ةطاسو يس يآ يك ةكرش...16)ةلفقم( .ك.م.ش ةيلالما ةطاسولل يس...

التقرير السنوي2 0 1 0

شركة كي آي سي وساطة

صاحب السمو الشيخ صباح األحمد الجابر الصباحأمير دولة الكويت

2010

سمو الشيخ نواف األحمد الجابر الصباحولي عهد دولة الكويت

2010

سمو الشيخ ناصر المحمد األحمد الصباحرئيس مجلس وزراء دولة الكويت

2010

2010

أعضاء مجلس اإلدارة

ال�سيد / فواز �سليمان الأحمد

ال�سيد/ عماد اأحمد تيفوين

ال�سيد/ متيم عبدالعزيز املن�سورال�سيد/ �سالح علي الرومي

ال�سيد / مازن خالد مندين

ال�سيد / عبدالرحمن اإبراهيم الدعيج

ال�سيد/ في�سل فهد املزيني

12

أخواتي وإخواني الكرامالسالم عليكم ورحمة اهلل وبركاته،،،،،

ا�سمحوا يل يف بداية حديثي اأن اأهنئكم واأهنئ ال�سعب الكويتي باملنا�سبات الوطنية الكبرية التي احتفلت بها دولة الكويت موؤخرا حتت قيادة �سمو اأمري البالد ال�سيخ

�سباح الأحمد اجلابر ال�سباح حفظه اهلل ورعاه . ويطيب يل اأي�سًا بالنيابة عن جمل�س اإدارة �سركة كي اآي �سي للو�ساطة املالية وبالأ�سالة عن نف�سي اأن اأقدم لكم التقرير

ال�سنوي لل�سركة عن العام املايل املنتهي يف 2010/12/31.

إخواني الكرام:

اإن العبارة التي �سيطرت على املناخ ال�ستثماري واملايل يف كل دول العامل كانت منذ اأواخر العام 2008 وحتى نهاية العام 2010 هي »الأزمة املالية« التي اأرخت بظاللها

القامتة على كل الفعاليات القت�سادية وال�ستثمارية وجتاوزت ذلك اإىل الفعاليات ال�سيا�سية والجتماعية حيث اإن القت�ساد، كما هو معروف يدخل يف حياة الفرد قبل

املوؤ�س�سات والدول.

إخواني:

لقد بلغت احلدة يف الأزمة املالية العاملية اأن بع�س الكيانات القت�سادية كانت تقي�س قوتها وكفاءتها مبجرد البقاء وال�ستمرار واخلروج من الأزمة مع حتقيق خ�سائر دون

النهيار الكامل ، خا�سة واأننا �سمعنا جميعًا بالبنوك الكبرية والعمالقة التي انهارت بني ليلة و�سحاها حتت وقع الأزمة فكان ليمان بروذرز اأوًل وتلته �سل�سلة من اأكرث من

157 بنكًا يف اأمريكا وحدها.

اإن هذا الواقع فر�س على عامل القت�ساد واملال بطئًا يف الن�ساط القت�سادي ب�سكل كبري، وقد كان التخوف من �سبابية الأو�ساع �سببًا اأ�سا�سيًا يف �سل دورات راأ�س املال يف

العامل بانتظار اأن تنجلي الروؤية وتت�سح الأمور. ونحن يف �سركة كي اآي �سي للو�ساطة املالية كان لنا ن�سيب من هذه الأزمة بطبيعة احلال ، نظرًا لطبيعة عملنا مثل كل �سركات

الو�ساطة يف العامل . فقد انخف�ست قيم التداول اإىل م�ستويات غري م�سبوقة الأمر الذي انعك�س لدى �سركات الو�ساطة انخفا�سا �سديدا يف الإيرادات لكون قيم التداول متثل

امل�سدر الأ�سا�سي لإيرادات هذه ال�سركات، فقد انخف�ست قيم التداول ل�سوق الكويت لالأوراق املالية من 21.9 مليار دينارعام 2009 اإىل 12.6 مليارا يف 2010 مبا

ن�سبته 42.5 باملائة، وهذا بطبيعة احلال اأثر ب�سورة مبا�سرة يف نتائجنا املالية لرتباط اأدائنا بهذه القيم يف ال�سوق.

إخواني

فيما يلي اأ�ستعر�س معكم اليوم يف تقريرنا ال�سنوي اأهم اإجنازاتنا خالل العام املا�سي:

لقد قمنا بتطوير نظام التداول الإلكرتوين اخلا�س بال�سركة ليتوافق مع متطلبات �سوق الكويت لالأوراق املالية ح�سب نظام NASDAQ OMX وذلك بهدف مواكبة

التغيري الذي مت على نظام التداول اجلديد اخلا�س ب�سوق الكويت لالأوراق املالية ولتعزيز موقعنا يف ال�سوق لنكون بذلك على اأمت ال�ستعداد للدخول يف مرحلة ما بعد الأزمة.

كذلك من اأبرز ما حققته ال�سركة يف العام املن�سرم كان اإطالق نظام »كوماند �سنرت« وهو برنامج حتليلي متطور ومتقدم الأداء يتيح للعمالء التداول وعر�س الأ�سعار

كلمة رئيسمجلس اإلدارة

لشركة كي آي سي للوساطة المالية

شركة كي آي سي للوساطة املالية ش.م.ك. )مقفلة(دولة الكويت

13


ب�سكل مميز و�سريع. ويتميز هذا الربنامج بالعديد من الإمكانيات مثل املتابعة ال�سريعة لإجتاهات ال�سوق والتحديث ال�سريع لالأ�سعار واملوؤ�سرات وال�سهولة وال�سرعة يف

اإدخال الأوامر باأكرث من طريقة مع اإمكانية التحليل الفني املتقدم والر�سوم البيانية جلميع موؤ�سرات ال�سوق )ثنائي اللغة( وغري ذلك من امليزات التي ت�سكل عامل جذب

كبري للم�ستثمرين.

كما مت طرح خدمة جديدة لعمالئنا وهي خدمة »عمل تقارير« والتي تتناول حركة واأداء الأ�سواق املالية العربية وخا�سة ال�سوق الكويتي ودرا�سة اأهم املوؤ�سرات والتغيريات

القت�سادية، وهذه اخلدمة متوفرة ب�سكل يومي واأ�سبوعي اإىل جانب التقرير ال�سنوي ملجمل الأ�سهم املدرجة فى �سوق الكويت لالوراق املالية )fact sheet(، كما وفرت

التداول برنامج ال�سرعية �سمن املكاتب اأحد قبل واملعتمدة من الإ�سالمية ال�سريعة املتوافقة مع الإ�سالمية بال�سركات قائمة جديدة املالية للو�ساطة �سي اآي �سركة كي

الإلكرتوين لت�سهيل الأمر على املتداولني للو�سول اإىل الأ�سهم املتوافقة مع ال�سريعة الإ�سالمية.

إخواني الكرام:

اأما فيما يتعلق بنتائجنا املالية فقد حققت ال�سركة �سايف خ�سارة بقيمة 102,172 دينار كويتي خالل عام 2010 بياناتها كالتايل:

678,369 د.ك : الإيرادات

780,541 د.ك : امل�ساريف

)102,172( د.ك : �سايف خ�سارة ال�سنة

% 3.390 : حيث اأن ن�سبة الإيرادات من راأ�س املال

% 3.9 : ون�سبة امل�ساريف من راأ�س املال هي

ونحن يف ال�سركة ناأمل بتح�سن الأو�ساع وعودتها اإىل ن�سابها ال�سحيح خا�سة مع اإقرار خطة التنمية اخلم�سية التي �ستلعب دورًا كبريًا يف اإنعا�س ال�سوق.

