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证券研究报告：山西新三板动态

新三板 山西新三板动态（8.14） 落实差异化信披原则 进一步制定分行业信披指引

报告原因： 定期报告

2017 年 8 月 14 日 新三板研究/定期报告

新三板要闻回顾

新三板差异化信披时代来临 软件和信息技术服务行业先行。为落实

差异化信息披露原则，提高行业信息披露针对性和有效性，全国股转系

统发布实施《全国中小企业股份转让系统公开转让说明书信息披露指引

第 7 号—软件和信息技术服务公司（试行）》。

山西新三板市场统计

截至 2017 年 8 月 14 日，山西新三板市场实现挂牌 76 家。山西区域

目前有 10 家企业符合创新层标准，相较去年新增 5 家创新层企业。

山西新三板挂牌行业分布

截至 8 月 14 日，全国新三板挂牌企业 11439 家，周挂牌家数增速大

幅提升。从行业分布来看，挂牌家数前三的行业分别为：工业、信息技

术、可选消费，挂牌比例为 28.87%、28.53%以及 14.28%。

从山西区域的行业分布看，挂牌家数前三的行业分别为：工业、材料、

信息技术，挂牌比例为 31.08%、22.97%以及 18.92%。

山西新三板交易情况

截至 8 月 14 日，山西区域新三板做市转让企业 9 家，总股本为 8.37

亿股，上周合计成交量为 68.85 万股，成交额 183.92 万元。

截至 8 月 14 日，山西区域新三板协议转让企业 67 家，总股本为 35.19

亿股，上周合计成交量 308.7 万股，成交额 1160.73 万元。

山西新三板挂牌公司动态

精英科技、宇林德、汾西电子发布 2017 年半年度报告；天生红发布

股票发行情况报告书。

山西新三板企业融资情况

山西省共计 5 家新三板企业发布增发预案，预计发行 4.89 亿股，预计

募资 40.02 亿元；共计 9 家新三板企业增发实施完毕，合计增发数量

4771.50 万股，募资总额 1.50 亿元。

山西新三板上周挂牌企业

上周山西区域新增 1 家挂牌企业，为大禹生物。

山西区域待挂牌企业统计

截至 2017 年 8 月 11 日，山西区域待挂牌企业共 6 家。

分析师

王 磊

执业证书编号： S0760514050008

Tel：0351-8686884

Email：wanglei4@sxzq.com

研究助理

谷 茜

Tel: 0351-8686775

Email: guqian@sxzq.com

联系人

谷 茜: 0351-8686775

Email: guqian@sxzq.com

地址：太原市府西街 69 号国贸中心 A 座 28 层；

北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心7

层

http://www.i618.com.cn

证券研究报告： 新三板研究

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目录

1.新三板要闻回顾 ............................................................................................................................................................. 3

新三板差异化信披时代来临 软件和信息技术服务行业先行 ................................................................................... 3

2.山西新三板市场统计 ..................................................................................................................................................... 3

创新层 ............................................................................................................................................................................... 6

3.山西新三板挂牌行业分布 .............................................................................................................................................. 6

4.山西新三板交易情况 ..................................................................................................................................................... 7

5.山西新三板挂牌公司动态 .............................................................................................................................................. 9

6.山西新三板企业融资情况 ............................................................................................................................................ 11

7.山西新三板上周挂牌企业 ............................................................................................................................................ 12

8.山西区域待挂牌企业统计 ............................................................................................................................................ 12

9.山西区域挂牌公司上市辅导 ........................................................................................................................................ 12

