chilot.files.wordpress.com ˘ ˇ ˆ ˘ ˇ ˆ ˙˝˛˙˝˛˙˝˛ ˚ ˜ ˇ ˚ ˜ ˇ ˚ ˜ ˇ b) ˛12...

115
... ... ... ...

Upload: doanhanh

Post on 30-Mar-2018

228 views

Category:

Documents


2 download

TRANSCRIPT

����� ��� ��� ����� ����� ��� ��� ����� ����� ��� ��� ����� ����� ��� ��� ����� ���� �������� �������� �������� ���� ���� �� ��� ����

��� ���

��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� �.�.�.� �.�.�.� �.�.�.� �.�.�.� ! �"��# ! �"��# ! �"��# ! �"��#

$�%� &# '()# *�+,-� ��� �./ ����

2

������������

��������

�������� �� ��� ��� ��� �--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

��� ������� ������� ������� ����---- ���� ���� ���� ������ ���� ���� ������ ���� ���� ������ ���� ���� �������� �� ���� �� �� ���� �� �� ���� �� �� ���� ------------------------------------------------------------------------------------7777

�� � --------------------------------------------------------------------------------------------7

1.1. ��� ��$%&'---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------9

1.1.1. )�* -------------------------------------------------------------------------------9

1.1.2. �&�--------------------------------------------------------------------------------10

1.1.3. �./0-----------------------------------------------------------------------------11

1.2. ���� ���� ���� ��12� �03 ------------------------------------13

1.2.1. ���� ���� )�* -------------------------------------------------------13

1.2.2. ���� ���� ���45-----------------------------------------------------15

1.2.3. �075---------------------------------------------------------------------------16

1.2.4. :145 (Methods) ------------------------------------------------------------18

��<�� =�>45-----------------------------------------------------------22

1.3. ���� ���� ���� ����� �� ���� --------------------------------22

1.3.1. ��12�? ���� ����� @AB ���� ����----------------23

1.3.2. �C2 ���� ���� (Concurrent Taxes)----------------------------28

��<�� =�>45------------------------------------------------------------34

1.4. RS'R� ��RTU ���� ���V5 (Residual Taxes)---------------------35

��<�� =�>45----------------------------------------------------------------------37

1.5. ���� ���� �[\5------------------------------------------------------------------38

1.5.1. ��]^ �7_ ��12� ��� �`5 &' �R�S �[@ -----------------38

1.5.2. ��� :S� �7_ ���� ���� ����

�� &' �R�S �[@ -----------------------------------------------------40

1.5.3. ��a ����� b0c� �d&� ���� �@e &' ��� �S���----------------------------41 ��<�� =�>45---------------------------------------------------------------43

3

��� ��� ��� ��� fS fS fS fS ����---- ���� �./0 ���� �./0 ���� �./0 ���� �./0 ����������������� ���� � ���� � ���� � ���� ----------------------------------------------------------------------------------------------------44 �� � -------------------------------------------------------------------------------------------44

2.1. ���� �./0 �/�� ���� ghi----------------------------------------------46

2.2. �����j- k=RB b? k=RB ��7_ ��l5-----------------------------------47

2.2.1. k=RB ��l5�-�� ���-------------------------------------------------------48

2.2.1.1. )�* ------------------------------------------------------------------48

2.2.1.2. Rmno* <T�-----------------------------------------------------50

��<�� =�>45---------------------------------------------------52

2.2.1.3. �� )�h-----------------------------------------------------------52

2.2.1.4. �� ��� �e3 -------------------------------------------------53

2.2.1.5. �� ��� �'*p5-------------------------------------------------54

2.2.1.5.1. c�k$0 �o�q � ��� (r�$es “u”) -------54

��<�� =�>----------------------------------------------57

2.2.1.5.2. �w x2' � ��� (r�$es “S”)---------------57

2.2.1.5.3. ���� �2 0� ��� (r�$es “y”)-----------60

��<�� =�>45----------------------------------------68

2.2.1.5.4. dz5 � 45 ��� (r�$es “�”)----------------68

��<�� =�>45---------------------------------------71

2.2.1.6. �� y@{0 y&|* �o��c

�� �@0 �1�45---------------------------------------------72

��<�� =�>45------------------------------------------------74

2.2.2. k=RB ��7_ ��l5 ----------------------------------------------------------74

2.2.2.1. R}�� b~ ���--------------------------------------------74

��<�� =�>45-----------------------------------------------87

2.2.2.2. R0� ��0 ���--------------------------------------------------87

��<�� =�>45--------------------------------------------------93

2.2.2.3. ���'� ���-----------------------------------------------------93

4

2.2.3. ��)@0 ke=--------------------------------------------------------------------------96

��<�� =�>45-------------------------------------------------------------------101

2.2.4. ���� <��z5----------------------------------------------------------------------102

��<�� =�>45-------------------------------------------------------------------104

2.2.5. ���� '0C---------------------------------------------------------------------------104

��<�� =�>------------------------------------------------------------------------106

��� l� ��� l� ��� l� ��� l� ����---- ���� '�gq �e3 b? �TgT@ �m��)���� '�gq �e3 b? �TgT@ �m��)���� '�gq �e3 b? �TgT@ �m��)���� '�gq �e3 b? �TgT@ �m��)--------------------------------------------------------------------------------------------------------107

�� �----------------------------------------------------------------------------------------------107

3.1. '�gq �03 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------108

3.1.1. �w�� ��� �o�--------------------------------------------------------------108

3.1.2. �@0 '�gq �g�-----------------------------------------------------------------109

3.1.3. �'�gq To �/w --------------------------------------------------------------111

��<�� =�>45----------------------------------------------------------------113

3.2. �TgT@ �m��)----------------------------------------------------------------------------116

��<�� =�>45------------------------------------------------------------------------122

. ���5. ���5. ���5. ���5---------------------------------------------------------------------------------------124

5

�� �� � �� �� � �� �� � �� �� �

���� ��`5� �RS�� ��Vo�^� ���2^? �S��^ 5��5� ���g�

���� c�RB �&|* �S� �� ��`5� ��Vo�^? ���2^ 5��5 S���

���� �2� � (revenue) �Ve� '�g��� ���� S�� �&� �RS�� ��

)��5 � <') �om=0 *��� cb*�� ��= ��a? ��� ��S )�0

�)��ScR� �@0� <') ���� '7?��� ��� ����� .*B� ��'?� )�h

��7_ ��� �f) y��5 ��� ? �b�� �0g �=� R[0` '<T���� �S��

��B��) ���� ��� �&��� 7* d& ��B��) �&� S���

�o��m���� <� S� m� ��� '=&�� 'T��g���

�S���? ���� ������ T��¡5 �R<T* ��¢w b�£}@U S��¤� �

l� ��z5 b�£Vi R[0` R:C¥¦��� ��f �Te ��[B� ��� �����

������ �R[*���� ���� ���� ���� �o�Sc *���

fSRB� ��� ����� ���� ��� �./0 (Tax structure) �o�Sc *���

'�) ��� �� T| \� �o'§ *��� l�RB� b? ��}e¨� ��� ����

'�gq �03 b? �TgT@ �m��) �ok0@� '7?���

����� �������� �Te ���e� �<U �0�� ���� �.©5? [�\5 ��� '�

�� �R:C�� �.*q* b*��� �.©5? [�\5 �Te ���e� *��� T��¡5)

b*��� �.©5? [�\5 c���$? �ªc ��B �o� b)* �S���

'{� ��S )�0 «�$?/¬ T��¡5�-

� ��12� �03 ���� ���� b�1 �fS� ����� b0cV5 ��c�

�c�m� b��S� '�*:g��

6

� ����� ������ ��12�? ���� ����� ��� ����? ��T@T@

����� �[@ ��%��

� ����� ���� ���� �./0 ��� ���� S'R� ��%��

� �S���? �Ske= �<�T�� �c�m� b? �TgT@ 'R* ?��

� ���� c�­5 �1�45 b? �@p5 �@22��

� ����? �ke= ��m� �1� �S�<� �o��c S�� y&|* ��%��

� ���� �1� �'0C �o���� � f®� 'e���

� �S ��� '�gq �03 b? �TgT@ �m��) �¯ ��¢w '}@���

7

��� ������ ������ ������ ���

���� ���� �������� ���� �������� ���� �������� ���� ���� �������������� ������ �� ������ �� ������ �� ������

�� ��� ��� ��� �

���B�) �12� �03 �Te�^ g�� ����� ���� *��� ��12� �03

����� ���� (��� ��h� �� ��m�o? �� Re°o) �fS� �����

b0cV5 (Levels of government) �S ) ��12� ���� ? ���� �����

��c� �Rc�mS *��� ����� ���) ��12 ������ �o�*�� ��7_

�fS�) ����� b0cV5 ����� )�h '{� ������ *���

fS�) ����� b0cV5 b�����A� �������� RS'p �RT�A� ����?

R�g0 �]A��� '� ��7_ ��12� ���� <') ���� ����� ��a

�d&� Rk�& �'[S)�� '� b�� '7� :�� fS�) ����� b0cV5 ���-

����� �RT�A�� ����? R�g0 S�c?<� �o��5&A� ��2�A� ��

)�h �V2A� '�g���

c�� �R*� ���B�) ��12� �03 c���� ���� ���� C0 ���

�S� ¬�� ��' �� ���� *��� ��f �Te ��12� �03 �����

���� ��12� ���� b? ���� ����� ��c� b�[oc�m� f ��

)��5) �fS� ����� b0cV5 ��c� �c�m� 'V0gA.��� '�� Basu

�Rg �y|�-

Just as the legislative and executive powers have to be divided as

between the federal and state governments so also the necessary

financial powers must be divided under any federal constitution

��S ��±����

��12� ������ ��� ��� co&A� ��'?� ���V5 ��= ��a ����

���� *��� ����� ������ ) b�[ ��B�) �12&^ ������

8

����� � ���� �fS� ����� b0cV5 ���� c�c�m �&' ����

�����) ��12� ���� ? ���� ����� ��c� c��]���

b�[��B�) �12&^ ������ ����� ������ ���� ���� ���� C0

�*� �SgA� =�>45�- ��12� ���� �)� �'* ��l5 &' ���

����? ��T@T@ ���� �T$� '�g�? ���� ����� ) �)� �'*

��l5 &' ��� ����? ��T@T@ ���� �T�A� '�g�? �o ?A���

�d& ��&S� ���� ���� b�1 ��12�? ���� ����� ��c� �c�m�

�S� ? ��� �)� �0� &' R��0p �c?<� �S� ? �o ?A��� Sb*��

b? dz5 =�>45 ��� S��$ �S���? ���� ���� )�* ? ���45

b�£f) �S��� ���� ���� �re�^ �075? :145� ������ ��</

'V0gA.���

'� ��� �)� �³� ��z5 � �� ������� �³� ��� �S��� �����

�$%&' y�\5 �ok0�� *��� �fSRB� �³� ��� ��12� �e� ����

���� ���� �Te�^ �075 b? :145j ��³� ��� l� ���� ����

���� ����� ������ j ��³� ��� �2 [�� �������� RS'R�

��RTU ���� ���V5� �ok0�� '7?��� ���� ���� ��}e¨� �³�

��� ���� ���� �[\5� �o�Sc *���

'�� ��� «�$?/¬ T��¡5�-

� ���? ���� ���� )�* ? ���45 ��%��

� �S�12� �03 ���� ���� ���� �Te�^ �075? :145 �¯

��¢w 'V2A.���

� ����� ������ ��12�? ���� ����� ���� ��� ����

':e§2��

� ����� ������ ��12�? ���� ����� ���� ��T@T@ ����

'R* ?��

9

� �������� �R[*���� ���� ���� ���� '����� '�§?��

cdz5 y��5 C0 �*��2��

� �S��� ���� �R[*�� �������^ ���� ���� �[\5� 'e���

1.1.1.1.1.1.1.1. ��� ��$%&'��� ��$%&'��� ��$%&'��� ��$%&'

1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1.1. )�* )�* )�* )�*

@´ �y|45 ���� �RS�� ���� �������� S)�d b�[ Seligman� “A tax is a

compulsory contribution from the person to the government to

defray expenses incurred in the common interest of all with out

reference to special benefit conferred” ��S '��µ.���

0�¶) �hi�-��� �S ���� S$/&&� �@eRT@ =/) �o�[0CA��

<�45 S� m� b�£5� ��B�) ��� c�' �RS' ��� ��� =/) =�>

��*� ��m� �S� ��� �R�S ��1� ��� *��� c�� 0�) �e�

b�[o¤S��-

� ��� ��� �R�S �1� *��� '� ��7_ ��� ��m� ��¢ �&` &'

�R�TeR �'7� ����¥* g�� �S� *��� ��� b�£cm� �1�

�S�<� �<��� R$�¯* ��c &���

� ��� �o�S� ����� *��� ��) T� ��� ���� �@ �S�)��

����� @¤ *� ��� ����? �T@T@ �C^ �@ �S���

� ��� �ocmS� ���� c�' *��� ��� c�� �Rm=� T� <') ���

�T�* �@ �RT$� ��� �7� '5&���

� ��� �o�S�? �oT�T�� S$/&&� �@eRT@ =/) *��� �S��

���� �o�<�� <� R$%o �o7*� ��� c�� @¤ �'7� ���

c�' ��7*�) �7� '5&���

� ��� c��) ScmS� ��� c���� �k=� �� �� =/) ��$�/ �@

�S�)�� �S ) �ocmS� ��� b? ���� �oT$� ����z ��c�

k=RB ��·* �S)�� �S�� ��� T� ��� �oc�S� c���� k=RB

10

b? b¸� �7* =/) �So��q �'7� ���� So�c?�?A� R�g�5 b�¢

���e� �1� h)0 �&S� *���

1.1.2. 1.1.2. 1.1.2. 1.1.2. �&��&��&��&�

���� ���� �o=S�? �oT���� �RS�� �&�45 S��m�) *���

=¯p¹)�-

� � � S��$0�� � S��$0�� � S��$0�� � S��$0� ���� S$/&&� �@eRT@ =/) �o�[0CA�� <�45

S� m� �o��5S� � ��m��.��� S�� [�� ��a �� )�h ���

*��� ���� .? �&�) ����� � � ��$0 *���

� �� b? �y@ ��* � �k*��� b? �y@ ��* � �k*��� b? �y@ ��* � �k*��� b? �y@ ��* � �k*��- �y@�)? �[u ���� �S�� ��* �

S�=�@ @´ ����� b�}�e �o{[� ���� �03 (Progressive

taxation system) R�g2^ �[0C�� ��� �'*� ���� �03 ��= c�RB

� �o��· T45 c� �S ��� b�£c� '[eC�� ���SB � �o��·

[�� §/ �S ��� 'c�&�� §/RB � �o��· T45 [�� c��� ��m�

*� �[e� '5&�� c�RB � ? ���SB � co��· T45 �RT�T���

��� ���� §/RB � �o��· T45 <') )�) � �d&A� <')

�2 �º5� S�[`) ��S.���

� ��Vo� S�eCC ���Vo� S�eCC ���Vo� S�eCC ���Vo� S�eCC �- ���� ���� ��Vo� S�eCC �&� �$k)�

'5&��� ���� ���� ��$k) �.C �»� b? ���Vo �k§k§�

S�¼�$0 �$k)� '5&��� '{��) b�� �o�[0�� b�[ f®��

���� ��cm� �$� (tax rate)��}�0 <') ��k*� <') �£� ���

���� <') �R<T_ ��l5� ���� �7� '5&���

� `½ <') `½ <') `½ <') `½ <') �Te�^ ��Te�^ ��Te�^ ��Te�^ ��7_ )0p5?�7_ )0p5?�7_ )0p5?�7_ )0p5? �©� �k*���©� �k*���©� �k*���©� �k*�� ��@eRT� ¾? &' 5�0

�o��c )0p5 <') �Te�^ ��7_ )0p¿ �©� S�k*� ����

���� ��a ���� ��0` �$k) '5&��� '{��) @´� À� R�g2^

�o�[0�� �R�eU )0p5 &' c�RB ��� ���� *��� S�� �&�

�o�S� ���� �'*R ���'� ��� �ogS� *��� ��@eRT� ¾? &'

5�0 �o��c )0p5 <') �Te�^ ��7_ )0p¿ &' c�RB ���

11

��� .CA� b�£})0 �So�[e� �@¢B� T� b*��� )0p5 c��¢

�¼$@ '¤&� �o� b)* �S��

� ������������� �� � �� � �� � �� ���� S��e�� �S��e�� �S��e�� �S��e�� � ���� ���� � � S��e�� �RS��

b0)Á45 �<�� '5&��� ��a c��� C0 �R��: �o<�[� b0)Á *���

���� �� ¸e �o�gA�� ��2 ���5� S��e�� ����¹ &'

�o�S�� ��� �k*� <') SR<T* À� c��� *� ��[0CA� '5&���

� ����y�0 ��= �@��45 b? )0p5 =�%y�0 ��= �@��45 b? )0p5 =�%y�0 ��= �@��45 b? )0p5 =�%y�0 ��= �@��45 b? )0p5 =�% S��e��S��e��S��e��S��e��---- ���� �RS�� �u�0

��= �@��45 <') )0p5 =�% S��e� ��� �=� '5&��� S��

�&� R� �� ���� �03 ':eC���

� �� ��� �� ��� �� ��� �� ��� S��e�� �S��e�� �S��e�� �S��e�� �---- ���� �� ���� S��e�� <[ ��

�o&¸ b%45� <') )0p5 c��� *� ��[0CA� '5&��� '� [��

)0p5 ��h ��� R<��� b�£7_ �[0CA.���

1.1.3. �./01.1.3. �./01.1.3. �./01.1.3. �./0

���� �./0 �S ���� u�0 ��= �o� b? �oT�T� ���� 3'*p5 �S

*��� �u��5 ��c� gS� ���Voj �S�� b? ���2^ ��*p5 �R*� u��5

�RS�� ���� �./0 �]A��� '� �S �� )�) 3'* R���'* �&A�)

�S �'[S)�� S)�d �� ���j ���'§ ���jR}�� b~ ��� b? ��)i�

ke= �@´ u��5 �o� b? �oT�T� ���� �'*p5 ?A���

@´ �y|45 ���� �'*p5� �RS�� �[@ 'c��&�� �RS' ��l5� k=RB b?

k=RB ��7_ @z �c�m� �RS�[ *��� ��l5� k=RB b? k=RB ��7_

@z S�c�m� b�[ �Te 7V �o��S�S� ���� ���m� �������  �)

b? ��}e¨�  �) �� &' �0�� SoS� =�> �oT$� ��� *���

'{�_ ��R2� ��R� �RgS µy| k=RB ��l5� “.....are those which are paid

entirely by those persons on whom they are imposed. Direct taxes are those taxes

which can not be shifted to others” ��S g�hi '��nA.��� c�� 0�) k=RB

12

��l5� �R�ScR ��� ���m� ������� 7* ��}e¨�  �) �o�0m�

���� T� &' �7_� �e� '¤&��� �d& �gg� ��� ���m�  �) <[ dz5

T45 �'¨�0) <') �dz5 T45 &' ��0�) �S *��� ��� �ocmS�

�k=� ��� �R�S� T� *��� ck=RB R�l5 ��= c�k$0 �o�q � &'

�o�� ���� ���� �2 0� �@0� cw x2' �o�q � &' �o�� ����

�<S� &' �ocm� � ���� ��@e ���� �b0¨ � ���� ��0� ���j

��º� ���� �)�d* �=k� '¤&���

�d& �¸� k=RB ��7_ ��l5� �R�ScR ��l¹� ���m� ������� b?

��}e¨�  �) �o�0m� ���� T� &' �'7� �RS�� T45 &' *��� ���

�Te ���� ���m� �������  �) �o<�k� ��g@ gS� �� ��= ���

c�' R@z �R$kT� ��� c�' &' «7� ��}e¨�  �) �o<�k� [��

� �¹ &' *��� '�) �S ��g@ gS� �� ��= ��� c�' R@z �R$kT�

T� �cmS�� ��� �.C ��� ����  �¶� <[  �¹ b�£¨�0 �[0C� �S

*��� k=RB ��7_ ��l5 ��= �»�h ���� R}�� b~ ���� R0� ��0

�������'§ ���� ��)i� ke=� �)�d* �=k� '5&���

dz5 �y|45 ���� �'*p5� �� ���� ��@e ��� b? �commodity ���

@S� 'c��&�� '{) ���� ���� �Te � �Te �[e� *��� ���� �Te

(tax base) �S ��� �o��� *�0 �S *��� ��B�) ��� ���� �Te

�S��� ���� �Te c�k$0 �o�q � j ���� �2 0� � j ��� T� b%

<') ����z S��¢ �o�<�� ��:@j ��0� �R� u@ �$� <.:.R

�7� '5&���

�d& �¸� ��@e b? �commodity��l5 �)�&A� [�� k=RB ��7_ ��l5�

R@S� c&' �R$k� ���� �'*p5� �o�Sc� ?A��� y��5 b�[ y�2A�

f®� ���� �'*p5� �RS�� ���� �c�� '5&��

13

1.2.1.2.1.2.1.2. ���� �������� �������� �������� ���� ���� ��12� �e3 ���� ��12� �e3 ���� ��12� �e3 ���� ��12� �e3

1.2.1. 1.2.1. 1.2.1. 1.2.1. ���� �������� �������� �������� ���� )�* )�* )�* )�*

���� ���� �RS�� ���Ã5 ��S� '5&��� S)�d Coke �RgS �Ä| ����

������-

“It is an inherent sovereign power of a state to collect contribution of

money or other property from its citizens and the inhabitants of its

territory for defraying its general expenditure” ��S '��µ4���

c�� 0�) �e� b�[o¤S� ���� ���� ��� �&^ ����

����� *� �oVe� ���� *��� '� ��7_ f) �&^ ����� ����

���� �]A� S�S '¤&��� �������^ ��CÅ45 ���� ���� &'

�RS�� �[\5� �= 5) ������� co=&A� �[\5 �� ���� �&^

���� ���� ���� �[@ �S» *� S�S '¤&���

7V) �� ���� �&^ ���� ���� ���� <T� c�&^ ���� �¢

��� �o��� �'[S)�� �S�� ��0� [eÁ ���� �&^ ���� ����

���_� R�g2^ ��[0� �o5S� ��¢� ��� ��= �o�· T45� �@ep5?

���� b�/�%~45 &' @¤ *���

���� ����) ���� ��@eRT� ��= �RS�� R�g�5� S�c?<�

�o��m���� <�45� S� m� �o��5S�� � S��$0 �o��S�� *���

��� �o�S�) ��� @¤ *��� �`5� ���� ���� <��� S� m�

�<�  �¶� � c) gSgA� ��c� b�1 �c�m�? �T@T@ b��S�

'<T?��� '� ��7_ ���� ���� �� ��� g�� �S� *��� �S�� ����

u�0 ��� �o�S� �� S��� ���� gS� ����� ��� *��� S)�d

Æ0&Ç�R� ����� �./0 g&A� u��5 ��� ���� ���� SÆ0&��

�Rr$ *��� c�� C0 �R��: ��� �u|�-

A tax must not only be imposed by a Government; but also the

legislative department of government. No tax can be imposed by the

executive department of a government or by the courts ��S

14

���� ���� ��� ›��� ����� ��� @¤ �7_�

��hi ��k)º����

����� ������ ��12� ���� �� ���� ��� ��§@ R<�­5 )�0

w j ���z5 ��) ���� )/wp5 ��7_ ��§@ R<�­5 )�0 w S�12�

���� �R�ScR� � )�h ���j ���� )/wp5 ��) S��z5

�R�ScR� � )�h ��� ��� ���� ���� �]A��� (��k� 55(11)) ��

��m�o� b? �� R0°o� ��� �� ��� ���� ���� �&A�)��

1.2.2. ���� ���� ���451.2.2. ���� ���� ���451.2.2. ���� ���� ���451.2.2. ���� ���� ���45

���� ���� l� ���45 � �� ��[B� ��� ��� *��� '� ����

���� ��� �Te�^ �`5� ��[��� ���� ��� �o�Sc *��� '� ����

���� ��� ��S$ S�e� c��� C0 �R��: ��� (levy) �oS� %�

0�¶� �� $kÇ� �S��� @&�� z� £xÈ*� ��� (levy) �oS�� %��-

“… the legislative function and declaration of the subject

and rate or amount of taxation… Exercise of legislative

function … determining that a tax shall be imposed and

fixing amount, purpose and subject of taxation..” ��S

'mR.���

��� ��� �� ��� R�g0 �7_�? '�) R�g0 ��� b�£�� �<T�j

����� �&� b�£f) ��� �o��� � *�0 b? ��cm��� �$�... �<T��

�o�Sc �7_� c�� 0�) �e� '¤&���

fSRB� ��� ��� �T@T@ *��� '� ���� ���� ��� �R� � ��l5

���� ��� ���mµ) ��T@T@ ����� �o�Sc *��� l�RB� ��� �$k)

*��� '� ���� ���� ��� �RT���� ���� � �$k)� <') c���

co�� � R$%o ��7� �@ � �o�Sc *���

15

�@´ y��5 ���� ���� ': b*��� l� ���45 ��: *��� c�� ���0

«�' �� ���� ��� ���� �R�ScR T| ���� (discretion) �S� �7_�

�e� '5&��� �� ���� c��� C0 R��s* g&A� �RS�� <�q ��­5

&' ��<T� ���� �S��� cb*�� ��= ��a ��� �R<T* ���� ��� �S�

<'� �S� ) �oS� &' ��® ��$ *��� �� ���� ���� ��� &' @¤

�R�[� �'7� �o�S� ���� �'* ��cm�� �$�j �R��� :1�j ��m�

À�j �TgT@ ����? �m��¶ )� <') b�1 �7� �S� b�c �<T� �o{�

*���

1.2.3. �075�075�075�075

��12� �e3 ���� ���� ���� �)� �0� &' ���e �S� SoS�

=�> <= �7* ��� �S)�� ���� ���� ���) b�[ y�i R}gh f®�

'S����� 7V) �� � ��*p5 b�[R$�¬ 7*� ��@¢B4¹ �|���

�12�§) �y|45 :�� �R<T_ �075 &' c�& �[� ��gg �S S�S

'¤&��� b*�� ��gg �R[eTgA� �075 �'��= �TR�[2^ ��É* b?

/�=�?� �Te �[e� ?A��� cb*�� �075 ��= =¯p¹ �ocR ?A���

��Vo��Vo��Vo��Vo���� S�eCC S�eCC S�eCC S�eCC �oea ��l5��oea ��l5��oea ��l5��oea ��l5�---- ��12� �03 �y���� �$%&' ��Vo

��¼�$0 ���� ��12� ���� *��� '� ���� ��12� ���� �RT$

��7_ ��Vo� S�eCC o? �&A� ��l5 S�c&^ ���� �7� �SgA���

(Taxes suitable for economic stabilization should be central) 'Ê) �bc&^ ����

<') �12� ���� ��� ����� coVe� y&|* ? R�g0 C0 �R��: *���

��� �0� �Te �¸g�� b? R}�� b~ ��l5� ���� ���� S�12�

���� j ��� � ��� b? �50¤� �»�h ��� [�� S��z5 �7�

'V0gA.���

� � S���$� ��É �7_ ��l5� � S���$� ��É �7_ ��l5� � S���$� ��É �7_ ��l5� � S���$� ��É �7_ ��l5����---- ���� �y��� �`5 ��c� ��y^ �7*

�� ���� b�£V0 ��[e� y&|* �S� �� ��12� �03 [�� '� y&|*

16

�RS' ��12� ����� *��� �S�� ��� �0� �Te � � S���$� �oea

��l5� ���� ���� S�12 ���� ��$ b��SgA� *��� (Taxes

suitable for income redistribution should be central)

�Te�A� Ëo �7_ ��l5�Te�A� Ëo �7_ ��l5�Te�A� Ëo �7_ ��l5�Te�A� Ëo �7_ ��l5�- �Te�A� Ëo �7_ ��l5 S��� ����

�R� �SgA��� (Tax bases with low mobility should be regional) S�� [��

��Ì ���� �=k� '¤&��� �d& �¸� ���� �Te�A� ��� :S� �7_

���� �Tep5 S�12� ���� ��$ 'V0gA.���

���� �Te�A� ���� �Te�A� ���� �Te�A� ���� �Te�A� �0h�0h�0h�0h �f) \� b¸� ���f) \� b¸� ���f) \� b¸� ���f) \� b¸� ��7_ ��l57_ ��l57_ ��l57_ ��l5���� ���� �Te�A�

�0h �f) \� b¸� ��7_ ��l5 S�12� ���� ��$ �SgA���

(Tax bases distributed very unequally between jurisdictions should be centralized)

'� �0� '��= �o�ScR� �Rm=� u@ � *��� �Rm=� u@ �f)

��z5 �b¸� �$� �'�q)�� '� [�� ���� ����� ��c� c�RB ���Vo

��* b�£V0 ��0C��� c��^* ��n0 «�' cRm=� u@ co�Â� =/)

R$%o �7� �S� �Rm=� u@� �o�q� ��� @¤ �'7� f) ��[Ì»_

�g& �7� 'V0gA.��� S�� [�� �S� ��2h �Rm=� u@ � �R�ScR

���� ���_ S��� ���� �'7� S�12� ���� ��$ *��� ��12�

���� ) cRm=� y@� �oT�T��� ���� � f) ��� R$%o b�£7�

���e� y&|* �S� ��

�d& �¸� �Rm=� y@� �o�q� ��g � *.�45 �Rm=� y@�� �R�ScR

�'�g?� �Ç �V2A� '5&��� �Rm=� y@ �'�g?� =�> �S��^ ': )

�Ve� '5&��� '� R�R0l �o*�� =�> ��12� �03�� ���? �m�R�

'5&��� c�� �R*� �RS�� �[̻V5 cRm=� y@ �o���� ���� �

���� �R�ScR �RS�� ��2�5 <��.��� S)�d �k�Í i«� �[Ì»�

cRm=� y@ �o��� ���� � �Rm=� y@� So�q� ��� ���m�

5�i� S��� R�����

17

��hi cRm=� y@ �o�� � &' � B� ����� b0c� ��� ����

�Ve� '�g� �oS� =�> ��R�[2^ ��É* b? /�=�?� @¤ �Te ��0`

�o<T� �'[S)�� �Rm=� y@ � �R�ScR ���� ���� ��� Sy���

��Vo �oVe�� $k�� ��12� �e3� ���? &' �S�� R�bV b?

