首次公开发行股票（ A ）股

保荐人（主承销商）：

一、 宏宝五金简介二、 行业基本情况三、 核心竞争优势四、 公司财务状况五、 募集资金运用六、 发展前景展望

目 录

历史沿革

2001 年　　 由江苏宏宝集团五金工具有限公司整体变更设立。

一、宏宝五金简介

2001 － 2005 年 连续五年蝉联中国工具五金行业各项经营指标综合排名第一。

2002 年 “ HOBO” 系列产品被中国五金制品协会授予“市场畅销产品”

　　　　　　　 “宏宝牌”五金工具获得“江苏名牌产品”称号。

2003 年 公司被农业部认定为全国乡镇企业创名牌重点企业，“宏宝”牌 商标被评为“江苏省著名商标” 。

2001 年 公司“宏宝牌”五金工具、美容刀剪被中国社会调查事务所确认 为中国公认名牌产品。

2003 年　　 公司通过 ISO9001 2000 版质量管理体系认证，并成为国内五　　　　　　　金行业首家通过 ISO14001 1996 版环境管理体系认证的企业。

2005 － 2006 年 公司主要产品被中国五金制品协会授予“中国钳子十大知名品　　　　　　　牌“、 “中国扳手十大知名品牌“、 “中国刀剪十大知名品牌。

江苏宏宝集团有限公司红塔创新 朱剑峰 恒德金属 华尔润 衡允恭 王施涛

5.82% 5.00% 69.98% 4.90% 4.90%8.40% 1.00%

江苏宏宝五金股份有限公司

89.00％

江苏宏宝锻造有限公司

89.00％

江苏宏宝轻工工具有限公司

70.00%

兴化宏宝五金工具有限公司

48.50%

朱玉宝

张家港市宏宝模具有限公司

70.00%

张家港市大新镇资产经营公司

15.00% 5.25%

高中华 其他 37名自然人

31.25%一、宏宝五金简介

股权结构

主导产品

锻造类工具五金：

　 包括钳子、扳手、木凿、美容美发剪、餐具刀等。公司产品有　 包括钳子、扳手、木凿、美容美发剪、餐具刀等。公司产品有

十多个系列、上千个品种。工具五金制品十多个系列、上千个品种。工具五金制品 90%90% 以上外销，其中以上外销，其中

钳类产品出口占国内同类产品出口的钳类产品出口占国内同类产品出口的 10%10% 左右。公司生产的锻左右。公司生产的锻

造类五金制品主要应用于三个主要方面：造类五金制品主要应用于三个主要方面： DIYDIY 、工业保养、维、工业保养、维

修与运转供给（修与运转供给（ MROMRO ）和内燃机配件。 ）和内燃机配件。

配件五金制品：

包括连杆毛坯、铰链板、模坯。其中连杆毛坯占国内单缸柴油机包括连杆毛坯、铰链板、模坯。其中连杆毛坯占国内单缸柴油机

连杆毛坯市场连杆毛坯市场 60%60% 以上的市场份额。以上的市场份额。

一、宏宝五金简介

一、宏宝五金简介

主营业务收入构成

2005公司 年分产品收入构成图

28.79%

9.36%

5.98%

3.78%

51.16%

0.93%

钳子 连杆毛坯扳手 美容美发剪餐具刀 木凿

2005公司 年出口和内销比例图

36%

64%

出口比例 内销比例

二、行业基本情况

国家计委、国家经贸委已将“先进模具设计、制造技术” 、“汽车重要部件的精密锻压”列入《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录》并予以重点支持。