证券研究报告： 新三板研究

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1.新三板要闻回顾

新三板差异化信披时代来临 软件和信息技术服务行业先行

8 月 9 日消息，为落实差异化信息披露原则，提高行业信息披露针对性和

有效性，全国股转系统发布实施《全国中小企业股份转让系统公开转让说明书

信息披露指引第 7 号—软件和信息技术服务公司（试行）》（以下简称“《指

引》”）。

本次发布实施的《指引》主要有两大特点：一是基于软件和信息技术服务

业的特点，提出差异化信息披露要求。全国股转公司根据软件和信息技术服务

业公司科技含量高、研发投入多、业务模式新、人才需求大以及细分行业特征

突出等特点，针对知识产权、研发、人员、业务、会计信息等方面提出更为具

体的信息披露要求，对大数据、IT 外包等典型业务提出特有事项的信息披露要

求。二是强调信息披露的投资者视角，规范引导公司向市场充分展示其投资价

值和投资风险。

《指引》突出行业特征并以投资者视角提出差异化信息披露规范性要求，

引导软件和信息技术服务行业申请挂牌公司向公众充分展示其竞争优势、发展

潜力、业务风险等，有利于推动投融资顺畅高效对接，提高全国股转系统服务

于实体经济的能力。

下一步，全国股转公司将以《全国中小企业股份转让系统公开转让说明书

内容与格式指引（试行）》作为基础，进一步制定分行业信息披露指引，不断

完善差异化的信息披露体系，促进挂牌公司规范健康发展。

据悉，全国股转公司自 2017 年 3 月起着手研究软件和信息技术服务公司的

信息披露问题，广泛调研并征求了行业挂牌公司、上市公司、投资机构、证券

公司、会计师事务所以及行业协会等市场各方意见和建议。（挖贝网）

2.山西新三板市场统计

截至 2017 年 8 月 14 日，山西新三板市场实现挂牌 76 家。其中，太原市 43

家，运城市 10 家，临汾市 4 家，大同市 4 家，长治市 4 家，晋城市 4家,晋中

证券研究报告： 新三板研究

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市 3 家，阳泉市 2 家，吕梁市 1 家，朔州市 1 家。上周山西区域新增 1 家挂牌

