Мировой опыт CVC

Типовые мотивы создания CVC

CVC фонды актуальны для разных стадиях развития компаний и интересны прежде всего в связке с маркетингом и авторитетом компании на рынке.

СVC инструмент роста и диверсификации.

Позволяют достигать большего малыми усилиями за счёт использования стратегического корпоративного капитала

Дают снижение расходов на R&D

Фокусируют на том, что может дать результаты в ближайшее время

Использование бренда, знания рынка, существующей системы распределения помогает создавать устойчивое конкурентное преимущество

Инвестиции в направления

Средняя сумма инвестиций в различные стадии

Средняя сумма инвестиций

Средняя сумма инвестиций в направления

Доля стран инвестирующих в направления

Инвестирование по направлениям

Средняя сумма инвестиций в направления

Примеры CVC мировой опыт

CVC Партнёры (количес

тво)

Портфель

Eli Lilly and Company

19 нет данных

Siemens Venture Capital (SVC)

нет данных 150

Kaiser Permanente Ventures

нет данных 13

The University of Texas Horizon Fund

15 9

Ascension Health Ventures

7 47

Описание CVC в биотехе

CVC GSK

GSK сосредоточена на терапевтических областях: для центральной нервной системы (ЦНС), дыхательной и гастроэнтрологии, онкологические препараты и есть интерес к вакцинам.

В 2004 году CVC GSK имело 200 миллионов долларов под управлением.

Инвестиции ориентированы на портфельные компании сосредоточенные на R & D и маркетинге в терапии человека, разработке информационных технологий для здравоохранения, биотехнологий и фармацевтических R & D стратегиях.

В первую очередь сосредоточена на модернизации инвестиций.

Стратегическая задача направлена на развитие портфельных компаний, которые являются дополняющими к материнской компании.

CVC Eli.Lilly&Co

Eli Lilly & Ко. Разработка препаратов от депрессии, шизофрения, диабета, рака, остеопороза и других заболеваний.

Три фонда: Е.Lilly венчурный фонд, Lilly BioVenture фонд и Lilly MedTech венчурный фонд.

– Е.Lilly венчурный фонд. В 2001 г. финансировался за счет $ 50 миллионов.Типичная инвестиция находится в диапазоне от $ 500 000 до $ 3 000 000. Этот фонд специально нацелен на инвестиции в старт-ап компании с инновационными технологиями.

– Lilly BioVenture фонд: Lilly BioVenture фонд был основан в 2001 году и финансируется за счет $ 75 000 000. Типичная инвестиция от $ 1 600 000 до $ 7 000 000 с общим объемом инвестиций $ 32 миллионов. Этот фонд ориентирован на частные биотехнологические компании с передовыми технологиями в открытии и разработке лекарственных средств и новых методов лечения.

– Lilly MedTech венчурный фонд: Lilly MedTech венчурный фонд был основан в 2004 году и финансируется за счет 50 миллионов долларов. Этот фонд специально нацелен на инвестиции в компании с новыми технологиями диагностики и терапевтических устройств, а также сочетание продуктов, включающих фармацевтические препараты, медицинские приборы.

Особое внимание на инвестиции в ИТ

Стратегический фокус на совместимости

CVC Merck

Merck разработки, производство и продажа широкого спектра продуктов для улучшения здоровья человека и животных. Терапевтические области интереса включают: артрит, астму, рак, сердечно-сосудистые заболевания, сахарный диабет, гастроэнтерологию, иммунологию, инфекционные болезни, неврологию, ожирение, офтальмологию, остеопороз.

CVC Мерка состоит из двух фондов:

– Фонды Merck финансируются за счет $ 23MM. Размер инвестиций составляет от $ 1,3 до $ 8000000. Все портфельные компании расположены в Соединенных Штатах, и инвестиции сделаны на ранней стадии расширения бизнеса. Из пяти компаний финансируемых за счет средств, Merck, четыре являются государственными.

– Merck Capital. Типичная инвестиция от $ 3 до $ 8 000 000 с общим объемом инвестиций в 100 миллионов долларов. Целью этого фонда является «построить венчурный капитал» для портфеля перспективных развивающихся компаний, которые могут принести дополнительные возможности к основной компании Merck и генерировать доходы привлекательные в долгосрочном плане. Фонд не ориентирован на научно-исследовательские компании. Ориентирован на технологии, которые могут "ускорить внедрение инноваций" в сфере здравоохранения.

CVC Pfizer

Pfizer является полностью интегрированной компанией, ориентированной на терапию человека, здоровья животных продуктов и товаров для здоровья.

Она сосредоточена на следующих терапевтических областях: сердечно-сосудистые и метаболические нарушения, заболевания центральной нервной системы, артрит, инфекции и заболевания дыхательных путей, мочеполовой системы, глазные болезни, эндокринные нарушения и аллергии.

Корпоративный венчурный фонд находится в ведении группы стратегического инвестиционного департамента Pfizer

Фонд «сратегические инвестиции группы»: финансируется за счет 50 миллионов долларов. Средняя инвестиция фонда составляет $ 5 000 000.

Инвестиции от ранней стадии к стадии расширения, но компания предпочитает предоставить финансирование на средней и поздней стадии финансирования.

Компания четко сказала, что не будет вкладывать средства в компании, ориентированные на R & D для человеческих лекарственных препаратов, вакцин, или продуктов здоровья потребителей так как может быть конфликт интересов с собственными исследовательскими программами.

CVC Novartis

Novartis создан в результате слияния двух швейцарских фармацевтических гигантов в 1996 году: Ciba-Geigy и Sandoz

Упор на следующих терапевтических областях: сердечно-сосудистые заболевания и обмен веществ, неврология, дыхательной системе и дерматологии, специальные лекарства, онкология и гематология, трансплантация и иммунология, и глазные заболевания, а также артрит, заболевания костей, желудочно-кишечные и, гормональные заболевания.

Материнская компания не имеет никакого интереса в краткосрочной финансовой отдачи. Фонду был первоначально выделен ограниченный объем финансирования в количестве CHF 100 000 000.

Портфель компаний был основан учеными и бывшими учеными Novartis.

Novartis BioVenture Фонда. Фонд фокусируется на инвестировании в стартапы в основном в США и в продукты и платформы на основе биотехнологий, фармацевтических и медицинских компаний.

BioVenture размещает инвестиции всех этапах финансирования портфельных компаний с целью создания долгосрочного прироста капитала.

Статус портфельных компаний

Источники ресурсов для VC