摩根亞洲(原名：摩根JF亞洲)證券投資信託基金公開說明書

一、基金名稱：摩根亞洲(原名：摩根JF亞洲)證券投資信託基金

二、基金種類：股票型基金

三、基本投資方針：經理公司應以分散風險、確保基金安全、積極追求長期性最高資本利

得及投資收益，並依誠信原則及專業經營方式，將本基金投資於新加坡、馬來西亞、

澳大利亞、紐西蘭、中華民國、南韓、香港、印尼、菲律賓、泰國、印度、大陸及越

南等證券集中交易市場及於上述國家或地區內經金管會核准之店頭市場交易之股票(含

承銷股票)、政府公債、公司債、可轉換公司債、金融債券及中華民國上市受益憑證。

四、基金型態：開放式

五、基金投資地區：投資國內外

六、本基金之計價幣別：新臺幣

七、本次核准發行總面額：新臺幣捌拾億元正。

八、本次核准發行受益權單位數：捌億個單位。

九、保證機構名稱：本基金非「保本型基金」無需保證機構

十、證券投資信託事業名稱：摩根證券投資信託股份有限公司

十一、注意事項：

(一)本基金經金融監督管理委員會 (以下簡稱「金管會」 )核准，惟不表示本基金絕無

風險。本公司以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益；本公司除盡善良管

理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前

應詳閱本基金公開說明書。

(二)本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由本公司及負責人與其他曾在

公開說明書上簽章者依法負責。

(三)有關本基金運用限制及投資風險之揭露請詳見第 9頁至第1 0頁、第1 2頁至第1 4頁

文字。

(四)如欲查詢本公開說明書，請至公開資訊觀測站( h t t p : / / n e w m o p s . t s e . c o m . t w )及摩根

資產管理官方網站( h t t p : / / w w w. j p m r i c h . c o m . t w )；投資人亦可於封面所列網址查詢

下載。

(五)為避免因受益人短線交易頻繁，造成基金管理及交易成本增加，進而損及基金長

期持有之受益人之權益，並稀釋基金之獲利，本基金不歡迎受益人進行短線交易。

中華民國一○二年二月一日刊印

(封裡)

一、經理公司：（摩根資產管理官方網站：www.jpmrich.com.tw）總公司名稱：摩根證券投資信託股份有限公司地址：台北市信義區松智路1號20樓電話：(02) 8726-8686 傳真：(02) 8786-8976

板橋分公司名稱：摩根證券投資信託股份有限公司板橋分公司地址：新北市板橋區文化路二段285號25樓電話：(02) 2252-2665 傳真：(02) 2251-4125

桃園分公司名稱：摩根證券投資信託股份有限公司桃園分公司地址：桃園市中正路1125號10樓A室電話：(03) 262-2888 傳真：(03) 262-2168

台中分公司名稱：摩根證券投資信託股份有限公司台中分公司地址：台中市西屯區市政路386號25樓之1電話：(04) 2258-8128 傳真：(04) 2258-8148

台南分公司名稱：摩根證券投資信託股份有限公司台南分公司地址：台南市民生路二段307號17樓之1電話：(06) 241-0888 傳真：(06) 228-5567

高雄分公司名稱：摩根證券投資信託股份有限公司高雄分公司地址：高雄市四維三路6號26樓之2電話：(07) 335-1799 傳真：(07) 335-6880

經理公司發言人：姓名：邱亮士（電子郵件信箱：service.jpmrich@jpmorgan.com）職稱：行銷企劃事業部執行董事 電話：(02) 8726-8686

二、基金保管機構之名稱、地址、網址及電話：名稱：彰化商業銀行股份有限公司（網址：www.chb.com.tw）地址：台北市中山北路二段57號12樓電話：(02) 2536-2951

三、受託管理機構之名稱、地址、網址及電話：(無)

四、國外投資顧問公司之名稱、地址、網址及電話：名稱：JF資產管理有限公司JF Asset Management Limited(網址：www.jpmorgan.com)地址：香港中環干諾道中8號遮打大廈21樓電話：(852) 2265-1199

五、國外受託保管機構之名稱、地址、網址及電話：名稱：美國道富銀行State Street Bank and Trust Company

（網址：www.statestreet.com）地址：香港中環金融街8號(國際金融中心第二期68樓)電話：852-2840-5388

六、基金保證機構之名稱、地址、網址及電話：(無)

七、受益憑證簽證機構之名稱、地址、網址及電話：(無)

八、受益憑證事務代理機構之名稱、地址、網址及電話：(無)

九、基金之財務報告簽證會計師：會計師：吳怡君、吳美慧事務所：勤業眾信聯合會計師事務所（網址：www.deloitte.com）地址：台北市民生東路三段156號12樓電話：(02) 2545-9988

十、經理公司或本基金之信用評等機構：(無)

十一、公開說明書之分送計劃：說明公開說明書之陳列處所、分送方式及索取之方法。

基金經理公司、基金保管機構、銷售機構及其全省分支機構均備有本基金公開說明書及簡式公開說明書，投資人可親取或以來函、電話及傳真索取。

1

● 目 錄 ●

【基金概況】

壹、基金簡介 3

貳、基金性質 5

一、基金之設立及其依據

二、證券投資信託關係

三、基金成立時及歷次追加發行之情形

參、證券投資信託事業及基金保管機構之職責 5

肆、基金投資 6

一、基金投資之方針及範圍

二、證券投資信託事業運用基金投資之決策過程、基金經理人之姓名、

主要學經歷、權限、經理人兼管其他基金，或兼管專業機構之全委

帳戶(反之亦然)時，所採取防止利益衝突之措施

三、證券投資信託事業複委任業務情形及受託管理機構對受託管理業務

之專業能力

四、國外投資顧問公司提供基金顧問服務之專業能力

五、基金運用之限制

六、基金參與股票發行公司股東會行使表決權之處理原則及方法

七、基金參與所持有基金之受益人會議行使表決權之處理原則及方法

八、基金投資國外地區之介紹

伍、投資風險之揭露 12

陸、收益分配 14

柒、申購受益憑證 14

一、申購程序、地點及截止時間

二、申購價金之計算及給付方式

三、受益憑證之交付

四、證券投資信託事業不接受申購或基金不成立時之處理

捌、買回受益憑證 16

一、買回程序、地點及截止時間

二、買回價金之計算

三、買回價金給付之時間及方式

四、受益憑證之換發

五、買回價金遲延給付之情形

六、買回撤銷之情形

玖、受益人之權利及費用負擔 17

一、受益人應有之權利內容

二、受益人應負擔費用之項目及其計算、給付方式

三、受益人應負擔租稅之項目及其計算、繳納方式

四、受益人會議有關事宜

拾、基金之資訊揭露 20

拾壹、基金運用狀況 22

2

【證券投資信託契約主要內容】 41

【證券投資信託事業概況】 51

一、事業簡介

二、事業組織

三、利害關係公司揭露

四、營運情形

五、受處罰之情形

六、訴訟或非訟事件

【受益憑證銷售及買回機構之名稱、地址及電話】 84

【特別記載事項】 86

一、本公司遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律

公約之聲明書

二、摩根證券投資信託股份有限公司內部控制聲明書

三、摩根證券投資信託股份有限公司治理運作情形

四、本基金信託契約與契約範本條文對照表

【附錄一、基金投資國外地區之介紹】 113

【附錄二、證券投資信託基金資產價值之計算標準】 125

3

【基金概況】

壹、基金簡介

一、發行總面額

本基金首次淨發行總面額最高為新台幣(以下同)捌拾億元。

二、受益權單位總數

本基金首次發行受益權單位總數最高為捌億個單位。

三、每受益權單位面額

本基金每受益權單位面額為壹拾元。

四、得否追加發行

本基金首次最高淨發行總面額募足後，追加發行次數不以一次為限。

五、成立條件

本基金業於民國八十四年十月十八日成立。

六、預定發行日期

本基金受益憑證發行日為民國八十四年十一月八日。

七、存續期間

本基金之存續期間為不定期限。

八、投資地區及標的

本基金投資於中華民國及外國之上市及上櫃公司股票、承銷證券、政府公

債、公司債、可轉換公司債、金融債券及中華民國上市受益憑證。

九、投資基本方針及範圍

經理公司應以分散風險、確保基金安全、積極追求長期性最高資本利得及

投資收益，並依誠信原則及專業經營方式，將本基金投資於新加坡、馬來

西亞、澳大利亞、紐西蘭、中華民國、南韓、香港、印尼、菲律賓、泰

國、印度、大陸及越南等證券集中交易市場及於上述國家或地區內經金管

會核准之店頭市場交易之股票 (含承銷股票 )、政府公債、公司債、可轉換

公司債、金融債券及中華民國上市受益憑證。

十、投資策略及特色

基金投資策略採取Top Down由上而下資產配置，搭配Bottom Up由下而上

精選持股，透過主動管理發掘優質潛力標的，掌握亞股長線動能。

基金投資標的主要為亞洲不含日本股市，多元佈局，分散投資單一國家風

險，全方位掌握亞洲區域內市場輪動機會。基金之績效評估參考指標為

「MSCI亞洲不含日本指數（MSCI AC Asia ex Japan）」。本基金之資產配

置係遵循投資策略依各產業及公司之基本面等狀況進行投資，與本基金之

績效評估參考指標無關。

十一、本基金適合之投資人屬性分析

本基金主要投資亞洲不含日本之股市，以分散風險、穩健中追求最大報酬

為目標，適合追求長期穩健績效之投資人。

十二、銷售開始日

本基金經金管會核准後，已自民國八十四年九月二十三日開始募集。

十三、銷售方式

本基金之受益權單位由經理公司及各銷售機構共同銷售之。

十四、銷售價格

本基金每受益權單位之銷售價格包括發行價格及銷售費用。

(一)本基金每受益權單位之發行價格為銷售日當日每受益權單位淨資產價

值。

4

(二)本基金每受益權單位之銷售費用，最高不超過發行價格之百分之一‧

五。

十五、最低申購金額

本基金申購人每次申購之最低發行價額為新台幣參仟元整，但申購人以經

理公司所給付其他基金之買回價金或收益分配金額申購本基金者，得不受

最低發行價額之限制。

十六、經理公司為防制洗錢而可能要求申購人提出之文件及拒絕申購之情況為

防制洗錢，經理公司得採取必要措施，核驗申購人提出之身分證明或其他

相關文件 (如資金來源 )。若所提供文件不完整或無法確認，經理公司有權

拒絕其申購。

十七、買回開始日

經理公司於任一營業日接受受益人之買回申請。

十八、買回費用

本基金受益人不需負擔買回費用。

十九、買回價格

本基金每受益權單位之買回價格，係依買回日 (即買回申請書到達經理公司

或經理公司指定之代理機構之次一營業日)本基金每受益權單位淨資產價值

計算之。

二十、基金短線交易之規定

為避免受益人「短線交易」頻繁，稀釋基金之獲利，以致影響長期持有之

受益人權益，本公司將收取短線交易費用。所謂「短線交易」是指受益人

於基金申購日 (含)起七個日曆日內對同一基金之受益權單位申請買回或轉

換。例如，2 0 0 9年4月1日買進本基金後，於同年4月7日下午四點前又申請

買回本基金，即屬短線交易。本公司將收取基金買回金額百分之○．一

( 0 . 1 % )的短線交易費用並歸入本基金之資產。此外，若受益人「短線交易」

頻繁，本公司亦得拒絕該受益人再次申購基金。

廿一、營業日

指經理公司總公司營業所在縣市之銀行營業日。依本基金淨值公告之前一

營業日之資產比重計算，達本基金資產百分之四十之投資所在國或地區證

券交易市場因國定例假日停止交易時；經理公司除依信託契約規定得暫停

計算本基金淨值，並得暫停本基金之申購、買回及延緩給付買回價金，但

應於前一週將前開各該投資所在國或地區證券交易市場之國定例假日之訊

息公布於經理公司之網站及營業處所，惟若休市前一日遇重大特殊情況致

使本基金投資於各該休市國家比重未達資產百分之四十時，則仍不暫停。

此項原則亦揭露於申購書或網路交易畫面。

廿二、經理費

經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之一‧七五 ( 1 . 7 5％)之比

率，逐日累計計算，並自本基金成立日起每曆月給付乙次。

廿三、保管費

保管機構之報酬按本基金淨資產價值每年 0 . 2 6％之比率，由經理公司逐日

累積計算，自本基金成立日起每曆月給付乙次。

廿四、基金保證機構：無。

廿五、收益分配

本基金之收益分配，請參見本公開說明書第14頁之說明。

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貳、基金性質

一、本基金之設立及其依據

本基金係依據「證券交易法」第十八條、第十八條之一、第十八條之二、

「證券投資信託事業管理規則」、「證券投資信託基金管理辦法」及其他相

關法規之規定，經金管會 (原財政部證券暨期貨管理委員會 )於八十四年九

月四日以( 8 4 )台財證(四)第4 5 8 4 2號函核准，在中華民國境內募集設立並投

資國內外有價證券之證券投資信託基金，本基金所有證券交易行為，均應

依證券交易法及其他中華民國或投資所在國有關法規辦理，並受金管會之

管理監督。

二、證券投資信託契約關係

(一)本基金之證券投資信託契約 (以下簡稱信託契約)係依證券投資信託基金

管理辦法及其他中華民國有關法令之規定，為保障本基金受益憑證所

有人(以下簡稱受益人)之利益所訂定，以規範經理公司、保管機構及受

益人間之權利義務。經理公司及保管機構自信託契約簽訂並生效之日

起為信託契約當事人。除經理公司拒絕其申購者外，受益人自申購並

繳足全部價金之日起，成為信託契約當事人。

(二)本基金不定存續期間，但信託契約終止時，本基金存續期間即為屆

滿。

三、基金成立時及歷次追加發行之情形

(一)本基金成立日為民國八十四年十月十八日。

(二)本基金本次為首次發行，尚未追加發行。

參、證券投資信託事業及基金保管機構之職責

一、證券投資信託事業之職責

(一)經理公司應依現行有關法令、信託契約之規定暨金管會之指示，並以

善良管理人之注意義務，為受益人之利益經理本基金，除信託契約另

有規定外，不得為自己、其代表人、代理人、受僱人或任何第三人謀

取不法利益。其代表人、代理人或受僱人履行信託契約規定之義務有故

意或過失時，經理公司應與自己之故意或過失負同一責任。經理公司或

其代表人、代理人或受僱人因故意或過失違反法令或信託契約約定，

致生損害於本基金之資產者，經理公司應對本基金負損害賠償責任。

(二)經理公司應促使保管機構於執行其職務時遵守信託契約、其他有關法

令及金管會之規定，並於認為保管機構有違反信託契約或有關法令，

或有違反之虞時呈報金管會。

(三)經理公司依信託契約規定更換者，經理公司之職務自交接完成日起解

除之。經理公司依信託契約所負之責任自交接完成日起屆滿兩年方始

解除，但應由經理公司負責之事由，在上述兩年期限內已發現並已通

知經理公司或已請求或已起訴者，不在此限。

(請詳見信託契約第十一條之規定)。

二、基金保管機構之職責

(一)保管機構應依法令、信託契約之規定暨金管會之指示，並以善良管理

人之注意義務，保管本基金之資產及本基金可分配收益專戶之款項，

除信託契約另有規定外，不得為自己、其代表人、代理人、受僱人或

任何第三人謀取任何不法利益。其代表人、代理人、受僱人履行信託

契約規定之義務，有故意或過失時，保管機構應與自己之故意或過

失，負同一責任。保管機構或其代表人、代理人或受僱人因故意或過

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失違反法令或信託契約約定，致生損害於本基金之資產者，保管機構

應對本基金負損害賠償責任。

(二)保管機構依信託契約遵從經理公司之指示處理本基金資產，並依有關

法令規定，行使與本基金資產有關之權利。保管機構對經理公司從事

投資活動時如有違反信託契約及有關法令，或有違反之虞時，應呈報

金管會。

(三)保管機構依信託契約規定更換者，保管機構之職務自交接完成日起解

除之。保管機構依信託契約所負之責任自交接完成日起屆滿兩年方始

解除，但應由保管機構負責之事由，在上述兩年期限內已發現並已通

知保管機構或已請求或已起訴者，不在此限。

(請詳見信託契約第十二條之規定)。

肆、基金投資

一、基金投資之方針及範圍

(一)經理公司應以分散風險、確保基金安全、積極追求長期性最高資本利

得及投資收益，並依誠信原則及專業經營方式，將本基金投資於新加

坡、馬來西亞、澳大利亞、紐西蘭、中華民國、南韓、香港、印尼、

菲律賓、泰國、印度、大陸及越南等證券集中交易市場及於上述國家

或地區內經金管會核准之店頭市場交易之股票 (含承銷股票 )、政府公

債、公司債、可轉換公司債、金融債券及中華民國上市受益憑證。

(二)經理公司得以現金、存放於銀行 (含保管機構)、債券附買回交易、買入

短期票券或其他經金管會規定之方式保持本基金之資產；並應依金管

會規定之比率保持資產之流動性，並指示保管機構處理。上開之銀行

或短期票券，應符合金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等

級以上者。

(三)經理公司運用本基金為上市或上櫃有價證券買賣時，應委託證券經紀

商在投資所在國證券集中交易市場或證券商營業處所為之，並指示保

管機構辦理交割。

(四)經理公司依前項規定委託證券經紀商交易時，得委託與經理公司、保

管機構有利害關係並具有證券經紀商資格者為之，但支付該證券經紀

商之手續費不得高於當地一般證券經紀商。

(五)經理公司運用本基金為公債、公司債、可轉換公司債、金融債券或其

他經金管會核准之金融工具買賣時，應以現款現貨交易為之，並指示

保管機構辦理交割。

二、證券投資信託事業運用基金投資之決策過程、基金經理人之姓名、主要經

(學)歷、權限、經理人兼管其他基金，或兼管專業機構之全委帳戶 (反之亦

然)時，所採取防止利益衝突之措施

(一)決策過程︰

1.投資分析

基金經理人根據本集團亞太投資團隊所提供之最新個股投資建議，進

行海外市場投資組合，進而得出本基金投資於各國股市與產業之個別

投資比重，以作為基金經理人投資依據參考。研究報告應經部門主管

及總經理(或其授權主管)核可，作為投資決定依據。

2.投資決定

其執行者為基金經理人，覆核人員為部門主管。基金經理人依據本集

團亞太投資團隊所提供之最新投資建議及其他研究報告，基於專業判

7

斷，決定買賣有價證券種類、數量、時機，並交付交易人員執行。本

公司採電子交易系統連結與記錄經理人與交易員間之交易決定及執行

結果，而經理人可隨時透過系統查詢交易執行進度，部門主管及總經

理(或其授權主管 )亦有權限監看所有交易資料，並應由部門主管及總

經理(或其授權主管)於投資決定書簽核存檔備查。

3.投資執行

交易員依據基金投資決定，執行基金買賣有價證券，並將執行結果撰

寫投資執行表，交付基金經理人及總經理 (或其授權主管 )或其他法令

規定應核閱者，簽核後存查。如遇執行結果與經理人指示有差異時，

並應敘明原因。

4.投資檢討

基金經理人每月須提出「基金投資及交易檢討報告」，並經部門主管

及總經理(或其授權主管)核閱後存查。

(二)基金經理人

◎姓名：歐陽渭棠

◎職掌：擬訂投資策略、管理投資組合與證券相關商品操作

◎學歷：美國紐約市立大學企管碩士

◎經歷：2013.02~迄今 摩根亞洲基金經理人

2012.11~迄今 摩根金龍收成基金經理人

2012.11~迄今 摩根神龍平衡基金協管經理人

2008~迄今 摩根投信基金管理部副總經理

2009~2012.11 摩根新興科技基金經理人

2005~2012.11 摩根東方科技基金經理人

2005~2010 摩根全球通網基金經理人

2002~2005 摩根富林明新美國基金經理人

2001~2003 摩根投信基金管理部副理

2000~2001 遠東大聯投信研究部協理

1999~2000 花旗投信研究部協理

1997~1999 摩根證券研究部分析師

本基金經理人同時兼管之基金名稱：摩根金龍收成基金、摩根神龍

平衡基金協管經理人。

◎權限：基金經理人必須根據投資會議決議，個股分析報告，在遵守

信託契約以及相關法令、內部規範下，運用本基金資產作成

投資決定，進行各項投資，並交付交易人員執行，當日投資

部門主管應督導該基金經理決策過程並核閱，以確保基金經

理人下達指示遵從決策。

◎最近三年內擔任本基金經理人之姓名及任期

姓名：歐陽渭棠 任期：2013.02~迄今

姓名：魏如宏 任期：2012.11~2013.01.31

姓名：何銘銓 任期：2012.08~2012.11

姓名：李忠翰 任期：2011.05~2012.08

姓名：趙心盈 任期：2007~2011.05

(三)基金經理人兼管其他基金，或兼管專業機構之全委帳戶 (反之亦然)時，

所採取防止利益衝突之措施

1 .為維持投資決策之獨立性及其業務之機密性，經理公司除將落實職能

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區隔機制之「中國牆」制度外，並已建立「中央集中下單制度」，即

