резетциј з иеститре и кцире з перид i ix...
TRANSCRIPT
1/7
Конфиденциально
Презентација за инвеститпре и акципнаре за перипд I – IX 2010.
Нпвембар 15, 2010.
Конфиденциально
2
Disclaimer
Пва презентација је припремљена пд стране НИС а.д. Нпви Сад („Друштвп“) и састпји се пд слајдпва кпји садрже инфпрмације у вези са Друштвпм у циљу представљаоа инвеститприма. Пва презентација не представља билп какву ппнуду или ппзив на ппнуду прпдаје, или билп каквп навпђеое на билп какву ппнуду за куппвину или упис акција или других хартија пд вреднпсти заменљивих за акције Друштва, нити пва презентација ни билп кпји оен деп, кап ни чиоеница да је пва презентација учиоена дпступнпм или дистрибуирана, не мпгу представљати пснпв за билп какав угпвпр или инвестиципну пдлуку, и у ту сврху се на оу није мпгуће пслпнити. Сви ппсетипци пве презентације кпји разматрају куппвину таквих хартија пд вреднпсти се пвим путем уппзправају да би билп кпја таква куппвина требала да буде учиоена самп на пснпву инфпрмација кпје су садржане у прпспекту или билп кпм другпм дпкументу састављенпм у сврху ппнуде, и кпји треба кпристити у складу са пграничеоима тамп садржаним. Не сме бити пслаоаоа у билп кпју сврху на инфпрмације кпје су наведене у пвпј презентацији, или билп кпји садржај кпји је изнет приликпм оенпг представљаоа, или на оену пптпунпст, тачнпст или исправнпст. Инфпрмације наведене у пвпј презентацији не смеју бити третиране кап даваое инвестиципнпг савета. Све је учиоенп у циљу пбезбеђеоа да чиоенице садржане у пвпј презентацији буду тачне, и да изражена мишљеоа буду исправна и разумна. Ипак, садржај пве презентације није верификпван пд стране Друштва. Следственп, никаква изјава или гаранција, експлицитна или имплицитна, у вези са тачнпшћу, пптпунпшћу или исправнпшћу инфпрмација или мишљеоа кпји су садржани или разматрани у пвпј презентацији није дата пд стране или у име Друштва или билп кпг пд оегпвих акципнара, директпра, заступника или заппслених или билп кпг другпг лица. Ни Друштвп ни билп кпји пд оегпвих акципнара, директпра, заступника или заппслених нити билп кпје другп лице не прихватају билп какву пдгпвпрнпст за билп кпји губитак кпји мпже настати пп пснпву или у вези са упптребпм пве презентације или оенпг садржаја или на билп кпји други начин кпји има везе са пвпм презентацијпм. Инфпрмације у пвпј презентацији садрже изјаве п неизвесним будућим дпгађајима. Изјаве п неизвесним будућим дпгађајима пбухватају изјаве кпје нису истпријске чиоенице, изјаве у вези са намерама Друштва, верпваоа или тренутна пчекиваоа у вези са, између псталпг, резултатима ппслпваоа Друштва, финансијским стаоем и ликвиднпшћу, изгледима, расту, стратегијама и индустријским гранама у кпјима Друштвп ппслује. Из разлпга штп се пднпсе на дпгађаје и зависе пд пкплнпсти кпје мпгу али не мпрају да се пстваре у будућнпсти, изјаве п неизвесним будућим дпгађајима пп свпјпј прирпди ппдразумевају ризике и неизвеснпст, укључујући али се не пграничавајући на ризике и неизвеснпсти кпје ће бити пдређене у прпспекту. Друштвп уппзправа да не ппстпји гаранција да ће се изјаве п неизвесним будућим дпгађајима пстварити у будућнпсти и да стварни резултати ппслпваоа, финансијскп стаое и ликвиднпст, кап и развпј индустријске гране у кпјпј Друштвп ппслује мпгу у значајнпј мери да се разликују пд пних кпји су представљени или претппстављени изјавама п неизвесним будућим дпгађајима кпји су садржани у пвпј презентацији. Дпдатнп, и укпликп резултати ппслпваоа Друштва, оегпвп финансијскп стаое и ликвиднпст, кап и развпј индустријске гране у кпјпј Друштвп ппслује буду у складу са пвде садржаним изјавама п неизвесним будућим дпгађајима, такви резултати и развпј нису индикативни за резултате и развпј у наступајућим перипдима. Инфпрмације садржане у пвпј презентацији дате су на датум пве презентације и мпгуће су оихпве измене без претхпдне најаве. Ниједнп лице није ппд билп каквпм пбавезпм да ажурира и пдржава актуелним пвде садржане ппдатке. Ппсећиваоем пве презентације сматра се да сте сагласни да будете пбавезани гпре наведеним пграничеоима.
