الرقابة الشرعية والمالية على صناديق الاستثمار...

لتفعيل مقترح منهجوالمالية الشرعية الرقابة

اإلسالمية االستثمار صناديق على

شحاتة حسين د. حسيناألزهـر جامعة – استشاري خبير

تمهيدية( )طبعة

الرحيم الرحمن الله بسم

القرى أم اإلسالمي/ جامعة لالقتصاد الثالث العالمي المؤتمر 5

وتعالى: تبارك الله قال أثيم كفار كل يحب ال والله الصدقات ويربي الربا الله يمحق

( 276) البقرة:

قياما لكم الله جعل التي أموالكم السفهاء تؤتوا وال

( 5 ) النساء: : الله رسول قال

خيرا كان فإن عاقبتـــه، فتدبر بأمر همـــمت إذا )) كان وإن فأمضه، (( عنه فانته غيا

) رواه ( أحمد

عن يسأل حتى القيامة يوم عبد قدما تزول لن )) فيما شبابـــــه وعن أفناه، فيما عمره أربع: عن

أين من ماله وعن به، عمل ماذا علمـــــه وعن أباله، (( أنفقه وفيم اكتسبه

( الترمذي )رواه

اإلسالمية االستثمار صناديق على والمالية الشرعية الرقابة لتفعيل مقترح منهج 6

: األصفهاني العماد قال

ــان يكتب ال أنه رأيت إني ــال إال يومه في كتابا إنس في ق ، يستحسن لكــان كــذا زيد ولو أحسن لكــان هــذا غير : لو غده وهــذا ، أجمل لكــان هــذا تــركت ولو ، أفضل لكان هذا قدم ولو

. البشر جملة على النقص استيالء على دليل وهو العبر أعظم

المقدمة:الدراسة: فكرة

عن تميزها بذاتية اإلسالمية االستثمار صناديق تتسم


وبين بينها العالقة طبيعة حيث من التقليدية الصناديق من غيرها حيث من وكذلك ( االستثمارية، ) الصكوك الوحدات أصحاب توظيف صيغ حيث ومن المدخرات، تجميع أدوات طبيعة

أصحاب بين تنشأ التي العالقة طبيعة حيث من وأيضا األموال، وبين الصناديق تلك إدارة وبين االستثمارية الوحدات

التزامها حيث من وكذلك أحيانا، تتبعها التي المالية المؤسسات واتساع معامالتها، في اإلسالمية الشريعة مبادئ و بأحكام

المجتمع أمام المسئولية لتشمل أمرها على القائمين مسؤولية. الله وأمام اإلسالمية األمة وأمام

منهج على فعال أثر لـه يكون أن يجب سبق ما كل ومعامالتـها أنشطتها على الرقابة وأساليب ومعايير وأسس

منها: الرقابية األجهزة من أنواع لعدة تخضع حيث المختلفة والرقابة اإلدارية، والرقابة المالية، الشرعية،والرقابة الرقابة

العاملين ذات من الذاتية والرقابة الشعبية، والرقابة المصرفية، الدراسة إلى تحتاج وأساليب ومناهج مقاصد منها ولكل بها،

المرجوة. مقاصدها لتحقيق وتفعيلها تقويمها بهدف والتحليل استثمارية وحاجة شرعية ضرورة هناك كانت لذلك

الرقابة بأمور المعنيين تساعد وعملية علمية دراسة إلعداد العملية واإلرشادات والمعايير األسس ببعض لتمدهم السابقة

تخطيطها حيث من الرقابة لعمليات التنفيذية الجوانب عن وأحكام ضوء في وذلك عنها والتقرير وتنفيذها وبرمجتها والمجالس الهيئات عن صدر ما ضوء وفي اإلسالمية، الشريعة وتوصيات وقرارات فتاوى من والمحاسبية والمالية الفقهية

والقرارات القوانين ضوء في وأيضا ومعايير، وإرشادات منهج إطار في كله وهذا المختلفة، واللوائح والنظم والتعليمات


والقابلية والمعاصرة والموضوعية بالمشروعية يتسم متكاملللتطبيق.

للدراسة: العامة المقاصد المقاصد من مجموعة تحقيق إلى الدراسة هذه تـهدف

يلي: ما أهمها من ونظم ومعايير وضوابط وأسس لمنهج العام اإلطار - إيضاح1

االستثمار صناديق معامالت على الرقابة وأجهزة وأساليب الشرعية الرقابة دور تفعيل في يفيد وهذا اإلسالمية،

والتكامل التنسيق تحقيق في يساعد كما ...وغيرها والماليةبينهما. والتعارض االزدواجية وتجنب

المالية و الشرعية الرقابة برامج ووضع التخطيط كيفية بيان-2 تنفيذها وسائل تحديد و الشريعة ومبادئ ألحكام طبقا

المركزية، البنوك وتعليمات قرارات ضوء وفي اإلسالمية،الصناديق. لهذه الداخلية والنظم للوائح وطبقا

على والمالية الشرعية للرقابة التنفيذية اإلجراءات بيان-3 التنفيذية والبرامج الخطط وضع منذ الصناديق تلك معامالت

ومتابعة والسنوية، الدورية الرقابية التقارير إعداد وحتىبالتوصيات. واألخذ المالحظات تسوية

مثل: أساليب الحديثة التقنية بأساليب االستعانة كيفية-4 االتصاالت وشبكات المعلومات ونظم اإللكترونية الحاسبات

والمالية الشرعية للرقابة التنفيذية اإلجراءات تطوير فياإلسالمية. االستثمار صناديق معامالت على

والمالية الشرعية الرقابة أجهزة بين العالقات تطوير-5 إدارة مع وكذلك بينهما، والتكامل التنسيق وتحقيق

المصالح يحقق بما التنفيذيين العاملين ومع الصناديقالرقابة. تفعيل في ويساهم

والمالية الشرعية للرقابة معاصرة إرشادات نماذج تقديم-6 أو بـها ليحتذى اإلسالمية والنظم والفكر للمنهج وفقا معدة

التقليدية. الصناديق في منها يستفاد


الدراسة: إعداد منهجية

بإسهاب التعرض هو الدراسة هذه من القصد ليس لمعامالت والرقابية والمحاسبية والمالية الفقهية للجوانب لذلك ألن اإلسالمية االستثمار صناديق ودراسات بحوثا

والتطبيق الفكري اإلطار على التركيز سيكون ولكن متخصصة، وكذلك الصناديق، تلك على الرقابة عمليات لممارسة العملي

عند الرقابة أجهزة تواجه التي العملية المشكالت الستقراءاألفضل. إلى األداء وتطوير لعالجها االقتراحات وتقديم التنفيذ

منهجين على تقوم الدراسة هذه فإن ذلك على وتأسيساهما: أساسيين

المفاهيم بيان في التنظيري: ويتمثل الفكري - المنهج1 الرقابة عمليات تحكم التي والمعايير والضوابط واألسس اإلسالمية االستثمار صناديق معامالت على والمالية الشرعية

الفكري اإلطار يمثل وهذا التنفيذ عند المرجعية تمثل والتي االستثمار صناديق على والمالية الشرعية الرقابة لمنهج

اإلسالمية. اإلجراءات بيان في التنفيذي: ويتمثل العملي - المنهج2

أنشطة على والمالية الشرعية الرقابة لعمليات التنفيذية الشريعة ومبادئ ألحكام طبقا اإلسالمية االستثمار صناديق

في وكذلك والنظم واللوائح والتعليمات والقوانين اإلسالمية هيئة عن الصادرة والمراجعة المحاسبة ومعايير أسس ضوء

وكذلك اإلسالمية، المالية للمؤسسات والمراجعة المحاسبة مع تتعارض ال كانت متى العالمية المنظمات عن الصادرة

الجوانب يمثل وهذا اإلسالمية، الشريعة ومبادئ أحكام االستثمار صناديق على والمالية الشرعية للرقابة التطبيقية


اإلسالمية.الدراسة: عناصر

منهج وضع في الدراسة هذه من األساسية الغاية تتمثل معامالت على والمالية الشرعية للرقابة وتنفيذي فكري متكامل بكل الصناديق تلك عالقة وضبط اإلسالمية، االستثمار صناديق

اإلدارة وبين الوحدات) الصكوك( االستثمارية أصحاب من طبقا وتنميتها األموال على المحافظة يحقق بما عنها المسئولة

وكذلك اإلسالمية، الشريعة ومبادئ ألحكام للقوانين طبقاألدائها. المنظمة واللوائح والتعليمات والقرارات

المسائل على التركيز يتم فسوف الغاية تلك ولتحقيق)العناصر( اآلتية:

الشرعية الرقابة وتطوير تفعيل إلى الحاجة (- دواعي1) ضوء في اإلسالمية االستثمار صناديق معامالت على والمالية

والخارجية. الداخلية التحديات الشرعية الرقابة آلية تحكم التي والمعايير األسس (- بيان2)

اإلسالمية االستثمار صناديق معامالت على والمالية ومن اإلسالمية، الشريعة ومبادئ أحكام من والمستنبطة

ومبادئ أحكام على متفقة كانت متى السائدة النظم عن الصادرة الشرعية الضوابط ومع اإلسالمية، الشريعة

. اإلسالمية المالية للمؤسسات والمراجعة المحاسبة هيئة على والمالية الشرعية الرقابة عمليات تخطيط (- كيفية3)

تدقيق برامج لها تصمم وكيف اإلسالمية، االستثمار صناديق لتكون ومالي شرعي العملي. التطبيق عند دليال

في والمالية الشرعية الرقابة عمليات تنفيذ آلية (- طبيعة4) والبرامج والخطط والمعايير واألسس األهداف ضوء

برامج خالل من وذلك المعاصرة، األساليب باستخدامالرقابة.

والمالية الشرعية الرقابية للتقارير الفقهي التكييف (- بيان5)


باعتباره الشرعي المراقب من كل مسئولية لتحديد أساسا الشرعي المنظور من تقاريرهما عن المالي والمراقبواالجتماعي. والمهني والقانوني

للرقابة التنفيذية اإلجراءات لدليل مقترح إطار (- وضع6)العملي. الواقع في به يسترشد والمالية الشرعية

صناديق من عينة على الميدانية الدراسة من تبين ولقد دائمة شرعية رقابة معظمها في يوجد ال أنه اإلسالمية االستثمار الداخلية المالية الرقابة تباشر كما السنة، طوال ومستمرة التطوير يوجب وهذا التقليدية، المنهجية بنفس والخارجية

.(1)الفعالية لتحقيقالدراسة: خطة

نظمت مباحث ثالثة في تقع بحيث الدراسة خططت لقدالتالي: النحو على

االستثمار صناديق أنشطة : طبيعةاألول المبحثوالمالية. الشرعية للرقابة متكامل منهج إلى وحاجتها اإلسالمية

على الشرعية للرقابة مقترح : منهجالثاني المبحثاإلسالمية. االستثمار صناديق معامالت

الداخلية المالية للرقابة مقترح : منهجالثالث المبحث االستثمار صناديق معامالت على والمصرفية والخارجيةاإلسالمية. العامة، النتائج الدراسة هذه نـهاية في نورد وسوف هذا

والمالية، الشرعية الرقابة فعالية لتطوير التوصيات وبعض من مزيد على الحصول يريد لمن المراجع بأهم وقائمة

المعرفة.