行业政策

今后几年我国五金行业将保持 10% 左右的增长率，五金制品出口增长率将达到 15% 的增长。

开发新产品，提高产品档次，增强产品技术含量，创立自有品牌将会成为行业发展的重点。

工业发达国家五金制品向高档产品发展，已将中低档五金制品转移到发展中国家设厂生产。

产品设计、开发向外观及功能创新设计方向发展；向环保型方向发展；向安全、轻量、舒适方向发展。

世界五金制品行业的销售由小型独立零售店趋向大型化、国际化。

行业发展趋势

二、行业基本情况

行业龙头优势

产品质量优势

三、核心竞争优势 全国工具五金标准化中心等权威检测部门，近 5 年来对工具五

金质量进行了两次联合评比，公司均名列国内品牌第一。由于产品质量领先，公司产品的平均价格是行业平均水平的 1.4倍。

公司在 2001 － 2005 年连续五年在中国五金制品协会的经营指标综合评定中排名第一。

技术优势 公司已通过了 ISO9001 ： 2000 质量管理体系认证及 ISO14001 ： 1996 环境管理体系认证，钳类产品已通过 GS 认证。公司技术、 研发力量雄厚，设备先进。 公司的研发部门平均每月开发 4-5 件新产品，目前公司拥有自主 知识产权专利 46 项，另有两项发明专利申请已在国家专利局网 站公布。公司开发的多功能双头钳产品列入 2002 年国家级星火 计划项目，专业级高档工具钳、 VDE 耐高压钳填补了国内空白。 公司在热处理、模具加工、表面处理等方面公司拥有多项国内 领先的专有技术。目前公司应全国工具五金标准化中心要求， 正在牵头制定钳类产品国家标准的工作。

三、核心竞争优势

劳动生产率优势员工队伍技术熟练，劳动生产率为行业平均水平的两倍。

品牌优势

公司有较高的品牌知名度。宏宝品牌被评为江苏名牌，“宏宝”

商

标是江苏省著名商标，目前正在申报中国驰名商标，“宏宝”牌

五

金制品被中国五金制品协会授予“中国钳子十大知名品牌”、

“中国

刀剪十大知名品牌”、“中国扳手十大知名品牌”。目前北京现

代轿

车发动机的连杆毛坯 75% 由公司提供，而且每支均打上了“宏

宝”