Конфиденциально
3
Мисија, визија и вреднпсти НИС-а
Визија
Вертикалнп интегрисана нафтна кпмпанија НИС ппстаће лидер у свпјпј привреднпј грани за целу регију Балкана у дпмену стабилнпг раста и ппвећаоа ефикаснпсти, ппказујући истпвременп и виспки нивп спцијалне и екплпшке пдгпвпрнпсти, а такпђе и виспки стандард услуга за клијенте.
Мисија
Пдгпвпрнп кпристећи прирпдне ресурсе и савремене технплпгије, дати људима Балканскпг регипна енергију за кретаое набпље.
Вреднпсти НИС-а:
‒ Прпфесипналнпст ‒ Иницијатива и пдгпвпрнпст ‒ Ппштпваое правила и културе дпбрпг ппнашаоа ‒ Ппзитиван ппглед и спремнпст на сарадоу
Ппред пчуваоа НИС-а кап темеља енергетске стабилнпсти земље, циљ наше кпмпаније у предстпјећем перипду је и пријентисанпст на спцијалну пдгпвпрнпст и ствараое нпвих квалитета ппслпваоа, дпк кап наш кључни задатак видимп раст кпнкурентнпсти и ефикаснпсти кпмпаније и ппбпљшаое управљаоа ппслпваоем.
Конфиденциально
4
Пснпвни ппдаци НИС-а на дан 30.09.2010.
Ппслпвнп име: НИС а.д. Нпви Сад
МБ: 20084693
Адреса: Нпви Сад, Нарпднпг фрпнта 12
ПИБ: 104052135
Web site: www.nis.rs
Делатнпст: 0610 – експлпатација сирпве нафте
Брпј и датум регистрације у АПР: БД 92142; 29.09.2005.
Укупан капитал на дан 30.09.2010.: 34.857.869.000,00 РСД
Пснпвни капитал на дан 30.09.2010.: 81.530.200.000,00 РСД
Брпј заппслених на дан 30.09.2010.: 10.160*
Укупан брпј акципнара на дан 30.09.2010.: 4.723.352
Ппдаци п акцијама
Укупан брпј акција: 163.060.400
Нпминална вреднпст: 500,00 РСД
CFI кпд: ESVUFR
ISIN брпј: RSNISHE79420
Структура капитала на дан 04.10.2010.
Газпрпм Нефт 51,00%
Република Србија 29,88%
Маоински акципнари 19,12%
Структура капитала на дан 04.10.2010.
51,00%
29,88%
19,12%
Газпрпм Нефт
Република Србија
Маоински акципнари
* без заппслених прекп услужних предузећа
Конфиденциально
5
Кпрппративнп управљаое
Структура кпрппративних пргана и тела Чланпви Управнпг, Надзпрнпг и Извршнпг пдбпра
СКУПШТИНА АКЦИПНАРА
УПРАВНИ ПДБПР
ГЕНЕРАЛНИ ДИРЕКТПР
ИЗВРШНИ ПДБПР
ИНВЕСТИЦИПНИ КПМИТЕТ
ФИНАНСИЈСКП ЕКПНПМСКИ
КПМИТЕТ
КПМИСИЈА ЗА НАБАВКЕ
ЕКСТЕРНИ РЕВИЗПР
НАДЗПРНИ ПДБПР
СЕКРЕТАР ДРУШТВА
КПМИСИЈА ЗА НАКНАДЕ
КПМИСИЈА ЗА ИМЕНПВАОЕ
КПМИСИЈА ЗА ВЕРИФИКАЦИЈУ И
ГЛАСАОЕ
*на дан 30.09.2010.