* * *


األول المبحثاإلسالمية االستثمار صناديق أنشطة طبيعة

والمالية الشرعية للرقابة منهج إلى وحاجتها(- تمهيد:1/1)

صناديق أنشطة طبيعة بعرض المبحث هذا يختص تقضي والتي بـها الخاصة والسمات اإلسالمية االستثمار إطار في ومصرفية مالية شرعية رقابية نظم وجود بضرورة أصحاب أموال على المحافظة بـهدف ومنسق ومترابط متكامل

في والمساهمة وتنميتها، )الصكوك( االستثمارية الوحدات من حمايتها كيفية وكذلك واالجتماعية، االقتصادية التنمية تحقيق

من بشيء نتناوله سوف ما وهذا والعالمية، المحلية التحدياتللدراسة. كمدخل وذلك المبحث هذا في اإليجاز

االستثمار لصناديق المميزة (- الخصائص1/2)اإلسالمية: المؤسسات أحد اإلسالمية االستثمار صناديق تعتبر

في المستثمرين أموال تجميع تتولى التي اإلسالمية المالية جهة إلى بإدارتـها ويعهد استثمارية، صكوك أو وحدات صورة

لتوظيفها واالختصاص، الخبرة أهل من االستثمار لصيغ وفقا بينهم فيما العائد صافي توزيع يتم أن على المناسبة، اإلسالمية

الشريعة ومبادئ أحكام معامالتـها كافة ويحكم االتفاق، حسب واللوائح الحكومية والتعليمات والقرارات والقوانين اإلسالمية

الداخلية. والنظم المميزة الخصائص أهم على المفهوم هذا يشتمل


يلي: ما أهمها ومن اإلسالمية، االستثمار لصناديق الوحــــدات أصــــحاب عن مســــتقلة معنوية شخصــــية - لها1

بإدارتـــها، المنوطة الجهة وعن االســتثمارية على وتأسيســا وإطــار تنظيمي وشــكل قانونية صــفة لها مؤسسة فهي ذلك

شرعا. جائزة السمة وهذه مستقل، ومحاسبي مالي أصحاب قبل من الجماعية المضاربة فكرة على - تقوم2

الصناديق تقوم حيث االستثمارية(، الوحدات )حملة األموال يمثلون والجميع جهة، أو فرد من أكثر من األموال بتجميع

الصندوق ويمثل المال(، )رب المضاربة عقد منظور من عقد لفقه تخضع السمة وهذه العمل، رب معنوية كشخصيةالمضاربة.

بأحكام المختلفة وتصرفاته معامالته في الصندوق - يلتزم3 والمقررات بالفتاوى وكذلك اإلسالمية، الشريعة ومبادئ

الفتوى وهيئات الفقه مجامع عن الصادرة والتوصيات وهذا الصندوق، بمعامالت المتعلقة المعاصرة والمسائل

الفعالة. الشرعية الرقابة يوجب الصادرة والتعليمات والقرارات بالقوانين الصندوق - يلتزم4

ال دامت ما الصناديق على المشرفة الحكومية الجهات عن تعارض وجد وإن اإلسالمية، الشريعة ومبادئ أحكام تخالف

الرقابة يوجب وهذا التوفيقية، مبدأ إطار في إزالته يجبالنقد(. )مؤسسات المركزية البنوك قبل من المصرفية

عالقتها يحكم متخصصة جهة الصندوق إدارة - يتولى5 مستحدثة عقود أي أو العمل عقد أو الوكالة عقد بالصندوق

والخطط والسياسات األهداف إطار في تعمل والتي ،ةواالستثماري والقانونية الشرعية والمرجعية االستراتيجية

مجلس من اإلدارية القرارات على الرقابة يوجب وهذا


الصندوق. ومدير اإلدارة األموال - توظف6 والمعايير الضوابط من لمجموعة طبقا

وذلك المباشر، وغير المباشر االستثمار مجال في اإلسالمية أوراق في المساهمات ومنها اإلسالمية االستثمار لصيغ طبقا واالستصناع والسلم والمرابحة والمشاركة والمضاربة مالية،

ومبادئ أحكام مع تتعارض ال مستحدثة صيغة وأي واإلجارة، الشرعية بالمعايير االلتزام يوجب وهذا اإلسالمية، الشريعة المالية تللمؤسسا والمراجعة المحاسبة هيئة عن الصادرة

اإلسالمية. مساهمتهم قيمة استرداد الصندوق في للمشتركين - يحق7

لمدد االستمرار مع يتناسب بما معينة وشروط ضوابط وفق إعادة ذلك ويستلزم المستثمرين، صغار ويناسب مختلفة يسهل حتى دورية فترات على االستثمارية الوحدات تقويم االلتزام يوجب وهذا المشاركين، من يرغب من تخارج

والمراجعة المحاسبة هيئة عن الصادرة المحاسبة بمعاييراإلسالمية. المالية للمؤسسات

معظم في وتتمثل بالصندوق المرتبطة األطراف - تعدد8 والمسوقين،وأمناء والمشاركين من: المؤسسين األحيان

العقود من مجموعة هؤالء ويحكم واإلدارة، االستثمار على الخارجة الرقابة يوجب وهذا والقانونية، الشرعية لهم يقدم الذي الخارجي المدقق قبل من الصندوق حسابات

المالي. والمركز األعمال نتائج عن تقريرا عقود لضوابط وفقا السابقة األطراف بين العوائد - توزع9

الشرعية للمعايير طبقا وذلك والسمسرة والوكالة المضاربة


المحاسبة هيئة من الشأن هذا في الصادرة والمحاسبيةاإلسالمية. المالية للمؤسسات والمراجعة

الصندوق عمليات على يكون أن توجب الخصائص وهذه من لالطمئنان والجوانب المقاصد متعددة فعالة رقابة

ودليل بالعدل، الحقوق وتحديد وتنميتها األموال على المحافظة كاتب بينكم وليكتبوتعالى: تبارك الله قول الكتاب من ذلك

(282) البقرة: بالعدل أطراف عالقات تحكم التي العقود (- طبيعة1/3)

اإلسالمية: االستثمار صناديق الوحدات من اإلسالمية االستثمار صناديق تعتبر بينها السببية العالقات ويحكم األطراف، المتعددة االستثمارية

على المباشر لدورها طبيعتها بيان يجب العقود من مجموعةوالمالية. الشرعية الرقابة وآليات ونظم أنواع

اآلتي: في األطراف هذه وتتمثلالمصارف أحد تكون للصندوق: قد المنشأة الجهة

ويطلق واألعمال، المال رجال من مجموعة أو اإلسالمية بالصندوق وتربطهم المساهمون، أو المؤسسون عليهم

غيرهم. أمام قانونا الصندوق يمثلون وهم الملكية عقدالوحدات) يشترون الذين الصندوق: وهم في المشتركون

ويربطهم ( االستثمارية، حكمها في ما أو الصكوكالمضاربة. عقد بالصندوق

بإدارة المنوطة الفنية الجهة الصندوق: وهي إدارة محافظ إدارة خاصة وبصفة الصندوق وعمليات معامالت

عقد بالصندوق ويربطها المالية، واألوراق االستثمارات


الوكالة.تعهد ( االستثمارية: قد الوحدات) الصكوك تسويق جهات

المالية المؤسسات بعض إلى للصندوق المنشأة الجهة الحصول مقابل االستثمارية الوحدات وتسويق إصدار في

تعهد قد كما ، بأجر الوكالة لعقد وفقا أجر أو عمولة على غيرها أو المالية المؤسسات بعض إلى الصندوق إدارة

عمليات في الصندوق أموال استثمار في لتساعدهاالجعالة. لعقد وفقا استثمارية

تربط التي العقود أنواع تعدد السابق العرض من يتضح األطراف من بالعديد مستقلة معنوية كشخصية الصندوق

المضاربة، وعقد التملك، العقود: عقد هذه أهم ومن به المعنية طبيعة عن التفاصيل من ولمزيد الجعالة، وعقد الوكالة، وعقدبالهامش. المذكورة المراجع إلى يرجع العقود هذه العالقات توضح بيانية خريطة التالية بالصفحة ويوجد

بينهم. العقود ونوع الصندوق أطراف بين السببية


اإلسالمية االستثمار صناديق أنشطة (- طبيعة1/4)الرقابة: إلى وحاجتها إلنشاء والقانونية الشرعية الجوانب استيفاء بعد شركة أو اإلسالمية المصارف أحد بذلك قام سواء الصندوق وذلك األفراد، من مجموعة أو إسالمية استثمار للقوانين طبقا

رأس تقسيم يتم حيث التأسيس، لعملية المنظمة والقرارات شائعة حصة منها كل يمثل )صكوك(، وحدات إلى الصندوق مال للراغبين العام لالكتتاب الوحدات هذه وتطرح المال، رأس في وذلك المشاركة، في باالستثمار، الوكالة أو المضاربة لعقد طبقا

مساهمة من قانونية مخالفة أو شرعي حرج م هناك وليس كل وفي االستثمارية، الوحدات في للصندوق المنشأة الجهة

المساهمة تكون أن يجب األحوال جمهور رآه ما حسب نقدا الشرعية بالطرق حصصه تداول المشارك حق ومن ،(2)الفقهاء المنشأة للجهة يجوز كما لذلك، المنظمة القوانين وحسب

في لتساعدها المتخصصة بالجهات تستعين أن للصندوقالصكوك. تسويق


أهمها ومن المخططة األنشطة بمباشرة الصندوق إدارة وتقوميلي: ما )توظيف( األموال (- استثمار1) والصيغ الشرعية للمعايير طبقا

ومنها: االستثماريةمباشر(. غير )استثمار المالية األوراق محفظة - تكوين

)استثمار مختلفة استثمارية مشروعات في - المساهمة.(3)مباشر(

وتقويم والمراقبة المتابعة بأعمال الصندوق إدارة (- تقوم2) األموال على المحافظة من لالطمئنان االستثماري األداء

وذلك وتنميتها، وكذلك للصندوق، الداخلية للوائح طبقا طبقاالمركزية. والبنوك المنشأة الجهة وتعليمات لقرارات

من المتخارجين لرغبات لالستجابة الالزمة اإلجراءات (- اتخاذ3) والنظم واألسس الضوابط حسب حقوقهم وتحديد الصندوق

بالشراء أخرى جهة أو المنشأة الجهة وتتولى المعتمدة، معينة دورية مواعيد في وذلك به، التقويم تم الذي بالسعر نشرة في الواردة والمحاسبي الشرعي القيام أسس حسب

االكتتاب. لمواجهة سائلة بـها االحتفاظ الواجب النقدية (- تحديد4)

وذلك االسترداد، طلبات في الواردة واألسس للضوابط وفقاالتقديرية. النقدية الموازنة ضوء وفي الصندوق الئحة

واالقتصادية السياسية األوضاع وتحليل ودراسة ( متابعة5) نشاط على المؤثرة العالقة ذات واالستثمارية والمالية

االستثمارية محفظته مكونات وعلى عامة بصفة الصندوق القرارات واتخاذ األساليب باستخدام وذلك خاصة، بصفة

