מ"מצגת טמפו משקאות בע מ"מצגת טמפו משקאות בע)2A(לקראת הנפקה לציבור של אגרות חוב מדורגות

2010מרץ

1

wmv.סרט טמפו

2

ואינה מיועדת להחליף את הצורך לעיין בדיווחים , לשם תמצית ונוחות, בעיקרה, מצגת זו נערכה.בדוחות התקופתיים והשנתיים של החברה, שפרסמה החברה לציבור ובכלל זה

מצגת זו אינה מהווה הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך של החברה או הזמנה לקבלת .והיא מיועדת למסירת מידע בלבד, הצעות כאמור

אומדנים ומידע אחר המתייחסים לחברה או , הערכות, כל אימת שמצגת זו כוללת תחזיות

שמידת התממשותם אינה ודאית ואינה בשליטתה של החברה בלבד , לאירועים ועניינים עתידיים

הרי שהעובדות והנתונים העיקריים ששימשו בסיס למידע זה הינם עובדות , )מידע צופה פני עתיד(

עובדות ונתונים בנוגע למצב הנוכחי של תחומי , ונתונים בנוגע למצב הנוכחי של החברה ועסקיה

הכל כפי , ועובדות ונתונים מאקרו כלכליים ואחרים, הפעילות בהם פועלת החברה באזורי פעילותה

כמשמעו בחוק , מידע כאמור מהווה מידע צופה פני עתיד. שידועים לחברה במועד הכנת מצגת זו

3

.1968 ח"התשכניירות ערך

מובן שמידע צופה פני עתיד אינו מהווה עובדה והוא מבוסס רק על הערכות סובייקטיביות של

, מידע צופה פני עתיד כפוף מטבעו לכך שלא יתממש בפועל ומידע כאמור הינו בלתי ודאי. החברה

התממשותו או אי התממשותו של . בלתי ניתן להערכה מראש ולרוב אף אינו מצוי בשליטת החברה

וכן , מגורמי סיכון המאפיינים את פעילות החברה, בין היתר, המידע צופה פני עתיד תושפע

אשר אינם , מהתפתחויות בסביבה הכללית ובגורמים החיצוניים המשפיעים על פעילות החברה

תוצאותיה והישגיה בפועל של החברה . ניתנים להערכה מראש ואשר אינם מצויים בשליטת החברה

החברה אינה מתחייבת לעדכן או . בעתיד עלולים להיות שונים מהותית מאלו שהוצגו במצגת זו

לשנות תחזית או הערכה כאמור על מנת שישקפו אירועים או נסיבות שיחולו לאחר מועד עריכת .מצגת זו ואינה מתחייבת לעדכן מצגת זו