�Rm=� y@� gS� ��g �oVi *.�45� �Ç ? �&` c�) ��=

���g � �o$'/ *���

�����z ��l5� b? ���45������z ��l5� b? ���45������z ��l5� b? ���45������z ��l5� b? ���45�����---- �����z ��l5 b? ���45 ����?

��T�T@ ���� SfS�) ����� b0cV5 �T= '5&��� (Benefit taxes and

charges might be appropriately used at all levels).

��$%&' ��12� �e3 ���� ���� ���� b�[ f®�� �TR�[2^

��É* � /�=�?�� ���� ��&^ <') @{2^ g��� ���� )�h gSw *

b? dz5 *=\5� c�) ��= ���g � �o$'/ *� S�S '¤&���

1.2.4.1.2.4.1.2.4.1.2.4. :145 :145 :145 :145 ( Methods )

���m y�@ [eÁ l� �'* �������^ ���� ���� ���� :145 ���

��[B� f�) ���� ���� S�12� ���� ��$ *��� �������

f�) ���� ���� S�12� ���� �oT= c7* ���� ����� ¶

�¶ ��12� ���� &' =�B '7?�� '� ��2h ��12� �e3

����? �&|* ��R�cS �7� �S� �oS� �0� �oC� ��7_ @´)

Rkg'* �S� �'[S)��

fSRB� ���[B� :1 R%2Ï «7� '�) f�) ���� ���� S���

����� �oT= *��� ��� :1 �Te ������� f�) ���� ����

S��� ����� �oT= c7* ��z5 �� �A�� �R<T* �$� <[ �12�

���� <[ &' b�£�Ði(upward revenue sharing) �o$'/ *��� '� ��2h

18

:1 ��12� ����� ���� ��« �c?<� �o�g�� R�g�5 �S ) ��

���� (Income redistribution)���Vo �eCC ? b? ���� �.y�� b���c?��

�So�[0�� Rkg'*� b)@¢) �'[S)�� �R}��) ���z5 ��c� ���Vo

��* gS À� ���� ����� ��12� ����� ��= c��R� <[ �&

b�£ ��[0CA� '5&���

l�RB� :1 ���� ���_� �fS� ����� b0cV5 ���� �oc�m� *���

'� ��@¢B� ��12� �03 Rc�' y��5 ������ Rkg'* �� ����

���� ���� :1 *��� ���� ����� �fS� ����� b0cV5 ��c�

b�£c�m� �o�[0�� :1 ��i l� �³� ��z5 � �� ��[B� @AB ����

���� *��� ������� �R<T* ���� )��5 S�12�? S��� �����

@¤ S@¤ S�'p �T= '5&��� ��12� ���� <') ���� �����

�RS�� *��5 #���� �245 <') T45 &' 2�� �¤S ���� ���� �&A�

c7* '{ @¤B ���� ���� 'g&��� @AB ���� ���� �$%&' ��� ���

���� ����� �cR� '5&��� '�) ��0� [eÁ b����a ����� b0c�

�2� �� ��� ���� ��� ��= �o<�¬ �� )�h �Tep5 &'

��B��) �'* ��l5� �=� '5&���

fSRB� �C2 ���� ���� (concurrent power of taxation) *��� �������

fS�) ����� b0cV5 �R<T_ ���� �'*p5 <') f�) ���� �'*p5

�R�ScR �� ��� # �T@T@? �oT�T��� � ��$k) ���� �T�A�

'5&��� ��12� ���� b? ���� ���� �R���' ���� b�/�%~45

<') �R<T* *�0 &' ��� ���� b¸� �������^ ���� �&A� c7*

���� ���_ �C2 *� S�S '¤&���

��0� [eÁ b����a ����� b0c� ���� ���_� 2�� 5z R�g2^

���e� �@ �S��� *�0 �� ��12� �e3 Rc�' y��5 ������

19

�RS�� �C2 ��� ���� '[*�C�� S)�d �C2 ���� ���� ��?��

����? ���� ������ �'*RB g�� *���

��?� ������ ���� ����� ���� ���� k=RB �7_ ��l5 &'

@¤ *��� �d& �¸� ��12� ���� ���� ��$k) ��B��) � ��$0

b�[o5� ���� RT=p���� �S�� k=�B ��l5� �R�ScR ��12�

���� ? ���� ����� �C2 ���� ���� �]A� �S *���

cdz5 �[Ì»V5 C0 «*��0 ��Ç�� ������ T| �C2 ��� ����

'[*�C��� S)�d �������� fS�) ����� b0cV5 ��ST@ b? �¸gÏ�

��Ñ�� � # c�k$0 �o�q � (payroll) b? ��«'§ ���� ��R0 :' #

���� b? � �g7 )0p5 &' ���� ���� �]A��� �������� b¸� ����

���� �T$� ���� �[2e@� b? ��12� b? ���� ��� �`5 �%e��

'm=2��� ��12� �� �&'* '�� 5�0 'm�.��� ���� �� ���� ��0�

���� ���'§ ���� ����<¯� &' �o�� ���? ��@e ��� �C2 ���

?A���

������ �1̻� ������ ��12� ���� ���� ����� � �C2 ���

���� b�£Ëe= ��e� �o5�� � f®� '[*�C��� S)�d ��0��

������ �=k� '¤&��� ��0�� �fS� ����� b0cV5 �C2 *� �Rg

��­5 S' �C2 �� ��� ���� �]A��� 7V) �� ��12� ����

�������� �C2 ���� *� �Rg ��­5 &' �� �o�<�� �� ����

@{2^ �'� �S�? �¶ �y��� b¸� �7* �_� f®��? ��Vo ���* �

S��$0 ��m&À «7� *��� �d& �¸� �C2 R@S� �RTU ��­5� �R�ScR

��z5 (Lander) ��� ��� �o5 ���­5 &' ��12� ���� k�� ��

�S<� <') b�x�<� @¤ *��� '� ��7_ ��0�� ������ fS�)

����� b0cV5 R���' �7_ ��' &' ���� À� �C2 �� ����

20

����� R�g2^ b�£7� �om/� �'[S)�� �S�� ��0�� ������ �C2

���� S� �S 0�) �S� �7_� �e� '¤&���

l�RB� ���� ���� ���� :1 shared power of taxation *��� k[) «�

b�[R$kT� ���� ���� l� ���45 � �� b*�) �� ��� # �T@T@

b? � �� �$k) ?A��� b*��� ���� ���� ���45 �fS� �����

b0cV5 ��c� �oc�� y��5 ��� ������� ��0� [eÁ ��� �R<T*

���� �R�ScR ����� ���� ���� S�12� ���� T=p c���

�oT�T��� � �R<T*�� <') ¶ �¶ ���z5 b�£7� �[*�� '5&���

��� �Te ��a ����� b0c� ���� ��� �<�� d&� [�� �R�S�� ���

��T@T@ ��� ��R��2�j�f�) d&� c��� �o��� � R$%o �7�

'5&��� S)�d ���� ������ ��12� ���� ���@0 keº5�?

���ÄÏp5 &' ���'§ ��l5� ���� ���� �S��� cb*�� �o�Â� �

��T@T@ ���� [�� S��� ����� �RT$ *��� �R���' ��12�

���� �»�h ���� �� ��� ? ����� ��T@T@ ���� �S��� *�0 ��

cb*�� ��l5 �o��� �R�2 � ���z5 *��� '� �R�2 � ) �� ����

�o�<�� ����� k�0 �Te ���z5 ��c� b�£c�m� '[eC���

��0�� ��-���� ) ��=) shared tax R[��°��� ��0�� ����� �Te

c� ���� ��ÑÌ»� ���? cR0� ��0 ��� �o�Â� � �fS�) ���� *���

��f �Te fS�) ���� b0cV5 c� ���? ��ÑÌ»� ��� b¸� �0¨

�&A� «7� cR0� ��0 ��� �o�Â� � �oc�m�� � k�0) R[��°���

��$%&' ��12� �0� �&� b����a ����� b0c� RS'p �RT$��

����? R�g0 2�� 5z b�£�c?�� �<� �&`�� S�Í& �o��5S�

��'?� �/) b�£Ve� ��e� *��� 7V) �� �R�g0 ���z5 �� )�h?

�<� �&` � ���$� ��C5 b�[7* �:0Ò ny|45 @´ �RgS� ��' *���

�1̻V5 '�� 5�0 �RS�� :145� ��$k) S��� '��2��

21

��<�� =�>45��<�� =�>45��<�� =�>45��<�� =�>45

1. ���� �� �&� b? ����� ������ �R[*��� ���� �@

��c� �S� ��·* b�1 '�Sn�?

2. �� ��= cR$k� ���� �&�45 �� dz5 � R<��� ��

3. c��� ��n0 ����� ���� �RS�� ���Vo ���5� b�£f)

��� ���� S��e�� ��� ��h� ��� �R<Ta <')

b�R<Ta � b0)Á45 )��?A�? S)�d coÏ� �5 )�0 w

[�@ ¬=0 7/1988 ��n0��

4. �� ��h� ��� ���� ���_� R�g2^ �o�[0�� À� )�

�'* *��5� c�) ��= ���g �S� @&5� ��g&5f?

5. S��� �12� �03 �� ���� ��$%&' b? ���� � �RS'

�S� o? b? 0�) )��*�?

1.3. 1.3. 1.3. 1.3. ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���1� ������ ���1� ������ ���1� ������ ���1� ������

���� ���� ���� ���1� ������ :0:0 gS ��¸ R[��°���

������� ���� ����� �l� �[\5 c��]��� b*�)�-

1. ��12� ���� ���� @AB �����

2. ���� ����� @AB ���� ���� b?

3. ��12�? ���� ����� �C2 ���� ���� ?A���

b*���) ��12�? ���� ����� @AB ���� ���� b? ��12�? ���

����� �C2 ��� ���� ��S fS \� c�z �� '¤&���

1.3.1. ��12�? ���� ��12�? ���� ��12�? ���� ��12�? ���� ����������������� @AB ����� @AB ����� @AB ����� @AB ���� ����������������

����� ������ ��12� ���� S�12 ���� �RTU �� )��5

��� �@0? ke= ���? �T�T@ b�[o5� R[��°��� (��k� 51(10)).

�R���' f®� ���� ����� ) �RT�A� �� )��5 ��� �@0? ke=

���? �T@T@ ���� RT=¦A.��� (��k� 52 (2)) �S�� fS�) �����

22

b0cV5 �RT�A� ���� ��� �� ��� ? ��� ���R�[0 ���� �]A�

�S *��� �R}��) c�2�A� ���� )�h �o��· � � ��$k) �@

�]A���

���1� �� ���� ««««��1��1��1��12�2�2�2� ���������������� ���? �@0 ���� ���? �@0 ���� ���? �@0 ���� ���? �@0 ����” b? ““““���� ���� ���� ����

��R���5 ����? ��@0 ������R���5 ����? ��@0 ������R���5 ����? ��@0 ������R���5 ����? ��@0 ����» �o� 0b� @AB ���� ���� :0§Î���

���� ���� ��� ��$%&' �@0 c�­5 )[g <') �� )�h� �Te

�[e� *��� �d& ��&S� �b����a ����� b0c� @AB ���� ���� �Te

���� �Te �'7� ���� )�h *��� '� ��7_ �������� �R[*��� ����

���� ���� �03 fS�) ����� b0cV5 �R���' � <') �2�¢�»�

&' ���� À� ��� b�£= �om/� �'[S)��

������ �� � ���� ����� ���� ������� ����� �� ! �"

#�$�%-�'() ��" *+,� � !) -.,�'��" � !'�»�h? �b��'§

���' ��@e ��� b? �����z ���45 ��S c��z �� '¤&��� (/�01

96 �) 97)

�<��<��<��<�? �� ª%45 ��l5? ���45? �� ª%45 ��l5? ���45? �� ª%45 ��l5? ���45? �� ª%45 ��l5? ���45

�f) �1Ì»V5 �S '¤&� �<�? �� ª%45 &' ��)i� ke= ��� b?

��T@T@ ��12� ���� @AB ���� *��� ����� ������ ) c��

�RS� �'[S)�� �<�? � b%45 &' ��)i� k=RB ���? dz5 ��45

���? �T@T@ ��12� ���� @AB ���� �7_ ��������

R���¦��� (��k� 96(1))

�� �� �� �� ������������

�� ���� ���? �T@T@ ���� S� B� ����� b0c� ��$ �S�

SoS� =�> ��� <= �7* ��� �S)�� ����ù ��� � ���� (personal

income taxes ) S�12� ���� «TU dz5 [�� S��z5 'T��� S)�dj-

23

��0�� fS��) ����� b0cV5 �� ���� �C2 ����? ��T@T@ ����

�]A��� ���� [�� �� ���� ��� b? �T@T@ ���� ���� �����

*���

����� ������ �� ���� ����? ��T@T@ ���� S�12� ����

@¤ <') S��� ����� @¤ ��T$)�� �������� �� ���� ����?

��T@T@ ���� �fS� ����� b0cV5 ��c� b�£c�m� *� �[e���������� ��f

�Te ��12� ���� b? ���� ����� �)� 3'* ���� )��5 &'

�� ��� ���? �T@T@ b�[o5 RS'p R[��°��� ��7_) fS�)

����� b0cV5 RS'R� �RTÓA� �� )��5 &' �� ���� ����?

��T@T@ ���� �]A� �S *���

�� ��� �o��gA� ���� )��5 ��= ��[B� ��� ��2 �@0 ( Personal

income from employment) *��� ��� ��2 �@0� �R�ScR ������� ���

c�­5� ��)� c�]A.��� b*�) ��12� ���� Rk��45' ����

����� Rk��45'����� �� �0¥ Rk��45' ��S) �k� �0¥p5

Rk��45? ��� Rk��45 ?A��� ��12 ���� Rk��45� ��12�

���� �7_ ��� �0¥p5 Rk��45 b? ��S) �k� �0¥p5 Rk��45

� &' ��12� ���� ��2 �@0 ����? ��T@T@ @AB ���� �S���

�R���' ��z5 ���� ����� �7_ ��� �0¥p5 Rk��45? ���

Rk��45 &' ��2 � ��� ����? ��T@T@ @AB ���� �]A���

fSRB� �� ��� ��� �0¥p5 ���� 0� �@0 �o�ScR *��� ��12�

���� gSw * �0 �7_ ��� �0¥p5 &' ���� 0� �@0 ���?

�T@T@ ��12� ���� @AB ���� *��� ���� ����� gSw * �0

�7_ ��� �0¥p5 &' ���� 0� �@0 ���? �T@T@ [�� ����

����� @AB ���� *������ ��� ���� ����) gSw * �Te �[e�

�7_� ���:@ '¤&���

24

l�RB� ���� �o�· �ST@ *C145� �o�Sc *��� ���� �o�· �ST@

*C145� �R�ScR ���� ����� ���� 0� �@0 ����? ��T@T@

���� �]A��� (��k� 97(4))

�2RB� ���0��g�0��g�0 2���0 � 45� �o�Sc «7� �b*�� �245

�o�� � 45 &' ��12� ���� �� ��� ���? ��T@T@ @AB ����

�S��� �d& �¸� ���� ����� ��� ��= ��Ô &' co[e� 2���0

�o�� � &' ���� ���� �]A���

�)�RB� �@{2^ zR� b? dz5 �b�� ¶c2 � 45 &' �o��? �oT�T@

�� ��� *��� '� ��12� ���� @AB ���� *���

���RB� wp5? dz5 �@ep5 ��c2� �o�� � &' �o�� �� ���

*��� '�� �R�ScR ��12� ���� gSw * �2 �o�· wp5? dz5

�@ep5 � &' ��12� ���� ��� ����? ��T�T@ @AB ���� �S�

«7� ���� ����� [�� ��� gSw * �0 g wp5? dz5 �@ep5

�o�q � &' �� ��� ����? ��T@T@ @AB ���� �]A��� ��� ���

���� ����) gSw * � �Te �[e� �7_ �e� '¤&���

TgRB� �b0¨ �2 � ��� *��� �b0¨ �2 � ���� �R�ScR ����

����� ��� �o�0� b? ��@e �2 ���2 �R[2 ��Ì45 &' �b0¨

�2 � ��� ����? ��T@T@ @AB ���� �]A���

�)�RB� c�*�RB �ª�� �245 �o�q � � �o�Sc *��� ��������

c�*�RB �ª�� �245 �o�Â�� � &' �� ��� ��T�T@ ���� ���z5

@AB ���� *��� (��k� 97 (8))

25

�»�h�»�h�»�h�»�h b?b?b?b? ���'���'���'���'§§§§ ��l5��l5��l5��l5

�»�h b? ���'§ ��l5 ��12�? ���� ����� ��c� �Rc�mS *���

��12� ���� gSw * �0 �7_ ��� �0¥p5 »�h )0p5 <')

����z �R�ScR ��12� ���� �»�h ��� b? ���'§ ��� ���� b?

��T@T@ @AB ���� RT=¦��� (��k� 96(3)) ��z5 [�� �b*� gSw *

�0 g ��� �0¥p5 &' R���' ���� RT=¦A.��� ((��k� 97(7)).

�R}��) ���� ����� ���&A� ��= �o�· �ST@ *C145� &' �»�h

b? ���'§ ��� ����? ��T�T@ ���� RT=¦A.���

��������@e @e @e @e ��l5��l5��l5��l5

S��� �&� �@ep5 �RS� �[\5 ��[� '5&�� ��@e &' �o�� ���

�RS�� �7_ '5&�� ��Ì b? ���� ����^ ��Ì .C ��� <') �Ì

« = �ocm� ��Ì §��0 ��� �$k� '5&�� �Rm=� y@ � �SC

�R�ScR �o� �� ���45 <') ��l5 @´� À� b�[ �@e ���

'¼$2�� S�x?45 )§�g �ocmS� ��� b�[ �@e ��� �¼$0 '5&���

������ y��5 �Í5 �@e .C &' �o�� ��0� ��� (inheritance tax)

c�@e ��� '�[g���

�y�25� cwp5� c�Ì � c[� b? c�ª�� �245 C0 �R��: �o�?

�oT�T� ��l5 b�[ �@e ��� �o¼$i ?A��� cb*�� ��= ����

����� �b*� gSw * �0 g wp5� ��Ì �$ko�� c[� �o�q ����

b? �§/RB ��ª�� �245 &' ����� ���45� �<T�? �T@T@ ����

�]A���

�����z �����z �����z �����z b?b?b?b? dz5dz5dz5dz5 ���45���45���45���45

����� ������ ��12� b? ���� ���� ���� ���� �o[*��

��k±5 �0 �����z ���45 b? ���@0 ke= ��<T�? ��T@T@ ����

��� b�[7* ���� [��°���

26

�����z ���45 b? ���@0 ke= ����z� �oT=� \� �T@T@ �SgA���

'{) c��É* ���0 *��� '�) �S ����z�� �T$� ��12� ���� w

c7* ��12� ���� ����� '<T?�� 'T��g��� �R���' ����z��

�T$� ���� ���� w c7* ���� ���� ����� '<�?� 'T��g� �S

*���

��f �Te �������� ��12� (��k� 96(7)) b? ���� ����� (��k�

97(9)) b�����A� coTÓA� m%Ã5? ����zp5 �o�*Õ ���45�

��<T�? ��T�T@ ���� RT=¦A.��� b�£f) ��12� ��)@0 »�h

��� b? ��T@T@ ���� S�12� ���� �RT$ *���

1.3.2. �C2 ���� ���� (Concurrent power of taxation)�C2 ���� ���� (Concurrent power of taxation)�C2 ���� ���� (Concurrent power of taxation)�C2 ���� ���� (Concurrent power of taxation)

���1� ������ ��12� ���� ? ���� ���� b�����A� �V2A�

�o5S�� ���� @¤ �'7� fS� �C2 �V2A� �o5S��) ���� �§0§0

��k)��� ����� ������ �R[*��� �C2 ���� ��= ��� ����

���� *��� �C2 ���� ���� �o�Sc�A� ��l5? �C2 ���� ����

�S� 5�0 k=S� b��Sc�����

u. u. u. u. �C2 ���� ���� �o�Sc�A� ��l5�C2 ���� ���� �o�Sc�A� ��l5�C2 ���� ���� �o�Sc�A� ��l5�C2 ���� ���� �o�Sc�A� ��l5

c&' b�[R�ScR� ����� ������ �R[*��� d&� ���� �[@ �C2 ���

���� *��� �C2 ��� ���� �Te�^ ': b? �C2 ��� ����

�o�Sc�A� ��l5 �������� ��k� 98 �0 R���¦.��� '� ��k�

b�[ocRS� '*�g��-

1. ��12� ���� ? ��z5 �C2 �o�ˬÍA� ��� �0¥ &' ����

0� �@0���2 �@0� �»�h? ����'§ ��� �C2 '=&� 'T��g��

2. ��0¥p5 ���� 0� &' b? �gS ���­V5 � 0� �0¨ &' �@0?

�»�h ��� �C2 '=&�'T��g��

27

3. �c�RB ��ª�� �245 ��?A�) Ù ���)? �C§ �245 &' ��

�@0? ����� ���45 �C2 '=&� 'T��g��

c�� ��CÅ �e� b�[o¤S� �C2 ���� ���� co�Sc�A� ��l5 ��=

��a ��12� ���� ? ��z5 �C2 �oË˶ ��� �0¥ &' �o�

��l5 «7_ ��l¹)�- ���� 0� �@0� ��2 �@0� �»�h? ���'§ ���

?A��� ��� �0¥p¹) ��12� �03� cR�TeR ��& ��12� ���� b?

��z5 �C2 �o�ˬÍA� b�[7* ���:@ '¤&��� �d& �¸� c1983 �)�

����� ���Vo ��« �/�� �*� ��� �0� &' �R�TeR ��7_ ��12�

���� c��z5 C0 �£� �C2 �� �0¥p5� c�ËË) '�/ *g0 ���

�0¥p5� <[ �� b�¢<e '�B��� ��12� �03� cR�TeR �Ú& ��12�

���� b? ���z5 �C2 �ËËÍA� ��� �0¥p5 �)�� �S�� �R�g0 ���

����� ��k� 98(1) �Te ��12� ���� b? ��z5 �C2 �o�� b?

�oT�T@ ��� �S S�S �'¤�)��

�C2 ��� ���� �o�Sc�A� fSRB� ���� �'*p5 ��0¥p5 b?

�gS���­V5 � 0� �0¨ &' �o�? �oT�T� «7_ ���l¹) ��� 0�

�@0? �»�h ��� ?A������� 0� b? �»�h ��� �o�Sc�A� �0¥p5)

����­� ���0 (Share Company) b? y&|*� �R<T* ��� ���0(Private Limited

Company) �7?A� ������� �g� &' �R[e�� �'' �e� '¤&���

�S�� �C2 ���� ���� ��ST@ *C145 (sole proprietorship) b? �»0�?

���0� (partnership) �o�Sc �'[S)��

l�RB� �C2 ���� ���� �Rm=� u@ � �o�Sc *��� �������� ��k�

98 (3) �Te c�RB ��ª�� �245 b? �?A�) Ù ���)? �C§ �245

&' �� �@0 b? ���� ���45� ���? �T@T@ ��12� b? ���z5 �C2

���� *���

28

@´ �1Ì»V5 �Rm=� u@ &' ��� ����? ��T@T@ ���� S�12�

���� 'T��� ����� ������ �Rm=� u@ &' ��� ����?

��T@T@ ��12� ���� @AB ���� ��0` ��T$)�� c=¯ ��Rk�5

��Rk0 '� ���� ���� �C2 *��� �������� ��k� 98(3) ����

b�[R�ScR� ��?A�) Ù ���)? �C§ �245 &' �� �@0 b? �����

���45 ���? �T@T@ ��12� ����� b? ���z5 �C2 ���� *���

��ª�� �245� �R�ScR �� ���� ���_ �fS \� �RcmS *��� ��[B�

���z5 @AB ���� ���� «7� fSRB� �C2 ���� ���� *��� ���)

�R�TeR� ��ª�� �24¹ �$� &' �7_ ���:@ '¤&��� ��f �Te

������� ��ª�� �245� c�RB? §/RB @z c��]��� k[) «� b���*�

�§/RB ��ª�� �245 &' ����� ���45� �<T�? �T@T@ ���z5 @AB

���� *��� ��[2� b? ���z5 �C2 ���� ���� �o�ScR� c�RB

�ª�� �245 &' �o�? �oT�T� �� �@0 b? ����� ���45� @¤ *���

c�RB� b? §/RB� ��ª�� �245 )� b�[7_ ��. ¬=0 53/1993 b? [�@

¬=0182/1994 �§0§0 R���¦���

��$%&' �Rm=� u@ &' �o�? �oT�T� ��l5� �R�ScR ���� ���_

���� �Rm=� u@ gSw * �@ ����� ? ��§@ @¤ *� �oS��

��������� ��k� 40(3) �Te �[e� *� S�S '¤&��� �S�� ��������

��k� 98(1)�(2) b? (3) �R$k� � ��l5 ����? ��T@T@ ���� �C2

��7_ b*��� ��l5 ��12� ���� @¤�� <') ���� ����� @¤A��

���? �T@T@ �'5)��

d&� ��� �S� *=@ �C2 ��� ���� ���45 ?A��� �C2 ���� ����

co[*��� �������� ��k� �e� b�[o¤S� �C2 ��� ���� fS

���45 � �� b*�) ��l5� ��� b? �T@T@ ?A��� �S ) �C2 ���

���� ��� �o�S� b? �oT����� ���� � �$k)�(the power to

29

apportion the proceeds) �o�$%�� �'[S)�� ��7_) ��12� ���� ) 7*

���� ����� �C2 ��� ���� �Te co� b? coT�T� c��l5

�o��� � ��<T� ���� �&A�)��

�C2 ��� ���� �Te co� b? coT�T� ��l5 �o�� � &'

��<T� ���� �S� ��1̻� )�0 w *��� �1̻� )�0 w ��12�

���� ? ���z5 �C2 �Rg � 45 �fS� ����� b0cV5 ����

�oc�m�� � f®� ��<T� ���� �������� RT=p���� ��k� 62(7)

��12� �03 ���� � � �fS� ����� b0cV5 ���� b�£c�m� ���e�

�03 (tax sharing) 'g&��� ���� ��� �03 b�[ y�i 'S����� S)�d

���� ��12� ����� ��l5� '=&�� 'T��g��� � � �� c��� �����

C0 �oc�m� *���

����� ������ ���� ���� �03� c��� �RS� *��� ���� ���

�03 �o�Sc�A� ���� � 45 ���a ����� b0c� @¤ �o�?

�oT�T� �'[)�� ��7_) c���� ������ ��n0 ���� � ���� �S

�C2 cRg ��l5 �o��Â�� � �c�m� @¤ �o�Sc �'7� �C2 �Rg �

��l5� �C2 ���? �T@T@� �o�$%�� *���

S. S. S. S. cC2 ��� ���� cC2 ��� ���� cC2 ��� ���� cC2 ��� ���� C0 �R��: �o*� 5��5C0 �R��: �o*� 5��5C0 �R��: �o*� 5��5C0 �R��: �o*� 5��5

�������� ��k� 98 fS �Te�^ ��­5� Rm�o �o�[0� *��� b*��)

���� ���� b? �TgT@ ?A��� ��� ���� ����) �R<T* � &' �T�T@

�o�g�� ���� �$� �<T� b? ��� c�� &' �1�� ���? �o��S�

�7_� k[) «� R���R?���

�C2 ���� ����� �o[*��� �������� ��CŠfS �Te�^ 5��5 ��

S�S '¤&��� ��[B� c�0� ���0 �o��� *��� ��12 ����

30

cb����a ��� C0 ��À�� �o�[0�� �))* �o�Te� ¸gÏ�45

�g�0�A� �0h�A� ���a ��� �o<T� �'[S)�� ��7_) b��[�a ¸gÏ�

c��� C0 �o�[0�� �))* �Te b�/�%~�A� ���� ��� �R<T*

�S�'7� ���� ���§ (tax treatment) e�� �b¸�* ��� �&SgA� ���

��2^ ��� ��® ��¢A� '�g���

�d& �¸� ¸gÏ�45��*�¥��C§? ��ª�� �2 &' �RT�i � })� cb����a

��� C0 �C2 �o<T� ��® ��� '�m g� ��Û�� �eh 5�0

c��Rc) �&' ��� 3'*� ¸gÏ�45 ��2^ g�0' �&A� ��7_

�R<���*�A� &' R�ªV �o��0� '7?���

��7_) �¸gÏ�45 � &' �RS�� ���� ��® (Tax rate) �<T� S�xVo

)��� ��� �'7�)�� ���� �Ë) &' � ��� c�­5 ���� �'* ��®

��� ��m&A� ����� �S�Rq* '$@%��� '� [�� ��SB ���Vo ��20

�T0���� �C2 ��� ���� �o[*��� �������� ��k� cb*�� �075 ��n0

«mR» 5�0 �S� 7V b?�Â.S���

fSRB� cR�g0 ���0 �S� 5�0 *��� �������� ��k� 98 cR�g0 ���0)

�Te�^ 5�0 �S� *��� 5�i) “�C2 ���? b? �T@“�C2 ���? b? �T@“�C2 ���? b? �T@“�C2 ���? b? �T@T@”T@”T@”T@” coS� ye�

�o�*h *��� k[) «� b�[R�ScR� c��� C0 �R��: “���” (Levy)

�oS� %� �R<T* � &' �T�T@ �o�g�� ���� �$� �<T� b? ��� c��

&' �1� ���� �o�Sc *��� ���� ��® �o<T*� ��.¥ @¤ *��� �.