ذلك. نحو أو الشراء أو البيع أو باالحتفاظ سواء الالزمة الضوابط حسب وتوزيعها راالستثما عوائد وقياس (- تحديد6)

النماذج ضوء وفي والمحاسبية، والمالية الشرعية واألسسعنها. واإلعالن الصندوق الئحة في الواردة

وتحديد الصندوق، والتزامات لموجودات الدوري (- التقويم7) في ليساعدها )الصك( االستثمارية الوحدة قيمة صافي

وذلك االسترداد عمليات الصادرة المحاسبة لمعايير طبقا


الهيئة. عن مستقلة واعتبارية معنوية شخصية الصندوق أن (- باعتبار8)

فيه المشاركين وعن مديره وعن لـه المنشأة الجهة عن ومنها: الشخصية هذه مقومات يتوافر أن يجب لذلك

المحاسبية والدفاتر والنماذج، والعقود والوثائق، السجالت أن يجب كما ذلك، المالية.... ونحو والتقارير والقوائم

وذلك شرعية ورقابة خارجي حسابات مراقب لـه يكون األمور وهذه بعد، فيما نفصله سوف الذي النحو على

مديره. مسئولية من والمالية اإلدارية والمالية الشــــــــرعية الرقابة ومقاصد (- أهمية1/5)

اإلسالمية: االستثمار صناديق معامالت على يتضح السابق والتحليل العرض ضوء في أن جليا للرقابة تخضع أن يجب اإلسالمية االستثمار صناديق معامالت بـها، المرتبطة الجهات مصالح تعدد بسبب والمالية الشرعية

تلك سالمة من االطمئنان إلى الحاجة أشد في جهة كل وأن السالمة من التأكد وكذلك بحقوقها، المساس وعدم المعامالتذلك. واالستثمارية... ونحو والقانونية الشرعية

يلي: ما األهمية هذه ويؤكد ومبادئ بأحكام الصندوق التزام من االطمئنان - ضرورة1

والشعبية الشرعية الرقابة يوجب وهذا اإلسالمية، الشريعةوالمجتمعية....

وعقود لمعامالت القانونية السالمة من االطمئنان - ضرورة2 تتم وأنـها الصناديق والتعليمات والقرارات للقوانين وفقا

المال، سوق مثل: هيئة الحكومية الجهات من الواردة ونحو الشركات ومصلحة المركزي(، )البنك النقد ومؤسسة

الرقابة يوجب وهذا أخرى، إلى دولة من تختلف والتي ذلك،والمصرفية. القانونية


جمعت قد المشتركين أموال أن من االطمئنان - ضرورة3 االستثمار وصيغ ومعايير ألسس طبقا بالحق ووظفت بالحق

يوجب: الرقابة وهذا والمصرفية والفنية اإلسالمية والتمويلاالستثمارية.

واإليداع والصرف القبض عمليات أن من االطمئنان - ضرورة4 تنفيذها وبعد قبل روجعت قد ذلك ونحو والسحب مستنديا وحسابيا ومحاسبيا المالية الرقابة يوجب ... وهذا والئحياالداخلية.

المحاسبي واإلفصاح القياس صحة من االطمئنان - ضرورة5 االطمئنان وكذلك الصندوق، ألطراف المالية الحقوق عن بالحق.... وتوزيعها األعمال ونتائج المالي المركز سالمة إلى

من الصندوق حسابات على الخارجية يوجب: الرقابة وهذاالخارجي. المدقق قبل

وكذلك قصيرة، دورات فترات على األداء تقويم - ضرورة6 لمساعدة االستثمارية الوحدات قيمة صافي تحديد

التخارج، أو اإلبقاء االستثمارية القرارات التخاذ المشتركيناإلدارية. الرقابة يوجب وهذا

وإطار منهج هناك يكون أن يجب األهمية هذه على وتأسيسا االستثمار صناديق على والمالية الشرعية الرقابة لنظم متكامل

والتعاون. والتكامل التنسيق يحكمه اإلسالميةــار1/6) ــ ــام (- اإلط ــ ــزة الع ــ على الرقابة ونظم ألجه

اإلسالمي: االستثمار صناديق معامالت صناديق معامالت على الرقابة ونظم أجهزة تتعدد

البند في الموضحة مقاصدها منظور من اإلسالمية االستثمار


لتحقيق متناسق إطار في معا وتتعاون تتكامل والتي السابق لتؤدى وتنميتها األموال على المحافظة وهي الكبرى الغايةواالجتماعية. االقتصادية التنمية تحقيق في المشروع دورها

اآلتي: في اإلطار هذا ويتمثلهيئة بـها : ويقوم الشرعية الرقابة

الشرعية. الرقابةمفتشو بـها : ويقوم القانونية الرقابة

الحكومية. الجهاتالمراقب بـها )اإلدارية( : ويقوم والتنظيمية الالئحية الرقابة

اإلداري.النقد مؤسسة بـها : وتقوم المصرفية الرقابة

(. المركزي ) البنكالخبير المراقب بـها : ويقوماالستثمارية الرقابة (

(. االستثماريالرقابة إدارة بـها : وتقوم الداخلية المالية الرقابة

الداخلية.مدقق مراقب بـها : ويقوم الخارجية المالية الرقابة ( )

الخارجي. الحساباتالمؤسسات بـها : وتقوم المجتمعية الرقابة

الشعبية. الرقابة أنواع لتنفيذ وبرامج خطط توضع أن ويجب

مبرر بدون الصندوق أعمال تعطيل إلى تؤدي ال بحيث السابقة من مجموعة األنواع تلك من نوع كل يحكم كما موضوعي،

من مجموعة تستخدم كما والمعايير، واألسس الضوابط الوجه على مقاصدها تحقيق من يحققها بما واألدوات الوسائل


اإلطار. هذا توضح بيانية خريطة التالية بالصفحة ويوجد الحسن،الخالصة:

ضرورة هناك أن البحث هذا من نخلص االستثمار صناديق وأعمال معامالت لخضوع

والمالية الشرعية للرقابة اإلسالمية لضيق ونظرا ذلك، ..... ونحو والمصرفية

نركز سوف الدراسة، لحدود وطبقا المقام، الداخلية والمالية الشرعية الرقابة على

التنفيذية جوانبها على التركيز مع والخارجية يتضمن مقترح إرشادات دليل خالل من

أجهزة تساعد التي التنفيذية اإلجراءات سوف ما وهذا ، عملها أداء في الرقابةالتالية. المباحث في نتناوله

عمليات ومعامالت صندوق

االستثمار اإلسالمي

رقابة شعبي

ة

رقابة شرعية

رقابة الئحية إدارية


الثاني المبحثالشرعية للرقابة مقترح منهج

اإلسالمية االستثمار صناديق معامالت على(-تمهيد:2/1)

واإلجراءات الشرعية المعايير بتناول المبحث هذا يختص صناديق وعمليات معامالت على الشرعية للرقابة التنفيذية

ومبادئ ألحكام وفقا تتم أنها من لالطمئنان اإلسالمية االستثمار

رقابة مالية داخلي

ة

رقابة مالية خارجية


وجدت، إن والمالحظات المخالفات وإظهار اإلسالمية، الشريعة لتطوير أسبابـها لعالج الالزمة التوصيات وتقديم تصويبها، وسبلاألحسن. إلى األداء

صناديق على الشرعية الرقابة (- مقاصد2/2)اإلسالمية: االستثمار اإلسالمية االستثمار صناديق على الشرعية الرقابة تتمثل

المعامالت كافة وتقويم وفحص ومراجعة متابعة في لالطمئنان الصناديق تلك بها تقوم التي واألعمال والتصرفات

تتم أنـها من ،وكذلك اإلسالمية الشريعة ومبادئ ألحكام وفقا عن الصادرة المعاصرة والتوصيات والقرارات للفتاوى وفقا

المخالفات، وبيان ، الفتاوى ومجالس وهيئات الفقه مجامع مقرونة لها الشرعية المعالجات تقديم ثم أسبابها، وتحليل

إلى الشرعي الضبط لتطوير الالزمة واإلرشادات بالتوصياتاألفضل.

خالل دورية تقارير تقديم الشرعية الرقابة تشمل كما وكذلك المالية، الفترة تقريرا بالقوائم يرفق نـهايتها في سنويا شهادة يعتبر المالية وحكما فيه يقر خاصة طبيعة من ورأيا

كانت إذا ما عن الشرعية الرقابة هيئة أو الشرعي، المراقب ومبادئ بأحكام معامالتـها في التزمت قد الصندوق إدارة

وجدت. إن المالحظات وبيان اإلسالمية، الشريعة اإلسالمية االستثمار صناديق في الشرعية الرقابة ويتولى

تعين والتي الرقابة مستقلة( هيئة معنوية شخصية )باعتبارها الصندوق في للمساهمين العامة الجمعية بمعرفة لضوابط وفقا في المطبقة عن تختلف ال معينة والئحية وقانونية شرعية

اإلسالمية. المصارف صناديق على الشرعية الرقابة (- مجاالت3/3)

اإلسالمية: االستثمار


االستثمار صناديق وعمليات معامالت كافة تخضعاآلتي: في تتمثل والتي الشرعية للرقابة اإلسالمية

)الصكوك( الوحدات إصدار عمليات على الشرعية (- الرقابة1) من المضاربة عقد شروط استيفاء من للتأكد االستثمارية

شرعا، جائزة غير بنود أي يتضمن ال وأنه الشرعية الناحية التدقيق بعملية القيام الشرعية الرقابة هيئة على ويجب

شروطه. لمراجعة اإلصدار قبل المالية األوراق شراء عمليات على الشرعي (- التدقيق2)

أوراق أي تتضمن ال أنـها من والتأكد محفظتها، وتكوين عمليات على الشرعي التدقيق وكذلك شرعا، محرمة

من والتأكد مباشرة استثمارية مشروعات في االستثمار تتم أنـها اإلسالمي. االستثمار ومعايير لصيغ وفقا

لقيمة الدوري التقويم عمليات على الشرعي (- التدقيق3) األسس اتبعت قد أنه من واالطمئنان االستثمارية، الوحدات الصادرة والسيما اإلسالمية والمحاسبية الشرعية والمعايير

المالية للمؤسسات والمراجعة المحاسبة هيئة عناإلسالمية.

