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목차

2. 서비스 & 사업전략

1. 4Q13 실적요약 - 재무제표 - 주요성과

4. PC

- 양질의 컨텐츠 개발 - 사업 부문별 성장 전략

- 개발력 확대 - CGP 및 투자확대 - 해외 진출 확장 및 플랫폼 제휴 - 해외 게임의 국내 퍼블리싱 - 라인업

5. Appendix

2

3. 모바일

- PC온라인 역량 집중 - PC온라인 확장 계획 - 웹보드 규제 이슈 및 대응

1. 4Q13 실적요약

3

/ 주요성과

4Q13 2013

(십억원) (Q/Q) (십억원) (Y/Y)

전체매출 163.8 6.8% 641.8 2.6%

PC 119.5 4.5% 489.8 -12.0%

모바일 37.3 17.1% 130.1 228.7%

기타 7.0 -2.3% 21.8 -24.7%

영업비용 137.0 17.5% 462.8 8.2%

지급수수료 66.0 25.1% 218.1 26.0%

인건비 44.3 0.8% 162.5 -5.5%

광고선전비 10.2 188.1% 24.5 -10.7%

감가상각비 5.4 8.1% 17.7 13.4%

기타 11.1 -2.3% 39.9 1.5%

영업이익 26.8 -27.1% 179.0 -9.5%

영업이익률 16.4% -7.6%p 27.9% -3.7%p

영업외수익 13.3 16.0% 48.6

영업외비용 25.4 1.3% 91.7

법인세차감전순이익 14.7 -36.5% 135.8

법인세비용 6.8 -9.0% 39.8

순이익 8.0 -49.4% 96.0

순이익률 4.9% -5.4%p 15.0%

4Q13 매출

평균 일간 UV

KR 포코팡 for Kakao

Puzzle Developer: Treenod Launched Oct. 2013

72억원

1,500,000명

4Q13 매출 JP LINE 쯔리토모

Fishing Developer : NHN PA Launched 2Q 2013

평균 일간 UV 130,000명

5.3억엔

4Q13 매출 KR 에오스: Echo of Soul

MMORPG Developer: Nvius Launched Sep.2013

130억원

평균PCU 30,000명

JP 드래곤네스트

Action RPG Developer: Eyedentity Launched Sep.2012

4Q13 매출 5.3억엔

10,000명 평균PCU

모바일

PC온라인

PC (4.5% Q/Q)

모바일 (17.1% Q/Q)

기타 (-2.3% Q/Q)

3Q13 4Q13

매출추이

2012 2013

모바일

PC온라인

웹보드

7% 21% (+14%p Y/Y)

1. 4Q13 실적요약

매출 Mix 변화

게임매출 5,964억원

게임매출 6,199억원

비플랫폼

비플랫폼

라인

라인

카카오톡

2012 2013

모바일 매출 내 플랫폼 별 비중

4

/ 매출변화

45%

49%

38% (-7%p Y/Y)

41% (-8%p Y/Y)

89%

11%

39%

27%

34%

2. 서비스 & 사업전략

양질의 컨텐츠 개발

“재미있는 게임이 좋은 게임”

양질의 게임 컨텐츠 개발 및 확보를 기반으로

플랫폼 제휴, 게임운영 노하우 및 마케팅 전략 융합

5

/ 서비스 방향

글로벌 게임 플랫폼 제휴

고유한 게임운영 노하우

마케팅 전략

빠른 시장 성장

양질의

게임 컨텐츠

각 사업 부문별 성장 전략

6

글로벌 확장을 통한

핵심 게임사업 성장에 주력

모바일

PC

모바일 게임 개발사 확대

CGP 및 투자 확대를 통한 재미있는 게임 프로모션 강화

글로벌 확대를 위한 다양한 글로벌 플랫폼과의 전략적 제휴

완성도 높은 해외 게임의 국내 서비스 확장

PC온라인 사업역량 집중

국내외 PC온라인 라인업 강화

웹보드 규제 내에서 적극적 사업 확장 도모

2. 서비스 & 사업전략 / 사업전략

7

모바일 게임 개발력 확대

/ 모바일 전략 3. 모바일

8

투자 확대를 통한 라인업 확장 CGP를 활용한 적극적인 시장 공략

•일본 “Ateam” 지분3% 취득

(’13년 12월)

