
NYMEX Heating Oil, $/gal
Апр. Май Июн.
25.фев 2,9455 2,9591 2,9724
28.фев 2,9389 2,9543 2,9696
01.мар 3,0235 3,0368 3,0504
02.мар 3,0577 3,0692 3,0804
03.мар 3,0493 3,0588 3,0681
04.мар 3,0893 3,0957 3,1023
NYMEX RBOB Gasoline, $/gal
Апр. Май Июн.
25.фев 2,9086 2,9226 2,9223
28.фев 2,8927 2,9091 2,9114
01.мар 2,9834 2,9962 2,9950
02.мар 3,0295 3,0382 3,0317
03.мар 3,0262 3,0329 3,0250
04.мар 3,0464 3,0525 3,0442
Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal
1,8
2
2,2
2,4
2,6
2,8
3
3,2
01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011
NYMEX RBOB Gasoline
1,8
2
2,2
2,4
2,6
2,8
3
3,2
01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011
NYMEX Heating Oil
Спотовый рынок нефтепродуктов, №8 (24)Обзор за 28 февраля – 5 марта 2011 г.
7 www.kortes.com
КОРТЕС
Спотовый рынок нефтепродуктов, №8 (24)Обзор за 28 февраля – 5 марта 2011 г.
8 www.kortes.com
КОРТЕС
Рынок автомобильного бензина
За прошедшую неделю
цены на автомобильный бен-
зин на спотовом рынке России
практически не изменились.
Рынок находился под
действием противоположных
факторов. С одной стороны,
экспорт бензина Регуляр-92
был в среднем на 3320 руб./т
прибыльнее его продажи на
спотовом рынке Европейской
части России. Столь значитель-
ное превышение экспортным
эквивалентом цен в России все-
ляло трейдерам опасения, что
производители могут увеличить
отгрузки бензинов в дальнее
зарубежье за счет объемов,
ранее предназначавшихся для
продажи на свободном рынке.
В такой ситуации некоторые
участники рынка предпочитали
формировать запасы бензинов,
а это, в свою очередь, оказыва-
ло поддержку ценам.
Напротив, внимание ре-
гуляторов к рынку нефтепро-
дуктов по-прежнему оказывало
давление на цены. Многие про-
изводители воздерживались от
повышения цен на бензины,
несмотря на наличие на рынке
факторов в пользу этого. Так,
«Роснефть» всю прошедшую
неделю не повышала цены на
реализуемый на биржах авто-
бензин. Компания продавала
Регуляр-92 Самарской группы
НПЗ по цене 24000 руб./т, Пре-
миум-95 – по 25500 руб./т.
ЛУКОЙЛ, «РуссНефть» и
«Газпром нефть» также не по-
вышали цены на бензины.
«Башнефть» в начале ми-
нувшей недели предложила на
спотовом рынке мартовские
объемы бензина Регуляр-92 по
Оценка эффективности экспорта автомобильного бензина
Регуляр-92 из РФ, $/т
Дата, регион Сред. цена в Евр.
части РФ, руб./т
Экспортный
эквивалент, руб./т Δ
28.фев-03.мар, NWE 25120 28520 -3400
28.фев-03.мар, Med 25120 28360 -3240
Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 5 марта, руб./т
Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95
РФ 25204 25106 26835
-15 +6 +33
С-ЗФО 26975 26225 28175
+550 +450 0
ЦФО 24300 25317 26417
0 +134 +200
ПФО 25310 24964 26936
-140 -172 +29
ЮФО 25900 26400 28600
0 0 0
УФО 23850 24450 26283
-600 0 0
СФО 23250 23783 25383
0 0 0
ДФО 25550 26550 27850
0 0 -200
Изменение цен с начала года
Нормаль-80 +8,6% Регуляр-92 +0,8% Премиум-95 -0,4%
15000
18000
21000
24000
27000
30000
01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011
Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95
550
650
750
850
950
1050
01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011
Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ
Спотовый рынок нефтепродуктов, №8 (24)Обзор за 28 февраля – 5 марта 2011 г.
