Информационный меморандум

Рынок фитнес-услуг

2

Основные тенденции рынка фитнес-услуг….………………………………………………………………………………………………4

Структура рынка фитнес-услуг……………………………………………………………………………………………………………...5

Спрос на услуги………………………………………………………………………….................................................................................6

Портрет потребителя………………………………………………………………………………………………………………………….7

Игроки рынка………………………………………………………………………………………………………………………………….8

Уровень конкуренции….………………………………………………………………………………………..............................................9

Барьеры входа в отрасль……………………………….…………………………………………………………………………………….11

Характер интеграции в отрасли……………………………………………………………………………………………………………..12

Бизнес-тенденции отрасли………...………………………………………………………………………………………...........................13

Способы организации бизнеса………………………………………………………………………………………………………………14

Создание бизнеса с нуля………………….………………………………………………………………………………………………….15

Пакет необходимых документов, необходимых при организации клуба………………………………………………………………..16

Создание бизнеса с помощью франшизы…………………………………………...……………………………………………………...18

Покупка готового бизнеса………………………..………………………………………………………………………………………….22

Оценка стоимости бизнеса…………………………………………………………………………………………………………………..23

Потенциальные инвесторы………………………………………………………………………………………………………………….24

Инвестиционная привлекательность рынка. Мнение эксперта…………………………………………………………………………..25

2

Содержание

3

В процессе подготовки аналитического материала были использованы следующие

информационные источники:

1. www.rbc.ru

2. www.vedomosti.ru

3. www.rg.ru

4. www.symbol-marketing.ru

5. www.expert.ru

6. www.e-mm.ru

7. www.ibk.ru

8. www.rbsys.ru

3

Информационные источники

4

0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 16.00%

%

США

Великобритания

Германия

Франция

Россия

4

Емкость рынка 701 млн. долл.

Рентабельность рынка

Российский рынок спортивно-оздоровительных услуг – один из самых быстрорастущих, что подтверждают основные

доминантные характеристики отрасли(показатели, дающие общее представление об отрасли), представленные на слайде.

За последние четыре года число фитнес-клубов в Москве выросло более чем втрое — со 100 клубов в 2002 году

до 220−250 (оценки разнятся) в 2004−м и более 320 в 2006г.

Российский рынок фитнес-услуг имеет достаточный потенциал роста при ориентировании на западные тенденции, где,

например, в США фитнесом увлечены 14,1% населения, в Великобритании -6%, в то время, как в России фитнесом занимаются лишь

2% населения.

Динамика рынка 130-140%

30%

Рисунок 1. Доля занимающихся фитнесом, % от населения

Тенденции рынка фитнес-услуг

5

Клубы высшей

категории, 72%

Клубы средней категории,

28%

Резерв роста российского рынка фитнес-услуг заключается, прежде всего, в развитии среднего ценового сегмента.

В настоящее время премиум-сегмент заполнен уже на 70-90% и срок окупаемости клубов данного сегмента вырос до

5-6 лет. В связи этим многие игроки направляют свои усилия на освоение среднего ценового сегмента. Наибольшие перспективы

ожидают клубы, предоставляющие широкие возможности для семейного фитнеса, предлагая клиентам широкий спектр

сопутствующих услуг, новые групповые и индивидуальные программы, эксклюзивные разработки и оборудование,

соответствующее мировым стандартам. Не случайно в последнее время крупные сети уделяют особое внимание развитию этого

сегмента.

5

На клубы высшей категории, стоимость

годовой карты в которых колеблется в пределах

1500-4000долл. и выше, приходится 72% оборота

столичного рынка фитнеса.

Клубы среднего ценового сегмента (600-

1000 долл. за годовую карту) приносят порядка 28%

дохода фитнес-услуг.