企业，为大禹生物。在已挂牌的 76 家企业中，做市转让 9 家，协议转让 67 家。

表格 1：山西新三板市场挂牌统计

证券代码 证券简称 挂牌日期 主办券商 转让方式 总股本(万股) 证监会行业

871970.OC 大禹生物 2017-08-10 山西证券股份有限公司 协议转让 3,922.00 制造业

871669.OC 华盈智能 2017-07-17 西南证券股份有限公司 协议转让 2,169.00 信息传输、软件和信息技术服务业

871449.OC 禾源科技 2017-05-26 山西证券股份有限公司 协议转让 800.00 科学研究和技术服务业

871584.OC 顾得医药 2017-05-24 山西证券股份有限公司 协议转让 6,415.48 批发和零售业

871324.OC 新思备 2017-04-10 山西证券股份有限公司 协议转让 1,000.00 制造业

871236.OC 新元太 2017-03-30 九州证券股份有限公司 协议转让 4,625.00 制造业

871229.OC 合力创新 2017-03-28 上海证券有限责任公司 协议转让 4,200.00 信息传输、软件和信息技术服务业

870936.OC 兰花药业 2017-03-03 申万宏源证券有限公司 协议转让 10,000.00 制造业

870760.OC 九加一 2017-02-24 开源证券股份有限公司 协议转让 2,018.00 建筑业

870858.OC 颐顺鑫 2017-02-16 财富证券有限责任公司 协议转让 2,000.00 批发和零售业

870752.OC 云泉岩土 2017-02-03 山西证券股份有限公司 协议转让 3,388.88 建筑业

870506.OC 碧水科技 2017-01-25 国融证券股份有限公司 协议转让 1,550.00 制造业

870431.OC 鑫度武术 2017-01-12 西部证券股份有限公司 协议转让 1,000.00 教育

870298.OC 中网信息 2016-12-23 海通证券股份有限公司 协议转让 3,010.00 信息传输、软件和信息技术服务业

870170.OC 宇林德 2016-12-20 西南证券股份有限公司 协议转让 6,600.00 制造业

870277.OC 太康制冷 2016-12-15 西南证券股份有限公司 协议转让 1,062.30 建筑业

870012.OC 大运汽车 2016-12-09 中信证券股份有限公司 协议转让 85,078.55 制造业

839589.OC 百澳股份 2016-11-17 中泰证券股份有限公司 协议转让 2,000.00 制造业

839718.OC 绿环科技 2016-11-16 光大证券股份有限公司 协议转让 5,200.00 制造业

839394.OC 宏光医玻 2016-11-01 国融证券股份有限公司 协议转让 10,500.00 制造业

839415.OC 凯康电梯 2016-10-24 恒泰证券股份有限公司 协议转让 1,600.00 批发和零售业

839289.OC 百得科技 2016-09-23 申万宏源证券有限公司 协议转让 2,200.00 信息传输、软件和信息技术服务业

839220.OC 三友和 2016-09-12 山西证券股份有限公司 协议转让 1,000.00 信息传输、软件和信息技术服务业

839189.OC 兰花纳米 2016-09-09 申万宏源证券有限公司 协议转让 7,723.91 制造业

839091.OC 圣点科技 2016-08-19 国融证券股份有限公司 协议转让 5,600.00 信息传输、软件和信息技术服务业

838633.OC 伦嘉科技 2016-08-10 安信证券股份有限公司 协议转让 2,000.00 制造业

838115.OC 国强高科 2016-08-04 西南证券股份有限公司 协议转让 5,398.00 制造业

838611.OC 新达科技 2016-08-04 山西证券股份有限公司 协议转让 1,800.00 制造业

838624.OC 文龙中美 2016-08-04 山西证券股份有限公司 协议转让 3,472.20 科学研究和技术服务业

838196.OC 创美股份 2016-08-01 东莞证券股份有限公司 协议转让 2,077.00 批发和零售业

838303.OC 阳光三极 2016-08-01 山西证券股份有限公司 协议转让 2,000.00 信息传输、软件和信息技术服务业

837974.OC 海诺科技 2016-07-25 招商证券股份有限公司 协议转让 3,680.00 制造业

837837.OC 睿信传媒 2016-07-19 西部证券股份有限公司 协议转让 1,000.00 租赁和商务服务业

837652.OC 化兴股份 2016-06-29 长江证券股份有限公司 协议转让 1,000.00 批发和零售业

837668.OC 相府药业 2016-06-28 太平洋证券股份有限公司 协议转让 8,430.00 制造业

837614.OC 山焦爱钢 2016-06-03 山西证券股份有限公司 协议转让 1,000.00 制造业

证券研究报告： 新三板研究

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837399.OC 天生红 2016-05-31 中泰证券股份有限公司 协议转让 3,505.00 制造业