[�� �o<�� ��� ���� ��� �S ) b�[��g@*� ��12� ����

��§@ R<�­5 )�0 w b? ���� )�0 wp5 �@Tg *���

�������� ��k� 98 �0 �R[*��� �Te �C2 ��� �o��gA� � 45 &'

���� ��® �<T� �o5S� c&' b�[ R$kT� ��.¥ �So7� ��§@ R<�­5

)�0 w b? ���� )�0 wp5 �@Tg *��� �������� ��k� 98 �0 �R[*���

31

�Te �C2 ��� �o��gA� � 45 &' ���� ��® �<T� �o5S� ��.¥

�So7� ��§@ R<�­5 )�0 w �g& b? �b����a ��� )�0 w ��À��

�C2 �@Tg ���e� ��® ��R&S� 'V0gA.��� '� [�� �R�g2^ 5��5

)��� Rm�o �7� �o5� �'[S)��

���� �TgT@ ��� �S� c�@ <') c���� ���0 �'7� cR�g0

��É* *��� �������� ��k� 98 �Te ��� �C2 S�T@T@ ��É

�'[S)�� '� ��É �7� �o5S� ���� ��T@T@ �2 S��� ����� b0c�

cRT$ @¤ *���

c&' �R$k� )���p5 �R*� �������� ��k� 98 �0 �R[*��� R�g2^

7V ���/)�� ��CÅ�� R�g2^ b�£7� S��e� �S� @AB� �� { �¨¨�

�7_ �)V� �1989 3.) �¨¨� �2 R�)� ��¨¨� e¯¬) k0\ ��§@

R<�­5 )0 w ��¨¨� e¯¬� �C 30/1989 3.) �T&� �)�RB� �[�B

�@Tg� �¶ �)�� ��1Ì»� )�0 w [�� �o�§� 1/1989 3.) �fSRB�

�[�B �g� &' ���� �)� ��Ë��� �R}��) e¯¬ �fS� )�0 wp5 �C2

�@Tg o�§� 2/1989 ��Ë���

e¯¬ ��¨¨�� Ô��) �������� ��k� 98 �R$k� � ��l5 ����?

��T@T@ ���� ��12� ���� b�£7�j *�0 �� ���� ��T@T@

�R�ScR ��12� ���� ���_� S��z5 ����? ��$ b�[o¤�

�o��� *���

*�0 �� '� ��¨¨� e¯/ �.¥ S�'' ? ��® S�&� �§@? S��� )�0 wp5

k0\ ��[/ �S��[¬ �o�</ *�0 �S)�� �¨¨�� �� ��12� *C� C��

� � �S����� �b0�$q* S�?�0 '¤&��� '� b��S 7V ��f_ À�

�R�g0 �������� ��k� 98(2) b? (3) �0 �R$k� ��l5 �o� ?

�oT�T� ��12� ���� *���

32

��<����<����<����<�� =�>45=�>45=�>45=�>45

1. ����� ������ RS'R� ��12� ���� <') ���� �����

b�£� b? b�£T�T� �R[e� ��l5 �R�ScR ���� ���� ���

�Te )��*�? b����a� ���� �'* ���� ����� �Te

S���

2. c�$%&' ��� g�� b? �������� cR[*��� ���� ���� ����

��n0 ����? �����z ���45 ��c� �S� ��* ? R���'*

)��*�? ��� ����� ��k� 96 b? 97 0b� b? ': )� �'* 5�0

'�'gA.�?

3. @´ �y|45 ���� �'*p5� k=RB b? k=RB ��7_ ��l5 ��S

'c��&�� �fS� ���� �S� �Te�^ ��* )��*�? ��������

��12� b? ���� ����� ���� b�£c�m cR[e� ����

�'*p5 ��= � ¡¹ k=RBj � ¡¹ [�� k=RB ��7_ ?A�?

4. ����� ������ �R[*��� ���� ���� ���� �03 c��

��� ����� ���� �03 �RS� *�? �RS� *� �og� c7*

b�1 ? ��� ��� � ���� �Te ���e� ��12� <') ����

����� b�£� b? b�£T�T� �R[e� ���� �'*p5 �?

5. ����� ������ �R[*��� ���� ���� ���� :1 c�������

��k� 94 C0 �S� ��·* b�1 '�S��?

6. ��12� ���� �������� �RT$�� ���� ����� S)�d ���

���� ���_� S��z5 ����? �T= '5&�? �S� �)� )�

'��&�?

7. ����� ������ �R[*��� �C2 ��� ���� cdz5 �1̻V5

���0 b�1 '���?

8. �������� ��k� 98 ������� �o�:� �Te R¨»]� @&5f

��g&5f? S)�? ��f_ À� ��12� ���� �C2 �Rg ��l5�

33

��? �T@T� �������^ *�? �'[S) �og� c7* �� {�

)��*�?

9. ��$%&' ����� ������ �R[*��� ���� ���� ���� cdz5

�1Ì»V5 ��n0 «�' )� $��2? [�� `� �S� &&5f? S)�d

c��� ��n0

10. c�12�§) ��T y�@ �Ü� ���� � � �c�m� (tax sharing) )�

�'� �S�?

1.4.1.4.1.4.1.4. RS'R�RS'R�RS'R�RS'R� �����RTU ���� ���V5 �RTU ���� ���V5 �RTU ���� ���V5 �RTU ���� ���V5 (Residual taxes)(Residual taxes)(Residual taxes)(Residual taxes)

���1� ������ ���� ����� ����� �R�ScR �� )��5� ��S��

(separation of revenue sources) :1� �RcRS *��� ���� �'*p5? �Tep5 &'

����e ������� S�12�? S��� ����� ���� ���� @AB? �C2

��S S�'p [��°��� k=z ��� �S� *=@ �£� ��� ����? ��T@T@

���� ��*� �oS� *���

@´ �1Ì»V5 �£� ��� ����? ��T@T@ ���� S�12 ���� 'T���

S)�d ���? @2��� �=� '¤&��� ���� �� ���� �C2 ��� ����

§0§0 <') ���� ����� ���� ���� §0§0 ��= ��R$k� ��l5

����? ��T@T@ ���� ��12� ����� *���

�d& �¸� �£� ���� ����? ���� S��� ����� �oTU y��5) ���

S)�d �Ç��� �=k� '¤&��� ��Ç�� �������� S�12� ���� ����

��RTU ���V5 ���� ����� ��7_ ��� ����� ��������

RS'R� ��RTU ��l5 &' ���� �]A���

RS'R� ��RTU ���� ���V5� �R�ScR ����� �� ���� c&'

cR$k� �1Ì»V5 S� '&��� ������� b�[ dz5 �1Ì»V5 �£� ����

���� ���� ��12� ���� <') ���� ���� *� ��S ¬0= �S

34

��� c��$ '�/ �������� RS'R� ��12� ���� <') ���z5

@AB ���� ���� <') �C2 ��Rg ��l5 &' b�1 ��® b�[oT= @¤

'[*�C��� '�� �����p ��k� 99 b�[ocRS� '*�g���

“��� ������ RS'R� ��RTU ���? �@0 ���� ���V5�

�o�Sc ��1Ì»� )�0 w ? ��§@ R<�­5 )�0 w �C2 �@Tg

�fS l�RB �)� '<�?��”

c�� �e� b�[o¤S� �������� RS'R� ��RTU ��l5� <') �£�

��l5� ����? ��T@T@ ���� �fS� )�0 w �C2 �@Tg �o<T� *���

�S�� fS�) ����� b0cV5 �������� ��= RS'R� cRT�A� ����

�'*p5 �� �£� ��l5� ���? �T@T@ �'5)�� �������� ��=

��R$k� ��B�) ���� �'* ���? �T@T@ �/�o� �fS�� )�0 w

��® �o$'/ *���

��f �Te fS�) )�0 wp5 �C2 �o�[0� �@Tg �£� ��l5� ����?

��T@T@ ���� ��12 ���� @AB ���� <') ���z5 @AB ����

<') �C2 b�£7� �<�_ '5&�� '� c7* @¤ *� ��12� <') ����

����� ���� ���� �T� �o5S��� �R�g0) �������� RS'R�

��RTU ���� ���V5� �R�ScR ��§@ R<�­5 )�0 w ? ��1Ì»� )�0

w �C2 g[e� �@Tg �RS�� À� ��® T=R.��� S)�d R}�� b~ ���

b? R0� ��0 ���� �=k� '¤&���

b*�� ��l5 �������� ��12� ���� <') ���� ���� @AB ����

���� <') �C2 ���� ���� §0§0 ��= ��R$k�)�� ������� c�[k

�Ú& �� fS� )/wp5 �C2 g[e� �@Tg b*�� ��l5� ���� b? ��T@T@

���� ��12� ���� b�£7� ��<T?A� )��� ��12� ���� ��f_

À� '�� ���� ���� R�g2^ b�[e� *��� �C2 b�£7_ �R<T_ ����

���V5) ��� S)�d ��0¥p5 ���'� ���� �m$2 �@ � ��c2�

�o�q � (�0¥ ) �=k� '¤&��� �R}��) fS� )�0 wp5 �C2

35

�o�[0� �@Tg �£� ��l5� ���� ���� ��� �7� �S� @¤ �'7�

�o� ��l5 � ���� &') ��® 'T��� S)�d R}�� b~ ��� b?

R0� ��0 ��� �R�ScR �� ����-

• �ST\5 *C145 �o�Sc c7* �12� ���� 0% - ���

���� 100%

• �0¥p5 (companies) �12� ���� 70%--��� 30%

• ��12� ���� ��� �0¥ �12� ���� 100% -

��� 0% b�£7� R<�à���

��<�� =�>��<�� =�>��<�� =�>��<�� =�>45454545

1. cR}�� b~ ���j R0� ��0 ���j ��0¥p5 ���'� ���j b?

�m$2 �@ � ��c2� �o�q � (�0¥ ) �R}�� ��� �����

S�12� ���� <') S��� ���� @AB ���� ���� <') �C2

R@S� ��R$k� ��l5 *�0 �� ��f_ À� ��k� 99 �Te ���e�

���� ���� <') ��12� ���� �o�? �oT�T� dz5

��l5� =k���

2. �������� ��k� 99 ��CÅ �V0 =/¶ )��*�?

3. fS� )�0 wp5 �������� ��= ��R$k� ���� �'*p5 &' ��®

S��$ )� �'* *��5� c�) ��= ���g 'V0gA.� @&5�

��g&Af?

1.5.1.5.1.5.1.5. ���� ���� �[\5���� ���� �[\5���� ���� �[\5���� ���� �[\5

���� ����� �fS� ����� b0cV5 ��c� �c�m� b����a �����

b0c� ���� ���� RS'p �RT$� ���� 3'*p5 <') ���� �rep5 &'

@¤ �R<T* b�£7� ���e� �[@ �o=� *��� S)ád �)i� ke=� ���?

�T@T@ ��12� ���� @AB ���� ��7_ ��z5 ��)i� ke= ����?

��T@T@ ���� �&A�)�� �R���' S��z5 �RTU ���l5� �R�ScR

36

��12� ���� ���� ���� �R�[� *��� �S�� ���-����� �R[*���

���� ���� ���� 2� ���� ���� &' �[@ �o=� *� S�S '¤&���

��� �³� ��� �)��ScR� dz5 ���� ���� �[\5� '7?��� ��12�

�03 ��$%&' l� 3'* ���� ���� �[\5 ��� b*�)�- ��]^ �7_

��12� ��� �`5 &' �R�S �[@ (the prohibition of federal discrimination tax

laws)j��� :S� �7_ ���� ���� ���� �`5 &' �R�S �[@ (The

prohibition of the extra territoriality of state taxes) b? ��a ���� �d&�

���� �@e &' ��� �S��� (Intergovernmental Tax immunity) ?A���

1.5.1.1.5.1.1.5.1.1.5.1. ��]^��]^��]^��]^ �7_�7_�7_�7_ ��12� ��12� ��12� ��12� ������� �`5��� �`5��� �`5��� �`5 &' �R�S �[@ &' �R�S �[@ &' �R�S �[@ &' �R�S �[@

'� �[@ ��12� ���� ��� ����� �o�Sc *��� ��� �0� �Te

��12� ���� ���z5 ��c� ��* �o�[0� <') ��a� ��� ����

cdz5 �RS� ���� R$%o �o�[0� ���� �� ��� �S� )�� �12�

���� �o�<�� ���� �� ��z5� �b¸� [eÁ <') �R���' f®�

�o�Sc �7� �S� ��

'� 3'*� ��c& �@´ �1Ì»V5 ��-���� ���� R[��` '�B��� S)�d

��Ç�� ��-���� ��12 ���� �o�? �oT�T� keº5? ���'§

b? �� ��l5 f �y��� ¶ �¶ R���' <') <= (uniform) b�£7_

'$'%��� b*��� ��l5 �R�ScR ��12� ���� ���z5 ��c� ��*

�o�[0� ���� �� ��<� �'5�)�� ���� 2�� ��-���� ) ��12�

���� ���� ���_� ���z5 ��c� ��]^ ��* � �om=0 ��¸

R�g2^ ��e� b�[dS� '[*�C���

��12� ���� ���� ���� &' ��� 3'*�� �[@ ��k�U ��12

���� ���� ���� b¸� �'[) ���c&A� ��* �S �oS�� )���

S'�¶& ��$k) �RS�� ��� ���� �§\5 S�12� ���� �RS��

37

���� ���§ (tax treatment) b��'CSU S�c&c� �e� '5&��� '�)

�������� f) ���� ����� b¸� ?A� �oS�� �0� &' �R�Te

*��� ��� �[@ �re ��12� ���� ���� ��� S�=k) ���z5 ��c�

�RS�� ���� ��® �o= <') ���� �@ � �o[*�� ���� �`5� ���

�S� )��

�d& �¸� ����� �1Ì»V5 ���� ����� ��c� �S�� ���Vo?

���2^ ��*p5 ¸e �oTU ��� S��) ���T ��® &' ��* ��[0� b�¢

�o��m�CA�� ���� ����� �o��´� � ���� ��k)���

�� ­â� ���z5 ��c� �S� ��* ���� �o�' *��� S��) �������

��� <[Ú& Ski ��z5 ��12� ���� Sb*�� ��z5 �RS�� ����

�C� ��[0� '5&��� ��a ���� ��12� ���� c��z5 �o�· � 45�

�R�ScR �o�<�� ���� �`5 �RS�� ���� b0)Á45 b�£�R� ��e� *���

S)ád �oÏ� �5 )�0 w ����� �� ��e�¤ [�@ k=0 7/1988 �re

�C)w&j w�¨��� �¶§j l�d b? ��0 ��� �£� �0¥ ��ËË) ����

�o�[0� T� S�)� 3� c��� *� b�£7� R[��°���� ���� ��� �k�4¹

��z5 c7* �� c��� *� �o�7*� Sl� 3� �7_ R���¦��� '� ����

��e�¤ �&� �b�� ã& k0 <[ 7_ ��z5 ���� �� � S��@ *���

1.5.2.1.5.2.1.5.2.1.5.2. ������������ :S� �7_ ���� ����� ���� �`5 &' �R�S �[@ :S� �7_ ���� ����� ���� �`5 &' �R�S �[@ :S� �7_ ���� ����� ���� �`5 &' �R�S �[@ :S� �7_ ���� ����� ���� �`5 &' �R�S �[@

fSRB� �[@ ���� ����� � ���� �`5 �o�Sc *��� ���� ���

���� �o<�� ���� �� �d& ��� ���� &' �? �om=0 �7�

�S� )�� c������_ '�� �'* g�� �&A� ��l5 ���� ���� S�12�

���� ��$ �SgA��� S)�d ��)i� ke=� �=k� '¤&���

��� �[@ .?� �&� ���� ��� ���� �o�S� ��� Rm�o* <T� ����

��S� ���� �¢ ��� �R<T* b�£7� S�[e� *��� )����) ���� ���

38

���� �o�S� ��� �d& ��� ���� ��= �oc?<*� ��Vo�^ b?

���� b�/�%~ &' �? �m=0 �So5� *��� �R}��) �b%45�

����zp5? ��Û�� *� �T b�£V0 '� �[@ $kÇ�� �`& *��� �T|�

«R*R� '� ��c& ��]^ ���� ����� ���� �`5 &' �[@ �o=� *���

S)�d ��� ���� ���� �)0p5� )�h �Te �[e� ��]^ ��*

�o�[0� ���� �`5� ��� �S� )��

�������� �Te ��12� ���� ���z5 ���� �o[e�� ���� ��·*

��)2 ? ��¼�$0 ���� RT=p���� (��k� 51(12)) ���z5 ����

�oVe�� ���� b�/�%~ &' 5�0 �om=i ���� ����� ���� �`5 ���

��CÅ �� { �o��· '7?�� ��|�� ���� ����� ���� ���� f)

�S '¤&� R�g2^ �o7_ ���� �¢ �R�[� ���� �Tep5 &' @¤

��7_ ��� �[@ Rm�o* �`& *���

1.5.3. ��������aaaa �������� ���� ���� ���� b0c�b0c�b0c�b0c� �d&� ���� �d&� ���� �d&� ���� �d&� ���� �@e �@e �@e �@e &' ��� �S���&' ��� �S���&' ��� �S���&' ��� �S���

l�RB� �[@ ��� ����� b0c� �d&B� ���� &' ��� ��� �����

�o�Sc *��� �RS�� ����� b0cV5 �oVi� À� ��� ����� b0c�

�d&B� ����� b0c� ��� ��m� �S� <'� �S� ) �oS� =�> �*��

�'k0)�� ��12� �03 ��= fS�) ����� b0cV5 �2�A� ����?

R�g0 �]A��� ���� ���_) c�f `� S`� �o�' ��7_ ��a ����

�d&� ���� ���� ��% �'�g)�� �R�g0 �� ��� ���� �d&�

���� ���� ��% b��'�g ��e� ��AC� �7� '5&��� ���� �����

�R�ScR ��a ����� b0c� �d&� ���� ���� ��% b��'�g

S�c&c� the doctrine of intergovernmental tax immunity �oS� �0� Rkg'*

b�� �=¦���

��� � �� )�h ��� � 7� � �_�) ������� �R[*�� �'7� ���

�S� (Judicial Review) ���e *��� ��� � �� �Te ��12� ����

39

�@e c��� ���� ����� ���� �@e [�� c�12� ���� ��� *�

*��� 7V) �� '� Ã� �� ���� �0¥p5 &' �o� ��l5� �'�Sc )��

���� 2�� ������ ) ��a ����� �d&� ���� �@e &' ���

b��'=� 'cS�&��� 7V) �� '�� ��CŠ�y��� ��= � ���� �����

�@ep5? c�h <[ y�i ��= �o�� �@ep5 ��S ��* ���e� �$g�

RR0�� R�g2^ b�£7� R[0°��� ��� �Te ��)i� ke=) ��@e &'

�'7� <[ y�0 ��= ����g� ä[ &' �o�� ��� R[0` '<T���� �S��

���� 2�� ���� ����� c�� ��s �o���åA� �@ep5 &' ��12�

���� ��)i� ke= '=&���

���a� ���� �@e cd&� ���� ��� *� �o�[0�� �0� ����

������ ��=) R�¦��� ���� ������ ���� ���� �@e b? �

c�12� ���� ��� *� ?A��� 7V) �� '� ���� ����� �o�{[��

��� b? c��� �o��� � <') S��� �o��S� �@ep5� �'�Sc )��

�d& �¸� ��12� ����� S��� �o�S��gA� �@ep5 7_ dz5 �@ep5

c��� ����� ��� *� ?A���

�� ­â� '�� Ã� �� �������� ��k� 100 (3) R�¦��� '�) ��k�

b�[ocRS� '*�g��-

“S 0� �¼� �0¥ �S7* ��Rk0 ��z5 ��12�

���� �@e &'� ��12 ���� ) ���z5 �@e

&' �@0 <') ke= ���cm� ���� �'V2A�)��”

��f ��CÅ �Te S 0� �RË˶ ����� �� �0¥ &' '� �0�

Rm�o* �S�)�� ��0f� Rm�o* <T� S�<T� ��� �S� �0¥� gSw

�*� �oS� �'7� �RËË�� �&� )��*� �oS� *��� ��� �Te ����

����� ��¢ ��� ��= ���� �2 �RT�i ��12� ����

b�a� �45? 7�z5 c�Ì �$ko� ���45 *� �'[)�� �S�� ��12�

40

���� �@ep5 �o�·� ���� ���� ��Ì �$ko� ���45�

'=&�j'T��g��� ���� �o�· ��12� ���� ��m�o �/wp5 �� c�Ì

�$ko� ���45 *� ?A��� ��z5 ���&A� ��= �o�· ��12� ����

��m�o �/wp5 &' ��Ì �$ko� ���45 b��'= ������� �[@

'=�gA.� �S *���

��<�� =�>��<�� =�>��<�� =�>��<�� =�>45454545

1. ��12� ���� ���� ���� �@ep5 &' b�£f) ���� ����

��12� ���� �@ep5 &' ��� b��'= �ocS�S� �0� .? �&�

)��*�?

2. ��� ���� ���� ��� R<&©5 �.S *.�A�� b�£�m� S��e��

���� R<&©5? ��� R<&©5 g�7_ T45 ���� �RS�� ���� ��cm�

�$� �o[*�� ���� �� ��<� '5&�? S)�?

3. ��z5 <[ ��&A� ���� �� S��@ �RS�� ���� ��cm� �$�����

��e�¤ b0)Á45 �<�a '5&? '� coÏ� �5 )�0 w ��'?� [�@

¬=0 17/1989 ��k� 76 C0 b�1 '���?

41

��� fS ��� fS ��� fS ��� fS

���� �./0 ����� ���� ���� �./0 ����� ���� ���� �./0 ����� ���� ���� �./0 ����� ����

�� ��� ��� ��� �

��� ��� ���1� ���� � ���� �'*p5� �§0§0 b��Sc�S��� ���1�

���� co�? coT�T� ���� �'*p5 ��=�- �� ���j R}�� b~

���� R0� ��0 ���j���'§ ���j �0 ���j ���@0 ke= b? ��)i� ke=

R$%» ?A��� ��� ��� �)��ScR� �� ���� R}�� b~ ���� R0�

�æ0 ���j ���'§ ��� b? ���@0 ke=� @¤ '7?���

�d& �¸� �� ���� R}�� b~ ���� R0� �æ0 ���j ���'§ ��� b?

���@0 ke=� �o�Sc� �`5 T| ': �&A� ��7_ ��� �h0 ��� b*���

��l5 �o�Sc� �`5� �$%&' ': ¶ �¶ �/e@ �o¤� �'[S)��

�S�� ��Ò <') )�0� �o�R¸e� ��`¹ ��kÒ �R<T_ *=\5 &' @¤

'7?��� �RS') )�0� �o�R¸e� �S��l¹ )�* j����j ���� c�­5

�1�� b? ���� �1�� �S�<� �o��c S�� �&|* &' '7?���

��f �Te '� ��� �)� �³� ��z5 � �� ������� �³� ���

�/�� ��£� �S�� ���� �./0 ��hi '�T���� �fSRB� �³� ���

���£� �S� ���� �./0 �fS �[@ �S ) k=RB b? k=RB ��7_

R@S� 'k0g�� ��³� ��� l� [�� ��)@0 ke= 'k0g��� ��³� ���

�2 ���� <��z5j ��}e¨� �³� ��� [�� ���� '0C 'k0g���

��f �Te T��¡5 '�� ��� �$?k¬ �Ú&�-

� ���1� ���� �o� b? �oT�� ���� �'*p5 &' �R<T* ��¢w

'}@���

42

� ����� ���� �S�� ���� �./0 ck�� ���� �S� ����

�./0 C0 �*n�2��

� �� ��� )�* j ����j ��cm� �$� (��®) �¯ ��¢w 'V2A.���

� �� ��� �'*p5� ��� ���� 'S���

� �� ��� c�­5 �1� ':e§2��

� �� ��� �1� �S�<� �o��c S�� �&|* $�/k� ��%��

� �R}�� b~ ��� b? �R0� ��0 ��� )�* ��&�j ���� ��e���

� �R}�� b~ ���? �R0� ��0 ��� c�­5 �1�? 'R* ?��

� �R}�� b~ ���? �R0� ��0 ��� �1��S�<� �o��c S��

�&|* $�/k� ��%��

� ����'§ ��� )�* j �&�� �ocm�� f®�? �ocm�gA� ª%45 b?

��c�m� �03 ��e���

� ����'§ ��� c�­5 �1� ��%��

� ����'§ ��� �1�� �S�<� �o��c S� y&|* 'e���

� ��)@0 ke= �C^ �Te ? �m��) '�*:g��

� ��)@0 ke= ��� �R&S� �o��c S�� �¾ '�*:g��

� ���� &' �SoTi <��z5 �¯ ��¢w '}@���

� ��� ���m� �1� �'0C �o���� � f®� 'e���

2.1. ���� �./0 �/�� ���� ��hi���� �./0 �/�� ���� ��hi���� �./0 �/�� ���� ��hi���� �./0 �/�� ���� ��hi

�u�25� ��� �e¥) À� ��� �S� *��� ��� c�ç �)� ���? �T@T@

b�[R��e � ��� g'�</) @´ �y|45 ��¸� c���� )�e� C0

�¼2·����

�/�� ���� �*�e�� ���� �./0 cy'S�&~ :�� �| � �y'S�&~ :��j

�[0� :��j �»��0 ���� :�� @z c��z ��hi �� '¤&���

43

��� �Te cy'S�&~ :�� �| �S� ���� �03 :�?^ ��*�e)�� ���

�ocmS� ��'* *�0�� ��� :�� ��� �b�� )0p5� �w b���45? �w

b���45 �¾ (��� ��0� /w� <R ) �o�Sc� *�0��

�y'S�&~ :�� [�� ���� �e3� k[) «� c*�e� �R¨S 7�) ¶ �¶

:�?^ ��*�e)�� ��� :�� �0�� ���� �`5 �<U «7� b*�� �`5) �1947

������ � �Te �[e� *�0�� ��� :�� c*�i ���� �'*p5 ��= ��

���� ��Ì ���� � )�0 � �¾?� �b0¨� ������ �}�� � �g7�

�������c@ ���2 � ��)i� ke=j���@0 ke= �.*q* �o$k� ?A���

�[0� :�� k[) «� �2 &' c*�i ��l5 ��=�- ��Ì ���� � )�0

���� �¾? ���� �x2' � ������2 ��Rg ���� �'*p5 b�£Te´

R[0�.��� �dz5 &') �RS�� �¨¨�45 R[0`gA.��� ��� :�� «�?

«T�T� c*�i ���� �'*p5 ��= �� ���� �cR� �Ì x2'� ��� �cR�

w x2' ���� ��$0 �Ì �$ko�? ���� ���'§ ���� �2¢�»� ����

�»�h ���� ��)i� ke= b? ���@0 ke= �.*q* �o$k� ?A���

�»��0 ���� :�� ���z5 �ËË) )��� �Te�^ ���� ��« S�=

R[0°��� �RS�� ��l5 &' ��� ��®� b�£¨¨� R[0°��� S)�d c�k$0

�o�q � &' �o�� ���� ���� 0� �2 ���� �=k� '¤&��� ����

�Te b�£TÒ R[0°��� S��) ��£� ��l5� R=S.��� S)�d ��ª��

� j���� �@ep5 ���R&S� �o�q =/) &' �o�� �� ���� �=k�

'¤&��� <[ �h �o&¸ b%45j- �?� dº b? ¼�� b�T�� �§7� =0� b?

dz5 &' �R� ��l5 c�? ��Rk0 b�£*� R[0�.���

2.2.2.2.2.2.2.2. ������������������������---- k=RB b? k=RB ��7_ ��l5k=RB b? k=RB ��7_ ��l5k=RB b? k=RB ��7_ ��l5k=RB b? k=RB ��7_ ��l5

��f_ À� ��2 &' & ���� �'*p5 �C^ �Te ������� *���

�������� �Te ���e�) �RS�� ���� �.©5 <=R.��� �.©5�

���R2� �RS�� [�\5 R[���.��� ����45) <=R.��� �������� b?

