Финансовая модель стартапа. dev generation
DESCRIPTION
Как построить финансовую модель стартапа.TRANSCRIPT
![Page 1: Финансовая модель стартапа. Dev Generation](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062514/557ee85cd8b42ad17d8b45bf/html5/thumbnails/1.jpg)
Финансовая модель стартапа:как сделать ее такой, чтобы была
близка к реальности и понравилась инвесторам?
![Page 2: Финансовая модель стартапа. Dev Generation](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062514/557ee85cd8b42ad17d8b45bf/html5/thumbnails/2.jpg)
Обо мнеОснователь генеалогической социальной сети Familyspace (несколько раундов финансирования, включая бизнес-ангелов и фонд ВТБ-Капитал)
Основатель ведущего бизнес-сообщества Business Family.
Инвестиционный профессионал в области Private Equity, принимавший участие в создании и управлении частным инвестиционным фондом объемом $500М.
Член Правления НП САПФИР (под эгидой организации запущен государственный праздник День Финансиста).
Выпускник МГИМО, факультет МЭО, диплом с отличием
Алексей Жарков
![Page 3: Финансовая модель стартапа. Dev Generation](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062514/557ee85cd8b42ad17d8b45bf/html5/thumbnails/3.jpg)
Содержание
• Введение• Факторы принятия инвестиционного решения• Создание модели: – техническая часть– Создание модели: здравый смысл– Ответственность и KPI
• Типичные ошибки при создании моделей• Советы– 5-шагов перед тем как строить модель– 5-шагов при построении фин.модели
![Page 4: Финансовая модель стартапа. Dev Generation](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062514/557ee85cd8b42ad17d8b45bf/html5/thumbnails/4.jpg)
Финансовая модель
![Page 5: Финансовая модель стартапа. Dev Generation](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062514/557ee85cd8b42ad17d8b45bf/html5/thumbnails/5.jpg)
Финансовое моделирование
Финансовое моделирование – это процесс построения абстрактного представления (финансовой модели) реальной или предполагаемой финансовой ситуации.
В ходе финансового моделирования могут быть исследованы все или некоторые вопросы развития компании, изменения стоимости ценных бумаг и иные активы и объекты, имеющие финансовую оценку.
![Page 6: Финансовая модель стартапа. Dev Generation](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062514/557ee85cd8b42ad17d8b45bf/html5/thumbnails/6.jpg)
Зачем нужна финансовая модель?
![Page 7: Финансовая модель стартапа. Dev Generation](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062514/557ee85cd8b42ad17d8b45bf/html5/thumbnails/7.jpg)
Содержание
• Введение• Факторы принятия инвестиционного решения• Создание модели: – техническая часть– Создание модели: здравый смысл– Ответственность и KPI
• Типичные ошибки при создании моделей• Советы– 5-шагов перед тем как строить модель– 5-шагов при построении фин.модели
![Page 8: Финансовая модель стартапа. Dev Generation](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062514/557ee85cd8b42ad17d8b45bf/html5/thumbnails/8.jpg)
4 основных фактора принятия инвестиционных решений
Правильная отрасль
Правильный бизнес
Правильная команда
Правильная сделка
![Page 9: Финансовая модель стартапа. Dev Generation](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062514/557ee85cd8b42ad17d8b45bf/html5/thumbnails/9.jpg)
4 основных фактора принятия инвестиционных решений
Правильная отрасль
Правильный бизнес
Правильная команда
Правильная сделка
![Page 10: Финансовая модель стартапа. Dev Generation](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062514/557ee85cd8b42ad17d8b45bf/html5/thumbnails/10.jpg)
Инвестиционная отчетность
• Инвестиционный тизер• Инвестиционная презентация• Инвестиционный меморандум• Финансовая модель
![Page 11: Финансовая модель стартапа. Dev Generation](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062514/557ee85cd8b42ad17d8b45bf/html5/thumbnails/11.jpg)
Качественная модель отвечает на несколько вопросов
• Как выглядит ваш бизнес?• Сколько денег нужно для достижения
окупаемости?• Как выглядит бизнес, если гипотезы не
подтверждаются?• Какого роста можно достичь?• Когда планировать следующий раунд?• Как контролировать команду (KPI)
![Page 12: Финансовая модель стартапа. Dev Generation](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062514/557ee85cd8b42ad17d8b45bf/html5/thumbnails/12.jpg)
Перед началом модели важно понимать для себя
• Какие гипотезы вы тестируете?• Как вы измеряете подтверждена гипотеза
или нет?• Что происходит, если идет не так?