9 www.kortes.com
КОРТЕС
23500 руб./т и Премиум-95 – по
26500 руб./т. К концу недели
Регуляр-92 на уфимском рынке
подорожал на фоне устойчиво-
го спроса до 24000 руб./т, Пре-
миум-95 – до 26700 руб./т.
ТАИФ-НК продавал Регу-
ляр-92 с отгрузкой в марте по
25800 руб./т и Премиум-95 – по
28100 руб./т.
Две компании на минув-
шей неделе повысили цены на
автобензин. Бензины ТНК-ВР на
биржах пользовались высоким
спросом, в результате на Рязан-
ской НПК Регуляр-92 и Преми-
ум-95 подорожали на 300 руб./т
и на ЯНОСе – в пределах 200
руб./т. На Саратовском НПЗ Ре-
гуляр-92 и Премиум-95 подо-
рожали на 100 руб./т, до 25100
и 26100 руб./т соответственно.
На КИНЕФе бензины Нор-
маль-80 и Регуляр-92 сущест-
венно подорожали вслед за
ростом эффективности экспор-
та. За неделю цена низкоокта-
нового бензина выросла на
1100 руб./т, до 26800 руб./т, а
Регуляр-92 подорожал на 900
руб./т, до 26700 руб./т. По мне-
нию участников регионального
рынка, «Сургутнефтегаз» при-
нял решение воспользоваться
благоприятной конъюнктурой
мирового рынка и существенно
увеличил отгрузки нефтепро-
дуктов в Северо-Западную Ев-
ропу. Росту цен на бензины
КИНЕФа, в свою очередь, спо-
собствовало ограниченное
предложение топлива в Ленин-
Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 4 марта, руб./т
Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95
РФ 26852 27624 29545
-160 -152 -65
С-ЗФО 27785 28523 30633
-12 -180 -37
ЦФО 25173 26494 28125
-44 -45 -80
ПФО 26735 26710 29258
-51 -224 -111
ЮФО 27900 28050 30240
0 0 0
УФО 25406 25733 28656
0 -398 0
СФО 25000 26497 28054
-625 -139 0
ДФО 30918 32704 33966
-329 -493 -150
Изменение цен с начала года
Нормаль-80 +11,0% Регуляр-92 +2,7% Премиум-95 +1,2%
Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 4 марта, руб./л
Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95
РФ 21.74 23.51 25.47
+0.04 -0.01 -0.01
С-ЗФО 23.07 24.24 26.44
-0.03 -0.09 -0.05
ЦФО 20.67 23.13 25.06
+0.06 -0.01 -0.01
ПФО 21.81 22.78 24.94
+0.06 0.00 +0.03
ЮФО 21.61 23.31 25.53
+0.07 +0.22 -0.10
УФО 21.51 22.66 24.67
+0.11 -0.05 +0.02
СФО 20.48 22.79 24.75
+0.03 0.00 +0.02
ДФО 24.87 27.07 28.08
-0.04 -0.06 -0.09
Изменение цен с начала года
Нормаль-80 +5,8% Регуляр-92 -1,2% Премиум-95 -0,6%
18000
21000
24000
27000
30000
01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011
Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95
15
18
21
24
27
01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011
Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95
Спотовый рынок нефтепродуктов, №8 (24)Обзор за 28 февраля – 5 марта 2011 г.
10 www.kortes.com
КОРТЕС
градской области.
Автобензин снова поде-
шевел на нефтебазах нефтяных
компаний, причем снижение
мелкооптовых цен наблюдается
уже три недели подряд. За это
время бензин Нормаль-80 в
мелком опте подешевел на 376
руб./т в среднем по России, Ре-
гуляр-92 и Премиум-95 – соот-
ветственно на 607 и 404 руб./т.
Розничные цены на бен-
зины за отчетную неделю прак-
тически не изменились. Коэф-
фициент маржинальной доход-
ности АЗС по бензину Регу-
ляр-92 5 марта составил 20,4%
в среднем по России.
Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 5 марта, %
Регион Коэф-т торго-
вой наценки
Коэф-т марж.
доходности
РФ 25,7 20,4
-0,1 -0,1
С-ЗФО 24,1 19,4
-2,6 -1,7
ЦФО 22,6 18,5
-0,7 -0,4
ПФО 22,5 18,4
+0,9 +0,6
ЮФО 18,5 15,6
+1,1 +0,8
УФО 24,4 19,6
-0,3 -0,2
СФО 28,6 22,3
0,0 0,0
ДФО 36,9 26,9
-0,3 -0,2
Изменение с начала года в процентных пунктах
Коэф-т торговой наценки -2,6 Коэф-т марж. доходности -1,6
15
20
25
30
01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011
Коэффициент маржинальной доходности
Спотовый рынок нефтепродуктов, №8 (24)Обзор за 28 февраля – 5 марта 2011 г.
11 www.kortes.com
КОРТЕС
Спотовый рынок нефтепродуктов, №8 (24)Обзор за 28 февраля – 5 марта 2011 г.
12 www.kortes.com
КОРТЕС
Рынок дизельного топлива
Зимнее дизельное топли-
во снова подешевело на спото-
вом рынке России. За неделю
средняя по стране цена продук-
та снизилась на 879 руб./т, до
23818 руб./т.
Удешевление зимнего
дизельного топлива было по-
всеместным и происходило из-
за сезонного снижения спроса
на этот продукт. На КИНЕФе ДТ
зимнее за неделю подешевело
на 400 руб./т, на Саратовском
НПЗ и Рязанской НПК цены
снизились на 900-1000 руб./т. В
минувшую субботу ТНК-ВР
предлагала ДТ зимнее Саратов-
ского НПЗ и Рязанской НПК на
биржах по 23000 и 23100 руб./т
соответственно.
«Башнефть» в начале ми-
нувшей недели предложила
трейдерам зимнее дизельное
топливо с отгрузкой в марте по
цене 23000 руб./т. Производи-
тель относительно быстро за-
контрактовал основные объе-
мы продукта, в результате к
концу недели цена ДТ зимнего
на уфимском рынке повысилась
примерно на 300 руб./т.
«Салаватнефтеоргсинтез» про-
давал ДТ зимнее с отгрузкой в
марте по 23500 руб./т.
ТАИФ-НК в начале про-
шедшей недели реализовывал
зимнее ДТ с отгрузкой по же-
лезной дороге по 24500 руб./т.
В конце недели производитель
предлагал ДТЗ только на усло-
виях отгрузки самовывозом по
цене, близкой к 25500 руб./т. В
компании заявили, что произ-
водство ДТЗ завершено, и в
настоящее время реализуются
остатки топлива.
Московский НПЗ с 1 мар-
Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т
Дата, регион Сред. цена в Евр.
части РФ, руб./т
Экспортный
эквивалент, руб./т Δ
28.фев-03.мар, NWE 21482 23622 -2140
28.фев-03.мар,ULSD,NWE 21850 24950 -3100
28.фев-03.мар, Med 21480 23700 -2220
Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 5 марта, руб./т
Регион ДТ летнее ДТ зимнее
РФ 21345 23818
+388 -879
С-ЗФО 23650 24575
+1200 -200
ЦФО 22283 23500
+700 -817
ПФО 21333 23675
+333 -1361
ЮФО 21508 -
0
УФО - 25150
-1300
СФО 19817 22883
+300 +183
ДФО 20550 25550
0 0
Изменение цен с начала года
ДТ летнее +4,0% ДТ зимнее -12,9%
15000
18000
21000
24000
27000
30000
01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011
ДТ летнее ДТ зимнее
350
450
550
650
750
850
01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011
Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ
Спотовый рынок нефтепродуктов, №8 (24)Обзор за 28 февраля – 5 марта 2011 г.