Структура рынка фитнес-услуг

6

Плавание, 31.10%

Фитнес,бодибилдинг, 22.20%

Коньки, 12.60%

Восточные практики, 2.20%

Экстрим, 3%

Боулинг, 3%

Стрелковый спорт, 4.40%

Бильярд, 5.20%

Единоборства, 2.20%

Интеллектуальные игры, 2%

Горные лыжи, 1.50%

Спортивные танцы, 1.50%

Футбол, 1.50%Остальные, 7.40%

Рисунок 2. Диаграмма потребительского спроса на фитнес-услуги1

Почти 11% потенциальных клиентов фитнес-клубов хотят заниматься в тренажерном зале. Доли остальных услуг в

общем спросе не превышают 5%. Например, на аэробику и восточные практики приходится по 3,3%, а на аква-эробику и

спортивные танцы - по 2,2%. Кроме того, в фокусе фитнес-услуг выявлен спрос на различные виды единоборств,

настольный теннис и сквош.

6

Согласно рис.2 наиболее выгодная позиция

в глазах потребителя у организаций, имеющих в своей

структуре бассейн, потому что наибольшей

популярностью среди населения пользуется плавание

(31.1%). Поэтому часто при поиске фитнес-клуба,

помимо основных услуг, входящих в клубную карту,

потребителя интересует наличие бассейна.

Только в 22,2% случаев потребители

готовы получать весь комплекс фитнес-услуг. Как

правило, это тренажерный зал, различные виды

аэробики, единоборства или восточные практики (йога,

гимнастика) и т.д.

Спрос на услуги

7

39.50%

71%

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

80.00%

Мужчины Женищны

Рисунок 3. Потребители фитнес-услуг2

младше 20 лет, 5.30%

20-29 лет, 55.20%

30-39 лет, 26.30%

старше 40 лет, 13.20%

Активный спрос на фитнес со стороны женщин

превосходит мужской спрос почти в четыре раза. Помимо

этого среди по-спортивному активных женщин 71%

считает фитнес наиболее подходящим занятием, а вот у

мужчин эта доля не превышает 40% (рис.3). Большую роль

в привлечении клиентов в фитнес-клубы в последнее время

играет наличие в фитнес-клубе универсального зала для

игровых видов спорта.

Наиболее активной частью клиентов фитнеса

является возрастная группа в 20-29 лет (рис.4). Но при этом

сегодня формируется потребитель фитнес-услуг старшей

возрастной группы. Уже сейчас на клиентов старше 40 лет

приходится 13,2%. А дальнейшее общественное развитие

фитнес-культуры в ближайшие 10 лет потребует от фитнес-

клубов разработки специальных программ для тех, "кому за 50".

Портрет потребителя

Рисунок4. Возрастные группы потребителей фитнес-услуг

8

В настоящее время отдельных клубов больше, чем сетевых. Динамику соотношения определить достаточно

затруднительно, поскольку известно количество сетевых игроков на московском рынке, но нет точных данных о локальных

клубах.3

Крупнейшими игроками рынка фитнес-услуг можно признать World Class (29 клуба), «Планета Фитнес» (27 клуба)

и «Страта Партнерс» - сети клубов Orange Fitness, CityFitness (25 клуба). Высокая концентрация фитнес-клубов в Москве

заставляет крупных игроков осваивать новые регионы, продумывать стратегию освоения среднего ценового сегмента, а

конкуренция в больших городах - продумывать новые стратегии продаж клубных карт.

8

№ Клуб

Max цена на год, $

S трен. зала(ов),

м2

Кол-во тренажеров, шт

S зала(ов) аэробики, м2

Кол-во групповых программ, в т.ч.

