1

info@advapay.eu

www.advapay.eu

Финансово-юридическая библиотека

info@advapay.eu

www.advapay.eu

2

info@advapay.eu

www.advapay.eu

Оглавление

1. Вступление...............................................................................................................................................................................11

2. Юрисдикции...........................................................................................................................................................................12

3. Регулируемые виды деятельности........................................................................................................14

4. Международное регулирование деятельностиплатежных организаций, эмитентов электронныхденег и операторов криптовалют...........................................................................................................17

Платёжные услуги и эмитенты электронных денег.............................................................................17

Виртуальные альтернативные валюты (криптовалюты)....................................................................18

5. Организация платёжного бизнеса в отдельных юрисдикциях.................20

5.1 Страны Европейского союза..............................................................................................................................20

Директива 2007/64/EC об оказании платёжных услуг................................................................................22

Директива 2009/110/EC о деятельности эмитентов электронных денег.............................................23

11

info@advapay.eu

www.advapay.eu

1. Вступление

Настоящий документ подготовлен для

широкого круга лиц, интересующихся

вопросами организации и ведения дея-

тельности по оказанию платёжных услуг, выпуску

в обращение электронных денег и проведению

операций с криптовалютами в различных юрис-

дикциях, имеющих соответствующую норматив-

но-правовую базу.

Цель данной работы – в краткой форме ознако-

мить читателей с наиболее важной информацией

по обозначенным выше вопросам, включая:

c Юрисдикции с развитым правовым регулиро-

ванием платёжных услуг;

c Регулируемые виды деятельности;

c Действующее законодательство и иные нор-

мативно-правовые акты в сфере регулирова-

ния платежных услуг, обращения электронных

денег и криптовалют;

c Регулирующие органы;

c Организационные вопросы регистрации ком-

паний и лицензирования видов деятельности;

c Отчетность и налогообложение;

c Исполнение требований в сфере противо-

действия легализации доходов от незаконной

деятельности.

Документ не содержит профессиональных юри-

дических консультаций и представляет собой

исключительно информационную брошюру. Все

приводимые цифровые значения, в том числе

требования к капиталу, госпошлины, налоговые

ставки и т.п., являются действительными на мо-

мент подготовки материалов.

Юрисдикции с развитым правовым регулированием платёжных услуг

12

info@advapay.eu

www.advapay.eu

2. Юрисдикции

Юрисдикции, подходящие для организа-

ции бизнеса по оказанию платёжных

услуг и выпуску электронных денег,

можно подразделить на следующие категории:

c Признанные мировые финансовые центры;

c Страны, активно развивающие индустрию

платёжных услуг;

c Офшорные финансовые центры и

c Прочие

К признанным мировым финансовым центрам с

развитым законодательством в сфере регулиро-

вания платёжных организаций и эмитентов элек-

тронных денег можно отнести, в частности:

c Великобританию;

c Гонконг;

c Сингапур и некоторые другие

К данному списку уместно добавить и Швейца-

рию, однако данная юрисдикция характеризуется

отсутствием специальной нормативно-правовой

базы, регулирующей платёжные услуги и выпуск

электронных денег. Единственным норматив-

но-правовым актом, непосредственно касающим-

ся платёжных услуг, оказываемых небанковскими

организациями, является Акт о противодействии

легализации доходов от незаконной деятель-

ности. Помимо соблюдения стандартов по про-

тиводействию легализации денег, полученных

преступным путем, небанковские организации

могут оказывать платежные услуги без необходи-

мости соблюдения любого регулятивного требо-

вания, за исключением некоторых ограничений

касательно максимальной суммы, хранящейся на

счетах, предложенных небанковскими поставщи-

ками предоплаченных услуг.