فواز �سليمان الأحمد

رئي�س جمل�س الإدارة

14

تقرير مراقب احلسابات املستقلإىل السادة املساهمني،

شركة كي آي سي للوساطة املالية ش.م.ك )مقفلة(دولة الكويت

تقرير عن البيانات املالية

لقد دققنا البيانات املالية املرفقة ل�سركة كي اآي �سي للو�ساطة املالية �س.م.ك )مقفلة( )»ال�سركة«(، والتي تتكون من بيان املركز املايل كما يف 31 دي�سمرب 2010 وبيانات الدخل

والدخل ال�سامل والتغريات يف حقوق امللكية والتدفقات النقدية املتعلقة به لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010 وملخ�س ال�سيا�سات املحا�سبية املهمة واملعلومات التف�سيلية الأخرى.

مسئولية اإلدارة عن البيانات املالية

اإن اإدارة ال�سركة هي امل�سئولة عن الإعداد والعر�س العادل لهذه البيانات املالية وفقًا للمعايري الدولية للتقارير املالية وكذلك الرقابة الداخلية كما تراه الإدارة �سروريًا لتمكينها من

اإعداد البيانات املالية بحيث تكون خالية من الأخطاء املادية �سواء كانت ناجتة عن الغ�س اأو اخلطاأ.

مسئولية مراقب احلسابات

اأعمال التدقيق التي قمنا بها وفقًا ملعايري التدقيق الدولية التي تتطلب منا اللتزام باملتطلبات الأخالقية للمهنة اإبداء راأي حول هذه البيانات املالية ا�ستنادًا اإىل اإن م�سئوليتنا هي

وتخطيط وتنفيذ اأعمال التدقيق للح�سول على تاأكيدات معقولة باأن البيانات املالية ل تت�سمن اأخطاء مادية.

تقدير مراقب احل�سابات، املختارة على الإجراءات تعتمد املالية. البيانات تت�سمنها التي والإف�ساحات املبالغ تدقيق حول اأدلة للح�سول على اإجراءات تنفيذ التدقيق على ي�ستمل

وتت�سمن تقييم خماطر الأخطاء املادية يف البيانات املالية �سواء كانت ب�سبب الغ�س اأو اخلطاأ. عند تقييم هذه املخاطر، ياأخذ مراقب احل�سابات يف العتبار اأدوات الرقابة الداخلية املتعلقة

بالإعداد والعر�س العادل من قبل ال�سركة للبيانات املالية، وذلك من اأجل و�سع اإجراءات تدقيق تتنا�سب مع الظروف، ولكن لي�س بغر�س اإبداء راأي حول فاعلية اأدوات الرقابة الداخلية

لل�سركة. ي�ستمل التدقيق اأي�سًا على تقييم مالئمة ال�سيا�سات املحا�سبية املتبعة ومعقولية التقديرات املحا�سبية املهمة التي اأجرتها اإدارة ال�سركة، وكذلك تقييم �سامل لعر�س البيانات املالية.

باعتقادنا اأن اأدلة التدقيق التي ح�سلنا عليها تعترب كافية ومالئمة لتقدمي اأ�سا�س ميكننا من اإبداء راأي تدقيق.


15

الرأي

براأينا اأن البيانات املالية تعرب ب�سورة عادلة، من جميع النواحي املادية، عن املركز املايل لل�سركة كما يف 31 دي�سمرب 2010 وعن اأدائها املايل وتدفقاتها النقدية لل�سنة املنتهية يف

31 دي�سمرب 2010 وفقًا للمعايري الدولية للتقارير املالية.

تقرير حول املتطلبات القانونية واألمور التنظيمية األخرى

براأينا اأي�سًا، اأن ال�سركة حتتفظ ب�سجالت حما�سبية منتظمة، واأن اجلرد قد اأجري وفقًا لالأ�سول املرعية واأن البيانات املالية والبيانات الواردة يف تقرير جمل�س الإدارة فيما يتعلق

بهذه البيانات املالية متفقة مع ما هو وارد يف تلك ال�سجالت. كذلك فقد ح�سلنا على كافة املعلومات والإي�ساحات التي راأيناها �سرورية لأغرا�س التدقيق، كما اأن البيانات املالية تت�سمن

جميع املعلومات التي يتطلبها قانون ال�سركات التجارية لعام 1960 والتعديالت الالحقة له والنظام الأ�سا�سي لل�سركة. مل يرد اإىل علمنا حدوث خمالفات خالل ال�سنة املنتهية يف 31

دي�سمرب 2010 لقانون ال�سركات التجارية لعام 1960 والتعديالت الالحقة له اأو النظام الأ�سا�سي لل�سركة على وجه قد يكون له تاأثري مادي على ن�ساط ال�سركة اأو يف مركزها املايل.

مور ستيفنس النصف وشركاه

ع�سو يف مور �ستيفن�س العاملية

الكويت يف: 2011/2/8


16


بيان املركز املايلكما يف 31 دي�سمرب 2010

20102009دينار كويتيدينار كويتياإي�ساحات

موجودات

موجودات غري متداولة

420,000,00020,000,000اأ�سل غري ملمو�س5533,050483,831م�ساركة يف نظام �سمان عمليات الو�ساطة

652,81477,074ممتلكات ومعدات7124,131159,833برامج كمبيوتر

8787,868790,514ا�ستثمارات متاحة للبيع21,497,86321,511,252

موجودات متداولة

9259,271277,697مدينون واأر�سدة مدينة اأخرى10454,3281,468,336النقد والنقد املعادل

713,5991,746,03322,211,46223,257,285اإجمايل املوجودات

حقوق امللكية واملطلوبات

حقوق امللكية

1120,000,00020,000,000راأ�س املال12750,000750,000عالوة اإ�سدار

13376,974376,974احتياطي اإجباري14376,974376,974احتياطي اختياري

100,53733,587احتياطي التغري يف القيمة العادلة423,0211,525,193اأرباح مرحلة

22,027,50623,062,728

مطلوبات

مطلوبات غري متداولة

72,97349,756خم�س�س مكافاأة نهاية اخلدمة للموظفني

مطلوبات متداولة

15110,983144,801دائنون واأر�سدة دائنة اأخرى183,956194,557اإجمايل املطلوبات

22,211,46223,257,285اإجمايل حقوق امللكية واملطلوبات

اإن الي�ساحات على ال�سفحات من 8 اإىل 21 ت�سكل جزءًا من هذه البيانات املالية.