الوحدات استبدال عمليات على الشرعي (- التدقيق4) تمت قد أنـها من واالطمئنان االستثمارية للمعايير وفقا

الهيئة. عن الصادرة المحاسبية واألسس الشرعية أرباح وقياس تحديد عمليات على الشرعي (- التدقيق5)

تم قد التوزيع أن من والتأكد الصندوق نشاط وخسائر وفقا


والوكالة. المضاربة عقود لشروط أي تتضمن ال أنـها من والتأكد اإليرادات شرعية من (- التأكد6)

حساب في جنب فقد وجد وإن خبيث، أو حرام كسب مستقل الفتاوى حسب الخير وجوه في منه للتخلص تمهيدا

الشأن. هذا في الصادرة الشرعية إسراف بنود تتضمن ال وأنـها النفقات، شرعية من (- التأكد7)

الصندوق. نشاط تخص ال بنود أو ترف أو تبذير أو والسياسات اإلدارية القرارات شرعية من (- التأكد8)

أحكام مع تتفق أنـها من للتأكد المختلفة االستراتيجية يخالف أمر أي تتضمن ال وأنـها اإلسالمية، الشريعة ومبادئ

الله. شرع واألخالق بالقيم بالصندوق العاملين التزام من (- االطمئنان9)

اإلسالمية. والسلوكيات صناديق على الشرعية الرقابة (- مرجعية2/4)

اإلسالمية: االستثمار اإلسالمي االستثمار لصناديق الشرعي المراقب يعتمد

والوكالة المضاربة وفقه عامة بصفة المعامالت فقه على والقرارات الفتاوى على وكذلك خاصة، بصفة والجعالة

الفقه مجالس وهيئات مجامع عن الصادرة والتوصيات خاصة وبصفة اإلسالمي، واالستثمار التمويل بشأن اإلسالمي والمراجعة المحاسبة هيئة عن الصادرة الشرعية المعايير

.(4)اإلسالمية المالية للمؤسسات المراقب يدققها أن يجب التي الشرعية الضوابط أهم ومن

:(5) يلي ما الشأن هذا في الشرعي في المشاركة )الصكوك( االستثمارية الوحدات - شرعية1

والخسارة الربح بالخسارة والكسب بالغرم الغنم لمبدأ وفقااإلسالمية. االستثمار صناديق تصدرها والتي

لشركات كانت إذا العادية األسهم في التعامل - شرعية2


الطيبات. مجال وفي الله أحله فيما تتعامل لشركات كانت إذا االستثمارية الصكوك في التعامل - شرعية3

مجال وفي الله أحله فيما تتعامل هيئات أو مؤسسات أو الطيبات بالخسارة. والكسب بالغرم الغنم لمبدأ ووفقا

التي )الصكوك( االستثمارية الوحدات تداول - شرعية4 اإلسالمية االستثمار صناديق تصدرها أجاز حيث وشراء، بيعا نسبة كانت منها: إذا شرعية بضوابط المشاع بيع الفقهاءمعلوما. الثمن وكذلك معلومة، اإلجمال إلى المباع

والخسارة. الربح في المشاركة االستثمار صكوك - شرعية5 ذات )صكوك( الخزانة وأذون السندات شرعية - عدم6

المحددة الفائدة مقدما ومقدارا. زمنا العائد كان ولو حتى المضمونة التمويل صكوك شرعية - عدم7

متغيرا. الحرام، في تتعامل التي الشركات أسهم شرعية - عدم8

في األولوية في االمتياز وأسهم التمتع أسهم وكذلكالقيمة. استرداد أو األرباح على الحصول

المثال سبيل على ومنها التداول صيغ بعض مشروعية - عدم9يلي: ما

الصورية. - البيوع تتضمن التي - البيوع وتدليسا. وجهالة غرراالمكشوف. على - البيعاالختيارات. - بيوع


األسعار. في التالعب - اتفاقياتاالحتكار. بغرض - الشراءالربح. من معينة نسبة أو المال رأس - ضمان

دليل إسالمي استثمار صندوق كل في يوجد أن ويجب المرجعية بمثابة يعتبر حيث الشرعية المعايير يتضمن شرعي

مراقب يوجد أن يجب كما بـها، العاملين كافة إليها يرجع التي المختلفة مراحلها في الشرعية المراقبة يمارس دائم شرعي

:(6) وهيالقرار. اتخاذ قبل السابقة الشرعية (- الرقابة1)التنفيذي. األداء مع المتزامنة الشرعية (- الرقابة2)التنفيذي. األداء بعد الالحقة الشرعية (- الرقابة3)

علم على الشرعي المراقب يكون أن الضروري ومن بشأن تصدر التي الجديدة الشرعية بالفتاوى ومستمر دائم

للصناديق. المعاصرة المعامالت على الشرعية للرقابة التنفيذية (- اإلجراءات2/5)

اإلسالمية: االستثمار صناديق الشرعي والمراقب الشرعية الرقابة هيئة مهمة ليست

الحكم عن إليه توجه التي االستفسارات عن اإلجابة هو التدقيق عملية يمارس أن يجب بل فقط، للمعامالت الشرعي إلى اضطر ولو حتى الصناديق، عمل مواقع في الشرعي

الدولية. المعامالت بعض من ليتحقق بعيدا السفر الشرعي المراقب عمل يكون أن ويجب هادفا ومخططا

النحو على التنفيذية اإلجراءات من سلسلة وفق ويتم ومنظما،التالي:

الشرعية الرقابة عمليات من المختلفة األهداف أوال: تحديد الهدف إطار في وذلك العمل، مجال أو موضوع حسبالعام.

و النطاق تتضمن الشرعية للرقابة خطة ثانيا: وضع


الرقابة، عمليات تغطيها التي الزمنية والفترة الموضوعات أن يجب مما ذلك الرقابة....ونحو ونوع العينة ونسبة

الخطة. تلك تتضمنه السابقة الخطة ضوء في الشرعية الرقابة برامج ثالثا: وضع

العينة، وحجم اإلثبات، وأدلة التدقيق، تتضمن: مراحل التيالتدقيق. خالل تظهر التي والمالحظات

والخطط األهداف وفق الشرعية الرقابة عمليات رابعا: تنفيذ وتحليل المالحظات وبيان المخالفات، وإثبات والبرامجأسبابها.

ما وتسوية المعنية الجهات مع المالحظات خامسا: مناقشةمنها. تسويته يمكن

التي المالحظات تتضمن التي الالزمة التقارير سادسا: إعداد بها األخذ الواجب التوصيات تتضمن كما قائمة، مازالتاألفضل. إلى الشرعي االلتزام لتطوير

واألخذ المالحظات تسوية من لالطمئنان التقارير سابعا: متابعةبالتوصيات.

عمليات على الشرعية الرقابة إجراءات دورة تدور وهكذا نـهاية في تنتهي والتي اإلسالمية، االستثمار صناديق ومعامالت

المالية القوائم مع ينشر الذي الختامي بالتقرير المالية السنةللمساهمين. العامة الجمعية إلى ويقدم

هذه تسلسل يوضح بياني رسم التالية بالصفحة ويوجداإلجراءات.


البداية نقطةتحديد الهدف من الرقابة الشرعية

تخطيط عمليات الرقابة الشرعية

وضع برامج الرقابة الشرعية

تنفيذ عمليات الرقابة الشرعية

مناقشة المالحظات والحصول على

اإليضاحات

إعداد تقارير الرقابة الشرعية

متابعة تقارير الرقابة الشرعية

خريطة إجراءات عمليات الرقابة الشرعية في صندوق استثمار إسالمي

ب وي

صلت

ت لما

لومع

بالة

سيعك

الية

غذالت

يرطو

التو


المراجع1

بحث "، اإلسالمية االستثمار صناديق أداء شطا:" تقويم ( أميمة1)الميدانية. الدراسة بنات، األزهر، التجارة- جامعة كلية دكتوراه،

االستثمار لصناديق الشرعي غدة:" التكييف أبو الستار ( د. عبد2)2 في االستثمار ندوة: )صناديق إلى مقدم بحث "، ومشروعيتها الله عبد صالح األزهر- مركز جامعة والمستقبل(، مصر: الواقع

.16 صفحة م،1997هـ/1417 كامل، عمليات في أموالها الصناديق تستثمر أن القوانين بعض ( تجيز3)3

مصر. في الحال هو كما المعنية الجهات موافقة بعد استثمارية اإلسالمية:" المالية للمؤسسات والمراجعة المحاسبة ( هيئة4)4

م.2002هـ/1423 "، الشرعية المعاييرإلى: يرجع التفصيل من ( لمزيد5)5

االستثمار لصناديق الشرعي غدة:" التكييف أبو الستار - د. عبد سابق. مرجع "، ومشروعيتها

االستثمار لصناديق الشرعي فياض:" التكييف - د. عطية في االستثمار ندوة: )صناديق إلى مقدم بحث "، ومشروعيتها الله عبد صالح األزهر- مركز جامعة والمستقبل(، مصر: الواقع

م.1997هـ/1417 كامل، االستثمار عن:" صناديق بحوث مجموعة خوجة، الدين - د. عز

البركة. دلة مطبوعات من "، اإلسالمية


االستثمار صناديق على الشرعية الرقابة (- خطة2/6)اإلسالمية: الجمعية بمعرفة المعينة الشرعية الرقابة هيئة تقوم

موضوع المالية الفترة خالل لها خطة بوضع للمساهمين العامة للحصول وافية ميدانية دراسة إلعدادها ويتطلب االرتباط، عقدالعمل. ألداء الالزمة واإليضاحات والمعلومات البيانات على

اآلتية: والمعلومات البيانات الخطة هذه وتتضمن

العمل على الرقابة آليات القرضاوي:" تفعيل ( د. يوسف6)6 هـ/ إبريل1422 ،238العدد اإلسالمي، االقتصاد مجلة "، المصرفي

م.2002 المصارف كمسيرة الشرعية الكويتي- الضوابط التمويل بيت-

للمصرف الثالث المؤتمر إلى مقدم بحث – اإلسالميةم.1985/ هـ1406 دبي اإلسالمي،

ترشيد في الشرعية القابة "دور زعير الحكيم عبد محمد الشيخ- أذريبجان دكتوراه- جامعة "رسالة المصرفية األعمال وتطويرم"".1990

اإلسالمية:" المالية للمؤسسات والمراجعة المحاسبة هيئة(7)اإلسالمي. االستثمار بصناديق ( الخاص14) رقم المعايير

البنوك في العاملين إلى "وصابا شحاته حسين د. حسين(8) الحجة ذو245 العدد – اإلسالمي االقتصاد اإلسالمية" مجلة

م.2002 / مارس هـ1422


الشرعية. الرقابة ومحل واألقسام واإلدارة - األنشطة الشرعية) شهرية/ الرقابة تغطيها التي الزمنية - الفترة

سنوية/...( ربع الرقابة عمليات االنتهاء...من البدء...وتاريخ - تاريخ

الشرعية.( /بالعينة الشرعية) شاملة الرقابة - نوع

الشرعية. الرقابة - موضوعالشرعية. الرقابة - أساليب

الشرعية. للرقابة الزمة أخرى أومعلومات بيانات - أي الرقابة لخطة مقترح مبسط نموذج التالية الصفحة وفي

التطبيق في به يسترشد إسالمي استثمار لصندوق الشرعيةالعملي.