44

�b*�� �`5 �Te �2 &' � ���� �'*p5� �§0§0 c���5� �| ����

�R�ScR ����� :�� �R[e� ����� S�º5� $/S� gS ��¸ ��� $%o

*��� cb*�� S�º5 ��= =¯p¹)�-

• ���� ��cm�� �$� �k*��- S)�d c�k$0 �o�q � &' �o�S�

���� ��cm� �$� c40% <[ 35% b�£k*� R[0°��� ��)i� ke=)

��cm� �$� b�£f k�è���

• <[ �� �o&� �? &' �R�S� ��� R*�¦���

• �»�h ��� �R}�� b~ ��� b�£R� R[0°���

• ���� cRc�' ä�@ &' � ���e� �03 (tax withholding) R�g2^

b�£7� R[0°���

• ���� c�� �S� ¬0= R�g2^ b�£7� R[0°���

• ���� �T@T@ ����) S� oÏ��0 �RT$ «7� ��� ��� �

gS����) �1�A�� ��'<U ��� c�­5 &' �omS��� ��� �k=�

��� ����à S�T@T@ �o��5S� ���� b�£Ve� R[0°���

2.2.1.2.2.1.2.2.1.2.2.1. k=RB ����k=RB ����k=RB ����k=RB ����---- �� ����� ����� ����� ���

����� ���� ck=RB ��� `2 �o�[�� ���� �'* �� ��� *���

S��B�) �'* ��� ��� �Te� ������� ��7_ �� ��� �Te ) �{�

������ *��� ��f_ �� �� ��� �o�S� b? �oT�T�� ��������

�Te ���e� �<U fS �`5 *��� b*�)�- �� �@0 �.¥ ¬=0 286/1994

b? �oÏ� �5 )�0 w �� �@0 [�@ ¬=0 78/1994 ?A��� b*�� �`5 ��

���� �R�ScR S�0g 3� «T2� �*�e�� �� �@0 �.¥ ¬=0 173/1961

b? ��À�� �R[e� � �¨¨�45 �R¸ ?A��� �� �@0 �.¥ ¬=0 286/1994

fS )ª2�j 16 ��z5 b? 120 ��k±5 � «7� ������� ��� �Te�^

��CÅ45� ��: «7� fSRB� ��� [�� �*�e�^ ��CÅ45� ��: *���

k=S� ������� ��� �0 �$%&' ��CÅ45 R@S� cRk�U ��=

��� �SgA�� ����� *=\5 b��Sc�S��� ����� �� ��� )�* ��

45

2.2.1.1. 2.2.1.1. 2.2.1.1. 2.2.1.1. )�* )�* )�* )�*

�� ��� )�* � S�e� ������ � �S )� �S b�[7* ��� $%o

'7?��� � SoS� %� ��� <= �7* 0�) �S)�� @´ ¶��5 <')

���é0p5 %� �RS�� ���� '$k¶����� ��7_) � �oS� %� b�[

��g� �RS�� 0�) �'§ '5&��� '{� ��� �y|�-

Scholars and experts in various discipline tend to give a definition

to the terms from the vantage-point of their own fields of

specialization and concerns as result of which a consensus on its

meaning is hard to come-by ��S � SoS� %� ��� <=

�7* 0�) &' ��e� b���R¤S �=i f®� ��±����

�S�� �RS�� ¶��5? ���é0p5 � SoS� %� �oTU 0�)

cRT�i� �� ��n0 �o�' *��� S)�d ���Vo� b? ��� gS¶� S�

�oTU 0�) ��� &'7� '5&��� b�£f) � SoS� % �oT$� 0�)

b�[ y�i f®� �S�' '5&��� ':�) b�£f�� ���� �� ��= b�Ü �

SoS� %� Rkg'* �S� ��� <= 0�) S�� �'¤�)�� y��5 �{�

5�0 S��� ��eU :1 ���� �� ��= � SoS� %� 0�) ��$ �

*��� �bB) y�0) �R<T[� ��2h 'Ê� *��� S��� �&� �� �@0 �.¥

� SoS� %� �ocRS�� 0�) T=p����

#� � � � $$$$ �S �?A�) ���Vo =/) «7�j ��[�B* �R�Â

g'7�) c�?A�) )�h �=Ì ��:@ <') �'* ��?A�)

��� S�@0 c�� �RcmS� ��¶ �R�:S � <') �Rk�S��

=/) f '}�2��� (��k� 2(10))

c�� b�[)�e�� � �ocR � *=\5� ��: *��� b*�)�-

� ��Vo�^ =/)���Vo�^ =/)���Vo�^ =/)���Vo�^ =/)�- � ���:@ �R�_ �o5 =/�5 b�[ [�<§j

�S.��j *n ��Ð ê j *n )�@j *n �w x2' b? ���T k���

SRk��� �oc�&A�� �o�Sc �7� '5&���

46

� ��Vo�^ =/¶��Vo�^ =/¶��Vo�^ =/¶��Vo�^ =/¶ �'* �'* �'* �'* � ��Vo�^ =/¶ �=Ì ��:@ <') �3'*

�7� '5&���

� c�[�qc�[�qc�[�qc�[�q* * * * �h �h �h �h �R�Â�R�Â�R�Â�R�Â�- ��� 0�) S� m� � ��[@q* �o�q

=/) @¤ �o�Sc �'[S)�� � � c�[�q* �h �R� �7�

'5&��� S)�d �S.�� �=k� '¤&���

� )�h�)�h�)�h�)�h�---- �� � )�h �RS�� �7� '5&��� S� ��� �&� �� �

)�h �RS�� �7� �S�7_ )�) ��* ����)��

� ����� �� � �� � �� � �� �Te ��Te ��Te ��Te �---- ��� c�� � � ��¶ �R�:S <') �Rk�S� �7�

'5&��� ��� c�� �? <[| ���q �o5S� � S� ��� �&� �

�oS� 0�) �o m� �'[S)��

��� T� c&' �R$k� � �)� *=\5 �o�Í& � ��Â� cReC�$ �� �@0

���m� �C^ �1� �S� ��(��k� 4) ghi �� ��� �S ��� T� �o���

� &' �o�� b? �oT�T@ ��� *� S�S '¤&��� ��� c��) ��B�)

�ST@j �0¥ <') ���0 �7� '5&���

��� ��� c�' �7* T� �o��� � f ��� �ocm�� &'7� '5&���

��� ��� c�' ��m� �S� � ���� �$� S�<T� =/� <') ��R�2 �

b? ��� �ocm�� � � �S� ��m�C��� =/� <') ��R�2 � ��B�)

��Vo�^ =/)� �o�Sc (��k� 2(10)) «7� ��� �ocm�� � �S

[�� �� �@0 �.¥� ��. �Te �o<U [�\5 �?A�) <� b? dz5

Rk?» ë�\5 cRk*� �Ú& �oke� �� �$� *<�� (��k� 2(11)) ��7_) �@0

�ocm�� � �o<T*� ��g@* g&A� �`5 �Te c=/� � �k*�

�SgA� <�45 b? dz5 Rk?» ë�\5 cRk*� �Ú& *��� S)�d �� �@0

�.¥ �� �@0 ��'cm�gA� � 45 (exemption)��� �@0 cocm�� �

��= ��'�R� (exclusion) b? Rk?» <�45� (deductible expenses)

'[*�C��� �S�� �� �@0 �ocm�� � � S�<T� ����� c=/� � &'

�@0 ��'cm�gA� � 45 <') �� �@0 cocm�� � ��= ��'�R�

47

<') Rk?» <�45� �k*� �SgA� �S *��� ��hi ��� �ocm�� �

�S �� �@0 �$�� S��& �Te �7* �� �$� *� S�S '¤&���

2.2.1.2. 2.2.1.2. 2.2.1.2. 2.2.1.2. Rmno* <T�Rmno* <T�Rmno* <T�Rmno* <T�

�� �� Rmno* <T� S���:@ �� ���� ���� ����� S�<T� �oea

�075� ��� $%o '7?��� �� ���� ���� ����� S�<T� �oea

l� �075 ���

��[B� ��¢ <') �)�h �0� *��� ��� �0� �Te �� �@0� ����

���� �o<T*� �� � �Te )�h ��� *��� �� ����� S�<T�

�� � �Te )�h ���e� c7* ��� T� ���[ y�0 ��= *.� g'7�) ��

�@0 ���� '5&���

fSRB� �*.�* �0� *��� ��� �0� �Te �� �@0� S��� �o���

�� � gSw �V�� *��� � �� ��� T� *.�*� ���� y�0 ��= c7* �

T� �o���� � &' �oV0� y�0 ���� �� �@0 ���� ����

'Ve.���

l�RB� ���* �0� *��� ��� �0� �Te �� �@0 ���� S�<T�

�o��� � �� ��� T� ��* *��� ��� �0� �Te �y��� ��* �S�

f �V��� � ) 7* � b�£f) �� )�h �o�q� �¢ � ) 7* �

�o��� � &' �@0 ��m� �S� �� y��5 �� �@0� S��� ��a� <')

f�) �075 ����0 R�g2^ ��[0� '5&��

<[ y�25� ��S�S� � ­â� �RcRS5� �*.�* �0�� *��� (��k� 3(1))

��7_) �� ­â� ��= *.� �7* T� �� ­â� ��= b�£f) �� ­â� �h

g�Â� � &' *.� S7*� S� ­â� ���� �� ��� ���m� �1� �S� ��

�S�� ��� c�' *.�*� �� ­â� b�c �f� �e� �� )�Õ c� ­â� ��=

48

<') �h �7_ ��* ����)�� 'f� b�½ �� ­â� *.� �7* T�

c� ­â� �� g�Â� � &' � � SR�Â� ��0 �@0 �cmS �7_ «eC�=

��h ��0 �RcmS� ��� b�£���S �$�/ '5&��� (��k� 7)

�d& �¸� �. �� ­â� *.� ��7_ T45� �R�ScR Rm�o �o7*�

� ­â� ��= g�· � &' @¤ b�[7* '[*�C��� S)�d .? ���� w�

�Ç�� �7* �0¥ �� ­â� ��= ���� �2 �oc?�� c7* ��0¥� &' ���

�o�S� �� ­â� ��= �o��Â� � &' @¤ '7?��� �0¥� �.?� ����

w� �o��Â� 0� &' ��� ��� �'5�)�� )����) �0¥� �� ­â� *.�

�&�7* *��� �S�� �S) �k� ���� �R�ScR ���� c�� �V�� <') ��

)�Õ �Te �� ­ì� ��= �7� �S� �� c��� c�� ��* �� ����

S��� �Te 7V ���S��)��

��<�� =�>��<�� =�>��<�� =�>��<�� =�>45454545

1. ��� ��� c�' �� ­â� *.� *� �ogS� �ç *�?

2. �� �@0 ���� ����� *.�* � �Te c��e� ��R�0g �S�

)��� )��*�?

3. �� �@0 �.¥ ��k� 7 .? �&� )��*�?

2.2.1.3. 2.2.1.3. 2.2.1.3. 2.2.1.3. �� )�h�� )�h�� )�h�� )�h

S� �@0 �Te ��� �@0 c�' �o��� � *��� �S�� �� �@0 S���

����� �@i �ocm�gA� �� )��5 �V0 �S�A��� �� �@0 �o��gA�

�� )��5) ��� RS'R� ��</ 'V0gA.��� ��7_) �@0 �ocm�gA�

�� )��5 �� �@0 �.¥ ��= b�£:e:i R[0�.��� (��k� 6) ��.

�R:e:i �@0 �ocm�gA� � )��5)�-

• c/=0 �o�q �

• c��� �2 b�/�%~ �o�q �

49

• ��§?? �2 �oT2j ¶�kB <') ��0RBj ��� �c?<*� �2

�o��� �

• *.�*� �� ­â� ��= ��7* T� �Ëo ���� �2 �0¥ ���q*

co�c?�*� ���� �2 �o��� �

• �� ­â� ��= co�q Ëo ���� �2 �0¥ R�k�%» �@e �o�q �

b? b*��� �@ep5 �� = �o�q �

• c�'�k�k� �@ep5 b? cR�k�%¨¤A� �R� � j c¬) c@ j c�@0?

b? c[� �o�q � � c�'�k�k� �@ep5 �&g b? �?A�) d& �@

�o�q � j b*�� �@ep5 �� ­â� ��= b�c7_ �e�j

• *.�*� �� ­â� �7* ¸g�� �o�c��S� ����­� �0¨

• *.�*� �� ­â� �7* �R�:�� �»0�? ���0 �o�c��S� � 0� �0¨j

• �2� �7* *�0 d& �� b�£$k)� �RT$ m%� ���

• �m$2 �@ ��c2� �o�q � j

�@0 �ocm�gA� �� )��5 b*�� �R:e:i @¤ b���7_? cb*��

cR:e:i �� dz5 �� )��5 �Vi b�[o5 ���kí R���¦��� 'f�

b�½ cR:e:i �� )��5 �h dz5 �� �@0 ��. S� m� �. S�

�T$�� 0�) �ÍS 'V0gA.���

2.2.1.4. 2.2.1.4. 2.2.1.4. 2.2.1.4. �� ����� ����� ����� ��� �03 �03 �03 �03

��S) &' fS 3'* ���� �03p5 ��� b*�) �zg� (global) b?

r�$eî^ (scheduler)�03 ?A��� ������ �03 ��)0 :'w� �RcRS

*��� �@0 c�� �o��Â� �?A�) � ��� &' cR[�i �Ú& gS� ����

��cm� �$� �Te ��� RT�p b�£cm� '[eC��� ��� ��� c�' fS

<') cfS �&' ���� �245 Ve�j ���a ��� �2 &' �[eT� x�2

�d&� ��� �2 cR�Â� � C0 b�£¤¤� R[0` ��� �oT& '7?���

�fSRB� �03 S� ��� �&� «�� �RS�� � 45 �RS�� r�$eï5

'�[g�� )[g�) �� �� g�� b? )�h �Te �[e� *��� � 4¹

50

�o<�¬� )�@) r�$es 'g&��� ��� �03 ��� T� Sb����a r�$es

S@¤ S@¤ �@0 'c�&��� S)�d ��� T� c�k$0 �o��Â� � ����

r�$es ��= 7Vj c��� �2 �o��� � ��) �d& r�$es �0 �7�

'5&��� �� �@i� S��& c�k$0 b? c��� �2 �o��Â� � S@¤ S@¤

'��� �S *��� ��� c�� fS <') cfS �&' ��� �2 Ve� ���a

��� �2 &' [eT� x�2 cd&� ��� �2 cR�Â� � C0 b£¤¤�

�'[e�)��

S� �@0 �<�T� y��5 cfS� ��a� �03 �cR '5&�� � ­â�

�RcRS5� r�$eî^ �03 � *��� ��f �Te �� �@0 �.¥ �RS�� ����

�rep5� ��2 r�$es c��]��� b*�)�- r�$es ‘u’j r�$es ‘S’j

r�$es ‘y’ b? r�$es ‘�’ ?A��� r�$es ‘u’ c�k$0 �o�q � &'

�o�� ����� r�$es ‘S’ [�� �w x2' ����� r�$es ‘y’ ��� �2

0� ����� r�$es ‘�’ [�� dz5 � 45 &' �o� �� ����

�o�Sc� ?A���

2.2.1.5. �� ��� ��� ��� ��� �'*p5�� �'*p5�� �'*p5�� �'*p5

�� �@0 �.¥ ��kÒ �� ��� �'*p5�- c�k$0 �o�q � ���� �w

x2' ���� ��� �2 0� ���� dz5 � 45 &' �o� ��� «7_

b*���) ��� ���� k=S� S�� b���2S��� ����� c�k$0 �o�q �

�����

2.2.2.2.2.2.2.2.1.1.1.1.5.1.5.1.5.1.5.1. c�k$0 �o�q � ��� (rc�k$0 �o�q � ��� (rc�k$0 �o�q � ��� (rc�k$0 �o�q � ��� (r�$es “u”)�$es “u”)�$es “u”)�$es “u”)

u. u. u. u. )�* )�* )�* )�*

c�k$0 �o�q �� ��� �@´ y��5 �S ��a �� ��� �'* *��� c�k$0

�o�q � �S c�k$0 �=Ì ��:@ <') �3'* �R� �?A�) ��� <')

=/) «7� ck�� /=0 �R�Â� � b? <[| S�k$0 ��k�� �o[e� ����

b�[o})0 ��.¥ R���¦��� (��k�12) c�k$0 �o�Â� ��Vo�^ =/)

51

�RS�� �7� '5&��� k��� SRk��� �oc�S� [�<§� 0� T�

�����S4��( 2�� Æ0 � �w � �\�� ��¢<��� ��ey�� )�0 b?

���T ) \*��Ue�� ���@ ������ <.:.R �=k� '¤&���

c�k$0 �o��� � �@0 S��& ������ ��� cocm�� � ��=

��'�R� <') c� ��� *� �7_ � 45 ��</ �SgA��� S�d�) ����

��cm� �$� (Tax rate) ��.¥ Rk)Ó��� ���� ��cm� �$�)

b�[o��S�R� ��� <= (uniform) �'7� b�c R<T* �e� (b�c @0 5001)

b�}�e �oÊ� (progressive) *��� c�)� È ��� @0 �e� c/=0 �o�Â�

� b�}�e �Ê[ ¬=0 ���� ��cm�� �$� b�}�e 'Ê�� �S *������ c

�)� È ��� �&' �� ���cm�� �R<T* *��� (T&� �)� é0T� )

S. S. S. S. c��� *n �7_ � 45c��� *n �7_ � 45c��� *n �7_ � 45c��� *n �7_ � 45

c�k$0 co�q � ��� *� �7_ � 45 �fS ��z �� '¤&��� ��[B�

common exemption �)�S� «7� '{) ��4 ��k� 10 R���¦��� ���

��k� �Te S��� Rk�� ��k$0 co��� � ������� ��� �p �)�

@0 �@0 cocm�� � ��= �'�R )�� '� �S��R� (exclusion) c�p �)�

@0 ��5 �o��q Rk��� @¤ �'7� c�p Ô)� @0 �&' �o��q Rk���)

�o�Sc *��� �S�� c�� b�c ��� �p Ô)� @0 �o��q Rk�� c� �@0

*� «7� c�p �)� @0 �&' �o��q Rk��) �R�ScR ������� �p

�)� @0 &' �@0 �'c��) <') ������� �p �)� @0 �@0 cocm��

� �� *� �S *���

fSRB� direct exemption �)�S� *��� b*��) �� �@0 �.¥� �� �@0 b?

[�@ �k=� c� ��� *� �R[e� � 45� �o�Sc� ?A��� �� �@0 �.¥

�Te c��� *� �7_ � 45)�-

52

� ��?A�) ���2 fS <2 À� ��= S��� k�� c���

<0 S�S$ À� ��S�S ��B�) gS¶� ��7* Rk�� �o��Â�

� �

� �k��45 �o.� cT2RB� �<0 [�<§ 15% ���S$

�Ue� �.� Ñ�ò�� m�� b? �?A�) 3'* �Ue�

=/)

� S£Ñz���? �¼��&45 <xz5 b? dz5 Rk��45 �ocm�

���

� ���� �� <') �� �[C )��� �ocm� ��

� ��S) 3k� �))*p5 c� �� *� �R[e� � 45 ?A���

�� �@0 [�@ �Te *� �R[e� ���45 [���- S��)? ����z �ocm�

��:@j ��¢.�� ���j ���0 �g' ���j ��°°î �S.��j �z ���j �\0�

���j �w ��= �245� S�c?<� ��V�� w �ok$i T45 �o��· �

?A���

y. y. y. y. �1�4�1�4�1�4�1�45555

�T�$es ‘u’ � � �R�ScR k��� SRk��� coc�S� ��� &' �@i� k�l

���ke �1� �S� �� k��� Sk��� k�l ��ke��) �@0 cb����a <0

�}e¨ ���p g T&� k� ��= S�@0 ��� � gS���� � ���e� �S� ��

�R}��) k��� �Rk*T�� �@0 S�@0 ��� gS���� � �o�[e�� À�

�<i ��= �@0 �ocm�� � � ��· � T2R¡5 §0§0 �o��' �eÁ ��'Ð

�/e@ �S� �� '� �oT$� Rk��� ��� � &' Rk�l �ke�? ck���

cok0@ ��S� C0 S�@0 ��� � gS���� � �R[e�� ë�@ ��:@ �

cR[e��R k� �)� �o�? ��@0 ��� � gS���� �R<T* �@0 b�[7* R[e`

'<T����

�� �@0 �.¥ �k�� @¤ �'7� �Rk��� &') �1� '=&��� ��a �1�)

� � ���</ �1� *��� '�) �1� �R�S� �f) Rk�� &' �'7� �R<T_

53

Rk��45 &' *��� ������� c��� k�� �&' Rk=� �oT2� Rk��

�o�Sc *��� ��� �Te ��� Rk�� c��� �&' S7* k�� Rk=� �

�o��q c7* � �� ���</ �1� �S� �� fSRB� �£Ñz��� �@ g&A�

3S) �k� �0¥p5j ��h y�0 ����� �)g«45 o«­V5? ��?A�)

���TS0 RË�5 �oT2 Rk��� �o�Sc *��� �£Ñz��� �@ g&A� 3S)

�k� �0¥p5j ��h y�0 ����� �)g«45 o«­V5? ��?A�) ���TS0

RË�5 �oT2 Rk�� � �� 2� ����¼ �@i� �cm� �S� �� ��� Rk��

���� ��@0 �� ��= ��Â� �@0 �ocm�� � �r�$es ’u‘ � @¤ �7*

b�[7* � �� ���</ �1� �S� )��

��<�� =�>��<�� =�>��<�� =�>��<�� =�>

�R<T_ � 45� �R�ScR ��� T� � b�� �7_ b��<k c� �@0 ��� *n

b�£7� R[0°� <') ��� �'c��)�� c�2 �@0 *n cR[e� b����a

� 45 ��R�0g �S� )��� )��*�;

2.2.1.5.2.2.2.1.5.2.2.2.1.5.2.2.2.1.5.2. �w x2' � ��� (r�$es “S”)�w x2' � ��� (r�$es “S”)�w x2' � ��� (r�$es “S”)�w x2' � ��� (r�$es “S”)

u. )�* u. )�* u. )�* u. )�*

��.¥ �re ��?A�) f®� cRc2� w �o�q � &' �@0 �cm� b��S�

R[��°��� (��k� 14) �� �@0 [�@ ���k� 5 �Te � Rc2� S�c2� �=Ì

��:@? �d&) 3'* �oc�S� ë�@j Rc2� ��c2� �)? �S�c2�) 7V

�oc�S� ë�@j Rc2� c�c2� C0 g[e�� �x2' �� �Te S�Ì� <')

Sw� �¨¨� <') �[¨ �o�[0�� <�j ��� 3'* �o[e�� ��Ì <')

�w �[¨ <') �¨¨� <� Rc2� S�c2� coc�S� �w x2' d& �R}��

Rc2� <� �o�[0��� �o})0 *��� (��k� 5)

�R}��) �@0 c�� w�� <') � �� c*ª%� �c2� c7* �ª%� <')

���� x2' �$/&&� � C2 '[�2��� Rc2'p ��c2� �o�� �

�w� gSw S7*� �c2' cocmS� �x2' .C ��S$ c7* Rc2'R� �o�c2�

54

�@0 c�­5 �@i� �o�c2� �@0 c�­5 �@i� �oc� �o��· �� ��*

&' *���

Rc2' �Rc2��� w ��l b�£�c2' �om/� �w gSw Rc2� �@i�

g'c�� �Sb0� 7V �@i� ���m� �&|* �S� �� )����) w�� Rc2'p

�c2�� �gSw� m%� ��7_ *��� Rc2� w�� ��l �c2�� cw� gSw m%�

�� c7* �w� gSw '� �1� �S� )��

Sx2' �oTi wp5� �����p �w� gSw b? ����� �2 RË2h �w�

��g� �R$?kk <') w� �Rc2� �7_� So�ScR� ��� ���</ �1�

�SgA���

��$%&' �r�$es ‘S’ ��m��) <T� w � ��c2� �o�q � &' �R<T* *���

*�0 �� ��� r�$es ��= ��' m� ��Rk0 �S�� '�) ��Rk0 ���� �0¥ �

S��� �2� =/) &' �o� ª%45�? �á��45� �w� h)0 �c2�

*��� S��� �2� =/) &' �o� ª%45�? �á��45� cw� h)0

�c2� �r�$es ‘y’ �0 �o<�¬ ?A���

S. S. S. S. Rk?» Rk?» Rk?» Rk?» �o[e� <�45 �o[e� <�45 �o[e� <�45 �o[e� <�45

�� �@0 �ocm�� � � S�<T� c$/&&� � �k*� �&gA� Rk?» ä�\5

��.¥ R:0§e.��� b*��) �§�@ �o'´ b? ���´ @&� c��S� ��

b�5&S��� �§�@ ��'´ �@0 c�­5� �R�ScR ��Ì �@0j ���� ��� b?

�oc2��� �@e �[¨' �$�B? �b0¥? �Rx� (£Û�«�È�) �o7� cw j

cw b%? c���� co�Â� $/&& � ��� �)�RB� �k*� �SgA� Rk?»

ä�\5 ?A���

�§�@ �o'´ �@0 c�­5 [���- ��Ì �@0j ���� ��� b? �@0 c�­5

�x2�� � S�� jSx2� ��� �2 .� ? S��$ j b�/�%~�� S��k$�

�R[e� <�45 c$/&S� � &' Rk?» �7� �SgA� ä�\5 ?A��� b*��)

Rk?» ä�\5) ��Ì �§j Swp5j Sw b%? S���� �[¨j�$�B? Sb0¥?

55

�Rx�� �g�� <S�j ���ó2�� �e\� �o�$%� ?A��� b*�� Rk?» ë�\5

�oc2��� �@e S�[�? S�$�� �o<U <�45 ?A��� ��� �@e f� À�

gS� f®� �¼' �'5�)�� �b0¥? )��� .C� �k�� '5&��� �@0

�ocm�� À� �.C £Ñ�«�»� c$/&&� � �k*� �S� �� Rk?» �o[e�

ä�\5 �@0 c�� �<��� <� S� m� *���

y. ��cm� �$�y. ��cm� �$�y. ��cm� �$�y. ��cm� �$�

�r�$es ‘S’ � �@0 ��� �ocmS� ��� *��� �.¥ ��� �T�* �@

�RT�A� �0¥p5 � b? ��ST\5 � &' �RS�� ��@0 ��cm� �$�

[��°��� ��� �T�* �@ �RT�A� �0¥p5 � �R�ScR ���cm� �¸

�¬0= �R<T* *��� '{) �@0 cocm�� � &' T&� ��p *��� �d& �¸�

��ST\5� � ��@0 ��cm�� �$� b�}�e �o{[ *��� cr�$eô �e�

b�[o¤S� c�� b�c ��� È �)� �p @0 �w x2' � c� �@0 *� *���

2.2.1.52.2.1.52.2.1.52.2.1.5.3. ���.3. ���.3. ���.3. ���� �2 0� ��� (r� �2 0� ��� (r� �2 0� ��� (r� �2 0� ��� (r�$es “y”)�$es “y”)�$es “y”)�$es “y”)

u. u. u. u. )�* )�* )�* )�*

��.¥ ���� b�[R��cR� �T�$es y �� �@i �o�S� b? �oT�T�õ

c��� �2 b�/�%~ �R� �@0 �ocm�� � &' *��� (��k� 17) ���� �2

<') ��� �S ��?A�) T� ���q* S 0� �oc?<� ���a� �� �����

�¶� <') ���% �@ �2 b/�%~ <') �� ­â� ���� �� b�[ ��� �2

ª�/? �RT$� �?A�) d& b�/�%~ *��� 7V) �� ���� �����

�o�<U ��$0 �Ì �$ko� ���? �b0¨ �2 � �@0� ��$%��)��

(��k� 8 (3))

56

�@0 �ocm�� ���� �2 � �@0 �o<T*� ��@0 ��� �o:C���

� 0�? xá2 ë�@ ��S� <') �� ��S� *��� �� ��S��) �o:C��

��$%&' �ä�@ ���§ �0�� �� �@0 �.¥ ��CÅ b? �@0 ��� � gS����

�o�<��� ���� �Te ���e� *���

S. S. S. S. c��� *� �7_c��� *� �7_c��� *� �7_c��� *� �7_ � 45?� 45?� 45?� 45? Rk?»Rk?»Rk?»Rk?» �[e�? Rk?» ��'�[e�? Rk?» ��'�[e�? Rk?» ��'�[e�? Rk?» ��'[[[[e� <�45e� <�45e� <�45e� <�45

c� �@0 *� �7_ � 45 b�£f) Rk?» �[e� �SgA� b? Rk?» ��'[e�

<�45� �� �@0 �.¥ b? � �@0 [�@ R:0§e.��� ��f �Te c���

�2 � �@0 *� �7_ � 45�-

� ���� ��Vz¥ SR<T* f®� b�£��� ���e� <') �£� �m$2 y�@

��/e@ b? <�� S�k*� �o��5 �r2�5� �2 &' ��.� �oT=

»�� �

� ��?A�) ��� �&k R�g0 &c?<_ T45 �oT= »�� �

� �� ­â� ��= ��p �or2� �� �3S) �k� �))* <') oÏ� i

�o�[0�� <') �om/[� �))* �Te �RS' �@0 b��'cm��

�R[e� �

� ��12� b? ���� ����� b�£f) �cR� ��R���5 �����

�/wp5 b? �� ­ì� @{2^ g�� ��2A� �C�o �o��· � ?A���

b�£f) c��� �2 0� Rk?» �[e� �SgA� <�45 �� �@0 �.¥ ��k�

20-29 b? � �@0 [�@ ��k� 8-14 �0 R:0§e.��� ��$%&' c��� �2

0� Rk?» �[e� �SgA� <�45 �@0 c�' S��� �2� � � S�� '

S��� �2� .� ? S��$ ? b�/�%~�� S�k$� �R[e� <�45�

�o�Sc� ?A��� Rk?» ��'[e� <�45 §0§0 �0�� T7_ =¯p¹�-

� �b0¥? /?» �o[e�S � ���� �2�� u@ S�� � S�¨¨��

S�[� b? ��l S���g �R[e� <��

57

� �¸g���� ���­� <') SR�:�� �»0�? ���0 �Te �7*��

��� ��[��

� cRk��� �<0 [�§ 15% (��2 �)� ��p) �&' �o[e� �Ue�

�.� <') �Ñ�ò[� m���

� gS���­V5 b�£��¬ �R[e� ���­� �0¨ b? �RcmS

� 0� �0¨j

� �@{2^ g��? ���� g��5 ���� �R[e� @�0 co�T@ �<S� ��®

2 (fS ��p) �&' �<S� <��

� ���� .� ? »���

� �=� )��� �RcmS ��� �� b? �k��

� �T�$es "y" � &' �RcmS �@0 �<') R�&» �o[e� �R}��

b~ ���� ���� �0¥�� <�z �RS�� \�45 S�� �o[e�

<��

� ��� �©� <�45

� ��� �.¥ <') '��� �.¥ �Te ���e� �o<� [�@ cR[e� �[@

�&' �R[e� <��

� ��§?B <�45�

� �º� <') ª0�� ?A���

y. ��cm� �$�y. ��cm� �$�y. ��cm� �$�y. ��cm� �$�

�. �@0 c�­5� ��� �T�* �@ �RT�A� �0¥ p5 b? ���� �2

�RT�i dz5 �@0 c�­5 ��S �RS�� ��@0 ��cm� �$� '=&��� ���

T�* �@ �RT�A� �0¥p5 �@0 cocm�� � 45 &' T&� ��p �@0

�oc� «7� ���� �2 �RT�i dz5 �@0 c�­5 [�� �Rk�$� r�$es

y �re 'c�&�� c@0 �� b�c ��� È �)� �p @0 ���� �2 0�

c� �@0 *� b�[7* R���¦���

58

�. ��. ��. ��. ��@0 �@0 �@0 �@0 c�­5 [eÁc�­5 [eÁc�­5 [eÁc�­5 [eÁ

S��� �2 0� �@0 �&� �@0 c�­5� �l� [eÁ '�[g�� b*�) [eÁ ’u‘

[eÁ ‘S’ b? [eÁ ‘y’ ?A��� [eÁ ‘u �0 co�[� �0¥p5? T45 ��=

��a �� ­â� <') ��h ��0 �� �Te �RËË� ��� T�* �RT$�

�0¥ «7� fSRB� ���� $/&&� � � �)� �p È @0 �7* <') c��

@�� �S� � �o��q �?A�) ��� �2 *��� [eÁ S [�� �[eÁ u �0

��' m� ��� $/&&� � � c��� �p È @0 �&' �7* �?A�) ����

�2 *��� [eÁ ‘y’ [�� ��� $/&& � � b�c ��� �p È @0 �o[0�

�?A��) ���� �2 �o�$%�� *��� c¸g��45 ��Rk0 ��@0 c�­5

���[@ ���^ $/&& � � �Te �[e� *���

rrrr. . . . �1�45�1�45�1�45�1�45

��@0 �� �� �@0 c�­5 &' �RS�� �1�45� '=&��� ��a �1� � �

���</ b? �@0 ��m� *��� ��� � �A�� b�£���¬ �1� �R�SgA�

�� �@0 c�­5 � �A�� So�ScR� ��� ����</ �1� �SgA��� � �

���</ �&�� �@0 c�­5 �1�A�� ���g� b�£<U S��e� *��� �S��

��� �@0 c�' ��Â�� � So�ScR� ��� «����/ �@i�) 'c�&� R@z

'$�%��� ��� �@0 c�' �o���� � �ykq* ? � ��� ���</ �1�

�S� ��

� � ���</ �1� �f) � �@0 c�­5 &' �R�S �'[S)�� �� �@0 �.¥

� �A�� ���</ �1� �R�SgA� �T�$es ‘S’ b? ‘y‘ �@0 c�­5

������ �o$k� ?A��� �[eÁ y �@0 c�­5 � � ���</ �1�

�SgA�)�� �r�$es ’S‘ b? ‘y’ �@0 c�­5 ��@0 ��� � gS����

�o�:� /� �Te � �A�� ���</ �1� �SgA��� � �A��) �ç ��</

b��SgA� ��.¥ R���¦���

59

fSRB� ���� �2 0� �@0 c�­5 �1� �§�@ ���§ �1� *��� �§�@

���§ �1� �SgA� [�� �[eÁ u �? S �@0 c�­5 «7_ �[eÁ y �@0

c�­5 �� �ä�@ �§�@ ���§ �1� �SgA�)�� �[eÁ u b? [eÁ S �@0

c�­5 cä�@ �§�gA� C0 �� ���<¯� /� ��R� �/e@ '$�/gA.���

�ë�@ �§�@? T*Ã5� ���§ �1� �SgA� �@0 c�­5 �o'´ �§�@

�ocR � �eÁ45 �Í�p ��§ �S� j

� Ëo �@epA� �R�´� � k� �R�´� � .C b? �f� �&A�� .C

�o��' �Ëo �@e �§�@ })� ���� �2�� u@ ? ª� �o��'