Можно выделить целый ряд стран, в частности,

страны южной и восточной Европы, которые ак-

тивно развивают индустрию платёжных услуг на

основе детально проработанного законодатель-

ства Европейского Союза, а именно:

c Мальта;

c Кипр;

c Чехия;

c Эстония

13

info@advapay.eu

www.advapay.eu

Традиционные офшорные юрисдикции, имеющие

соответствующую законодательную базу, вклю-

чают:

c Антигуа и Барбуда

c Ангилья

c Багамские острова

c Белиз

c Британские Виргинские острова

c Каймановы острова

c Гибралтар

c Остров Мэн

c Сент-Китс и Невис

К прочим можно отнести юрисдикции, имеющие

соответствующее законодательство с разной

степенью проработки, но в силу различных при-

чин не пользующиеся популярностью, например:

Латвия, Таиланд, Кения, Танзания, Уганда, Руан-

да, Бурунди и некоторые другие.

Антигуа и БарбудаАнгилья

Гибралтар

Остров Мэн

Сент-Китс и Невис

Багамские острова

Каймановы острова Британские Виргинские острова

Белиз

14

info@advapay.eu

www.advapay.eu

3. Регулируемые виды деятельности

Перед тем как перечислить основные виды

регулируемой деятельности, логично

дать определение её субъектам.

В общих чертах платёжные организации и орга-

низации, осуществляющие эмиссию электронных

денег, можно определить как небанковские ор-

ганизации, оказывающие услуги по совершению

платежей на относительно не крупные суммы,

при этом их основная деятельность не связана

с привлечения денежных средств населения во

вклады и кредитованием за счет привлечённых

таким образом средств.

В соответствующем законодательстве каждой

юрисдикции имеется свой перечень видов дея-

тельности, подпадающей под регулирование. В

целом, законодательство о платёжных организа-

циях и эмитентах электронных денег охватывает

виды деятельности, связанные с наиболее рас-

пространенными платежными инструментами, а

именно:

c Кредитными и дебетовыми картами;

c Безналичными переводами;

c Платежными требованиями

(прямое дебетование);

c Чеками;

c Переводами без открытия счета;

c Электронными деньгами.

В частности, директива Европейского парламен-

та и Европейского совета 2007/64/EC об оказа-

нии платежных услуг определяет регулируемые

виды деятельности платёжных организаций и де-

ятельность, не подпадающую под её положения.

15

info@advapay.eu

www.advapay.eu

Так, согласно директиве 2007/64/EC, к платёж-

ным услугам относятся:

c Услуги, позволяющие размещение денежных

средств на расчетном счете, а также проведе-

ние всех операций, необходимых для работы

с расчетным счетом (счет, открытый на имя

одного или более пользователей платежных

услуг, который используется для осуществле-

ния платежных операций)

c Услуги, позволяющие снятие денежных

средств с расчетного счета, а также проведе-

ние всех необходимых операций для работы с

расчетным счетом

c Осуществление платежных операций, в том

числе перечисление средств на расчетный

счет у поставщика платежных услуг пользо-

вателя или у другого поставщика платежных

услуг:

c осуществление прямого дебетования, в

том числе разовых прямых дебетовых

операций;

c осуществление платежных операций по-

средством платежной карты или анало-

гичного средства;

c осуществление кредитных переводов,

в том числе на основании постоянных

платежных поручений клиента;

c Осуществление платежных операций, в кото-

рых средства обеспечены кредитной линией,

открытой пользователю платежных услуг:

c осуществление прямого дебетования, в том

числе разовых прямых дебетовых операций;

c осуществление платежных операций посред-

ством платежной карты или аналогичного

средства;

c осуществление кредитных переводов, в том

числе на основании постоянных платежных

поручений клиента;

c Выпуск или приобретение платежных инстру-

ментов;

c Денежные переводы;

c Осуществление платежных операций, где

согласие плательщика на осуществление

платежной операции передается с помощью

любого средства телекоммуникации, цифро-

вых или IT-устройств, а оплата производит-

ся оператору телекоммуникационной связи,

IT-системы или сети, действующему исклю-

чительно в качестве посредника от имени

пользователя платежных услуг и поставщика

товаров и услуг.