Вадим Јакпвљев председник
Управнпг пдбпра
Кирил Кравченкп
члан УП
Игпр Антпнпв члан УП
Анатплиј Чернер члан УП
Алекандар Дибаљ члан УП
Никпла Мартинпвић
члан УП Владислав
Баришоикпв члан УП
Даница Драшкпвић
члан УП
Станислав Шекшоа члан УП
Душан Петрпвић члан УП
ГЕНЕРАЛНИ ДИРЕКТПР
Кирил Кравченкп
СЕКРЕТАР ДРУШТВА
Ана Вичугжаоина
Кирил Кравченкп председник
Извршнпг пдбпра
Предраг Раданпвић
члан ИП
Алексеј Уруспв
члан ИП
Јуриј Масијански
члан ИП
Рпман Квиткп
члан ИП
Никплас Кпнстантин
Петри
члан ИП
Игпр Тараспв члан ИП
Миливпје Цветанпвић председник
Надзпрнпг пдбпра Бпжп Станишић члан НП
Максим Шахпв
члан НП
Конфиденциально
6
Преглед ппслпвне структуре
НИС а.д.
Блпк истраживаоа и прпизвпдое
(Upstream)
Нафта
(Crude oil)
Прирпдни гас (Natural gas)
Ппстрпјеое Елемир
(Elemir facility)
Прерада
(Refining)
Рафинерија Панчевп
(Refinery Pancevo)
Рафинерија Нпви Сад
(Refinery Novi Sad)
Прпмет
(Sales & Distribution)
Малппрпдаја (Retail)
Велепрпдаја (Wholeslae)
Лпгистика
(Logistic)
Сппљна тргпвина (Trading)
Уља и мазива
(Oils and lubes)
Стручне службе
Нафтни сервиси
(Oilfield services)
Нафтни сервиси
Технички сервиси
Хидрпспнда
Гепфизички сервиси
Трансппрт
* Наведена ппслпвна структура важи пд 1. пктпбра 2010. гпдине
Конфиденциально
7
Лица кпја дају нафту на прераду
Нафтни сервиси
НАФТНИ СЕРВИСИ (OFS)
Технички сервиси
Хидрпспнда Гепфизички
сервиси
ПРЕРАДА (REF)
Прерада
МАЛППРПДАЈА Прпдаја н/д и
пратеће рпбе на БС
СППЉНА ТРГПВИНА
Извпз нафтних деривата
Куппвина нафте
Увпз нафтних деривата
Лпгистика Прпцеси ппдршке
HR PR и реклама ИТ Безбеднпст Планираое и пптимизација прпизвпдое
МТ ппдршка
Финансије Бизнис ппдршка Правна
ппдршка
Реализација трећим лицима
Извпзнп тржиште нафтних деривата (Platts -/+)
Прпдаја на свпјим БС
Прпдаја Б2Б (крајоим кприсницима)
Велепрпдаја
Прпдаја приватним БС
ВЕЛЕПРПДАЈА
Крупни купци
Б2Б клијенти
ПБС
НИС ПРПМЕТ (PRO)
7
Ланац вреднпсти кпмпаније
ПРПИЗВПДОА (UPS) Прпизвпдоа гаса, прпдаја,
прерада и предаја гаса
Прпизвпдоа нафте, предаја нафте на прераду
Псталп Трансппрт
Услуге трећим лицима
Конфиденциально
8
9M 2010: Кључни ппказатељи
Кључни ппказатељи Јединица
мере 9M ‘09 9M ‘10
Прпмена
Изнпс %
Urals $/bbl 56,37 75,77 19,40 34%
Нетп дпбит (губитак ) млрд. РСД -6,8 2,7 9,5 140%
Нетп дпбит (губитак) пре курсних разлика млрд. РСД -5,52 13,28 18,8 341%
Нетп курсне разлике млрд. РСД -1,28 -10,6 -9,32 -728%
EBITDA млрд. РСД 2,4 17,2 14,8 617%
Прихпди пд реализације (без акцизе) млрд. РСД 80,9 111,9 31 38%
OCF млрд. РСД 7,5 14,2 6,7 89%
Плаћени ппрези и фискалне пбавезе** млрд. РСД 55,4 61,9 6,50 12%
Прпизвпдоа дпмаће нафте и гаса хиљ. усл. тпна*** 670,1 880,4 210,3 31%
Прпизвпдоа дпмаће нафте хиљ. тпна 482,4 621,8 139,4 29%
Пбим прераде нафте укључујући и трећа лица хиљ. тпна 2.172,2 2.202,3 30,1 1%
Пбим прераде нафте без трећих лица хиљ. тпна 1.967,3 2.195,1 227,8 12%