完善建構投資決策過程的監察及稽核體系，以防止利益衝突或不法情

事；此外，基於內部控制制度之考量，並為維持投資決策及交易之獨

立性，基金經理人同時管理不同基金之投資決策及交易過程將分別予

以獨立。

2 .為避免基金經理人任意對同一支股票及具有股權性質之債券於不同基

金間作買賣相反之投資決定，而影響基金受益人之權益，除有因特殊

類型之基金性質或為符合法令、信託契約規定及公司內部控制制度，

或法令另有特別許可之情形外，基金經理人應遵守不同基金間不得對

同一支股票及具有股權性質之債券，有同時或同一日作相反投資決定

之原則。

3 .基金經理人兼管專業投資機構之全委帳戶 (反之亦然)，除有為符合法

令、契約約定及公司內部投資限制規定，且經權責主管事先核准者

外，不得對同一標的於同一日作相反投資決定；且其所管理之不同帳

戶間於短時間內有相反交易者，須列表控管並說明。

4 .基金經理人兼管專業投資機構之全委帳戶 (反之亦然)，每月檢視有相

同或類似績效評估指標之不同基金／帳戶的績效，差異在一定比例以

上者基金經理人(或投資經理人)需提出績效差異說明，並研議相關措

施，其研討後之說明與措施則需經投資董事覆核其操作有無偏離投資

或交易方針、是否具一致性及差異原因之說明與改進措施是否確為妥

適。

5 .基金與專業投資機構之全委投資經理人相互兼任而於同一日對不同帳

戶間買賣同一標的時，經理人會同時選取其所管理之帳戶進行下單，

採電腦隨機編號，以公平對待客戶。若以綜合交易帳戶進行交易時，

交易員應將同時進來的單子，一起下單給同一家券商，當未能全部成

交時，則由電腦依原始下單數量等比例分配以求公平；當綜合交易帳

戶錯帳需執行反向回沖交易時，該交易需按原始電腦下單數量之比例

分配至各帳戶因反向回沖交易而產生利益時，該利益歸各帳戶所有，

若有虧損則由公司自有資金負擔並匯款至各帳戶做為補償。若未採綜

合交易帳戶進行交易時，交易員應按單子進來之順序，依序下單以公

平對待客戶；另非採綜合交易帳戶之錯帳處理同前述程序。

6 .恪遵法令、主管機關有關防止利益衝突之相關規定，並依經理公司內

部控制制度防止利益衝突之規範辦理之。

三、證券投資信託事業複委任業務情形及受託管理機構對受託管理業務之專業

能力：不適用，本基金無複委任第三人處理。

四、國外投資顧問公司提供基金顧問服務之專業能力

本基金之海外投資顧問為 J F資產管理有限公司 (JF Asset Management

L i m i t e d )，截至2 0 1 2年9月底止，管理資產達7 5 7億美元，為全球前五大主

動管理之「摩根資產管理」 ( J . P. Morgan Asset Management)集團旗下。

集團於全球近4 0個市場擁有超過7 8 0位專業投資研究人員 (包括研究員、分

析師、以及基金經理人等 )，提供國際金融機構、法人與個人多元、即時的

資產管理服務，包括共同基金管理與專戶資產管理等，並提供亞洲區投資

人國際級的資產管理服務，被譽為亞洲地區首屈一指的全球投資專家。因

此，本基金之海外投資資訊主要將由集團之全球各地研究團隊提供，並由

J F資產管理有限公司依所適用法令及雙方同意之投資標的及投資限制，提

供下列服務：

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(一)對本基金之中華民國境外投資資產，適時提出投資建議；

(二)評估中華民國境外之潛在投資機會；

(三)檢視、監督及分析投資績效；

(四)隨時依要求提出基金投資策略之書面報告；

(五)在合約雙方認為合適之情形下，定期提供被服務一方員工教育訓練相

關事宜；

(六)提供與基金相關之服務。

五、基金運用之限制

(一)經理公司運用本基金應依照「證券投資信託基金管理辦法」、金管會

八十四年三月三十一日( 8 4 )台財證(四)第0 0 6 9 7號函等有關法令及信託

契約辦理，並遵守下列之規定︰

1 .不得投資於未上市、未上櫃之股票，但以原股東身分認購已上市、上

櫃之現金增資股票或認購已上市、上櫃同種類之現金增資承銷股票及

初次上市、上櫃股票之承銷股票，不在此限。

2.不得為放款或以本基金資產提供擔保。

3.不得從事證券信用交易。

4.不得對經理公司自身經理之各證券投資信託基金間為證券交易行為。

5.不得投資於與經理公司有利害關係之公司所發行之證券。

6 .除經受益人請求買回或因本基金全部或一部分不再存續而收回受益憑

證外，不得運用本基金之資產買入本基金之受益憑證。

7 .投資於任一上市或上櫃公司股票、公司債及可轉換公司債之總金額，

不得超過本基金淨資產價值之百分之十。

8 .投資於任一上市或上櫃公司股票之股份總額，不得超過該公司已發行

股份總數之百分之十。

9.投資於任一承銷股票之總數，不得超過該次承銷總數之百分之一。

1 0 .經理公司經理之所有證券投資信託基金，投資於同一次承銷股票之總

數，不得超過該次承銷總數之百分之三。

11.投資之債券應符合下列信用評等規定：

( 1 )經Standard & Poor's Corp.評定，債務發行評等達B B B級(含)以

上。

(2)經Moody's Investors Service評定，債務發行評等達Baa2級(含)以

上。

(3)經Fitch Ratings Ltd.評定，債務發行評等達BBB級(含)以上。

( 4 )經中華信用評等股份有限公司評定，債務發行評等達 t w B B B級(含)