•JV 개발 설립 완료 (‘14년 1월)

•CGP를 통한 포코팡 프로모션

•“데브시스터즈” 지분 22% 취득

(’13년 10월)

•미주, 유럽 시장 공략 목적

•“댄싱엔초비” 지분 55.3% 인수

(’13년 7월)

3. 모바일

DAU 19만 32만 +68%

매출순위* 27위 13위

+14위 상승

포코팡 + 우파루마운틴

매출 순위 appannie.com 기준*

/ 모바일 전략

쿠키런 + 포코팡

• 200만 다운로드 돌파 5일만에

300만 다운로드 달성

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LINE과 12개 게임 서비스 제휴 중 (’14년 1월 말 기준)

LINE 캐릭터를 사용한 게임 라인업 확대 예정

LINE 동남아 가입자 확대와 연계한 사업확장 모색

/ 모바일 전략 3. 모바일

카카오톡 플랫폼에서 서비스중인

다양한 게임들을 활용한

적극적인 CGP 활동

LINE 디즈니 츠무츠무 Puzzle / Developer: NHN PlayArt & Disney Launched January 29, 2014

와라편의점 for Kakao SNG / Developer: New. F. O Launched February 25, 2014

0

10

20

30

40

5029-Jan 5-Feb 12-Feb 19-Feb 26-Feb 5-Mar

다운로드 순위 매출 순위

0

30

60

90

120

15026-Feb 5-Mar 12-Mar

다운로드 순위 매출 순위

출처: AppAnnie 출처: AppAnnie

해외 진출 확장

3. 모바일 / 해외 모바일 전략

Ent. U S A

Ent. C H I N A

• Qihoo 360, 91.com 등 주요 스토어와 서비스 제휴

• 싱가폴을 거점으로 주변국 문화,이용자 특성 분석을 기반으로 사업확장

Ent. SINGAPORE

• 게임 서비스 강화를 위한 LINE과의 전략적 파트너십 배가

• 일본 우수 게임 국내 퍼블리싱 확대

• 캐주얼 DNA와 웹보드 노하우를 적극 활용한 소셜카지노 모바일 게임 개발 (1H 2014 말 가시화 전망)

• 페이스북 등 글로벌 플랫폼 제휴 확대

10

11

러브라이브

Rhythm Action

• Developer: KLab

•iOS grossing 10th(JP)

•AOS grossing 20th (JP)

뿌요뿌요퀘스트

Puzzle RPG

• Developer SEGA

•iOS grossing 20th(JP)

•AOS grossing 15th (JP)

완성도 높은 해외 모바일 게임의 국내 퍼블리싱

더비임팩트 Sports

• Developer: Ateam

• iOS grossing 40th (JP)

드래곤코인즈

Dozer

• Developer: SEGA

• Launched in Nov. 2012 (JP)

/ 해외 모바일 전략 3. 모바일

2014년 상반기 내 모바일 자체개발 15개 이상, 퍼블리싱 15개 이상 서비스 예정

상반기 모바일 출시계획

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/ 라인업

+

14년 2월 말 14년 상반기

상반기 내 추가 출시 예정

1/2월 추가

서비스 중 개수

1,2월 중 모바일 10종

신규출시

57 라이브 게임

80

3. 모바일

13

4. PC

PC온라인게임 사업 역량 집중

/ PC온라인 전략

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/ PC온라인 전략 4. PC

풋볼데이 Sports / Developer: NHN Entertainment Launched December 2013

Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14

Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14

인당매출 추세

일간이용자 추세

국내 출시 후 견고한 실적 기록 중 2014 월드컵 개막 전 해외시장 출시예정

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우수게임 국내 퍼블리싱 확대 일본 PC온라인 라인업 강화