في�سل احلجيفواز �سليمان الأحمد

املدير العامرئي�س جمل�س الإدارة

17

شركة كي آي سي للوساطة املالية ش.م.ك. )مقفلة(دولة الكويتبيان الدخللل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

20102009دينار كويتياإي�ساحات

دينار كويتي

الإيرادات

704,9731,287,571�سايف اإيرادات عمولت تداول -)26,396(اأنخفا�س يف قيمة اإ�ستثمارات متاحة للبيع

)55,359()30,469(خ�سائر من بيع ا�ستثمارات متاحة للبيع 14,67718,341اإيرادات ودائع

11,44511,859توزيعات اأرباح نقدية4,1392,680ايرادات اأخرى

678,3691,265,092

امل�ساريف والعباء الأخرى

)718,847()717,479(16م�ساريف عمومية وادارية)34,130()63,062(ا�ستهالك واإطفاء

)17,221(-خ�سائر بيع ممتلكات ومعدات)780,541()770,198(

)خ�سارة(/ربح ال�سنة قبل ح�سة موؤ�س�سة الكويت للتقدم العلمي والزكاة

494,894)102,172(ومكافاأة اأع�ساء جمل�س الإدارة)4,454(-ح�سة موؤ�س�سة الكويت للتقدم العلمي

)4,938(-الزكاة)11,500(-17مكافاأة اأع�ساء جمل�س الإدارة

474,002)102,172()خ�سارة(/ربح ال�سنة


20102009دينار كويتيدينار كويتي

474,002)102,172()خ�سارة(/ربح ال�سنة

دخل �سامل اآخر

)119,302()8,665(خ�سائر غري حمققه من ا�ستثمارات متاحة للبيع 49,21972,172اأرباح من اأعادة تقييم ح�سة يف نظام �سمان عمليات الو�ساطة-26,396اإنخفا�س قيمة اإ�ستثمارات متاحة للبيع املحول اإىل بيان الدخل

)47,130(66,950اإجمايل دخل �سامل اآخر426,872)35,222(اإجمايل )اخل�سائر(/الأرباح ال�ساملة لل�سنة


18

ع وم

جم

ةيك

ملل ا

قوق

ح

حبا

راأ

ةحل

رم

يف ري

غلت

اى

طيا

حتاإ

ةدل

عاال

ة م

يق

ال

يط

ياحت

اإي

ريا

ختاإ

يط

ياحت

اإ

يربا

جاإ

ة وال

عر دا

�ساإ

س�راأ

ل ملا

ا

ييت

وك

ر نا

يد

ييت

وك

ر نا

يد

ييت

وك

ر نا

يد

ييت

وك

ر نا

يد

ييت

وك

ر نا

يد

ييت

وك

ر نا

يد

ييت

وك

ر نا

يد

22,6

35,8

561,

150,

169

80,7

1732

7,48

532

7,48

575

0,00

020

,000

,000

2009

ر ينا

ي 1

يف د

ي�س

رال

426,

872

474,

002

)47,

130(

--

--

ةن�س

للة

ملسا

�ال

ح با

رلأ

ا/

)ر

ئسا

�خل

)ايل

ماج

اإ

-)9

8,97

8(-

49,4

8949

,489

--

تيا

طيا

حتالإ

لل

وح

ملا

23,0

62,7

281,

525,

193

33,5

8737

6,97

437

6,97

475

0,00

020

,000

,000

2009

رب م

�سيد

31يف

د ي�س

رال

23,0

62,7

281,

525,

193

33,5

8737

6,97

437

6,97

475

0,00

020

,000

,000

2010

ر ينا

ي 1

يف د

ي�س

رال

)35,

222(

)102

,172

(66

,950

--

--

ةن�س

للة

ملسا

�ال

ح با

رلأ

ا/

)ر

ئسا

�خل

)ايل

ماج

اإ

)1,0

00,0

00(

)1,0

00,0

00(

--

--

-)19

ح سا

�ي)اإ

ة يد

ق ن

حبا

ر اأ

تعا

يزوت

22,0

27,5

0642

3,02

110

0,53

737

6,97

437

6,97

475

0,00

020

,000

,000

2010

رب م

�سيد

31يف

د ي�س

رال

.ةيال

مل ا

تنا

يابال

ه ذ

هن

مًا

ءز

جل

ك�س

ت21

ىل اإ8

نم

ت حا

ف�س

الى

علت

حاسا

�يل

ان

اإ


بيان التغريات يف حقوق امللكيةلل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

19

شركة كي آي سي للوساطة املالية ش.م.ك. )مقفلة(دولة الكويتبيان التدفقات النقديةلل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

20102009اإي�ساحات

دينار كويتيدينار كويتي

الأن�شطة الت�شغيلية

)خ�سارة( / ربح ال�سنة)102,172(474,002

تعديالت لـ:

الإ�ستهالك والأطفاء63,06234,130

خ�سائر/ )اأرباح( من بيع ا�ستثمارات متاحة للبيع30,46955,359

هبوط يف قيمة اإ�ستثمارات متاحة للبيع26,396-

خ�سائر بيع ممتلكات ومعدات-17,221

ديون معدومة-38,481

توزيعات نقدية)11,445()11,859(

اإيرادات ودائع لأجل)14,677()18,341(

مكافاأة نهاية اخلدمة للموظفني27,66513,12419,298602,117

احلركة على راأ�س املال العامل:

النق�س يف مدينون واأر�سدة مدينة اأخرى18,426113,305

النق�س يف دائنون واأر�سدة دائنة اأخرى)33,818()23,868(

مكافاأة نهاية خدمة املوظفني املدفوعة )4,448()2,379(

�سايف النقد)امل�ستخدم يف( / من اأن�سطة الت�سغيل)542(689,175

الأن�سطة الإ�ستثمارية

املدفوع ل�سراء ممتلكات ومعدات)3,100()34,311(

املدفوع ل�سراء برامج كمبيوتر-)135,327(

املح�سل من بيع ممتلكات ومعدات-810

املدفوع ل�سراء ا�ستثمارات متاحة للبيع)533,682()2,002,248(

املح�سل من بيع ا�ستثمارات متاحة للبيع497,1942,006,294

توزيعات نقدية م�ستلمة11,44511,859

اإيرادات ودائع لأجل م�ستلمة14,67718,341

�سايف النقد امل�ستخدم يف اأن�سطة الإ�ستثمار)13,466()134,582(

اأن�سطة التمويل

توزيعات اأرباح مدفوعة)1,000,000(-

�سايف النقد امل�ستخدم يف اأن�سطة التمويل)1,000,000(-

�سايف )النق�س( / الزيادة يف النقد والنقد املعادل)1,014,008(554,593

النقد والنقد املعادل يف بداية ال�سنة1,468,336913,743

النقد والنقد املعادل يف نهاية ال�سنة

10454,3281,468,336


التاأ�سي�س والن�ساط . 1

20

تاأ�س�ست �سركة كي اأي �سي للو�ساطة املالية )ال�سركة( ك�سركة م�ساهمة كويتية مقفلة مبوجب عقد تاأ�سي�س رقم 2072 جلد 1 بتاريخ 29 مار�س 2006 ومت

قيدها يف ال�سجل التجاري رقم 113174 جلد بتاريخ 29 مار�س 2006.

اأغرا�س ال�سركة:-

• القيام باأعمال الو�ساطة يف الأوراق املالية املقبول تداولها يف �سوق الكويت لالأوراق املالية.

• ا�ستثمار اأموالها والتي ل تزيد عن ن�سف جمموع راأ�سمالها اأو احتياطياتها يف اأ�سهم ا�ستثمار طويلة الأجل.

• �سراء عقارات ل�ستعمالها كمكاتب اأو �سكن ملوظفيها.

ويكون لل�سركة مبا�سرة الأعمال اأعاله يف دولة الكويت ويف اخلارج ب�سفة ا�سلية اأو بالوكالة.

يجوز لل�سركة اأن تكون لها م�سلحة اأو ت�سرتك باأي وجه مع الهيئات التي تزاول اأعمال �سبيهة باأعمالها اأو التي قد تعاونهـا على حتقيق اأغرا�سها يف الكويت اأو يف

اخلارج، ولها اأن تن�سئ اأو ت�سارك اأو ت�سرتي هذه الهيئات اأو تلحقها بها.

مركز ال�سركة وحملها القانوين يف دولة الكويت وعنوان مكتبها امل�سجل يف �سوق الكويت لالأوراق املالية الكويت �س.ب 26502 �سفاة – 13086 الكويت.