13 www.kortes.com
КОРТЕС
та также отказался от произ-
водства ДТЗ с температурой
фильтруемости до -26°С. По
данным участников рынка, с
завода можно приобрести
только ДТ летнее и ДЗп сорта Е
с предельной температурой
фильтруемости до -15°С.
Средняя по России цена
летнего дизельного топлива за
неделю выросла на 388 руб./т,
до 21345 руб./т. Топливо могло
подорожать сильнее, если бы
не внимание регуляторов к
рынку нефтепродуктов. По рас-
четам «КОРТЕС», с 28 февраля
по 3 марта экспорт ДТ летнего
был в среднем на 2180 руб./т
прибыльнее его реализации на
спотовом рынке Европейской
части России, хотя ранее
«премия» внутреннего рынка
составляла не менее 1200-1400
руб./т.
На КИНЕФе ДТ летнее
подорожало на 1200 руб./т, до
23700 руб./т. ТНК-ВР в минув-
шую субботу предлагала на
биржах ДТЛ по 22500 руб./т с
Рязанской НПК, ЯНОСа и Сара-
товского НПЗ, за неделю повы-
сив цену на 1000 руб./т.
ТАИФ-НК, по словам
представителя компании, опе-
ративно законтрактовал ДТ лет-
нее с отгрузкой в марте и к кон-
цу недели повысил цену топли-
ва до 22800 руб./т. «Салават-
нефтеоргсинтез» продавал ДТ
летнее по цене 22300 руб./т.
«Роснефть» реализовывала на
бирже летнее дизельное топли-
Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 4 марта, руб./л
Регион ДТ
РФ 23.77
-0.04
С-ЗФО 25.38
+0.14
ЦФО 22.64
+0.06
ПФО 23.86
0.00
ЮФО 22.01
-0.67
УФО 23.39
+0.01
СФО 22.98
-0.04
ДФО 27.09
-0.17
Изменение цены с начала года
ДТ -1,5%
Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 4 марта, руб./т
Регион ДТ летнее ДТ зимнее
РФ 22979 27074
-3 -278
С-ЗФО 25179 28180
-385 -95
ЦФО 22250 26025
-36 -44
ПФО 23098 26681
0 -533
ЮФО 23438 25550
+213 0
УФО 22663 25793
-800 -213
СФО 21917 25808
0 -334
ДФО - 31284
-597
Изменение цен с начала года
ДТ летнее +4,7% ДТ зимнее -2,0%
17000
19000
21000
23000
25000
27000
29000
31000
01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011
ДТ летнее ДТ зимнее
19
20
21
22
23
24
25
26
01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011
ДТ
Спотовый рынок нефтепродуктов, №8 (24)Обзор за 28 февраля – 5 марта 2011 г.
14 www.kortes.com
КОРТЕС
во Самарской группы НПЗ по
цене 19500 руб./т. Трейдеры,
которым удавалось закупить
ресурс у производителя, пере-
продавали его на спотовом
рынке не дешевле 20000 руб./т.
«Башнефть» так и не
предложила на спотовом рынке
мартовские объемы летнего
дизельного топлива из-за наме-
рений существенно увеличить
экспорт этого продукта.
«Уже после праздников
на спотовом рынке будет ощу-
щаться ограниченное предло-
жение летнего дизеля, и цены
пойдут вверх», – предположил
участник рынка.
Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 5 марта, %
Регион Коэф-т торго-
вой наценки
Коэф-т марж.
доходности
РФ 18,1 15,3
+4,0 +3,0
С-ЗФО 22,2 18,2
+1,6 +1,1
ЦФО 14,0 12,3
+4,1 +3,3
ПФО 19,3 16,2
+6,5 +4,9
ЮФО 21,1 17,4
-3,7 -2,5
УФО 10,1 9,2
+5,5 +4,8
СФО 18,8 15,9
-1,2 -0,8
ДФО 25,5 20,3
-0,8 -0,5
Изменение с начала года, процентные пункты
Коэф-т торговой наценки +13,7 Коэф-т марж. доходности +11,1
0
10
20
30
01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011
Спотовый рынок нефтепродуктов, №8 (24)Обзор за 28 февраля – 5 марта 2011 г.