T*��

� c��� �2� b�/�%~ C0 �R��: ��k_ �R��� � b? �R[e���

<� �RS' c� ? <�� )��� C0 ����§�

� c��� �2� C0 �R��: �R�´ b? �R U ª45�? ����zp5j'�)

�R ��� ª%? �RT$�� ����z ��S� j ª%�� ��´ <') � U

<') ����z�� �TU T45� �)� ��@0 ��� � gS���� S'p

b�£��%A� �o��5� �ÜÚ���¨Õ� ��@0 c�' �S� ¬=0 ��´

��k�� ¬=0 �RT�A� [eT¡5 ��$k)�

� ��C:� �Rc�¹ ���� ª%45� 3'* � @¢ b? Sª%4¹ R[e���

<� b�£f) ª%4¹ �R���� � :1 })� �ä�@ :�_ �}e¨

�b¥ � � ª%45 �o��' �T*� �eÁ

� �omS�� �@0 S�<T� �o��5 �?A�) dz5 ��g@* �&A��

�eÁ45�

�@0 c�� c&' �R:e:i � �ë�@ �§�\5? T*Ã5� ��´ ë�@ ��g@* �S�

��@0 :�� ���p S��0 3�� �¼� �S� �� �R}��) �ä�@ �§�@

���§ �1� �R�SgA� �@0 c�­5 �o$k¶gA�� [eT¡5 c��R�A� �|

�[eT¡5� �'* ? @¢ c�@0 ��� � gS���� :�� ����§�@ �1�

�SgA���

eeee. . . . �<�T� �<�T� �<�T� �<�T�

60

���� �2 0� ��� �<�T� �e3 b�[ �@0 c�­5 [eÁ ���[@ b? ��

�@0 T�$es �RS�� 7�) ��$%&' �� �@0 �l� ���� �<T� '5&���

��[B� ���� �@0� ��eÁ �<T� *��� ��0� [eÁ � �A�� ���</ �1�

�SgA� �@0 c�­5 b? �ë�@ �§�@ ���§ �1� �R�SgA� �@0 c�­5

�@0 �<�T� �� �@0 ���<¯��? �ä�@ �§��� �Te �[e� *��� T�$es

’S‘ b? ’y‘ � �@0 �o�Sc�A� � �@0 c�' b? �[eÁ ’u‘ b? ’S‘ �@0

c�­5 �� � ���<¯� �Te cR�S� �@0 &' ��.¥ Rk?» �[e� �SgA�

ë�\5 cRk*� <') ���� �SgA� ë�\5 b�£��� cR[e� ��& c�

���<¯�� C0 �omS�gA�� �@0 ����* S�@0 ��� � gS���� �

��e� �SgA��� ��� ��¸ �� ���<¯� &' �R�ScR� �@0 ����

�cm� �o�g�� �@0 S�@0 ��� � gS���� �R<T* �@0 7V '¼$2���

7V) �� ��� ��¸ �� ���<¯�� �Te RT�p �ocmS� �@0 ��}e¨

�'[S)�� �@0 ��� � gS���� ��� ��¸ RT�p �ke��� <') �RcmS��

�@0 ���2 ���� �S��� ���2�) ä[ �@i ��R <') ��R�RR �

�S �7_ �ReC�$ c7* gS���_ �ke��� �@0 <') ���<¯� �TR��z

�@i� '<�?��� �R�R�cS� <') �R¨¨S� ��@0 ��® ���<¯�� S�@0

c�� �T$ �S� �� ��@0 ��® ���<¯� ': ? S�@0 c�� �o[0�� f®�

��.¥ R���¦���

fSRB� ���� �@0� �¬0= �<T� *��� �¬0= �@0 �<�T� �o�ScR�

�[eÁ ’y‘ �@0 c�­5� *��� �[eÁ ’y‘ �@0 c�­ ���� :0� �ocm� ��[�B

¬0= �@0 �$�) �� �@0 [�@ C0 �R��: T�$es R:0§Î��� �¬0= �@0

�$�) ���� �2 �'* � ���� �2 �� � ���� �2 �o��q� \� c�)

��= ���g *��� �d& �¸� �[eÁ ’y‘ �@0 c�' Rkg'* �S� �ä�@ �§�@

�ke� �@i� �ä�@ �§�@ �Te �c�� '5&���

61

l�RB� ���� �@0� ��) �<T� *��� ��� �@0 c�' ��m� �S� �@0

��) �<T� �o5S��-

� �@0 c�� )�) �'* �ë�@ �§�@? T*� ���: c7* <')

� �ë�@ b? r*a� ��@0 ��� � gS���� ��Rk�S�

c7* <')

� �@0 c�� ��� �R<T*� À� ��= � �� �&�<k b�[7* *���

cb*�� f®�45 ��= ��a «�C=) �@0 ��� � gS���� ��@0 c��� �

�@0 ��) �<T� '5&���

    . . . . cRc�'cRc�'cRc�'cRc�' ä�@ �@0� k�l ���ke �e3ä�@ �@0� k�l ���ke �e3ä�@ �@0� k�l ���ke �e3ä�@ �@0� k�l ���ke �e3

���� �2 0� ���� �R�ScR �� �@0 �.¥ b? �� �@0 [�@ cRc�'

ë�@ &' �@0� k�l ���ke �e3 R�g2^ �o7�� fS f®�45

[��°.��� ��[B� S��� <[ ��0 �o�� ª%45 &' �ocmS�� ���� 0�

�@0 �o�Sc *��� <[ ��0 �o�� ª%45 &' �oT�T� ���� 0� �@0

����� Sª%� �cmS� .C����� �e\� b? ��°°î <� («.�' ��) &'

�o�T@ l� ��p *��� ��� �'* �oT�T�� �@0 cRc�' ë�@ &' k�l

b�[ke �@0 R¼=� �@0 c�� ���� �}e¨ ��m� co�g� ��@0 �$� &'

'�T@S����

fSRB� ��� �T�* �@ �RT�A� �0¥p5� ����� �/wp5� S 0�

��RË˶ ��� �0¥p5 b? �����^ ��7_ �0¥p5 �RS�� ����zp5?

ª%45 So�k0� �@0 c�­5 com�¶ ��� &' fS ��p ���� �@0

k�T� ���ke �1� �SgA��� �@0 k�l � ���e� �03 �o�Sc�A�

����zp5�-

� �)�0 ����z

� £¢'� �245� ���5� )�0 �&n45 b? �eÁ �T2}

�245

62

� S$�¼5� Së�@ gS¶�45� S�£R�5 b? dz5 R���'

����zp5.

� »�h So�c?�_ T2R¡5� �x*=�@? ���0 gS¶�45�

���ó2�� ��« ¨�5� })� c��B�) [&& b? dz5

��o»� <xz5

� ��dæs�? �Ì�­ coR&&| ���<¯�45 b? S�§?B §�¥p5

� S�2 RË2�5 cocm� �����z .C

� c�'�� �qp5 b? �m$2 �¾p5 gS�@ *

� �Û�R�5� })� cRS�� �»*�45 ���45? dz5 ª%45

x2'

� c=�? ����z

� c�@� ��

� c� �

� c��� .� ?

b*��� ����zp5 So�k0� ��� c�­5 ��� �om�) ��� ���� À� �s

<') ���� ����z �� c@0 �)� �p @0 �&' �om�) ��� fS

é0T� ���� 0� ��� k�l ���ke �1� �S� ��

���� k�l � ���e� y&|* �SgA� ��& �� �@0 [�@ R$/T.���

b*�)�- ��� T�* �@ �RT�A� �0¥p5 (���­� ����5j y&|*�

�R<T* ��� ���0� ����� �� �0¥p5)j ����� �/wp5j S 0�

��RË˶ ��� �0¥p5 b? �����^ ��7_ �0¥p5 ?A��� ��@0 ��� �

gS����) cRc�' ä�@ &' �@0 k�l ���ke y&|* SRT�A� T45

���<¯� <ek ��$ �S� ��

��<�� =�>45��<�� =�>45��<�� =�>45��<�� =�>45

63

1. �r�$es S b? y �R�ScR �@0 �ocm�� � � S��& ��� Rk?»

�[e� �SgA� <�45 �k*� 'V0gA.��� ��� �&� )��*�?

2. �@0 c�­5� �[eÁ �c�m $kÇ�� )��*�?

3. �r�$eî^ �03 b? �@0 c�­5 [eÁ ���[@ ��c� �S� ��*

)��*�?

4. cRc�' ä�@ &' ���� k�l ���ke �03 .? �S� )��*�?

2.2.1.5.4. �r�$es �r�$es �r�$es �r�$es ‘�’ � �@0� �@0� �@0� �@0

u. u. u. u. ����r�$eôr�$eôr�$eôr�$eô �����kÒ�kÒ�kÒ�kÒ � 45 � 45 � 45 � 45

k[) «� b�[R$kT� r�$es ‘�’ dz5 � 45 �o�Sc *��� '{) �l��

T�$es �0 ��'<�¬ � 45 &' ���� gS���� �o� ��l5� �o�Sc

*��� �� �@0 �.¥ �Te Tg �� �'*p5 ��� T�$es �0 b�£�kÒ

R[0�.���

��[B� �m$2 �@ � �c2� �o�q � «7� ��@0 ��cm�� �$�)

�)� ��p *���

fSRB� ���Ï� ����z ���$ �o�q � *��� ��.¥ ���Ï� ����z

�S �?A�) �gS¶� )�0 <') ��Vz½ ����z *� (��k� 32 (2))��

�� ­â� *.� S7_ T45 c� ­â� �� SRT$ ���Ï� ����z �Rm�� ���

��0 ��p �� �@0 'cm������

l�RB� cª�� ¶c2 �o�q � *��� �ª�� ¶c2 ���0 � ?| ��7�

(S)�d czR� p�\& <') cdz5 R���' b�/�%~45) � �� T� � �@0

��m� �1� �S� �� ��@i ��cm�� �$� c�p @0 �&' �7*� � &' ��2

�)� ��p *��� '�) �S b�c �p @0 �7* �ª�� ¶c2 � �� �@0 *�

*��� (��k� 33)

64

�2RB� ����­� 0� �0¨ *��� ����­� ���0 �c�mS� ���­� �0¨ <')

�&|*� �R<T* ��� ���0 co�c��&A� 0� � �o��q T� g�� � &'

��0 ��p �@0 'c�&��� (��k� 34)

�)�RB� c�@e x2' �o�Â� � �r�$es ‘�’ �0 �o m� d&õ �

*��� �� �@0 [�@ c�@e �o�q � �S ���� �2 ��[�B* ��RT�2

T� �o�k�k� <') ��'�kTk� �@ep5� ��� ��� ��c2� �o���

$/&& � *��� (��k� 17) '� c�@e x2' �o�q � �T�$es ‘y’ � �@0

�RS� *��� �� �@i) �ocmS� c�$%&' ���^ � &' *��� ��@0

��cm�� �$�) ��2 �)� ��p *��� (��k� 35)

���RB� �Rk�h ��:@ &' ocm� <S� � *��� ��@0 ��cm�� �$�)

�)� ��p *��� (��k� 36)

��� T�$es �0 �o<�k� ��}e¨� � �R<T_ ��Û�� �@ep5�

���R&S� �o�q =/) *���(��k� 37) ���� �@ep5� ���R&S� �o�q

=/) k[) «� ��.¥ ¬=0 108/1994 �oR�[0 *�0�� '� �.¥ ��� � �@0

�.¥ R»Î��� ��$%&' '� ��� S���� S�@��� S � R�´ ���45 b?

�¸g�� ���­�� ��º� <') �»�h ���R&SÒ �o�q =/) �o�Sc *���

'� �'*� ��R&S� S�V��* ����S� ���45? �¸g�� ���­� C0 �R�?·

�7� �S� �� �R}��) ���R&S� �R� =/) �V0 �S� �� �d& �¸� �.¥

��Rk�5� :0§Î��� (��k� 24)

��� �V��* �R�: w ���R&S� �o�q =/) c� �@0 *� *��� *�0 ��

��� �V�� w ���R&S� �o�� =/) c�@0 *� �7� �o5S� �V�� w�

cR&Sm� k� �| gS� �fS 3� À� ��= ¶ �¶ S�V��* �&�S�S

�7_ «eC�= *��� ([�@ ��k� 16)

65

��@0 ��cm�� �$�) S���� S�@�� S � �R�´ ��n45 &' ��2 �)�

��p «7� �¸g��45 ����� &' �� T&� ��p *��� (�.¥ ��k� 37 (1)).

��}e¨ cª�� ¶c2� ������ 0� �0¨� c�@e x2' b? �Rk�h ��:@

&' �ocm� �<S� � �R�ScR ��� ��}e¨ b�[7* ��. R���¦���

S. S. S. S. �1�45�1�45�1�45�1�45

�r�$es ‘�’ � �@0� �R�ScR ��� �R�S� �1� �@i� k�l ���ke

�1� *��� �1�� �R�S� � �� SgS�@� �oc�� T� &' *��� (��k� 54)

��f �Te �@i� k�l � ���e� Ô&|* �R�S� T� �@0 �oc��� �

� SgS�@� «c�� R� �� ��@0 �$� cRc�� ë�@ &' k�l ���ke �1�

�S� �� c�� cRc�� � &' k�l ��ke �S� d& �?A�) �1� k�o*

�S��� c�� k�l ��ke��) �@0 cb����a <0 �}e¨ ���p g ��2

�)� k? ��= S�@0 ��� � gS���� � ���e� �S� �� b�£f) k�l

��ke��) �@0 � �o�[0� À� �<i ��= �@0 �ocm�� � � ��· �

�@0 c�­5 §0§0 �o��' �eÁ ��'Ð �/e@ 'V0����� ��� ��¸

�ok0�� ��S� ��@0 ��� � gS���� �o<�*� /0�? ��� �ok0@

*���

�R}��) c�� �@i� k�l k� ��e�� �o�eC�= �)��0 <ek S�@0 c��

��$ �S� �� �)��0 <ek� ': ��. �R�ScR «7� �)�c0 <ek�)

�r�$es � �Te �@0 �ocm�� � &' Rk�l Ske� �@0 ��eÁ 7V

�o��S�� *���

��<�� =�>��<�� =�>��<�� =�>��<�� =�>45454545

1. ��� �@0 c�' ���� r�$es �0 �@0 �ocm�� � cRS�� ��

)�h �o��q c7* �@i �o<T*� � �� ��$%S� *��� S)�?

66

2. �� �@0 �.¥ b�[R�ScR� �Rk�h ��:@ &' �ocm� <S� �

b? ���� �@ep5� ���R&S� �o�q =/) &' �12� ���� ��

��� ����? ��T@T@ ���� �S��� ��� ���� �������^

�Te� )��*�?

3. cª�� ¶c2j ���­� 0� �0¨� c�@e x2' b? Rk�h ��:@ &'

�ocm� �<S� � �R�ScR ��� ��}e¨ *��� '� )� �S *�?

4. �� �@0 �.¥ ��k� 14 b? 35 ��c� �S� ��* )��*�? ��V��

w � ��� ��� ��c2 ���� �2 &' �RT�i T45 �@i�

�oc� ���k� 14 *� <'� ���k� 35? ��2» b? dz5 RË�5�

��� ��� ��c2� � �o��· T45 �@0��m� �SgA� ���k� 14

*� <'� ���k� 35 *�?

5. cr�$es � ���0 ��� �ocm�� � �S )� �S *�?

�r�$es � � ��� �dz5 r�$es �0 cR�Sc� ��l5 C0

«*nn0 )� S� �S g�� �]A� @&5� ��g&5f?

2.2.1.1.6.2.2.1.1.6.2.2.1.1.6.2.2.1.1.6. �� y@{0�� y@{0�� y@{0�� y@{0 y&y&y&y&||||* * * * ���c �o5 �� �@0 �1�45���c �o5 �� �@0 �1�45���c �o5 �� �@0 �1�45���c �o5 �� �@0 �1�45

k[) «� b�[R$kT� �� �@0 ��m� �1� �S� �@0 c�' �RS��

�1�45 R=S������ cR$k� �1�45 �R}�� �� ���� c�� &' dz5

�1�45 =]��� ��a �1�) �S� ¬=0 ��§ *��� �� �@0 �.¥ ��B�)

�@0 ���m� �1� �S� T� ��@0 c�' �S� ¬=0 ���§ �1� b�S�

'[*�C��� (��k� 43(u)) ��� �@0 c�') c��� ��S$ �@0 c�' �S� ¬=0

b��'§ �'mk�S )��

d&� ���2¨ S�=? ��� �2� �Ëe= ����</ �1� *��� ��B�) �@0

c�' ���� ��2¨�� �oS�= c7* b�£f) ��� �2�� �o�Ë0= c7*

67

���2¨ S�= �e�� <') ��� �2�� �Ëe$� k� �)� �TS� k? ��=

S�@0 ��� � gS���� ���</ �1� �S� ��

b*�� �1�45� �S�<� �� y@{0 y&|* � ���c '5&�� � �@0

�1�� �S�<� �o��c S� �� y@{0 y&|* ��R�[2^ �k��

���m� �1� *��� �� �@0 �.¥ �Te ��R�[2^ �k� ���m� y&|*

���c �o5 �1�45 ��= .? .?4¹�-

• � � �S��</ <') :�'p ��</

• �@0� k�l ��</

• �@0� �:�'p ��m�

• R� �ä�@ �§�@� ä�@ T*� b? ��S� �S��§

• ��S� ¬=0 �S��§

• ���� k�l �S��m� ?A���

��B�) �@0 c�' �omS�� � �@0 �</� ��cmS c7* �@i� ��m�

c*�e� À� ¥)� b�cRcmS� k� �e� g�RcmS� ��@0 �$� &' <S�

���m� �1� �S� �� (��k� 75) b�£f) ��� �@0 c�' SfS Rc��'

��� R� �� �ë�@ �§�@ ���: c��:@ �k� �R}�� ���� �2 m%�

����� <') �Te§� '5&���

��R�[2^ �k� ��@0 c�' &' @¤ �'7� cRc�' ë�@ �@0� k�l �

���e� y&|* gS� ö�� &' ��� '5&��� ��f �Te �@0� k�l �

��e� �1� �S� T� k�l � �&[e��� ��@0 �$� S�@0 ��� �

gS���� � ���e� �1� �S� �� 7V) �� ��� �'* �cmS�� ä�@ c�@0

c�� ��l ��� �@ �S��� �R}��) cRc�' ä�@ &' �@0� k�l �

���e� y&|* �S� T� Sb����a R� �� �@0 k�l � ��[0� Smµ��

��� ���:@ �k� 'c�&��� �k���) �oc�S� cRc�' ë�@ &' �@0�

k�l � �S�[e�� �<k <') �</ �S� �2 ��x�¥ <') '�� �e�

��c�R� <') ��¼�$0 �&|* �S� 7V � � <') ¬==i� �R� �

68

���� gS�c?�_ �@i Rk�l � &S�[e� )��� �7* �ë�@ �&| <')

��B�) d& �&| *��� (��k� 90)

��@i �'* cRc�' ä�@ �@0� k�l ��ke �e� �o m� c7* �@0 c��

��@0 �S� ¬=i� �@0� k�l So��ke� T� ��/e@ �1� �S� �� ��@0

c�� �S� ¬=i� �&ke� b�[7* �@i� k�l �o�Tke� T� cRc�� ë�@ 30%

k�l � ��e� �S� �� �R}��) '�� �1� �SR<� �@0 c�' ���:@ �k�

'������� (��k� 91)

�� �@0 �� �o=S�� �1�45 gS�<� �o�S� ���:@ �k� �$�?

�d b�[ �1�� �'* �RS�� *��� (�� �@0 �.¥ ��k� 86 – 91

R��c�)

��<�� =���<�� =���<�� =���<�� =�>>>>45454545

1. �[eÁ u� S b? y �@0 c�­5 �1� ��c� �S� R���'* b? ��*

)��*�?

2. ��� ��� c�' �� �@0 �.¥? � �@0 [�@ �Te �S� �@ j �d&

�¸� �@0 ��� � gS���� �S� �1� .? .?4¹� =k���

3. ��� �� ��� c�' ���� �2�� �ËeU� S�@0 ��� � gS����

��</? �S��</ �� ? =/¶ )��*�?

4. �y�25� ���{� &' gS� ���� �e3 �¨¨� Ñ��2) ��= ��a

¸e �RT$� ��' S��� c�' ��S� ¬=0 ��$ b? f) ���

c�' ��S� ¬=0 b�£'§ ��e� *��� '� )� $kÇ� �S�?

2.2.22.2.22.2.22.2.2.... k=RB ��7_ ��k=RB ��7_ ��k=RB ��7_ ��k=RB ��7_ ��l5l5l5l5

69

����� ���� co� b? coT�T� ���� �'*p5 ��= R}�� b~

���j R0� ��0 ��Tj ���'� ���j ��)i� ke= b? �0 ��� k=RB ��7_

���� �'*p5 `2 �o�[� ?A��� cb*�� ��= R}�� b~ ���j R0� ��0

��� b? ���'� ��� k=S� 'k0g�� ����� R}�� b~ �����

2.2.22.2.22.2.22.2.2.1. .1. .1. .1. R}�� b~ ��� (R}�� b~ ��� (R}�� b~ ��� (R}�� b~ ��� (VAT)VAT)VAT)VAT)

u. u. u. u. )�* )�* )�* )�*

R}�� b~ ��� c»�h ��� `2 �o�[@ ���� �'* *��� Carl S. Shoup

R}�� b~ ��� ” ---- is a consumption/expenditure tax charged on the services

by importers, manufactures and traders at each stage of the production and

distribution process” ��S 'm�.��� c��) �e� b�[o¤S� R}�� b~

����-

• ��©� ��� *�����©� ��� *�����©� ��� *�����©� ��� *��� R}�� b~ ��� ��� T� �o��Â� � &'

�o�� �'7� �b% »�h b? ����z &' *��� �d& ��&&� R}��

b~ ��� � �¹ ��©� <� &' �o�� ��� *��� R}�� b~ ���

k=RB ��7_ ���� �'*p5 �o�[@ ��7_ ���� ���m� ��}e¨

 �) �o�0m� � �¹ &' *���

• R}�� .C�R}�� .C�R}�� .C�R}�� .C�---- R}�� b~ ��� �o�S� �o $� �ª% <') �oT$�

����z �$%&' .C &' �'7� ���� ���= ä[ �o[e�� R}��

.C &' *���

• �b����a [eÁ��b����a [eÁ��b����a [eÁ��b����a [eÁ�---- R}�� b~ ���m�  �) ���� [eÁ @¤ �R�[�

�'7� �RS�� [eÁ45 �Rc�mS *��� �S ) b%45� <[ y�0 ��=

«��j «�e� b? « U R}�� b~ ��� ��� '5&��� �1��)

c���h� b? �)2¹ �)� b�c 50¤� ¨Õ �oÊ� *� �S *���

�S�� R}�� b~ ��� �RS�� [eÁ45 �oT�T@ ��� ��7_ �TeR

T| ��� *���

70

b*��� *=\5 ��S$ ��� S��e� �ocRS�� )�d ��Sc� $k� 'Ve.���

��� b% �)25 �@0 200,000 �=Ì ª% �s m�)? ª%�� S¥)& ¨= �@0

250,000  =j ¥)& ¨Õ [�� b%�� S50¤� ¨h �@0 280,000  =j

b�£f) 50¤� ¨Õ b%�� S �¹ �@0 300,000  = b? ���� ��cm��

�$� 15% 7� �R}�� b~ ��� �d� b�[ocRS� '7?���

� =Ì ª% �/2 � b%�� « = �oT���� R}�� b~ ���

200,000 X15/100 = 30,000 '� �S =Ì ª% ¨Õ ª%��

S�)2¹ « = 30,000 R}�� b~ ��� T@�\ S���� �

�[eC� �S *���

� �)2¹ ª%�� S¥)& ¨h « = �oT���� R}�� b~ ���

[�� 250000 X15/100 = 37,500 «7� S��� ��� � gS����

�oc�S� ��� 37,500—30,000 = 7,500 <') ��� [eÁ b~�

250000—200000= 50000 X15/100 = 7,500 '7?� �S *���

� ¥)& ¨Õ b%�� S50¤� ¨Õ « = �oT���� R}�� b~

��� [�� 280000 X15/100 = 42000 «7� S��� ��� �

gS���� �oc�S� �� 42000—37,500 = 4,500 <') 280000—

250000=30000 X15/100 = 4,500 '7?� �S *���

� 50¤� ¨Õ [�� S �¹ b%�� �@0 300000 « = R}��

b~ ��� 300000 X15/100 =45000 «7� 50¤� ¨Õ S���

��� � gS���� �oc�S� �� 45000—42000 = 3,000 @0 <')

300000—280000=20000 X15/100= 3,000 '7?� �S *���

c&' �R$kT� �Te ���� �

• c=Ì ª% �/2 @0 30,000

• c�)2¹ @0 7,500

• c¥)& ¨Õ @0 4,500

• c50¤� ¨Õ @0 3,000

71

��$%&' @0 45,000 R}�� b~ ��� 'T��g� �S

*��� ����� �$%&' �$� b%� S �¹ �R $� � .C ���2 �)�

é0T� ��@¢ �</ '5&��� (30000 X15/100 = 45,000)

R}�� b~ ��� ���� [eÁ @¤ �ocm� �'7� �b����a [eÁ �ocm�

��� �7_� c�� )�d �k& �e� '¤&��� ���) �b����a [eÁ �S )

c=Ì b% �/2 �)� b�c 50¤� ¨Õ �Rc�mS �7_� b�£f) �b����a

[eÁ ��� �oT&� �b%� �$%&' .C &' �'7� �R}�� b~� <') .C &'

@¤ �7_�) �e� '¤&���

R}�� b~ ��� �@´ y��5 R�g2^ �7� c��e �z ��Î��� �bB u�0

�� R�g2^ �7� ���e�) �/0@ À� *��� (1994) R}�� b~ ���

�������� ��k� 98 �Te ��[e� ��12� ���� �o�� b? �oT�T@

��� *��� c1994 �| ��.¥ ¬=0 68/85 (b�[R¨¨S�) �o��? �oT�T@

�»�h ��� *�0�� '� »�h ��� �R}�� b~ ��� RR�¦��� �S�� R}��

b~ ��� Sy�25� ��Vo �£� *� S�S '¤&��� R}�� b~ ���

�o�Sc� fS �`5 ��� b*�)�- �R}�� b~ ��� �.¥ ¬=0 285/1994

b? �oÏ� �5 )�0 w R}�� b~ ��� [�@ ¬=0 79/1995 ?A���

»�h ���� �R}�� b~ ��� �R� ��mS�� )��� ��. �� � &'

���� R���¦��� ��a )��� �»�h ��� �»�h b�/�%~ �Rc?<* ¬=0

�om$e� R}�� b~ &' ��� �T@T@ �S���5� *��� »�h ���

�oT�T�� @´� À� �¥)& »�h <') �50¤� »�h [eÁ *��� ���)

�o�S� �ª%� �$%&' .C &' *��� �»�h ��� c�)2¹ b�c 50¤� ¨Õ

�e� �o�{[� ���� ���= ��= ���� [eÁ @¤ �o�� ��7_ ��[eÁ�

�om$e� R}�� b~ (.C) &' ��� �T@T@ ���5�)�� R}�� b~ ���

�� ���m� y&|* �RS�� [eÁ45 �Rc�mS ��7_ �»�h b�/�%~ �Rc?<*

72

¬=0 �om$e� R}�� b~ (.C) ���� S�T@T@ �o��5� *��� '� )�

�S b�[7* c&' �ke��� )�d R��c���

fSRB� )��� ��R�[2^ ��É* *��� R}�� b~ ��� ��m� �1�

�RS�� ��� c�­5 ��c� �Rc�mS ��7_ ���� &S��m� �o[e�� =e

�*�RB *��� (Lesser tax invasion) �d& ��&S� �R}�� b~ ��� �TgT@

�e3 ��� c�� ���� &S��m� �o[e��� R�g0 S�¼�$0 �k&

�o��5� *���

l�RB� )��� R}�� b~ ��� ¬$g�? ���� � � �o��e�� �7_

*��� S�� �Te� R}�� b~ ��� ���� b%45 &' �o�� ��� �&�7*

*��� R}�� b~ ��� �o�S� ��©� b%45? ����zp5 &' *��� ��Û��

b%45� cR}�� b~ ��� �� ��e� ¬$g�? ��ò� � � ��e�����

S. S. S. S. �R}�� b~ ��� /�� f®�45�R}�� b~ ��� /�� f®�45�R}�� b~ ��� /�� f®�45�R}�� b~ ��� /�� f®�45

�u�25� ª% �/0\ (Supply of Goods) <') ����z ��$ (Rendition of

service) �R}�� b~ ��� S��kÒ �ÍS �SgA� f®�45�-

1. �ª% �/0\ b?/<') ����z R}�� b~ ��� ���m� �1� gS�

T� �c?<� �S� �� R}�� b~ ��� ��m� �1� �dS� *C1

�Rc?<* �b% �/0\ �R}�� b~ ��� �' m�)�� SR}�� b~

��� �&� ���� ��m� �1� �SgA��

� �R�:�� <') ��§�@ �S� T�

� ��� �oc��gA� ª%45 <[ � ­â� �o���g T� b*��� ª%45

<[ ��0 ��= ���g �R�ScR

73

� �� ­â� *.� ��7* SR}�� b~ ��� �'�:�@ �� ­â� ��=

SR}�� b~ ��� SR�:�� ��� c�' ([��B) �����z ��$

�2 �o�c?�_ ?A���

2. �ª% �/0\ b?/<') ����z �� ­â� ��= �Rc?<* �7� �S� ��

��� �ocm�� ���� �2 b�/�%~ c� ­â� C0 ��·* �S� �2

�7� �S� �� c� ­â� C0 )�) ��·* �dS� �2 ��� �ocm��

���� �2 b�/�%~ R[0` �'¼$0)��

3. �/e\� ��� �ocm�� ���� �2 b�/�%~� S�c?<� ���� c��

�c?<� �SgA���

4. �/0\� cR}�� b~ ��� ��� *� ��R[e� �ª% �/0\ b?/ <')

����z <') zero rated �7� �SgA�)��

y. y. y. y. )§�g)§�g)§�g)§�g

�R}�� b~ ��� �.¥ fS �)§�g �'* '[*�C��� ��[B� ��. ��k�

16 �0 �R�ScR� *��� ��� ��CŠ�Te ��� T� ��?A�) ���

�ocm�� �@' c@0 �)� �p È �&' c7* <') ��?A�) ���2 fS

<2 À� ����� c�� ��2 fS <2 À� ��= ��� c�� �o�c?�*�

��� �ocm�� �@' c@0 �)� �p È �&' '7?� @z S��� �o�5�

R}gh )��� �S b�[7* ���§�@ �1� �S� �� '�) SR}�� b~ ���

���§�@ �1� ����^ �$%&' <') =/� � (Gross income) &' �R�TeR

*���

fSRB� ��%[q* &' �R�TeR )§�g *��� '�) SR}�� b~ ���

���§�@ �1� �dS� ���� �2 �o��ä� T� ��� Tg �)� é0T�

�b% �/e@ b? ����z ���$ �2 �o�c?�*� SR�:�� T45 c7*

��&`� �)§�g ���c¤�� SgS���_ �/e@ '5&��� (�.¥ ��k� 17)

74

�d&� �¸� �R�:�� T� )§�g� co�?� k� �)� ��� c�' «7� ��§�@

�S� 7V ��R�:�� T� [�� S)§�g ���c¤ ��/e@ �1� co�)0�

k=z �S� �ä�@ À� co�)0� ���p ��� c�' b�[o7� ��.¥ R[��°���

(��k� 3)

�. �. �. �. bbbb% �/0\ % �/0\ % �/0\ % �/0\ b? ����z ��$ b? ����z ��$ b? ����z ��$ b? ����z ��$

c&' $k� b�[R[e�� R}�� b~ ��� �ocm�� ���� �2 b�/�%~

fS *��5� �o�Sc �7� '5&��� b*�) ª% �/0\ (Supply of Goods)

<') ����z ��$ � (Rendition of service) ?A���

��.¥ �re »�h �ª% �/0\ *��� b�[o�<k� »�h cª% � =?