以上。

( 5 )經英商惠譽國際信用評等股份有限公司台灣分公司評定，債務發

行評等達BBB(twn)級(含)以上。

( 6 )經穆迪信用評等股份有限公司評定，債務發行評等達 B a a 2 . t w級

(含)以上。

12.不得投資於未在證券交易所上市之證券投資信託基金受益憑證。

1 3 .不得投資於市價為前一日淨資產價值百分之九十以上之上市證券投資

信託基金受益憑證。

1 4 .投資於其他上市證券投資信託基金受益憑證之總金額，不得超過本基

金淨資產價值之百分之十。

1 5 .所有證券投資信託基金投資於任一上市證券投資信託基金受益權單位

10

總數，不得超過被投資證券投資信託基金已發行受益權單位總數之百

分之十。

16.不得投資於經理公司經理之各證券投資信託基金。

1 7 .投資於其他上市證券投資信託基金受益憑證部份，經理公司不得計收

經理費。

18.不得出售或轉讓本基金所購入股票發行公司股東會委託書。

19.不得為金管會規定之其他禁止或限制事項。

(二)前款規定之限制，如因有關法令或相關規定修改者，從其規定。

(三)經理公司有無違反第(一)款各目禁止規定之行為，以行為當時之狀況為

準；行為後因情事變更致有第 (一)款禁止規定之情事者，不受該款限

制。但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時，應儘先處分該超出

部分之證券。

(四)經理公司得利用換匯或遠期外匯交易方式，處理本基金資產之匯入匯

出。

六、基金參與股票發行公司股東會行使表決權之處理原則及方法

(一)國內部份︰

1.處理原則

( 1 )處理公司行使證券投資信託基金持有股票之投票表決權，除法令

另有規定外，應由經理公司指派人員代表為之。經理公司行使前

項表決權，應基於受益憑證持有人之最大利益，支持持有股數符

合證券交易法第二十六條規定成數標準之公司董事會提出之議案

或董事、監察人候選人。但發行公司經營階層有持股不符合證券

交易法第二十六條規定成數標準或不健全經營而有損害公司股東

權益之虞者，應經經理公司董事會之決議辦理。

( 2 )經理公司依下列方式行使證券投資信託基金持有股票之表決權

者，得不受證券投資信託事業管理規則第二十三條第一項所定

「應由證券投資信託事業指派本事業人員代表為之」之限制：

A .指派符合「公開發行股票公司股務處理準則」第三條第二項規

定條件之公司行使證券投資信託基金持有股票之投票表決權者。

B .證券投資信託事業所經理之任一證券投資信託基金持有公開發

行公司股份均未達三十萬股且全部證券投資信託基金合計持有

股份未達一百萬股者，證券投資信託事業得不指派人員出席股

東會。

C .證券投資信託事業除依第一款規定方式行使證券投資信託基金

持有股票之表決權外，對於所經理之任一證券投資信託基金持

有公開發行公司股份達三十萬股以上或全部證券投資信託基金

合計持有股份達一百萬股以上者，於股東會無選舉董事、監察

人議案時；或於股東會有選舉董事、監察人議案，而其任一證

券投資信託基金所持有股份均未達該公司已發行股份總數千分

之五或五十萬股時，證券投資信託事業得指派本事業以外之人

員出席股東會。

D .證券投資信託事業依前項規定指派符合「公開發行股票公司股

務處理準則」第三條第二項規定條件之公司或指派本事業以外

之人員行使證券投資信託基金持有股票之投票表決權，均應於

指派書上就各項議案行使表決權之指示予以明確載明。

11

( 3 )經理公司行使本基金持有股票之表決權及董事、監察人選舉權，

應將行使表決權之評估分析作業，作成說明，並由研究員作成建

議書，經投資部門主管核准後，指派代表人依建議書之核准內容

出席為之。

( 4 )經理公司之董事、監察人、經理人、業務人員及其他受僱人員，

不得轉讓出席股東會委託書或藉行使基金持有股票之投票表決

權，收受金錢或其他利益。

( 5 )經理公司不得轉讓或出售基金所購入股票發行公司股東會委託

書，並應將基金所購入股票發行公司之股東會通知書及出席證登

記管理，出席股東會行使表決權並應作成書面紀錄，循序編號建

檔並至少保存五年，上開書面紀錄應記載表決權行使之評估分析

作業、決策程序及執行結果。

2.作業方式

( 1 )經理公司收到股東會開會通知時，應經由內部會議之決議，並經

相關主管核准後，指派適當人員出席參加並行使有關之表決權。

(2)股東會之出席證件，應於核對無誤後由出席人員收執。

( 3 )股東會有關表決權之行使，經理公司應於會前研討，並作成書面

決議，交由出席者依核准之內容行使表決權。

( 4 )出席股東會後，出席會議人員應填具書面之出席上市 (上櫃)公司股

東會報告書，載明開會及行使表決權之經過。

( 5 )前述有關表決權行使之研討決議、出席報告書之書面記錄，應依

序建檔，並至少保存五年。

(二)國外部份︰

原則上本基金所投資之國外股票發行公司召開股東會，因考量經濟及

地理因素，經理公司將不親自出席及行使表決權。

七、基金參與所持有基金之受益人會議行使表決權之處理原則及方法

投資國內子基金者

(一)處理原則：

1 .經理公司應依據子基金之信託契約或公開說明書之規定行使表決權，

並基於受益人之最大利益，支持子基金經理公司所提之議案。但子基

金之經理公司所提之議案有損及受益人權益之虞者，得依經理公司董

事會之決議辦理。

2 .經理公司不得轉讓或出售子基金之受益人大會表決權。經理公司之董

事、監察人、經理人、業務人員或其他受僱人員，亦不得轉讓或出售

該表決權，收受金錢或其他利益。

(二)作業方式：

1 .經理公司收到子基金受益人會議開會通知書後，應經由內部會議之決

議，並經相關主管核准後，指派適當人員出席參加並行使有關之表決

權。

2 .子基金受益人會議有關表決權之行使，經理公司應於會前研討，並作

成書面決議，交由出席者依核准之內容行使表決權。

3 .出席子基金受益人會議後，出席會議人員應填具書面之出席基金受益

人會議報告書，載明開會及行使表決權之經過。

4 .前述( 2 )、( 3 )有關表決權行使之研討決議、出席報告書之書面記錄，

應依序建檔，並至少保存五年。

12

八、基金投資國外地區之介紹：

請詳見附錄一。

伍、投資風險之揭露

一、類股過度集中及產業景氣循環之風險：

各國市場具不同之產業景氣循環位置，且各產業可能因循環週期或非經濟

因素影響而導致價格出現劇烈波動。例如，當整體產業景氣趨向保守時，

相關企業盈餘及成長性將因此受到抑制，連帶股市的表現將隨產業景氣收

縮而向下修正，若過度集中少數類股可能影響本基金之投資績效。本基金

投資於國內及海外各國之上市櫃股票，將盡量避免過度集中類股投資，惟

此風險並無法因分散投資而完全消除。

二、流動性風險：

本基金為投資國內外各國證券交易市場之區域型基金，較單一市場流動性

不足之風險較小，惟本基金之投資區域尚包括流動性相對不足之新興市

場，因此將搭配投資新興市場企業於歐美成熟市場發行之存託憑證，來分

散風險，且可減少無合理市場可供評價之情況，惟流動性風險並不會因此

完全避免。

三、外匯管制及匯率變動之風險：

本基金投資地區涵蓋新興市場，對外匯之管制相對於成熟市場較多，故匯

率變動風險稍高。另，本基金雖將從事遠期外匯或換匯交易之操作，以降

低外匯的匯兌風險，但不表示風險得以完全規避。

四、投資地區政治、經濟變動之風險：

本基金投資國家及地區之政經情勢或法規變動(如本國與他國之外交政策、

海外各市場不同之經濟條件等 )，可能對本基金所參與的投資市場及投資工

具之報酬造成直接或間接的影響。

五、商品交易對手及保證機構之信用風險：

(一)商品交易對手之信用風險：

因本基金之商品交易對手為海外知名大型合法金融機構，所有交易流

程亦將要求遵守投資所在國或地區法令規定，因此應可有效降低商品

交易對手風險。

(二)保證機構之信用風險：無。

六、投資結構式商品之風險：

本基金未從事結構式商品交易，故無投資此類商品之風險。

七、其他投資標的或特定投資策略之風險：

(一)投資國內外存託憑證之風險：

存託憑證股價的波動性較高，風險相對提升。且目前其原掛牌市場的

財務報表揭露方式及時間因各個市場不同，外加雙方市場可能有時差

的影響，將增加存託憑證投資人維護其財報透明度的成本。

(二)無擔保債券及次順位債券之風險：

無擔保公司債雖有較高之利息，但仍可能面臨發行公司無法償付本息

之信用風險。而次順位公司債及次順位金融債券因其債券收益率較一

般金融債券收益率高，且在債信無慮下，可提升整體債券基金收益

率。惟次順位金融債券之債權請求，必須在一般金融債券之債權人獲

得清償後始得受償，相對保障較低。因此本基金將以審慎態度評估發

行銀行之債信，以大型行庫為優先考量，避免可能之風險。

(三)投資受益證券或資產基礎證券之風險：

13

受益證券或資產基礎證券，係以「金融資產證券化」為基本架構而發

行。不動產(貸款放款)證券化為金融機構為了使資金有效運用，將其流

動性較低的資產，如不動產抵押貸款 ( M B S )、汽車貸款／消費性貸款

( A B S )等資產債權組合並以其作為擔保品而發行之債券。相較於政府債

券及公司債券，受益證券或資產基礎證券具有以下特性及風險：

1.違約風險：

在一般情況下，均假設政府從不違約，亦即政府債券違約風險為零；

而公司與購屋者則可能有違約風險。

2.採用本息償還法：

政府債券及公司債券一般為附息債券，多為每半年支付利息，到期則

本金一次償還。不動產抵押債權證券則採本息償還法，即每次還款 (多

採按月償還)均含一部分利息之支付和一部分為本金，故債務餘額會隨

時間經過而遞減。為配合機構投資人作業方式，部分不動產抵押債權

證券之本息會由保管機構代為保管，半年後再將利息支付給投資人。

3.存在提前償還風險(Prepayment Risk)：

提前償還風險係指借款人因提前償還貸款而使貸款金融機構無法享有

利息收入之風險；尤其當市場利率下降時，由於一般之房屋貸款會與

金融機構洽商另訂一個利率較低的新契約，借款人可以用所貸得的款

項提前償還利率較高的舊貸款契約，以節省利息的支付，此種融資策

略稱為“借新還舊”(Refinancing)。

4.信用風險：

因其是以金融資產為擔保而發行的受益證券或資產基礎證券，容易因

金融資產的逾放或呆帳比率過高時，發生信用上風險。

5.價格風險：

目前受益證券或資產基礎證券主要交易市場規模仍小，交易市場流動

性不足，連帶容易造成受益證券或資產基礎證券交易價格變動不穩定

性情形發生。

(四)不動產資產信託受益證券及不動產投資信託基金之風險：

前者係將不動產或其相關權利切割為個別之受益証券，以債權方式，

由受託機構支付本金與利息予投資人，其類似於債券，旨在獲取固定

收益，然投資門檻較高；而後者之不動產投資信託基金主要投資標的

為不動產，除定期分配收益外，亦可享有資產價值波動的資本利得。

其相關風險茲分述如下：

1.利率風險：

當利率上升時，將可能影響債券殖利率，使其他資產相對更具吸引

力，進而影響資金停駐在不動產資產信託受益證券之意願。此同時會

影響以租金收入為主之不動產投資信託基金，因利率上升可能衝擊租

戶租金確保率、不動產的開發毛利率及投資意願，而影響收益，並可

能使資產價值波動幅度加大。

2.不動產供過於求之風險：

不動產景氣較佳時，造成市場供給於短期內急速增加，在供過於求的

情況之下，不動產的價格或租金收入可能因此下降。

3.不動產證券化商品之個別營運風險：

不動產證券化商品管理公司的專業度，將影響其選擇的不動產型態、

標的和房客品質，而管理公司與衛星合作公司間的權益衝突問題能否

14

有效解決，可能對本基金之投資標的造成影響。此外，不動產證券化

商品管理公司也與一般法人一樣可能破產，當破產進入法定程序，所

發行的受益證券價格也會受到影響。

八、從事證券相關商品交易之風險：

本基金為避險或增加投資效率之目的，運用本基金，從事由股價指數、股

票、存託憑證或指數股票型基金（E T F）所衍生之期貨或選擇權等證券相

關商品之交易，惟若避險之證券相關商品與本基金現貨部位相關程度不

高，縱為避險操作，亦可能造成本基金損失，經理公司自當善盡管理人之

責，審慎評估。

九、出借所持有之有價證券或借入有價證券之相關風險：

本基金不擬出借或借入有價證券，故無此類風險。

陸、收益分配

經理公司有權決定當年度是否分配收益及分配之金額，但經理公司決定分

配收益時，應於會計年度終了後一個月內公告之。

一、收益分配之項目

本基金投資所得之現金股利、利息收入、已實現股票股利、收益平準金、

已實現資本利得扣除資本損失 (包括已實現及未實現之資本損失 )、外匯兌

換損失及本基金應負擔之各項成本費用後，為可分配收益。

二、收益分配之時間

經理公司決定分配收益時，應於會計年度結束後三個月內為之。每次分配

之總金額，應由保管機構以「摩根亞洲基金可分配收益專戶」之名義存入

獨立帳戶，不再視為本基金資產之一部分，但其所生之孳息應併入本基金。

三、收益分配之給付方式

(一)收益分配之金額，依收益分配基準日發行在外之受益權單位總數平均

分配。收益分配之給付方式為以受益人為受款人之記名劃線禁止背書

轉讓票據或受益人以書面通知經理公司其本人設於與保管機構有通匯

之國內金融機構之存款帳號，以匯款方式支付收益。

(二)本基金收益之分配，受益人得領取收益或將分配收益之金額按收益發

放日之每受益權單位淨資產價值，再申購本基金，申購之受益權單位

以四捨五入計至小數點以下第一位，並不受本基金申購之最低發行價

額新台幣參仟元之限制，且不另加計銷售費用。

柒、受益憑證之申購

一、申購程序、地點及截止時間

(一)受益權單位之申購，應向經理公司或其委任之銷售機構辦理申購手

續，並繳付申購價金。於申購受益權單位時，可攜帶身分證明文件及

印鑑辦理申購手續，申購書備置於承銷商、經理公司或其委任之銷售

機構之營業處所。經理公司有權決定是否接受受益權單位之申購。經

理公司或其委任之銷售機構於收到申購書及申購價金時，應交付申購

人申購書受益人留存聯，經理公司拒絕申購者，應指示保管機構於收

受申購人之現金或票據兌現後之三個營業日內，將申購價金無息返

還，申購人應同時繳回申購書受益人留存聯；申購書受益人留存聯未

繳回者，自申購價金返還之日起失效。

(二)申購人應於申購當日將基金申購書件併同申購價金交付經理公司或基

金銷售機構轉入基金帳戶。申購人透過銀行指定用途信託方式申購基

15

金者，應於申購當日將申請書件及申購價金交付銀行。經理公司應以

申購人申購價金進入基金專戶當日淨值為計算標準，計算申購單位

數。但申購人以指定用途信託方式申購基金，或於申購當日透過金融

機構帳戶扣繳申購款項時，金融機構如於受理申購或扣款之次一營業

日上午十時前將申購價金匯撥基金專戶者，亦以申購當日淨值計算申

購單位數。受益人申請於經理公司不同基金之轉申購，經理公司應以

買回價款實際轉入本基金專戶時當日之淨值為計價基準，計算所得申

購之單位數。

(三)經理公司對受益憑證單位數之銷售應予適當控管，遇有申購金額超過

最高得發行總面額時，各銷售機構應依申購人申購時間之順序公正處

理之。

(四)申購截止時間：

1.經理公司：每營業日下午4 時。

2.代理銷售機構：依各銷售機構規定。

二、申購價金之計算及給付方式

(一)本基金每受益權單位之銷售價格包括發行價格及銷售費用。申購價金

為發行價格乘以申購之受益權單位數所得之發行價額及經理公司所訂

定銷售費用之總和。發行價額為本基金資產，銷售費用不列為本基金

資產。

(二)本基金每受益權單位之發行價格如下︰

1 .本基金承銷期間及成立日前(含當日)，每受益權單位之發行價格為新

台幣壹拾元。

2 .本基金承銷期間屆滿且成立日之翌日起，每受益權單位之發行價格為

銷售日當日每受益權單位之淨資產價值。

(三)本基金每受益權單位之銷售費用，最高不得超過發行價格之百分之

一‧五。

1.本基金銷售費用費率表：

2 .本基金受益憑證銷售費用，申購人得於申購時與經理公司約定選擇申

購或買回時支付。申購人選擇於申購時支付銷售費用，依前項銷售費

用費率規定計收；申購人選擇於買回時支付銷售費用，則依下表規定：

持有期間 銷售費用費率

未滿一年 0∼1.5%

一年∼未滿二年 0∼1%

二年∼未滿三年 0∼0.5%

三年以上 0

＊備註一：每受益權單位買回時所支付之銷售費用為「基金申購淨值」

或「基金買回淨值」二者較低者乘上適用之費率。

＊備註二：上述買回時支付之銷售費用計算不再按申購總金額區別適

用不同費率。

申購發行價額 銷售費用費率

新台幣300萬元以下 0∼1.5%

新台幣300萬元(含)∼500萬元以下 0∼1.0%

新台幣500萬元以上 0∼0.8%

＊備註：實際費率由經理公司在該適用範圍內，依申購人以往申購

經理公司其他基金之金額而定其適用之比率

16

(四)申購人每次申購之最低發行價額為新台幣參仟元整，但申購人以經理

公司所給付其他基金之買回價金或收益分配金額申購本基金者，得不

受最低發行價額之限制。

(五)申購價金給付方式

申購人應於申購當日以現金或承銷商或銷售機構所在地票據交換所接

受之即期支票、本票、銀行匯票或郵政匯票支付，如前述票據未能兌

現者，申購無效。申購人於付清申購價金後，無須再就其申購給付任

何款項。

三、受益憑證之交付

(一)經理公司製作完成並首次交付本基金受益憑證之日為本基金受益憑證

發行日。本基金受益憑證發行日為民國八十四年十一月八日。

(二)本基金受益憑證發行日後，經理公司如同意接受受益權單位之申購應

於收足申購價金並經審核無誤後，於七個營業日內以帳簿劃撥方式交

付受益憑證予申購人，或其代理人。

四、經理公司不接受申購或基金不成立時之處理

(一)經理公司有權決定是否接受受益權單位之申購。惟經理公司如不接受

受益權單位之申購，應指示保管機構自保管機構收受申購人之現金或

票據兌現後之三個營業日內，將申購價金無息退還申購人。

(二)本基金業於八十四年十月十八日成立。

捌、買回受益憑證

一、買回程序、地點及截止時間

(一)受益人得於任一營業日，向經理公司或指定之買回代理機構提出買回

之請求。如以掛號郵寄之方式申請買回者，以向經理公司申請為限。

(二)受益人得請求買回受益權單位之全部或一部分，但受益憑證所表彰之

受益權單位數不及參佰單位者，不得請求部分買回。

(三)經理公司受理受益憑證買回申請之截止時間為每營業日下午四點止，

如遇不可抗力之天然災害或重大事件，經理公司得依安全考量調整截

止時間。除能證明投資人係於截止時間前提出買回請求者外，申請者

買回之書面或電子資料逾時到達經理公司或指定之買回代理機構，應

視為次一營業日之交易。

二、買回價金之計算

(一)除信託契約另有規定外，本基金每受益權單位之買回價格，以買回日

(即買回申請文件到達經理公司或其指定之買回代理機構之次一營業日)

本基金每受益權單位淨資產價值計算之。

(二)受益人申請買回時，不需負擔買回費。

(三)受益人向買回代理機構申請辦理本基金受益權單位買回事務時，買回

代理機構得酌收買回收件手續費，用以支付處理買回事務之費用，買

回收件手續費不歸入本基金資產。

(四)有關「短線交易」之定義及費用，請參見第4頁，壹、基金簡介二十、

基金短線交易之規定。

三、買回價金給付之時間及方式

(一)經理公司應自買回日起五日內，給付買回價金。經理公司應於買回價

金給付期限內，指示保管機構以買回人為受款人之記名劃線禁止背書

轉讓支票或匯款方式給付買回價金。

17

(二)如有後述五、所定暫停計算本基金買回價格之情事發生者，經理公司

應於該情事消滅後之次一營業日恢復計算本基金之買回價格，並自恢

復計算買回價格日起五日內給付買回價金。經理公司就恢復計算本基

金每受益權單位買回價格，應向金管會報備之。

四、受益憑證之換發

本基金採無實體發行，故毋須辦理受益憑證之換發。

五、買回價金遲延給付之情形

(一)任一營業日之受益權單位買回價金總額，扣除當日申購受益權單位發

行價額之餘額，超過依信託契約所定比率應保持之流動資產總額時，

經理公司得報經金管會核准後暫停計算買回價格，並延緩給付買回價金。

(二)經理公司因金管會之命令或有下列情事之一，並經金管會核准者，經

理公司得暫停計算買回價格，並延緩給付買回價金︰

1.投資所在國證券交易所非因例假日而停止交易者。

2.通常使用之通信中斷者。

3.有無從收受買回請求或給付買回價金之其他特殊情事者。

4.前款規定之情形。

5.因匯兌交易受限制。

6.其他非經理公司所能控制之情事發生致無法計算者。

(三)另依本基金淨資產價值公告之前一營業日每受益權單位淨資產價值之

資產比重計算，達百分之四十之投資所在國或地區證券交易市場因國

定例假日停止交易時。有本款情事發生時，經理公司除得暫停計算本

基金淨資產價值，並得暫停受益權單位之申購、買回及延緩給付買回

價金，但應於前一週公布前開各該投資所在國或地區證券交易市場之

國定例假日。

六、買回撤銷之情形

受益人申請買回而有前項規定之情形發生時，得於暫停計算買回價格公告

日(含)起，向原申請買回之機構或經理公司撤銷買回之申請，該撤銷買回

之申請除因不可抗力情形外，應於恢復計算買回價格日 (含)前之營業時間

內到達原申請買回機構或經理公司，其原買回之請求方失其效力，且不得

對該撤銷買回之行為，再予撤銷。

玖、受益人之權利及費用負擔

一、受益人應有之權利內容包括︰

(一)剩餘財產分派請求權。

(二)收益分配權。

(三)受益人會議表決權。

(四)有關法令及信託契約規定之其他權利。

二、受益人應負擔費用之項目及其計算、給付方式(詳見附表一)

【附表一】摩根亞洲基金受益人負擔之費用評估表

項　　　目 費　　　用

經理費 每年基金淨資產價值之1.75％。

保管費 每年基金淨資產價值之0.26％

銷售費 最高不得超過發行價格之1.5％

買回費 無

短線交易買回費用 受益人持有本基金未滿七日 (含)者，應支付基

金買回價金之0.1%為短線交易買回費用。

18

註：受益人會議並非每年固定召開，故該費用不一定每年發生

三、受益人應負擔租稅之項目及其計算、繳納方式

本基金之稅賦事項均依財政部 8 1 . 0 4 . 2 3 ( 8 1 )台財稅第8 11 6 6 3 7 5 1號函與財

政部9 1 . 11 . 2 7 ( 9 1 )台財稅字第0 9 1 0 4 5 5 8 1 5號與財政部9 9 . 1 2 . 2 2 ( 9 9 )台財稅

字第0 9 9 0 0 5 2 8 8 1 0號函及有關法令辦理。但有關法令修正時，從其新規

定。以下內容係根據本基金公開說明書製作當日之法令規定所作之概略說

明，屬一般性說明和指引，未必涵蓋本基金所有類型投資者之稅務責任，

且有關之法律及法令解釋均可能隨時有所修改，故投資人不應完全依賴此

等說明。有意投資本基金之投資人，應自行瞭解投資本基金可能產生之相

關稅賦，並尋求專業意見。本基金、經理公司及其負責人以及其他在本公

開說明書中所列之任何人，均不對任何與投資本基金相關之稅務結果、或

因此直接或間接產生的任何損失負責、或作任何保證及陳述。

(一)投資人申購本基金受益憑證時

1.投資人申購本基金為投資行為，無所得稅負擔。

2.申購受益憑證之單據，免納印花稅。

(二)受益人轉讓或申請買回本基金受益憑證時

1 .受益人轉讓或申請買回其受益憑證之所得，於證券交易所得停徵所得

稅期間，免納所得稅。但受益人如為依中華民國法令成立之公司或在

中華民國境內有固定營業場所或營業代理人之外國公司，該所得應計

入其基本所得額，依所得基本稅額條例，計算基本稅額。

2 .受益人轉讓受益憑證時，應繳納證券交易稅。但受益人申請買回其受

益憑證時，如該受益憑證不再轉讓者，受益人無須繳納證券交易稅。

3.轉讓受益憑證之相關單據，免納印花稅。

(三)受益人於本基金清算時，無須繳納證券交易稅。

(四)本基金投資國內資本市場取得收益時

1 .本基金投資國內短期票券之利息，由給付人以本基金為納稅義務人，

按給付額扣取10% 所得稅款。

2 .本基金投資國內依金融資產證券化條例及不動產證券化條例發行之受

益證券或資產基礎證券所分配之利息，由給付人以本基金為納稅義務

人，按分配額扣取10% 所得稅款。

3 .本基金投資國內公債、公司債、金融債券之利息，由給付人以本基金

為納稅義務人，按給付額扣取10% 所得稅款。

4.本基金投資國內證券所取得之股利，免扣繳所得稅。

5 .本基金出售國內證券所產生之證券交易所得，於證券交易所得停徵所

得稅期間，免納所得稅。

(五)本基金投資國外資本市場取得收益時

本基金投資於國外資本市場所產生之各項所得，應依各投資所在國或

地區相關法令規定繳納各項稅費，且無法退回。

(六)本基金分配信託利益或清算分配剩餘財產時

1 .本基金於實際分配信託利益或清算分配剩餘財產時，應就所得類別分

別開立扣繳憑單或免扣繳憑單或相關憑單予受益人。受益人應就其中

應課稅所得併入其獲配年度之所得總額申報納稅。

買回收件手續費 (1)至經理公司辦理者免收手續費。

(2)至各買回代理機構者，依代理機構規定辦理。

召開受益人會議費用(註) 預估＄500,000(每年)

清算時所生之一切費用 視實際狀況而定

19

分配之信託利益或剩餘財產屬停徵所得稅期間之國內證券交易所得，

免併入受益人所得課稅。中華民國短期票券及依金融資產證券化條例

及不動產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券所分配之利息所

得，屬營利事業所得應列入營利事業所得稅額課稅；屬個人所得則採

分離課稅，不併計綜合所得總額課稅。

2 .受益人如為中華民國境內居住之個人，其自本基金獲配屬國內金融機

構存款之利息所得，得適用所得稅法儲蓄投資特別扣除額 2 7萬元免

稅之規定；屬投資國內證券之股利所得，應併入綜合所得申報；屬國

內公債、公司債、金融債券之利息所得及國外投資所得，免併計綜合

所得總額申報納稅；惟應將屬國外投資所得計入其基本所得額，依所

得基本稅額條例，計算基本稅額。

3 .受益人如為中華民國境內之營利事業，其自本基金獲配屬金融機構存

款、公債、公司債、金融債券之利息所得，應按其持有本基金期間計

算利息收入，併入其營利事業所得額申報繳納營利事業所得稅，本基

金前經給付人就源扣繳之所得稅，得按比例自其應納稅額中扣抵；屬

免納所得稅之國內證券交易所得，應將該所得併計入其基本所得額，

依所得基本稅額條例，計算基本稅額；屬投資國內證券之股利所得為

免稅所得；屬國外投資所得仍應併入其營利事業所得額申報繳納營利

事業所得稅。

四、受益人會議有關事宜

(一)召集事由︰

有下列情事之一者，經理公司或保管機構應召集本基金受益人會議︰

1 .修訂信託契約者，但信託契約另有訂定或經理公司認為修訂事項對受

益人之利益無重大影響，並經金管會核准者，不在此限。

2.更換經理公司者。

3.更換保管機構者。

4.終止信託契約者。

5.經理公司及保管機構之報酬增加者。

6.變更本基金投資有價證券之基本方針及範圍。

7.其他依法令、信託契約規定或經金管會指示事項者。

(二)召集程序︰

1 .依法律、金管會之命令或依信託契約規定，應由受益人會議決議之事

項發生時，經理公司應即召集受益人會議；經理公司不能或不為召開

時，由保管機構召開之。保管機構不能或不為召開時，依信託契約之

規定或由受益人自行召開；均不能或不為召開時，由金管會指定之人

召開之。

2 .受益人亦得以書面敘明提議事項及理由，逕向金管會申請核准後，自

行召開受益人會議。本項及前項之受益人，係指繼續持有受益憑證一

年以上，且其所表彰受益權單位數占提出當時該基金已發行在外受益

權單位總數百分之三以上之受益人。

3 .受益人會議得以書面或親自出席方式召集。經理公司或保管機構以書

面方式召集受益人會議，受益人之出席及決議，應由受益人在經理公

司或保管機構印發之書面文件為表示並加具留存印鑑 (如係留存簽

名，則應親自簽名)後，以郵寄或親自送達方式寄送至指定處所。

(三)決議方式︰

20

受益人會議之決議，應經持有已發行在外受益權單位總數二分之一以

上受益人出席，並經出席表決權總數二分之一以上同意行之。下列事

項不得於受益人會議以臨時動議方式提出：

1.解任或更換經理公司或保管機構。

2.終止信託契約。

3.變更本基金種類。

拾、基金之資訊揭露

一、依法令及證券投資信託契約規定應揭露之資訊內容︰

(一)經理公司或保管機構應通知受益人之事項如下︰

1 .信託契約修正之事項。但修正事項對受益人之利益無重大影響者，得

不通知受益人，而以公告代之。

2.本基金收益分配之事項。

3.經理公司或保管機構之更換。

4.信託契約之終止及終止後之處理事項。

5.清算本基金剩餘財產分配之事項。

6.召開受益人會議之有關事項及決議內容。

7 .其他依有關法令、金管會指示、信託契約規定或經理公司、保管機構

認為應通知受益人之事項。

(二)經理公司或保管機構應公告之事項如下︰

1.前款規定之事項。

2.每日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值。

3.本基金暫停及恢復計算買回價格事項。

4.經理公司或保管機構主營業所所在地變更者。

5.本基金之年報。

6 .其他依有關法令、金管會之指示、信託契約規定或經理公司、保管機

構認為應公告之事項。

(三)受益人得於經理公司或保管機構之營業時間內，請求閱覽信託契約之

最新修訂本，並得索取下列資料︰

1.信託契約之最新修訂本影本。經理公司或保管機構得收取工本費。

2.本基金之最新公開說明書。

3.本基金之最近二年度(未滿二會計年度者，自本基金成立日起)之年報。

(四)本基金淨資產價值低於新台幣參億元時，經理公司應將淨資產價值及

受益人人數告知申購人。

(五)其他應揭露之訊息：

1.本基金暫停計價之標準及公布方式：

依本基金淨值公告之前一營業日之資產比重計算，達本基金資產百分

之四十之投資所在國或地區證券交易市場因國定例假日停止交易時；

經理公司除依信託契約規定得暫停計算本基金淨值，並得暫停本基金

之申購、買回及延緩給付買回價金，但應於前一週將前開各該投資所

在國或地區證券交易市場之國定例假日之訊息公布於經理公司之網站

及營業處所，惟若休市前一日遇重大特殊情況致使本基金投資於各該

休市國家比重未達資產百分之四十時，則仍不暫停。

以聖誕節假期為例，此為海外多數國家或地區之國定假期，則因聖誕

休市之本基金投資所在國或地區合計投資比重，達本共金資產百分之

四十時，本基金即暫停計價及交易。

21

本公司將於休市日之前一週在網站預告如下表之各國股市休市情形：

二、資訊揭露之方式、公告及取得方法︰

(一)對受益人之通知或公告，應依下列方式為之︰

1 .通知︰依受益人名簿記載之地址郵寄之；其指定有代表人者通知代表

人。

2.公告︰

(1)下列各項應刊登於同業公會之網站：

A. 信託契約修正之事項。

B. 經理公司或保管機構之更換。

C. 信託契約之終止及終止後之處理事項。

D. 清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項。

E. 召開受益人會議之有關事項及決議內容。

F. 每季公布基金持股前五大個股之名稱及合計占基金淨資產價值

之比例；每半年公布基金投資個股之內容及比例。

G. 本基金暫停及恢復計算買回價格事項。

H. 經理公司或保管機構主營業所所在地變更者。

I. 每營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值。

J. 每週公布基金投資產業別之持股比例。

( 2 )本基金之年報、最新版之公開說書，及經理公司之年度財務報告

應登載於金管會指定之資訊公告申報網站，如公開資訊觀測站

等。

( 3 )其他依有關法令、金管會之指示、信託契約規定或經理公司、保

管機構認為應公告之事項，應刊登於中華民國任一主要新聞報紙。

(二)通知及公告之送達日，依下列規定︰

1.依前款第1目方式通知者，以發信日之次日為送達日。

2.依前款第2目方式公告者，以首次刊登日為送達日。

3.同時以前款第1，2目所示方式送達者，以最後發生者為送達日。

(三)第一項之資訊或資料，受益人得親赴經理公司索取或電洽經理公司詢問。

日期 12/22 12/23 12/24 12/25 12/26

休市之國家 英、美、日、香港、新加坡

暫停計價及摩根亞洲基金

交易之基金

22

拾壹、基金運用狀況

一、投資情形

(一)摩根亞洲證券投資信託基金淨資產總額明細

101年12月31日

金 額 比 率

資 產 項 目 證券市場名稱 (新台幣百萬元) (%)

股 票 臺灣證券集中市場 $ 854.779 11.67

印尼 310.791 4.24

印度 786.586 10.74

南韓證券集中市場 1,440.819 19.67

香港 3,022.115 41.27

中國 74.043 1.02

新加坡 384.443 5.25

馬來西亞 39.865 0.54

泰國 368.498 5.03

小 計 $ 7,281.939 99.43

債券及其他固定收益證券 — —

小 計 $ — —

基 金 — —

其他證券 — —

短期票券 — —

附條件交易 — —

銀行存款 64.140 0.88

其他資產(扣除負債後) ( 21.451) ( 0.31)

合 計(淨資產總額) $ 7,324.628 100.00

23

(二)摩根亞洲證券投資信託基金投資股票明細

101年12月31日

投資金額 投資

股數 每股市價 (新台幣 比率

股票名稱 證券市場名稱 (仟股) (新台幣元) 百萬元) (%)

統一 臺灣證券集中市場 1,688.710 53.30 88.942 1.21

台積電 臺灣證券集中市場 2,787.000 97.00 270.339 3.69

China Vanke 'B' 中國 1,581.037 46.83 74.043 1.01

Tencent Hldgs 香港 219.400 932.89 204.677 2.79

Ping An Insurance 香港 370.500 243.15 90.088 1.23(Group) 'H'

AAC Technologies 香港 729.500 101.53 74.067 1.01Hldgs

China Construction 香港 11,542.900 23.30 268.991 3.67Bank 'H'

Intime Department 香港 2,155.000 34.24 73.795 1.01Store (Group)

Belle Intl Hldgs 香港 1,821.000 63.02 114.754 1.57

China Minsheng 香港 2,246.500 33.57 75.413 1.03Banking 'H'

Agricultural Bank of 香港 10,566.000 14.35 151.615 2.07China 'H'

AIA Group 香港 1,556.200 113.33 176.369 2.41

Prada SpA 香港 374.400 277.06 103.730 1.42

China Oilfield 香港 1,924.000 59.87 115.190 1.57Services 'H'