مت الت�سريح باإ�سدار البيانات املالية لل�سركة لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010 من قبل جمل�س الإدارة بتاريخ 2011/2/8 وهي خا�سعة ملوافقة اجلمعية

العامة ال�سنوية للم�ساهمني. اإن م�ساهمي ال�سركة لهم احلق يف تعديل هذه البيانات املالية يف اجلمعية العامة ال�سنوية للم�ساهمني.

1 . )IFRS( تطبيق معايري دولية جديدة ومعدلة للمعايري الدولية للتقارير املالية

املعايري والتف�سريات املطبقة من قبل ال�سركة 2.1

طبقت ال�سركة املعايري الدولية للتقارير املالية والتف�سريات اجلديدة واملعدلة التي اأ�سبحت �سارية املفعول يف 1 يناير 2010 وت�سمل هذه املعايري والتف�سريات

27 )املعدل( البيانات املالية املجمعة واملنف�سلة ومعيار املحا�سبة 2001( دمج الأعمال ومعيار املحا�سبة الدويل املعيار الدويل للتقارير املالية )املعدل يف

الدويل رقم 1 )املعدل( عر�س البيانات املالية وقد مت تطبيق هذه التعديالت بدءا من 1 يناير 2010 ومل ينتج عنها تاأثري مادي على املركز املايل اأو نتائج

الأعمال لل�سركة.

كما راجعت اإدارة ال�سركة املعايري الدولية والتف�سريات اجلديدة واملعدلة التي اأ�سبحت �سارية املفعول يف 1 يناير 2010 اإل اإنها ل تنطبق على ال�سركة وقد

�سملت هذه املعايري والتعديالت املعيار الدويل للتقارير املالية 2 )املعدل(: الدفعات على اأ�سا�س الأ�سهم ومعيار املحا�سبة الدويل 36 )املعدل( انخفا�س قيمة

املوجودات ومعيار املحا�سبة الدويل 39 )املعدل( الأدوات املالية: العرتاف والقيا�س: البنود املوؤهلة للتغطية وتف�سري جلنة تف�سريات املعايري الدولية للتقارير

املالية 16: تغطية �سايف ال�ستثمار يف عملية اأجنبية وتف�سري جلنة تف�سريات املعايري الدولية للتقارير املالية 17: توزيع املوجودات غري النقدية على املالكني.


إيضاحات حول البيانات املاليةلل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

21

شركة كي آي سي للوساطة املالية ش.م.ك. )مقفلة(دولة الكويتإيضاحات حول البيانات املاليةلل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2010

تطبيق معايري دولية جديدة ومعدلة للمعايري الدولية للتقارير املالية )IFRS( )تتمه( .2

معايري وتف�سريات �سادرة لكنها غري �سارية وغري مطبقة ب�سكل مبكر من قبل ال�سركة 2.2

يتم اأن ال�سركة اإدارة تتوقع املرفقة حيث املالية البيانات بتاريخ املفعول �سارية لي�ست اإنها اإل واملعدلة ال�سادرة والتف�سريات املعايري ال�سركة اإدارة راجعت

تطبيقها خالل الفرتات امل�ستقبلية بالتواريخ املحددة لها عندما ت�سبح هذه املعايري والتف�سريات �سارية املفعول وت�سمل هذه املعايري والتف�سريات معيار املحا�سبة

– ت�سنيف اإ�سدارات احلقوق واملعيار 32 )املعدل( الأدوات املالية العر�س 24 )املعدل( اف�ساحات الأطراف ذات ال�سلة ومعيار املحا�سبة الدويل الدويل

الدويل للتقارير املالية 7 )املعدل( الأدوات املالية: الإي�ساحات واملعيار الدويل للتقارير املالية 9 )كما هو معدل 2010( الأدوات املالية الذي يخت�س يف قيا�س

وت�سنيف املوجودات املالية املعرتف بها الداخلة �سمن نطاق معيار املحا�سبة الدويل 39 الأدوات املالية: العرتاف والقيا�س وتف�سري جلنة تف�سريات املعايري

الدولية للتقارير املالية 19 اإطفاء اللتزامات املالية باأدوات حقوق امللكية.

ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة . 1

بيان الإلتزام 3.1

مت اإعداد البيانات املالية لل�سركة وفقا للمعايري الدولية للتقارير املالية ال�سادرة عن جمل�س معايري املحا�سبة الدولية، والتف�سريات ال�سادرة عن جلنة تف�سري

املعايري الدولية للتقارير املالية، وقانون ال�سركات التجارية الكويتي لعام 1960 وتعديالته.

ا�س�س الإعداد 3.2

مت عر�س هذه البيانات املالية بالدينار الكويتي وقد مت اإعدادها على اأ�سا�س مبداأ التكلفة التاريخية باإ�ستثناء القيا�س بالقيمة العادلة لالإ�ستثمارات املتاحة للبيع.

وفيما يلي ال�سيا�سات املحا�سبية الرئي�سية امل�ستخدمة يف اإعداد هذه البيانات املالية:

ا�سول غري ملمو�سة 3.3

اإظهارها املبلغ املدفوع للح�سول على الأ�سول غري امللمو�سة، ولحقًا لالإعرتاف املبدئي يتم بالتكلفة املتمثلة يف يتم العرتاف بالأ�سول غري امللمو�سة مبدئيًا

بالتكلفة ناق�سًا اأي هبوط يف القيمة.

يتم معاملة الأ�سول غري النقدية املحددة املدة املقتناة، املتعلقة بالأعمال والتي يتوقع اأن ينتج عنها منافع م�ستقبلية، كموجودات غري ملمو�سة. يتم اإدراج الأ�سول

غري امللمو�سة التي لها عمر اإنتاجي حمدد بالتكلفة ناق�سًا الإطفاء وخ�سائر النخفا�س يف القيمة، ل يتم اإطفاء املوجودات امللمو�سة ذات العمر الإنتاجي غري

املحدد، ويتم اإختبارها �سنويًا لتحديد ما اإذا كان هناك هبوط يف القيمة.

انخفا�س قيمة الأ�سول امللمو�سة وغري امللمو�سة 3.4

بتاريخ كل بيان مركز مايل جتري ال�سركة مراجعة للقيم الدفرتية لأ�سولها امللمو�سة وغري امللمو�سة لتحديد ما اإذا كـان هنـاك دللة على اإنخفا�س قيمة هذه

الأ�سول. فاإن وجدت تلك الدللة، يتم تقدير القيمة القابلة لال�سرتداد لالأ�سل وذلك لتحديد مدى مبلغ خ�سارة النخفا�س يف القيمة )ان وجدت(، ويف احلالت

التي ل ميكن حتديد القيمة القابلة لال�سرتداد لكل ا�سل على

22

ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة )تتمه( .3

انخفا�س قيمة الأ�سول امللمو�سة وغري امللمو�سة )تتمه( 3.4

حدة، تقوم ال�سركة بتقدير القيمة القابلة لال�سرتداد للوحدة املولدة للنقد التي ينتمي لها ال�سل. وعندما ميكن توفري ا�س�س معقولة ومت�سقة للتوزيع فاإن اأ�سول

ال�سركة يتم توزيعها اي�سا على اأفراديات الوحدات املولدة للنقد او بخالف ذلك يتم توزيعها على جمموعة ا�سغر من الوحدات املولدة للنقد التي من املمكن ان

حتدد لها ا�س�س معقولة ومت�سقة للتوزيع.

يتم اإجراء اختبار �سنوي لال�سول غري امللمو�سة التي لها اعمار انتاجية غري حمددة وكذلك لال�سول غري امللمو�سة التي مل ت�سبح جاهزة لال�ستخدام، واإن وجدت

دللة على ان ا�سال من املحتمل ان قيمته قد انخف�ست يتم تقدير قيمته القابلة لال�سرتداد.