���¢ �� C0 �R��: *��� »�h �RS�[ �ª% �/0\ �'* *��� ��.

�Te �ª% �/0\ »�h� @¤ �o�Sc �'[S)�� �ª%� ��$k) <')

��$k) �@ � �o�ˬ¶ �))*p5 <') �z5) b�[ ª% �/0\ �o<Ta

?A��� b*��) ��= �x2' ����aw ����h* ����¤0R0 �))*

�o$k� ?A��� �ª%� �$k) <') �$k) �@ ) c���5� SÆ'S �

�Cs T2R¡5 C0 <') @¤�� �7� '¤&��� �R}��) �b��z <')

��d� �� �'�� �C§ <') ��Ô �/0\ b�[ ª% �/0\ �o¼$i ?A���

����z �/e@ �S [�� ª% <') ��:@ ��7* �?A�) �/0\ «7�

�?A��) �@ ��$ � ��R&S�j �Ëe= <') ��k/ �o�Sc *���

�R}��) ���� R�g0 S�m�) �o��5 *��5� ��¤A ����z �/e@

*��� ���� �oc�S�) �/0\�� �oT$� �R�:�� T� *��� (�. ��k� 4)

T. T. T. T. ��� �S��� b? c��� *n �S7_ �@'p5��� �S��� b? c��� *n �S7_ �@'p5��� �S��� b? c��� *n �S7_ �@'p5��� �S��� b? c��� *n �S7_ �@'p5

�b% �/0\ � ��� �o��gA�? c��� *n �7_ @z �c�m� '¤&��� ���

�o��gA� �@'p5� �fS ��m� '¤&��� ��[B� ��2 �)� é0T� ���

�o��gA� �/0\p5 (standard rated supplies) ?A��� ��� �Te �/0\�

��2 �)� é0T� ��� �ocm�� c7* �/2 � �� «�c?�� ��2 �)�

75

é0T� R}�� b~ ��� (input VAT) �oc�� «7� ��� �o��gA�� b%

�o =� <') �/0\ �o�c?��� �� [�� ��2 �)� é0T� ��� (out

put VAT) 'T��g� �S *��� S���� �oc�S� ��� �fS� ��c� �S��

��* *��� �S ) out put VAT «k*� input VAT '7?� �S *��� 'Ê� k[)

«� cke�� )�d �e� '¤&��� �R}�� b~ ��� �.¥ �Te ��2

�)� é0T� R}�� b~ ��� �ocm�gA� �/0\p5�-

����R�:�� T45 �oc?<� ��� �ocm�� �@' R�:�� T45 �oc?<� ��� �ocm�� �@' R�:�� T45 �oc?<� ��� �ocm�� �@' R�:�� T45 �oc?<� ��� �ocm�� �@' ����- ��Te� R}�� b~ ���

�R�:�� T45 �o�c?�_ ��� �ocm�� �@' .C &' 15% ���cm�

�� �o�� *��� ��� �ocm�� �@' �S ��� c��� *� cR[e� �/0\p5

��Rk0 ��� �ocm�� � ���� �2 b�/�%~ ��c?<� ë[ �� ­â� ��=

�ok0@ ª% <') ����z *������k� 7(3) ��� �ocm�� ���� �2

b�/�%~ [�� )� �S b�[7* ���k� 6 R[��°���

c��� *� cR[e� ª%45 ��Rk0 <[ ��0 �o�� ª%45c��� *� cR[e� ª%45 ��Rk0 <[ ��0 �o�� ª%45c��� *� cR[e� ª%45 ��Rk0 <[ ��0 �o�� ª%45c��� *� cR[e� ª%45 ��Rk0 <[ ��0 �o�� ª%45����---- c��� *� cR[e�

ª%45 ��Rk0 <[ ��0 �o�� dz5 ª%45 &' R}�� b~ ��� '�&���

<[ ��0 ��= �o�� ª%45 &' �o�S� �R}�� b~ ��� ��®) <')

b~ �ª%4¹ &' �ocmS�� ke=? ��� «[�0 ��)i� �� �re �o<T*�

�ª%45 .C *��� b~� R}�� b~ ����? <[ ��0 ��= �o�� ª%45 &'

�ocmS�� �� �@0 �'})0)�� (��k� 15 R��c�) <[��0 ��= �o��

ª%45 &' R}�� b~ ��� �oc�S� ����� *��� �����) SR}��

b~ ��� ��R�:�� �7� '5&���

<[ ��0 �o�� ����zp5<[ ��0 �o�� ����zp5<[ ��0 �o�� ����zp5<[ ��0 �o�� ����zp5����---- ��.¥ �re �� ­â� *.� ��7* b? SR}��

b~ ��� ��R�:�� T� �� ­â� ��= SR}�� b~ ��� SR�:�� T�

([��B) ����z cT$ �T$� ����z &' R}�� b~ ��� '�&� (��k�

23)�� �ocmS��) ��� ����z Rkg' coc�S� ��:@ &' k�l ��ke

�S� �� k�l ��ke�� ��� S�@0 ��� � gS���� � ��e� �S� �

76

fSRB� �� ��p ���cm� �� ��� �ocm�gA� (zero-rated supplies) ?A���

�� ��p ���cm� �� ��� �ocm�gA� �@'p5 �)�&A� �/2 � ��

«�c?�� ��2 �)� é0T� R}�� b~ ��� (input VAT) �oc�� «7�

b%�� �o =� <') �/0\ �o�c?��� À� ���cm�� �$� ��

é0T� ��� (out put VAT) '7?� �S *��� '�) b%� �o =� <')

�/0\� �oc?<�� À� �oT�T@� R}�� b~ ��� �'V0) �S *��� b%

¨Õ �b%� ��� </ �cmS�� R}�� b~ ��� (out put VAT) c���

gS���_ �$'/ '5&��� '� R�&» ��� 'g&��� �� é0T� ��� �7_

�@'p5� �o�c?�� *C1 R�&» ��� S�$�/ SR}�� b~ ��� ��§�@

'V0�����

��. �Te �� é0T� R}�� b~ ��� �o�Sc�A� �@'p5 ��=

<[ �h �o&¸ ª%45 <') ����zp5� �oÏ�R�5 )�0 w [�@

�o<T*� �Te �3S) �k� �ª%45 <') �T45 �°°î R�g0 <') c�f

C0 �k=� �R�B· ��S�zp5� b�£f) �3S) �k� �e2 </ S�©� �o�

�/g :'p5 b? dz5 �&¯ ���Ï� ª%45 b? S� �â� @{2^ g�� �ok0@

<0/ �o$k� ?A���

e. e. e. e. c��� *� c��� *� c��� *� c��� *� �7_ �@'p5�7_ �@'p5�7_ �@'p5�7_ �@'p5

c��� *n �7_ �@'p5 &' ��2 �)� é0T� ) 7* �� é0T� R}��

b~ ��� �'��gA�)�� �/2 � b%�� « = )�) �'* ��� �'T��@)��

b%�� «�¢ �cmS� ��� V0 c��� gS���� �o$'k� R�&») �'V0)��

b%� «�¢ �RcmS� R}�� ��� S�/2 � b�[ �� <� *� �o<T[���

cR}�� b~ ��� *n �7_ b%45 b? ����zp5 @¤ �o�k0@ T�

SR}�� b~ ��� ��§�@ �'5�)�� ��. �Te cR}�� b~ ��� *�

�7_ �@'p5 =¯p¹ �ocR ?A���

u. ���� ��� S�e|�* �oc2� ��z5 (��k� 8 (1) (u))

77

S. <[ �� co&¸ b%45 ��Rk0 3'*�A� k=z �R�Sc�

�ª%45 <') �����zp5 �/0\ b�£f) � ª%45 cR}�� b~

��� ��� *� ?A���

• ��S� �V�� w »�h b? ��V�� w x2'

• � 2���0 ����zp5

• ��'?� ����zp5

• ���)? ����zp5 b? �yx) �o�:´ ���Ïp5

• S� ­â� @{2^ g�� �ok0@ <0/ <[ ��0 ���g

• � )�0 RË� �oTU ���R�0 ����zp5 b�£f) ���?

�oTU ����zp5

• �Ô'�V �0¥p5 �orU �b)* <') c�)S� C0 �o�?·

����z 5

• ST@�^ ª0�� �o� ª%45

• ��d� ��� �ê�«� b? �Ô �/0\

• <[ ��0 �o�� ���0 ��= �o U ��y�5

• ��B��) ��2 b�/�%~ S�c?<� SoT= m%� S���� �om�)

�����

b*�� cR}�� b~ ��� *n �7_ �@'p5� �R�ScR §0§0 f®�45

�oÏ� �5 )�0 w �R}�� b~ ��� [�@ ¬=0 79/1995 R[��°���

S�$%S� ��2 �)� é0T R}�� b~ ���j �� ��p ��� ��cm�

�$�? cR}�� b~ ��� *n �7_ �@'p5� ��S$ S�e� �ocRS�� )�d

78

���c� $%o '7?��� k[) @S� �$k�*�� )�d �Te ���e� ���

SR}�� b~ �R�:�� ���� �2 �0¥ �@0 200,000 �=Ì ª% �s m�)?

ª%�� �@0 250,000  = R}�� b~ ��� �d b�[ocRS� '7?���

���� ��cm�� 15% c���� ��cm�� 15% c���� ��cm�� 15% c���� ��cm�� 15% c7*7*7*7*

� =Ì ª%�� «�¢ �oc�S� R}�� b~ ��� 200,000 X15/100 =

30,000 '� �S =Ì ª% ¨Õ ª%�� S�0¥� « = 30,000

R}�� b~ ��� T@�\ S���� � �[eC� �S *���

� �0¥� ª%�� « = �oT���� R}�� b~ ��� [��

250,000 X15/100 = 37,500 S��� ��� � gS���� �oc�S�

��� 37,500—30,000 = 7,500 <') 250,000—-200,000 = 50,000

X15/100 = 7,500

��� ��cm�� �� é0T� c7*��� ��cm�� �� é0T� c7*��� ��cm�� �� é0T� c7*��� ��cm�� �� é0T� c7*

� =Ì ª%�� «�¢ �oc�S� R}�� b~ ��� 200,000 X15/100 =

30,000

� �0¥� b%�� �o $� �@0 250,000 *��� ��cm�� �� é0T�

�S7* �0¥� �oT���� R}�� b~ ��� �S)�� �0¥� �=Ì

b% �� </ �cmS�� R}�� b~ ��� �S ) @0 30,000

�Í& �o$�/� � *��5 �Í& c�@0 ��� � gS���� �$'/

'5&���

ª%� c��� *� cª%� c��� *� cª%� c��� *� cª%� c��� *� c7*7*7*7*

� �0¥� =Ì b%�� «�¢ �oc�S� R}�� b~ ��� 200,000

X15/100 = 30,000

� �0¥� b%�� « = �oT���� R}�� b~ ��� �S)�� =Ì

b%�� «�¢ �cmS� ��� �<�� ��� '7?���

� c��� gS���_) �o$'k� R�&» ��� �'V0)��

 .  .  .  . �1��1��1��1�45 45 45 45

79

�R}�� b~ ��� c�' �1�45�-

� ���<¯����<¯����<¯����<¯� �/e@�/e@�/e@�/e@����---- SR}�� b~ ��� �R�:�� T� ����

� ��� ���& � �</� ���m� b? �RT$� �À� �[@ ��=

���� ���<¯��� SgS���_ �/e@ �1� �S� �� (��k� 28)

� [eTq ��$ [eTq ��$ [eTq ��$ [eTq ��$ ����---- R}�� b~ ��� �R�:��? ��� �oc���

�@' �o�ë� T� ª%4¹� So�k0@S T� [eTq ���$

�1� �S� �� [eT·) �� 45 oÏ� 0 �o<T*� �'* �o:C¥

*���

� ����ë�@ T*Ã5 ��ë�@ T*Ã5 ��ë�@ T*Ã5 ��ë�@ T*Ã5 ��§§§§����---- R}�� b~ ��� �R�:�� T� �Rk�&A��

���� [eT¡5 .*B /½� �T�A�� ��B��) ���� [eT¡5 /½

� <[��0 ���gA�� <') <[�h �&�A�� ª%45 �o��'

��)i� T*� �ë�@ �§�\5 b? dz5 �� 45 oÏ� 0 �o�<��

���� �R:e:i �ë�@ T*Ã5� S��0 3�� �� ­â� ��=

��k�= �S� �� (��k� 37)

� S�º5� ���</ (��k� 38)

k. �� y@{0 y&|* �� y@{0 y&|* �� y@{0 y&|* �� y@{0 y&|* �o��c �1�45�o��c �1�45�o��c �1�45�o��c �1�45

�� y@{0 y&|* �o��c �R}�� b~ ��� �1�45�-

• SR}�� b~ ��� ��§�@ b�S� �S��§�@�

• uTRB �7* ���� [eTq �:C¥p �$k)�

• ���� [eTq �S��$ �

• SR}�� ��� �R�:�� �'7� ���� [eTq ��$ �

• �ë�@ T*Ã5� �S��§

80

• ���� ���<¯�� �À�� �S�/e@

• ���� �:�'p ��m� ?A���

��� R}�� b~ c�' �.� ��R&&� c&' �R$k� � =�p5 cm��

�ok�� ���:@ �k� �$� ��. R���¦��� (��k� 45�46�b? 47

R��c�)

��<�� =�>��<�� =�>��<�� =�>��<�� =�>45454545

1. �»�h ��� `½ `_ )��*�? R}�� b~ ��� )� `½ `� �S�

@&Af ��g&5f?

2. R}�� b~ ��� c���� � � ��n0 �S� $k� b�1 '�Sn�?

3. R}�� b~ ��� c�' S�7� �Í& �SgA� /�� f®�45

)��?A�?

4. �R}�� b~ ��� b? �»�h ��� ��c� �S� ���* ? ��*

)��*�?

5. cR}�� b~ ��� *� �7�? �� ��p ��cm� �$� ���� �S�

��* )��*�? �� ��p R}�� b~ ��� ��cm� �$� �[���

�S� $k� &' R<����

6. ��12� ���� �o�S�? �oT�T�� R}�� b~ ��� ���z5

»�h ��� @AB ���� &' �S� b��)� )��*�?

2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2. R0� ��0 ���R0� ��0 ���R0� ��0 ���R0� ��0 ���

u. u. u. u. )�)�)�)�****

81

R0� ��0 ��� c»�h ��� `2 �o�[@ d&� ���� �'* *��� �y�25�

R0� ��0 ��� ��� *n ��R[e� ��Rk0 SR}�� b~ ��� ��R�:�� T45

�y�0 ��= �o ÓA� ª%45 b? ����zp5 &' �o�� ��� *��� c��

�e� b�[o¤S��-

� R0� ��0 ��� �d �Te $/&& �»�h � *��� (It is an indirect tax

imposed not on the value added but on the total turnover or sales of goods or

services.)

� R0� ��0 ��� �o�S� c��� *n b�£7_ ��R[e� b% �/0\ b?

����z &' *��� �S�� R0� ��0 ��� ��©� ��� *���

� R0� ��0 ��� �ocmS� SR}�� b~ ��� g�R�:�� T� *���

�S�� SR}�� b~ ��R�:�� T� �S ) ���^ �»�� � �

c@0 500000 ��5 �7* T� R0� ��0 ��� c�' *� �S *���

R0� ��0 ��� ��.¥ ¬=0 308/1995 �o��? �oT�T@ «7� �o�S�?

�oT�T�� ��12� ���� *��� R0� ��0 ��� ���? �T�T@ ��mS��

��a )��� ����� � )�h �Te S��� *��� d&� ���� �2 &'

�RT�i T45 ��c� � y^* b�£T�� S��e� *��� R0� ��0 ��� ��R�S

7� V� ��� S��m� �o�[a ���^ �@'�A� c@0 �)� �p È @0

�&' �7_ T45 @¤ '7_ *�0�� '� � y^ �S�7_) �&' ���� �03��

`Ãz �[0�.��� ghi R0� ��0 ��� ����� � � )�h S��� � ����

�e3�� »�� �RÍ& S��e� b? ���� ��·*� � y^* b�£T�� ��k�

�R�S ��� *� S�S '¤&���

S. S. S. S. c�­5c�­5c�­5c�­5

c&' b�[R�ScR� �R0� ��0 ��� SR}�� b~ ��� ��R�:�� b? ���0

��= ª%45� <') ����zp5� �o U T45� �o�Sc *��� �S�� ���0

��= ª%45� <') ����zp5� �o = ��B�) T� �»�h &' �cm�

82

�o�g�� ��� c�s� T@�\ S��� gS���� � ��e� �S� �� �S�� �R0�

��0 ��� c�' SR}�� b~ ��� ��R�:�� b? ���0 ��= ª%45� �o =

<') ����zp5� �o�k0@ ¨h <') �/2 *���

y. ��cm� �$�y. ��cm� �$�y. ��cm� �$�y. ��cm� �$� b? ��d� �b? ��d� �b? ��d� �b? ��d� �Te Te Te Te

�. fS �'* ���� ��cm� �$� '[*�°��� ��[B� �?A��) ���0

��= �o U ª%45� ��2 RË2�5� �b�� <�� wp5�� 2�R�5 b?

�)\'�u0�TR�5 ���0 ��= �oTU ����zp5 �o�Sc *��� ����

��cm�� �$�) fS ��p *��� fSRB� dz5� �o�Sc «7� ����

��cm�� �$�) ��0 ��p *��� ��0 ��p R0� ��0 ��� ��cm� dz5

����zp5 ��= �)�0 ����z j � � j ��$?� �=k� '¤&���

c&' b�[R�ScR� �R0� ��0 ��� �oTS� �ª%� <') ����z $/&&

�»�h � &' *��� S)�d ��� ¼� �@�� S�� �o7� ¼� �@0 100 �¢ b?

S�� �@�� [�� �@0 150  =j �� �@��� [�� S¥)& ¨h �@0 200

 =j ¥)& ¨Õ [�� S50¤� ¨Õ �@0 250  =j50¤� ¨Õ [��

SR$%o� �@0 300  = �R0� ��0 ��� b�[ocRS� '7?���

� �¼� �@�� R0� ��0 ��� 2/100 X100 = 2@0

� ��� �@�� R0� ��0 ��� 2/100 X150 = 3@0

� ¥)& ¨h R0� ��0 ��� 2/100 X200 = 4@0

� 50¤� ¨h R0� ��0 ��� 2/100 X250 = 5@0

�  �5 R0� ��0 ��� 2/100 X300 = 6@0

�$%&' R0� ��0 ��� 20@0 '7?� �S *��� c�� �e� b�[o¤S� ���

ª% c��� À� �&' ��� �o��� �7_� *���

�. �. �. �. *�*�*�*� �7_�7_�7_�7_ �@'�@'�@'�@'p5p5p5p5

�R0� ��0 ��� �.¥ �re �ocR �@'p5 c��� *� ?A���

83

� ��� fS 3� ��S�S �V�� w »�h b? ��V�� w x2'

� ��'?� ����zp5

� �Ô'�V �0¥p5 �oTU �b)* <') c�)�� C0 �o�B·

����zp5

� ���)? ����zp5 b? �yx) �o�:´ ���Ïp5

� � )�0 RË� �oTU ��TR�0 ����zp5 b�£f) S��?

�oTU ����zp5

� ST@3^ ª0�� �o� ª%45 ����zp5

� ��d� 0� �ê�«� b? �Ô �/0\

� � 2���0 ����zp5

� ��B�) ��2 b�/�%~ S�c?<� SoT= m%� S���� �omµ)

���

� c��� ��p �&' r2R¡¹ ��� ��RB5 �7_� ��� ��R¡5� k=�

�o�T2 �0¥ �o�k0gA� ª%45? ����zp5��

� ����

T. T. T. T. �1�45�1�45�1�45�1�45 b? �1�45� �S�<� �o��c S� y&|* b? �1�45� �S�<� �o��c S� y&|* b? �1�45� �S�<� �o��c S� y&|* b? �1�45� �S�<� �o��c S� y&|*

�R0� ��0 ��� c�' �RS�� �1�45 �S� �� ��a �1� ���� ���</?

���� ��m� *��� �R0� ��0 ��� c�' ����� �d � ��� ��c?<�

����� ���<¯� ��� �R<T* �À� �[@ ��= S��� gS���� ��/e@ ����

���m� �1� �S� �� �ä�@ À��) b�[ �@0 c�­¹ [eÁ 'S����� (��k� 10

84

(2)) ��� ����<¯� �/e � À��) b����a �ë�@ À� �R$?kk ���� <0

��m� �S� �� �S�� R0� ��0 ��� ��� c�� 2� ���� ���</ �oc|�

*���

fSRB� �R0� ��0 ��� c�� �1� ä�@ �§�@ ��§ *��� k[) «� ��

�@0 �.¥ ��= �ë�@ �§�@ ��§ �1� �SgA� ��� c�­5 R���R?���

�� �@0 �.¥ ��k� 48 �re �ë�@ �§�@ ���§ �1� �R�SgA� ���

c�­5 SR0� ��0 ��� �<�T� b�£��S�� �� �@0 �.¥ ��::�� �ë�@

�§�@ ���§ �1� �SgA��� ��� �Te �� �@0 �.¥ �Te �[eÁ ‘u’

�@0 c�­5 R@S� �o�<¬ b? SR}�� b~ ��� ���:�@ �1� �dSgA�

��� c�­5 b�£f) �[eÁ S �@0 c�­5 �7_ �R0� ��0 ��� c�­5 �ä�@

�§�@ ��§ �1� �SgA��� �[eÁ y �@0 c�­5 �� �ä�@ �§�@ ��§

�1� �SgA�)�� d&� �R0� ��0 ��� c�' �1� S�º5� ���</ *���

e. e. e. e. �<�T��<�T��<�T��<�T�

R0� �æ0 ��� ��eÁ <') �¬0= �<T� '5&��� c&' b�[R�ScR� ���

�R0� �æ0 ��� ��� c�� 2� ���� ���</ �ocm� ���� �'* *���

�R0� ��0 ��� �<�T� «g� �� �R<T_ �R0� ��0 ��� c�­5 �ä�@

�§�@ b�£'´ �1� '=&��� ���� gS���_) ���� c�� ��<k� ���

��� S�7_ S�eC�= ���� c��� ä�@ �¢�@ ? dz5 T*Ã5� ���0�0

���� �S��� ���� gS���_ �)0)2� ��� c�� �c�� �o�g�� ���

���l ���<k �7_� c[eT� R}�� ���� ��® 'T����

��0� [eÁ �ä�@ �§@ ��§ �1� �SgA�� ��� c�­5 ��� �o<�*�

�ä�@ �¢�@ ? dz5 [C| T*Ã5� �Te ���e� *��� '�) �o7*�

�¢�@p¹? [C| T*ù ���� gS���_ :�� Rkg'* ��·? ��� c��)

b�£�k0gA� «$�/ �kegA� *��� *�0 �� �¢�@p¹ b? [C| T*ù

���B�) )��� Rkg'* �U <') ��� c�� b�£k0gA� «$�/

85

�&kegA� <') �ä�@ �¢�@ ? [C| T*ù cd ���� gS���_ ����

gS� �eÁ <') �ª%�� <') �����z�� ���0 ��= ��� .C� .C�

��'�</ c7* �R����� ���� .C �Te ���e� S�<T� '5&��� (��k� 11

(2))

�d& �¸� �� �@0 �.¥ �Te �ë�@ �§�@ ��'´ �[eÁ ‘y’ �@0 c�­5

�R0� ��0 ��� �¬0= �o<T� *��� ��d� �Te ) S� �@0 �Te �7*�

$/&& � *��� (��k� 11 (3))

�R0� ��0 ��� ��� �R&S� �� y@{0 R$�¯* ���c � '5&��� �R0�

��0 ��� c�' �7* T� ��.¥ �R�S� � �1� ��R<� ��R�[2^ �k�

���� '5&��� ��R�[2^ �k� ���= �o5 =�p5 ��=�-

� ���� ���<¯� �À� �S�/e@�

� ���� �:�'p ��m�

� �§�@ �S��§ �o$k� ?A���

��� R0� ��0 ��� c�' ��� ���<¯� �À� �&ke� b? ���� ��m� gS�

À� ��= �ScmS �o��� ���:@ �k� �$� ��. R���¦��� (��k� 23

b? 24)

��<�� =�>��<�� =�>��<�� =�>��<�� =�>45454545

1. R0� ��0 ���� ��� ��mS�� )��� )��*�?

2. �R0� ��0 ��� b? �R}�� b~ ��� ���� �S� ��* ? ���*

)��*�?

2.2.22.2.22.2.22.2.2.3..3..3..3. ���'§ ������'§ ������'§ ������'§ ���

u. u. u. u. )�* )�* )�* )�*

���'§ ��� �R<T_? �R�eU ª%45 &' �o�� ���� �'* *��� b�[

dz5 ���� �'*p5 f ����'§ ��� �o��� .? �&� ����� � �

S��[� *��� S�� �&� «g� �/�º ª%45 b? �re�^ ��7?A� )���

86

���� �&`�A� ��'k�� ª%45 &' ���'§ ��� '�&��� 'Ê) ���'§ ���

�RS�� f®� ��= ���� �&`�A� @´) ��'S.<= ª%45 �o�Sc *���

�R}��) ���'§ ��� b�[ ��R��� ��� (corrective tax) b�£��S��

�o�� ��� *��� S��) ���'§ ��� `½ �7_ ª%45 &' '�&���

S�@eRT� ¾? b? ���2^ b~ &' 5�0 �om=i ª%45 &' ���'§ ���

�� �ª%4¹ �$%k) b�£k�� �[0C� �o� �) �S��

��f_ À� ���'§ ��� �o�S� b? �oT�T�� ����'§ ��� �.¥ ¬=0

307/95 �Te *���

S. S. S. S. ��� c�'��� c�'��� c�'��� c�'jjjj ��� ��� ��� ��� �o��gA� ª%45�o��gA� ª%45�o��gA� ª%45�o��gA� ª%45� � � � ��cm� ����cm� ����cm� ����cm� ��� � � � �d� �re b? �d� �re b? �d� �re b? �d� �re b?