Cheung Kong 香港 345.000 445.84 153.815 2.10(Hldgs)

China Overseas 香港 918.000 86.55 79.449 1.08Land & Investment

China Mobile 香港 297.000 338.13 100.424 1.37

CNOOC Ltd 香港 2,218.000 62.87 139.440 1.90

Hutchison Whampoa 香港 319.000 303.10 96.688 1.32

Galaxy Entertainment 香港 784.000 113.71 89.147 1.22Group

New World Dev 香港 1,798.000 45.03 80.970 1.11

Orient Overseas (Intl) 香港 394.000 188.08 74.102 1.01

Wharf (Hldgs) 香港 483.187 227.04 109.703 1.50

Bank Central Asia 印尼 3,115.500 27.42 85.425 1.17

Astra Intl 印尼 6,015.500 22.90 137.753 1.88

Housing Development 印度 404.084 439.29 177.512 2.42Finance

HDFC Bank 印度 432.372 359.66 155.508 2.12(DEMAT)

ACC Ltd 印度 98.723 759.07 74.938 1.02

Ambuja Cements 印度 795.740 106.48 84.729 1.16(DEMAT)

24

Mahindra & Mahindra 印度 183.037 493.78 90.380 1.23(DEMAT)

IDFC Ltd 印度 816.692 90.79 74.147 1.01

Hyundai Heavy 南韓證券集中市場 20.011 6,564.25 131.356 1.79Industries

Hyundai Mobis 南韓證券集中市場 19.002 7,812.00 148.442 2.03

KIA Motors 南韓證券集中市場 53.967 1,532.56 82.707 1.13

POSCO 南韓證券集中市場 17.291 9,466.63 163.685 2.23

Shinhan Financial 南韓證券集中市場 100.030 1,053.81 105.411 1.44Group

Samsung Electronics 南韓證券集中市場 10.621 41,284.25 438.475 5.99

Samsung C&T 南韓證券集中市場 51.126 1,698.03 86.812 1.19

KB Financial Group 南韓證券集中市場 112.700 1,028.04 115.858 1.58

Jardine Matheson 新加坡 64.400 1,800.42 115.947 1.58Hldgs

Krung Thai Bank (F) 泰國 4,251.525 18.99 80.719 1.10

Kasikornbank Public 泰國 684.400 183.69 125.717 1.72Co (F)

註：投資單一股票金額占基金淨值1%以上

25

二、投資績效

101年12月31日

(一)最近十年度每單位淨值走勢圖。

淨值(單位：元) 摩根亞洲證券投資信託基金(原摩根JF亞洲基金)

(二)最近十年度各年度每受益權單位收益分配之金額。

本基金之收益全部併入本基金之資產，不予分配。

(三)最近十年度各年度本基金淨資產價值之年度報酬率。

(四)公開說明書刊印日前一季止，本基金淨資產價值最近三個月、六個

月、一年、三年、五年、十年及自基金成立日起算之累計報酬率。

三、最近五年度各年度基金之費用率

註：

費用率：指依證券投資信託契約規定基金應負擔之費用 (如：交易直接成本

—手續費、交易稅；會計帳列之費用—經理費、保管費、保證費及其他費

用等)占平均基金淨資產價值之比率。

年　度 97年 98年 99年 100年 101年

費用率 2.82% 2.59% 2.65% 2.53% 2.70%

年度 92年 93年 94年 95年 96年 97年 98年 99年 100年 101年

報酬率% 42.67 14.12 16.58 21.52 37.82 -49.66 59.69 10.25 -22.20 15.10

日　期 三個月 六個月 一年 三年 五年 十年 成立至今(註)

報酬率% 5.80 13.73 15.10 -1.27 -20.64 152.31 271.90

(註)基金成立日(84年10月18日)起算至資料日期日止。

26

四、最近二年度本基金之會計師查核報告、淨資產價值報告書、投資明細表、

淨資產價值變動表、可分配收益表及附註。

(一)摩根J F亞洲證券投資信託基金(原名摩根富林明J F亞洲證券投資信託基

金)財務報表暨會計師查核報告

民國一○○及九十九年度

摩根JF亞洲證券投資信託基金　公鑒：

摩根J F亞洲證券投資信託基金 (原名摩根富林明J F亞洲證券投資信託基金 )

民國一○○年及九十九年十二月三十一日之淨資產價值報告書及投資明細表，

暨民國一○○年及九十九年一月一日至十二月三十一日之淨資產價值變動表及

可分配收益表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係經理公司之責

任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並

執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以

抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估經理公司編製

財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表

達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券投資

信託基金之有關法令及一般公認會計原則編製，足以允當表達摩根 J F亞洲證券

投資信託基金民國一○○年及九十九年十二月三十一日之淨資產，暨民國一○

○及九十九年度之營運成績暨可分配收益及淨資產價值之變動。

勤 業 眾 信 聯 合 會 計 師 事 務 所

會 計 師 吳 怡 君

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號

台財證六字第 0930128050 號

會 計 師 吳 美 慧

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號

台財證六字第 0920123784 號

中華民國一○一年二月九日

27

(二)摩根J F亞洲證券投資信託基金 (原名摩根富林明J F亞洲證券投資信託基

金)淨資產價值報告書

民國一○○年及九十九年十二月三十一日

單位︰新台幣元

一○○年十二月三十一日 九十九年十二月三十一日

金 額 % 金 額 %

資　　產

上市股票–按市價計值(成本–

一○○年底6,734,942,827元及

九十九年底7,402,056,654元)

(附註二及八) $6,267,184,721 97.16 $8,720,876,729 98.69

上櫃股票–按市價計值(成本–

20,896,643元)(附註二) - - 20,654,100 0.23

銀行存款(附註二及三) 230,450,394 3.57 183,444,947 2.08

應收出售證券款 - - 10,441,205 0.12

應收發行受益憑證款 4,385,402 0.07 2,400,826 0.03

應收股利(附註二) 1,385,885 0.02 - -

應收利息(附註二) 3,079 - 1,060 -

應收即期外匯款 34,291,001 0.53 41,352,451 0.47

資產合計 6,537,700,482 101.35 8,979,171,318 101.62

負　　債

應付買入證券款 34,291,001 0.53 41,352,451 0.47

應付買回受益憑證款 7,764,969 0.12 45,108,213 0.51

應付經理費(附註四及七) 9,728,975 0.15 13,033,718 0.15

應付保管費(附註四) 1,445,447 0.02 1,936,436 0.02

應付銷售費(附註七) 55,059 - 100,207 -

應付即期外匯款 33,792,624 0.53 41,310,019 0.47

其他應付款 307 - 106 -

負債合計 87,078,382 1.35 142,841,150 1.62

淨資產 $6,450,622,100 100.00 $8,836,330,168 100.00

發行在外受益權單位 199,688,301.7 212,780,646.9

每單位平均淨資產 $ 32.30 $ 41.53

後附之附註係本財務報表之一部份

董事長︰ 總經理︰ 會計主管︰

28

(三)摩根J F亞洲證券投資信託基金(原名摩根富林明J F亞洲證券投資信託基

金)投資明細表

民國一○○年及九十九年十二月三十一日

單位︰新台幣元

佔已發行股份總數／受益權單位數／金額

金 額 之百分比 佔淨資產百分比

100年12 99年12 100年12 99年12投資種類 100年12月31日 99年12月31日 月31日 月31日 月31日 月31日

上市股票

台灣

台積電 $ 102,633,200 $ - 0.01 - 1.59 -

台　化 62,401,900 59,509,200 0.01 0.01 0.97 0.67

統　一 57,259,500 - 0.03 - 0.89 -

日月光 49,801,686 74,069,066 0.03 0.04 0.77 0.84

兆豐金 47,842,488 - 0.02 - 0.74 -

台　泥 45,173,240 22,161,779 0.03 0.02 0.70 0.25

玉山金 42,356,672 - 0.07 - 0.66 -

華　碩 37,596,130 - 0.02 - 0.58 -

聯發科 30,247,500 36,193,910 0.01 0.01 0.47 0.41

TPK Hldgs Co 26,096,175 - 0.03 - 0.41 -

可　成 19,529,500 - 0.02 - 0.30 -

鴻　準 16,784,250 - 0.01 - 0.26 -

國泰金 - 67,202,245 - 0.01 - 0.76

台新金 - 63,005,884 - 0.05 - 0.71

宏 - 60,568,013 - 0.02 - 0.69

台　肥 - 47,306,000 - 0.04 - 0.53

欣　興 - 46,689,600 - 0.05 - 0.53

富邦金 - 41,961,040 - 0.01 - 0.48

景　碩 - 40,590,000 - 0.09 - 0.46

奇　美 - 35,464,000 - 0.01 - 0.40

鴻　海 - 33,772,320 - 註 - 0.38

小 計 537,722,241 628,493,057 8.34 7.11

澳大利亞

BHP Billiton Ltd 248,690,420 449,407,104 0.01 0.01 3.86 5.09

Australia & NZ Bkg Group (AU List) 205,387,918 189,392,396 0.01 0.01 3.18 2.14

National Australia Bank 204,968,084 - 0.01 - 3.18 -

Rio Tinto (AU Listing) 118,150,787 168,020,415 0.01 0.01 1.83 1.90

Wesfarmers Ltd 104,802,545 - 0.01 - 1.63 -

Telstra Corp 103,150,641 - 0.01 - 1.60 -

Amcor Ltd 97,516,428 105,081,277 0.04 0.04 1.51 1.19

其石

29

佔已發行股份總數／受益權單位數／金額

金 額 之百分比 佔淨資產百分比

100年12 99年12 100年12 99年12投資種類 100年12月31日 99年12月31日 月31日 月31日 月31日 月31日

Suncorp Group $ 97,031,248 $ - 0.03 - 1.50 -

Newcrest Mining 87,090,756 135,416,514 0.01 0.01 1.35 1.53

Brambles Ltd 75,772,289 112,037,016 0.02 0.03 1.17 1.27

Oil Search 69,049,106 103,765,715 0.03 0.04 1.07 1.17

QR National 62,154,656 - 0.02 - 0.96 -

Treasury Wine Estates 20,996,382 - 0.03 - 0.33 -

Westpac Banking - 248,381,167 - 0.01 - 2.81

Orica Ltd - 104,702,745 - 0.04 - 1.19

CSL Ltd - 104,183,003 - 0.02 - 1.18

Foster's Group - 94,769,346 - 0.03 - 1.07

QBE Insurance Group Ltd - 93,471,323 - 0.02 - 1.06

AMP Ltd (AU Listing) - 92,637,273 - 0.03 - 1.05

小 計 1,494,761,260 2,001,265,294 23.17 22.65

香　港

Agricultural Bank of China 'H' 238,176,247 98,055,475 0.06 0.02 3.69 1.11

China Construction Bank 'H' 210,169,738 324,724,569 註 註 3.26 3.67

Tencent Hldgs 103,856,158 90,064,472 0.01 0.01 1.61 1.02

Intime Department Store (Group) 90,230,700 70,295,045 0.15 0.08 1.40 0.80

Ping An Insurance (Group) 'H' 84,512,161 224,394,622 0.01 0.02 1.31 2.54

China Telecom 'H' 81,726,477 - 0.03 - 1.27 -

China Petroleum & Chemical 'H' 80,499,829 75,567,924 0.02 0.02 1.25 0.86

Anhui Conch Cement 'H' 75,779,519 - 0.06 - 1.18 -

Yanzhou Coal Mining 'H' 65,785,190 157,726,165 0.05 0.09 1.02 1.78

China National Bldg Material 'H' 62,771,888 78,664,240 0.06 0.08 0.97 0.89

Cheung Kong (Hldgs) 62,663,846 93,678,599 0.01 0.01 0.97 1.06

China Resources Land 61,775,197 52,920,986 0.02 0.02 0.96 0.60

CNOOC Ltd 60,921,547 151,708,701 註 註 0.94 1.72

Wharf (Hldgs) 59,946,307 126,529,296 0.01 0.02 0.93 1.43

Power Assets Hldgs 57,658,468 - 0.01 - 0.89 -

30

佔已發行股份總數／受益權單位數／金額

金 額 之百分比 佔淨資產百分比

100年12 99年12 100年12 99年12投資種類 100年12月31日 99年12月31日 月31日 月31日 月31日 月31日

Parkson Retail Group $ 55,416,361 $ 63,039,915 0.05 0.05 0.86 0.71

Sands China 54,821,745 50,309,548 0.01 0.01 0.85 0.57

BOC Hong Kong (Hldgs) 51,957,954 111,490,619 0.01 0.01 0.81 1.26

Prada SpA 50,457,169 - 0.01 - 0.78 -

Hang Lung Properties 48,753,358 47,428,795 0.01 0.01 0.76 0.54

AIA Group 46,691,145 - 註 - 0.72 -

Wynn Macau 34,930,955 - 0.01 - 0.54 -

Hutchison Whampoa 34,734,712 93,756,729 註 0.01 0.54 1.06

China Overseas Land & Investment 33,592,212 - 0.01 - 0.52 -

Zijin Mining Group 'H' - 89,568,148 - 0.08 - 1.01

China Shineway Pharmaceutical - 84,676,390 - 0.12 - 0.96

China Yurun Food Group - 81,047,223 - 0.04 - 0.92

Hidili Industry Intl Development - 72,377,851 - 0.14 - 0.82

Kerry Properties - 62,969,363 - 0.03 - 0.71

Agile Property Hldgs - 62,388,228 - 0.04 - 0.71

Orient Overseas (Intl) - 56,848,612 - 0.03 - 0.64

Lifestyle Intl Hldgs - 40,413,721 - 0.03 - 0.46

Glorious Property Hldgs - 38,853,375 - 0.05 - 0.44

小 計 1,807,828,883 2,499,498,611 28.03 28.29

印　尼

Astra Intl 92,887,820 - 0.01 - 1.44 -

Bank Central Asia 71,815,798 - 0.01 - 1.11 -

Bank Mandiri 62,622,662 - 0.01 - 0.97 -

United Tractors 62,485,869 55,390,086 0.02 0.02 0.97 0.63

Bank Negara Indonesia 52,039,380 60,726,941 0.02 0.02 0.81 0.69

Indo Tambangraya Megah 51,289,189 59,525,999 0.04 0.03 0.80 0.67

Bank Danamon Indonesia - 35,589,712 - 0.02 - 0.40

小 計 393,140,718 211,232,738 6.10 2.39

31

佔已發行股份總數／受益權單位數／金額

金 額 之百分比 佔淨資產百分比

100年12 99年12 100年12 99年12投資種類 100年12月31日 99年12月31日 月31日 月31日 月31日 月31日

印　度

Infosys Ltd (DEMAT) $ 108,325,730 $ - 0.01 - 1.68 -

HDFC Bank (DEMAT) 80,395,970 113,282,876 0.01 0.02 1.25 1.28

Reliance Ind (DEMAT) 68,918,595 79,550,000 0.01 註 1.07 0.90

Housing Development Fin (DEMAT) 59,314,599 64,955,228 0.01 0.01 0.92 0.73

ITC Ltd 41,016,417 - 註 - 0.64 -

ACC Ltd 40,895,028 52,741,314 0.03 0.04 0.63 0.60

Ambuja Cements (DEMAT) 32,374,661 55,369,234 0.02 0.04 0.50 0.63

Mahindra & Mahindra (DEMAT) 31,955,598 - 0.01 - 0.49 -

Bharti Airtel 29,527,008 - 註 - 0.46 -

Infrastructure Development Finance 28,361,400 83,126,239 0.04 0.05 0.44 0.94

Hindalco Industries (DEMAT) 25,408,003 75,159,431 0.02 0.02 0.39 0.85

Bharat Heavy Electricals (DEMAT) 22,520,517 54,603,328 0.01 0.01 0.35 0.62

Infosys Technologies (DEMAT) - 226,146,161 - 0.02 - 2.56

Tata Motors (DEMAT) - 76,798,265 - 0.02 - 0.87

Tata Power (DEMAT) - 64,426,993 - 0.03 - 0.73

Maruti Suzuki India (DEMAT) - 59,309,862 - 0.02 - 0.67

Rural Electrification Corp - 43,196,122 - 0.02 - 0.49

小 計 569,013,526 1,048,665,053 8.82 11.87

南　韓

Samsung Electronics 220,294,890 342,509,297 0.01 0.01 3.41 3.87

Hyundai Heavy Industries 106,990,406 194,997,132 0.02 0.02 1.66 2.21

Samsung C&T 86,087,224 - 0.03 - 1.33 -

Samsung Engineering 84,367,300 63,541,769 0.04 0.03 1.31 0.72

OCI Co 81,487,220 - 0.06 - 1.26 -

Hyundai Mobis 77,488,189 - 0.01 - 1.20 -

KB Financial Group 67,568,955 228,844,514 0.02 0.04 1.05 2.59

32

佔已發行股份總數／受益權單位數／金額

金 額 之百分比 佔淨資產百分比

100年12 99年12 100年12 99年12投資種類 100年12月31日 99年12月31日 月31日 月31日 月31日 月31日

Hana Financial Group $ 62,438,194 $ 153,820,328 0.03 0.06 0.97 1.74

KT & G 32,732,206 - 0.01 - 0.51 -

Daelim Industrial - 88,405,826 - 0.08 - 1.00

Korea Electric Power - 69,528,993 - 0.01 - 0.79

Korea Kumho Petrochemical - 67,996,705 - 0.11 - 0.77

GS Engineering & Construction - 66,337,905 - 0.04 - 0.75

LG Electronics - 52,856,214 - 0.01 - 0.60

LG Uplus - 44,850,613 - 0.05 - 0.51

小 計 819,454,584 1,373,689,296 12.70 15.55

馬來西亞

CIMB Group Hldgs 37,363,161 40,902,008 0.01 0.01 0.58 0.46

Genting Bhd (CDS) 36,753,960 44,901,543 0.01 0.01 0.57 0.51

小 計 74,117,121 85,803,551 1.15 0.97

紐西蘭

Fletcher Building (NZ) - 25,108,511 - 0.02 - 0.28

Telecom Corp Of New Zealand - 15,887,744 - 0.02 - 0.18

小 計 - 40,996,255 - 0.46

菲律賓

Philippine Long Distance Telephone 21,248,454 - 0.01 - 0.33 -

Alliance Global Group 20,301,067 12,043,917 0.03 0.01 0.31 0.14

Megaworld Corp - 17,352,335 - 0.04 - 0.20

Banco de Oro Unibank - 12,003,020 - 0.01 - 0.13

小 計 41,549,521 41,399,272 0.64 0.47

新加坡

Keppel Corp (CDP) 67,630,875 119,414,358 0.02 0.03 1.05 1.35

Golden Agri-Resources 66,551,260 - 0.03 - 1.03 -

Singapore Telecom (CDP) 62,976,240 - 0.01 - 0.98 -

Jardine Matheson Hldgs (CDP) 58,109,422 34,740,992 0.01 註 0.90 0.39

United Overseas Bank (CDP) - 134,609,618 - 0.02 - 1.52

33

佔已發行股份總數／受益權單位數／金額

金 額 之百分比 佔淨資產百分比

100年12 99年12 100年12 99年12投資種類 100年12月31日 99年12月31日 月31日 月31日 月31日 月31日

Singapore Airlines (CDP) $ - $ 110,259,273 - 0.03 - 1.25

Neptune Orient Lines (CDP) - 89,196,414 - 0.07 - 1.01

小 計 255,267,797 488,220,655 3.96 5.52

泰　國

Advanced Information (F) 65,919,300 - 0.02 - 1.02 -

Kasikornbank Public Co (F) 60,383,449 - 0.02 - 0.93 -

Charoen Pokphand Foods (F) 56,621,546 43,126,731 0.02 0.02 0.88 0.49

Krung Thai Bank (F) 53,428,334 53,821,082 0.03 0.03 0.83 0.61

PTT Global Chemical (F) 37,976,441 - 0.01 - 0.59 -

Thai Oil (F) - 58,688,087 - 0.04 - 0.66

Siam Cement (F) - 52,477,657 - 0.01 - 0.59

Thai Airways Intl (F) - 49,362,481 - 0.05 - 0.56

Banpu Public Co NVDR - 44,136,909 - 0.02 - 0.50

小 計 274,329,070 301,612,947 4.25 3.41

上市股票合計 6,267,184,721 8,720,876,729 97.16 98.69

上櫃股票

台灣

中光電 - 20,654,100 - 0.06 - 0.23

上櫃股票合計 - 20,654,100 - 0.23

股票投資總額 6,267,184,721 8,741,530,829 97.16 98.92

銀行存款 230,450,394 183,444,947 3.57 2.08

其他資產減負債後之淨額 ( 47,013,015) ( 88,645,608) ( 0.73) ( 1.00)