15 www.kortes.com
КОРТЕС
Спотовый рынок нефтепродуктов, №8 (24)Обзор за 28 февраля – 5 марта 2011 г.
16 www.kortes.com
КОРТЕС
Рынок топочного мазута
За прошедшую неделю
топочный мазут подорожал на
спотовом рынке России на
821 руб./т, до 9600 руб./т.
Поддержку ценам на
мартовские объемы мазута ока-
зывала высокая эффективность
отгрузок продукта на экспорт.
С 28 февраля по 3 марта экс-
порт мазута был в среднем на
2360 руб./т прибыльнее его
реализации на спотовом рынке
Европейской части России.
«Сохранение мировых
котировок мазута на текущих
уровнях обеспечит продолже-
ние роста цен на внутреннем
рынке в ближайшие месяцы, –
прогнозировал участник рынка.
– Как только откроется речная
навигация, возможности произ-
водителей по экспорту мазута
расширятся, что приведет к
удорожанию топлива».
На прошедшей неделе
ЛУКОЙЛ повысил цены на ма-
зут на 1600-2500 руб./т в зави-
симости от НПЗ. Компания бы-
ла готова реализовать топливо
Нижегородского, Пермского и
Ухтинского НПЗ по цене 12000
руб./т, Волгоградского НПЗ – по
12600 руб./т. На КИНЕФе цена
мазута выросла на 1500 руб./т.
На НПЗ Центрального ФО мазут
подорожал до 9300-9400 руб./т.
«РуссНефть» повысила
цену на мазут «Орскнефте-
оргсинтеза» до 8500 руб./т.
ТАИФ-НК во второй половине
недели предлагал мазут по 9500
руб./т, что на 1000 руб./т пре-
вышает цену февральских объ-
емов топлива. «Башнефть» про-
давала мазут Уфимской группы
НПЗ с отгрузкой в марте по
6500 руб./т.
Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 5 марта, руб./т
Регион Топочный мазут
РФ 9600
+821
С-ЗФО 12000
+1800
ЦФО 9317
+767
ПФО 9188
+869
ЮФО 10250
+867
СФО 8950
+67
Изменение цены с начала года
Топочный мазут -3,3%
Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т
Дата, регион Сред. цена в Евр.
части РФ, руб./т
Экспортный
эквивалент, руб./т Δ
28.фев-03.мар, NWE 9220 11260 -2040
28.фев-03.мар, Med 9220 11890 -2670
7000
8000
9000
10000
11000
01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011
Топочный мазут
100
200
300
400
500
01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011
Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ
Спотовый рынок нефтепродуктов, №8 (24)Обзор за 28 февраля – 5 марта 2011 г.
17 www.kortes.com
КОРТЕС
Коэффициенты перевода величин
Наименование Значение
Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745
Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755
Плотность дизельного топлива, кг/м3 845
Баррель/тонна, для Urals 7,26
Баррель/тонна, для Brent 7,59
Ставки экспортных пошлин, $/т
Январь Февраль Март Декабрь
Нефть 317,5 346,6 365,0 303,8
Нефть (льготная ставка) 117,5 137,6 150,4 108,0
СУГ 149,3 198,8 150,2 118,1
Светлые нефтепродукты 226,2 232,2 244,6 217,0
Темные нефтепродукты 121,9 161,8 170,4 116,9
СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ
Действующие ставки акцизов
Продукт Ставка, руб./т
Автобензин, класс 2 и ниже 5995
Автобензин, класс 3 5672
Автобензин, классы 4 и 5 5143
Прямогонный бензин 6089
Дизельное топливо, класс 2 и ниже 2753
Дизельное топливо, класс 3 2485
Дизельное топливо, классы 4 и 5 2247
Спотовый рынок нефтепродуктов, №8 (24)Обзор за 28 февраля – 5 марта 2011 г.
18 www.kortes.com
КОРТЕС