�c�m��c�m��c�m��c�m�

���'§ ��� c�h <[u�0 ��= �o�� ª%45 <') u�0 ��= �o�e�

ª%45 &' ��� '5&��� �S�� ���'§ ��� c�' �o7*� u�0 ��=

�o�e� ª%45� �R�Sc� �ª% �)25 «7� c�� <[ u�0 ��= �o�g

ª%45 �R�ScR [�� ����� *��� c�h <[u�0 ��= «�� <') u�0

��= «�e� ���'§ ��� �ocm�g5� �o�g ª%45 §0§0 b? ���cm��

�� c�.¥ C0 �R��:� r�$es R:0§e.��� ��$%&' ��. ���'§ ���

�o��gA� ª%45 <') )0p5 ��$%&' ��2 :$q ?A��� b*�)�-

� �?A�) 3'* �Ü0 ���Ü0 ���) �&T�� �'})0

� �$º5 ((�?A�) S�&� �$º5 (c�Ì h�¯45? b*��� c��T

��Rk0)���� �R:C S�&� �$º5j ��@�� �o�e� �� � �Ôj

�?A�) ���� �SgA� �$º5j �?A�) 2? b��< j �?A�)

�<'� $¥ �$º5j^�xjdz5 ���� �SgA� �$º5)

� �?A�) 3'* ��� ����

� )g7 � )g7 �¾p5 (� )g7 /$�j «CÌ � «C2� «C�z�� ÛÆ

)g7��e ? dz5 � )g7 �¾p5)

� }�

87

� *�¥- �é0w���� R2 w���� Ù ��� CÐ��? dz5 ��R0 �Û�

� »p45 b? p'S <R0�

� }0% }0/ b? S}0% }0/ �RTi ª%45 (cRm=� y0� c?'� c��

<') c�?A�) dz5 R���' *��5 �ó2@ ��� 7� �RTi }0%

}0¼5 (�¶ 7* �c|� �RT2 ����� *h kS) �R*ce <')

��R�� ��?A�) ¬� <') <0� �RT2 }0% }0/ (c<g �c&c�

�`�0 b? c���£ ��Rk0) b�£f)

�@0��@l5���l&45����C »�V5���45�$e�¢ �@l5�b*���)

���T }0% }0¼5jc}0% }0/ �RTi <') �R:C �@l5)

� c<0/�c@0? cdz5 c*��5 �RTi �ź5

� S�V�� w ����z �o7_ ��� �$ � �x?45

� S�V�� w ����z �o7_ ��@� �$ � �x?45

� �ò£­ 1�

� ��dæs� b? �ò£­ �Ç245

� Rkg' �dòs�� c�2���� c2£­ <') c�)� �/e�? �To�

��45 C0 R��i 7�) g'7�)

� S���¡5 �°°î �o7_ R»c0��45 (��p�@z5)

“b��»�.��”�����z �x?45 &�����5� ½�5�Û���5 b? b*���)�

��T R c0��45� gS�R0 �2�V5 h)0 �R��$¶ <')

��R��$¶ ������ «�U �V2A� co�g� ���� C0

� �<S� )���5

� ���w�p�? ���w�p� �¾p5

� �$e�¢� �����? �b¥ T3p5

� �¨���p5? ��<¤45

<[u�0 ��= �o�� ª%45� �R�ScR ���� �d� �Te �ª%45 .C�

����� �e\� b? ��°°î <� (« .�'.��) *��� �����) ���� ª%4¹�

c�)i� ��� �o�<�� À� ��m� �S� �� *�0 �� ��� c�� gS����

88

�om/[� �ª% �C:� ��= ��k�$ ª%4¹ c�C:� b�[<U <£��_ ����

'c�&���

���0 ��= �R�eR ª% &' �o�S�� ����'§ ��� �d� �Te S�)e

�<�� <� *��� S)�d ��� T� }� S�)e 6000 (��� È) @0 �<�

�}� )0 ��cm� �� T&� é0T* ��7_ �)2¹ 1800 (��� È �)� �p

@0) @0 ���'§ ��� 'c�&� �S *��� �)2¹) ª%4¹ cR�e�� k�

�)� �T&� k� ��= ���� ���m� �1� �S� �� �S�� ���0 ��= �R�eR

ª% &' �o�S�� ����'§ ��� �$� S�<T� ª%�� S�)e �<�� <�

��</ 'V0�����

y. y. y. y. �1��1��1��1�45454545 b? �1�45� �S�<� �o��c Sb? �1�45� �S�<� �o��c Sb? �1�45� �S�<� �o��c Sb? �1�45� �S�<� �o��c S� � � � �� y@{0 Ô&|* �� y@{0 Ô&|* �� y@{0 Ô&|* �� y@{0 Ô&|*

��a ����'§ ��� c�' �1� ��g@ gS� �ë�@ ���§ �03 ? ����

gS���_ �om/[� 3'* �ë�@ �¢�@ �? [C| T*Ã5� ��§ *���

�R}��) ���'§ ��� c�' ���� g���� �oT$� /� &' ���� �o�g

S�T�T@ ��m&À �o7*�� �eÁ �o��' ��S� ��p S��� gS���_

��/e@ �1� �S� �� (��k� 8)

b�£f) ��� c�� ���� gS���� So�[e�� ��2 �2 �R�ScR gS���_

�o$'k�� ��m�) �1� �S� �� b�£f) ���� gS���� <x� ��2 \��

��� �S��� �T�T@ So�[�0�� ¬==0 ��m&À �7*�� f �Í�p �/e@

�S� ��

��� c�' ��2�� 3'* ? ��2�� ��2¨ b�£f) �2�� «�)0 <')

«Ëe= f®��� SgS���_ <£��_ ���</ �1� �S� ��

89

d&� ����'§ ��� c�' �1� S�º5� ��</ *��� b�[ dz5 ��l5 f

����'§ ��� c�' �¶�� ��2¨��� ���� �2�� \�� �[eÁ��� <')

��� �ocm�� � .*B ��� �2 b�/�%~ <') �o�c?�?A� R�g2

3'* � ��� �ocm�� ���� �2 b�/�%~ �o�c?��� ��2¨ <') �)

�k�e b�[7* '��_ S��� gS���� ��)� k? À� ��= ��</ �S� ��

��hi c&' �R$k� �1�45 ���'§ ��� c�' �o�k0�� ��S� <')

��� ���<¯� �Te �ocm� ��� c�7_ C0 �R�?· ?A��� S��) ���

c�� R� �7* �eÁ S��� gS���_ ��$ 'V0����� b�£f) ��� c�'

2� ����� �$� ���& ��m� '$�/����� �d& �¸� ���� ��� �

gS���� �ke��� �eÁ ��Sq* ���2 ? ��eC�= ���� �S��� ���

c�' ��m� �S� ��� �*T b�[7* ���� gS���_ R}�� ��� '<�?���

���� ��®�) S��� c�' ��e� �S� �� ��� c��) ���� ���� ��®�

�[eT� 30 k� ��= ��m� �S� ��

c&' cR$k� �1�45 ��= ���� ���<¯�� �À�� �S�/e@ b? ����

�:�'p ��m�) �� y@{0 y&|* ���c b�[o5 ��� R[��°���

2.3.2.3.2.3.2.3. ��)@0 ke=��)@0 ke=��)@0 ke=��)@0 ke=

��)@0 ke= �T*Ã5 &' �o�� *��� ��)@0 ke= �o�S�? �oT�T��

��)@0 ke= �.¥ ¬=0 110/90 b? ��)@0 ke= [�@ ¬=0 221/1954 *���

7V) �� ��)@0 ke= [�@ ¬=0 221/1954 ��CÅ45 Rm�o* �oV2A�

��)@0 ke= �.¥ ¬=0 110/90 b���R%e_ �e� *���

u. u. u. u. �ocm�gA� T*Ã5� �R���� c�' b? ke= �ocm�� À��ocm�gA� T*Ã5� �R���� c�' b? ke= �ocm�� À��ocm�gA� T*Ã5� �R���� c�' b? ke= �ocm�� À��ocm�gA� T*Ã5� �R���� c�' b? ke= �ocm�� À�

��)@0 ke= �ocm�gA� T*Ã5� �keU �R���� keU� ���m� �1�

�S� T� b? keU �ocm�� À� ��.¥ R[��°���

90

��)@0 ke= ��cm� �� ��.¥ C0 �R��:� r�$es �R:e:e «7� �keU

�R��� fS 3'* �� � �RcRS *��� ��a �¬0= �o<T� «7� fSRB�

.C� �Te �[e� *��� keU �¬0= �ocmS� �T*a �Te Rm�o �o7*�

�@ <') �1 �R�� ��'5� «7� *��� �d& �¸� Rm�o �o7*� �@

<') �1� ���:@ �R�� �o5� c7* keU �.C� �pB �oT& *���

¬eU� ���m� �1�� �R�ScR ��� �d& �ÜÚ� ��R�S� ��Rk0 ���� T*�

R$%o �7* T� T*a &' �oR�*�� ��)@0 ke= ���m� �1� �S� ��

��.¥ ��)@0 ke= cocm�gA� T*Ã5 ��= ��� ���� ���0� ��@e �2

���0 <') ���B�) �'* ���0 ���e¤ �f�? �R�[�� [�@ «7�

���cm�� �� �¬0= *��� keU) �ocmS� c)§�g �| <') �)§�g À�

*���

���� ��)@0 ke= �ocm�� fSRB� �T*� �'* *��� ���� (award)

�S �S����� �Sªe/��S�)* <') �Sd& R���' ��' �fS R..'

<�V5 �R[e� �))* �Te ��0� w �'7� ��&C­5 ��¼ ���� �RT$

��® �S *��� �keU �R��� �� ) �.C� �re *��� ���A��

����� �o��<�_ <�V5 S�)@0 ke= �c�m� �C2? �R?=� R$�¯ ?A���

keU) �ocmS� ��®� c�T$� �| <') �oT=� À� *���

��)@0 ke= �ocm�� l�RB� T*� �'* ��¤ (bond) *��� ��¤ �S )�

�S b�[7* ��.¥ R[��°��� (��k� 2 (2)) keU) �� �.C� �oT& *���

keU� ���m� �1� �T*a R$%o �7* T� *���

�2RB� �ª% �c�¤ �eC�� T*� *��� �ª% �c�¤ �eC�� T*� &'

�ocmS� �ke= �� �.C� &' �R�TeR *��� keU� ���m� �1� �T*a

R$%o �7* T� *��� keU) �ocmS� �eC��� �oT=� À� *���

91

�)�RB� �z5� �))*p5? ��S�4¤A� «7� �ocmS� ke= �� �.C�

&' �R�TeR *��� keU� ���m� �1� �R���� *��� keU) �T*a &'

c�me¶ �| <') �om0)� À� ��m� �S� ��

���RB� �z5��))*p5? ��S�4¤A� &' �ocmS� ke= «7� �¸)

�¬0= �R<T* *��� keU� ���m� �1� �T*a R$%o �7* T� «7� keU)

�� <') ��))* T*Ã5 &' c�me�A� �| <') �ome)� À�

�ocm� *���

TgRB� �@e �))* *��� ��c�m �R<T[� �d �¬0= «7� SocmS��

ke= �T��? T2R¡¹ �C2? �R?$� R$�¯ ?A��� keU �ocmS� �))*�

«�:�@ <') «¨¨� *���

�)�RB� �/=0 �� �))* *��� �/=0 ��� �))* &' �ocmS� ke= �� ���� <0 [�<§ ��[ �pB *��� keU� ���m� �1� ��T�� *���

:$*B� x2'��Rc2' �c2'? �T� �@ ��R&S|� T*� «7� S�c�m

�Te �R[e�� .C� «7� �� ��= �RS� �))* cdS ��Rk0 keU�

��cm� �1� �S� Rc2' *���

��eB� T*� �eC�� (notaries acts) *��� keU �RT&� �¬0= «7� keU)

�ocmS� �eC��� �oT=� À� *���

��2 ��[B� ����? ���� T*� *���keU �¬0= �R<T* «7� ���cm�

�¸) TS� �)� @0 *���

��}e¨� ��@e gSw * �) ���§� � T*� *��� keU �.C� fS

�pB «7� d& �))* cdS ��Rk0 keU� ���m� �1� ��@e� gSw *

�o�:�@S T� *��� keU) �ocmS� ��@e �Sw * �) ���§� � T*�

&' ����§�� R�g0 c�m�¶ �| <') �om�)� À� *���

92

7V) �� �ocmS� ��)@0 ke= �oR�*� ��@e� T*� ��= �R<T*�

��@e� .C &' 7V .Cõ ��0 ��= � gS���� Rkg'* �� b�[7* *���

��@e� T*� &' �R�ScR� .C gS���_ ��Rk�S� b�[7* R� �� ��)@0

ke= �ocm�� ��@e� .C �gS���_ '<T?���

c&' �R$k� T*Ã5 &' �ocmS� ��)@0 ke= c�)� @0 ��5 c7* ����

R� �� .C ��:�� �)@0 ��S$� 'm����� c�)� @0 �&' c7* ��

��12� ���� �� 45 \0� �o�<�� ���� �re �)@0 c�S$�

�d& ���� keU b�£cm� �[e� '5&���

S. S. S. S. ��)@0 ke= ��� �R&S� ���)@0 ke= ��� �R&S� ���)@0 ke= ��� �R&S� ���)@0 ke= ��� �R&S� �o��o��o��o��c S� c S� c S� c S� �¾ �¾ �¾ �¾

��)@0 ke= ��� �R&S� �� y@{0 <') �<��� �¾ �Ve� '5&���

(�<��� �¾�� �Ú& �)��S�� '7?���) ��)@0 ke= ��� �R&S�

�� y@{0 e�� �S� �¾ ��)@0 ke= �o��gA� T*Ã5 c&A� Rkg'*

C0 �R�': *���

��� �Te ��)@0 ke= �ocm�gA� T*Ã5 �� �o�:� �re ��SB

��)@0 ke= ��RcmSgA� ��Rk0 ��� <') ��� ��eÁ ��k�� ����

gS� T� <') ����� ���� w :�� ���eÁ* Rkg'* �'V2A�)��

)�� �'[e�gA�) <') �eC�� �'T�A�)�� 7V) �� '� �<��� �/w

�o�' �0�0 ���eÁ* �ok0� T*Ã5� �'�Sc )�� ��)@0 ke=

��RcmSgA� T*Ã5 �� y@{0 ��'? �<��� ��' �RS�� �¾ b��&A�

�@ �g� '�g��� �d& �¸� ���eÁ* Rkg'* �&�· T*Ã5 �cm�gA�

�o�g� ke= �fS b=� Rc�zgA� ��eÁ* �k0� b�[o5 ���:@

��m�C���

93

y. y. y. y. ��T@T@ ����? �'�gq �03 ��T@T@ ����? �'�gq �03 ��T@T@ ����? �'�gq �03 ��T@T@ ����? �'�gq �03

��)@0 ke= ��T@T@? �.� ���m�) ���� ��12� ��0 ��= �

gS���� *��� ���0 ��= � gS���� ke= c�­5 �SkeU �<�T� �oea

T*Ã5? ��®45� b�£�k0� ��e�? ���e�0 ���� �S��� b�£f)

��m&À 7V «��Â� ��� �o�ScR� T� b2� k0\ b�£���e)0 <')

b�£��e� S�:§ '¤&��� ��� f®� ke= c�' S�m�) m%[B �'7� cke

keU� ��) S�<T�? S�T@T@ ���� �S���

gS���_ �<T*� ��)@0 ke= ë�@ ��'��� ke= c�' gS���_ ��®��

��f� ���<k� k� ���p c21 kV5 ��'��= À� ��= S�12� c�RB

�/w '�gq S�/e@ '¤&���

��<�� =�>45��<�� =�>45��<�� =�>45��<�� =�>45

1. ��)@0 ke= .? �&� )��*�?

2. ��� �R�ScR ��)@0 ke= �S��m� �oVe� �¾ )��*�?

3. ��)@0 ke= ���z5 b�1 '�&�? b�1 � 'T�Tg�? ��� �Te��

)��*�?

4. �­� 7�� .? \� �� � �ê �o��c�S� &' ��)@0 ke=

b�£c�� ��$�¬ )��� '�g·� Sc�RB �/w (�� y @{0

�.¬.51/79) �/0\ Rkg'* ���� '�g·� S$/&' �/w �/0\ �*�e�

'�gq &' ��� T� �*�e� ���0 ��= � ��R�[0 �ke�� '�gq &'

fS �c2c� *=\5� �/0å��� ��[B� c�RB� �/w �oT$� ��®

��)@0 ke= ��CŠS�@0 c�� 7* S�@0 ��� � gS���� S$/&'

�/w '�gq �@ �&�T$ $/&' �/w� '�g·� S�� ���� �S�)��

fSRB� �0�0 �@0 ��� � gS���� �T$� ��® &' '�gq S�/e@

�o¤S� �R<T*� �ke= ä�@ <') �$� &' *� �o� *��� b*��

94

��c2c�� *=\5 b�1 '��? $/&' �/w '�g·� ��� ����

�S� �og� c7* �'�gq �/e �� À� 21 k� *� <'� ��[�B�

�� y @{0 �* �e3 �� �R[*��� 60 k� *�?

2.42.42.42.4.... ���� ���� ���� ���� <��z5<��z5<��z5<��z5

���� ��� �R&S� �� y@{0 y&|* @¤ �'7� �<��� R$�¯* �

b�£o��c � �� �@0� R}�� b~ ���� R0� ��0 ���j ���'§ ���

b? ��)@0 ke= �o= �`5 ��= R[��°��� �<��� R$�¯* ���cR

�o5? b�[ ��� <��� �o¼$i �0Àp5 b�[ ��l5 �'* �$*B ��*p5

V2A�) �@¢¡¹ R���' ?A��� ���� <��z5 ��@0 c�' b? �dz5 T45

�mµ¶ '5&�� ��� c��� �o�Sc� ���� <��z5 ��= =¯p¹��-

��� ���� ���� �S��m� <') �S��</��� ���� ���� �S��m� <') �S��</��� ���� ���� �S��m� <') �S��</��� ���� ���� �S��m� <') �S��</����---- ��� ��� c�' ��� �R[*���

À� b? �Ü�� �omS�� ��� ���m� �1� �S� �� ����) � ���?

�ykq* S�@0 ��� � gS���� ��</ �S� �� b*��� �1�45 �S�<�

<') � � ���l ��</ �<��� R$�¯* � ��c &��

�uT <') ���5 �eÁ� �/e@�uT <') ���5 �eÁ� �/e@�uT <') ���5 �eÁ� �/e@�uT <') ���5 �eÁ� �/e@����---- ��� c�' S�@0 ��� � gS���� ��SB

�eÁ ��/e@ <') ���$ �1� �S� �� ��B�) ��� c�' S�@0 �T� �

gS���� T2RB ��a� *=@ �R�ScR �uT <') ���5 �eÁ �ke� <')

�k0@ co�g� ��S� ��= ��S��� ���5 ��[0� �o5� ��� ��R

�o�gA�� *=\5 ��ke b�[7* �<��� '$�%���

���� gS���� �2 �T?c����� gS���� �2 �T?c����� gS���� �2 �T?c����� gS���� �2 �T?c�����---- ���� ��� � gS���� ���� c��� ��2

b�/�%~45 �o�Sc� T*Ã5�� ��0p5� <') dz5 �?A��) �eÁ45

���0�0 ���� �S��� S�� �2 ��� c�� ��@0 ��� � gS���� m%[B

7V �S�� �<��� ��k���� ��@0 ��� � gS���� R� �� R�gi�

S�c?<� ��� c��� S=�> b�£k0@ ��:� '5&��� ��� c�� S�� �%[B 7V

�� �S� �� �R}��) ��@0 ��� � gS���� T2RB <[ ��� c�� ����

95

\� ���g ��m&À�� )0�2 S�c?<� �@ �S��� ��� c�� '�� �@

���[@ ��2� &' �T?�� ��$0 �S� )�� '�� ��0` �q ��� c���

�<��� ��k�.���

S�=� �S���</S�=� �S���</S�=� �S���</S�=� �S���</����---- S�=� �S��</) �<��� ��$'%���

cccc��� �&' ��@0 c�' �S� ��� �&' ��@0 c�' �S� ��� �&' ��@0 c�' �S� ��� �&' ��@0 c�' �S� ¬¬¬¬=0 ��§=0 ��§=0 ��§=0 ��§����---- ��� ��� c�' ��� ��@0 ��m�

�S� ¬=0 @¤ ��§ '$�/����� c��� �&' ��@0 c�' �S� ¬=0 ��§

�<��� ��$'%���

��'�g� R�&» ��'�g� R�&» ��'�g� R�&» ��'�g� R�&» ������������ �$�/��$�/��$�/��$�/�---- R}�� b~ � �R�ScR ���� S�h�0�0

��T@ ��'�g�� R�&» ��� �$�/ �<��� ��$'%���

��)@0 ke= �R�ScR��)@0 ke= �R�ScR��)@0 ke= �R�ScR��)@0 ke= �R�ScR����---- ��)@0 ke= ��� �R&S� �<��� R$�¯* �

���c � '5&��� ��� T� ke= �cm�� �o�g�� T*� R� �� �)@0

�'S$�� ��m�� <') c)��0* ��Rk0 �me� b�[7* b�£f) R� ��

ke= b��'c�� S��e� S�T@ ����� T*� b�*RB f®� �[�k b�[7*

�<��� '$�%��� �R}�� ��� �)@0 <') �)@0 �RS$m� <ek S� =

�'mk�S � $ <') S� = �ke� b�[7* �<��� �$�/ '5&���

��<�� =�>��<�� =�>��<�� =�>��<�� =�>45454545

1. S��� <��z5 ��~� ?5� �) � :0§i�� ���� �� 2� S���

<��z5 ��R.± �Ve� '5&�? b�1 ?

2. ���� &' �om�¶ <��z5 ��� b? �b�� $�/ ?A��� b�1 ?

<��z5� S�c&c� �<T� �o�gA� b0)Á45 )��?A�? ��� e��

cb?R T��¡5 )� '$�%�?

96

2.52.52.52.5.... ���������������� '0C'0C'0C'0C

k[) «� b���*� �� �@0�R}�� b~ ���� R0� ��0 ��� b? ���'§

��� ��� c�� �o�k0�� ���<¯�? dz5 �eÁ45 �Te �<T_ '5&��

7V) �� ��� c�� �o�k0�� ���� ���<¯� <') �eÁ �Te �ocmS�

��� ��}e¨ �'[S)�� ��� ��� � gS���� ���� c�� 2� RT�p �ke���

<') �RcmS�� ��� ���2 ���� �S��� ���2�) ä[ ��� ��R

<') ��R�RR � �S �7_ �ReC�$ c7* gS���_ �ke��� ��� <')

���<¯� ��R��z ���� ��<T� ��$� �S��� �R�R�cS� <') �R¨¨S�

���� ��® ���<¯�� S��� c�� �[0T� '�g��� ��� ��� � gS����

��� c�� �ke��� ���� ���<¯� <') �cmS�� ��� b�[�? ���2

��® ��$ �o5S� �)� À� ��= *�?

c&' �R$k� � ���� �'*p5 �o= �.©5 ��= ���� b�[R�ScR� ���

��� c�' ��� �R[*��� À� ��= b? �� �o�:� �Ü�� ���� ����¯��

�ke� 7V ���<¯��� �ke�� �� ���� S���</ cR<T*� À� ��& c7*

�@0 ��� � gS���� �ke��� ���<¯� ��R��z ���� �<T� �o5S�

��)� �� À� ��= *��� '� �)� �� À� �[@ �¼$0 �o�)e� ���

c�� ��� �R�ScR� À� ��=? �Ü�� ��� ���<¯��� �ke� c7* ����

���<¯�� �/e@ �S� ��}e¨ k� �)� «7� ��� c�� ����

���<¯��� �/e@ c*�e� À� �Ú& �ke� c7* [�� ��@0 ��� � gS����

���� ���<¯��� cRk�S� k� �)� '7?���

�d& �¸� ��� c�� ���� �&�<k <') �Rh�e�e ���� ���<¯� �ke�

c7* ��@0 ��� � gS���� ��?A�) d& �� �R[*��� '0C ���[� �@i�

��?A�) À� �<T� '5&��� �S�� ��� �Rk�$� À� ��= ����

�&�<k��� �� ¶? ��SB ��S� �&ke� <') �yT ��S� S�@i

gS���� �ke� �@0 c�' �S)�) �À� �[@ ��?A�) À� R}�� ��@0

��® �R&S�� '5&��� �d& �gg� ��� �Rk�$� À� ��= ����

�&�<k��� �� ¶? ��SB ��S� �&ke� <') �yT ��S� S�@i

97

gS���� �ke� �@0 c�' ��� �Rk�$�� ��)� �� '0C R$%o �7�

�'5�) �S *��� '�¬�) '� �'*� ��� c�' ���� gS��<¬ <')

�yT ��S� ��/e� <') ���� S��S �o��5� �eÁ S�/e@ m%[B

gS�7_ /� '$@k.���

k[) «� «T2gA� �*�i �`5 ���� S�� ���� g&A� ��& :��

���� '0C� �R�ScR �RS�� ��®45 «TU ¼'R.��� �RS�� ��®45

�T$ )��� �*�e� '0C� �R�ScR �R[*�� ��CÅ45 S 0�) �RCSU

�7?A�� *�0�� '� 5�0 �f� �� { �� '��&���

S�$%S� ��)� �� '0C R$%o �7� �o5S� ���� ���</ �1���

�R<� ��� c�' @¤ *��� ���� �&�<k <') �Rh�e�e ���� ���<¯�

�ke� ��� c�' �R�ScR ���� �1��� �'0C �'���)��

��<�� =�> ��<�� =�> ��<�� =�> ��<�� =�>

�R<T* ��' ��7* ���� �1�� �'0C k� b��'7� c��e� ��R�0g �S�

)��� )��*�?

98

��� l� ��� l� ��� l� ��� l�

���� '�gq �03 b? �TgT@ �m����� '�gq �03 b? �TgT@ �m����� '�gq �03 b? �TgT@ �m����� '�gq �03 b? �TgT@ �m�����))))

�� �� �� �� ����

���� �� ���� c�­5 &' �RS�� �1�45� '=&��� ��a �1�) ��

g�k�$� �À� �[@ ��= ���� ��m� *��� ���� ��<T� b? ��T@T@

e��) �@0 ��� � gS���� T| �7* ���� �S��� �d& �¸� ��� c�­5

���� gS���_ �oT$� ��® &' /Ì� �&A� /Ì�A�� �/0��

�o�T¶� ? � � �o��·� �e3 ) R:0�¦��� b�£f) ��� ��� c�'

��m� �S� � ��� ��� �Rk�$� À� �[@ ��= ���m� �1��� ��R<�

�@0 ��� � gS���� ���� b�1 ��e` b�[oT��@ ��� R���¦��� ���

��� �)��ScR� b*��� fS *=\5 '7?���

'�� ��� «�$?/¬ T��¡5�-

� �S �@0 ��� �o� b? ��@0 '�gq �g� �<%k0? ���� �¯ ��¢w

'}@���

� �S� �@0�R}�� b~ ����R0� ��0 ��� b? ���'§ ��� �'�gq

�e3 �¯ ��¢w 'V2A.���

� ��@0 '�gq �g� c�/wp5 C0 �&S� ��·* �@22��

� ���� �R�ScR ��/wp5 ���� <T� $�/k� 'e���

� ��� ���� c��� u@ ���§ �oT�T� � f®� 'e���

99

'�gq �03 '�gq �03 '�gq �03 '�gq �03

�� �@0� R}�� b~ ���� R0� ��0 ��� b? ���'§ ��� �'�gq

�k2e@ �e3 R���' �7_� ��l5� co= �`5 �e� '¤&��� ����

gS���_ �oTU ���� ��®45 fd) ��}e¨ b���7_ ��`¹ R���¦���

gS���_ �T$� ��® /Ì� �RT�� ��� c�' /Ì��� b�[f®�� S�w��

��� �o� <') S�@0 '�gq To �g� �/e@ '5&���

3.1.1. �w��3.1.1. �w��3.1.1. �w��3.1.1. �w�� ��� �o���� �o���� �o���� �o�

��w�� ��� �o� �g& ���� gS���_ �&| �/2 * b�[ ��g@*� �� 45

oÏ� 0 <') ��g@ gS� ���� gS���� �oT�¶ ?A���

��w�� ��� �o� ��@0 c�­5 �k� b�£*�� <S� k� b�£[e� <')

��@0 �1� b�£¨¨� �ok0� ���c¤45� ��e�0? ���® ���$

���� �S��� S��) �?A��) ���� ��eÁ45 <') �eÁ45 ��T@T@

b�£f) S��2 ��B��) T� �=2 ? �$�/ '5&��� �R}��) �o��

��@0 ��� � gS���� �T$� ��@0 ��® ��SB �RÍ& b? ���� �o=S��

�.¥ $@¼ �RT$ �7_� ��eC�= ���� �S���

b�£f) )��0 <ek ��c�c� <') ��� m%� ��Te´ �@0 ��� �

gS���� �T�A� )���p5 /0 �RT �@0 c�' /��� S��� �o� �/e@

'5&���(�� �@0 �.¥ ��k� 41(2))

���� �o� c�@0 c�­5 �ok0��� �w�� ��' �o5S� �@0 c�� ��@0

��® ���<¯� �[eTõ ���0 k? ��= �w���� �ke� *���

����� �o� ��® Rm�o* �oVe� ���® Ô�� ��@0 ��� � gS����

�&| c�[k *��� ��@0 ��� � gS���� �&| �o�� gke�� �@ ��R���

)����� ���S� ��� b�[�? b�£�' S�o�� ���T� '5&���

100

��}e¨) �k��� ��� � �R�ScR �o�� �� 45 oÏ� 0 �o�<��

���� �re ��@0 c�� &' �R�S� ��R�[2^ �k� �¶ <') �c|�

b�£*� ��e� '¤&���

3.1.2. �@0 '�gq �g�3.1.2. �@0 '�gq �g�3.1.2. �@0 '�gq �g�3.1.2. �@0 '�gq �g�

��@0 ��� � gS���� ��@0 ��® &' '�gq �ok0�� S�@0 '�gq �g�

*��� �@0 ��� � gS���� �oT$� ��@0 ��® �S �omS��� �Ì �@0

@¤ �'7� �@0 c�� <') �@0� cRc�' ä�@ k�l � ���e� �1� �S�

T� �1��� gS�<�� �o�S�� ��R�[2^ �k��) �o})0 *���

��@0 '�gq �g�45 b�[ ��m&À*�A� ��12� [eÁ ��12� ��@0 '�gq

�g�� �b����a ���� .? cR� ���� ��@0 '�gq �g�� �b����a �� .?

cR� �� ��@0 '�gq �g�? �b����a �<e� ��R�[0 cR� �<e� ��@0

'�gq �g� b�[oË˶ R[��°��� ��12� ��@0 '�gq �g� R$�*� S� �

oÏ� 0 «7� dz¹ ��[eÁ� & ��2 ��m�o ��& *���

�@0 ��� � gS���� �oT$� ��@0 ��® /0 �RT �@0 ��' S�@0 '�gq

�g� '�gq S�/e@ ��� �R:e:i � /�� f®�45 �Í& '$�/�����

b*��) /�� f®�45 fS ?A��� ��[B� ��2�� �7*�� ��@0 �$� �)�

��p S�@0 ��� � gS���� ���§ *��� fSRB� �'�gq �/e@� À��

�o�Sc «7� �@0 c�� ��@0 ��® ���<¯� c[eT� <') ��w�� ���

�o� ��® �RT$ �T&� k� ��= '�g·� �/e@ �S� �� b*��� f®�45

�&Í& '�gq �'�gq �g� Rkg'* �S�)�� '�g· �ke�� k� �ogS�)