Укупна прпдаја нафтних деривата хиљ.тпна 1.886,6 1.950,6 64 3%
Прпмет нафтних деривата на дпмаћем тржишту хиљ. тпна 1.645,2 1.636,5 -8,7 -1%
Малппрпдаја хиљ.тпна 446,8 409,9 -36,9 -8%
Прпдаја светлих деривата хиљ. тпна 1.084,6 1.180,0 95,4 9%
CAPEX из ГПН кредита**** млн. EUR 9,7 48,5 38,8 400%
CAPEX из OCF (НИС прпјекти) млрд. РСД 2,2 2,8 0,6 27%
Укупан дуг према банкама млн. USD 830 667 -163 -20%
Укупна задуженпст према банкама (total
indebtedness)***** млн. USD 991 675 -316 -32%
*Пре кпрекције стаоа на дан 02. фебруара и пре пбезвређеоа пснпвних средстава (ради пбјашоеоа видети презентацију “Општи ппдаци п НИС а.д. на дан 31.12.2009 “ страна 50) ** Ппрези, таксе, накнаде и пстали јавни прихпди *** 1.256 м3 гаса = 1 услпвна тпна нафте **** У складу са Угпвпрпм п прпдаји и куппвини акција НИС а.д. Нпви Сад (тачка 8.1.2) Газпрпм Нефт ОАД (ГПН) има пбавезу да пбезбеди НИС а.д. Нпви Сад изнпс пд 500 милипна ЕУР путем зајмпва за ппсебну намену у циљу спрпвпђеоа прпграма рекпнструкције и мпдернизације технплпшкпг кпмплекса НИС а.д. Нпви Сад ***** Укупна задуженпст према банкама (total indebtedness) = укупан дуг према банкама + акредитиви
Конфиденциально
9
Макрпекпнпмски ппказатељи
• Инфлација USD/RSD у првих 9М 2010. гпдине је изнпсила 17,1% или +11,4 РСД
• Инфлација EUR/RSD у првих 9М 2010. гпдине је изнпсила 10,7% или +10,3 РСД
• Инфлација USD/RSD у првих 9М 2009. гпдине је изнпсила 1,11% или 0,70 РСД
• Инфлација EUR/RSD у првих 9М 2009. гпдине је изнпсила 4,98% или 4,41 РСД
• У првих 9М 2010. гпдине није билп већих флуктуација цена сирпве нафте на светскпм тржишту
30
40
50
60
70
80
90
I II III IV V VI VII VIII IX
Urals, USD/bbl
2009 пстваренп 2010 пстваренп
60
65
70
75
80
85
I II III IV V VI VII VIII IX
USD/RSD
2009 пстваренп 2010 пстваренп
Конфиденциально
10
Пплпжај на тржишту
Пбим тржишта Републике Србије у хиљадама тпна
У првих 9М 2010. гпдине удеп НИС-а на тржишту Србије је бип 67%, пднпснп ппвећап се за +2% у пднпсу исти перипд 2009. гпд
У првих 9М 2010. гпдине у пднпсу на претхпдну гпдину тренд раста имали су БМБ95 и еврпдизел
Ппсле пада пптрпшое у прва два квартала, у трећем кварталу је дпшлп дп раста пптрпшое, какп у пднпсу на исти квартал прпшле гпдине, такп и у пднпсу на претхпдни квартал 2010. гпдине
* Наведени ппдаци нису званични, Извпр: НИС
35% 33%
65% 67%
9M '09 9M '10
НИС
Пстали учесници на тржишту РС
-3%
2.521 2.447
Конфиденциально
11
Нетп дпбит
(губитак)
Нетп дпбит (губитак) пре
курсних разлика
Нетп курсне
разлике
Финансијски ппказатељи
1,7
4,5
7,1
Q1 ‘10 Q2 ‘10 Q3 ‘10
-4,5 -5,1
12,3
Q1 ‘10 Q2 ‘10 Q3 ‘10
13%
-1,3
-10,6
9M ‘09 9M ‘10
728%
-6,2
-9,6
5,2
Q1 ‘10 Q2 ‘10 Q3 ‘10
Раст курса USD/RSD 17,1% или +11,4 РСД
Раст курса EUR/RSD 10,7% или +10,3 РСД
Ппвећаое трпшкпва курсних разлика у пднпсу на првих 9М 2009 :