аква

Всего часов групповых занятий, в

неделю

Наличие комнаты для детей Бассейн Балл

1 World Class Пр. Вернадского 1 800 1 000 160 450 105 151 да да 27.9

2 World Class Кунцево 2 100 800 150 400 125 150 да да 26.5

3 World Class Смоленский пассаж 1 350 700 140 412 90 142 нет нет 24.9

4 World Class Житная 3 500 1 000 160 420 100 123 да да 24.8

5 Marina Club 1 180 700 124 580 92 87 да да 24.4

6 World Class Олимпийский 3500* 850 139 380 100 139 да да 23.9

7 World Class Наметкина 3500* 760 120 300 105 152 нет да 22.9

8 World Class Lady's 1 800 700 120 460 85 116 да да 22.9

9 Атом 1 290 710 111 185 115 132 да да 22.6

10 «Правда» 1 340 1 600 118 125 56 183 да да 22.5

Основные игроки рынка

9

В настоящее время на отечественном рынке насчитывается порядка 1500 клубов, а в 2010 г. их будет уже порядка

2500 клубов.4

В условиях возрастающей конкуренции двигателем фитнес-бизнеса становятся демократичные цены, разнообразия

фитнес-услуг, и также расширение клиентской базы за счет проникновения на региональный рынок.

Основные игроки, присутствующие на рынке, не собираются его покидать. Возможен приход в Россию западных

игроков, но в этом случае им придется кого-то покупать, вкладывать огромные инвестиции, чтобы компенсировать то время,

которым существующие операторы смогли воспользоваться: это касается и мест размещения клубов, и клиентской базы, и

наработанного имиджа, и многого другого.5

Возрастающий спрос на фитнес-услуги влечет за собой рост предложений. В данном случае в выигрыше остается тот

участник рынка, чье предложение соответствует основным предпочтениям потребителя. Исследовательским центром League

Consulting были выявлен ряд моментов, которые на сегодняшний день являются неотъемлемой частью образа фитнес-центра:

оснащенность профессиональным оборудованием;

широкий выбор вариантов клубных карт;

во многих случаях клиенты обращают внимание на внешний облик фитнес-клуба, расположение и размер

залов, хорошую вентиляцию, наличие парковки;

также немаловажную роль играет месторасположение клуба: близость к работе или дому.

Перечисленные факторы еще раз подтверждают, что развитие и уровень конкуренции постепенно смещается на

качество предоставляемых операторами услуг, начиная от месторасположения клуба, заканчивая продления клубной карты и

вариантами предоставляемых услуг.

9

Уровень конкуренции в фитнес-индустрии

10

Так, в настоящее время, многие фитнес-клубы предлагают конкурентные предложения по оплате. Время от времени

клубы объявляют о скидках (как правило, не более 15% от стоимости карты), предлагают особые условия для корпоративных

клиентов, пенсионеров и детей.

Для привлечения клиентов, многие фитнес-операторы предлагают перечень услуг, связанных не только с фитнесом,

но и с досугом: организация дня рождения, детские праздники, корпоративные и туристические мероприятия.

В фитнес-индустрии, так же как и на рынке услуг салонов красоты, одним из ключевых конкурентных преимуществ

остается кадровый состав фитнес-клуба, что немаловажно для поддержания существующей клиентской базы, так и ее

расширения.

Жесткая конкуренция в сегменте люкс уже сейчас подталкивает клубы к использованию различных маркетинговых

ходов, будь то уникальные программы тренировок или занятия на эксклюзивном оборудовании. Сегмент клубов для среднего

класса пока и свободен, но становится все привлекательнее для инвесторов из премиум-класса с точки зрения расширения

бизнеса и повышения его доходности.

10

Уровень конкуренции в фитнес-индустрии (продолжение)

11

К основным барьерам входа в фитнес-индустрию можно отнести:

дефицит помещений, удобных для создания фитнес-клуба;

возможность заключения долгосрочных договоров аренды на выбранные под фитнес-клуб помещения;

высокие арендные ставки на недвижимость;

во многом стартовые затраты при организации фитнес-клуба возрастут за счет повышения расходов на

создание и внедрение эксклюзивных предложений, технологических инноваций

подбор управленческого персонала, который сочетают в себе не только управленческие задатки, но и

компетентное знание самого рынка.