'�g· �k=� S'�gq �g�� �ke� c7* '�gq ��§�@ w �R�:��� k�

«7� '�gq �����1 �R&c c7* [�� ���� w R�:��� k� '7?���

���� gS���� �oT$� ���� ��® &' '�gq ��k0@ �o5S� ��� c��

<') cRc�' ë�@ &' ��� k�l � ���e� y&|* �S� T� �7� '5&���

���� gS���_ S�@0 '�gq �g� '�gq �o�� f®� �'V0)��

101

��� c�� �o�k0�� �'�gq ���c¤) �'�gq �Ì *�0 b? �'�gq )���p5

��@0 c��� �)� ��2¨� ��@0 c�' �S� ¬=0� ög� T*Ã5? S�@0 ��� �

gS���� ��î �RcmS� [eTq �p �Û ��: �7� �S� �� cb*�� ��= ��a

`�� �'�gq �g�� '�gq g' �RgS�� ��S b�£�Í& '$'k.��� '�gq

g' ��)� kV5 ��= �RgS�� ��S ��R�c� �S� �� �&�R�cS b�[7*

�ke�� �'�gq ���c¤ <£��_ ��/ '7?���

�'�gq ��� ä[ ) �R�ScR ��� c�� �o�k0�� '�gq c�T�� �|

�'�g· ���c¤ ��gh S�@0 ��� � gS���� [0l ��� b��T=� �[e�

�S� �� '�gq g' �fS �k$� À� �'�q �ke b�[7* <') '�g·� �ke� ��&

���� ��� ��k0@ k0 <') ��@0 ��� � gS���� �'�gq ���c¤

c[eT� ��& �fS �k$� À�45 �'�q �ke b�[7* <') S'�g· ���

�'T= k0 Rc2��� <�� �dS� ��® 'T����

�@0 '�gq �g� ��@0 ��� � gS���� ��® ���®� ': )� ��§

b��S� ��� R���¦��� '�gq To �g�) ��@0 ��® ���? � ��k*�

<') ��Te§ ���� �S��� �g�� ��Ì *�0 b? ��� ��R ��e) ����

�S� �S *���

3.1.3. 3.1.3. 3.1.3. 3.1.3. '�gq To �/w '�gq To �/w '�gq To �/w '�gq To �/w

�'�gq �g� �T$� �T® ��� e�� ��R �S� �o� <�� '�g·� ����

S�� ���� &S� �/w ��/e@ �@ �S��� 7V) �� '�gq g� '�g·�

S�/e@ fS �1�45 ÍÍ& '$�/����� ��[B� �g�� ��® �RT$ T&�

k� ��= '�g·� �/e@ *��� fSRB� '�gq �g�� �R<T*� � ¶ �@0

��m� *��� '�gq �ke�S �/w�) �S� ���� ��� e�� �R<T*�� �0�0

@¤ R���p ��® cT$ ��& ���� <[ �g�� ��S� *���

�/w�) �oT$� ��® /0 �RT Rc2�� <�� �f�) �[eÁ� k=z So�Â�

�/w '�gq ��/e@ �@ RT=p���� �'�gq To� �/w �������

102

�/w �'�gq ���� ��' @¤ �o�' *��� '�gq g�) ��®� �RT$ T&� k�

��= '�g·� �/e@ 'V0����� b�� &' �@ �g� �o�g� *=@ cdz5

�'�gq �03p5 �RS� f®� <[ �[�B �/wp5 '�gq �ke� b�[7* ���

�'�gq To� �/w k0\ ��® b�x��q �e� �m��¶ ��'��� �7_ *���

��g�� ��® �Te ��� �ocm� '7?��� S�� �� ��� c�� �T$� @AB

�� { V0 ���� ��® ��}e¨� '�gq �/w �R¨¨S <') �RS<$

b�[7* co�g� �&' �RcmS� b�£�S�S ��e� *���

d&� ��� �S� *=@ [�� �'�gq To� �/w ���� <T� *��� c�@0

'�gq �g� &' �ok0��� '�gq �o�' �/w ���_ �R�[� *��� ��/w�

���� ��� e�� Rm�� �RgS�� ��R ��%? ���� <[ �g�� �&�

b�½ ���� �<�T� ��) �2 ��= ��g b�[dS� ��.©¹ R���¦���

=�>� �£� ���? ��Ì *�0 �2 �u� �S�� ���* ���0 b�1 ���0

'¤&� �oS� *���

���� �R�ScR S�/w cok0� '�g¡5 �e� b�[o¤S� �'�gq /Ì�*

�:� e� �ok0� ��� �R$�¸ ��'�ScRq �2 *�j �RR�*@q� �

T0ç �&�Âf *�� �ke@¸ �ë�@ �§�@ ���g@ �R�: 7V �S ����

gS���_ gS�k�� ���� ��) <T*@q� �k*� �o�gA� �5

��Rk*��q)� ��� �'0C ��à �S �$�> �S��g@ *�� ¬0= �@0 c�'

�S7�¸ �ë�@ �§�@ ���§ �1� �S@q)� ��� �R$�¸� � �2 ��T2f)

<' �2�� �Ë0�Sfj ��@0 ��® ���<¯� ���g� b�£[eTq ��R[e�)�

�R�S@q �k� �'�ScRq)�… <:R �o ?A��� cb*�� ��= � B� ���

� B� [�� ��Ì *�0 =�> *� �oS�� ��S� ��AC�? ����1) �o�<¢�@

�2 *���

103

k[) «� �*�i �`5 �Te cRTU ��®45 �e� b�[o¤S� ������

�/wp5 ��Ì *�0 (fact) b�½ ��� ��R �'[) R@S� �R� ��­5 �dz¹

�0�0 «�{�gA� '����

�ok0�� ���� '�gq �0�0 ��= � B� ��� <') [�� ��Ì *�0 =�>

*� SoS� <T� ��� ��C5 7�) ��Ì *�0 �0�0 ���� *�0 �V0?

�S�V0 C0 �R��: «7� ��� �0�0 [�� ��� ��CÅ45 �mnµ)? 0�) C0

�R��: *� S�S '¤&��� �2 k·� �o�c2�e� *=@ ���� *�0 �V0 <')

�S�V0 c7* ��� �'*� ��Ì *�0 Rc2�� <�V5 �o�k0� ���eÁ �@[

�o<�� '7?���

��� c�� *C1 �7� �S�7_� ��� c�� ��SB �2 �%� �S� �7�

�S�7_� ��� c�� �R<T* À� ���� �2 �c?<� �S�c?<_����� ��</

�S��<¬� ���� �À� ��m� �S��m� �ä�@ �§�@ ��§ �S��´ b?

���T ��Ì *�0 �0��5 ?A� S�S '¤&��� b*��� h@º5 ���eÁ

�*=i �o5 ?A��� S)�d ��� ��� c�' ���� �2 �c?<_� ����

gS���_ �RgS� T� � �o���q �2 &' �T�2�� ��eÁ �/e@ �S� ��

'� ��� 0�) �'$'/)�� �d& �¸� � � �R�B� c�k$0 *� <'� c���

�oS� ��� �0�0 �o��*� *��� �S�� ��@0 c�­5 �@ &S���@

b����a� ��' �=�k ��0�0 ��m&À '7?���

��<�� =�>��<�� =�>��<�� =�>��<�� =�>45454545

1. ��w�� ��� �o� ���� )��*�? ��� ��� c��

�R�S� � �k� <') <S� &' /� �S� /��� S�w��

��� �o� ��k0@ S�@0 '�gq To �g� �/e@ '5&�?

2. �@¢B4¹ �@0 c�­5 �@i� S�:�� g&A� 3&� )���

�S�¯ )��� S�w�� ��� �o� �w�� �So�k0� �w��

104

��� �o� k0 <') ��o�� ���� �[@ �o� =�>

S�@0 ��� � gS���� =�> b�ke� *��� S�w�� ���

�o� �V0 =/¶? ��� )��*�? So*�� 5�0�

��R{� )��*� &&5f?

3. ��@0 '�gq �g� �oT$�� ��® &' �ok0��� '�gq

�� ���� �S� � B� �/w *�?

4. ����� T45 ��� ��� �R<T*� ��� c�' �R<T*� � ���

¶ �¶ S�@0 ��� � gS���� b�£�«§ ��e� '�gq

�@ � b�[ �c�c� '¼$2� '&�� '{ b�1 '���?

5. ��@0 '�gq �g� �oT$� ��® &' /Ì� �RT�� Rc2��

<�� ��®� �RT$ 30 k� ��= S'�gq To� �/w '�gq

S�S b�[o5� R[��°��� ��@0 '�gq �g� ��® cRT$

��& ��®�� ��gh S��$ À� b�[o$'/ '�<%���

�S�� �À� '�g· R��@º ��RT$� ��� c�' S)� ��� À�

�[@ R`½ '7?�? ���� <i À� ��� '�gq g' �S�

�� { )��*�?

6. �'�gq À� �¼�$0� �R�ScR ��@0 ���<¯� �RT$� k�

cT&� k� ��= �@p '�Tg� <'� �'��@)? �:� *=@ &'

�@0 To �g� 7* �/wp5 :�� R���' �Ë) b�[dS �b*��

��& cRTU ��®45 �e� '¤&��� ��®4¹ k[) «�

�*�e� �� �@0 �.¥� �Te �RTU ?A��� 7V) ��

�'�gq �/e � À�� �R�ScR fS� �`5 R���' �S7_

��®4¹ ��� �f�) ��g@* 'Ve.��� cRTU ��®45

��= ��12� $/&' �/w �'�gq g'�-�� �'?� �/w

(�\d �/cR�) � 45 �)�� b? ��� Th y'S�0�) <0¬

��c� �*�e� �0�0 &' �RT$�� ��® b���c �� ���)

ghi ��@0 ��® ���<¯�� S��� T� T® 15 k� 1990

[eT��� ��� T� '�g· [�� y)d 15 k� 1990 S�@0

105

'�gq �g� �ke��� �@0 '�gq �g��) �2 k·� �c2ce �Ú&

'�g· �ke�� �'�gq �/e �� À� �Sm �Ú& ��7_

��R?�� �'5�) ��S '�g·� T0¢���� '�gq �ke�S

c�RB �/w [�� ��g��� ��® ��¨0 '�g· '�' ��S

<�V����

'�gq �ke�S ��12� $/&' �/w ��@&� �)� �c�RB

�/w ��® ��¨0 ��@0 '�gq �g� ��® �Te b�£mµ)

���� ��®�)..... S'�gq �/e � �R<T*� 30(T&�) k� �¼$0

�o�)e� ��@0 ��® ���<¯� cRT$� k� ���p(�)�)

*��� '� �S ��@0 ��® ���<¯�� RT$� k�) cT&��

(30) k� ��= �@p '�Tg� �S *��� �� '�� ��� ���

c7* �&S� �m��) �R�ScR �� y@{0 �� �R[*��� �'0C

À� �¼�$0 <[o�ScR� ��CÅ �)�Ê�� )��� �S)��

��@0 �� �Te À�� «T& c30(T&�) k� �&' �������

��7_) �'�gq À�� �&Sm) ��S c��� Th� �ke���

�0�0 ��Rk��*�)� �......�S�� '�gq �RgS� � ��® ��/@/�-

�/ �� ¬=0 348(1) �Te ��¨0 ��@0 '�gq To �g�

�T$� ��® �Te 'mµ).... �o� *���

y�@ �RS� �B [��....... ��@0 �� '�gq &�/e@ 30 k�

m/��� '�� �30 k� À� �¼$0 �o�)e� ��@0 ���<¯�

cRT$� k� ���p b�[7* �� �¢��� 7V) ' ��� �k2e�

�RS�[�� ��� �Re°`) g�RcRS f®� 'Re��� �o�

b) �Sq)�� ���<¯�� �RT$� k� �'�gq �/e � À�

��= �o$%S� c7* S'�gq �/e � À� 30 k� RT$ �S

�o¤S<) �'��Sq)�� ���<¯�� ��?A�) ��2 T3

�oT= ��7_ /Ì� �S� T� �30 k� ��= '�gq b�£�k0@

106

�mk[ �� ��l �@�� ���@@ �o5� ��¸ ��¼�$0

�e3 �o��k)= ���TSq)�� �dz5 �`5 �S� �k�

�¼�$0 �03 ��@0 �� �'T2) S�S �o��5� �¯?

���q )��� �S)�� ��� )��� ��@0 ���<¯� �RT$�

k� cT&�� k� ��= ��T� '�g� ��S ��@¢B� �)�

�RT$� ��� 0�) gS���� '�gq �RgS� ��® �¨0

��*�e� ) �o� �u�@ ��* �/0w�Sf........��S ��*�A��

���e.���

u. '� ��® b�1 '���? o¢� �o[�� � B� ���0 *�?

S. �dz5 �`5 �S� �k� �¼�$0 �03 S�@0 �� Rmno*

�&�?

7. '�gq g'�-@0Ô_ �y� b? ��� Th �Ð� 2 �'?�� �/w

��c� ��12� c�RB �/w ��/@/'/�/¬=0 1683/93 ��®

T=¦���� �0�i �R��e� ��@0 '�gq �g� «7�j �'�gq

g' �0�0) ���� m%� ��=ç c)T2� ���� �2 ��

�S��g@ �R$�/f �@0 �Te§�q '�g�j�@0 �R$�¸� �

�245 ��T2f) �o� *��� �g�� �2 k·� �c2ce

�Ú&�… �'�gq g' ���� b�/�%~ ����  h ���� w

b��Ù�R�5 �'p? ReC�º �k� � � R$�p �@0? ���

�R<T_ ��7_ �0�i Rkg'* �S�) ��S <�V���� ���

��® &' '�gq g' '�g·� Sc�RB �/w �/0å��� �c�RB

�/w &' ���� Th �0�0 �@0? ��� �R<T*� �����

w� ���Ù�R�5 �R[e�� )0)2 ReC�º *��� b�£f)

�'�gq �ke�� �0�0 ��*T �¢ b�½ ��� �0�0 �o��*�

gS�7_ �/w� c�Te� ��e)e� �'5�) �o� *���

107

'�gq �ke�S �c�RB� �/w S'�g· �*¨ �7*� *=@ ��� �'7��

���eÁ �oeC�= �b�*� h@= �o��*� 7V ��qç.Sf �o� )���

���$ '�g·� �'k�� k0¦���

u. �c�RB �/w ��® b�1 �§_�&Af?

S. ��eÁ� �R�ScR �ok0�� �0�0 c�@0 �� �Ü� «�' ���

�0�0 *� <'� �'[S)?

8. �@0 �ocm�� � «�T@ c$/&&� ��@0 c�� � &' �k*�

�o�gA� <�45 C0 �R��: �ok0� �0��5 c�@0 �� ��n0 ���

�0�0 �7� '5&? S)�?

���� ���� ���� ���� �TgT�TgT�TgT�TgT@ �m@ �m@ �m@ �m��������)))) ��� ��� �o�� �1� �7_�j��£f) ��� ��� ���� ��� ��h�

��� @¤ b�[7* k[) «� R���¦��� �� ���� ��� gS� ���� ����

��� @¤ �'7� �R�S� ���� �� �T@T@ b��S� b? b�1 �T@T@

b��S� �[��� '$�/����� �� ���� ��� �R�S� ��� �oT��@� �

�e3 �o�Sc� ��CÅ45 �o�<�� �� ��= ��R <') �TgT��

�o�Sc� �* �03�^ �`5 <') [�\5� ��� 'V0����� S�� �&�

�o<U �`5) �o�S�� ��� �T@T@ �o��5 �7� 'V0gA.���

��Te� ��� �o�S� b? �oT�T�� c�$%&' =/) ��7_ ��� ��� c�'

�� �o�:� �Te ���� ���m� ���* �1��� �<� '$�/�����

7V) �� f) '{� R��§\ ���� �1��� '<�� �S �'¤�)�� �S��

�� �o�:� �Te �1�A�� ��'<U ��� c�­5 &' �omS��� ��� ���

����[� �T@T@ ��� '&���

�y�25� �� ����R}�� b~ ���� R0� ��0 ��� b? ���'§ ���

�o= �.©5 ��= ��� ��� c�' ���� �1��� g�R<� À� ��� ��� �

108

gS���� ���� b�1 ��� ��g@ ����à �T@T@ b��S� R[��°��� �Í&

�SgA� f®�45� R���R.���

u. u. u. u. ��}e¨? Rmno* �S� ���� ��® ���<¯���}e¨? Rmno* �S� ���� ��® ���<¯���}e¨? Rmno* �S� ���� ��® ���<¯���}e¨? Rmno* �S� ���� ��® ���<¯�

k[) «� b�[R�ScR� ���� gS���_ ���� �o<T�� À� ���� ��®

���<¯��� S��� c�� ��e� <') ��$ 'V0����� ���� ��®�

���<¯�� �[eT� ��� c�') ��� �RS�� ��2�5 �Rk�US ��7_

���� ��® ���<¯�� f� À� ��}e¨? Rm�o* �S� &'7� '5&���

���� ��® ���<¯� ��}e¨? Rm�o* �S� �7� �o5S��-

� ��� c�� ���� ��® ���<¯� c��e� g T&� k? ��=

�omS�� � ��� ��cmS <')

� �w�� ��� �o� ��® cT$� k� �)� g T&� k? �T=

�omS�� � ��� ��cmS <')

� S�@0 '�gq �g� '�gq �&ke� <')

� S�@0 '�gq �g� �T$� ��® &' �� �o�:� �À� �[@ ��= '�gq

�&ke� <')

� '�gq �/w�) ��}e¨� ��® cT$ *���

��� f®� ��}e¨? Rm�o* �S� ���� ��® ���<¯� �re

�omS�� � ��� ��cmS ��� c�' =�RB *��� ��� ��� � gS����

=�RB c7*� ��� c�' &' �omS��� ��� ����à ��T@T@ ���� �S���

'�� ���_� R$/� ���� ����à S�T@T@ �o5S� ���� ��®

���<¯�� ��}e¨? Rm�o* �S� «7� *��� ���) �oT�T�� ����

c��� u@ ���§ *���

S. S. S. S. ���� c����� c����� c����� c��� u@ ��§�� u@ ��§�� u@ ��§�� u@ ��§

���� ��� �� gS���� ���� ���� ��<T� @¤ �R�[� �'[S)�� ���_

���� c�<T� ���p ���� ��®� b�c ��m�) �o{� *��� ��f �Te

���� ��� � gS���� =�RB �7*� ��� c�� &' �omS��� ��� b?

109

���� S�T@T@ �<��� <� ���� c��� u@ (property) ���§ ���m�)

���� RT=p����

k[) «� «T2gA� �*�i �`5 ��� ��� c�' b�[ ��� ��®� ��mµ�

��� ��� � ���� w �0� w {à ��m��) �§�@ ��m 'V0�����

��� ��� � ���� w �2� ���� ����à ��T@T@ ���� ��*�e�)

�S *��� �</� �2 &' �*�e� ��) �o�:� '�_ *�0�� ��f_ ��

�o�:� �� k[) «� c*�e� �RS� *��� �f� �2 &' gS� �� ���

��� � gS���� ���� ��� c�' &' �om���� ��� S�T�T@ �/w {Ã

�ocmR� ��mnµ) �§�@ �S)�� ���� ��®�� �o��m��� 2� *���

c&' b�[R$kT� ��� ��� � gS���� ���� ��®�� �o��m��� ����

c��� u@ ���§ *��� S��� �m��) �&� ‘��§’ �S ��?A�) ����

��§� b�£f) ���� c�� �7* ��:@ <') �@e �b co�q T� ���

�T@T@� b�[o})0 ��� R���¦��� ��� �re ��� ��� � gS����

���� S�T@T@ ���� c�� �g�� w �S�� =Ì ��:@ <') c�k$0

�o��Â� � <') ���� c�� �o�k�k� �@e b�£�§ ��e� '¤&���

=�RB 7V �R�� ��� c�� c�k$0 �o��� � �S� c7* ��� ��� �

gS���� cRk��� [�<§ ���m� �&|* &S� �&| ���<¯� ���$

b�£�§ ��e� '¤&��� g�RcmS ���� )��� c�k$0 �o�q � S��§

���� ��� � gS���� ������ �m�) �S� �1� �S�� '{) �1�

[�<´� ���§ u�@ b��S� ��k�� S��� gSª�� ���� ���</ *���

��� ��� � gS���� '�� ���<¯� [�<§ c��´ cT&� k� �| S���

gSª�� b�£[0T� ���e� �1� �S� ��

110

���� gSª��� [�<§ ��§ �¾ ) ���� ª� )��� [�<§ b�£�§

cR[e�� k� �)� ���� ª� Rc�z b�co��/ <') ���� ª� �'0C

)��� �$�/ ��'¤� b�co7�� À� �e� �ok=� *���

�d& �¸� ���� ª� )��� ��'�´ � 45 ��.©5 R$/T.��� b*�)�-

�T�$es ‘u’ c�@0 *� cR[e�� �� �$� ���� T2RB� �o��Â� [�<§

<') �?A�) �R<T* À� �o�q d& � b? ��?A�) �� ­â� ��

b��'c�i �R[e� � 45 ?A���

��� ��� � gS���� ���� c��� �@e <') �@ep5 S��� ª� ��m�

S�.� �@e�� <') �@ep¹� ���§ �y2¥ <') �gS���_ �mk[ ��?A�)

d& :1 S� = '5&��� y2) �o[e�� �@e� cR�:� k� ���p co¼$0

��0 k? À� �Ú& �7� �S� �� 7V) �� �@e� �o�&» c7* ��@e�� g��

c�) ��= ����g R� ��z ���� À� � $� '5&��� b�£f) ����

��� � gS���� ���� ª� )��� �@e�� ���§ u�@ b��S� ��k�� S���

gSª�� ���� ���</ �S� �� ���� ���<¯��) �@e� c��´ c30 k�

�| S��� c�� �[0T� '�g���

7V) �� ���� ��� � gS��� ����� �TgT@ �o��?/� f®� �Vi� �Re�

b�[7* �T&� k� �À� �[@ �'$�/ ��� <£��_ b�£cm� S�[e� =�>

�ke�? ��� c�� S�cm� m%[B �S7* �@e � ���§ ��� ��T@T@ �m��)

�C^ '7?���

��@e ��§ �¾ ) ��� R���¦��� ��0� w ª¢§ �Rc�e <')

��m��) &' �S <') �.� ? �R�: �S7* ��Rk0 �?A�) ���� )���

�R�: �@e �b¥ �o�q <') S��� c�� �?A�) �1� �S� T� ����

��� � gS���� «$'k� ��:�� u@ ���ec@ <') �S� � �1� ��mµ)

y&|* �S� �� �@e�� S�Tec@ m%[B �'7� cke �� �R�:� �@e �$�

111

��� R$�¯ '7?��� �R$�¯*� �� comS�� ���� ª� �$� �S� �S� )��

�R}��) �@e�� S��ec@ m%[B ��7*� �S�¯ )��� c7* ���� ª�

�$� �)� é0T� �R}�� ���m� �1� �S� ��

�d& �¸� �'Ð �0 �S�� �@e ��ec� <') c��� c�� �omS��� ��:@

S��� ��� � gS���� �R$�k� �Te � �[e� T� ��ec�� �@e <')

� �[e�� ��:@ C0 �R��: ��@0 �1��� g�R<�� ��� ��' <')

�?A�) d& T� comS�� ª� <') �S� �1� *� b�[o7� R���¦���

.� ? �RT�A� �dz5 ����45 �/�o� �@ b�[R$�k 7V ��� Rc�'

co7�� k� ���p Rc�z b�c�Sk� À� �e� ��� ���m� �1� gS� T�

u@ &' ���� ��� � gS���� c�?A�) dz5 ª�45 �k[) * �@

�S���

��'�k�k� �@e � �R�ScR ���� ��� � gS���� ���� ª� �omS�� �

T� u@ �.� ? R'Ð b�£¼' �@e�� S�:��� ��� ���� Rª¢§ �oT=

�7_� S��� c�� ��$�k¯� 'T���� ��� c��) ��$�k/�� �[eT� 30

k� ��= ���� ��cmS b�[7* ��� ��� � gS���� S�:��� gS����

���� c�� u@ g�RcmS� ���� ª� �$� �.� ? R'Ð b�£¼' ª¢§

'T���� ��� �Te ª¢§ «T= �§C � gS���� �?A��) ��� �'$'/

�@e�� �.� ? b�£�§ (mortgage) �[eT�� ª¢§ b�[�?A�) �u@� &' b��S

���î T*� '�:�g��� �.� ?� )§�g �omS��� ��� S��cm� ��?A�)

��� ��� b�[RT$ ��î (legal mortgage) <') b�[�?A�) d& ª� <')

��� 7V '¼$2���

��}e¨) ���� ª� )��� �R�: �@e �R $ b�[7* c»�Õ cR�Â� ��:@

��= ��� c�� comS�� ª� �&' �7*� ��:@ S�@e� gSw '�S����

112

��<�� =�>45��<�� =�>45��<�� =�>45��<�� =�>45

1. �� ­â� �� b��'c�i �R[e� � 45 � =k���

2. ���� ��� � gS���� 2� �T$�� ��® 2� ���� c���

�@e ���§ �y2¥ b�£ = ��e� ��^ �'[S) @S� 5

�oT*§i T45 ��� ��� e�� b?R )� &S5�? cy�25�

R}gh f®� �*�0 ���� ��® ���m�) ���� S2� S�@0

��� � gS���� �T$� S)� ��mS� @&A� ��g&A�?

3. ���� �TgT@� �o�[?/� f®� �'V0 ���� ��� � gS����

��� �Rk�$�� �À� �[@ �'$@/ ���� c��� �@e '§

��� c�� �S� �� { )��*�?

4. �y2¥ ä[ �� <= R�g�5 m�¶ ���� c�� �� {

)��*�? y2 b�£���S S�0� w ��S� �0� w�

�w���� �k�� '¤&�? '5&� cRgS ��� �Te��?

5. ���� ��� � gS���� ���� gSª��� �@e �y2 �Te

�o�¢ T� $� <') �� g'ke@ �S� �� { )��*�?

�� y@{0 �* �03 ��= � ��CÅ45 Rm�o* �&A�?

6. r2RB [�<§ b? c�@0 b� � B� /�o� �S�?

7. ��� ��m� ���* �1� *��� '� cy�2A� ��� c�­5 ��n0

b�1 '���? S)�d �y�25� �oT�T�� $/&& � ��=

���� ��� mT� b�R[e� �S� c��2 fS ��p �'��=)��

S�� .*B� 5�0 )��*� &&5�? S�� 5�0 �� {�

)��*�?

113

. . . . ������������5555

�`5�`5�`5�`5

� ����� ������

� �� �@0 �.¥ ¬=0 286/1994

� �oÏ�R�5 )�0 w ��'?� [�@ ¬=0 17/1989

� �oÏ� �5 )�0 w �� �@0 [�@ ¬=0 78/2002

� �R}�� b~ ��� �.¥ ¬=0 285/1994

� ��)@0 ke= �.¥ ¬=0 110/1990

� ���æ� �� �.¥ ¬=0 280/1994

� ���æ� �� ��e�¤ �oÏ� �5 )�0 w [�@ ¬=0 7/1988

� ����'§ ��� �.¥ ¬=0 307/1995

� �R0� ��0 ��� �.¥ ¬=0 308/1995

� �oÏ� �5 )�0 w �R}�� b~ ��� [�@ ¬=0 79/1995

� ��ª�� �245 � �@0 �.¥ ¬=0 52/1985

� ��ª�� �245 �oÏ� �5 )�0 w [�@ ¬=0 182/1986

� �1948 �R¨¨S� ������

� ���� ��

� �� y@Ê0 ��

� ����� �<��� ��

dz5dz5dz5dz5

� Bekele Haile Selassie, “ Ethiopia–The Constitutional Law of Taxation and Its

Implications for Federal and State Relations,” A thesis Submitted in partial

Fulfillment of the Requirements for the Degree of the Master of Law at the

University of Wisconsin (unpublished) 1999

� Bekele Haile Selassie :-Ethiopia:- A Precarious Ethno- Federal

Constitutional Order” A Dissertation for the Doctor of Juridical Science

(S.J.D) University of Wisconsin Law School (unpublished) 2002.

114

� Solomon Negussie:- Fiscal Federalism in the Ethiopian Ethnic-Based

Federal System” PHD thesis (2005)

� Alemayehu Tegene:- The Structure of Allocation of Taxation Power in

FDRE. Term paper submitted for Fiscal Federalism course. (2002) AAU.

� Selected Materials and Cases on Tax Law. Compiled by Federal

Supreme Court Judicial Training Program (2002).

� Discussion of the House of People Representative as regards the amendment of

Art 98 of the FDRE Constitution, Megabit 30,1989 E.C

� Discussion of the joint session of the House of Federation and the House of

Peoples Representatives as regards the amendment of Article 98 ot the FDRE

Constitution, Miazia 2, 1989 E.C.

� Discussion of the House of Federation as Regards the amendment of the Articles

98 of the FDRE Constitution Miaza 1, 1989 E.C. On its 2nd ordinary session.

� Teferi Bekele;- Ordinary Business Deductions under the Ethiopian Income Tax

Law: Law and Practice A thesis submitted in partial Fulfillment of the

Requirements for the Degree of Bachelor of Laws at the Faculty of Law, Addis

Ababa University (2007) (unpublished)

� Gebrie Worku, Tax Accounting in Ethiopia Context 2nd edition 2008

� Misrak Tesfaye, Ethiopian Tax Accounting: Theory and Practice, 2008.

� Bahtia.H.L. Public finance,5th edition, vices publishing House, 1976

� Basu Durge Das, Commentary on the Constitution of India Vol.4, 4th edition S.C.

Saracen and Sons (PVT) Ltd, 196

� Musgrave, Richard D. and Musgrave, Peggy B., Public Finance 3rd edition, Grew

Hill Company, 1980.

� Gupta, Alka , Public Finance and Tax Planning, First edition Anmol Publications

PVT.LTD, New Delhi

� Cooke, J.E ed. Federalist Middleton, Connecticut: Wesleyan University Press,

1961.

� The Basic Law of the Federal Republic of German Constitution

� The Constitution of India

115

� Black's Law Dictionary (2004)

� ��/w ��®45

� �� ­â� �12&^ 1��2��^ �é@�� ���� ���mµ) �/)

��g� � 2�½? Ñ��2�5 ����<¯� oÏ��0 �ÑÌ� �Ã�òs.�

�)�� (��� 1994) �.�.

� c� �@0 �.¥ cR}�� b~ ��� �.¥ b? cR0� ��0 ��� �.¥

�@2�� �o��m�CA� ��k±5 &' �R:C� �@2�� (�� oÏ��0)