اإن القيمة القابلة لال�سرتداد هي القيمة الأعلى بني القيمة العادلة ناق�سا تكلفة البيع وقيمة ال�ستخدام، وعند تقدير قيمة ال�ستخدام فاإنه يتم خ�سم التدفقات

النقدية امل�ستقبلية اإىل قيمتها احلالية با�ستخدام �سعر خ�سم.

يعك�س تقديرات ال�سوق احلالية للقيمة الزمنية لالأموال واملخاطر املحددة بالأ�سل الذي مل يتم تعديل تقديرات التدفقات النقدية امل�ستقبلية له.

اذا مت تقدير القيمة القابلة لال�سرتداد ل�سل )او الوحدة املولدة للنقد( باأقل من القيمة الدفرتية فاإنه يتم تخفي�س القيمة الدفرتية لال�سل )الوحدة املولدة

للنقد( اىل القيمة القابلة لال�سرتداد، ويتم العرتاف حاًل بخ�سارة انخفا�س القيمة يف بيان الدخل، وعند ا�سرتداد خ�سائر انخفا�س القيمة لالأ�سل م�ستقبال،

فاإنه يتم زيادة القيمة الدفرتية لالأ�سل )الوحدة املولدة للنقد( اىل قيمته القابلة لال�سرتداد املعدلة بحيث لتزيد قيمته الدفرتية التي مت زيادتها عن القيمة

الدفرتية التي كان من املمكن حتديدها فيما لو مل يتم العرتاف بخ�سارة النخفا�س يف القيمة لال�سل )الوحدة املولدة للنقد( يف ال�سنوات ال�سابقة.

يتم العرتاف با�سرتداد خ�سارة النخفا�س يف القيمة حاًل يف بيان الدخل.

ممتلكات ومعدات 3.5

يتم اإثبات املمتلكات واملعدات، بالتكلفة ناق�سا ال�ستهالك املرتاكم واأية خ�سائر مرتاكمة لنخفا�س القيمة. يتم احت�ساب ال�ستهالك على مدار الأعمار الإنتاجية

املقدرة لالأ�سول ذات العالقة على اأ�سا�س الق�سط الثابت اعتبارا من تاريخ جاهزية الأ�سول لال�ستخدام يف الغر�س املحدد لها. ويف نهاية كل �سنة مالية يتم

مراجعة الأعمار الإنتاجية املقدرة والقيم املتبقية وطرق ال�ستهالك ويتم املحا�سبة عن اأي تغريات يف التقديرات على اأ�س�س م�ستقبلية. اإن ال�سيانة والت�سليحات

وال�ستبدالت والتح�سينات غري املهمة لالأ�سول يتم ادراجها كم�ساريف عند تكبدها ويتم ر�سملة التح�سينات والإ�ستبدالت املهمة لالأ�سول، يتم اإحت�ساب الربح

اأو اخل�سارة الناجتة عن ا�ستبعاد اأو اإنهاء خدمة بند من بنود املمتلكات واملن�ساآت واملعدات مببلغ الفرق بني متح�سالت البيع والقيمة الدفرتية لالأ�سل ويعرتف

به يف بيان الدخل يف الفرتة التي حدث فيها.

ال�ستثمارات 3.6

3.6.1 ا�ستثمارات متاحة للبيع

ال�ستحقاق لتاريخ بها حمتفظ اأو الدخل بيان خالل من العادلة بالقيمة اأو للمتاجرة لي�ست هي التي امللكية حقوق اأدوات يف ال�ستثمارات ال�سركة ت�سنف

كا�ستثمـارات متاحة للبيع وتدرج بالقيمـة العـادلة. يتم اإثبات الأرباح واخل�سائر الناجتة عن التغري



23



ال�ستثمارات )تتمه( 3.6

ا�ستثمارات متاحة للبيع )تتمه( 3.6.1

يف القيمة العادلة لهذه ال�ستثمارات يف بيان الدخل ال�سامل الآخر و�سمن احتياطي القيمة العادلة يف حقوق امللكية با�ستثناء خ�سائر انخفا�س القيمة، وعند

ا�ستبعاد ال�ستثمار اأو عندما يتاأكد من انخفا�س قيمته فاإنه يتم اإعادة ت�سنيف الربح اأو اخل�سارة املرتاكمة، التي مت اإثباتها �سابقا يف بيان الدخل ال�سامل الآخر

من احتياطي القيمة العادلة اإىل بيان الدخل ويظهر كتعديل اإعادة ت�سنيف �سمن بيان الدخل ال�سامل الآخر.

انخفا�س قيمة ال�سول املالية 3.7

يعترب الأ�سل املايل قد انخف�ست قيمته اإذا كانت قيمته الدفرتية اأكرب من املبلغ املتوقع ا�سرتداده، بتاريخ كل بيان مركز مايل يتم اإجراء تقدير فيما اإذا كان هناك

دليل مو�سوعي باأن يكون اأ�سل مايل حمدد اأو جمموعة اأ�سول مت�سابهة قد انخف�ست قيمتها. واإذا توفر مثل ذلك الدليل، يتم حتديد القيمة املقدرة للمبلغ املتوقع

ا�سرتداده ا�ستنادًا اإىل اإحت�ساب �سايف التدفقات النقدية امل�ستقبلية خم�سومة ب�سعر الفائدة الأ�سلي ويتم الإعرتاف باأي انخفا�س يف القيمة يف بيان الدخل.

الذمم املدينة 3.8

ناق�سًا املطفاأة بالتكلفة املدينة الذمم قيا�س يتم ن�سط. �سوق م�سعرة يف اأو حمددة وغري ثابتة دفعات م�ستقة ذات مالية غري املدينة هي موجودات الذمم

خم�س�س النخفا�س يف القيمة.

النقد والنقد املعادل 3.9

يتاألف النقد والنقد املعادل من نقد بال�سندوق واأر�سدة احل�سابات اجلارية لدى البنوك.

املخ�س�سات 3.10

يتم العرتاف باملخ�س�س يف بيان املركز املايل عندما يكون على ال�سركة التزام قانوين اأو متوقع نتيجة حدث �سابق ومن املحتمل اإن يتطلب ذلك تدفقًا خارجيًا

للمنافع القت�سادية لت�سديد اللتزام ومن املمكن اإجراء تقدير موثوق ملبلغ اللتزام. فاإذا كان التاأثري ماديًا يتم حتديد املخ�س�س بخ�سم التدفقات النقدية

امل�ستقبلية املتوقعة مبعدل خ�سم يعك�س تقديرات ال�سوق احلالية للقيمة الزمنية للمال واأينما كان مالئمًا للمخاطر املحددة باللتزام.

الأدوات املالية 3.11

يتم اإثبات الأ�سل اأو اللتزام املايل عندما ت�سبح ال�سركة طرفًا تعاقديًا يف تلك الأداة املالية.

يتم ا�ستبعاد اإثبات املوجودات املالية عند انتهاء احلقوق التعاقدية املتعلقة بالتدفقات النقدية من املوجودات املالية اأو عند حتويل كل املخاطر واملنافع اجلوهرية

لهذه املوجودات املالية.

يتم اإلغاء اإثبات اللتزام املايل عندما يتم الوفاء باللتزام اأو �سداده، اأو اإلغاوؤه اأو نفاذه.