صناديق على الشرعية الرقابة (- برنامج2/7)اإلسالمية: االستثمار

برامج إلى السابقة الشرعية الرقابة خطة تترجماإلجراءات توضح تفصيلية

بعض إلى باإلضافة الرقابة وأسلوب اإلثبات ( وأدلة ) الخطواتبالخطة. الموضحة والمعلومات البيانات

الرقابة عملية لتنفيذ المرشد بمثابة البرامج هذه وتعتبر وتقويم الشرعية الرقابة متابعة وسائل من ووسيلة الشرعية،

المراقب اتـهام حال في بـها يحتج التي الوثيقة أنـها كما أدائها، مع والتكامل التنسيق أساليب أحد أنـها كما بالتقصير، الشرعي

األخرى. الرقابة أجهزة الرقابة لبرنامج مقترح مبسط نموذج التالية الصفحة وفياإلسالمي. االستثمار صندوق أنشطة من ما لنشاط الشرعية


اإلسالمية .......... االستثمارية صندوقالشرعية الرقابة إدارة

الزمني المنظور من الشرعية الرقابة لخطة نموذج

السنة / الشهر/ ربع األسبوع الشرعية الرقابة خطة......... ....... إلى من الفترة عن

الصندوق: اسمللصندوق: المنشأ البنك اسم

العنوان:

)بالعينة/ الشرعية الرقابة نوعشاملة(:

الرقابة: في البدء تاريخالرقابة: من االنتهاء تاريخ

موضوع الرقابة

الشرعية

حجمالعينة

أسلوبالرقابة

الشرعية

الزمنية الفترةإيضاحات)أسبوع(

1234 الوحدات إصدار عمليات * تدفق

االستثمارية. - - - -

غير االستثمار عمليات * تدقيقمالية. أوراق في المباشر

- - - -

المباشر االستثمار عمليات * تدقيقوعمليات. مشروعات في - - - -

-

اإليرادات. بنود * تدقيق-

- -

النفقات. بنود * تدقيق -


- - -

وتوزيع قياس عمليات * تدقيقاألرباح.

- - - -

الوحدات تقويم عمليات * تدقيقاالستثمارية.

- - - -

القرارات عمليات * تدقيقاالستراتيجية.

- - - -

الخطة حالة في النموذج هذا : يستخدمإيضاح األحوال. سنوية/حسب األسبوعية/الشهرية/ربع

اإلسالمي ........ االستثمار صندوقالشرعية الرقابة إدارة

الشرعية الرقابة برنامج نموذجالشرعية:: الرقابة هدف

:الشرعية الرقابة موضوع الشرعية: الرقابة نوع

المطلوبة: العمل أوراق

الشرعي: المراقب اسم البدء: تاريخاالنتهاء: تاريخ

أخرى: معلومات

الشرعية الرقابة إجراءاتالتاريخالتفصيلية

)أسبوع( الزمنية الفترة

إيضاحات 10% حجمالعينة

أسلو ب

الرقابة

أدلةاإلثبات


العقود: * تدقيق---

ملفات * تدقيقالمباشرة. االستثمارات

---

األوراق شراء/بيع * تدقيقالمالية:

---

اإليرادات. بنود * تدقيق---

النفقات. بنود * تدقيق---

األعمال. نتائج * تدقيق---

وهكذا يعتمدالشرعي المدقق

الشرعي المراقب

صناديق على الشرعية الرقابة (- تقارير2/8) اإلسالمية: راالستثما

دورية الشرعية: تقارير الرقابة تقارير من نوعان هناك منهما كل طبيعة عن مختصرة نبذة يلي وفيما سنوي، وتقرير

إظهارها الواجب والمعلومات البيانات أهمية على التركيز معبـهما.

صناديق على الدورية الشرعية الرقابة أوال: تقاريراإلسالمية: االستثمار طوال ومستمرة دائمة الشرعية الرقابة تكون أن يجب


وبين الصندوق بين المبرم االرتباط عقد موضوع الزمنية الفترة خالل الشرعي التدقيق عمليات ويتولى الشرعية، الرقابة هيئة

وبرنامج لخطة طبقا معاونيه وبعض شرعي مراقب الفترة من مجموعة بإعداد تنتهي والتي إليهما، اإلشارة السابق الرقابة والمالحظات المخالفات أهم تتضمن التي اليدوية التقارير واإلرشادات التوصيات بعض تتضمن قد كما تسويتها، الواجب

إلى وتطويره الشرعي الضبط فعالية زيادة إلى تـهدف التياألفضل.

ما التقارير هذه في تظهر أن الواجب المعلومات أهم ومنيلي:

الشرعية. الرقابة -مجالالشرعية. الرقابة موضوع العينة - حجم

الشرعية. الرقابة - موضوععليها. الحصول تم التي والمعلومات البيانات كفاية - مدى

الشرعي التدقيق خالل ظهرت التي المخالفات - طبيعةتسويتها. وسبل

الشرعي. الضبط فعالية لزيادة المقترحة - التوصياتشرعية. فتوى إلى تحتاج التي - المسائل

الشرعية. التقارير لمستخدمي ضرورية أخرى معلومات - أي أن يمكن دوري لتقرير مبسط نموذج التالية الصفحة وفي

العملي. التطبيق في به يستأنس على السنوي الشرعية الرقابة هيئة ثانيا: تقرير

اإلسالمية: االستثمار صناديق المالية السنة نـهاية في الشرعية الرقابة هيئة تقوم

الصندوق التزام مدى عن رأيها عن شامل عام تقرير بإعداد مع التقرير هذا وينشر اإلسالمية، الشريعة ومبادئ بأحكام التقرير هذا ويعتبر العامة، الجمعية في ويتلى المالية، القوائم لمحاسبة وأساسا خاص نوع من ورأي وحكم شهادة بمثابة

والمساهمين الصندوق في المشاركين أمام الهيئة مسئوليةوغيرهم.

يمكن التقرير لهذا مبسط نموذج التالية بعد الصفحة وفي


العملي. التطبيق في به االسترشاد

الدوري الشرعي التدقيق لتقرير مقترح نموذجإسالمي استثمار لصندوق

رقم تقرير اإلسالمي صندوق......... االستثمار....................................................

/ / بتاريخ الشرعية الرقابة إدارة الخاضعة الفترة–................................ - إدارة

للتدقيق: شهر................... بداية تاريخ–................................. - قسم

التدقيق.................................... نـهاية تاريخ–............... التدقيق - موضوع


التدقيق................................... حجم–.................. التدقيق - هدف

العينة................................................ معلومات–...................... التدقيق - نوع

أخرى......................................... األستاذ السيد

................................................................................................ /الله ..... حفظه

وبركاته الله ورحمة عليكم السالم وبعد،،، طيبة مباركة الله عند من وتحية

أن يطيب الموقر، لصندوقكم الشرعي التدقيق وبرنامج خطة إطار في نحيطكم ........ قسم إدارة في تمت التي األعمال بتدقيق قمنا بأننا علما

.............. ......... إلى من الفترة ......... عن تتعلق التي والمستندات واللوائح والنظم والوثائق العقود على اطلعنا ولقد المسائل بعض وناقشنا الالزمة، اإليضاحات على حصلنا ولقد األعمال، بـهذه

المسئول. الموظف معاآلتية: المالحظات عن الشرعي التدقيق عمليات أسفرت ولقد

....................................................................................... -..............................................................

....................................................................................... -...............................................................

....................................................................................... -...............................................................

التالي: النحو على المالحظات هذه بتسوية ونوصي........................................................................................ -

....................................................................................................................................................... -

....................................................................................................................................................... -

................................................................ الرقابة هيئة على تعرض سوف المستحدثة العوامل من مجموعة ظهرت كما

اآلتي: في تتمثل الشرعية....................................................................................... -

........................................................................................................................................................ -

........................................................................................................................................................ -

................................................................. ترونه ما واتخاذ بالنظر التفضل برجاء واألخذ المالحظات تسوية نحو مناسبا

والتقدير. االحترام فائق بقبول وتفضلوا بالتوصيات،


.وبركاته الله ورحمة عليكم والسالم يعتمد

المراقب الشرعي المدقق الشرعي

.............. ...........................................

الشرعية الرقابة هيئة لتقرير مقترح نموذجإسالمي استثمار لصندوق السنوي

الرحيم الرحمة الله بسم آله وعلى محمد سيدنا على السالم و والصالة العالمين رب لله الحمد

وصحبه... اإلسالمي .................. االستثمار صندوق مساهمي إلى وبركاته الله ورحمة عليكم السالم

التالي: التقرير تقديم علينا يجب منه، صورة المرفق التكليف لخطاب وفقا طرحها التي بالمعامالت المتعلقة والعقود المستخدمة المبادئ راقبنا لقد

كان إذا عما رأي إلبداء الواجبة بالمراقبة قمنا لقد الفترة، خالل الصندوق والقرارات بالفتاوى وكذلك اإلسالمية، الشريعة ومبادئ بأحكام التزم الصندوق

قبلنا. من إصدارها تم التي المحددة واإلرشادات من المتبعة واإلجراءات العقود فحص على اشتملت التي بمراقبتنا قمنا لقد

العمليات. أنواع من نوع كل اختبار أساس على الصندوق المعلومات جميع على الحصول أجل من مراقبتنا وتنفيذ بتخطيط قمنا كما

معقول تأكيد إلعطاء تكفي بأدلة تزويدنا ضرورية اعتبرناها التي والتفسيراتاإلسالمية. الشريعة ومبادئ أحكام تخالف لم الصندوق معامالت بأن

رأينا: وفي السنة خالل الصندوق أبرمها التي والمعامالت والعمليات العقود أ- أن

تمت عليها اطلعنا المنتهية... والتي اإلسالمية. الشريعة ومبادئ لحكام وفقا الوحدات أصحاب حسابات على الخسارة وتحميل األرباح توزيع ب- أن

اعتماده تم التي األساس مع يتفق االستثمار إدارة في والمساهمين االستثمارية قبلنا من هذا في المبرمة والعقود اإلسالمية الشريعة ومبادئ ألحكام وفقا


الشأن. أحكام تحرمها بطرق أو مصادر من تحققت التي المكاسب جميع جـ- أن الفتاوى حسب الخير وجوه في صرفها تم قد اإلسالمية الشريعة ومبادئ

الشأن. هذا في الصادرة الزكاة احتساب د- تم واألسس اإلسالمية الشريعة ومبادئ ألحكام وفقا

والزكوية. المحاسبية والمعاييروالسداد. الرشاد لنا يحقق أن القدير العلي الله نسأل وبركاته. الله ورحمة عليكم والسالم

وتوقيعات ) أسماء الشرعية( الرقابة هيئة أعضاء

والتاريخ المكان

الثالث المبحثوالمصرفية والخارجية الداخلية المالية للرقابة مقترح منهج

اإلسالمية االستثمار صناديق معامالت على(- تمهيد:3/1)

للرقابة المقترح العام المنهج ببيان المبحث هذا يختص صناديق معامالت على المختلفة األجهزة بـها تقوم كما المالية

والرقابة الداخلية، الرقابة على التركيز مع االستثمارية، بها يقوم كما المصرفية والرقابة الحسابات، على الخارجية

بعرض لذلك نقدم وسوف (، النقد المركزي) مؤسسة البنكومرجعتها. المالية للرقابة العامة األهداف

صناديق على المالية الرقابة وأهداف (- مفهوم3/2)اإلسالمية: االستثمار

االستثمار صناديق على المالية الرقابة مفهوم اإلسالمية: األعمال وتدقيق ومالحظة متابعة عمليات بـها يقصد بـها تقوم التي حكمها في وما المالية والمعامالت والتصرفات

للقوانين طبقا تتم أنـها من للتأكد اإلسالمية االستثمار صناديق


وبيان لذلك، الضابطة واللوائح والنظم والتعليمات والقرارات الالزمة اإلرشادات وتقديم وتحليلها عنها واالنحرافات المخالفات

األفضل. إلى الرقابة نظم لتطوير التوصيات وكذلك لتصويبهااالستثمار صناديق على المالية الرقابة مقاصد