Виды деятельности, на которые не распростра-

няется действие директивы 2007/64/EC, включа-

ют среди прочих:

c Платежные операции, включающие непрофес-

сиональный сбор денежных средств и достав-

ку в рамках некоммерческой или благотвори-

тельной деятельности;

c Обмен валюты, а именно операции с денеж-

ными средствами, при которых средства не

хранятся на расчетном счете;

Директива Европейского парламента и Европейского совета 2007/64/EC об оказании платежных услуг определяет регулируемые виды деятельности платёжных организаций и деятельность, не подпадающую под её положения

16

info@advapay.eu

www.advapay.eu

c Услуги, основанные на инструментах, которые

могут быть использованы для приобрете-

ния товаров или услуг только в помещениях,

используемых эмитентом, или в соответствии

с коммерческим соглашением с эмитентом,

или в рамках ограниченной сети поставщиков

услуг, или для ограниченного спектра товаров

или услуг;

c Платежные операции, проведенные между

поставщиками платежных услуг, их агентами

или филиалами за свой счет;

c Платежные операции между материнской

компанией и ее дочерней компанией, или

между дочерними предприятиями одной

материнской компании, без посреднического

вмешательства поставщика платежных услуг,

за исключением компании, принадлежащей к

той же группе

В то же время в законе Каймановых островов «О

деятельности по оказанию услуг, связанных с об-

ращением денежных средств» от 2010 г. перечень

регулируемых услуг включает следующие:

c денежные переводы;

c обналичивание чеков;

c обмен валют;

c выпуск, продажа или погашение (оплата)

денежных переводов или дорожных чеков, а

также

c иные услуги, которые могут быть определе-

ны действующим губернатором посредством

публикации в Газете

А в «Указе о регулируемых видах деятельности»

от 2011 года с поправками от 2013 года, издан-

ном в развитие «Акта о финансовых услугах» от

2008 г. острова Мен под регулирование подпада-

ют следующие услуги, связанные с осуществле-

нием переводов денежных средств:

c Деятельность операторов обменных пунктов.

c Предоставление и исполнение платежных

услуг напрямую.

c Предоставление и исполнение платежных ус-

луг в качестве агента.

c Предоставление услуг по обналичиванию

чеков.

c Выпуск электронных денег

Далее по тексту регулируемые виды деятельно-

сти будут указываться в соответствующих разде-

лах по конкретной юрисдикции.

17

info@advapay.eu

www.advapay.eu

4. Международное регулирование деятельности платежных организаций, эмитентов электронных денег и операторов криптовалют

Платёжные услуги и эмитенты электронных денег

Законодательство, в котором необходимо

ориентироваться в целях организации

платёжного бизнеса, можно условно

классифицировать следующим образом:

c Законы и иные нормативно-правовые акты,

регулирующие, в частности, регистрацию

компаний, требования к учредителям, ди-

ректорам, капиталу, бухгалтерскому учёту и

отчетности, аудиту, раскрытию информации

и т.п. (Company Law Directive 2009/101/EC,

Malta’s Companies Act 1995, The Isle of Man

Companies Act 2006 и т.п.);

c Законы и иные нормативно-правовые акты,

регулирующие вопросы налогообложения

юридических лиц (UK’s Corporation Tax Act

2010, Malta’s Income Tax Act и т.п.);

c Законы и иные нормативно-правовые акты, ре-

гулирующие непосредственно платёжные орга-

низации и деятельность по оказанию платёж-

ных услуг, например, законы / положения /

директивы об оказании платёжных услуг /

услуг по переводу денежных средств (Payment

Services Directive 2007/64/EC, The Cayman

Islands Money Services Law 2010 и т.п. );