24


الإلتزامات املالية 3.12

تت�سمن املطلوبات املالية لل�سركة ذمم دائنة جتارية وذمم دائنة اأخرى. تقا�س املطلوبات املالية لحقا بالتكلفة املطفاأة.

خم�س�س مكافاأة نهاية اخلدمة للموظفني 3.13

يتم احت�ساب خم�س�س للمبالغ امل�ستحقة للموظفني مبوجب قانون العمل الكويتي وعقود املوظفني. اإن هذا اللتزام، غري املمول، ميثل املبلغ امل�ستحق لكل موظف

نتيجة الإنهاء غري الطوعي خلدمات املوظفني بتاريخ بيان املركز املايل ويقارب القيمة احلالية لاللتزام النهائي.

ترجمة العمالت الأجنبية 3.14

يتم حتويل املعامالت بالعمالت الأجنبية اإىل الدينار الكويتي ح�سب اأ�سعار ال�سرف ال�سائدة يف تاريخ املعاملة. ويتم حتويل جميع املوجودات واملطلوبات النقدية

بالعمالت الأجنبية اإىل الدينار الكويتي ح�سب �سعر ال�سرف ال�سائد بتاريخ املركز املايل. يتم ت�سجيل الأرباح واخل�سائر الناجتة عن فرق اأ�سعار ال�سرف �سمن

نتائج ال�سنة.

حتقق الإيراد 3.15

يتم اإثبات الإيرادات من عمولت التداول عند اإمتام العملية. يتم العرتاف بالأرباح املحققة لالإ�ستثمارات عند امتام عملية البيع.

يتم الإعرتاف باإيرادات توزيعات الأرباح عندما يثبت حق ال�سركة يف ا�ستالمها.

يتم الإعرتاف باإيرادات الودائع على اأ�سا�س مبداأ الإ�ستحقاق.

توزيعات الرباح 3.16

يتم العرتاف بتوزيعات الرباح كالتزام يف بيان املركز املايل يف الفرتة التي يتم املوافقة عليها من قبل امل�ساهمني.

الأحكام املحا�سبية الهامة وعدم التاأكد من التقديرات 3.17

الأحكام املحا�سبية

يف �سياق تطبيق ال�سيا�سات املحا�سبية لل�سركة ا�ستخدمت الإدارة الأحكام والتقديرات عند حتديد املبالغ املعرتف بها يف البيانات املالية. واأهم ا�ستخدام لالأحكام

والتقديرات هو كما يلي:

انخفا�س قيمة ال�ستثمارات

تعامل ال�سركة ال�ستثمارات املتاحة للبيع على اأنها قد انخف�ست قيمتها عندما يكون هناك انخفا�سًا هامًا اأو لفرتة طويلة يف القيمة العادلة باأقل من التكلفة. اإن

حتديد ما هو »مهم« اأو »فرتة طويلة« يتطلب حكمًا هامًا.

وبالإ�سافة اإىل ذلك تقيم ال�سركة، من �سمن عوامل اأخرى، التغري العادي يف �سعر ال�سهم لال�ستثمارات امل�سعرة والتدفقات النقدية امل�ستقبلية وعوامل اخل�سم

لال�ستثمارات غري امل�سعرة .




25


الأحك�م املح��شبية اله�مة وعدم الت�أكد من التقديرات )تتمه( 3.17

ت�سنيف ال�ستثمارات

يف تاريخ اقتناء ال�ستثمارات تقرر الإدارة ت�سنيف تلك ال�ستثمارات اإما بغر�س املتاجرة اأو بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل اأو متاحة للبيع اأو حمتفظ بها

لتاريخ ال�ستحقاق.

يتم ت�سنيف الق�سري. عندما ل الأجل اقتنائها هو حتقيق ربح منها يف الغر�س من اإذا كان املتاجرة بغر�س اأنها ال�ستثمارات على بت�سنيف ال�سركة تقوم

ال�ستثمارات على اأنها ا�ستثمارات بغر�س املتاجرة ولكن يتاح ب�سهولة الوثوق بالقيمة العادلة، واأن التغري يف القيمة العادلة يتم التعامل معه كجزء من بيان الدخل،

يتم ت�سنيفها بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل. اإن كافة ال�ستثمارات الأخرى يتم ت�سنيفها كا�ستثمارات متاحة للبيع اأو حمتفظ بها لتاريخ ال�ستحقاق.

التقديرات غري املوؤكدة

اإن الفرتا�سات امل�ستقبلية وامل�سادر الرئي�سية لعدم التاأكد من التقديرات بتاريخ البيانات املالية، والتي لها خطر جوهري يت�سبب يف ت�سويات مادية حل�سابات

املوجودات واللتزامات بالبيانات املالية لل�سنة القادمة قد مت �سرحها فيما يلي:

تقييم ا�ستثمار اأدوات حقوق امللكية غري امل�سعرة

يعتمد تقييم ال�ستثمارات يف اأدوات حقوق امللكية غري امل�سعرة على اإحدى معامالت ال�سوق احلديثة التالية:

معامالت ال�سوق التي تتم على اأ�س�س جتارية بحتة.

القيمة العادلة احلالية لالأدوات الأخرى امل�سابهة ب�سكل جوهري.

التدفقات النقدية املتوقعة املخ�سومة مبعدلت حالية مطبقة على بنود ذات �سروط و�سمات خماطر م�سابهة.

مناذج التقييم الأخرى

يتطلب حتديد التدفقات النقدية وعوامل اخل�سم لال�ستثمارات يف اأدوات حقوق امللكية غري امل�سعرة تقديرا هاما.

العمر الإنتاجي للموجودات امللمو�سة

تقوم ال�سركة مبراجعة العمر الإنتاجي املقدر الذي خالله يتم ا�ستهالك موجوداتها امللمو�سة. اإن اإدارة ال�سركة على قناعة باأن تقديرات العمر الإنتاجي لهذه

املوجودات مالئمة.

اأ�سل غري ملمو�س. 1

يتمثل هذا البند ب�سراء مكتب للو�ساطة املالية يف �سوق الكويت لالأوراق املالية مببلغ 20,000,000 دينار كويتي. بتاريخ 2 فرباير 2006 مت احل�سول على

موافقة من �سوق الكويت الأوراق املالية على �سراء ال�سركة لرتخي�س مكتب الو�ساطة من طرف ذي �سلة. بناء على تقديرات الإدارة، ل يوجد اإنخفا�س يف قيمة

الأ�سل غري امللمو�س.

م�ساركة يف نظام �سمان عمليات الو�ساطة. 1

26

تتطلب تعليمات �سوق الكويت لالأوراق املالية م�ساركة �سركات الو�ساطة املالية يف راأ�س مال نظام �سمان عمليات الو�ساطة الذي يدار من قبل ال�سوق.

ا�ستثمرت ال�سركة مبدئيًا يف هذا النظام مبلغ 337,811 دينار كويتي، وقد اأن�سيء هذا النظام ل�سمان عمليات الو�ساطة التي تتم على الأوراق املالية املدرجة

يف �سوق الكويت لالأوراق املالية مبوجب قرار جلنة �سوق الكويت لالأوراق املالية رقم )1( بتاريخ 5 يونيو 2002. اإن الغر�س من هذا النظام هو احلد من الآثار

املرتتبة على الإخفاق اأو التاأخري يف الوفاء بنتائج املعامالت التي تتم من خالل الو�سطاء املعتمدين لدى ال�سوق، وطبقًا لقرار جلنة �سوق الكويت لالأوراق املالية،

بتاريخ 30 نوفمرب 2004، فاإن راأ�س مال نظام �سمان عمليات الو�ساطة قد اأ�سبح 10,000,000 دينار كويتي، وقد مت �سداد راأ�س املال بالكامل. وفقًا لقرار

جلنة �سوق الكويت لالوراق املالية رقم )1( ل�سنة 2002 فاإن الر�سيد ال�سايف لنظام �سمان عمليات الو�ساطة �سيتم توزيعه عند انتهاء الغر�س من النظام على

امل�ساركني فيه كل بن�سبة م�ساركته يف النظام، كما ترد لكل م�سارك يف نظام �سمان عمليات الو�ساطة ن�سبة ما �سارك به وفقًا لقيمتها الدفرتية ح�سب اآخر تقرير

مدقق للمركز املايل اإذا انتهت عالقة �سركة الو�ساطة امل�ساركة يف هذا النظام ل�سوق الكويت لالأوراق املالية.