اإلسالمية:يلي: ما المقاصد هذه أهم من

في والمساهمين المشاركين أموال على (- المحافظة1) أن باعتبار ذلك حكم في وما والضياع الهالك من الصندوق

اإلسالمية. الشريعة مقاصد من المال حفظ االستثمارية بالصيغ األموال توظيف سالمة إلى (- االطمئنان2)

واألسس الضوابط ضوء في تنميتها يحقق بما السليمةالمعتمدة. والمعايير

لألطراف المالية الحقوق وقياس تحديد إلى (- االطمئنان3) االستثمارية، الوحدات وهم: أصحاب بالصندوق العالقة ذات

(، باإلدارة المناطة ) الجهة االستثمار ومدير والمساهمين، الحكومية. والوحدات والعاملين واالستثمار التسويق وأمناء

والبرامج والخطط بالسياسات الصندوق التزام من (- التأكد4) اإلفصاح وكذلك عنها، التجاوزات وبيان الموضوعة والنظم

اإلرشادات وتقديم أسبابه، وتحليل القصور أوجه عن إلى للتطوير وكذلك بأول، أوال لمعالجتها والتوصيات

األحسن. في الواردة والمعلومات البيانات سالمة من (- التحقق5)

والقوائم والحسابات والدفاتر والسجالت المستندات معامالت عن وأمانة بصدق تعبيرها ومدى والتقارير،أعماله. ونتائج المالي ومركزه الصندوق

والبيئي االجتماعي بدوره الصندوق قيام من (- التحقق6)


الحكومية والقرارات القوانين به تقضي ما حسب للمجتمع حق الصندوق على أن باعتبار ذلك عن واإلفصاح

الحكومية. والرسوم الضرائب بخالف فيه يعمل الذي لبيان دورية فترات على للصندوق العام األداء (- تقويم7)

باستخدام وذلك لمعالجتها والسلبيات لتنميتها، االيجابياتالمناسبة. والمؤشرات المعايير

والمثل بالقيم بالصندوق العاملين التزام من (- االطمئنان8) ومع البعض بعضهم مع سلوكهم وأن اإلسالمية واألخالق

اإلسالم. بآداب منضبط وغيرهم المتعاملين للقرارات والمصرفية االستثمارية السالمة إلى (- االطمئنان9)

إطار في تتم أنـها من والتأكد واالستراتيجية اإلداريةللصندوق. االستراتيجية والسياسات األهداف

العاملين في يتوافر أن يجب المقاصد هذه تتحقق ولكي(8)أهمها: من القيم من مجموعة عامة بصفة الرقابة بأجهزة

السوية. والسلوكية واألخالقية اإليمانية - القيماإلسالمية. االستثمار صناديق عمل بفقه الجيدة - المعرفةالرقابة. عمليات تنفيذ في والمهارة - التمرس

المعلومات صناعة تقنية وسائل استخدام في - المعاصرةواالتصاالت.

ةللممارس الدائم والتطوير للمعرفة المستمر - التجديدالعملية.

صناديق على المالية الرقابة (- مرجعية3/3)اإلسالمية: االستثمار اإلسالمية- االستثمار لصناديق المالي المراقب يعتمد

القوانين من مجموعة - على الشرعية المرجعية إلى باإلضافة


المرجع تعتبر التي والنظم واللوائح والتعليمات والقرارات أوراق ضمن أو ذهنه في حاضرة تكون أن يجب التي لعمله

المراجعة مهنة في عليها به. ويطلق الخاصة الدائمة التدقيقيلي: ما أهمها من )الوثائق( الدائمة، باألوراق والرقابة

قانونية. أو شرعية كانت سواء المختلفة العقود (-نماذج1) الصلة ذات الحكومية الجهات من الصادرة (- القوانين2)

مصلحة النقد(، )مؤسسة المركزي مثل: البنك بالصناديق الزكاة مصلحة المال، سوق هيئة الشركات،

والضرائب......التنفيذية. والئحته للصندوق الداخلي النظامي (- القانون3) وهكذا. اإلدارية والمالية االستثمارية الداخلية (- اللوائح4)تنفيذها. إجراءات ودليل الداخلية العمل (- نظم5) ودليل المحاسبية المعالجات ودليل المحاسبة (- نظم6)

الحسابات. مجلس وقرارات للمساهمين العاملة الجمعية (- قرارات7)

اإلدارة.والمستندات. والسجالت (- الدفاتر8)المالية. والتقارير (- القوائم9). والمعامالت لألعمال الداخلي الضبط (- نظم10) المعلومات ونظم اإللكترونية الحاسبات وبرامج (- نظم11)

االتصاالت. وشبكاتالشرعي. المراقب (- مالحظات12)

العملية الممارسة إن حيث المثال، سبيل على ذكر مااألخرى. واألوراق والعقود الوثائق من العديد تفرز

صناديق على المالية الرقابة (- مجاالت3/4)اإلسالمية: االستثمار

في المالي المراقب على يجب أساسية مجاالت هناك


وهي: عليها التركيز اإلسالمية االستثمار صناديق معنوية وحدة هو وهل الصندوق، تأسيس إجراءات (- صحة1)

أو إسالمي مصرف أو بنك روافد أحد أو مستقلة، وقانونيةنحوه.

وأدوات ( االستثمارية، الوحدات) الصكوك إصدار (- عمليات2)نقدا. قبضها إلى واالطمئنان األموال، تلك تجميع

وفقا المالية األوراق محافظ أو محفظة إنشاء (- عمليات3)الشأن. هذا في المعتمدة والمعايير واألسس للضوابط

في الصندوق أموال لبعض المباشر االستثمار (- عمليات4) والمعايير واألسس للضوابط وفقا استثمارية مشروعات

الشأن. هذا في المعتمدة الناحية من الصندوق إدارة تتولى التي الجهة (- مخصصات5)

ذلك. نحو أو المكافأة أو األجر أو العمولة حيث من الفنية عدم من والتأكد الجارية )مصروفات( الصندوق (- نفقات6)

بأنشطة ترتبط وأنـها ضياع أو تبذير أو إسراف وجودالصندوق.

إلصدار بالتسويق المكلفة للجهات المالية (- المخصصات7)التغطية. وضمان الصندوق

المشروعات وإيرادات المالية األوراق محافظ (- إيرادات8) غير إيرادات تتضمن ال وأنـها المباشرة، واالستثمارية

وخبيثة. أ مشروعة السنة نهاية في الصندوق أنشطة نتائج وقياس (- تحديد9)

والمعايير ألسس وفقا تمت قد أنـها إلى واالطمئنان المالية الشريعة ومبادئ أحكام مع تتعارض ال التي أو اإلسالمية

اإلسالمية. بين: المالية الفترة نهاية في الصندوق أعمال نتائج (- توزيع10)

تمت قد وأنـها والمساهمين والمشاركين الصندوق إدارة


الشأن. هذا في المبرمة للعقود وفقا ( االستثمارية الوحدات) الصكوك لقيمة الدوري (-التقويم11)

واالنضمام. التخارج عمليات لتسهيلالصندوق. بأنشطة مرتبطة أخرى مجاالت (- أي12) صناديق على المالية الرقابة وأجهزة (- أنواع3/5)

اإلسالمية: االستثمار أجهزة لعدة الصندوق يخضع قبل من اإليضاح سبق كما

على يركز أنه كما خاصة، أهداف منها جهاز لكل مالية، رقابية حسب المالية، الرقابة وأجهزة أنواع أهم ومن معينة، مجاالت: يلي ما العملي الواقع في المطبق

: يلي ما الداخلية: وتشمل أوال: الرقابةالمحاسبية. - المراجعة

الداخلي. - الضبطاإلدارية. - المراجعة

: يلي ما : وتشمل الحسابات على الخارجية ثانيا: الرقابةالمحاسبية. - المراجعة

المالية. القوائم - تحقيقالمالية. التقارير - إعداد

ما : وتشمل االستثمارية و المصرفية ثالثا: الرقابةيلي:

المركزي. البنك وقرارات بقوانين االلتزام على - الرقابة سوق هيئة وقرارات بقوانين االلتزام على - الرقابة

المال.واالستثماري. المالي - التحليل

الصندوق. أداء - تقويم األسس من لمجموعة طبقا مهامها األجهزة هذه وتباشر

المصارف مجال في عليها المتعارف الرقابية والمعايير


هيئة عن الصادرة أهمها ومن اإلسالمي واالستثمار اإلسالميةاإلسالمية. المالية للمؤسسات والمراجعة المحاسبة

المراجعة أساليب من مجموعة األجهزة هذه تستخدم كما هذا في عليها المتعارف والتقويم والتحليل والفحص والتدقيق مثل: الحديثة المعاصرة باألساليب تستعين أن ويجب المجال،

المعلومات وبنظم المتقدمة، وبرامجها اإللكترونية الحاسبات واإلقليمية المحلية االتصاالت بشبكات وكذلك ، المتكاملة اآللية

والدولية. صناديق على المالية الرقابة إرشادات (- دليل3/6)

اإلسالمية: االستثمار يسير التي التنفيذية اإلجراءات بيان الدليل بـهذا يقصد

االستثمار صناديق في الداخلي المالي المراقب عليها مهنة في عليها المتعارف عن تختلف ال وهي اإلسالمي،اآلتي: في وتتلخص عامة بصفة والرقابة المراجعة

على: التركيز مع الداخلي، الضبط نظم (- تقويم1)والمسئوليات. والسلطات الوظيفي - التوصيفالعمل. تسلسل - إجراءات

المستندية. الدورات - مسارواالعتماد. التوقيع - سلطات

الزمة. أخرى مراجعات - أيعلى: التركيز مع )التدقيق( الداخلية، (- المراجعة2)

المستندية. - المراجعةالحسابية. - المراجعةالفنية. الموضوعية - المراجعةالمحاسبية. تالمعلوما وصحة المحاسبية - المراجعة

ولمطابقات. - المصادقاتالزمة. أخرى مراجعات - أي


على: التركيز ومع اإلدارية، (- المراجعة3) والنظم والمعايير األسس تطبيق من - التحقق

واإلجراءات.والبرامج. بالخطط االلتزام من - التحققللسلطة. تجاوزات وجود عدم من - التحققاالنحرافات. وبيان بالمخطط الفعلي األداء - مطابقةواالستثماري. المالي - التحليل

المناسبة. والمؤشرات المعايير باستخدام األداء - تقويم البيانات وتجهيز اإلدارية المشكالت وتحليل - دراسة

معالجتها. في تساعدها التي والمعلوماتالزمة. أخرى مراجعات - أي

على مراجعة برنامج صورة في اإلرشادات هذه وتوضحالتالية. بالصفحة المبين النحو

الداخلية الرقابة برنامج اإلسالمي ........ االستثمار صندوق.............. لعملية الداخلية الرقابة إدارة

مدير اإلدارة: - اسم - اسماإلدارة: رئيس القسم: - اسم - اسم

القسم: بداية الرقابة: - تاريخ - نوع

الرقابة: نـهاية العينة: - تاريخ - حجم

الرقابة:

التنفيذية اإلجراءاتم أدلة

اإلثباتالمطلوبة

أسلوب

الرقابةمالحظا

ت

(1ما ويشمل الداخلي، الضبط نظام تقويم


)

(2)

(3)

يلي:الوظيفي. والتوصيف التنظيمي - الهيكلالعمل. - نظامالمستندات. - مسار

التوقيع. - سلطات- وهكذا.