淨資產 $ 6,450,622,100 $ 8,836,330,168 100.00 100.00

註：該投資佔已發行股份總數／受益權單位數／金額之百分比經計算後未達

0.01%。

後附之附註係本財務報表之一部份

董事長︰ 總經理︰ 會計主管︰

34

(四)摩根J F亞洲證券投資信託基金(原名摩根富林明 J F亞洲證券投資信託基

金)淨資產價值變動表

民國一○○年及九十九年一月一日至十二月三十一日

單位︰新台幣元

一 ○ ○ 年 度 九 十 九 年 度

金 額 % 金 額 %

期初淨資產 $ 8,836,330,168 136.98 $ 9,069,005,401 102.63

收 入(附註二)

現金股利 213,090,271 3.31 220,084,923 2.49

利息收入 113,356 - 75,146 -

其他收益 2,391 - 3,751 -

收入合計 213,206,018 3.31 220,163,820 2.49

費 用

經理費(附註四及七) 132,094,513 2.05 151,087,172 1.71

保管費(附註四) 19,625,463 0.31 22,447,229 0.25

所得稅(附註二) 8,641,520 0.13 11,270,075 0.13

其他費用 643,380 0.01 738,806 0.01

費用合計 161,004,876 2.50 185,543,282 2.10

本期淨投資收益 52,201,142 0.81 34,620,538 0.39

發行受益權單位價款(附註五) 1,568,189,060 24.31 2,308,770,294 26.13

買回受益權單位價款(附註五) ( 2,094,849,919) ( 32.47) ( 3,414,756,011) ( 38.64)

已實現資本(損失)利得變動

(附註二及六) ( 17,547,394) ( 0.27) 1,020,176,575 11.54

未實現資本損失變動

(附註二及六) ( 1,727,177,774) ( 26.78) ( 162,897,432) ( 1.84)

已實現兌換損失變動

(附註二及六) ( 107,365,319) ( 1.66) ( 51,863,626) ( 0.59)

未實現兌換(損失)利得變動

(附註二及六) ( 59,157,864) ( 0.92) 33,274,429 0.38

收益分配(附註六) - - - -

期末淨資產 $ 6,450,622,100 100.00 $ 8,836,330,168 100.00

後附之附註係本財務報表之一部份

董事長︰ 總經理︰ 會計主管︰

35

(五)摩根J F亞洲證券投資信託基金 (原名摩根富林明J F亞洲證券投資信託基

金)可分配收益表

民國一○○年及九十九年一月一日至十二月三十一日

單位︰新台幣元

一○○年度 九十九年度

期初可分配收益餘額 $ 3,428,299,096 $ 2,805,628,230

收入(附註二)

現金股利 213,090,271 220,084,923

利息收入 113,356 75,146

其他收益 2,391 3,751

收入合計 213,206,018 220,163,820

費 用

經理費(附註四及七) 132,094,513 151,087,172

保管費(附註四) 19,625,463 22,447,229

所得稅(附註二) 8,641,520 11,270,075

其他費用 643,380 738,806

費用合計 161,004,876 185,543,282

本期淨投資收益 52,201,142 34,620,538

本期損益平準(附註五) ( 22,277,374) ( 49,007,949)

本期可供分配之已實現資本損益

(附註二及六) ( 211,101,696) 688,123,510

本期可供分配之已實現兌換損益

(附註二及六) ( 101,809,917) ( 51,065,233)

實際可分配金額 $ 3,145,311,251 $ 3,428,299,096

後附之附註係本財務報表之一部份

董事長︰ 總經理︰ 會計主管︰

36

(六)摩根J F亞洲證券投資信託基金(原名摩根富林明J F亞洲證券投資信託基

金)財務報表附註

民國一○○及九十九年度

(金額係以新台幣元為單位)

一、概 述

本基金係依據證券投資信託基金管理辦法及其他有關法令，在國內設立之

開放型證券投資信託基金，於八十四年十月十八日成立。本基金主要從事於亞

洲區域證券交易市場交易項目及債券之投資，以謀求長期性最高資本利得及投

資收益。本基金原名怡富亞洲證券投資信託基金，自九十三年七月起更名為摩

根富林明J F亞洲證券投資信託基金，另自一○一年一月二日起更名為摩根J F亞

洲證券投資信託基金。

本基金之經理公司為摩根證券投資信託股份有限公司 (原名摩根富林明證券

投資信託股份有限公司)，保管機構為彰化商業銀行股份有限公司信託處。保管

機構並複委託美商道富銀行香港分行負責保管本基金在國外之資產。

二、主要會計政策

本基金之主要會計政策係根據證券投資信託基金有關法令及一般公認會計

原則制定，茲彙總如下：

股 票

股票於成交日按實際成本入帳。對所投資股票之價值係以下列方式評價：

國內上市股票係以計算日集中交易市場之收盤價格為準；國內上櫃股票係

以計算日財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心等價自動成交系統之收盤價格為

準。國外之上市及上櫃股票係以計算日證券投資信託事業營業時間內可收到證

券集中交易市場或證券商營業處所之最近收盤價格為準；持有暫停交易者，以

經理公司隸屬集團之母公司評價委員會提供之公平價格為準。

證券交易損益、股利及利息收入

證券交易係於交易確認成交當日入帳，出售成本採移動平均法計算。已實

現資本利得及損失列於資本帳戶。

現金股利按應計基礎於除息日認列股利收入。投資於國內取得之盈餘轉增

資及資本公積轉增資配發之股票股利及投資於國外取得之股票股利於除權日加

註股數，不認列股利收入。

利息收入係按日以應計基礎入帳。

以外幣為準之交易事項

以外幣為準之交易事項，係按交易幣別入帳。每日按即期匯率折合成新台

幣後計算淨資產價值。因外幣股票換算而產生之損失或利益，列為未實現兌換

損益。外幣現金實際兌換為新台幣時，因適用不同於原列帳匯率所產生之損失

或利益，則列為已實現兌換損益。依據投資信託契約之規定，上述兌換損益屬

資本帳戶之一部分。

所得稅

九十九年一月一日以後之短期票券課稅稅額及九十八年十二月三十一日以

前之分離課稅稅額暨附買回債券課稅稅額認列為所得稅費用。自九十二年一月

一日起，依財政部九十一年十一月二十七日台財稅字第 0 9 1 0 4 5 5 8 1 5號函之規

37

定，信託基金之信託利益，未於各項收入發生年度內分配予受益憑證持有人

者，其依所得稅法第八十九條之一第一項規定，以信託基金為納稅義務人扣繳

之稅額，不得申請退還；應俟實際分配時，依相關規定，計算各受益憑證持有

人得享有之各類所得已扣繳稅款或可扣抵稅額，並開立所得憑單。

投資於國外之股利及利息收入於給付時按各國規定之扣繳率扣繳，列為所

得稅費用。

三、銀行存款

一○○年十二月三十一日 九十九年十二月三十一日

原 幣 金 額 約當新台幣金額 原 幣 金 額 約當新台幣金額

活期存款 AUD 3,470,974 $107,717,621 AUD - $ -

USD 1,740,064 52,673,465 USD 4,563,069 138,571,286

HKD 114,329 445,605 HKD - -

THB - - THB 2,254,666 2,271,344

69,291,471 41,746,485

支票存款 322,232 855,832

$230,450,394 $183,444,947

四、經理費及保管費

本基金應付經理公司及保管機構之服務酬勞，係依基金每日淨資產價值分

別按每年百分之一點七五( 1 . 7 5 % )及百分之零點二六 ( 0 . 2 6 % )逐日計算並按月給

付。

基金投資於其他證券投資信託基金部分，經理公司不得收取經理費。

五、損益平準

係發行或買回受益權單位之價款內，包含發行日或申請買回日前屬原受

益權單位持有人之累積淨投資收益或損失之金額，使本基金於以後年度分配收

益時，所有受益權單位均能配得相同之收益。

六、收益之分配

依據投資信託契約規定，本基金投資所得之利息收入、現金股利、已實

現股票股利、損益平準金、已實現資本利得扣除資本損失 (包括已實現及未實現

之資本損失)、外匯兌換損失及本基金應負擔之各項成本費用後，為可分配之收

益。

七、關係人交易

本基金一○○及九十九年度之關係人交易如下：

(一)關係人名稱及關係

關 係 人 名 稱 與 本 基 金 之 關 係

摩根證券投資信託股份有限公司(原名摩 本基金之經理公司

根富林明證券投資信託股份有限公司)

(摩根投信)

摩根大通證券股份有限公司 其主要股東與本基金經理公

(摩根大通證券) 司之主要股東屬同一集團

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(二)與關係人間重大交易事項

一 ○ ○ 年 度 九 十 九 年 度

經理費—摩根投信 $ 132,094,513 $ 151,087,172

手續費—摩根大通證券 $ 950,124 $ 1,580,532

一 ○ ○ 年 九 十 九 年

十二月三十一日 十二月三十一日

應付經理費—摩根投信 $ 9,728,975 $ 13,033,718

應付銷售費—摩根投信 $ 55,059 $ 100,207

八、金融商品資訊之揭露

(一)財務風險資訊

1.市場風險

投資市場如香港之證券交易市場對於每日證券交易價格並無漲跌幅上下限

之規定，因此證券價格每日之漲跌幅空間相對較大。

此外，若必須於到期前處分證券相關商品，則可能會因市場交易量不足而

無法成交，投資人須瞭解本國及部分新興市場國家證券相關商品之交易市場尚

屬初期發展階段，可能會有流動性不足的風險。

2.信用風險

金融資產受到基金之交易對方或投資標的發行人未能履行合約之潛在影

響，其影響包括基金所從事金融商品之信用風險集中程度、組成要素、合約金

額等。本基金之最大信用曝險金額係資產負債表日該項資產之帳面價值。

3.流動性風險

本基金投資於新興國家之證券集中交易市場部分，流動性不足之風險較

大。

4.外匯管制及匯率變動之風險

本基金投資國家中，包含成熟市場及新興市場；新興市場國家，一般對外

匯的管制較嚴格，同時也有匯率變動之風險存在。由於本基金必須每日以新台

幣計算本基金之淨資產價值，因此當美金等匯率變動時，將影響本基金以新台

幣計算之淨資產價值。本基金雖將從事遠期外匯或換匯交易之操作，以降低外

匯的匯兌風險，但不表示風險得以完全規避。

除財務報表其他附註所述者外，本基金具重大影響之外幣資產及負債資訊

如下：

一 ○ ○ 年 十 二 月 三 十 一 日 九 十 九 年 十 二 月 三 十 一 日

原　　　　幣 匯　率 新　台　幣 原　　　　幣 匯　率 新　台　幣

上市股票

港　幣 $ 463,832,837 3.8976 $ 1,807,828,883 $ 639,825,718 3.9065 $ 2,499,498,611

澳　幣 48,165,544 31.0338 1,494,761,260 64,290,000 31.1287 2,001,265,294

韓　圜 31,185,348,400 0.0263 819,454,584 51,336,933,070 0.0268 1,373,689,296

盧　比 998,231,423 0.5700 569,013,526 1,544,094,370 0.6791 1,048,665,053

印尼盾 117,762,989,750 0.0033 393,140,718 62,671,462,375 0.0034 211,232,738

新　幣 8,445,225 23.3455 197,158,375 19,129,680 23.7056 453,479,663

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(二)風險管理政策及目標

本基金因持有大量金融商品部位而曝露於市場、信用及流動性等財務風

險。本基金評該等風險可能重大，故已建立相關風險控管機制，以管理所面臨

之風險。本基金所從事之風險控制及避險策略採用全面風險管理與控制系統，

以辨認並有效控制本基金所有風險 (包含市場風險、信用風險及作業風險 )。本

基金定期考量貨幣曝險、存續期間、風險部位和經濟環境等因素，進行適當的

資產配置，並藉由資訊系統控管投資部位，以管理市場風險；本基金隸屬之集

團定期會審視交易對手之信用狀況，本基金之交易對象僅限於經集團核准之金

融機構。

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五、摩根亞洲證券投資信託基金委託證券商買賣證券資料

證券商持有該基金之受益權

受委託買賣證券金額(新台幣千元) 手續費金額 單位數 比 例證券商名稱 股 票 債 券 其他 合 計 (新台幣千元) (千個) (%)

100年度

BNP PARIBAS 2,280,967 — — 2,280,967 1,314 — —

Merrill Lync 1,873,066 — — 1,873,066 1,070 — —

Nomura 1,501,717 — — 1,501,717 1,570 — —

HSBC 1,371,957 — — 1,371,957 1,346 — —

Morgan Sranley 1,352,037 — — 1,352,037 1,528 — —

101年度1~12月

HSBC 2,133,218 — — 2,133,218 2,190 — —

Citigroup 1,842,999 — — 1,842,999 2,178 — —

CLSA 1,656,449 — — 1,656,449 2,153 — —

JP Morgan 1,371,723 — — 1,371,723 2,016 — —

BNP PARIBAS 1,120,195 — — 1,120,195 959 — —

六、基金接受信用評等機構評等，應揭露信用評等機構對基金評等報告

無

七、其他應揭露事項

無

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【證券投資信託契約主要內容】

壹、基金名稱、經理公司名稱、基金保管機構名稱及基金存續期間

一、本基金定名為摩根亞洲證券投資信託基金。

二、本基金經理公司為摩根證券投資信託股份有限公司。

三、本基金保管機構為彰化商業銀行股份有限公司。

四、本基金之存續期間為不定期限，信託契約終止時，本基金存續期間即為屆

滿。

貳、基金發行總面額及受益權單位總數

本基金首次淨發行總面額最高為捌拾億元，最低為貳億元，受益權單位總

數最高為捌億個單位。

參、受益憑證之發行及簽證

一、受益憑證之發行

(一)經理公司發行受益憑證，應經金管會之事先核准。本基金奉准成立

前，不得發行受益憑證。本基金成立日起算三十日內，經理公司應將

受益憑證交付申購人或其代理人。

(二)受益憑證表彰受益權，每一受益憑證所表彰之受益權單位數，以四捨

五入之方式計算至小數點以下第一位。受益人得請求分割受益憑證，

但分割後每一受益憑證所表彰之受益權單位數不得低於參佰單位。

(三)本基金受益憑證為記名式，採無實體發行，不印製實體受益憑證。

(四)數人共有(包括繼承)受益權時，應推派一人代表行使受益權。

(五)政府或法人為受益人時，應指定自然人一人代表行使受益權。

(六)本基金受益憑證發行日後，經理公司應於基金保管機構收足申購價金

之日起，於七個營業日內以帳簿劃撥方式交付受益憑證予申購人。

(七)本基金受益憑證以無實體發行，應依下列規定辦理：

1 .經理公司發行受益憑證不印製實體證券，得以帳簿劃撥方式交付時，

得依有價證券集中保管帳簿劃撥作業辦法及證券集中保管事業之相關

規定辦理。

2.本基金不印製表彰受益權之實體證券，免辦理簽證。

3 .本基金受益憑證全數以無實體發行，受益人不得申請領回實體受益憑

證。

4 .經理公司與證券集中保管事業間之權利義務關係，依雙方簽訂之開戶

契約書及開放式受益憑證款項收付契約書之規定。

5.經理公司應將受益人資料送交證券集中保管事業登錄。

6 .受益人向經理公司或基金銷售機構所為之申購，其受益憑證係登載於

經理公司開設於證券集中保管事業之保管劃撥帳戶下之登錄專戶，或

經經理公司同意後，得指定其本人開設於經理公司或證券商之保管劃

撥帳戶。登載於登錄專戶下者，其後請求買回，僅得向經理公司或其

指定代理買回銷售機構為之。

7 .受益人向往來證券商所為之申購或買回，悉依證券集中保管事業所訂

相關辦法之規定辦理。

(八)其他受益憑證事務之處理，依「受益憑證事務處理規則」規定。

肆、受益憑證之申購

參見本公開說明書第14~16頁。

42

伍、基金之成立與不成立

一、本基金之成立條件，為依信託契約第三條第二項之規定，於開始募集日起

三十日內募足最低淨發行總面額新台幣貳億元整。

二、本基金成立時，經理公司應即向金管會報備。

三、不符合本條第一項成立條件者，本基金不成立。經理公司應立即指示保管

機構，於自本基金不成立日起十個營業日內，以申購人為受款人之記名劃

線禁止背書轉讓票據，或以匯款方式，退還申購價金及自保管機構收足申

購價金之翌日起至保管機構發還申購價金之前一日止，按彰化商業銀行活

期存款利率計算之利息。經理公司對申購人除負上述返還申購價金及利息

之義務外，不負任何賠償責任。

四、本基金不成立時，經理公司及保管機構除不得請求報酬外，為本基金支付

之一切費用，應由經理公司及保管機構各自負擔，但退還申購價金及其利

息之掛號郵費或匯費由經理公司負擔。

陸、受益憑證之上市及終止上市(無)

柒、基金之資產

一、本基金全部資產應獨立於經理公司及保管機構自有資產之外，並由保管機

構保管本基金之資產。本基金資產應以「彰化商業銀行受託保管摩根亞洲

證券投資信託基金專戶」名義，並得簡稱為「摩根亞洲基金專戶」經金管

會核准後登記之。但本基金於中華民國境外之資產，得依資產所在國法令

或保管機構與國外受託保管機構間契約之規定辦理。

二、經理公司及保管機構就其自有財產所負債務，依證券交易法第十八條之二

規定，其債權人不得對於本基金資產請求扣押或行使其他權利。

三、經理公司及保管機構應為本基金製作獨立之帳簿及紀錄，以與經理公司及

保管機構之自有財產或其另經理公司或保管之資產互相獨立。

四、下列財產為本基金資產︰

(一)申購受益權單位之發行價額。

(二)以本基金購入之各項資產。

(三)每次收益分配總金額獨立列帳後給付前所生之利息。

(四)以本基金購入之資產之孳息及資本利得。

(五)因受益人或其他第三人對本基金請求權罹於消滅時效，本基金所得之

利益。

(六)其他依法令或信託契約規定之本基金資產。

五、因運用本基金所生之外匯兌換損益，由本基金承擔。

六、本基金資產非依信託契約規定或其他中華民國法令規定，不得處分。

捌、基金應負擔之費用

一、下列支出及費用由本基金負擔，並由經理公司指示保管機構支付之︰

(一)為取得或處分本基金資產所生之成本及費用、印花稅、證券交易稅、

證券交易手續費等直接成本及必要費用。

(二)依信託契約規定應給付經理公司與保管機構之報酬。

(三)除經理公司或保管機構或其代表人、代理人、受僱人有故意或未盡善

良管理人之注意外，任何就本基金或信託契約對經理公司或保管機構

或國外受託保管機構所為訴訟上或非訴訟上之請求，及經理公司或保

管機構或國外受託保管機構或其代表人、代理人、受僱人因此所發生

43

之費用，未由第三人負擔者。經理公司得視情形將該項費用分年攤提

之，分年攤提之年限最多不得超過五年。

(四)除經理公司或保管機構或其代表人、代理人、受僱人有故意或未盡善

良管理人之注意外，經理公司為經理本基金或保管機構或國外受託保

管機構為處理本基金資產，對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發

生之一切費用，未由第三人負擔者，或經理公司依信託契約第十一條

第十項規定(詳見後述第拾條第十項之說明)，或保管機構依信託契約第

十二條第十一項規定(詳見後述第拾壹條第十一項的說明)代為追償之費

用，未由被追償人負擔者。

(五)依信託契約召開受益人會議所生之費用。但依信託契約或法令或金管

會指示由經理公司負擔者，不在此限。

(六)本基金清算時所生之一切費用。但因信託契約第二十二條第一項第 (七)