כרטיס ביקור

.מחברות המשקאות הותיקות והמובילות בישראל•

-ונמצאת בשליטת משפחות בר, 1954הוקמה בשנת •

וחברת ) 60% -באמצעות טמפו תעשיות בירה (בורנשטיין

).40%(היינקן

אלכוהול , יין, מכירה והפצה של בירה, שיווק, עוסקת בייצור•

.ומשקאות קלים

.משוק הבירה בישראל 50%החברה מחזיקה מעל •

לקוחות 11,000 -בעלת מערכת הפצה ארצית המשרתת כ•

4

לקוחות 11,000 -בעלת מערכת הפצה ארצית המשרתת כ•

.ישירים

עובדים בכלל אגפי החברה המאוחדת 1,045 -מעסיקה כ•

).טמפו וברקן(נתונים פיננסיים עיקריים

איחוד לראשונה של חברת הבת יקבי ברקן 2009שנת *

1-9/20092008

₪ מיליון ₪808 מיליון 628מחזור מכירות

₪ מיליון ₪24 מיליון 28רווח נקי

EBITDA84 מיליון ₪94 מיליון ₪

₪ מיליון 163עצמי הון

)30.9.2009ליום (

₪ מיליון 135

)31.12.08ליום (

ההיסטוריה של טמפו

19541954

19811981

19851985

19921992

19991999

י מר משה בורנשטיין"יסוד החברה ע

א"הנפקה ראשונה לציבור בבורסה בת

" מבשלת שיכר לאומית"טמפו רוכשת את

טמפו מתחילה לשווק את פפסי

והיינקן במדינת ישראל

17.8%היינקן רוכשת

5

19991999

20032003

20052005

20092009

מטמפו משקאות 40%היינקן מגדילה אחזקותיה ל

תוך מהלך שינוי מבני בקבוצה

טמפו מגדילה את אחזקותיה

83% -ביקבי ברקן ל

17.8%היינקן רוכשת

טמפו רוכשת את סיידר הגליל

XLטמפו מתחילה להפיץ את משקה האנרגיה 20092009

מיקבי ברקן 38.9%טמפו רוכשת 20042004

מבנה בעלות הקבוצה

Beer Bornsteinקבוצת Beer Bornsteinקבוצת הציבורהציבור

HeinekenHeineken

מ"משקאות בעטמפו מ"משקאות בעטמפו

מ"בירה בעטמפו תעשיות מ"בירה בעטמפו תעשיות

40%60%

11%89%

החברה

6

מ"משקאות בעטמפו מ"משקאות בעטמפו

סגל/ברקן סגל/ברקן

84%

החברה

המנפיקה

חברת משקאות השולטת בכל מרכיבי שרשרת הערך

7 .א הינם בממוצע שנתי וכוללים את נתוני ברקן"נתוני כ*

ר"מ 57,000

קווי מילוי 9

עובדים 240

עובדים396

משאיות90

ר "מ 30,000 - כ

מסירות יומיות1200

לקוחות 11,000

עובדים270 עובדים 29עובדים110

2009שנת -קבוצת היינקן במיליארדי יורו

מכירותמכירות

רווח תפעולירווח תפעולי

תזרים שוטףתזרים שוטף

14.7

1.8

1.7

8

תזרים שוטףתזרים שוטף

מספר מותגיםמספר מותגים

1.7

170

בית של מותגים

9

יתרונות של מגוון

10

הסכמי שיתוף פעולה גדולים/יכולת לסגור עסקאות

משאבים פיננסיים המאפשרים קיום אירועי ענק חוצי מותגים

ערוצי הפצה ישירה בעלות נמוכה ובנפח גבוה

יתרונות לגודל בעת קביעת תנאים מסחריים

One Stop Shopתיק מותגים נוח ללקוח מסוג

חברה מובילה בקטגוריות

בולטות ועיקריות

51.4%בירהבירה

נתח שוק

11

כמותי נתוני שוק מבורקד. סטורנקסט: מקור

1-9/2009אחוז הרווח הגולמי מתייחס לתקופה

24.7%ייןיין

11.0%משקאות קליםמשקאות קלים

נתונים כספיים נבחרים

79

94

84

EBITDA רווח תפעולי רווח נקי

)במיליוני שקלים(

12

32

45

39

6

2428

2007 2008 1-9.2009 2007 2008 1-9.2009 2007 2008 1-9.2009

איחוד לראשונה של חברת הבת יקבי ברקן 2009שנת *

מכירות

396 413

375 395

313 288

2009מאוחד ב ערך , ₪נטו במיליוני מכירות

משקאות

קלים

בירה יין

771

638

808

628

13

396 413 325 341