11

Барьеры входа в отрасль

12

Российский рынок фитнеса достаточно молод и фрагментирован, поэтому тенденции к монополизации фитнес-индустрии не

наблюдается. Самой значительной и, пожалуй, единственной сделкой в отрасли можно назвать создание компании Russian Fitness Group,

как результат слияния сетей World Class, "Физкульт" и MaxiSport:

Июль 2007г. - топ-менеджеры управляющих компаний сетей World Class, "Физкульт" и MaxiSport заявили о слиянии своих сетей под

эгидой Russian Fitness Group.

Собственник объекта Максим Игнатьев

Собственник покупателя Alfa Capital Partners, Ольга Слуцкер, Владислав Мамулькин, Максим Игнатьев в сопоставимых долях

Цена сделки оценочно 90 млн. долл.

Выручка объединенной компании в 2007 году составит около $150 млн., что составляет 20% оборота рынка. Сеть будет включать 45

клубов, у ближайшего конкурентов – «Планеты-фитнес» – 31 клуб, у Strata Partners - 24 клуба под брендами Orange Fitness и CityFitness

примерно на 60 тыс. кв. м6.

Сделка стала результатом позитивного переговорного процесса двух заинтересованных сторон и была в первую очередь обусловлена

стремлением объединить усилия по дальнейшему развитию сетей, а также активизации формирования культуры потребления фитнес-услуг в

России. Главный плюс данной сделки - это объединение опыта, знаний и технологий обеих компаний, который позволит значительно

ускорить развитие бизнеса компании. Следует отметить, что подобного рода сделки в целом свидетельствуют о взрослении российской

фитнес-индустрии и выработке стандартов качества оказания услуг, на которые будут ориентироваться другие игроки рынка7.

Не смотря на очевидные выгодны слияния компаний, все же стоит заметить: как и в любом случае интеграций компаний, одной из

важнейших проблем может стать болезненное восприятие персоналом компании процесса объединения.

12

Характер интеграции в отрасли

13

Расширяя границы бизнеса, фитнес-операторы выходят на middle-сегмент с целью получения новой целевой аудитории:

среднего класса. С другой стороны, определенные московские фитнес-клубы, декларирующих, что они ориентируются на средний класс,

просит от 1000 до 1500 долларов за годовую клубную карту, а 800 долл. может стоить карта ограниченным набором услуг и временем

посещения. Однако данный ценовой сегмент не всегда соответствует ожиданиям представителей среднего достатка. Средний класс ( 30%

населения с подушевым доходом в 6600 долларов в год) еще не готов тратить 800−1500 долларов — 12−23% своего годового дохода —

за занятия фитнесом)8. В то же время участники рынка не склонны снижать стоимость годовых клубных карт до 400-600долл, поскольку в

условиях стартовых и текущих затрат выйти на данный уровень достаточно сложно. Регионы становятся все более привлекательными для фитнес-операторов. Наиболее интересными остаются города-

миллионники, где наилучшим образом развита инфраструктура и имеются все предпосылки для интенсивного развития, причем во всех

возможных сегментах рынка. Развитие бизнеса сетей фитнес-клубов в основном и происходит за счет интенсивной региональной экспансии.

Так в RFG уже включены фитнес-клубы в Хабаровске, Саратове, Нижнем Новгороде, Самаре, Екатеринбурге, Уфе, Ростове-на-Дону и др.

городах. Рынок фитнес-услуг в России ближайшие годы будет активно расти и структурироваться. Он будет развиваться как

количественно, так и качественно. Вероятен вывод на рынок новых узкоспециализированных «продуктов», таких как студии и залы.

Возможно укрепление крупных сетей за счет приобретения и переоснащения различных спортивных объектов, которые в данный момент не

соответствуют требованиям рынка. Фитнес будет становиться все более доступным, будут открываться демократичные клубы, вовлекая

более широкие слои населения9.

13

Бизнес-тенденции отрасли

14

Быстрорастущий рынок всегда является привлекательным как для специалистов отрасли, так и вновь приходящих игроков.