18

info@advapay.eu

www.advapay.eu

c Законы и иные нормативно-правовые акты

о противодействии легализации доходов от

незаконной деятельности (3rd Anti-Money

Laundering Directive 2005/60/EC, UK’s Money

Laundering Regulations 2007, BVI’s Proceeds

of Criminal Conduct Act, 1997 and Anti-money

Laundering and Terrorist Financing Code of

Practice, 2008 и т.п.);

c Законы и иные нормативно-правовые акты,

регулирующие отдельные виды опера-

ций, например, безналичные переводы

платёжными поручениями / требованиями,

трансграничные платежи и т.п. (Regulation

(EU) No 260/2012 (the SEPA Regulation),

Regulation (EC) No 2560/2001 on cross-border

payments in euro, Regulation (EU) 2015/751

on interchange fees for card-based payment

transactions и т.п.);

c Законы и иные нормативно-правовые акты,

направленные на обеспечение информацион-

ной безопасности и предотвращение хищений

денежных средств

c Законы о защите прав потребителей.

Виртуальные альтернативные валюты (криптовалюты)

Особым случаем в сфере международно-

го регулирования оборота электронных

денег на данный момент времени явля-

ются криптовалюты, или виртуальные альтерна-

тивные средства платежа такие, как Bitcoin.

Государственное регулирование уже на протяже-

нии долгого времени является серой зоной для

Bitcoin, как в Соединенных Штатах, так и в дру-

гих странах. Несмотря на несколько имеющихся

разрозненных правительственных отчетов, в

которых либо просто упоминается о Bitcoin, либо

содержится нормативная оценка по какому-либо

аспекту обмена Bitcoin, на сегодняшний день мы

не наблюдаем ничего похожего на заключение

о цифровых валютах от какой-либо правитель-

ственной организации в любой стране мира.

Задача является сложной; на сегодняшний день

почти все законы, которые были приняты в по-

пытке регулирования онлайн-платежей любого

19

info@advapay.eu

www.advapay.eu

вида, предполагали наличие центрального эми-

тента, а в случае с Bitcoin можно легко утвер-

ждать, что любой является эмитентом, также как

и то, что никто не является эмитентом.

Правительство США сдвинулось с точки в пояс-

нении своей нормативно-правовой позиции по

виртуальным валютам, таким как Bitcoin, под-

тверждая, что в то время как пользователи не

классифицируются как субъекты финансовых

услуг в соответствии с Регламентом, биржи и

администраторы, наоборот, являются ими.

В Руководстве, изданном 19 марта 2013 года

Сетью по расследованию финансовых престу-

плений Министерства финансов США (FinCEN),

выделяются различные типы электронных денег,

а именно:

c Электронные валюты и электронные драго-

ценные металлы;

c Централизованные виртуальные валюты, т.е.

конвертируемая виртуальная валюта, которая

имеет централизованное хранилище;

c Децентрализованные виртуальные валюты,

т.е. децентрализованная конвертируемая

валюта, которая не имеет централизованно-

го хранилища и единого администратора, и

которую лица могут получить их собственны-

ми вычислительными или производственными

усилиями

и главные субъекты:

c Пользователи;

c Обменники и

c Администраторы

В данном Руководстве Сеть по расследованию

финансовых преступлений Министерства финан-

сов США (FinCEN) подтверждает, что пользова-

тели Bitcoins, Amazon Coins и других виртуаль-

ных валют, т.е. те, «кто использует виртуальные

валюты для покупки и продажи товаров и услуг»,

не являются субъектами финансовых услуг со-

гласно Закону о банковской тайне, и поэтому не

подпадают под действие положений о регистра-

ции, отчетности и ведении учетных записей.

Тем не менее, обменники - те, «кто в качестве

субъекта коммерческой деятельности занима-

ется обменом виртуальной валюты на реальные

валюты, денежные средства или другие вирту-

альные валюты», и администраторы - те, «кто в

качестве субъекта коммерческой деятельности

занимается выдачей (выпуском в обращение)

виртуальной валюты», считаются субъектами фи-

нансовых услуг и должны получать лицензию.

20

info@advapay.eu

www.advapay.eu

5. Организация платёжного бизнеса в отдельных юрисдикциях

5.1 Страны Европейского союза

Перед тем как перейти к рассмотрению

вопросов, связанных с организацией

платежного бизнеса в отдельных стра-

нах Европейского союза, необходимо хотя бы в

самых общих чертах описать законотворческие

процессы ЕС.

