дипломная презентация по управлению рисками

Управление финансовыми рисками в организации (на примере ПАО «Главстрой Девелопмент»)

Выполнила:ФИО

Научный руководитель проекта:ФИО

ЦЕЛЬ, ЗАДАЧИ

Задачи:

1.Исследовать теоретические вопросы управления финансовыми рисками;2.Дать экономическую оценку ПАО «Главстрой Девелопмент»;3.Провести финансовый анализ ПАО «Главстрой Девелопмент»;4.Сформировать проект мероприятий по снижению финансовых рисков в ПАО «Главстрой Девелопмент».

2

Цель – определение направлений по снижению финансовых рисов предприятия.

Анализ и оценка финансового риска на примере предприятия ПАО «Главстрой - Девелопмент»

Юридический адрес: 119019, Москва, Пречистенская набережная, дом 45/1, стр. 1

ПАО «Главстрой» объединяет предприятия, работающие в сфере девелопмента, жилищно-гражданского строительства, строительства транспортной инфраструктуры и производства строительных материалов.

Ключевые компании строительного бизнеса - Трансстрой, Главмосстрой, Главстрой Девелопмент, БазэлЦемент.

3

Характеристика предприятия:

ПАО «Главстрой» осуществляет

стратегическое управление строительными активами

Группы «Базовый Элемент»


4

Анализ финансовых рисков предприятия:

Показатели На конец 2011 года

На конец 2012 года


Собственный капитал, тыс. руб.

56012 8036,5 -172251

Общая сумма капитала, тыс. руб.

5179413 5906128,5 6101760

Коэффициент автономии 0,01 0,001 -0,03

Расчет коэффициента автономии

Показатели На конец 2011 года



Обязательства 5123401 5898092 6274011,5Собственный капитал 56012 8036,5 -172251Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

91,47 733,91 -36,42

Расчет коэффициента заемных средств


5

Анализ финансовых рисков предприятия:

Расчет собственного оборотного капитала

Расчет коэффициента обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами

Показатели (в тыс. руб.) На конец 2011 года


На конец 2013 г

Общая сумма текущих активов 2 раздел

2991054,5

3136494 3001713,5

Общая сумма краткосрочных долгов 4826789,5

5777376,5 6273904,5

Сумма собственного оборотного капитала

-1835735 -2640882,5 -3272191

Показатели на конец 2011 года

на конец 2012 года

на конец 2013 года

Собственные оборотные средства, тыс. руб.

-2132347 -2761598 -3272297,5

Текущие активы, тыс. руб. 2991054,5 3136494 3001713,5Коэффициент -0,71 -0,88 -1,09


6

Диагностика риска банкротства ПАО "Главстрой Девелопмент" по ряду факторных моделей:

Модель Эдварда Альтмана

Показатели: 2011год 2012 год 2013 годХ1 -0,35 -0,45 -0,54Х2 0,01 0,001 -0,03Х3 0,007 -0,03 -0,04Х4 0,01 0,001 -0,03Х5 0,32 0,07 0,03Z 0,1 -0,34 -0,52

Показатели: 2011 год 2012 год 2013 годХ1 0,58 0,53 0,49Х2 0,12 0,04 0,01Х3 0,01 0,001 -0,03Х4 0,01 0,001 -0,03Z 0,04816 0,036208 0,03005

Модель Лиса


7


Модель Таффлера и Тишоу

Расчет ценового и натурального операционных рычагов

Показатели 2011 год 2012 год 2013 годХ1 0,12 0,04 0,01Х2 0,58 0,53 0,48Х3 0,93 0,98 1,03Х4 0,32 0,07 0,03Z 0,36 0,28 0,26

Показатели 2011 г. (тыс. руб.)

2012 г. (тыс. руб.)

2013 г. (тыс. руб.)