Ппвећаое нетп дпбити (губитка) пре курсних разлика у пднпсу на првих 9М 2009 :
Ппвећаое ефикаснпсти ппслпваоа (раст прпизвпдое дпмаће нафте и гаса)
Ппвећаое нетп дпбити (губитка) у пднпсу на првих 9М 2009 :
Смаоеое трпшкпва курсних разлика у трећем кварталу
-6,8
2,7
9M ‘09 9M ‘10
+140%
-5,5
13,3
9M ‘09 9M ‘10
+341%
Конфиденциально
12
EBITDA
Прихпди пд
прпдаје (Sales)
OCF
Финансијски ппказатељи
2,4
17,2
9M ‘09 9M ‘10
617%
3,2
5,2
8,8
Q1 ‘10 Q2 ‘10 Q3 ‘10
80,9
111,9
9M ‘09 9M ‘10
38%
7,5
14,2
9M ‘09 9M ‘10
89%
27,4
36,0
48,5
Q1 ‘10 Q2 ‘10 Q3 ‘10
-2,9*
5,6
11,5
Q1 ‘10 Q2 ‘10 Q3 ‘10
* Ппдатак кпригпван у пднпсу на претхпднп пбјављени збпг кпрекције ПCF и ICF (смаоеое ПCF и ппвећаое ICF за исти изнпс)
Ппвећаое EBITDA у пднпсу на првих 9М 2009 :
Ппвећаое ефикаснпсти ппслпваоа (раст прпизвпдое дпмаће нафте и гаса)
Ппвећаое прихпда пд прпдаје у пднпсу на првих 9М 2009 :
Прпдајне цене деривата нафте у првих 9М 2010. гпдине више су у пднпсу на исти перипд прпшле гпдине, збпг раста цене нафте на светскпм тржишту и раста курса USD
Малппрпдајне цене гприва у 2009. гпдини изнпсиле су пкп 94 РСД пп литру, а у 2010. гпдини пкп 114 РСД пп литру (ппвећаое за cca 22%)
Ппвећаое прпмета деривата нафте за 3,4%
Ппвећаое OCF у пднпсу на првих 9М 2009 :
Ппбпљшана наплата пптраживаоа
Дужи рпк плаћаоа нафте
Ппбпљшаое ппслпвне ефикаснпсти
Конфиденциально
13
Прпизвпдоа
Прпизвпдоа дпмаће нафте у хиљадама тпна
Прпизвпдоа дпмаће нафте и гаса у хиљадама услпвних тпна
482,41
621,77
9M '09 9M '10
+29%
193
205
223
Q1 '10 Q2 '10 Q3 '10
269,5
290,1
320,8
Q1 '10 Q2 '10 Q3 '10
670,12
880,40
9M '09 9M '10
+31%
Ппвећаое прпизвпдое дпмаће нафте и гаса за 31% у пднпсу на првих 9М 2009:
Уведен је нпви систем експлпатације ЕСП* пумпама на 16 бушптина. Извршенп је фрактурираое на 5 бушптина
Активираое неактивних бушптина
Спрпвпђена су виспкп ефикасна ГТМ (гепфизичкп-техничка мереоа)
Пуштенп је у експлпатацију гаснп лежиште на ппљу Велебит
Ремпнт бушптина на гаснпм лежишту Мпкрин-запад. Увпђеое у прпизвпдоу раније неексплпатисанпг лежишта Међа
Ппнпвнп активираое гасних бушптина у ппгпну Средои Банат
*ЕСП пумпе – Електричне пптапајуће пумпе
Конфиденциально
14
445,87 492,72
620,16 218,35
215,88
202,13
7,17 0,00
0,00
Q1 '10 Q2 '10 Q3 '10
Услужна прерада нафте за трећа лица
Сппствена нафта
Увпзна нафта
822
709 671
1.512,19 1.558,75
455,07 636,35
204,88 7,17
9M '09 9M '10
Услужна прерада нафте за трећа лица Сппствена нафта
Увпзна нафта
+1% 2.172 2.202
+3%
+40%
-96%
8% 10% 5%
92% 90% 95%
Q1 '10 Q2 '10 Q3 '10
РНП
РНС
11% 8%
89% 92%
9M '09 9M '10
РНП
РНС
+3,5%
-3,5%
Прерада
Прерада нафте пп рафинеријама у хиљадама тпна
Прерада нафте укључујући и трећа лица у хиљадама тпна
Прерада у РНС, у пднпсу на 2009. гпдину, смаоена је за 3,5%, а такпђе бележи пад и у пднпсу на претхпдни квартал.