В фитнес-индустрии перед потенциальным инвестором стоит три возможных варианта инвестирования финансовых

средств:

создание нового фитнес-клуба с нуля

покупка готового бизнеса

покупка франшизы действующей сети фитнес-клубов

Каждый из подходов к организации бизнеса имеет свои преимущества и недостатки, изложенные далее в информационном

меморандуме.

14

Способы организации бизнеса

15

При самостоятельной организации фитнес-клуба размер первоначальных инвестиций во многом зависит от того сегмента рынка, на

котором планирует свою работу оператор.

В первую очередь очень важно пользоваться услугами специалистов данной области. Необходим грамотный технологический

проект, включающий в себя всю специфику будущего фитнес-клуба.

Дилетантский подход инвесторов не приемлем в процессе организации фитнес-клуба. Совсем необязательно проводить

диверсификацию бизнеса: организовывать боулинг, салон красот или кафе при ограниченной площади помещения.

При подборе оборудования важно учитывать, чтобы уровень оборудования соответствовал уровню создаваемого фитнес-клуба. Но с

другой стороны, ни в коем случае нельзя устанавливать домашнее или полупрофессиональное оборудование даже для клубов эконом-класса.

Основные инвестиционные затраты на организацию фитнес-клуба, общей площадью порядка 400 кв.м. приведены в таблице 10.

№ п/п Содержание услуг Сроки Стоимость, руб. 1 Разработка бизнес-плана 1 мес. 60 000

2 Набор и обучение персонала 1-2 мес. 75 000

3 Ремонт 3-4 мес. 7 800 000

3 Получение лицензий и разрешений 1 мес. 453 000

4 Постановка финансового учета (введение системы контроля и управленческой отчетности) 1 мес. 50 000

5 Закупка оборудования 1-2 мес. 3 900 000

6 Закупка инвентаря 1 мес. 440 000

7 Содержание топ менеджмента клуба (дирекция) 2 мес. 78 000

8 Аренда помещения 2 мес. 694 000

9 Расходы на рекламу до запуска клуба 1 кв. 217 500

Итого: 13 768 000

Создание нового клуба с нуля

16

Документы о регистрации фирмы (форма собственности и устав). 1. Договор аренды (с регистрацией в Москомимуществе). 2. Заключение СЭС. 3. Заключение пожарной инспекции. 4. Разрешение на деятельность от районной Управы (выдается бесплатно). 5. Разрешение на торговлю сопутствующими товарами (выдается районной Управой и заверяется в СЭС). 6. Ассортиментный перечень услуг. 7. Договор на вывоз и утилизацию ламп. 8. Договор на обслуживание систем кондиционирования и вентиляции. 9. Договор на техническое обслуживание с ЖЭКом или РЭУ (электрика, водоснабжение). 10. Договор с компанией, обслуживающей кассовый аппарат. 11. Пакет документов на размещение вывески. 12. Наличие дипломов и медицинских книжек у всех работников. 13. Сертификат соответствия (выдается на добровольной основе).

16

Пакет необходимых документов, необходимых при организации клуба

17

Налоги10%

Текущие расходы с учетом

комунальных платежей

9%

Зарплата сотрудников

31%

Аренда помещений

42%

Доплата тренерам с индивид. Занятий

8%

17

Выручка, мес.

Рисунок 5. Структура текущих затрат фитнес-клуба среднего класса

530 500 руб.

Прибыль, мес. порядка 40% дохода фитнеса

Согласно рис. 5 наибольший удельный

вес в структуре затрат занимает аренда

помещений (42%), а также зарплата

сотрудников (31%), что является логичным,

если принимать во внимание барьеры входа в

данную отрасль (см. слайд 9).

Выручка фитнес-клуба подвержена

сезонным колебаниям.

Расширение клиентской базы,

предлагаемых услуг, а также удержании

постоянных клиентов клуба позволит

увеличивать прибыль на 3-4% ежемесячно.