위닝일레븐 온라인 2014 Sports / Developer: NHN Entertainment & Konami

신의칼 MMORPG /Developer: Dream Network

던전스트라이커 RPG / Developer: Eyedentity Games

이나즈마일레븐 Sports RPG / Developer: level 5

/ PC온라인 전략 4. PC

게임법 시행령

’14년 2월 24일 시행

게임성 저하로

사용자 이탈 예상

부정적 사업

영향 전망

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웹보드 규제 및 사업전략

향후 사업방향

규제 내에서 공격적인 사업 전개

자체적으로 유지했던 보수적 운영에서 벗어나 적극적/공격적 사업 전략 수립

중장기적으로 사업적 가치를 높일 수 있는 다양한 방법 강구

시나리오 별 대응방안 수립

내부적으로 매출에 미치는 영향 정도에 따른 다양한 시나리오 및 대응 방안 수립

/ 웹보드 규제 이슈 및 대응 4. PC

- 출처:Gartner

전체 게임시장의 안정적 성장 속에 모바일의 견고한 확장 예상

Appendix

전체 게임시장 모바일 게임시장

- 출처: Gartner, IDG

17

/ 글로벌 게임시장 전망

71 79

93 102

111 119

2011 2012 2013E 2014E 2015E 2016E

(USD b)

2 2 3 5 3 4

5

7

2 2

3

4

6

6

4 4

5

7

8

11

2011 2012 2013E 2014E 2015E 2016E

(USD b)

Asia

N. America

Europe

Others

8

13

17

22

28

9

26% CAGR

32% CAGR

24% CAGR

35% CAGR

Appendix

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/ 대표이사

- CEO, NHN엔터테인먼트㈜

- NHN엔터테인먼트 ㈜ 총괄디렉터

- NHN㈜ 캐주얼게임사업부장

- NHN USA 사업개발그룹장

- 서치솔루션

- 서울대학교 사회학과 졸업

정우진, CEO

지분구조 주요사항

상장시장

KOSPI 종목코드 181710 KS

상장주식수

15,165,025 주

인력현황 (2013년 12월 말 기준)

2,532 명 (연결기준)

- 892 (NHN 엔터테인먼트)

- 422 (NHN PlayArt, 日)

본사위치

성남시 분당구 대왕판교로 645번길 16 (삼평동)

2013년 12월 31일 기준 국내기관투자자 및 개인투자자 지분율은 내부 추정치임

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Appendix / 회사정보

Naver Corp., 9.5%

Executives, 8.8%

Korea National

Pension, 11.6%

Truston Asset,

3.7%

Other Domestic

Institutions, 26.3%

Others, 19.3%

Overseas Institutions,

20.9%

1998 NOV ㈜한게임커뮤니케이션 설립

1999 DEC 한게임 정식 서비스 개시

2000 JUL 네이버컴㈜에 인수합병

2000 SEP 알렉사 집계 기준, 인터넷게임 분야 1위 등극

2001 MAR 세계 최초 게임 부분유료 모델 “한게임 프리미엄 서비스” 출시

2001 SEP NHN㈜로 사명변경 – 검색포털 “네이버”, 인터넷 게임 “한게임”

2006 DEC 게임부문 세계 최초 “개인정보보호부문 ISO27001” 인증 획득

2008 APR 게임 부정이용자 근절, 사행화 방지 위한 “한게임 클린센터” 개시

2011 JAN “TERA”, 한국시장 출시

2011 AUG 모바일 게임 출시 “사천성”, “신맞고”, “울프보이”, “런앤히트”, “에브리팜”, “마스터오브소드5리로드” 등

2012 SEP 스마트폰용 낚시게임 “피쉬아일랜드”, 스마트폰 실시간 대전 야구게임 “골든글러브” 출시

2013 MAR NHN㈜ 인적분할 발표

2013 AUG 분할 후 “NHN 엔터테인먼트”로 사명변경 및 KOSPI 재상장

2013 AUG 새로운 글로벌 모바일 브랜드 “토스트 (TOAST)” 런칭

Appendix

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/ 연혁

21

(백만원) 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13

매출 167,277 147,031 155,249 155,783 166,108 158,417 153,405 163,827

[사업별]