прибыль от продаж 345893 -70136 -130409переменные затраты -10663205 -203163 -124600постоянные затраты -254704 -274000 -193075ценовой операционный рычаг -30,564 7,803 3,436натуральный операционный рычаг 0,264 4,907 2,481


8


Расчет эффекта финансового рычага для ПАО «Главстрой Девелопмент»

Показатели Значения2011 г. 2012 г. 2013 г.

Финансовые издержки, тыс. руб. 768510,2 884715,8 941101,7Средняя расчетная ставка процента

0,15 0,15 0,15

Ставка налогообложения 0,2 0,2 0,2Плечо финансового рычага 91,5 733,9 -36,4Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

69202 -165844 -226341

Стоимость активов, тыс. руб. 5179413 5906128,5 6101760Экономическая рентабельность активов

0,015 -0,03 -0,04

Дифференциал -0,135 -0,18 -0,19Эффект финансового рычага -9,882 -105,68 5,53

Основные направления совершенствования механизма управления финансовыми рисками в ПАО «Главстрой Девелопмент»

9

Анализ механизма управления финансовыми рисками:

Результаты анализа измерения и эффективности управления финансовыми рисками на ПАО «Главстрой Девелопмент»

1. Выявлена утрата (снижение) ликвидности.2. Велика зависимость деятельности предприятия от заемных

средств, почти вся прибыль уходит на покрытие обязательств.3. Степень зависимости предприятия от заемных средств растет с

каждым годом.4. Не достаточно источников для покрытия текущих активов

собственными оборотными средствами.5. Предприятие находится в состоянии высокой вероятности

банкротства.


10

Пути улучшения эффективности управления финансовыми рисками:

Система управления рисками в ПАО «Главстрой Девелопмент»Высший (регламентирующий и контролирующий) уровень

Комитет Совета директоров, ответственные за управление рисками (Председатель комитета)

Утверждает:· порядок организации системы управления рисками;· политику управления рисками;· процедуры и регламенты управления рисками;· допустимый уровень рисков;· методики, регламентирующие порядок определения величины рисков

Осуществляет контроль:· эффективности функционирования систем управления рисками· исполнения процедур и регламентов управления рисками


11


Второй (исполнительный) уровень

Подразделение по управлению рисками

Осуществляет:· разработку методик оценки рисков· учет и оценку текущих рисков и мониторинг новых рисков· разработку процедур управления рисками· ведение баз данных и агрегированной информации по рискам· расчет лимитов и мониторинг их соблюдения· предоставление руководству отчетности по рискам· расчет эффективности мероприятий по управлению рисками

Третий (оперативный) уровеньСтруктурные подразделения и

компании группы, деятельность которых связана с факторами риска

Осуществляет:· оперативный контроль за принимаемыми рисками· выявление факторов риска и участие в экспертной оценке риска· согласование методик оценки рисков· соблюдение лимитов по рискам· разработку и выполнение мероприятий по управлению рисками


12


Эффект управления рискамиВид риска Качественное описание эффекта Годовой эффект

Производственный риск

Эффект выражается: - в размере получаемых страховых возмещений; - в размере разницы страховых платежей, возникшей между различными предложениями страховщиков в результате выбора наиболее оптимальных условий страхования путем проведения тендера между страховыми компаниями и проведения внутреннего производственного аудита.

301,0 тыс. руб.

Инвестиционный (проектный риск)

Эффект выражается в снижении отклонений запланированных вложений и результатов реализации инвестиционных проектов от фактических показателей реализации проекта

Полученный эффект может быть определен при реализации проектов в течение 3-5 лет

Валютный риск Эффект выражается в сокращении влияния колебаний курсов валют на прибыль за счет снижения объема открытой валютной позиции


Риск контрагента (кредитный риск)

Эффект выражается в сумме (безрисковой) дебиторской задолженности и авансов выданных


ИТОГО 552,6 тыс. руб.

Управление финансовыми рисками в организации (на примере ПАО «Главстрой Девелопмент»)СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!

Подробнее о создании презентации:

14

http://vakademe.ru/information/kak-sdelat-prezentatsiyu-k-diplomu.html

дипломная презентация по управлению рисками

Education