Внешние показатели деятельности фитнес-клуба

18

В ближайшее время рост фитнес-индустрии в России будет происходить за счет регионов и в основном благодаря усилиям крупных

сетей. В настоящее время налицо перекос бизнеса в сторону Москвы: из 1,5 тыс. фитнес-центров России примерно каждый третий (около

500) — в столице. Что касается финансовых показателей, то из $701 млн. годового оборота в России порядка $470 млн. приходится на

Москву.

Тем не менее регионы имеют значительный потенциал развития. Практически все регионы с определенным отставанием по срокам и

масштабам начинают или будут копировать сценарий развития рынка Москвы. Пример: Санкт-Петербург, где с некоторыми особенностями

повторяется, хотя и с отставанием в 2—3 года, сценарий развития московского рынка.

Наиболее популярной формой региональной экспансии крупных игроков становится франчайзинг. За последний год свои клубы в

российских городах-миллионниках открыли «Планета Фитнес», Gold’s Gym, «Страта Партнерс», MaxiSport.

«Планета Фитнес» вышла за пределы двух столиц в 2002 году, открыв клуб в Киеве. В 2003-м первый проект стартовал в Самаре, в

2006—2007 годах к нему прибавились еще два проекта. В 2004 году открылся первый клуб сети в Казани, сейчас в регионе три клуба

«Планета Фитнес». В 2007г. запланировано открытие еще одного, к тому же два новых фитнес-центра находятся в стадии строительства. В

данный момент большая часть клубов «Планета Фитнес» расположена за пределами столицы — 14 клубов сейчас работают в Москве и 19 —

в других городах, включая страны СНГ и Швецию11.

18

Создание фитнес-клуба с помощью франчайзинга

19

Франчайзинг "Планета Фитнес-Экспресс" предлагается для клубов площадью 1500 - 2000 м2.

При приобретении спортивного оборудования для полного оснащения фитнес-клуба компания «Планета Фитнес» в качестве скидки

может предоставить услугу по разработке компьютерной архитектурно-планировочной концепции помещений фитнес-клуба (в виде планов

зонирования помещений, экспликации и технического задания по отделочным материалам) или предоставить скидку в размере 10 %

от общей стоимости оборудования.

Предлагается два варианта стандартной комплектации:

• Класс «Премиум». Силовое оборудование — «Nautilus» (США), линия «Nitro», кардиооборудование «Star Trac» (США),

комплектация зала аэробики. Общая стоимость оборудования — 165 472 долл. США

• Класс «Эконом». Силовое оборудование — «Nautilus» (США), линия «Still», кардиооборудование «Sports Art» (Тайвань),

комплектация зала аэробики. Общая стоимость оборудования — 133 024 долл. США.

В стоимость поставки оборудования включено:

• поставка, монтаж, вводный инструктаж по использованию оборудования;

• компьютерная экспликации тренажерного зала (схема расстановки спортивного оборудования);

• гарантийное и постгарантийное сервисное обслуживание.

Срок поставки: до 110 дней с момента оплаты счета.

19

Пример готовой франшизы компании «Планета Фитнес»

20

Реклама и маркетинг предоставляется комплект материалов, необходимый для продвижения клуба на рынке (макет

вывески, макет рекламных компаний, рекламно-информационная продукция, должностные инструкции менеджера отдела маркетинга и т.д.) Продажи – предоставляется комплекс услуг в данном направлении (отбор и обучение персонала, должностные инструкции,

отчетность, комплект печатных материалов) Администрация и рецепция клуба – предоставляется комплекс услуг по подбору и обучению кандидатов на позиции

менеджера клуба, а также персонала рецепции. Также предоставляются необходимые печатные материалы.

• Фитнес - отбор и обучение фитнес-персонала по основным программам (силовой тренинг, персональный тренинг, групповые занятия,

детский фитнес). В помощь предоставляется комплект печатных материалов.

Стоимость Базового комплекса услуг компании «Планета Фитнес» составляет 30 000 у.е.

Срок окупаемости франшиз колеблется в пределах 3-4 лет.