837353.OC 佳维股份 2016-05-13 新时代证券股份有限公司 协议转让 5,500.00 制造业

837260.OC 巨安股份 2016-05-06 山西证券股份有限公司 协议转让 1,500.00 信息传输、软件和信息技术服务业

836838.OC 唐是文化 2016-04-22 东莞证券股份有限公司 协议转让 1,000.00 文化、体育和娱乐业

836180.OC 华青股份 2016-04-12 华泰联合证券有限责任公司 协议转让 5,005.00 制造业

836609.OC 新唐设计 2016-04-06 华福证券有限责任公司 协议转让 11,030.00 科学研究和技术服务业

836560.OC 科腾环保 2016-03-30 东莞证券股份有限公司 协议转让 3,134.50 制造业

835386.OC 日德精密 2016-01-04 中银国际证券有限责任公司 协议转让 3,000.00 制造业

834996.OC 众至诚 2015-12-31 申万宏源证券有限公司 做市转让 11,660.00 信息传输、软件和信息技术服务业

834916.OC 成功通航 2015-12-11 山西证券股份有限公司 协议转让 15,000.00 租赁和商务服务业

834623.OC 聚海龙 2015-12-04 申万宏源证券有限公司 协议转让 6,862.70 制造业

833848.OC 光宇股份 2015-11-27 西部证券股份有限公司 协议转让 5,882.35 制造业

834253.OC 宏力再生 2015-11-17 西南证券股份有限公司 协议转让 4,200.00 水利、环境和公共设施管理业

834169.OC 山西高科 2015-11-12 广发证券股份有限公司 协议转让 6,500.00 制造业

834045.OC 清众科技 2015-10-30 山西证券股份有限公司 协议转让 5,000.00 信息传输、软件和信息技术服务业

833844.OC 智德安全 2015-10-22 西南证券股份有限公司 协议转让 2,675.25 科学研究和技术服务业

833562.OC 金粮股份 2015-09-29 西部证券股份有限公司 协议转让 5,500.00 制造业

833381.OC 宏安翔 2015-09-01 山西证券股份有限公司 协议转让 1,100.00 制造业

833365.OC 民基生态 2015-08-31 华龙证券股份有限公司 协议转让 5,156.00 水利、环境和公共设施管理业

833349.OC 鼎隆智装 2015-08-26 山西证券股份有限公司 协议转让 2,025.00 建筑业

833332.OC 多尔晋泽 2015-08-18 山西证券股份有限公司 做市转让 3,000.00 制造业

832773.OC 寰烁股份 2015-07-24 山西证券股份有限公司 做市转让 10,024.05 信息传输、软件和信息技术服务业

832982.OC 锦波生物 2015-07-24 国金证券股份有限公司 协议转让 3,896.00 制造业

832847.OC 三水能源 2015-07-22 华创证券有限责任公司 协议转让 2,600.00 科学研究和技术服务业

832685.OC 华洋科技 2015-07-02 东北证券股份有限公司 协议转让 2,840.91 制造业

832585.OC 精英科技 2015-06-24 山西证券股份有限公司 做市转让 6,580.00 信息传输、软件和信息技术服务业

832580.OC 中绿环保 2015-06-15 九州证券股份有限公司 协议转让 5,500.00 制造业

832476.OC 柯立沃特 2015-05-18 申万宏源证券有限公司 协议转让 2,564.00 水利、环境和公共设施管理业

832479.OC 长荣农科 2015-05-12 太平洋证券股份有限公司 协议转让 1,440.00 农、林、牧、渔业

832382.OC 阳光小贷 2015-05-11 山西证券股份有限公司 协议转让 20,000.00 金融业

832347.OC 太矿电气 2015-05-07 山西证券股份有限公司 协议转让 4,300.00 制造业

832346.OC 汾西电子 2015-04-23 海通证券股份有限公司 协议转让 1,400.00 制造业

832357.OC 益通股份 2015-04-22 德邦证券股份有限公司 做市转让 25,110.98 电力、热力、燃气及水生产和供应业

832240.OC 亚森实业 2015-04-09 山西证券股份有限公司 协议转让 1,001.00 制造业

831832.OC 科达自控 2015-01-27 东吴证券股份有限公司 协议转让 4,500.00 信息传输、软件和信息技术服务业

831836.OC 澳坤生物 2015-01-22 东方花旗证券有限公司 做市转让 9,070.00 农、林、牧、渔业

831487.OC 山大合盛 2014-12-10 山西证券股份有限公司 做市转让 2,150.00 制造业

831482.OC 和信基业 2014-12-09 财达证券股份有限公司 协议转让 2,040.00 信息传输、软件和信息技术服务业

831418.OC 三合盛 2014-12-05 山西证券股份有限公司 做市转让 2,355.00 科学研究和技术服务业

430493.OC 新成新材 2014-01-24 申万宏源证券有限公司 做市转让 13,681.00 制造业

数据来源：wind,山西证券研究所

证券研究报告： 新三板研究

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创新层 山西区域目前有 10 家企业符合创新层标准，今年新进 5 家创新层

企业，分别为圣点科技、锦波生物、益通股份、佳维股份、国强高科。

表格 2：山西区域符合创新层标准的挂牌企业

证券代码 证券简称 转让方式 最新收盘价 符合标准 平均

净利润(万元)

平均营业

收入(万元)

近 12月累计

融资额(万元) Wind行业

831836.OC 澳坤生物 做市转让 1.78 标准一 3,513.48 13,399.70 0.00 材料

832357.OC 益通股份 做市转让 3.30 标准一 2,730.76 22,140.26 0.00 公用事业

832585.OC 精英科技 做市转让 10.48 标准二,标准三 1,028.16 14,205.84 0.00 工业

832773.OC 寰烁股份 做市转让 8.20 1,517.32 16,650.85 0.00 信息技术

834996.OC 众至诚 做市转让 4.70 3,579.74 26,455.32 3,894.00 信息技术

832580.OC 中绿环保 协议转让 21.11 标准一 2,521.86 12,053.39 0.00 医疗保健

832982.OC 锦波生物 协议转让 24.90 标准二 1,622.60 4,184.64 7,007.00 可选消费

837353.OC 佳维股份 协议转让 20.00 标准二 289.04 7,929.56 0.00 材料

838115.OC 国强高科 协议转让 8.00 标准二 1,075.65 6,038.42 0.00 工业

839091.OC 圣点科技 协议转让 0.00 标准二 1,002.56 9,310.39 4,200.00 信息技术

数据来源：wind,山西证券研究所

3.山西新三板挂牌行业分布

截至 8 月 14 日，全国新三板挂牌企业 11439 家，周挂牌家数增速大

幅提升。从行业分布来看，挂牌家数前三的行业分别为：工业、信息

技术、可选消费，挂牌比例为 28.87%、28.53%以及 14.28%。

从山西区域的行业分布看，挂牌家数前三的行业分别为：工业、材料、

信息技术，挂牌比例为 31.08%、22.97%以及 18.92%。

证券研究报告： 新三板研究

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图 1：新三板市场挂牌企业行业分布 图 2：山西新三板挂牌企业行业分布