اإن احلركة على هذا البند خالل ال�سنة كالآتي:

20102009


483,831411,659مبلغ امل�ساركة من قبل ال�سركة يف النظام

49,21972,172فرق اإعادة تقييم احل�سة بالقيمة العادلة

533,050483,831



27


1

.ت

داعم

ت وكا

ممتل

ثثا

اأت

داعم

ت را

يا�س

ف قوا

معوم

جملا

ييت

وك

ر نا

يد

ييت

وك

ر نا

يد

ييت

وك

ر نا

يد

ييت

وك

ر نا

يد

ةفكل

الت

2009ر

ينا

ي 1

يف د

ي�س

رال

85,33437,831

1,200124,365

تفا

�سااإ

12,47521,836

-34,311

تدا

عاب�ست

اإ)23,260(

--

)23,260(

2010ر

ينا

ي 1

يف د

ي�س

رال

74,54959,667

1,200135,416

تفا

�سااإ

-3,100

-3,100

2010رب

م�س

يد

31يف

د ي�س

رال

74,54962,767

1,200138,516

م ك

رتاملك ا

اله

�ستلإ

ا

2009ر

ينا

ي 1

يف د

ي�س

رال

28,3049,517

37038,191

ةن�س

ى العل

ل م

حملا

14,39210,748

24025,380

تدا

عاب�ست

اإ)5,229(

--

)5,229(

2010ر

ينا

ي 1

يف د

ي�س

رال

37,46720,265

61058,342

ةن�س

ى العل

ل م

حملا

14,83112,290

23927,360

2010رب

م�س

يد

31يف

د ي�س

رال

52,29832,555

84985,702

ةيرت

فد

ة الم

يق

ال

2010رب

م�س

يد

31يف

22,25130,212

35152,814

2009رب

م�س

يد

31يف

37,08239,402

59077,074

يون�س

ك الال

ه�ست

لإل ا

دعم

20%20%

20%

28

برامج كمبيوتر. 1


التكلفة

43,39434,818الر�سيد يف 1 يناير 135,3278,576اإ�سافات

178,72143,394الر�سيد يف 1 يناير

135,327-اإ�سافات

178,721178,721الر�سيد يف 31 دي�سمرب

الطفاء املرتاكم

10,1382,484الر�سيد يف 1 يناير 8,7507,654املحمل على ال�سنة

18,88810,138الر�سيد يف 1 يناير 35,7028,750املحمل على ال�سنة

54,59018,888الر�سيد يف 31 دي�سمرب

القيمة الدفرتية

124,131159,833يف 31 دي�سمرب %20%20معدل الإطفاء ال�سنوي

اإ�ستثمارات متاحة للبيع. 1


467,658463,804اإ�ستثمار يف اأ�سهم حملية م�سعرة46,00052,500اإ�ستثمارات يف اأ�سهم حملية غري م�سعرة

274,210274,210اإ�ستثمارات يف ا�سهم اأجنبية غري م�سعرة787,868790,514

ظهرت الأ�سهم غري امل�سعرة بالتكلفة لعدم امكانية قيا�س قيمتها العادلة ب�سورة موثوقة. لي�س لدى الإدارة موؤ�سرات بهبوط يف قيمة هذه ال�ستثمارات.

اإن الإ�ستثمارات املتاحة للبيع )اأ�سهم حملية م�سعرة فقط( مدارة من قبل طرف ذي �سلة )اإي�ساح 17(.



29


اإ�ستثمارات متاحة للبيع )تتمه( .8

احلركة على بند اإ�ستثمارات متاحة للبيع خالل العام:


الر�سيد كما يف 1 يناير790,514969,221

اإ�سافات533,6822,002,248

مبيعات)527,663()2,061,653(

هبوط يف القيمة)26,396(-

التغري يف القيمة العادلة17,731)119,302(

787,868790,514

مدينون واأر�سدة مدينة اأخرى. 1


م�ستحق من عمالء58,15464,769

عمولت م�ستحقة60,425100,738

مدفوعات مقدمة33,38640,903

تاأمينات م�سرتدة4,4104,410

ذمم موظفني17,33316,805

خطابات �سمان50,00050,000

اأخرى35,56372

259,271277,697

النقد والنقد املعادل. 11


اأر�سدة ح�سابات جارية لدى البنوك179,587183,878

ودائع لأجل256,3661,110,888

النقد لدى حمافظ ا�ستثمارية18,375173,414

نقد بال�سندوق-156

454,3281,468,336

بلغ متو�سط الفائدة الفعلي على الودائع لأجل %2 �سنويًا )%2.25 كما يف 31 دي�سمرب 2008( وت�ستحق هذه الودائع خالل ثالثة اأ�سهر من تاريخ ايداعها.

30

راأ�س املال . 11

حدد راأ�س مال ال�سركة امل�سرح به وامل�سدر واملدوع بالكامل 20,000,000 دينار كويتي موزع على 200,000,000 �سهم ، بقيمة ا�سمية 100 فل�س لل�سهم

وجميع الأ�سهم نقدية.

عالوة اإ�سدار. 11

تتمثل عالوة الإ�سدار والبالغة 750,000 دينار كويتي، يف املبلغ امل�ستلم زيادة عن القيمة الأ�سمية لالأ�سهم لدى اإ�سدار راأ�س املال وهذا املبلغ غري قابل للتوزيع

على امل�ساهمني.

اإحتياطي اإجباري. 11

وفقًا ملتطلبات قانون ال�سركات التجارية ل�سنة 1960 وتعديالته والنظام الأ�سا�سي لل�سركة يتم حتويل %10 من ربح ال�سنة اإىل الإحتياطي الإجباري اإىل اأن

يبلغ ر�سيد الإحتياطي %50 من راأ�س املال املدفوع.

اإن توزيع الإحتياطي الإجباري حمدد يف توزيع اأرباح ت�سل اإىل %5 من راأ�س املال املدفوع يف ال�سنوات التي ل ت�سمح فيها الأرباح املرحلة بتاأمني هذا احلد.

اإحتياطي اإختياري. 11

يقتطع ن�سبة مئوية تخ�س�س حل�ساب الإحتياطي الإختياري يقرتحها جمل�س الإدارة وتوافق عليها اجلمعية العامة، ويوقف هذا الإقتطاع بقرار من اجلمعية العامة

بناءًا على اإقرتاح جمل�س الإدارة.