يلي: ما وتشمل الداخلية، المراجعةالمستندية. - المراجعةالحسابية. - المراجعةوالفنية. الموضوعية - المراجعةالمحاسبية. - المراجعة

والمطابقات. الموازين - تحقيقاألرصدة. على - المصادقات

المالية. القوائم بنود - مراجعة- وهكذا.

يلي: ما وتشمل اإلدارية، المراجعةوالنظم. والسياسات الخطط - مراجعةوبالمعايير. باألسس االلتزام مدى - مراجعةبالمخطط. الفعلي األداء - مطابقة

وأسبابـها. االنحرافات - تحليلواالستثماري. المالي - التحليل

المختلفة. بالمعايير األداء - تقويمالمختلفة. المشكالت وتحليل - دراسة

بعض مع األحوال حسب عملية أو نشاط لكل البرنامج هذا إيضاح: يصلح البسيطة. التعديالت

صناديق على الخارجية الرقابة إرشادات (- دليل3/7)اإلسالمية: االستثمار حسابات مراقب إسالمي استثماري صندوق لكل يعين

عمليات يتولى والذي لذلك، المنظمة القوانين حسب خارجي ودفاتر...... الصندوق، وسجالت لمستندات والفحص التدقيق

يعد ثم المالية، القوائم يحقق كما الجمعية إلى يقدم تقريرا المركز في رأيه عن السنوي اجتماعها في للمساهمين العامةاألعمال. ونتائج المالي

يعتمدالداخلي المراقب الرقابة إدارة مدير

الداخلية


حسابات مراقب بـها يقوم التي العملية اإلجراءات تختلف وال المالية والمؤسسات المصارف في المطبقة عن الصندوق هذه أهم وتتمثل التدقيق، موضوع حيث من إال اإلسالمية

اآلتي: في اإلجراءات الصندوق، وبين بينه االرتباط عقد بنود من (- التحقق1)

للمراجعة. ومدى نوع والسيما والمعلومات البيانات وتجميع للصندوق الميدانية (- الدراسة2)

والفحص. المراجعة لعمليات للتخطيط الالزمة الدراسة نتائج ضوء في والفحص المراجعة خطة (- وضع3)

ونظام الداخلي الضبط نظام تقويم والسيما الميدانية،الشرعية. الرقابة

والموضوعية الزمنية التفصيلية المراجعة برامج (- وضع4) نطاق حسب عملهم في المراجعون عليها يسير والتي

المراجعة. المبين حسب الدورية والفحص المراجعة عمليات (- تنفيذ5)

هذه وتشمل المناسبة، األساليب وباستخدام بالبرامجيلي: ما خاصة بصفة العمليات

المختلفة. اإلثبات أدلة - جمعوالمحاسبية. والحسابية المستندية - المراجعة

وتسويتها المسئولة الجهة مع ومناقشتها المالحظات - حصرأمكن. إن

المعنية الجهات إلى وإرسالها الالزمة التقارير - إعدادلمتابعتها.


المالي الضبط لتطوير واإلرشادات التوصيات - تقديماألحسن. إلى والمحاسبي

المختلفة المالية القوائم عناصر (- تحقيق6) ألسس وفقا الصادرة والسيما للصناديق، المعتمدة المحاسبة ومعايير

المالية للمؤسسات والمراجعة المحاسبة هيئة عن(.9( )14) رقم االستثمار صناديق معيار اإلسالمية

حسب المالية القوائم مع ينشر الذي التقرير (- إعداد7)المهنية. والمعايير األسس

وتالوة المالية، القوائم وعرض العامة الجمعية (- حضور8)التساؤالت. على والرد تقريره

تقرير ومحتويات لشكل مبسط نموذج التالية الصفحة وفي استثماري لصندوق المالية القوائم على الحسابات مراقب

إسالمي.


الحسابات مراقب لتقرير مقترح نموذجإسالمي استثمار لصندوقالرحيم الرحمن الله بسم

لصندوق المالية القوائم على الحسابات مراقب تقرير.....................................................................

صندوق في المساهمون األخوة السادة...........................................................................................

... المنتهية المالية السنة عن للصندوق المالي المركز قائمة راجعنا لقد ..../ ..../ ...... من الفترة عن الدخل قائمة ..../ ..../ ...... وكذلك في والدفاتر المستندات على وذلك ..../ .... /........ ومرفقاتـهم إلى

ضرورية رأيناها التي واإليضاحات المعلومات على وحصلنا والسجالت، بـهذا المالئمة والمعايير األسس ضوء في والفحص المراجعة لعملية

النشاط.يلي: ما الجشنى بأسلوب والفحص المراجعة من لنا تبين ولقد

من نماذج على اطلعنا ولقد شرعية، رقابية هيئة الصندوق - يوجد على اإلسالمية الشريعة ومبادئ بأحكام االلتزام مسئولية وتقع تقاريرها،

اإلدارة. أنـها ونرى الصندوق لعمليات الداخلية الضبط نظم تقويم تم - لقد

سليمة.المطلوبة. تواإليضاحا المصادقات على حصلنا - لقد وتم الصندوق، إدارة بمعرفة المالية األوراق محفظة جرد تم - لقد

االستثمارات تقويم تم كما السوقية، القيمة أساس على التقويمالدفترية. القيمة أساس على المباشرة


االستثمار. مخاطر لمقابلة كافية المكونة - المخصصات وعادلة صادقة صورة تعطي للصندوق المالية القوائم أن رأينا وفي

لتلك األعمال ولنتائج ..../..../.......، في عليه هو كما المالي للمركز وذلك الفترة اإلسالمية الشريعة ومبادئ ألحكام طبقا ألسس ووفقا

للمؤسسات والمراجعة المحاسبة هيئة عن الصادرة المحاسبة ومعايير عن الصادرة والتعليمات والقرارات القوانين مع وتتفق اإلسالمية، المالية

والحكومية. والمالية النقدية المؤسساتالصالحات تتم بنعمته الذي لله والحمد

توقيع الحسابات( مراقب..../..../......... التاريخ

على المصرفية الرقابة إرشادات (- دليل3/8) اإلسالمية: االستثمار صناديق

المالية المؤسسات من اإلسالمية االستثمار صناديق تعتبر تتعامل (حيث النقد )مؤسسة المركزي البنك لرقابة تخضع التي

والمصارف البنوك على يسري ما عليها ويسري واألموال بالنقد عليها الرقابة ويتولى األخرى، المالية والمؤسسات اإلسالمية

: يلي ما أهدافها ومن المصرفية، الرقابة إدارةوأعمالها. إلنشائها القانونية الجوانب (- سالمة1))الصكوك( االستثمارية. الوحدات حملة أموال (- حماية2)المساهمين. أموال (- حماية3)الصناديق. على األخرى االلتزامات أصحاب (- حماية4)االستثماري. األداء (- سالمة5)المالية. األوراق محافظ إدارة (- سالمة6)المنشورة. والمعلومات البيانات (- سالمة7) والقرارات بالقوانين الصندوق التزام إلى (- االطمئنان8)

ختم مراقبالحسابا

ت


المصرفية. والتعليمات اتخاذ في تساعد معلومات ونظم بيانات قاعدة (- إنشاء9)

االستثمارية. القراراتاالقتصادية. التنمية يخدم بما الصناديق أعمال (- توجيه10)

المسائل في المركزي البنك بتدخل األهداف هذه وتتحققاآلتية:

االستثمارية. الصكوك - إصداراالستثمارية. المحافظ تسييل - ضبطالصكوك. تسييل - ضبطالصكوك. استحقاقات - ضبطاإلصدارات. عمالت - ضبط

صناديق على المصرفية الرقابة أساليب أهم ومنيلي: ما اإلسالمية االستثمار

حركة عن ومعلومات بيانات لجمع االستبانة قوائم (- أسلوب1) والمحافظ وتسييلها اإلصدارات وعن المعامالت

وتسييلها. االستثمارية تحقيق وكذلك الشهرية، المالية المراكز تحليل (- أسلوب2)

لالطمئنان والسنوية السنوية الربع المالية القوائم وتحليلاألعمال. ونتائج المالي المركز سالمة إلى

الضبط نظم تقويم بهدف الميداني التفتيش (- أسلوب3) العمليات على والفحص المراجعة بأعمال والقيام الداخلي والنفقات واإليرادات وتسييلها اإلصدارات مثل المختلفةوتوزيعها. واألرباح

للمساهمين العامة الجمعية اجتماعات حضور (- أسلوب4) والتعليمات والقرارات بالقوانين االلتزام إلى لالطمئنان

المركزي. البنك من الصادرة.7 أفضل وجه على الرقابة ألداء الزمة أخرى أساليب (- أي5)

تترجم ثم سنوية خطة وفق المصرفية الرقابة تنفيذ ويتم المستوى على محللة التنفيذية البرامج من مجموعة إلى


والموضوعي. الزمني على مصرفية مراقبة لبرنامج نموذج التالية الصفحات وفي

إسالمي. استثمار صندوق

.118 صفحة سابق، مرجع غدة، أبو الستار د. عبد( 9)7

المختارة المراجع قائمة وآثارها المالية األوراق أحمد:" أسواق الدين محي (- د. أحمد1)

كامل الله عبد صالح سلسلة اإلسالمي"، االقتصاد في اإلنمائيةم.1995هـ/1415 اإلسالمي، االقتصاد في الجامعية للرسائل

العمل على الشرعية الرقابة الله:" تفعيل عبد علي (- د. أحمد2)م.2002هـ/1422 رمضان البركة، حولية المصرفي"،

المالية"، واألوراق االستثمار اإلسالمي:" صندوق دبي (- بنك3)م.1986هـ/1407

االستثمار"، لصناديق القانوني السالم:" اإلطار عبد أحمد (- آمال4) مصر: الواقع في االستثمار ندوة: )صناديق إلى مقدم بحث

هـ/1417 األزهر، جامعة كامل، الله عبد صالح مركز والمستقبل(،م.1997

المالية األوراق في االستثمارات شحاتة:" زكاة حسين (- د. حسين5) االستثمار ندوة: )صناديق إلى مقدم بحث "، االستثمار وصناديق

الله عبد صالح األزهر- مركز جامعة والمستقبل(، مصر: الواقع فيم.1997هـ/1417 كامل،

الشرعية فياض:" الضوابط د. عطية شحاتة، حسين (- د. حسين6) نصر، بمدينة التقوى مكتبة المالية"، األوراق سوق في التعاملم.2001هـ/1422

والوحدات األسهم في غدة:" االستثمار أبو الستار (- د. عبد7) اإلسالمي، الفقه مجمع التاسعة، الدورة بحوث من االستثمارية"،

هـ.1416 ظبي، أبو


المصرفية الرقابة برنامج المركزي البنك صندوق لعمليات المصرفية الرقابة إدارة

استثماري من....... الفترة عن

إلى......