数据来源：wind，山西证券研究所 数据来源：wind，山西证券研究所

4.山西新三板交易情况

截至 8 月 14 日，山西区域新三板做市转让企业 9 家，总股本为 8.37

亿股，上周合计成交量为 68.85 万股，成交额 183.92 万元，成交量

与成交额较上周均小幅提升。

表格 3：山西新三板做市转让企业交易情况

证券代码 证券名称 转让方式 成交量（股） 成交额（元） 涨跌幅（%） 总股本(万股) Wind行业

834996.OC 众至诚 做市转让 8,000.00 37,750.00 -2.69 11,660.00 可选消费

833332.OC 多尔晋泽 做市转让 0.00 0.00 -4.88 3,000.00 工业

832773.OC 寰烁股份 做市转让 1,500.00 12,300.00 0.00 10,024.05 信息技术

832585.OC 精英科技 做市转让 5,000.00 52,400.00 0.00 6,580.00 信息技术

832357.OC 益通股份 做市转让 0.00 0.00 0.00 25,110.98 公用事业

831836.OC 澳坤生物 做市转让 106,000.00 188,270.00 -1.11 9,070.00 材料

831487.OC 山大合盛 做市转让 0.00 0.00 2.18 2,150.00 材料

831418.OC 三合盛 做市转让 3,000.00 7,400.00 3.31 2,355.00 工业

430493.OC 新成新材 做市转让 565,000.00 1,541,040.00 0.00 13,681.00 材料

合计 688,500.00 1,839,160.00 83,631.03

数据来源：wind、山西证券研究所

截至 8 月 14 日，山西区域新三板协议转让企业 67 家，总股本为 35.19

亿股，上周合计成交量 308.7 万股，成交额 1160.73 万元，成交量与

成交额较上周均大幅提高。

表格 4：山西新三板协议转让企业交易情况

证券研究报告： 新三板研究

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证券代码 证券名称 转让方式 成交量（股） 成交额（元） 涨跌幅（%） 总股本(万股) Wind行业