دائنون واأر�سدة دائنة اخرى. 11

20102009


15,3498,754ذمم دائنة جتارية41,13027,275اإجازات املوظفني امل�ستحقة

4,454-ح�سة موؤ�س�سة الكويت للتقدم العلمي4,938-خم�س�س زكاة

52,74770,410م�ساريف م�ستحقة15,000-مكافاأة للموظفني

11,500-مكافاأة اأع�ساء جمل�س الإدارة1,7572,470اأخرى

110,983144,801م�ساريف عمومية واإدارية. 11



31




49,42044,653اأتعاب ومزايا الإدارة العليا345,712361,709تكاليف موظفني

50,26648,355ا�سرتاكات71,73382,723اإيجارات49,48733,324اعالنات

-20,000ا�ست�سارات38,481-ديون معدومة

29,69345,211عمولت و�سطاء101,16864,391اأخرى

717,479718,847

املعامالت مع الأطراف ذات ال�سلة. 11


بيان املركز املايل

787,868790,514ا�ستثمارات متاحة للبيع مدارة بوا�سطة احد امل�ساهمني الرئي�سني

18,375173,414نقد لدى حمافظ اإ�ستثمارية مدارة بوا�سطة اأحد امل�ساهمني الرئي�سيني

بيان الدخل

11,500-مكافاآت اأع�ساء جمل�س الإدارة49,42044,653مزايا ورواتب الإدارة العليا

املخاطر املالية واإدارة راأ�س املال . 11

ادارة خماطر راأ�س املالأ(

تتمثل اأهداف ال�سركة يف اإدارة راأ�س املال يف املحافظة على قدرة ال�سركة يف ال�ستمرار يف الن�ساط ككيان م�ستمر وذلك حتى تتمكن من حتقيق عوائد للم�ساهمني

ومنافع لأ�سحاب امل�سالح الآخرين وتقدمي عائد مالئم للم�ساهمني من خالل ت�سعري املنتجات واخلدمات مبا يتفق مع م�ستوى املخاطر املاأخوذة. حتدد ال�سركة

مبلغ راأ�س املال تنا�سبيًا مع اخلطر. تدير ال�سركة راأ�س املال ويتم اإجراء التعديالت عليه يف �سوء التغريات يف الظروف القت�سادية ويف خ�سائ�س املوجودات

ذات العالقة. من اأجل احلفاظ على/اأو تعديل هيكل راأ�س املال فاإن ال�سركة ميكنها القيام بتعديل مبلغ توزيعات الأرباح املدفوعة للم�ساهمني اأو اإعادة راأ�س املال

للم�ساهمني اأو اإ�سدار اأ�سهم راأ�س مال جديدة اأو بيع موجودات بهدف تخفي�س الدين.

املخاطر املالية واإدارة راأ�س املال )تتمه( .18فئات الأدوات املالية ب(

32


املوجودات املالية

58,15464,769م�ستحق من عمالء50,00050,000خطابات �سمان

454,3281,468,336النقد والنقد املعادل787,868790,514اإ�ستثمارات متاحة للبيع

املطلوبات املالية

15,3498,754ذمم دائنة جتارية

خماطر الإئتمانت(

اأن يف�سل احد اأطراف الأداة املالية يف الوفاء بالتزاماته حمققا خ�سارة مالية للطرف الأخر. تتم مراقبة �سيا�سة الئتمان على خماطر الئتمان هو خماطر

اأ�س�س م�ستمرة. وتهدف ال�سركة اإىل جتنب الرتكيز الئتماين للمخاطر يف اأفراد اأو جمموعة من العمالء يف موقع حمدد اأو ن�ساط معني. ويتاأتى ذلك من خالل

تنويع ن�ساطات الإقرا�س واحل�سول على ال�سمانات اأينما كان ذلك مالئما. ان مبلغ التعر�س الأق�سى ملخاطر الئتمان ل تختلف ماديا عن القيم الدفرتية لها

يف البيانات املالية.

خماطر اأ�سعار حقوق امللكية ث(

اإن خماطر �سعر حقوق امللكية هي خماطر تذبذب الأدوات املالية نتيجة للتغريات يف اأ�سعار حقوق امللكية. اإن الأدوات املالية التي يحتمل اأن تعر�س ال�سركة ملخاطر

حقوق امللكية تتاألف ب�سكل رئي�سي من ا�ستثمارات متاحة للبيع. تدير ال�سركة هذه املخاطر من خالل تنويع ا�ستثماراتها على اأ�سا�س توزيعات الأ�سل املحددة م�سبقا

على فئات متعددة والتقييم امل�ستمر لظروف ال�سوق والجتاهات وتقدير الإدارة لتغريات طويلة وق�سرية الأجل يف القيمة العادلة.

يو�سح اجلدول التايل ح�سا�سية التغريات يف القيمة العادلة للتغريات املحتملة يف اأ�سعار حقوق امللكية ب�سكل معقول مع ثبات كل املتغريات الأخرى. من املتوقع اأن

يكون تاأثري النخفا�س يف اأ�سعار حقوق امللكية م�ساوي ومقابل لتاأثري الزيادة املو�سحة اأدناه.

التاأثري على حقوق امللكية

20102009التغري يف ال�سعردينار كويتيدينار كويتي

39,39339,526+%5ا�ستثمارات متاحة للبيعاملخاطر املالية واإدارة راأ�س املال )تتمه( .18

خماطر ال�سيولةج(


33


خماطر ال�سيولة هي خماطر األ يكون مبقدور ال�سركة ت�سديد مطلوباتها عند ا�ستحقاقها. تقع امل�سئولية النهائية يف اإدارة خماطر ال�سيولة على جمل�س الإدارة

الذي و�سع اإطارًا مالئمًا لإدارة خماطر ال�سيولة وذلك لإدارة التمويل ق�سري وطويل الأجل لل�سركة بالإ�سافة اإىل متطلبات اإدارة ال�سيولة. تقوم ال�سركة باإدارة

ا�ستحقاقات �سجل ومقارنة والفعلية املتوقعة النقدية للتدفقات امل�ستمرة املراقبة اإىل بالإ�سافة منا�سبة باحتياطيات الإحتفاظ خالل من ال�سيولة خماطر

املوجودات واملطلوبات املالية.

خماطر معدل الفائدةح(

خماطر �سعر الفائدة هي خطر تذبذب قيمة الأداة املالية نتيجة التغريات يف ا�سعار الفائدة يف ال�سوق. ال�سركة غري معر�سة ملخاطر �سعر الفائدة.

توزيعات الأرباح. 11

اقرتح جمل�س ادارة ال�سركة عدم توزيع ارباح على امل�ساهمني عن ال�سنة املنتهيه يف 31 دي�سمرب 2010.

انعقدت اجلمعية العامة للم�ساهمني بتاريخ 7 اأبريل 2010 واعتمدت البيانات املالية لل�سنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2009 وتوزيع اأرباح نقدية على امل�ساهمني

بن�سبة %5 من راأ�س املال مبا يعادل 1,000,000 دينار كويتي.

التزامات طارئة. 11

يتمثل هذا البند يف خطاب �سمان بقيمة 50,000 دينار كويتي �سادر ل�سالح �سوق الكويت لالأوراق املالية كما يف 31 دي�سمرب 2010 )50,000 دينار كويتي

كما يف 31 دي�سمرب 2009( وذلك ملزاولة اأعمال الو�ساطة املالية.

الرقام املقارنة . 11

مت اعادة ت�سنيف بع�س الرقام املقارنة لتتفق مع ت�سنيف ال�سنة احلالية.

34

ال�سفحةاملحتويات

14-15تقرير مراقب احل�سابات امل�ستقل

16امليزانية العمومية

17بيان الدخل

17بيان الدخل ال�سامل

18بيان التغريات يف حقوق امللكية

19بيان التدفقات النقدية

20-33اإي�ساحات حول البيانات املالية

ةطاسو يس يآ يك ةكرش...16)ةلفقم( .ك.م.ش ةيلالما ةطاسولل يس...

Documents