款之事由(詳見後述第拾捌條第一項第(五)款)終止信託契約時之清算費

用，由經理公司負擔。

二、除前項所列支出及費用應由本基金負擔外，經理公司或保管機構就本基金

事項所發生之其他一切支出及費用，均由經理公司或保管機構自行負擔。

玖、受益人之權利、義務與責任

一、受益人得依信託契約之規定並按其所持有之受益權單位行使下列權利︰

(一)剩餘財產分派請求權。

(二)收益分配權。

(三)受益人會議表決權。

(四)有關法令及信託契約規定之其他權利。

二、受益人得於經理公司或保管機構之營業時間內，請求閱覽信託契約最新修

訂本，並得索取下列資料︰

(一)信託契約之最新修訂本影本，經理公司或保管機構得收取工本費。

(二)本基金之最新公開說明書。

(三)本基金之最近二年度(未滿二會計年度者，自本基金成立日起)之年報，

如已無正本者得提供影本。

三、受益人得請求經理公司及保管機構履行其依信託契約規定應盡之義務。

四、除有關法令或信託契約另有規定外，受益人不負其他義務或責任。

拾、經理公司之權利、義務與責任

一、經理公司應依現行有關法令、信託契約之規定暨金管會之指示，並以善良

管理人之注意義務，為受益人之利益經理本基金。除信託契約另有規定

外，不得為自己、其代表人、代理人、受僱人或任何第三人謀取不法利

益。其代表人、代理人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失

時，經理公司應與自己之故意或過失負同一責任。經理公司或其代表人、

代理人或受僱人因故意或過失違反法令或信託契約約定，致生損害於本基

金之資產者，經理公司應對本基金負損害賠償責任。

二、除經理公司或其代表人、代理人或受僱人有故意或過失外，經理公司對本

基金之盈虧、受益人或保管機構所受之損害不負責任。

三、經理公司對於本基金資產之取得及處分有決定權，並應親自為之，不得複

委任第三人處理。但經理公司行使其他本基金資產有關之權利，必要時得

要求保管機構或國外受託保管機構或其代理人出具委託書或提供協助。經

理公司就其他本基金資產有關之權利，得委任或複委任保管機構或基金律

44

師或會計師行使之；委任或複委任基金律師或會計師行使權利時，應通知

保管機構。

四、經理公司在法令許可範圍內，就本基金有指示保管機構及國外受託保管機

構之權，並得不定期盤點檢查本基金資產。經理公司並應依其判斷、金管

會之指示或受益人之請求，在法令許可範圍內，採取必要行動，以促使保

管機構依信託契約規定履行義務。

五、經理公司如認為保管機構違反信託契約或有關法令規定，或有違反之虞

時，應即呈報金管會。

六、經理公司必要時得修改公開說明書，但應向金管會報備並公告之。

七、經理公司就證券之買賣交割或其他投資之行為，應符合本基金所在國證券

市場之相關法令，經理公司並應指示其所委任之證券商，就為本基金所為

之證券買賣，應以符合所在國證券市場買賣交割實務之方式為之。

八、經理公司與受益憑證承銷機構或銷售機構間之權利義務關係依承銷契約或

銷售契約之規定。

九、除依法委託保管機構保管本基金及處理受益權單位買回事宜、委託銷售機

構銷售受益權單位、委託事務代理機構處理受益憑證轉讓過戶及其他受益

憑證事務暨委託證券經紀商買賣證券外，經理公司如將經理事項委由第三

人處理時，經理公司就該第三人之故意或過失致本基金所受損害，應予負

責。

十、經理公司得依信託契約第十五條規定請求本基金給付報酬，並依有關法令

及信託契約規定行使權利及負擔義務。經理公司對於因可歸責於保管機構

或國外受託保管機構或銷售機構、事務代理機構、證券經紀商或其代表

人、代理人、受僱人之事由致本基金或受益人所受之損害不負責任，但經

理公司應代為追償。

十一、經理公司得於本基金承銷期間屆滿暨成立日後(含成立日)運用本基金。

十二、經理公司因解散、破產、撤銷核准等事由，不能繼續擔任本基金經理公

司職務者，應即洽適當人承受其原有權利及義務。

十三、保管機構因解散、破產、撤銷核准等事由，不能繼續擔任本基金保管機

構職務者，經理公司應即洽適當人承受原保管機構之原有權利及義務。

十四、經理公司應依金管會之命令、有關法令及信託契約規定召開受益人會

議。

十五、經理公司對於本基金資產因天災、事變、戰爭、暴動或徵收、沒收、或

法令變更、解釋、適用或其他非經理公司所能控制之不可抗力之事由，致

本基金資產遭受損失、滅失或凍結等，概不負任何責任。

十六、經理公司及其受僱人除依法令或依金管會指示或信託契約另有訂定外，

不得無故將本基金投資於有價證券及投資組合之消息，在公開前提供予他

人。

十七、因發生信託契約第二十二條第一項第 (三)款之情事，致信託契約終止，

經理公司應於清算人選定前，報經金管會核准後，執行必要之程序。

十八、經理公司或其銷售機構在銷售手續完成前，應先將本基金公開說明書提

供投資人，並於本基金之銷售文件及廣告內，標明已備有公開說明書及可

供索閱之處所。

十九、本基金淨資產價值低於新台幣壹億元時，經理公司應將此事實及當時受

益人人數告知前來申購之受益人。

45

拾壹、保管機構之權利、義務與責任

一、保管機構係受經理公司委託保管本基金。受益人申購受益權單位之發行價

額及其他本基金之資產，應全部交付保管機構保管。

二、保管機構應依法令、信託契約之規定暨金管會之指示，並以善良管理人之

注意義務，保管本基金之資產及本基金可分配收益專戶之款項，且不得為

自己、其代表人、代理人、受僱人或第三人謀取任何不法利益。其代表

人、代理人或受僱人履行信託契約規定之義務，有故意或過失時，保管機

構應與自己之故意或過失，負同一責任。保管機構或其代表人、代理人或

受僱人因故意或過失違反法令或信託契約約定，致生損害於本基金之資產

者，保管機構應對本基金負損害賠償責任。

三、保管機構應依經理公司之指示取得或處分本基金之資產，並行使與該資產

有關之權利，包括但不限於向第三人追償等。但如保管機構認為依該項指

示辦理有違反信託契約或有關中華民國法令規定之虞時，得不依經理公司

之指示辦理，惟應立即呈報金管會。保管機構非依有關法令或信託契約規

定不得處分本基金資產，並應依經理公司之要求隨時就本基金資產有關權

利之行使提供委託書或其他必要之協助。

四、保管機構得委託國外金融機構為本基金國外受託保管機構，與經理公司指

定之國外證券經紀商進行國外證券買賣交割手續，並保管本基金存放於國

外之資產，及行使與該資產有關之權利。保管機構對國外受託保管機構之

選任、監督及指示，依下列規定為之︰

(一)保管機構對國外受託保管機構之選任，應經經理公司同意。

(二)保管機構對國外受託保管機構之選任或指示，因故意或過失而致本基

金生損害者，應負賠償責任。

(三)國外受託保管機構如因解散、破產或其他事由而不能繼續保管本基金

國外資產者，保管機構應即另覓適格之國外受託保管機構。國外受託

保管機構之更換，保管機構應報金管會，並公告之。

五、保管機構得依證券交易法及其他中華民國或投資所在國相關法令之規定，

複委任集中保管機構代為保管本基金購入之有價證券並履行信託契約之義

務，有關費用由保管機構負擔。

六、保管機構應依經理公司提供之收益分配數據，擔任本基金收益分配之給付

人與扣繳義務人，執行收益分配之事務。

七、保管機構僅得於下列情況下，處分本基金之資產︰

(一)依經理公司指示而為下列行為︰

1.因投資決策所需之投資組合調整。

2.給付依信託契約第九條應由本基金負擔之款項。

3.給付依信託契約應分配予受益人之可分配收益。

4.給付受益人買回其受益憑證之買回價金。

5.其他經經理公司另行指定之事宜。

(二)於信託契約終止，清算本基金時，依受益權單位比例分派予受益人其

所應得之資產。

(三)依法令強制規定處分本基金之資產。

八、保管機構應依法令及信託契約之規定，將本基金之相關表冊交付經理公

司，並報金管會備查。保管機構應為帳務處理及為加強內部控制之需要，

配合經理公司編製各項管理表冊。保管機構應於每週最後營業日製作截至

該營業日止保管之本基金有價證券庫存明細表 (含股票股利實現明細 )及銀

46

行存款餘額表等有關會計表冊交付經理公司；於每月最後營業日製作截至

該營業日止保管之本基金有價證券庫存明細表及銀行存款餘額表等有關會

計表冊，並於次月五個營業日內交付經理公司，每月十日前報金管會。

九、保管機構應將其所知經理公司實際或預期違反信託契約或有關法令之事

項，通知經理公司應依信託契約履行其義務，並應即呈報金管會。

十、經理公司因故意或過失，致損害本基金之資產時，保管機構應為本基金向

其追償。

十一、保管機構得依信託契約第十五條規定請求本基金給付報酬，並依有關法

令及信託契約規定行使權利及負擔義務。保管機構對於因可歸責於經理公

司或其代表人、代理人、受僱人之事由，致本基金所受之損害不負責任，

但保管機構應代為追償。

十二、保管機構依信託契約規定或金管會命令召集受益人會議時，保管機構應

即召集。

十三、保管機構及其代表人、代理人或受僱人除依法令規定或金管會指示或信

託契約另有訂定外，均不得無故將本基金之資料訊息及其他有關保管事務

之內容提供予他人。

十四、保管機構對於本基金資產因天災、事變、戰爭、暴動或徵收、沒收或法

令變更、解釋、適用或其他非保管機構所能控制之不可抗力之事由，所致

本基金資產遭受損失、滅失或凍結等，概不負任何責任。

十五、保管機構依信託契約規定應履行之責任及義務，如委由國外受託保管機

構處理者，保管機構就國外受託保管機構之故意或過失，應與自己之故意

或過失負同一責任，如因而致損害本基金之資產時，保管機構應負賠償責

任。

拾貳、運用基金投資證券之基本方針及範圍

參見本公開說明書第6頁。

拾參、收益分配

一、本基金投資所得之現金股利、利息收入、已實現股票股利、收益平準金、

已實現資本利得扣除資本損失 (包括已實現及未實現之資本損失 )、外匯兌

換損失及本基金應負擔之各項成本費用後，為可分配收益。經理公司有權

決定當年度是否分配收益及分配之金額，但經理公司決定分配收益時，應

於會計年度終了後一個月內公告之。

二、自經理公司首次運用本基金為投資之翌日起，計算日之每受益權單位淨資

產價值中，相當於本基金原受益人可分配之收益金額為收益平準金，此收

益平準金歸入本基金可分配收益，於分配收益時分配之。

三、經理公司決定分配收益時，應於會計年度結束後三個月內為之，停止變更

受益人名簿記載期間及分配基準日由經理公司於期前公告。

四、可分配收益，應經金管會核准辦理公開發行公司之簽證會計師查核簽證

後，始得分配。

五、每次分配之總金額，應由保管機構以「摩根亞洲基金可分配收益專戶」之

名義存入獨立帳戶，不再視為本基金資產之一部份，但其所生之孳息應併

入本基金。

六、本基金收益之分配，受益人得領取收益或將分配收益之金額按收益發放日

之每受益權單位淨資產價值，再申購本基金，申購之受益權單位以四捨五

入計至小數點以下第一位，並不受本基金最新公開說明書規定申購之最低

發行價額之限制，且不另加計銷售費用。

47

七、收益分配之給付方式如下︰

(一)收益分配之金額，依收益分配基準日發行在外之受益權單位總數平均

分配，由經理公司公告其計算方式及分配之金額、地點、時間及給付

方式。

(二)經理公司應依收益分配基準日之受益人名簿所載之受益人姓名及地址

通知受益人，如受益人欲親自前往領取，則應提示身分證明文件及登

記於經理公司與保管機構之印鑑；如欲委任第三人代為領取，除提示

前述之文件外，並應出具委任書，及該第三人之身份證明文件與印

鑑。經理公司應指示保管機構以受益人為受款人之記名劃線禁止背書

轉讓票據，或以匯款方式支付收益。

拾肆、受益憑證之買回

參見本公開說明書第16~17頁。

拾伍、本基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算

一、經理公司應每營業日計算本基金之淨資產價值。

二、本基金之淨資產價值，應依有關法令及一般公認會計原則，以本基金總資

產價值扣除總負債計算之。

三、本基金淨資產價值之計算，並應遵守左列規定：

(一)中華民國之資產：應依中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會所

擬訂，並經金管會核定之「證券投資信託基金資產價值之計算標準」

辦理之。

(二)中華民國境外之資產：

1 .股票：上市者，以計算日前一營業日投資所在國集中交易市場之收盤

價格為準；上櫃者，以計算日前一營業日投資所在國店頭市場公告之

最後成交價格、交易中心價格或成交價加權平均值為準。認購已上

市、上櫃同種類之增資或承銷股票，準用上開規定；認購初次上市、

上櫃之股票，於該股票掛牌交易前，以買進成本為準。

2 .公債、公司債及金融債券：上市者，以計算日前一營業日投資所在國

集中交易市場之收盤價格為準；未上市者，除在證券商營業處所買賣

者，以計算日前一營業日所在國店頭市場公告之最後成交價格、交易

中心價格或平均價格為準外，以其面值加計至計算日前一營業日止應

收之利息為準。

3 .短期票券：以買進成本加計自買近日起至計算日前一營業日止應收之

利息為準。

前1、2款規定之計算日前一營業日無收盤價格、最後成交價格、交易

中心價格、成交價加權平均值或平均價格者，以最近之收盤價格、最

後成交價格、交易中心價格、成交價加權平均值或平均價格代之。經

理公司應於本基金成立日之次日起每一營業日計算前一營業日本基金

之淨資產價值。

四、本基金每受益權單位之淨資產價值，以計算日之本基金淨資產價值，除以

已發行在外受益權單位總數計算至新台幣分，不滿壹分者，四捨五入。

五、經理公司應於每營業日公告前一營業日所計算之本基金每受益權單位之淨

資產價值。

48

拾陸、經理公司之更換

一、有下列情形之一者，經金管會核准後，得更換經理公司︰

(一)受益人會議決議更換經理公司。

(二)金管會基於公益或受益人之利益，以命令更換者。

(三)經理公司經理本基金顯然不善，經金管會命令更換者。

(四)經理公司有解散、破產、撤銷核准等事由，不能繼續擔任本基金經理

公司之職務者。

二、有前項各款情形之一者，經理公司應洽由金管會核准之其他證券投資信託

事業承受其有關業務。如不能依前開規定辦理，得由金管會協調或命令其

他證券投資信託事業承受之。

三、經理公司之職務應自交接完成日起，由金管會核准承受之其他證券投資信

託事業或由金管會命令移轉之其他證券投資信託事業承受之。經理公司之

職務自交接完成日起解除；經理公司依信託契約所負之責任自交接完成日

起屆滿兩年之日自動解除，但應由經理公司負責之事由在上述兩年期限內

已發現並通知經理公司或已請求或已起訴者，不在此限。

四、更換後之新經理公司，即為信託契約當事人，信託契約經理公司之權利及

義務由新經理公司概括承受及負擔。

五、經理公司之更換，應由承受之經理公司公告之。

拾柒、保管機構之更換

一、有下列情形之一者，經金管會核准後，得更換保管機構︰

(一)受益人會議決議更換保管機構。

(二)保管機構辭卸保管職務經經理公司同意者。

(三)保管機構保管本基金顯然不善，經金管會命令更換者。

(四)金管會基於公益或受益人共同利益，以命令更換者。

(五)保管機構有解散、破產、撤銷核准等事由，不能繼續擔任本基金保管

機構職務者。

二、有前項各款情形之一者，經理公司應洽由金管會核准之其他保管機構承受

其有關業務。如不能依前開規定辦理者，由金管會協調或命令其他保管機

構承受之。

三、保管機構之職務自交接完成日起，由金管會核准承受之其他基金保管機構

或由金管會命令移轉之其他基金保管機構承受之。保管機構之職務自交接

完成日起解除；保管機構依信託契約所負之責任自交接完成日起屆滿兩年

之日自動解除，但應由保管機構負責之事由在上述兩年期限內已發現並通

知保管機構或已請求或已起訴者，不在此限。

四、更換後之保管機構，即為信託契約當事人，信託契約保管機構之權利及義

務由新保管機構概括承受及負擔。

五、保管機構之更換，應由經理公司公告之。

拾捌、信託契約之終止及本基金之不再存續

一、有下列情形之一者，經金管會核准後，信託契約終止︰

(一)金管會基於公益或受益人共同之利益，認以終止信託契約為宜，以命

令終止者。

(二)基於公益或受益人共同之利益，以終止信託契約為止，經理公司與保

管機構協議同意者。

(三)經理公司因解散、破產、撤銷核准等事由，或因經理本基金顯然不

49

善，依金管會之命令，不能繼續擔任本基金經理公司職務，而無其他

適當之經理公司承受其原有權利及義務者。

(四)保管機構因解散、破產、撤銷核准等事由，或因保管本基金顯然不

善，依金管會之命令，不能繼續擔任本基金保管機構職務，而無其他

適當之保管機構承受其原有權利及義務者。

(五)受益人會議決議更換經理公司或保管機構，又無其他適當之經理公司

或保管機構承受原經理公司或保管機構之權利及義務者。

(六)經理公司認為因市場狀況、本基金規模(即本基金之淨資產價值)或其他

法律上或事實上原因致本基金無法繼續經營，以終止信託契約為宜，

而通知全體受益人、保管機構及金管會終止信託契約者。

(七)本基金淨資產價值最近三十個營業日平均值低於新台幣伍仟萬元者，

經理公司應即通知全體受益人、保管機構及金管會終止信託契約。

(八)受益人會議決議終止信託契約者。

(九)受益人會議之決議，經理公司或保管機構無法接受，且無其他適格之

經理公司或保管機構承受其原有權利及義務者。

二、信託契約之終止，經理公司應即公告其內容。

三、信託契約終止時，除在清算必要範圍內，信託契約繼續有效外，信託契約

自終止之日起失效。

四、本基金清算完畢後不再存續。

拾玖、本基金之清算

一、經理公司應於信託契約終止之日起三個月內清算本基金，但因信託契約第

二十二條第一項第 (七)款之事由終止者，應於契約終止之日起二十個營業

日內清算本基金。清算人應儘速以適當價格處分本基金資產清償本基金之

債務，並將清算後之餘額，指示保管機構依受益權單位數之比例分派與各

受益人。但受益人會議就上開事項另有決議並經金管會核准者，依該決議

辦理。清算餘額分配前，經理公司應予公告，其內容包括清算餘額總金

額、本基金受益權單位總數、每受益權單位可受分配之金額、清算餘額之

給付方式及預定分配日期，並報金管會備查；清算餘額分配完成後，經理

公司應予公告，並應報金管會備查。

二、在清算本基金必要範圍內，信託契約於終止後繼續有效。

三、本基金之清算人由經理公司擔任之，經理公司依法令或信託契約規定不能

擔任者，由保管機構擔任。保管機構依法令或信託契約規定不能擔任者，

由受益人會議決議另行選任適當之清算人，但應經金管會核准。

四、信託契約因第二十三條第一項第 (三)款或第(四)款之事由終止者，得由受益

人會議決議選任其他適當之保管機構擔任原保管機構之職務，但應經金管

會核准。

五、依本條第三、四項規定選任之本基金之清算人、保管機構，其權利義務在

信託契約存續範圍內與原經理公司、保管機構同。

貳拾、受益人名簿

經理公司、其指定之事務代理機構或保管機構，應依【受益憑證事務

處理規則】，於其主營業所備置最新受益人名簿。

貳拾壹、受益人會議

參見本公開說明書第19~20頁。

50

「依據證券投資信託及顧問法第二十條及證券投資信託事業管理規則第二十一

條第一項規定，證券投資信託事業應於其營業處所及其基金銷售機構營業處

所，或以其他經主管機關指定之其他方式備置證券投資信託契約，以供投資

人查閱；證券投資信託事業應依投資人之請求，提供證券投資信託契約副

本，並得收取工本費新臺幣壹百元。」

貳拾貳、通知及公告

參見本公開說明書第21頁。

貳拾參、信託契約之修訂

一、信託契約及其附件之修訂應經經理公司及保管機構之同意，受益人會議為

同意之決議，並經金管會之核准。但修訂事項對受益人之利益無重大影響

者，得不經受益人會議決議。

二、如有關法令修訂，信託契約即應依修訂後之法令辦理，並自該修訂法令生

效日起生效。

51

【證券投資信託事業概況】一、事業簡介：

(一)設立日期：經理公司於中華民國八十一年九月二十六日設立

(二)最近三年股本形成經過：

101年12月31日

(三)營業項目：

1.發行受益憑證募集證券投資信託基金；

2.運用證券投資信託基金從事證券及其相關商品之投資；

3.接受客戶全權委託投資業務。

(四)沿革：

1.最近五年度基金新產品之推出

101年12月31日

2.分公司設立：

為加強客戶服務於民國八十四年設立高雄及新竹分公司，八十五年

成立台中分公司。新竹分公司於八十八年遷至桃園，成立桃園分公

司；板橋分公司於八十九年成立，台南分公司於九十六年九月成立。

年月 每股 核定股本 實收股本 來源

面額 股數 金額 股數 金額 股東

81.9迄今 10元 30,000,000 300,000,000 30,000,000 300,000,000 投資

成立時間 基金名稱 基金規模(新台幣元)

97／01／25 摩根新絲路基金 2,416,170,843

97／06／25 摩根東方內需機會基金(原摩根JF東方內 2,648,553,817

需機會基金)

97／09／22 摩根雙龍傘型之摩根金龍收成基金(原摩根 1,941,448,198

JF雙龍傘型之JF金龍收成基金)

97／09／22 摩根雙龍傘型之摩根神龍平衡基金(原摩根 512,431,666

JF雙龍傘型之JF神龍平衡基金)

98／08／26 摩根中美G2新勢力基金 1,128,988,388

98／12／01 摩根中國亮點基金(原摩根JF中國亮點基 7,304,123,197

金)

99／02／02 摩根台灣金磚基金(原摩根JF台灣金磚基 1,763,068,456

金)