871970.OC 大禹生物 协议转让 0.00 0.00 0.00 3,922.00 日常消费

871669.OC 华盈智能 协议转让 0.00 0.00 0.00 2,169.00 信息技术

871449.OC 禾源科技 协议转让 0.00 0.00 0.00 800.00 工业

871584.OC 顾得医药 协议转让 0.00 0.00 0.00 6,415.48 医疗保健

871324.OC 新思备 协议转让 0.00 0.00 0.00 1,000.00 工业

871236.OC 新元太 协议转让 0.00 0.00 0.00 4,625.00 材料

871229.OC 合力创新 协议转让 0.00 0.00 0.00 4,200.00 信息技术

870936.OC 兰花药业 协议转让 0.00 0.00 0.00 10,000.00 医疗保健

870760.OC 九加一 协议转让 0.00 0.00 0.00 2,018.00 工业

870858.OC 颐顺鑫 协议转让 0.00 0.00 0.00 2,000.00 可选消费

870752.OC 云泉岩土 协议转让 0.00 0.00 0.00 3,388.88 工业

870506.OC 碧水科技 协议转让 0.00 0.00 0.00 1,550.00 工业

870431.OC 鑫度武术 协议转让 10,000.00 302,500.00 12.79 1,000.00 可选消费

870298.OC 中网信息 协议转让 0.00 0.00 0.00 3,010.00 信息技术

870170.OC 宇林德 协议转让 2,500,000.00 3,500,000.00 16.67 6,600.00 材料

870277.OC 太康制冷 协议转让 0.00 0.00 0.00 1,062.30 工业

870012.OC 大运汽车 协议转让 0.00 0.00 0.00 85,078.55 可选消费

839589.OC 百澳股份 协议转让 0.00 0.00 0.00 2,000.00 材料

839718.OC 绿环科技 协议转让 5,000.00 71,900.00 -0.14 5,200.00 工业

839394.OC 宏光医玻 协议转让 0.00 0.00 0.00 10,500.00 材料

839415.OC 凯康电梯 协议转让 0.00 0.00 0.00 1,600.00 工业

839289.OC 百得科技 协议转让 0.00 0.00 0.00 2,200.00 信息技术

839220.OC 三友和 协议转让 0.00 0.00 0.00 1,000.00 信息技术

839189.OC 兰花纳米 协议转让 0.00 0.00 0.00 7,723.91 材料

839091.OC 圣点科技 协议转让 0.00 0.00 0.00 5,600.00 信息技术

838633.OC 伦嘉科技 协议转让 0.00 0.00 0.00 2,000.00 可选消费

838115.OC 国强高科 协议转让 0.00 0.00 0.00 5,398.00 工业

838611.OC 新达科技 协议转让 0.00 0.00 0.00 1,800.00 可选消费

838624.OC 文龙中美 协议转让 0.00 0.00 0.00 3,472.20 工业

838196.OC 创美股份 协议转让 0.00 0.00 0.00 2,077.00 可选消费

838303.OC 阳光三极 协议转让 0.00 0.00 0.00 2,000.00 信息技术

837974.OC 海诺科技 协议转让 50,000.00 100,000.00 0.00 3,680.00 材料

837837.OC 睿信传媒 协议转让 0.00 0.00 0.00 1,000.00 可选消费

837652.OC 化兴股份 协议转让 0.00 0.00 0.00 1,000.00 材料

837668.OC 相府药业 协议转让 0.00 0.00 0.00 8,430.00 医疗保健

837614.OC 山焦爱钢 协议转让 0.00 0.00 0.00 1,000.00 工业

837399.OC 天生红 协议转让 0.00 0.00 0.00 3,200.00 日常消费

证券研究报告： 新三板研究

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837353.OC 佳维股份 协议转让 0.00 0.00 0.00 5,500.00 材料

837260.OC 巨安股份 协议转让 0.00 0.00 0.00 1,500.00 信息技术

836838.OC 唐是文化 协议转让 0.00 0.00 0.00 1,000.00 可选消费

836180.OC 华青股份 协议转让 0.00 0.00 0.00 5,005.00 材料

836609.OC 新唐设计 协议转让 0.00 0.00 0.00 11,030.00 工业

836560.OC 科腾环保 协议转让 0.00 0.00 0.00 3,134.50 材料

835386.OC 日德精密 协议转让 0.00 0.00 0.00 3,000.00 材料

834916.OC 成功通航 协议转让 0.00 0.00 0.00 15,000.00 工业

834623.OC 聚海龙 协议转让 0.00 0.00 0.00 6,862.70 材料

833848.OC 光宇股份 协议转让 0.00 0.00 0.00 5,882.35 工业

834253.OC 宏力再生 协议转让 0.00 0.00 0.00 4,200.00 工业

834169.OC 山西高科 协议转让 20,000.00 88,000.00 33.33 6,500.00 材料

834045.OC 清众科技 协议转让 0.00 0.00 0.00 5,000.00 信息技术

833844.OC 智德安全 协议转让 0.00 0.00 0.00 2,675.25 工业

833562.OC 金粮股份 协议转让 0.00 0.00 0.00 5,500.00 日常消费

833381.OC 宏安翔 协议转让 0.00 0.00 0.00 1,100.00 工业

833365.OC 民基生态 协议转让 0.00 0.00 0.00 5,156.00 工业

833349.OC 鼎隆智装 协议转让 0.00 0.00 0.00 2,025.00 工业

832982.OC 锦波生物 协议转让 2,000.00 44,900.00 8.26 3,896.00 医疗保健

832847.OC 三水能源 协议转让 0.00 0.00 0.00 2,600.00 公用事业

832685.OC 华洋科技 协议转让 0.00 0.00 0.00 2,840.91 信息技术

832580.OC 中绿环保 协议转让 0.00 0.00 0.00 5,500.00 工业

832476.OC 柯立沃特 协议转让 0.00 0.00 0.00 2,564.00 工业

832479.OC 长荣农科 协议转让 0.00 0.00 0.00 1,440.00 日常消费

832382.OC 阳光小贷 协议转让 0.00 0.00 0.00 20,000.00 金融

832347.OC 太矿电气 协议转让 0.00 0.00 0.00 4,300.00 工业

832346.OC 汾西电子 协议转让 0.00 0.00 0.00 1,400.00 信息技术

832240.OC 亚森实业 协议转让 0.00 0.00 0.00 1,001.00 医疗保健

831832.OC 科达自控 协议转让 500,000.00 7,500,000.00 -1.32 4,500.00 信息技术

831482.OC 和信基业 协议转让 0.00 0.00 0.00 2,040.00 信息技术

合计 3,087,000.00 11,607,300.00 351,873.03

数据来源：wind、山西证券研究所

5.山西新三板挂牌公司动态

8 月 9 日，精英科技发布 2017 年半年度报告。2017 年上半年，公司

实现营业收入 16,326.14 万元，较上年同期增长 228.08%；实现归属

于挂牌公司股东的净利润 713.98 万元，较上年同期增长 195.86%；营

证券研究报告： 新三板研究

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业成本 13,582.42 万元，较上年同期增长 291.04%；经营活动产生的