2007 2008 1-9.2008 1-9.2009

ואלכוהול

.XLהחלה החברה במכירה ושיווק של , 4Q 2009- ב

. ₪מיליון 159 -היה כ 2009שוק האנרגיה המבורקד בשנת *

.כמותי XL - 46%נתח השוק הכמותי של מוצרי

2009 סטורנקסטפי נתוני - על*

340

רווח והפסד מפורט

2009

1-9

20082007

628808771מכירות נטו

- 465- 475- 352עלות המכר

276333306רווח גולמי

- 235- 243- 194הוצאות שיווק ומכירה

0- 2- 4אחרות נטו) הוצאות(הכנסות

2009

1-9

20082007

100%100%100%

-56.1%-58.8%-60.3%

43.9%41.2%39.7%

-30.9%-30.1%-30.5%

-0.6%-0.2%0.0%

אחוז ממכירות נטוח"במיליוני ש

איחוד לראשונה של חברת הבת יקבי ברקן 2009שנת *

0- 2- 4אחרות נטו) הוצאות(הכנסות

-39-43-39וכלליות הנהלה

394532רווח תפעולי

-24-29- 9הוצאות מימון נטו

33-חלק ברווחי חברה מוחזקת

30246מס רווח לפני

00- 2מיסים

28246רווח נקי

-0.6%-0.2%0.0%

-6.2%-5.3%-5.0%

6.2%5.6%4.2%

-1.4%3.0% --3.8%

-0.4%0.4%

4.8%3.0%0.8%

-0.3%0.0%0.0%

4.5%3.0%0.8%

טמפו משקאות תמצית מאזןבמיליוני שקלים

בספטמבר 30נכסיםנכסים

2009

בדצמבר 31

2008

בדצמבר 31

2007

434295277כ נכסים שוטפים"סה

278172167רכוש קבוע

4643-בחברה מוחזקת השקעה

231313נכסים בלתי מוחשיים

312223הוצאות נדחות

--21)כרמים(נכסים ביולוגיים

342525אחר

15 איחוד לראשונה של חברת הבת יקבי ברקן 2009שנת *

342525אחר

821573548נכסים כ"סה

בספטמבר 30התחייבויותהתחייבויות

2009

ר בדצמב 31

2008

בדצמבר 31

2007

603414388כ התחייבויות שוטפות"סה

402448התחייבויות שאינן שוטפות כ"סה

__15זכויות מיעוט

163135112הון

821573548התחייבויות והון כ"סה

ח דירוג של חברת מדרוג"פי דו-חוזקות על

תחום המשקאות מאופיין בשיעורי צמיחה מתונים ובביקושים •

.יציבים לקטגוריות השונות לאורך זמן

תחום המשקאות האלכוהוליים מאופיין בצמיחה בכמויות •

הוכפלה כמות צריכת היין בישראל , ובכלל זה, בעשור האחרון

).ליטר לנפש(

בעלות על מותגים מובילים בשילוב תמיכה של יצרניות •

16

בעלות על מותגים מובילים בשילוב תמיכה של יצרניות •

.בינלאומיות מהווים חסמי כניסה גבוהים

פיזור בין מגוון רחב של מוצרים מחזק את מעמדה התחרותי •

.של החברה

.בסיס לקוחות מפוזר ונוכחות טובה במרבית הקטגוריות•

.נתח שוק דומיננטי בתחום הבירה והיין•

ייעוד התמורה

. של החברה בנתניההקמת מרכז לוגיסטי בתחום מפעלה

המרכז הלוגיסטי צפוי שיכלול מערכת אוטומטית לשינוע –

, מוצרים ממפעלה של החברה אל מחסן המרכז הלוגיסטי

. מחסן אוטומטי ואיזור ליקוט

ר "מ 9,000 - המרכז הלוגיסטי צפוי להתפרש על שטח של כ–

. ולהוות בסיס לכל פעילות ההפצה של החברה

.2010–הקמת המרכז תחילת –

. ח"אלפי ש 70,000 - בכעלותו של הפרויקט צפויה להסתכם –

הקמתו של המרכז הלוגיסטי כאמור צפויה להוביל לייעול –

17

הקמתו של המרכז הלוגיסטי כאמור צפויה להוביל לייעול –

בשל , בין היתר, וחסכון ניכר בעלויות ההפצה של החברה

צמצום במצבת כוח האדם המועסק על ידי החברה לשם הפצת

צמצום התקשרויות החברה לשם שכירתם של /סיום, מוצריה

. סניפי ההפצה השונים ועוד

השקעה

בטכנולוגיות

לוגיסטיות T.L.Cחדישות

18

T.L.Cחדישות

.תודה.תודה

19