게임매출 159,580 138,705 146,917 151,154 161,973 154,976 146,191 156,779

PC 151,271 131,793 140,579 133,133 135,183 120,853 114,315 119,461

모바일 8,309 6,911 6,338 18,021 26,790 34,123 31,877 37,319

기타매출 7,697 8,326 8,331 4,628 4,135 3,441 7,214 7,048

[게임사업 지역별]

국내 100,802 83,857 88,997 89,574 110,095 107,703 101,865 112,053

해외 58,777 54,847 57,920 61,581 51,878 47,273 44,326 44,726

영업비용 116,347 103,237 102,872 105,159 103,649 105,473 116,647 137,022

지급수수료 45,892 40,516 41,793 44,946 47,400 51,971 52,747 65,965

인건비 48,119 45,005 41,016 37,902 36,856 37,476 43,934 44,276

광고선전비 7,943 3,608 6,395 9,521 6,446 4,308 3,546 10,216

감가상각비 3,626 4,364 3,724 3,912 3,852 3,420 5,019 5,423

기타 10,768 9,744 9,945 8,877 9,094 8,298 11,401 11,142

영업이익 50,930 43,794 52,377 50,624 62,459 52,943 36,758 26,806

영업이익률 30.4% 29.8% 33.7% 32.5% 37.6% 33.4% 24.0% 16.4%

Appendix / 분기별손익

Appendix / 재무제표

재무상태표 (연결)

(백만원) 3Q13 4Q13

유동자산 711,138 677,986

현금 및 현금성자산 534,573 494,342

매출채권 및 기타채권 140,477 157,388

기타 36,089 26,256

비유동자산 429,060 500,266

유형자산 15,143 28,764

무형자산 45,341 55,705

투자자산 238,324 289,315

기타 130,253 126,482

총자산 1,140,199 1,178,252

유동부채 104,946 119,588

매입채무 및 기타채무 68,845 74,707

단기차입금 2,099 1,588

미지급법인세 11,071 20,797

기타 22,932 22,495

비유동부채 44,560 45,648

장기매입채무 및 기타채무 951 1,030

장기차입금 10,894 12,639

퇴직급여부채 30,557 29,513

기타 2,159 2,466

총부채 149,506 165,236

지배회사지분 983,759 1,003,426

자본금 7,583 7,583

자본잉여금 968,531 968,531

기타자본구성요소 (2,612) (3,431)

기타포괄손익누계액 616 10,791

이익잉여금 9,641 19,952

비지배지분 6,934 9,591

총자본 990,692 1,013,016

재무상태표 (별도)

(백만원) 3Q13 4Q13

유동자산 458,385 445,082

현금 및 현금성자산 328,830 308,299

매출채권 및 기타채권 100,131 113,173

기타 29,423 23,610

비유동자산 637,238 706,551

유형자산 4,255 17,185

무형자산 21,833 23,807

투자자산 503,290 559,593

기타 107,860 105,966

총자산 1,095,622 1,151,633

유동부채 47,641 65,489

매입채무 및 기타채무 30,464 37,144

미지급법인세 5,627 14,583

기타 11,550 13,762

비유동부채 30,838 32,644

장기매입채무 및 기타채무 793 1,038

장기차입금 6,894 6,756

퇴직급여부채 23,151 24,850

총부채 78,478 98,132

지배회사지분 1,017,144 1,053,501

자본금 7,583 7,583

자본잉여금 1,004,559 1,004,559

기타자본구성요소 (2,704) (2,704)

기타포괄손익누계액 (1,330) 10,608

이익잉여금 9,036 33,455

총자본 1,017,144 1,053,501

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