现金流量净额-1,584.03 万元，较上年同期增长 584.84 万元。受益

于政府在安全监管信息化方面的大力投入及管理层采取的一系列挖掘

市场潜能、开拓新市场的措施，公司业绩保持了稳步增长的发展态势。

同时，为了理顺股权架构、突出主营业务，建立更有利于子公司发展

的股权结构，公司对控股子公司的股权进行了调整，使得本期财务数

据发生了较大的变化。

8 月 11 日，宇林德发布 2017 年半年度报告。2017 年上半年，公司实

现营业收入 26,771,913.38 元，较上年同期增长了 81.53%，增加原因

为：受国家环保政策影响，部分中小炭素企业限产减排，达不到排放

限值的炭素企业全部停产，导致市场供给不足，石墨电极价格涨幅较

大，产品销量也大大提高，营业收入从而增加。上半年净利润为

2,807,680.72 元，较上年同期增长了 379.04%。上半年归属于挂牌公

司股东的净利润为 2,807,680.72 元，较上年同期增长了 379.04%。由

于销售收入的提高，毛利率的增加，经营业绩的良好发展，导致股东

权益及净利润的相应增加。

8 月 12 日，汾西电子发布 2017 年半年度报告。2017 年上半年，公司

实际完成营业收入 10,807,357.01 元，较去年同期增长了 86.09%。营

业收入增长的主要原因：（1）收入受市场影响有回暖趋势，产品需求

格局有所变化:公司报告期内主要产品水表、电表、热量表的销售收入

共计 7,943,552.26 元，比上年同期增长了 80.21%，尤其是热量表的

销售比上年同期增长了 66.26%。（2）公司努力研发适应市场的新产

品：电动汽车充电桩为公司新型开发产品，报告期内充电桩的销售收

入为 2,686,730.70 元，占营业总收入的 24.86%。净利润 2,727,974.28

元，较去年同期增长了 1,521.11%，公司拓展市场，营业总收入大幅

度增长，同时，营业成本的有效控制，以及期间费用的合理分布和掌

控都成为净利润总额增长的原因。

证券研究报告： 新三板研究

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8 月 12 日，天生红发布股票发行情况报告书。公司以非公开定价发行