Стартовые инвестиции и срок окупаемости при организации бизнеса с помощью такого инструмента, как франшиза – это лишь часть

параметров, на которые потенциальный инвестор должен обратить внимание. Не менее важную роль в данном случае играют условия

договора между франчайзи и франчайзером.

Причины, пугающие франчайзи при заключении договоров:

жесткое требование приобретать оборудование и материалы только у одобренных поставщиков

франчайзеры, как правило, предоставляют ограниченный список компаний-разработчиков технологических и дизайн-проектов.

20

Пример готовой франшизы компании «Планета Фитнес» (продолжение)

21

соблюдение всех технологических процессов и перечня предоставляемых услуг, принятых в салонах компании-франчайзера.

Т.е. франчайзеры, пытаясь сохранить на рынке собственную репутацию, лишают партнеров творческого начала в организации бизнеса

спорные вопросы в отношении пролонгации контракта – франчайзи в большинстве случаев не освобождается от уплаты роялти

даже после пролонгации договорных отношений, хотя многие организационные вопросы по ведению бизнеса партнер решает вполне

самостоятельно.

Основная проблема для франчайзера заключается в том, что он всегда должен оставаться актуальным и интересным для франчайзи.

Последний должен всегда ощущать, что он что-то делает за счет франчайзера. Особенно это важно в регионах, ведь для местных салонов

франчайзинг - это «скорая помощь».

21

Пример готовой франшизы компании «Планета Фитнес» (продолжение)

22

Приобретение фитнес-клуба наиболее приемлемый вариант в том случае, если инвестор не имел практического опыта в данной

отрасли.

Основное преимущество покупки готового бизнеса – сокращение затрат времени на создание бизнеса с нуля, включающего подбор

необходимого помещения, оборудования, отбор персонала и т.д. При этом основная задача инвестора заключается в проверки

достоверности сведений, полученных от собственника бизнеса и максимально прояснить причины продажи бизнеса.

Основные моменты, на которые стоит обратить внимание потенциальным инвесторам при покупке готового фитнес-клуба:

22

Площадь продаваемого фитнес-

клуба

Доля зарплаты сотрудников в

выручке

Рентабельность бизнеса

От 300 кв.м.

20-30%

12-14%

Соответствие оборудования заявленному сегменту рынка, которому принадлежит клуб

Основные условия аренды помещения

Наличие заключения СЭС, наличие соответствующих лицензий и согласований

Месторасположение фитнес-клуба

Наличие и размер возможных обязательств

Покупка готового бизнеса

23

Существует несколько подходов к оценке фитнес-клуба:

1. Цена равна двухлетней прибыли. Эта сумма примерно вдвое превышает стандартный размер инвестиций в создание

собственного предприятия того же уровня12.

2. Цена равна валовой выручке за последний год13

3. Только что созданный фитнес-центр может быть оценен по себестоимости его создания с учетом премии продавца

бизнеса.

Основные плюсы приобретения готового бизнеса: Основные минусы приобретения готового бизнеса:

23

- покупка готового бизнеса: есть возможность избежать многих

рисков, связанных с запуском бизнеса. В текущей деятельности

инвестор может рассчитывать на вложение финансовых средств на

развитие бизнеса.

- инвестиционные затраты на покупку действующего фитнес-клуба на

порядок ниже, нежели при его создании. К примеру, действующий

клуб общей площадью порядка 400 кв.м. и ежемесячной прибылью в

260 тыс. руб. потенциальному инвестору обойдется в 300 тыс. долл.

Создание центра такого уровня обойдется уже в 600 тыс.долл. Плюс к

этому необходимо учитывать все риски связанные с выходом нового

игрока на рынок: наличие клиентуры, месторасположение, мастеров и

т.д.

- сопротивление персонала политике нового владельца бизнеса.

Возможен уход инструкторов, что повлечет за собой отток

постоянной клиентуры.

