מ"מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע1-6/2016תוצאות כספיות

, במצגת זו כללה החברה ביחס לעצמה וביחס לחברות המוחזקות על ידה מידע צופה פני עתיד, בין היתר, מידע כאמור כולל"). חוק ניירות ערך(" 1968-ח"תשכ,כהגדרתו בחוק ניירות ערך

אשר התממשותם , הערכות ואומדנים המתייחסים לאירועים או עניינים עתידיים, מטרות, תחזיות. אינה וודאית ואינם בשליטת הקבוצה

מידע צופה פני עתיד אינו מהווה עובדה מוכחת והוא מבוסס רק על הערכתה הסובייקטיבית של שהיה בפניה , על ניתוח מידע כללי, בין השאר, אשר הסתמכה בהנחיותיה, הנהלת החברה

אשר לא ניתנה בהם , מחקרים וסקרים, ובכללו פרסומים ציבוריים, במועד עריכת דוח זהונכונותו לא נבחנה על ידי הנהלת החברה , התחייבות לנכונותו או שלמותו של המידע הכלול בהם

. באופן עצמאיאו אי התממשותו של מידע צופה פני עתיד אינו ודאי והוא מושפע מגורמים /התממשותו ו, בנוסף

גורמי הסיכון , ובכללם, אשר לא ניתן להעריכם מראש והם אינם מצויים בשליטת הקבוצההמאפיינים את פעילות הקבוצה הנזכרים במצגת זו וכן ההתפתחויות בסביבה הכללית ובגורמים

.החיצוניים המשפיעים על פעילות החברה המתוארים במצגת זווהחברה אינה , מידע צופה פני עתיד המופיע בדוח זה מתייחס אך ורק למועד בו הוא נכתב

.מתחייבת לעדכן או לשנות מדע זה ככל שמידע נוסף בקשר למידע כאמור יגיע לידיעתהואשר תוכנם לא נבדק , בנוסף המצגת כוללת נתונים והערכות המבוססים על מקורות חיצוניים

מצגת זו נערכה לשם . ידי החברה ולפיכך החברה אינה אחראית לנכונותם-באופן עצמאי על, ובכלל זה, תמצית ונוחות בלבד ולא נועדה להחליף את הצורך לעיין בדיווחים של החברה לציבור

.בדוחות הכספיים של החברה

נתונים עיקריים - מגדל

3

4

, ושיעור תשואה על ההון לתקופהכולל ) הפסד(רווח -מגדל אחזקות ח"במיליוני ש

810

46

405

739

538

150

448

277

(475)

361

20

20.8%

1.0%

9.1%

15.9%

10.8%

2.9%

10.1%

5.3%

(9.1%)

7.2%

0.4%

(550)

(350)

(150)

50

250

450

650

850

1,050

2010 2011 2012 2013 2014 2015 רווח שנתי ממוצע

2010 - 2015

1-6/2015 1-6/2016 4-6/2015 4-6/2016

5

ח"במיליוני ש, לפני מסהכולל ) הפסד(מקורות הרווח - מגדל אחזקות

השפעות מהותיות על הגידול בעתודות לפני מס, 6-1מחצית הביטוח

(600)

(12)

(147)

(1)

35

(726)

292

9 36

(0)

72

408

(800)

(600)

(400)

(200)

0

200

400

600

ביטוח חיים וחיסכוןארוך טווח

ביטוחבריאות

ביטוחכללי

שירותיםפיננסים

אחר כ"סה

1-6/2016 1-6/2015

6-4רבעון

5 1

(11) (0)

35 30

757

(32)(89)

(1)(70)

564

(200)

(100)

0

100

200

300

400

500

600

700

800

ביטוח חיים וחיסכוןארוך טווח

ביטוחבריאות

ביטוחכללי

שירותיםפיננסים

אחר כ"סה

4-6/2016 4-6/2015

השפעות מהותיות על הגידול בעתודות לפני מס, 6-4רבעון הביטוח

6-1מצטבר

ח לפני מס"שמיליון 154 -הקטנת העתודה כתוצאה מעדכון אומדן שיעורי מימוש גמלה בסך כלאחר *