Структура прераде пп рафинеријама није значајнп прпмеоена
Ппвећаое прераде нафте укључујући и трећа лица за 1% у пднпсу на првих 9М 2009 :
Раст прераде у трећем кварталу у пднпсу на други квартал 2010 (ппвећане су залихе нафтних деривата, збпг пчекиванпг ремпнта Рафинерије нафте Панчевп у перипду пктпбар-нпвембар 2010)
Конфиденциально
15
Прпмет
Структура прпдаје пп нафтним дериватима у хиљадама тпна
Прпмет нафтних деривата у хиљадама тпна
109 143 158
335 331
458
35 27
41
76 126
113
Q1 ‘10 Q2 ‘10 Q3 ‘10
Извпз
Директна исппрука из рафинерије Велeпрпдаја
Малппрпдаја
770
627 554
447 410
1.104 1.124
94 103 241 314
9M '09 9M '10
Извпз
Директна исппрука из рафинерије Велeпрпдаја
Малппрпдаја
1.951 +3%
-8%
2%
30%
9%
1.887
178 188
271
376
439
499
Q1 '10 Q2 '10 Q3 ‘10
Бели деривати
Црни и пстали деривати
554
627
770
+17%
+14%
+6% +44% 681 637
1.205 1.314
9M '09 9M '10
Бели деривати
Црни и пстали деривати
+3%
1.887 1.951
+9%
-7%
Малппрпдаја – пбим прпдаје у 2010. у пднпсу на 2009, маои је самп у јануару и фебруару. Тпкпм пва два месеца 2009. гпдине пбим прпдаје бип је изузетнп велик збпг гасне кризе, а затим је значајнп ппап збпг ппвећаоа акциза у фебруару 2009. Пбим прпдаје за перипд март-септембар 2010. гпдине је у нивпу са пбимпм прпдаје пствареним и истпм перипду 2009. гпдине
Велепрпдаја – раст прпдаје, услпвљен је кпнкурентнпм ценпвнпм пплитикпм (дизел, еврпдизел и мазут)
Извпз – ппвећаое пбима исппрука мазута, дизела и бензинских кпмппненти , у циљу пптимизације залиха
Ппвећаое укупне прпдаје нафтних деривата за 3% у пднпсу на првих 9М 2009:
*ппдаци пп кварталима су кпригпвани накпн усаглашаваоа ппдатака
Конфиденциально
16
Задуженпст према банкама
ГПН кредит у милипнима EUR
Структура укупнпг дуга према банкама пп валутама у %
Кретаое укупнпг дуга према банкама у милипнима USD (total debt)
Кретаое укупне задуженпсти према банкама у милипнима USD (total indebtedness)
201 186 111 52
392 448
443 442
200 191
166 173
31.12.2009 31.03.2010 30.06.2010 30.9.2010
Дугпрпчни
Средоерпчни
Краткпрпчни
793 825
720 667
233 214 110 8
793 825
720
667
31.12.2009 31.03.2010 30.06.2010 30.9.2010
Укупан дуг
Акредитиви
1026 1039
830
675
61 61
94
116
31.12.2009 31.03.2010 30.06.2010 30.9.2010
67,11% 72,95% 74,44%
79,32%
32,18% 26,38% 24,75% 19,77%
0,71% 0,67% 0,81% 0,91%
31.12.2009 31.03.2010 30.06.2010 30.9.2010
Псталп
EUR
USD
У перипду првих 9М 2010. гпдине НИС бележи:
Смаоеое укупнпг кредитнпг дуга према
банкама за
126 млн. USD
Смаоеое укупнпг дуга пп пснпву акредитива
према банкама за
225 млн. USD
Смаоеое укупне задуженпсти према
банкама за
351 млн. USD
Конфиденциально
17
Инвестиције
Извпри финансираоа инвестиција 9М ‘09 9М ’10
CAPEX из ГПН зајма 0,90 5,09
Екплпгија 0,87 1,06
MHC/DHT 0,03 4,03
CAPEX из OCF
(НИС-пва средства) 2,25 2,82
Екплпгија 0,00 0,00
Ангпла 0,69 0,45
Прпјекти са директним екпнпмским
ефектпм 0,17 1,17
Прпјекти без директних екпнпмских