![Page 13: Финансовая модель стартапа. Dev Generation](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062514/557ee85cd8b42ad17d8b45bf/html5/thumbnails/13.jpg)
Содержание
• Введение• Факторы принятия инвестиционного решения• Создание модели: – техническая часть– Создание модели: здравый смысл– Ответственность и KPI
• Типичные ошибки при создании моделей• Советы– 5-шагов перед тем как строить модель– 5-шагов при построении фин.модели
![Page 14: Финансовая модель стартапа. Dev Generation](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062514/557ee85cd8b42ad17d8b45bf/html5/thumbnails/14.jpg)
Из чего состоит финансовая модель
• Титульная страница• Disclaimer• Содержание• Обзорные показатели• Допущение• Расчет выручки• Расчет расходов• Расчет капзатрат• Сравнимые компании • Сравнимые транзакции• Оценка стоимости• Анализ чувствительности• Приложения
![Page 15: Финансовая модель стартапа. Dev Generation](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062514/557ee85cd8b42ad17d8b45bf/html5/thumbnails/15.jpg)
Из чего состоит финансовая модель
REVENUE – COSTS = PROFITREVENUE = P*Q
COSTS=Cost1+Cost2+..
![Page 16: Финансовая модель стартапа. Dev Generation](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062514/557ee85cd8b42ad17d8b45bf/html5/thumbnails/16.jpg)
Здравый смысл• Длительность модели более 5 лет смысла не имеет• При экстраполяции проверяйте данные на здравый смысл• Все допущения должны иметь под собой здравую бизнес-логику• Бизнес не должен быть больше размера рынка• Доходность бизнеса не должна быть больше, чем у конкурентов, а
если больше, то это должно имеет здравое обоснование• Стоимость клиента vs Выручка на клиента• Проверяйте удельные показатели: выручку на клиенту, расходы на
клиента и тд.• Сверху вниз или снизу вверх
Не ясно как строить? Тогда до breakeven!
![Page 17: Финансовая модель стартапа. Dev Generation](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062514/557ee85cd8b42ad17d8b45bf/html5/thumbnails/17.jpg)
Ответственность и KPI• Операционные показатели• Финансовые показатели• Критический минимум расходов
![Page 18: Финансовая модель стартапа. Dev Generation](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062514/557ee85cd8b42ad17d8b45bf/html5/thumbnails/18.jpg)
Содержание
• Введение• Факторы принятия инвестиционного решения• Создание модели: – техническая часть– Создание модели: здравый смысл– Ответственность и KPI
• Типичные ошибки при создании моделей• Советы– 5-шагов перед тем как строить модель– 5-шагов при построении фин.модели
![Page 19: Финансовая модель стартапа. Dev Generation](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062514/557ee85cd8b42ad17d8b45bf/html5/thumbnails/19.jpg)
Типичные ошибки при создании моделей
Технические• Валюты• Тыс., Миллионы, Миллиарды – все данные в одном формате
СмысловыеНепонятно на какой вопрос отвечает: показывает, что не нужно инвестироватьНеубедительная детализацияСлишком глубока детализацияРезервы!!!!
ГлубинноеБудет заниматься проектом, если не получится привлечь инвестиции?
![Page 20: Финансовая модель стартапа. Dev Generation](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062514/557ee85cd8b42ad17d8b45bf/html5/thumbnails/20.jpg)
Содержание
• Введение• Факторы принятия инвестиционного решения• Создание модели: – техническая часть– Создание модели: здравый смысл– Ответственность и KPI
• Типичные ошибки при создании моделей• Советы– 5-шагов перед тем как строить модель– 5-шагов при построении фин.модели
![Page 21: Финансовая модель стартапа. Dev Generation](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062514/557ee85cd8b42ad17d8b45bf/html5/thumbnails/21.jpg)
5 шагов перед тем как строить модель
Проверить Гугл / ЯндексПроверить публичные компании, собрать все данные по нимУбедиться, что понимаете как будете строить модельУбедиться, что есть список бизнес-гипотез как будете зарабатыватьУбедиться, что есть ключевая команда и она покрывает все основные сферы проекта
![Page 22: Финансовая модель стартапа. Dev Generation](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062514/557ee85cd8b42ad17d8b45bf/html5/thumbnails/22.jpg)
5 шагов при построении финмодели
1) Титульный слайд2) Лист допущений3) Прогноз выручки4) Лист сравнимых компаний5) Лист расходов затем прочие листы