99／07／20 摩根新金磚五國基金 2,850,976,135

99／12／20 摩根總收益組合基金 2,621,403,450

100／04／27 摩根靈活新興股債傘型之摩根資源活力 231,908,333

股票基金

100／04／27 摩根靈活新興股債傘型之摩根新興活利 1,261,676,634

債券基金—累積型

100／04／27 摩根靈活新興股債傘型之摩根新興活利 3,338,827,657

債券基金—月配息型

100／09／29 摩根亞洲總合高收益債券基金—累積型 3,137,502,879

100／09／29 摩根亞洲總合高收益債券基金—月配息型 2,253,761,059

101／09／26 摩根新興龍虎企業債券基金—累積型 5,747,745,508

101／09／26 摩根新興龍虎企業債券基金—月配息型 4,126,369,424

52

3.董事監察人或主要股東之移轉股權或更換情形：

(1)85.11.23. 原主要股東啟阜建設工程股份有限公司，將持有之股

份1,500,000股移轉予龍邦建設股份有限公司。

�(2)86.04.17. 原主要股東香港商怡富基金管理公司，將持有之股份

7 , 5 0 0 , 0 0 0股移轉予英屬西印度群島卡門島商怡富國際

控股有限公司，因股數全部轉讓，故其指派代表人當

選之董監事當然解任。

�(3)86.06.11. 原股東美商洛普萊斯基金管理公司，將持有之股份

7 , 2 0 0 , 0 0 0股移轉予英屬西印度群島卡門島商怡富國際

控股有限公司，其所指派代表人當選之董事當然解任。

�(4)86.06.11. 本公司自然人股東宋文琪，將持有之股份 8 7 5 , 0 0 0股移

轉予英屬西印度群島卡門島商怡富國際控股有限公司。

(5)87.03.25 原股東龍邦建設股份有限公司，將持有之股份

3 , 0 0 0 , 0 0 0股移轉予英屬西印度群島卡門島商怡富國際

控股有限公司，其所指派代表人林欽淼當選之董事當

然解任。

�(6)87.04.23 法人股東鼎營企業股份有限公司，將持有之股份

1 , 5 0 0 , 0 0 0股移轉予英屬西印度群島卡門島商怡富國際

控股有限公司。

�(7)87.06.05 本公司自然人股東宋文琪等1 3人，將其等持有之股份

2 4 0 , 0 0 0股移轉予英屬西印度群島卡門島商怡富國際

控股有限公司。

�(8)87.06.10 本公司自然人股東高桂卿、劉得鏘、黃俊傑 3人，將

其等所持有之股份4 0 , 0 0 0股移轉予英屬西印度群島卡

門島商怡富國際控股有限公司。

�(9)87.06.12 本公司自然人股東林繼安，將持有之股份1 5 , 0 0 0股移轉

予英屬西印度群島卡門島商怡富國際控股有限公司。

�(10)87.09.30 本公司法人股東太平洋新興股份有限公司，將持有之

股份3 , 0 0 0 , 0 0 0股移轉予英屬西印度群島卡門島商怡富

國際控股有限公司。

�(11)89.08.24 本公司法人股東英屬西印度群島卡門島商怡富國際控

股有限公司，將持有之2 3 , 3 7 0 , 0 0 0股移轉予香港商怡

富基金有限公司。

�(12)89.08.25 本公司法人股東華南商業銀行股份有限公司及鼎營企

業股份有限公司，分別將所持有之均為1 , 5 0 0 , 0 0 0股移

轉予香港商怡富基金有限公司。

�(13)89.09.13 本公司法人股東裕隆汽車製作股份有限公司，將所持

有之3,600,000股移轉予香港商怡富基金有限公司。

�(14)90.05.30 本公司自然人股東蘇英孝，將持有之股份1 , 0 0 0股移轉

予JF ASEAN MANAGEMENT LIMITED。

�(15)90.05.30 本公司自然人股東侯明甫，將持有之股份1 , 0 0 0股移轉

予JF UNIT TRUST MANAGEMENT LIMITED。

�(16)90.05.30 本公司自然人股東許立慶，將持有之股份7 , 0 0 0股移轉

予JF INVESTOR SERVICES LIMITED。

53

�(17)90.05.30 本公司自然人股東宋文琪，將持有之股份1 , 0 0 0股移轉

予JFIM (KOREA) LIMITED。

�(18)90.05.30 本公司自然人股東李炳旺，將持有之股份1 0 , 0 0 0股移

轉予JF ASSET MANAGEMENT INTERNAT I O N A L

LIMITED。

�(19)90.05.30 本公司自然人股東苗台生，將持有之股份1 0 , 0 0 0股移

轉予JF ASSET MANAGEMENT LIMITED。

�(20)91.05.06 本公司之股東 JF UNIT TRUST MANAGEMENT

L I M I T E D，將持有之股份 1 , 0 0 0股轉讓與股東 J F

ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL LIMITED

�(21)94.05.05 本公司股東JF Funds Limited受讓下列股東所持有本

公司之股份：

本公司股東JF Asset Management Limited所持有本公

司之股份為10,000股；

本公司股東 JF Asset Management International

Limited所持有本公司之股份為11,000股；

本公司股東JFIM (KOREA) Limited所持有本公司之股

份為1,000股；

本公司股東JF Investor Services Limited所持有本公

司之股份為7,000股；

本公司股東JF Asean Management Limited所持有本

公司之股份為1,000股；

�(22)98.01.16 本公司原法人股東JPMorgan Funds (Asia) Limited轉

讓其全部持有股份三千萬股予美商 JPMorgan Asset

Management (Asia) Inc.

4.經營權之改變及其他重要紀事：無

二、事業組織：

(一)股權分散情形：

1.股東結構：各類股東之組合比例：

101年12月31日

2.主要股東名單：

101年12月31日

股東結構 本國法人 本國 外國 外國 合計

數量 上市公司 其他法人 自然人 機構 個人

人數 0 0 0 1 0 1

持有股數（千股） 0 0 0 30,000 0 30,000

持股比例（%） 0 0 0 100 0 100

股　　份 持有股數 持股比例

主要股東名稱 （千股）

美商JPMorgan Asset Management (Asia) Inc. 30,000 100%

54

(二)組織系統：經理公司之組織結構、員工人數及各主要部門所營業務

1.摩根證券投資信託股份有限公司組織表及員工人數

101年12月31日

桃園分公司(6人)

台中分公司(12人)

台南分公司(5人)

高雄分公司(13人)

電子商務事務暨中小客戶事業部(13人)

資訊與行政管理事業部(83人)

資產管理事業部(5人)

投資管理事業部(35人)董事長

董事會

股東大會

總經理

內部稽核部(2人)

基金管理部

基金會計部

作業部

風險管理部

營運協調部

交易部

專戶管理部

人力資源部

財務部

系統管理部

法人事業部(5人)

營運發展事業部(5人)

行銷企劃事業部(18人)

後勤單位(10人)

監察人

法令遵循部(3人)

基金行政部

資訊系統部

法務部

投資研究部

整合行銷部

產品策略部

55

2.各主要部門所營業務

( 1 )董事長：對內為股東會、董事會主席，對外代表公司，為公司負

責人。

(2)總經理：統籌整個公司經營策略之規劃與營運方針之擬訂及執

行。

(3)分公司／電子商務事業暨中小客戶事業部：

拓展基金銷售網路、客戶服務及理財教育、受理投資人申購、買

回申請。

(4)行銷企劃事業部：

新基金產品之規劃、行銷策略之擬定、廣告企劃、媒體公關、基

金投資之教育推廣、客戶服務諮詢、籌劃舉辦投資說明會。

(5)作業部：

基金申購、買回作業、基金募集作業規劃與執行、基金收益分

配、受益憑證事務處理。

(6)基金管理部／專戶管理部：

國內外市場研究、政治、經濟環境分析、擬定投資策略與組合、

執行投資決策、基金管理。

(7)交易部：下單執行、交易對象遴選與控管、外匯交易。

(8)基金行政部：

交割、交易處理、除權、除息作業、有價證券資料管理、有價證

券庫存核對。

(9)基金會計部：

計算基金淨資產價值、淨值公告、月報、年報之製作。

(10)後勤單位：

員工甄選、績效考核、升遷、派任。

人事規章、制度擬定。

電腦化作業規劃、系統設計。

電腦程式設計及推廣。

編製公司會計帳冊、稅務處理。

( 11 )內部稽核：查核、評估內部控制之適宜性，並定期彙整報表，提

供管理階層參考。

( 1 2 )法令遵循部：傳達法令公布、提供各部門相關法規之諮詢及對公

司同仁施以適當之法規訓練。

(13)風險管理部：依法規制定各項管理及作業流程之內部控制。

(14)法人事業部：全權委託業務之執行。

( 1 5 )營運發展事業部：新基金募集申請、產業動態分析及業務發展規

劃。

56

(三)總經理、副總經理及各單位主管之姓名、就任日期、持有經理公司之

股份數額及比例、主要經(學)歷、目前兼任其他公司之職務：

摩根證券投資信託股份有限公司

總經理、副總經理及各單位主管資料

101年12月31日

持有本公司股份 目前兼任

職稱 姓名 就任日期 股數 持股比 主要經（學）歷 其他公司

(千股) 率(%) 之職務

總經理 石恬華 99/01/25 無 無 芝加哥大學EMBA 無

現任摩根證券投資信託(股)公司

總經理

曾任摩根證券投資顧問(股)公司

總經理

曾任摩根證券投資信託(股)公司

行銷企劃事業部副總經理

曾任寶源投顧經理

曾任怡富投信行銷企劃部副理

曾任怡富投顧投資服務部襄理

執行董事 邱亮士 101/02/01 無 無 淡江大學會計系 無

現任摩根證券投資信託(股)公司

行銷企劃事業部執行董事

曾任怡富投顧行銷企劃部經理

曾任德盛投顧／研究員

執行董事 唐嘉瀧 101/02/01 無 無 新加坡國立大學商業管理系學士 無

現任摩根證券投資信託(股)公司

投資管理事業部執行董事

曾任高盛投資銀行證券投資部門

新加坡及臺灣地區負責人

曾任摩根資產管理集團太平洋區

域投資決策副總經理

執行董事 吳淑婷 101/02/01 無 無 台灣大學商學系及富林明集團企 無

業管理碩士

現任摩根證券投資信託(股)公司

投資管理事業部執行董事

曾任怡富證券自營部經理

曾任怡富證券國際法人部經理

曾任中華投信研究部資深研究員

曾任元富證券研究部助理研究員

執行董事 戴慕浩 101/02/01 無 無 New Jersey Institute of 無

Technology, Engineering

Management

現任摩根證券投資信託(股)公司

專戶管理部執行董事

曾任摩根富林明投資信託(股)公

司專戶管理部副總經理

曾任怡富投信基金管理部協理

曾任匯豐中華投信研究部資深研

究員

57

持有本公司股份 目前兼任

職稱 姓名 就任日期 股數 持股比 主要經（學）歷 其他公司

(千股) 率(%) 之職務

執行董事 葉鴻儒 101/02/01 無 無 國立臺灣大學財務金融系學士 無

現任摩根證券投資信託(股)公司

投資管理事業部執行董事

曾任摩根富林明投信投資管理事

業部副總經理

曾任摩根富林明投信基金管理部

經理／協理／副總經理

曾任怡富投信專戶管理部經理

曾任保德信投信資產管理部副理

曾任傳山投信經理

執行董事 陳敏智 101/02/01 無 無 輔仁大學經濟學系學士 無

現任摩根證券投資信託(股)公司

投資管理事業部執行董事

曾任摩根投信投資管理事業部副

總經理

曾任怡富投信基金管理部協理

執行董事 張銘洲 101/02/01 無 無 輔仁大學國貿與金融學系 無

現任摩根證券投資信託(股)公司

交易部執行董事

曾任怡富投信交易部襄理

曾任金鼎證券國際部科員

副總經理 高佩禎 98/02/01 無 無 東吳大學經濟學系學士 無

現任摩根證券投資信託(股)公司

法令遵循部副總經理

副總經理 柯介元 100/02/01 無 無 The University of Reading 國際 無

顧問與會計碩士

現任摩根證券投資信託(股)公司

內部稽核部副總經理

執行董事 柯晴芬 101/02/01 無 無 東吳大學企業管理學系學士 無

現任摩根證券投資信託(股)公司

財務部執行董事

協理 蔡孟樺 99/10/01 無 無 政治大學企業管理學系學士 無

現任摩根證券投資信託(股)公司

風險管理部協理

執行董事 黃登榆 101/04/01 無 無 政治大學新聞所 無

現任摩根證券投資信託(股)公司

電子商務暨中小客戶事業部

執行董事

曾任摩根基金(亞洲)電子商務部

電子商務總監

曾任摩根投信電子商務部協理

執行董事 尤昭文 101/05/09 無 無 Pace University, Master of Science 無

現任摩根證券投資信託(股)公司

法人事業部執行董事

曾任Man Investments-Associate

Director

曾任摩根富林明投信法人事業部

副總經理

58

持有本公司股份 目前兼任

職稱 姓名 就任日期 股數 持股比 主要經（學）歷 其他公司

(千股) 率(%) 之職務

協理 張正玉 98/02/01 無 無 東吳大學企業管理系 無

現任摩根證券投資信託(股)公司

板橋分公司兼基金會計部協理

曾任怡富投信基金會計部襄理

協理 陳宜君 99/07/01 無 無 The University of Buckingham, 無

Economics

現任摩根證券投資信託(股)公司

基金行政部協理

曾任摩根富林明證券(股)公司交

割部協理

協理 陳美杏 96/02/01 無 無 中山大學管理所 無

現任摩根證券投資信託(股)公司

作業部協理

曾任怡富投信業務行政部襄理

協理 林育嬋 100/01/18 無 無 The University of Westminster, 無

Marketing Management

現任摩根證券投資信託(股)公司

桃園分公司協理(分公司經理人)

曾任摩根富林明證券投資顧問

(股)公司通路客戶業務部協理

曾任台證證券營業員

曾任和通證券營業員

曾任亞東證券營業員

副總經理 賴建興 100/11/01 無 無 輔仁大學企業管理系 無

現任摩根證券投資信託(股)公司

台中分公司副總經理(分公司經理

人)

曾任摩根證券投資信託(股)公司

高雄分公司副總經理

曾任摩根富林明證券投資信託

(股)公司台南分公司副總經理

曾任摩根富林明證券投資信託

(股)公司高雄分公司副總經理

曾任摩根富林明證券投資信託

(股)公司台中分公司協理

協理 郭良圭 100/11/1 無 無 雲林科技大學企業管理所 無

現任摩根證券投資信託(股)公司台

南分公司協理(分公司經理人)

曾任倉佑實業股份有限董事長室

財務長

曾任寶華商業銀行審查部副主管

曾任中國信託商業銀行審查部副理

59

持有本公司股份 目前兼任

職稱 姓名 就任日期 股數 持股比 主要經（學）歷 其他公司

(千股) 率(%) 之職務

副總經理 陳介元 100/11/01 無 無 輔仁大學企業管理系 無

現任摩根證券投資信託(股)公司高

雄分公司副總經理(分公司經理人)

曾任摩根證券投資信託(股)公司

台南分公司協理

曾任摩根富林明證券投資信託

(股)公司台中分公司協理

曾任摩根富林明證券投資顧問

(股)公司台中分公司經理

60

(四)董事及監察人之姓名、選任日期、任期、選任時及現在持有證券投資

信託事業股份數額及比例、主要經(學)歷：

摩根證券投資信託股份有限公司董事及監察人資料

101年12月31日

註：以上各董事、監察人均為法人股東代表

61

三、利害關係公司揭露：(一)與證券投資信託事業具有公司法第六章之一所定關係者。

(二)證券投資信託事業董事、監察人或綜合持股達百分之五以上之股東。

(三)前目人員或證券投資信託事業經理人與該公司董事、監察人、經理人

或持有已發行股份百分之十以上股東為同一人或具有配偶關係者。

摩根證券投資信託股份有限公司與其利害關係公司資料

101年12月31日

四、營運情形：(一)經理公司經理其他基金之名稱、成立日、受益權單位數、淨資產金額

及每單位淨資產價值：

摩根證券投資信託股份有限公司經理其他基金資料

101年12月31日

名　　　稱 與本投信公司之關係

美商JPMorgan Asset Management (Asia) Inc. 持有本公司股份達5%以上

JPMorgan Funds (Asia) Limited 本公司董事擔任該公司董事

基金名稱 成立日 受益權單位數 淨資產金額 每單位淨值

(千個) (新台幣千元) (新台幣元)

摩根台灣基金(原摩根JF台灣基金) 82.03.04 122,365.6 1,057,852 8.65

摩根台灣增長基金(原摩根JF台灣增 83.04.07 77,250.6 2,549,992 33.01

長基金)

摩根新興日本基金(原摩根JF新興日 84.01.21 76,539.0 1,059,862 13.85

本基金)

摩根新興科技基金(原摩根JF新興科 84.03.23 171,058.2 5,335,618 31.19

技基金)

摩根台灣貨幣市場(原摩根JF台灣貨 84.06.15 464,832.6 7,437,289 15.9999

幣市場)

摩根亞洲基金(原摩根JF亞洲基金) 84.10.18 196,970.9 7,326,130 37.19

摩根第一貨幣市場(原摩根JF第一貨 85.10.15 368,934.6 5,444,720 14.758

幣市場)

摩根龍揚基金(原摩根JF龍揚基金) 86.01.29 460,710.9 9,438,078 20.49

摩根東方科技基金(原摩根JF東方科 86.09.08 165,760.3 3,043,189 18.36

技基金)

摩根大歐洲基金 87.06.01 252,363.0 3,062,089 12.13

摩根中小基金(原摩根JF中小基金) 87.08.19 129,180.5 2,229,115 17.26

摩根價值成長基金(原摩根JF價值成 88.10.20 76,071.9 963,395 12.66

長基金)

摩根全球通網基金 89.06.08 149,891.7 539,194 3.60

摩根平衡基金(原摩根JF平衡基金) 89.09.28 158,814.1 3,473,168 21.87

摩根安家理財基金(原摩根JF安家理 92.07.07 159,166.9 1,759,110 11.052

財基金)

摩根全球平衡基金 92.12.09 165,943.2 2,518,156 15.1748

摩根台灣微型基金(原摩根JF台灣微 93.03.10 62,807.6 993,751 15.82

型基金)

摩根全球α基金 93.11.12 127,467.0 1,441,818 11.31

摩根亞太高息平衡基金-累積型(原摩 94.05.23 68,092.5 774,723 11.3775

根JF亞太高息平衡基金-累積型)

摩根亞太高息平衡基金-季配息型(原 94.05.23 4,402.9 49,222 11.1795

摩根JF亞太高息平衡基金-季配息型)

摩根全球債券基金-累積型 94.12.22 21,857.7 223,545 10.2273

摩根全球債券基金-分配型 94.12.22 16,136.0 159,787 9.9025

摩根絕對日本基金(原摩根JF絕對日 95.04.04 148,532.1 993,522 6.69

本基金)

摩根新興35基金 95.07.25 669,691.6 7,531,152 11.25

摩根全球發現基金 96.04.03 133,525.3 1,040,286 7.79

62

基金名稱 成立日 受益權單位數 淨資產金額 每單位淨值

（千個） (新台幣千元) (新台幣元)

摩根縱橫台商基金(原摩根JF縱橫台 96.08.20 145,780.1 1,154,975 7.92

商基金)

摩根新絲路基金 97.01.25 288,798.3 2,416,171 8.37

摩根東方內需機會基金(原摩根JF東 97.06.25 230,601.7 2,648,554 11.49

方內需機會基金)

摩根雙龍傘型之摩根金龍收成基金 97.09.22 141,071.2 1,941,448 13.76

(原摩根JF雙龍傘型之JF金龍收成基金)

摩根雙龍傘型之摩根神龍平衡基金 97.09.22 42,637.0 512,432 12.02

(原摩根JF雙龍傘型之JF神龍平衡基金)

摩根中美G2新勢力基金 98.08.26 122,724.6 1,128,988 9.20

摩根中國亮點基金(原摩根JF中國亮 98.12.01 820,551.3 7,304,123 8.90

點基金)

摩根台灣金磚基金(原摩根JF台灣金 99.02.02 162,910.0 1,763,068 10.82

磚基金)

摩根新金磚五國基金 99.07.20 282,917.1 2,850,976 10.08

摩根總收益組合基金-累積型 99.12.20 241,867.5 2,621,403 10.8382

摩根總收益組合基金-月配息型 99.12.20 21,460.9 231,908 10.8061

摩根靈活新興股債傘型之摩根資源 100.04.27 200,788.4 1,261,677 6.28

活力股票基金

摩根靈活新興股債傘型之摩根新興 100.04.27 298,201.8 3,338,828 11.1965

活利債券基金-累積型

摩根靈活新興股債傘型之摩根新興 100.04.27 302,517.5 3,137,503 10.3713

活利債券基金—月配息型

摩根亞洲總合高收益債券基金- 100.09.29 194,685.7 2,253,761 11.5764

累積型

摩根亞洲總合高收益債券基金- 100.09.29 530,392.1 5,747,746 10.8368

月配息型

摩根新興龍虎企業債券基金- 101.09.26 402,710.9 4,126,369 10.2465

累積型

摩根新興龍虎企業債券基金- 101.09.26 286,795.9 2,927,107 10.2062

月配息型

63

摩根證券投資信託股份有限公司

(原名：摩根富林明證券投資信託股份有限公司)