Основу законодательства ЕС составляют учреди-

тельные договоры (акты первичного права), ре-

гламенты и директивы (акты вторичного права),

принятые на основе учредительных договоров и

влияющие непосредственно или опосредованно

на законы стран-членов Евросоюза.

Законодательная власть ЕС осуществляется Со-

ветом Европейского союза и Европейским парла-

ментом.

Европейская комиссия имеет право иниции-

ровать предложение законов для принятия их

совместными законодателями ЕС, то есть Евро-

пейским парламентом и Советом ЕС, представ-

ляющими правительства государств-членов ЕС.

(Совет ЕС - это учреждение ЕС, где заседают

представители правительств государств-членов,

то есть министры каждого государства-члена

ЕС, отвечающие за данную область политики).

Подавляющее большинство европейских законов

принимается совместно Европейским парла-

ментом и Советом ЕС в рамках так называемой

21

info@advapay.eu

www.advapay.eu

обычной законодательной процедуры. Согласно

данной законодательной процедуре Европейский

парламент и Совет ЕС имеют одинаковый вес в

широком спектре областей.

В Директивах ЕС формулируются определен-

ные конечные результаты, которые должны быть

достигнуты в каждом государстве-члене ЕС.

Национальные власти должны адаптировать свои

законы для достижения этих целей; т.е. должны

реализовать директиву ЕС, но могут свободно

решать, как это сделать. Национальные меры по

реализации - это документы, официально при-

нятые властями государства-члена ЕС для вклю-

чения положений директивы ЕС в национальное

законодательство.

Регламенты ЕС представляют собой наиболее

прямую форму законодательства ЕС. Как только

их принимают, они имеют обязательную юридиче-

скую силу для каждого государства-члена ЕС на-

равне с национальными законами. Национальным

правительствам не нужно принимать самостоя-

тельных мер для реализации Регламентов ЕС.

В разделе 5.1 основной интерес с учётом целей

данного документа (организация деятельности

платёжных организаций и эмитентов электрон-

ных денег) представляют следующие норматив-

но-правовые акты наднационального уровня,

внедренные в национальные правовые системы

стран-членов ЕС:

c Directive 2007/64/EC on Payment Services in

the Internal Market (Payment Services Directive)

c Directive 2009/110/EC on the Taking up, Pursuit

and Prudential Supervision of the Business of

Electronic Money Institutions

c Directive 2005/60/EC on the Prevention of the

Use of the Financial System for the Purpose of

Money Laundering and Terrorist Financing

c Regulation (EU) No 260/2012 Establishing

Technical and Business Requirements for Credit

Transfers and Direct Debits in Euro (the SEPA

Regulation)

c Regulation (EC) No 924/2009 on Cross-border

Payments in the Community

c Regulation (EC) No 2560/2001 on Cross-border

Payments in Euro

c Regulation (EU) 2015/751 on Interchange Fees

for Card-based Payment Transactions

Прежде чем перейти к вопросам создания

платёжного бизнеса в конкретных юрисдикциях

Евросоюза, необходимо сказать несколько слов

о двух базовых директивах: 2007/64/EC об ока-

зании платёжных услуг и 2009/110/EC о деятель-

ности эмитентов электронных денег и надзоре за

соблюдением ими обязательных нормативов.

Необходимо сразу отметить, что в настоящее

время обе директивы находятся в стадии пере-

работки.

Основу законодательства ЕС составляют учредительные договоры (акты первичного права), регламенты и директивы (акты вторичного права), принятые на основе учредительных договоров и влияющие непосредственно или опосредованно на законы стран-членов Евросоюза

22

info@advapay.eu

www.advapay.eu

Директива 2007/64/EC об оказании платёжных услуг

Целью Директивы об оказании платежных

услуг (PSD) является повышение эф-

фективности, конкуренции и инноваций

на европейском рынке платежных услуг путем

интеграции национальных рынков платежей. Она

является частью комплекса мероприятий ЕС по

созданию единого внутреннего рынка в сфере

розничных платежных услуг. Она была принята в

2007 году и должна была быть реализована в ка-

ждом государстве-члене до 1 ноября 2009 года.