的方式成功发行人民币普通股 3,050,000 股，募集资金 6,100,000.00

元人民币，每股人民币 2.00 元。本次股票发行后，公司的控股股东和

实际控制人未发生变化。本次股票发行募集资金的用途为补充公司及

下属子公司流动资金。

6.山西新三板企业融资情况

今年以来，山西省共计 5 家新三板企业发布增发预案，预计发行 4.89

亿股，预计募资 40.02亿元。

表格 5：山西新三板企业增发预案情况

代码 名称 预案公告日 最新进度 发行对象 预计募资(万元) 发行股数(万股) Wind行业

870012.OC 大运汽车 2017-06-24 董事会预案 公司股东,机构投资者,

境内自然人

350,000.00 43,200.00 汽车与汽车零部件

839091.OC 圣点科技 2017-06-24 董事会预案 公司股东,机构投资者,

境内自然人

20,000.00 2,000.00 软件与服务

870752.OC 云泉岩土 2017-06-15 股东大会通过 机构投资者 198.00 120.00 资本货物

834996.OC 众至诚 2017-06-09 股东大会通过 机构投资者,境内自然人 11,960.00 2,600.00 媒体Ⅱ

832773.OC 寰烁股份 2017-03-22 股东大会通过 公司股东,机构投资者,

境内自然人

18,000.00 1,000.00 技术硬件与设备

合计 400,158.00 48,920.00

数据来源：wind,山西证券研究所

今年以来，山西省共计 9 家新三板企业增发实施完毕，合计增发数量

4771.50 万股，募资总额 1.50 亿元。

表格 6：山西新三板企业增发实施情况

代码 名称 增发上市日 募资总额(万元) 增发数量(万股) 主承销商 Wind行业

832476.OC 柯立沃特 2017-06-29 1,564.00 1,564.00 申万宏源证券有限公司 商业和专业服务

838633.OC 伦嘉科技 2017-05-26 750.00 500.00 安信证券股份有限公司 耐用消费品与服装

833349.OC 鼎隆智装 2017-05-12 1,575.00 450.00 山西证券股份有限公司 资本货物

837974.OC 海诺科技 2017-04-21 1,360.00 680.00 招商证券股份有限公司 材料Ⅱ

834253.OC 宏力再生 2017-04-19 1,000.00 200.00 西南证券股份有限公司 商业和专业服务

832982.OC 锦波生物 2017-03-03 7,007.00 318.50 国金证券股份有限公司 制药、生物科技与生命科学

838611.OC 新达科技 2017-02-17 750.00 600.00 山西证券股份有限公司 耐用消费品与服装

838624.OC 文龙中美 2017-02-09 516.00 129.00 山西证券股份有限公司 商业和专业服务

837668.OC 相府药业 2017-01-25 495.00 330.00 太平洋证券股份有限公司 制药、生物科技与生命科学

合计 15,017.00 4,771.50

数据来源：wind,山西证券研究所

证券研究报告： 新三板研究

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7.山西新三板上周挂牌企业

上周山西区域新增 1 家挂牌企业，为大禹生物。

大禹生物

公司是一家以混合型饲料添加剂、添加剂预混合饲料、单一饲料的研发、

生产、销售、服务为主营业务的高新技术企业。自创立以来，公司以“正本清

源，回归天然”为企业理念、坚持“品质加服务”的品牌发展战略，创建产学

研相结合的技术研发体系，以促生长、提品质、代替抗生素为方向，不断提升

动物脏器功能、提高动物自身免疫力及饲料利用效率。在养殖效率至上的时代，

公司将持续提升客户的养殖效率和食品安全水平。

公司 2015 年、2016 年的主营业务收入分别为 883.58 万元、5161.20 万元；

归母净利润分别为 181.70 万元、982.36 万元；毛利率分别为 53.26%、52.82%。

8.山西区域待挂牌企业统计

截至 2017 年 8 月 11 日，山西区域待挂牌企业共 6 家。

表格 7：山西区域待挂牌企业统计

公司名称 所属行业 主办券商 目前审查进度 受理日期

山西九牛牧业股份有限公司 食品制造业 东莞证券股份有限公司 落实反馈意见中 2016-08-18

山西风行测控股份有限公司 科技推广和应用服务业 山西证券股份有限公司 反馈意见回复审查 2017-05-26

山西中智天弘网络科技股份有限公司 软件和信息技术服务业 山西证券股份有限公司 反馈意见回复审查 2017-06-27

山西东瑞汽车科技股份有限公司 零售业 中原证券股份有限公司 落实反馈意见中 2017-06-30

山西晋坤矿产品股份有限公司 非金属矿物制品业 东北证券股份有限公司 待出具反馈意见 2017-07-31

山西豪钢锻造股份有限公司 金属制品业 太平洋证券股份有限公司 待出具反馈意见 2017-07-31

数据来源：股转系统，山西证券研究所

9.山西区域挂牌公司上市辅导

截至目前，山西区域挂牌企业中共有 2 家拟 IPO 企业。

表格 8：山西区域挂牌企业上市辅导统计

代码 名称 公告日期 辅导机构 总股本(万股) 总市值(万元) 转让方式 证监会行业

832982.OC 锦波生物 2016-11-09 国金证券 3,896.00 97,010.40 协议 制造业

832580.OC 中绿环保 2016-02-03 中信建投证券 5,500.00 116,105.00 协议 制造业

数据来源：choice，山西证券研究所

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投资评级的说明：

——报告发布后的 6 个月内上市公司股票涨跌幅相对同期上证指数/深证成指的涨跌幅为基准

——股票投资评级标准：

买入： 相对强于市场表现 15%以上

增持： 相对强于市场表现 5～15%

中性： 相对市场表现在-5%～+5%之间波动

减持： 相对弱于市场表现 5%以下

——行业投资评级标准：

看好： 行业超越市场整体表现

中性： 行业与整体市场表现基本持平

看淡： 行业弱于整体市场表现

免责声明：

山西证券股份有限公司(以下简称“本公司”)具备证券投资咨询业务资格。本报告是基于本公司认为可靠的

已公开信息，但本公司不保证该等信息的准确性或完整性。入市有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本报告中

的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何

内容所引致的任何损失负任何责任。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本所于发布本报告当日的判断。在不

同时期，本所可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司或其关联机构在法律许可的情况下可

能持有或交易本报告中提到的上市公司所发行的证券或投资标的，还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财

务顾问服务。客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突。本公司在知晓范围内履行披露

义务。本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利。未经本公司事先书面授权，本报告的任何部

分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版

权的其他方式使用。否则，本公司将保留随时追究其法律责任的权利。