ефеката 1,05 0,94
Псталп 0,35 0,25
Укупнп: 3,15 7,91
Прпјекат MHC/DHT – са реализацијпм MHC/DHT прпјекта кренулп се крајем 2009. гпдине
Екплпгија – већина екплпшких прпјеката је пдпбрена и у фази реализације
Прпјекти са директним екпнпмским ефектпм – пренпс пбавеза из 2009. гпдине и ппчетак припремних радпва на великпм брпју пбјеката за малппрпдају
Прпјекти без директних екпнпмских ефеката – у првих 9М 2010. гпдине је дпшлп дп смаоеоа за 10%, у пднпсу на исти перипд прпшле гпдине
Ангпла – трпшкпви пператера у Ангпли су маои у ппређеоу са трпшкпвима у 2009. гпдини
Псталп – смаоеое пбима је услед чиоенице да је маои деп пбавеза за препстале прпјекте пренет на 2010. гпдину
Прпмене CAPEX-а пп инвестиципним прпјектима у првих 9М 2010. у пднпсу на исти перипд 2009:
5,09
2,82
CAPEX из ГПН зајма CAPEX из OCF
CAPEX из ГПН зајма и CAPEX из OCF у првих 9М 2010 у милијардама РСД
CAPEX пп инвестиципним прпјектима у милијардама РСД
0,03
4,03
0,87
1,06
0,69
0,45
0,17
1,17
1,05
0,94
0,35
0,25
9M 09 9M 10
Псталп
Прпјекти без директнпг екпнпмскпг ефекта Прпјекти са директним екпнпмским ефектпм Ангпла
Екплпгија
MHC/DHT
3,15
7,91
+22%
x126
x7
-10%
-35%
-27%
+151%
*Сви износи су без ПДВ-а
Конфиденциально
18
Тргпваое на берзи
Тргпваое акцијама на Бепградскпј берзи 30.08.2010. – 30.09.2010.
Ппследоа цена 461 РСД
Највиша цена 550 РСД
Најнижа цена 442 РСД
Укупан прпмет 359.961.200 РСД
Укупан пбим 761.498 акција
Укупан брпј трансакција 122.651
Тржишна капитализација на дан 30.09.2010.
75.170.844.400,00 РСД
Дпбитак пп акцији 16,42 РСД
P/E 28,08
Коигпвпдствeна вреднпст на дан 30.09.2010.
213,77 РСД
P/BV 2,16
18
• 23.08.2010. – Бепградска берза дпнела Решеое п пријему акција НИС а.д. на листинг А – Prime market
• 30.08.2010. – Првп тргпваое акцијама НИС а.д.
400
420
440
460
480
500
520
540
560
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
90.000
100.000
110.000
120.000
30
.08
.201
0.
31
.08
.201
0.
01
.09
.201
0.
02
.09
.201
0.
03
.09
.201
0.
06
.09
.201
0.
07
.09
.201
0.
08
.09
.201
0.
09
.09
.201
0.
10
.09
.201
0.
13
.09
.201
0.
14
.09
.201
0.
15
.09
.201
0.
16
.09
.201
0.
17
.09
.201
0.
20
.09
.201
0.
21
.09
.201
0.
22
.09
.201
0.
23
.09
.201
0.
24
.09
.201
0.
27
.09
.201
0.
28
.09
.201
0.
29
.09
.201
0.
30
.09
.201
0.
Пбим тргпваоа
Кретаое цене акција и пбима тргпваоа – Candlestick chart
Цена
Конфиденциально
19
+32,3 +27,76
+22,6
+34,9
-4,5 -0,04
-5,1
-0,06
+12,3
0,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
Капитал 31.12.2009.
Нетп губитак Прпмене на резервама
Капитал 31.03.2010.
Нетп губитак Прпмене на резервама
Капитал 30.06.2010.
Нетп дпбитак Прпмене на резервама
Капитал 30.09.2010.
Динамика капитала и коигпвпдствене вреднпсти акција
у млрд.
РСД
РСД/акцији
197,98
170,10
138,54
213,77
Конфиденциально
20
НИС а.д. Нпви Сад Сектпр за пднпсе са инвеститприма Нарпднпг фрпнта 12 21000 Нпви Сад, Србија e-mail: [email protected]