- также возможно несоответствие реальной картины бизнеса

ожиданиям инвестора: допустим, нет возможности

эффективного развития бизнеса или это потребует больших

затрат, нежели запуск бизнеса с нуля

Оценка стоимости бизнеса

24

24

Условно потенциальных инвесторов можно выделить в три группы:

1. Частные инвесторы - обычно это физическое лицо, менеджер

высшего или среднего звена, который за время своей карьеры накопил

определенные средства, которые он хотел бы вложить в собственное дело.

Согласно обращениям определенный процент сделок заключается мужчинами,

желающие, как самим развивать довольной доходный бизнес, находящийся на

волне роста, так и доверить управление жене или подруге.

2. Профессионалы – владельцы средних или крупных фитнесов, сетей

фитнес-клубов, которые хотят открыть новые клубы. Причиной покупки бизнеса

владельцем существующего клуба может также послужить необходимость

расширения и повышения доходности бизнеса.

3. Бывшие фитнес-инструкторы или наемные управляющие фитнес-

клубов, желающие открыть собственное дело. Очень часто они уходят из клуба

вместе с частью инструкторов и клиентуры.

Портрет потенциального инвестора

25

Рынок фитнес-услуг достаточно привлекателен для потенциальных инвесторов в первую очередь с позиции динамики

доминантных показателей:

потенциальная емкость российского рынка фитнес-услуг составляет порядка 2 млрд. долл. Этой величины рынок

может достичь через 5-6 лет14;

услугами фитнес-клубов пользуется только 2% населения в Москве и менее 1% в регионах, в то время как потенциал

в Лондоне этот показатель – 20%, в Барселоне – 35%, а в Берлине – почти 60%. Таким образом, рынок может оцениваться с

десятикратным потенциалом;

российский рынок услуг фитнеса находится в стадии становления и его величина все еще составляет менее 1% от

общемирового рынка, годовой оборот российской фитнес-индустрии в 20 раз меньше, чем в США. Значительное отставание

России от западных стран, рост спроса на услуги фитнеса, наблюдающийся дефицит заведений высокого класса обусловливает

перспективность данного рынка15;

ежегодный темп роста рынка ожидается не ниже 125% и падения не ожидается, прежде всего, в регионах;

среднеотраслевая рентабельность рынка фитнес-услуг составляет порядка 12-14%.

Жесткая конкуренция в сфере фитнес-услуг наблюдается в премиум сегменте. Результатом возрастающей конкуренции в

среднеценовом сегменте фитнес-индустрии двигателем становятся демократичные цены, разнообразия фитнес-услуг, и также

расширение клиентской базы за счет проникновения на региональный рынок.

В качестве основных стратегий развития бизнеса фитнес-операторы выбрали: освоение среднеценового сегмента рынка, и

интеграция в регионы, прежде всего города-миллионники, имеющие значительный потенциал развития.

Инвестиционная привлекательность рынка. Экспертное мнение

26

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!

По интересующим вопросам следует обращаться: E-mail: info@deloshop.ru

Контактный телефон: (495)730-4130

27

1 Источник: "Российская Бизнес-газета" №528 от 18 октября 2005 г. 2 Источник: материалы Исследовательского центра агентства League Consulting 3 Комментарий руководителя консалтингового отдела World Class Дмитрия Коробейкина. 4 Источник: Magram Market Research 5 Комментарий пресс-секретаря компании World Class Анастасии Чернецкой 6 Собственные данные компаний 7 Комментарий председателя совета директоров CEO Russian Fitness Group Ольги Слуцкер 8 Источник: журнал «Эксперт» 9 Комментарии руководителя консалтингового отдела World Class Дмитрий Коробейкин. 10 Данные консультантов компании «Магазин Готового Бизнеса- Deloshop» 11 Комментарий Марианны Масленниковой, компания «Планета Фитнес». 12 Комментарий Александра Ходакова, компания «Салоны красоты под ключ». 13 Томас Л. Уэст. Эмпирические правила: что они собой представляют и как ими пользоваться.

14 «РБК.Исследования рынков» (http://marketing.rbc.ru/)

15 «РБК.Исследования рынков» (http://marketing.rbc.ru/)