商标。

三、核心竞争优势

稳定的客户群优势

公司对企业员工坚持培训与教育，公司拥有一批稳定、知名的

客户群。由于公司研发、技术、质量、服务等方面的优势，吸

引了一批知名企业成为了公司的稳定客户，世界顶级五金销售

及制造商沃尔玛、丹纳赫、史丹利等均直接或间接在公司采购

工具五金产品，国内著名汽车、内燃机制造商北京现代汽车公

司、常柴股份有限公司、玉柴机器股份有限公司等均为公司配

件五金用户。同时还吸引了德国奔驰、法国雷诺汽车连续两次

到公司洽谈相关业务。

三、核心竞争优势

主要产品产量增长图（近三年及一期）

1, 259. 00

586. 00

276. 00245. 00105

51

1, 511. 00

649. 00

320. 00210. 00102

48

1, 631. 00

652. 00

350. 00

197. 0011155

815. 12

367. 53125. 6968. 02

39. 9353. 68

0. 00

300. 00

600. 00

900. 00

1, 200. 00

1, 500. 00

2003年 2004年 2005年 2006 1 6年 －月

钳子 连杆毛坯 扳手 美容美发剪 餐具刀 木凿

四、财务状况

9, 742. 92

5, 249. 282, 163. 74

2, 192. 431599. 02

199. 48

11, 797. 13

7, 777. 31

2, 336. 31

1, 484. 49

1304. 92198. 57

13, 933. 73

7, 840. 38

2, 550. 50

1, 628. 57

1029. 55253. 62

7667. 16

4340. 71193. 04614. 07414. 72

220. 550. 00

2, 500. 00

5, 000. 00

7, 500. 00

10, 000. 00

12, 500. 00

15, 000. 00

2003年 2004年 2005年 2006 1 6年 － 月

钳子 连杆毛坯 扳手 美容美发剪 餐具刀 木凿

主营业务收入增长图（近三年及一期）

四、财务状况

4,905.62

2,630.98

1,981.33

5,637.19

3,030.86

2,272.61

5,871.66

3,342.91

2,382.21

3433.65

1895.43

1351.88

0.00

1,000.00

2,000.00

3,000.00

4,000.00

5,000.00

6,000.00

2003年 2004年 2005年 2006 1 6年 － 月

主营业务利润 利润总额 净利润

利润增长图（近三年及一期）

四、财务状况

资产质量良好、现金流量充裕

总体资产质量良好，其实际价值超过账面价值

经营活动产生的现金流量净额为 1,837.97 万元，资产收益质量较高

2005年末公司资产结构图

7.36%

58.71%33.93%

流动资产 固定资产 长期投资

四、财务状况

主要财务指标（近三年及一期）

财务指标 2003/12/31

2004/12/31

2005/12/31

2006/6/30

流动比率 1.01 0.96 0.98 0.97

速动比率 0.62 0.55 0.58 0.56

应收账款周转率（次 /年） 5.81 7.10 7.99 6.29

存货周转率（次 /年） 2.45 2.50 2.33 2.30

每股净资产（元 /股） 1.57 1.88 2.21 2.00

每股收益（元 /股） 0.27 0.31 0.33 0.19

四、财务状况

截至 2006 年 6月 30 日，公司经审计未分配利润为 5,553.44 万元。公司 2004年度股东大会表决通过发行前滚存利润的分配预案，并形成决议，若本次公司股票在 2006 年内发行成功，截至发行日的公司滚存利润由新老股东共享。

0.40 0.40

0.40

0

0.050.1

0.15

0.2

0.250.3

0.35

0.4

2001年度 2003年度 2005年度

每股现金股利（元）

丰厚的股东回报（近三年）

四、财务状况

序号 项目名称 投资总

额 技术水平

1 先进模具制造项目 4,964 引进国外先进技术设备，国内领先水平

2工业级手动工具钳技术改造项目 2,930 引进国外先进设备，国内领先水平

3 内燃机优质连杆项目 4,909 引进国外先进设备，国内领先水平

4 高档管道工具项目 4,640 引进国外先进设备，国内领先水平

5技术研发中心技术改造项目 2,002

新产品、新工艺、新材料和新型磨具开发，国内领先水平

合 计 19,445

注：以上投资项目已按照由重到轻、由急到缓的次序排序。本次股票发行所 募资金投资项目出现的资金缺口，由发行人以自有资金或银行借款决。

募集资金投资项目及技术含量

五、募集资金运用

序号 项 目 名 称 年均新增收入

（万元）年新增利润

（万元）1 先进模具制造项目 5,160.00 976.70

2工业级手动工具钳技术改造项目 4,750.00 1,133.65

3 内燃机优质连杆项目 6,500.00 1,176.43

4 高档管道工具项目 11,210.00 1,233.16

5 技术研发中心技术改造项目合 计 27,620.00 4,519.94

国内、国外市场对于模具、高档工具钳、优质连杆、高档管道工 具的需求不断增长，市场前景十分广阔。投资项目建设周期较短。项目达产后，效益情况见下表：

投资项目的市场前景和效益分析

五、募集资金运用

迅速提高公司研发能力，缩短研发周期，提高公司“高、新、

异”

产品比重，增强公司核心竞争力。

改善财务结构，增强偿债能力，降低财务费用，提高盈利水平。

股东持股结构趋于合理，有利于完善公司法人治理结构。

提高公司知名度和品牌影响力，有利于较快拓展国内外市场。

进一步提升规模优势，增强竞争力，加快国际化战略。

本次募股对公司的影响

五、募集资金运用

六、发展前景展望

公司基于目前的实力和未来的发展，以及对市场前景的预期，制定了如下的经营目标：

29118.45

3342.91

80,000

8,000

0.00

10,000.00

20,000.00

30,000.00

40,000.00

50,000.00

60,000.00

70,000.00

80,000.00

2005年 2008年

主营业务收入 利润总额

未来发展战略　　　

实施人才、产品、品牌、资本运营等四大战略

五金专业化、高档化、国际化

以优异的业绩用心回报股东、回报社会

六、发展前景展望

谢谢各位的光临！