Эта Директива имеет три основные составляющие:

c режим пруденциальной авторизации постав-

щиков платежных услуг, которые не являются

банками или эмитентами электронных денег;

c гармонизированные правила ведения бизнеса,

которые применяются ко всем поставщикам

платежных услуг; и

c положения, направленные на открытие доступа

к платежным системам на всей территории ЕС.

Основной сферой применения Директивы об ока-

зании платежных услуг являются поставщики пла-

тежных услуг (PSP). Если определенный постав-

щик услуг стремится предложить то, что является

платежной услугой согласно данной Директиве и

действующим национальным документам, приня-

тым для ее реализации в государствах-членах ЕС,

- такой поставщик услуг будет рассматриваться в

качестве PSP и подпадать под действие опреде-

ленных регулирующих документов.

Директива об оказании платежных услуг касает-

ся банков, эмитентов электронных денег, опе-

раторов денежных переводов, сетей по приему

денежных средств, небанковских эмитентов кре-

дитных карт, определенных поставщиков услуг

по оплате счетов, операторов мобильной связи,

торговых эквайеров и их агентов.

Говоря более конкретно, поставщикам платеж-

ных услуг нужно получить разрешение для того,

чтобы выполнять свои задачи и обязанности.

После получения такое разрешение подпадает

под действие ряда требований. Например, по-

ставщики платежных услуг должны доказать,

что они имеют достаточный капитал, который

может достигать 120 000 евро для некоторых

платежных услуг, определенных в приложении к

Директиве. Кроме того, существуют требования,

касающиеся собственных средств поставщиков

платежных услуг, рассчитанных в соответствии с

одним из методов, предложенных в Директиве,

а также конкретные требования к обеспечению

сохранности, закрепляющие то, что средства

различных пользователей должны храниться

Директива об оказании платежных услуг (PSD) является частью комплекса мероприятий ЕС по созданию единого внутреннего рынка в сфере розничных платежных услуг

23

info@advapay.eu

www.advapay.eu

отдельно и быть защищены от других кредиторов

или застрахованы по их стоимости. Директива

также регулирует оказание вспомогательных

услуг, агентских услуг, ответственность и обя-

занности по ведению учета платежными учреж-

дениями, надзор компетентных органов, а также

осуществление права на размещение и свободу

оказания услуг. Директива также устанавливает

прозрачность и информационные обязанности

для поставщиков платежных услуг, но также тре-

бует определенного поведения пользователя.

Директива об оказании платежных услуг так-

же содержит положения, ограничивающие или

отменяющие процедуру авторизации для мелких

участников рынка, а также послабления в отно-

шении платежей на малую сумму.

Директива 2009/110/EC о деятельности эмитентов электронных денег

Директива о деятельности эмитентов

электронных денег направлена на эми-

тентов электронных денег. В основной

массе своих положений Директива о деятельно-

сти эмитентов электронных денег следует тем

же путем, что и Директива об оказании платеж-

ных услуг и даже непосредственно ссылается

на этот инструмент в такой степени, что уже

было предложено объединить эти два рамочных

документа.

По сути, Директива о деятельности эмитентов

электронных денег содержит положения, ка-

сающиеся слияния и поглощения, начального

капитала и собственных средств, обеспечения

сохранности, процедур рассмотрения жалоб и

возмещения ущерба и т.д. Более специфичным

для электронных денег является положение о

том, что электронные деньги должны быть вы-

пущены и погашены по номинальной стоимости

полученных средств.

На основе этих двух базовых документов и

осуществляется регулирование деятельности

платёжных организаций и эмитентов электрон-

ных денег в отдельных странах Евросоюза.

Директива 2009/110/EC содержит положения, касающиеся слияния и поглощения, начального капитала и собственных средств