1-6/20151-6/2016202811ביטוח חיים144ביטוח כללי

202955סה"כ

*

4-6/20154-6/2016100(1,040)ביטוח חיים18ביטוח כללי

118(1,040)סה"כ

*

6

ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח -מגדל אחזקות ח"במיליוני ש, לפני מסהכולל ) הפסד(מקורות הרווח

6-4רבעון

(630)

21 9

(600)

250

31 12

292

(700)

(600)

(500)

(400)

(300)

(200)

(100)

0

100

200

300

400

ביטוחחיים

פעילותפנסיה

פעילותגמל

ביטוח חיים"סה כ וחיסכון ארוך טווח

1-6/2016 1-6/2015

(16)

16 5 5

738

12 6

757

(100)

0

100

200

300

400

500

600

700

800

ביטוחחיים

פעילותפנסיה

פעילותגמל

ביטוח חיים"סה כ וחיסכון ארוך טווח

4-6/2016 4-6/2015

6-1מצטבר

7

ביטוח כללי -מגדל אחזקות ח"במיליוני ש, לפני מסהכולל ) הפסד(מקורות הרווח

(53) (54)

31

(70)

(147)

49

(25)

27

(16)

36

(160)

(140)

(120)

(100)

(80)

(60)

(40)

(20)

0

20

40

60

רכב חובה רכב רכוש אחר חבויותאחרות

כ"סהביטוח כללי

1-6/2016 1-6/2015

(9)

(22)

18

2

(11)

(50)

(24)

11

(26)

(89)(100)

(80)

(60)

(40)

(20)

0

20

40

בה רכב חו רכב רכוש אחר חבויותאחרות

כ"סהביטוח כללי

4-6/2016 4-6/2015

6-4רבעון 6-1מצטבר

1-6/2016ההון ביצועי מדדים עיקריים בשוק במונחים ריאליים

8

חליפיןכולל תשואת דיבידנד ושינוי בשער *

(8.2%)

1.7%

7.0%

3.8%

2.6%3.1%

0.2%

(1.0%)

1.3%

(0.4%)

13.1%

3.5%

15.8%

0.5%1.2% 1.4%

0.0%

(2.6%)

(10.2%)

(0.5%)

(15.0%)

(10.0%)

(5.0%)

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25א "ת 75א "ת מניות היתר ח ממשלתי"אגצמוד מדד

ח ממשלתי"אגשקלי

ח קונצרני"אג MSCI AC TR *ל"מניות חו

דולר אירו אינפלציה

1-6.2016 1-6.2015

9

חליפיןכולל תשואת דיבידנד ושינוי בשער *

4-6/2016ההון ביצועי מדדים עיקריים בשוק במונחים ריאליים

(4.1%)

1.9%

4.0%

1.1%

0.5%

1.1%

2.6%

1.6%

(0.6%)

0.5%0.3%

(4.9%)

3.6%

(5.9%)

(3.8%)

(2.3%)

(6.0%)(6.3%)

(2.4%)

1.1%

(8.0%)

(6.0%)

(4.0%)

(2.0%)

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

25א "ת 75א "ת מניות היתר ח ממשלתי"אגצמוד מדד

ח ממשלתי"אגשקלי

ח קונצרני"אג MSCI AC TR *ל"מניות חו

דולר אירו אינפלציה

4-6.2016 4-6.2015

10

והקייםתנועה בהון הנדרש -) סולו(מגדל ביטוח ח"במיליוני ש, 1-6/2016

ח"מיליון ש 2,714 -ההון הקיים כולל הון משני ושלישוני מורכב בסך של כ

4,318 4,207

3,0782,717

(470)

7,3956,925

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

יתרת פתיחה31/12/2015

כולל) הפסד/ (רווח לתקופה ואחר

יתרת סגירה30/6/2016

הון נדרש עודף הון

11

SolvencyIIהון ומשטר כושר פירעון חדש -ביטוח מגדל

לעמידה ביעדי ההון על פי משטר ההון החברה פועלת . האוצר להחיל משטר כושר פירעון חדשבכוונת •שיחולהחדש ככל

המבוסס על תמהיל ההשקעות וההתחייבויות , שביצעה מגדל ביטוח בחודש אוגוסט IQIS5על פי תרגיל •לעומת חוסר , ח"מיליארדי ש 3.1 -למגדל ביטוח חוסר בהון בהיקף של כ, 2015בדצמבר 31ליום הביטוחיות