االستثمار لصناديق الشرعي غدة:" التكييف أبو الستار (- د. عبد8) في االستثمار ندوة: )صناديق إلى مقدم بحث "، ومشروعيتها اله عبد صالح األزهر- مركز جامعة والمستقبل(، مصر: الواقع

م.1997هـ/1417 كامل، مجموعة نشر المصرفية"، التطبيقـــات في الشرعية (- " األجوبة9)

م.1995/ 1993 البركة، دلة الصناديق في المشاركات زكاة الخوجة:" دليل الدين (- عز10)

م.1995 البركة، دلة مجموعة نشر "،تواإلصدارا من اإلسالمية"، االستثمار خوجة:" صناديق الدين (- عز11)

م.1993 البركة، دلة مجموعة مطبوعات االستثمار لصناديق الشرعي فياض:" التكييف (- د. عطية12)

مصر: في االستثمار ندوة:)صناديق إلى مقدم بحث "، اإلسالمية كامل، الله عبد صالح األزهر- مركز جامعة والمستقبل(، الواقعم.1997هـ/1417

وتوزيع لقياس مقترح محاسبي النصر:" نموذج أبو (- د. عصام13) ندوة:)صناديق إلى مقدم بحث االستثمار"، صناديق عوائد

األزهر- مركز جامعة والمستقبل(، مصر: الواقع في االستثمارم.1997هـ/1417 كامل، الله عبد صالح

صناديق ألرباح المحاسبية عمر:" المعالجة الحليم عبد (- د. محمد14) ندوة:)صناديق إلى مقدم بحث إسالمي"، منظور من االستثمار األزهر- مركز جامعة والمأمول(، اإلسالمية: الواقع االستثمار

م. 1997هـ/1417 كامل، الله عبد صالح المصارف أداء تقويم البلتاجي:" معايير محمد (- د. محمد15)

التجارة- جامعة كلية إلى مقدمة دكتوراة رسالة اإلسالمية"،م.1996 األزهر،


البنك الصندوق: - عنوان - اسمالمؤسس:

البنك: للصندوق: - عنوان المؤسس البنك - اسمالصندوق: الصندوق: - عنوان - نوعالرقابة: بداية الرقابة: - تاريخ - نوع

نـهاية العينة: - تاريخ - حجمالرقابة:


اإلثباتالمطلوبة

أسلوب

الرقابة

مالحظات

األولى الندوة بجدة، اإلسالمي الفقه مجمع مجلس (- قرارات16)هـ.1410/1412 والثانية،

اإلسالمية: " المالية للمؤسسات والمراجعة المحاسبة (- هيئة17) ( عن14) رقم معيار ، م2000 "، والمراجعة المحاسبة معايير

اإلسالمية. االستثمار صناديق


أوال

ثانيا

ثالثا

رابعا

الداخلية، والراقبة الضبط نظم تقويم مثل:

الداخلي. الضبط نظام - تقويمالداخلية. المراجعة نظام - تقويمالشرعية. الرقابة نظام - تقويمالخارجية. الرقابة نظام - تقويم

- .................. وهكذا.والدفاتر، المستندات على المراجعة

مثل:الحسابية. - المراجعةالمحاسبية. - المراجعةالحسابات. - مراجعةالتحليلية. الكشوف لبعض - مراجعة

المطابقات. - إجراءمثل: المصرفي، التحليل

اإلصدارات. - نسبةبـها. المحتفظ السيولة - نسبة في األموال من المستثمر - نسبةمالية. محافظ في األموال من المستثمر - نسبة

مشروعات. مثل: المصرفية، اإلدارية الرقابة

ونحوها. المصرفية بالتشريعات - االلتزامونحوها. المصرفية بالسياسات - االلتزام المصرفي المراقب

يعتمد مدير

المصرفية الرقابة إدارة

المصرفية الرقابة تابع/ برنامج المركزي البنك استثماري صندوق لعمليات المصرفية الرقابة إدارة

من....... إلى...... الفترة عن


البنك الصندوق: - عنوان - اسمالمؤسس:

البنك: للصندوق: - عنوان المؤسس البنك - اسمالصندوق: الصندوق: - عنوان - نوعالرقابة: بداية الرقابة: - تاريخ - نوع

الرقابة: نـهاية العينة: - تاريخ - حجم


اإلثباتالمطلوب

ة

أسلوب

الرقابة

مالحظات

خام سا

ساد سا

سابع ا

ثامنا

تاسع ا

المصرفية الرقابة تابع/ برنامج الفترية، المالية والقوائم المراكز تحليلمثل:

الشهرية. المالية المراكز - تحليل والربع الشهرية المالية القوائم - تحليلسنوية.المرفقة. الكشوف - تحليل عند ظهرت التي المالحظات مناقشة مع والتحليل والمراجعة التقويم

حسب كل المختصين الموظفين تسويته، يمكن ما وتسوية مسئولياته،

لذلك. ةالالزم المحاضر وعمل لم التي بالمالحظات التقارير إعداد

لتصويب، التوصيات متضمنة بعد تسوىاألفضل. إلى األداء لتطوير واإلرشاد المرسلة للتقارير المستمرة المتابعة

من لالطمئنان المعنية الجهات إلى بالتوصيات واألخذ المالحظات تسوية

إلى وللتطوير للتصويب المقترحةاألفضل.

يرفع للتوصيات االستجابة عدم حالة في البنك في العليا المستويات إلى األمر

اللوائح حسب العقوبات لفرض المركزيالمصرفية.


االستثمار صناديق أداء تقويم (- معايير3/9) اإلسالمية:

لالطمئنان اإلسالمية االستثمار صناديق أداء تقويم يجب التزامها مدى ومعرفة المستهدفة، للخطط تحقيقها إلى

والبيئة، والمجتمع المشاركين تجاه عليها الملقاة بالمسئوليات منظمات أو مؤسسات أو المركزي البنك بواسطة ذلك ويتم

بذلك. معنية هذا في تساعد ومؤشرات معايير تحديد ذلك ويتطلب

المجال هذا في الفردية الجهود من العديد بذلت ولقد المجال، هو إليه اإلشارة يجب ما ولكن لتناولها، والوقت المقام يضيق

اآلتية: المجاالت التقويم يغطي أن رقابة هيئة وجود ومدى الصندوق، لنشاط الشرعي - التقويم1

تؤخذ مالحظاته وأن العام، طوال شرعي ومراقب شرعية وبين بينه التعاون ومدى المخلفات، لعالج االعتبار عين في

.يالخارج والمراقب الداخلي المراقب من لالستثمار األموال تجميع على الصندوق قدرة - تقويم2

عليها الطلب وحجم المطروحة المالية اإلصدارات منظوراالسترداد. ومعدل

محفظة إدارة وحسن للصندوق االستثماري األداء - تقويم3المباشرة. االستثمارات وكذلك المالية، األوراق

من واالستثمارية المالية األوراق محفظة على العائد - تقويم4البديلة. الفرصة بتكلفة ومقارنته النمو، منظور

العمل أداء منظور من الصندوق إلدارة الفنية الكفاءة - تقويم5 نسبة والنظم... وانخفاض والسياسات الخطط حسب

اإلدارية. المشكالت

المصرفي المراقب يعتمد

م


االقتصاد ومبادئ أحكام تطبيق في الصندوق دور - تقويم6 هذا في اإلعالمي ودوره اإلسالمي واالستثمار اإلسالميالمجال.

المخطط. حسب االجتماعية التنمية في الصندوق دور - تقويم7 والمشاركة البيئة على المحافظة في الصندوق دور - تقويم8

مشروعاتـها. في واألخالق بالقيم بالصندوق العاملين التزام مدى - تقويم9

السوي. والسلوكالمعاصرة. التقنية ألساليب الصندوق استخدام مدى - تقويم10 بصفة الصندوق أنشطة في والنمو التطور معدالت - تقويم11

عامة. المؤشرات نتناول سوف أخرى مناسبة في الله شاء وإن

بشيء والتقويم والتحليل القياس عمليات في تستخدم التي التفصيل من والمكان. المقام لضيق نظرا

للدراسة: العامة النتائج والعملية العلمية الجوانب الدراسة هذه في تناولنا لقد

االستثمار صناديق معامالت على والمالية لشرعية للرقابة والقوانين اإلسالمية الشريعة ومبادئ أحكام إطار في اإلسالمية

الصناديق، لتلك الضابطة المختلفة والتعليمات والقرارات وطبقا المحاسبة هيئة عن الصادرة والرقابة المراجعة ومعايير ألسس

بعض إلى وخلصنا اإلسالمية، المالية للمؤسسات والمراجعة الرقابة لنظم والعملي الفكري اإلطار تمثل التي الثوابت

الصناديق. لتلك والمالية الشرعية نتائج من الدراسة هذه إليه خلصت ما أهم ومن

يلي: ما المالية المؤسسات زمرة من االستثمار صناديق أوال: تعتبر

المؤسسات تلك على يسري ما عليها ويسري اإلسالمية، ومعايير وأسس واستثمارية، ومالية شرعية ضوابط من

ذلك. ونحو رقابية ونظم محاسبية


صناديق أعمال على والمالية الشرعية الرقابة ثانيا: تعتبر المال حفظ ألن الشرعية الضروريات من االستثمار

اإلسالمية. الشريعة مقاصد من يعتبر وتنميته صناديق أعمال على وأجهزتـها الرقابة لنظم تعدد ثالثا: هناك

والرقابة الشرعية، أهمها: الرقابة من اإلسالمية االستثمار والرقابة الخارجية، المالية والرقابة الداخلية، المالية والرقابة المركزي، البنك قبل من واالستثمارية، النقدية

ومنهاج شرعة منهم الذاتية.... ولكل والرقابة الشعبية،ومقصد.

اإلسالمية االستثمار صناديق أنشطة مجاالت أهم رابعا: منيلي: ما للرقابة تخضع أن يجب التي

والشرعي. القانوني المنظور من الصناديق - إنشاء )الصكوك( االستثمارية. الوحدات إصدار - عمليات األسهم من المالية األوراق محافظ تكوين - عمليات

والصكوك. والسندات المشروعات بعض في المباشر االستثمار - عمليات

االستثمارية.)الصكوك( االستثمارية. للوحدات الدوري التقويم - عمليات خسارة. أو ربح من األعمال نتائج قياس - عمليات المستحقة. األطراف بين األرباح توزيع - عمليات والموقف المالي المركز عناصر تحقيق - عمليات

والنقدي. االستثماري األنشطة، هذه على للرقابة متكاملة خطط وضع خامسا: يجب

يوضح ورقابة مراجعة برامج إلى الخطط هذه تترجم ثم التدقيق وأساليب اإلثبات وأدلة العينة وحجم فيها: النطاق

العملي. للتنفيذ الدليل لتكون ذلك ونحو التقارير مجموعة والمالية الشرعية الرقابة ثمرة سادسا: من والتوصيات معالجتها، وسبل المالحظات تتضمن التي

األفضل إلى والمالي الشرعي الضبط لتطوير الالزمة في سنوية وأخرى العام، خالل دورية نوعان: تقارير وهيالعام. نـهاية


باستخدام للصناديق والسنوي الدوري األداء تقويم سابعا: يجب سالمة إلى لالطمئنان والمؤشرات المعايير من مجموعة

تساعد معلومات وتقديم والنمو، التطور ومعدل العملاالستثمارية. القرارات اتخاذ في

الصالحات تتم بنعمته الذي لله والحمد

الرقابة الشرعية والمالية على صناديق الاستثمار...

Education