המבוסס על תמהיל ההשקעות וההתחייבויות ( IQIS4ח לפי תרגיל "מיליארד ש 4.5 -בהון בהיקף של כהינו לאחר התחשבות בהוראות המעבר של הפיקוח , החוסר בהון כאמור). 2014בדצמבר 31ליום הביטוחיות

לעניין סוגים מסוימים של השקעות המוחזקות על ידי מגדל ביטוח אשר דרישת ההון הנוספת בגינן היא בסך IQIS4-ח בהתייחס ל"מיליארד ש 1.5 -וכ IQIS5ח נוספים לפי "מיליארד ש 1.2 -של כ

פרסמה הממונה מכתב בדבר חלוקת דיבידנד לפיו חברת ביטוח לא רשאית לחלק 2016בחודש אוגוסט •יחס כושר ("דיבידנד אלא אם לאחר ביצוע החלוקה יש לחברה יחס הון עצמי מוכר להון עצמי נדרש

"):פירעון

115%לפחות -לפי תקנות ההון הקיימות •

כשהוא מחושב ללא , או לפי הנחיות ליישום הנדבך הראשון במשטר כושר הפירעון החדש IQIS5לפי •.130% - 115% -לפחות בשיעורים עולים בהדרגה מ, הוראות המעבר

66% -כשהוא מחושב כולל הוראות מעבר וכ 73% -משקף יחס כושר פירעון בשיעור של כ IQIS5תרגיל מחושב ללא הוראות מעברכשהוא

12

תקבולים בגין חוזי השקעה ודמי , פרמיות ברוטו - מגדל אחזקותח"במיליארדי ש, גמולים

הפרמיות השוטפות בגין חוזי ביטוח והתקבולים השוטפים בגין חוזי השקעה בביטוח חיים * עם ). ברבעון 2% -במחצית ו 1%גידול של (לתקופה המקבילה אשתקד נותרו ברמה דומה

2015התקופה המקבילה בשנת בפרמיות החד פעמיות חלה ירידה לעומת , זאת

גם פרמיות בגין הסכם 2016השני של שנת ברבעון ברוטו כוללות הפרמיות בביטוח כללי ** מיליון 335 -רכישת תיק התביעות בביטוח כללי של אליהו בטוח במגדל ביטוח בסך של כ

14%-אחוז הגידול במחצית הראשונה של השנה הסתכם בכ, בנטרול פרמיות אלו. ח"ש19%-וברבעון השני של השנה בכ

תקבולים בגין חוזי השקעה ודמי , התפלגות הפרמיות:הגמולים לפי תחומי פעילות

2.1 1.9(9%)

0.20.3

16%

0.5 0.9

85%

1.4

1.56%

0.4

0.41%4.7

5.08%

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

4-6/2015 4-6/2016 שינויביטוח חיים ביטוח בריאות ביטוח כללי קרנות פנסיה קופות גמל

*

**

6-4רבעון

39%

6%17%

30%

8%

1-6/2016

4.2 3.9(8%)

0.50.615%

1.2 1.743%

2.83.0

8%

0.80.8

1%

9.49.95%

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

1-6/2015 1-6/2016

ביטוח חיים ביטוח בריאות ביטוח כללי קרנות פנסיה קופות גמל

*

**

6-1מצטבר

13

כ נכסים מנוהלים"סה -מגדל אחזקות ח"במיליארדי ש

התפלגות נכסים מנוהלים:לפי תחומי פעילות

9789

118

135 139

159

186

206214 217

-30

20

70

120

170

220

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

] נוסטרו[ביטוח חיים בין השנים [ביטוח חיים ] 2003 -ל 1991פוליסות שהונפקו

] 1/1/2004 -פוליסות שהונפקו החל מה[ביטוח חיים בריאות ביטוח כללי ו

קרנות פנסיה קופות גמל וקרנות השתלמות

שירותים פיננסים 13%

26%

12%4%

24%

7%

14%

30/06/2016

גדול שנתי ממוצע 2007 - 6/2016 שיעור 5%ביטוח חיים [נוסטרו]

11%ביטוח חיים [משתתף ברווחים]

5%ביטוח כללי ובריאות

17%קרנות פנסיה

3%קופות גמל וקרנות השתלמות

8%שירותים פיננסים

10%סה"כ

14

תודה רבה