財務報表暨會計師查核報告

民國100年度及99年度

會計師查核報告

(101)財審報字第11003760號

摩根證券投資信託股份有限公司 公鑒：

摩根證券投資信託股份有限公司 (原名：摩根富林明證券投資信託股

份有限公司 )民國1 0 0年及9 9年1 2月3 1日之資產負債表，暨民國 1 0 0年及

9 9年1月1日至1 2月3 1日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經

本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之

責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。

本會計師係依照「會計師查核簽證財務報表規則」及中華民國一般公

認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表

達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之

查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會

計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所

表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照「商

業會計法」、「商業會計處理準則」及中華民國一般公認會計原則編製，

足以允當表達摩根富林明證券投資信託股份有限公司民國1 0 0年及9 9年1 2

月3 1日之財務狀況，暨民國1 0 0年及9 9年1月1日至1 2月3 1日之經營成果

與現金流量。

資 誠 聯 合 會 計 師 事 務 所

會　計　師

中華民國101年3月19日

(二)經理公司最近二年度之會計師查核報告、資產負債表、損益表及股東

權益變動表：

64

摩根證券投資信託股份有限公司(原名：摩根富林明證券投資信託股份有限公司)

資 產 負 債 表

民國100年及99年12月31日

單位︰新台幣元

100 年 12 月 31 日 99 年 12 月 31 日

資 產 附 註 金 額 % 金 額 %

流動資產

現金及銀行存款 四(二)及五 $2,246,588,061 77 $1,868,360,999 74

應收款項 四(二)及六 154,279,278 5 184,122,251 7

預付費用 7,166,528 - 8,095,174 1

遞延所得稅資產–流動 十二 - - - -

流動資產合計 2,408,033,867 82 2,060,578,424 82

基金及投資

備供出售金融資產–非流

動 七 7,000,000 - 7,000,000 -

固定資產 八

固定資產 607,778,579 21 567,100,736 22

累積折舊 ( 356,593,764) (12) ( 340,983,396) (13)

固定資產合計 251,184,815 9 226,117,340 9

其他資產

營業保證金 九 50,000,000 2 50,000,000 2

存出保證金 54,258,357 2 32,745,344 1

其他資產–其他 十 132,672,537 4 121,914,187 5

遞延所得稅資產–非流動 十二 28,750,567 1 28,055,934 1

其他資產合計 265,681,461 9 232,715,465 9

資 產 總 計 $2,931,900,143 100 $2,526,411,229 100

負 債 及 股 東 權 益

流動負債

應付票據 $ 1,365,418 - $ 1,060,203 -

應付費用 四(二) 335,688,352 11 344,634,671 14

應付所得稅 十二 74,914,026 3 103,955,295 4

遞延所得稅負債–流動 十二 258,242 - 751,748 -

其他流動負債 4,212,073 - 4,068,864 -

流動負債合計 416,438,111 14 454,470,781 18

其他負產

業務損失準備 196,245,025 7 196,245,025 8

應付離職準備金 十 132,672,537 4 121,914,187 5

應付退休金負債 十三 1,866,262 - 1,609,620 -

負 債 總 計 747,221,935 25 774,239,613 31

股東權益

股本–每股面額10元；額

定及發行30,000,000股 300,000,000 10 300,000,000 12

資本公積–股份基礎給付 十一 1,833,669 - 1,718,278 -

法定盈餘公積 282,805,396 10 231,445,322 9

特別盈餘公積 十四 161,373,324 6 58,653,177 2

未分配盈餘 十四 1,438,665,819 49 1,160,354,839 46

股東權益總計 2,184,678,208 75 1,752,171,616 69

重大承諾及或有事項 十九

負債及股東權益總計 $2,931,900,143 100 $2,526,411,229 100

後附財務報表附註為本報表之一部份，請併同參閱。

負責人︰ 經理人︰ 主辦會計︰

65

摩根證券投資信託股份有限公司(原名：摩根富林明證券投資信託股份有限公司)

損 益 表

民國100年及99年1月1日至12月31日

單位︰新台幣元

100 年 度 99 年 度

項 目 附 註 金 額 % 金 額 %

營業收入

經理費收入 四(二)及十六 $1,656,913,292 92 $1,780,168,216 93

銷售基金收入 四(二)及十七 149,300,863 8 132,199,674 7

營業收入合計 1,806,214,155 100 1,912,367,890 100

營業費用 四(二)及十五 (1,245,084,199)( 69) (1,280,903,424)( 67)

營業利益 561,129,956 31 631,464,466 33

營業外收入及利益

利息收入 四(二) 3,632,237 - 1,155,701 -

兌換利益淨額 - - 2,983,345 -

投資利益 - - 4,731,333 1

處分固定資產利益 - - 12,688 -

其他收入 14,688,868 1 7,113,805 1

營業外收入合計 18,321,105 1 15,996,872 1

營業外支出及損失

處分固定資產損失 ( 182,275) - - -

投資損失 ( 7,140,484)( 1) - -

兌換損失淨額 ( 6,340,070) - - -

營業外支出合計 ( 13,662,829)( 1) - -

稅前利益 565,788,232 31 647,461,338 34

所得稅費用 十二 ( 133,397,031)( 7) ( 133,860,603)( 7)

損益表 $ 432,391,201 24 $ 513,600,735 27

稅 前 稅 後 稅 前 稅 後

普通股每股盈餘 $ 18.86 $ 14.41 $ 21.58 $ 17.12

後附財務報表附註為本報表之一部份，請併同參閱。

負責人︰ 經理人︰ 主辦會計︰

66

摩根證券投資信託股份有限公司(原名：摩根富林明證券投資信託股份有限公司)

股 東 權 益 變 動 表

民國100年及99年1月1日至12月31日

單位︰新台幣元

保 留 盈 餘

資本公積—

股 本 股份基礎給付 法定盈餘公積 特別盈餘公積 未分配盈餘 合 計

99 年 度

99年1月1日餘額 $ 300,000,000 - $ 202,118,733 $ - $ 734,733,870 $1,236,852,603

98年度盈餘提撥及分配

提列法定盈餘公積 - - 29,326,589 - ( 29,326,589) -

提列特別盈餘公積 - - - 58,653,177 ( 58,653,177) -

99年度淨利 - - - - 513,600,735 513,600,735

股份基礎給付 - 1,718,278 - - - 1,718,278

99年12月31日餘額 $ 300,000,000 $ 1,718,278 $ 231,445,322 $ 58,653,177 $1,160,354,839 $1,752,171,616

100 年 度

100年1月1日餘額 $ 300,000,000 $ 1,718,278 $ 231,445,322 $ 58,653,177 $1,160,354,839 $1,752,171,616

99年度盈餘提撥及分配

提列法定盈餘公積 - - 51,360,074 - ( 51,360,074) -

提列特別盈餘公積 - - - 102,720,147 ( 102,720,147) -

100年度淨利 - - - - 432,391,201 432,391,201

股份基礎給付 - 115,391 - - - 115,391

100年12月31日餘額 $ 300,000,000 $ 1,833,669 $ 282,805,396 $ 161,373,324 $1,438,665,819 $2,184,678,208

後附財務報表附註為本報表之一部份，請併同參閱。

負責人︰ 經理人︰ 主辦會計︰

67

摩根證券投資信託股份有限公司(原名：摩根富林明證券投資信託股份有限公司)

現 金 流 量 表

民國100年及99年1月1日至12月31日

單位︰新台幣元

100 年 度 99 年 度

營業活動之現金流量

本期淨利 $ 432,391,201 $ 513,600,735

調整項目︰

折舊 36,152,180 35,559,199

處分固定資產損失(利益) 182,275 ( 12,688)

資本公積–股份基礎給付 115,391 1,718,278

資產及負債科目之變動

應收款項 29,842,973 ( 9,022,610)

預付費用 928,646 438,756

其他資產–其他 ( 10,758,350) ( 11,527,727)

淨遞延所得稅資產 ( 694,633) ( 5,705,829)

遞延所得稅負債 ( 493,506) 751,748

應付票據 305,215 188,994

應付費用 ( 8,946,319) 40,921,765

應付所得稅 ( 29,041,269) 36,858,137

其他流動負債 143,209 272,976

應付離職準備金 10,758,350 11,527,727

應付退休金負債 256,642 300,416

營業活動之淨現金流入 461,142,005 615,869,877

投資活動之現金流量

購置固定資產 ( 61,417,765) ( 21,843,495)

出售固定資產價款 15,835 47,211

存出保證金增加 ( 21,513,013) ( 14,174,996)

投資活動之淨現金流出 ( 82,914,943) ( 35,971,280)

本期現金及銀行存款增加 378,227,062 579,898,597

期初現金及銀行存款餘額 1,868,360,999 1,288,462,402

期末現金及銀行存款餘額 $ 2,246,588,061 $ 1,868,360,999

現金流量資訊之補充揭露︰

本期支付所得稅 $ 163,626,439 $ 101,956,547

後附財務報表附註為本報表之一部份，請併同參閱。

負責人︰ 經理人︰ 主辦會計︰

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摩根證券投資信託股份有限公司(原名：摩根富林明證券投資信託股份有限公司)

財 務 報 表 附 註

民國100年及99年12月31日

單位：新台幣元

(除特別註明者外)

一、組織沿革

本公司於民國8 1年9月2 6日設立，營業項目為發行受益憑證募集證券投資

信託基金、經營全權委託投資業務及運用證券投資信託基金從事證券投

資。本公司於民國9 8年7月9日經金管證期字第0 9 8 0 0 3 0 5 7 3號函核准兼營

期貨信託事業。截至民國1 0 0年1 2月3 1日止，本公司額定及已發行3 0 , 0 0 0 , 0 0 0

股，每股面額1 0元。截至民國1 0 0年1 2月3 1日止，本公司員工人數為2 2 3人。

本公司於民國1 0 0年9月3 0日經行政院金融監督管理委員會金管證投字第

1000047239號函核准，更名為「摩根證券投資信託股份有限公司」。

二、會計政策

本公司財務報表係依照「商業會計法」、「商業會計處理準則」及中華民

國一般公認會計準則編製，重要會計政策彙總說明如下：

(一)資產負債區分流動及非流動之分類標準

1 .資產符合下列條件之一者，列為流動資產；資產不屬於流動資產者

為非流動資產；

( 1 )因營業所產生之資產，預期將於正常營業週期中變現、消耗或意

圖出售者。

(2)主要為交易目的而持有者。

(3)預期於資產負債表日後十二個月內將變現者。

( 4 )現金或約當現金，但於資產負債表日後逾十二個月用以交換、清

償負債或受有其他限制者除外。

2 .負債符合下列條件之一者，列為流動負債；負債不屬於流動負債者

為非流動負債；

(1)因營業而發生之債務，預期將於正常營業週期中清償者。

(2)主要為交易目的而發生者。

(3)須於資產負債表日後十二個月內清償者。

(4)不能無條件延期至資產負債表日後逾十二個月清償之負債。

(二)現金及約當現金

為配合現金流量表之表達，約當現金係指同時具備下列條件之短期且

具高度流動性之投資：

1.隨時可轉換成定額現金者。

2.即將到期且利率變動對其價值之影響甚少者。

本公司現金流量表係以現金及約當現金之基礎所編製。

(三)外幣交易

本公司之會計記錄係以新台幣為記帳單位；外幣交易事項係按交易當

日即期匯率折算成新台幣入帳，其與實際收付時之兌換差異，列為當

期損益。期末並就外幣資產負債餘額，依資產負債表日之即期匯率予

以調整，因調整而產生之兌換差額列為當期損益。

(四)應收款項

應收款項主要係因提供勞務而發生之債權。應收款項原始認列以公平

價值衡量，於有減損之客觀證據時認列減損(呆帳)損失。

69

(五)備供出售金融資產—非流動

1 .屬權益性質商品係採交易日會計，於原始認列時，將金融商品以公

平價值衡量，並加計取得之交易成本。

2 .持有未上市 (櫃)股票，且未具重大影響力者，帳列備供出售金融資

產，期末以成本衡量。若有減損之客觀證據，則認列減損損失，其

減損金額不予迴轉。

(六)固定資產

1 .固定資產係按成本減累計折舊計價。重大改良及更新作為資本支

出；修理及維護支出則作為當年度費用。

2.固定資產出售或報廢時，其有關成本及折舊均自帳上予以沖銷。

3.處分固定資產損益列為當期營業外收支項下。

4 .折舊之提列除租賃改良外，係依估計經濟耐用年限，加計一年殘值

採直線法提列，於民國9 0年後即係依估計經濟耐用年限，採直線法

提列，耐用年數如下：

建 築 物 55 年

建 築 物 改 良 5∼10 年

辦公設備、交通設備及租賃改良 3∼10 年

(七)員工退休及離職辦法

本公司對正式聘用員工訂有退休辦法。民國 8 7年3月前，係依每月薪

資總額8 %，提撥退休基金並認列退休金費用。自民國8 7年3月1日起，

配合勞基法之適用，修改退休辦法並依每月實付薪資總額 2 . 3 % (自民

國9 4年5月起改為2 % )，提存退休金至台灣銀行勞工退休準備金專戶。

本公司除退休辦法外，另訂有員工離職金與公積金管理辦法，成立信

託基金，每月依實付薪資總額1 0 %，提撥離職基金。另員工可自由參

加提撥公積金，公司按參加員工每月實付薪資總額 4 %相對提撥公積

金，為員工之退休或離職給付。信託基金由中國信託商業銀行信託部

為保管銀行。員工退休離職金及公司相對提撥之公積金帳列其他資產

—其他。退休金辦法屬確定提撥退休辦法者，則依權責發生基礎將應

提撥之退休基金數額認列為當期之退休金成本。另當離職基金淨資產

係因銀行存款孳息而增加時，貸記利息收入；如係因買賣有價證券而

增加或減少(包含已實現及未實現損益)時，則帳列投資損益項下。

(八)業務損失準備

本公司依據行政院金融監督管理委員會證券期貨局 (證期局 )相關函

令，自8 8年7月1日起4年內，就其專屬本業之銷售額3 %相當金額，按

月提列業務損失準備，帳列其他營業費用及其他負債項下。另依台財

證(二)第0 9 2 0 0 0 3 1 9 9號函規定，證券投資信託公司自民國9 2年7月1日

起停止適用上述規定，惟如帳上仍有未沖銷之業務損失準備，仍應將

累計餘額留供日後沖銷逾期債權之用。

(九)股份基礎給付—員工獎酬

本公司之最終母公司提供員工分紅配股計畫予JPMorgan Chase & Co.

全球子公司及分行之特定員工，此股票分紅計畫係以所給予最終母公

司股票之市價以直線法在股票既得期間內認列費用，本公司會將股票

分紅之費用支付予JPMorgan Chase & Co.。

(十)所得稅

1 .依財務會計準則公報第二十二號「所得稅之會計處理準則」之規定

作跨期間與同期間之所得稅分攤。將暫時性差異所產生之所得稅影

響數認列為遞延所得稅資產及負債，再評估其遞延所得稅資產之可

實現性，認列其備抵評價金額。以前年度溢、低估之所得稅，列為

70

當年度所得稅費用之調整項目。民國 8 7年度(含)以後之未分配盈餘

依所得稅法加徵1 0 %之所得稅，列為股東會決議盈餘分配案年度之

所得稅費用。

2 .所得基本稅額條例於民國9 5年度生效，本公司於計算所得稅時除一

般所得稅額外，另予計算基本所得稅額。如一般稅額低於基本所得

稅額，則將差額估列入帳，列為當年度所得稅費用調整項目。

3 .當稅法修正時，於公布日之年度按新規定將遞延所得稅負債或資產

重新計算，因而產生之遞延所得稅負債或資產之變動影響數，列入

當期繼續營業部門之所得稅費用(利益)。

(十一)員工分紅

員工分紅，依財務會計準則公報第3 9號「股份基礎給付之會計處理準

則」及中華民國會計研究發展基金會( 9 6 )基秘字第0 5 2號函「員工分紅

及董監酬勞會計處理」之規定，於具法律義務或推定義務且金額可合

理估計時，認列為費用及負債。嗣後股東會決議實際配發金額與估列

金額有重大變動時，調整當年度之費用，餘則列為次年度之損益。

(十二)會計估計

本公司於編製財務報表時，業已依照中華民國一般公認會計準則之規

定，對財務報表所列金額及或有事項，作必要之衡量、評估與揭露，

其中包括若干假設及估計之採用，惟該等假設及估計與實際結果可能

存有差異。

(十三)非金融資產減損

當環境變更或某事件發生而顯示本公司所擁有的資產其可回收金額低

於其帳面價值時，應認列減損損失。可回收金額是指一項資產的淨公

平價值或其使用價值，兩者較高者。淨公平價值是指一項資產在公平

交易下的情況下可收到的淨處分金額，而使用價值是指將一項資產在

未來可使用年限內可產生的預計現金流量予以折現計算。

當以前年度認列資產減損的情況不再存在時，則可在以前年度提列損

失金額的範圍內予以迴轉。已認列之商譽減損損失不得迴轉。

三、會計變動之理由及其影響

本公司自民國1 0 0年1月1日起，採用新修訂之財務會計準則公報第三十四

號「金融商品之會計處理準則」，就應收帳款等各項債權，於有減損之客

觀證據時認列減損 (呆帳)損失，此項會計原則變動對本公司民國 1 0 0年度

之淨利無重大影響。

四、關係人交易事項

(一)關係人之名稱及關係

關 係 人 名 稱 與 本 公 司 之 關 係

JPMorgan Chase & Co. 本公司之最終母公司

摩根證券投資顧問股份有限公司 該公司之母公司與本公

(原名：摩根富林明證券投資顧問股份有 司主要股東為同一集團

限公司)(摩根投顧)

摩根大通證券股份有限公司(摩根大通證券) 〃

JF Asset Management Limited 〃

JPMorgan Asset Management(UK) Limited 〃

摩根證券股份有限公司 〃

(原名：摩根富林明證券股份有限公司)

(摩根證券)

71

美商摩根大通銀行台北分行(摩根大通銀行) 〃

財團法人關懷成長基金會(關懷成長基金會) 受本公司捐贈之金額達

其實收基金總額三分之

一以上之財團法人

(二)與關係人間之重大交易事項

1.銷售基金收入

100 年 度 99 年 度

占營業收入 占營業收入

金 額 百分比(%) 金 額 百分比(%)

摩根證券 $114,783,097 6 $ 85,181,888 4

係依雙方約定收取上列關係人之境外基金銷售收入，相關合約請詳

附註十七及十八之說明。

2.經理費收入

100 年 度 99 年 度

占營業收入 占營業收入

金 額 百分比(%) 金 額 百分比(%)

JF Asset

Management Limited $ 70,880,053 4 $ 41,476,088 2

係依雙方約定收取上列關係人之基金經理費收入，相關合約請詳附

註十八之說明。

3.租金收入

100 年 度 99 年 度

占營業外收 占營業外收

金 額 入百分比(%) 金 額 入百分比(%)

摩根證券 $ 1,906,404 10 $ 1,322,829 8

係收取上列關係人之租金收入。

4.勞務費

100 年 度 99 年 度

占營業費用 占營業費用

金 額 百分比(%) 金 額 百分比(%)

JF Asset

Management Limited $139,392,238 11 $144,909,425 11

JPMorgan Asset

Management (UK)

Limited 10,086,394 1 - -

摩根投顧 70,232,174 6 98,851,981 8

$219,710,806 18 $243,761,406 19

係支付上列關係人全年度之顧問費，此金額係屬未稅金額，相關營

業稅賦係帳列「勞務費—其他」科目項下，相關合約請詳附註十八

之說明。

5.租金費用

100 年 度 99 年 度

占營業費用 占營業費用

金 額 百分比(%) 金 額 百分比(%)

摩根證券 $ 312,840 - $ 312,840 -

係支付上列關係人之租金費用。

72

租賃地址：台北市敦化南路二段七十一號十七樓之不動產，約 1 5 . 8坪。

上述租賃價格係參酌市場行情訂定之，每月支付一次。

6.捐贈

100 年 度 99 年 度

占營業費用 占營業費用

金 額 百分比(%) 金 額 百分比(%)

關懷成長基金會 $ 1,679,080 - $ - -

7.基金銷售費用

100 年 度 99 年 度

占營業費用 占營業費用

金 額 百分比(%) 金 額 百分比(%)

摩根證券 $ 111,465,635 9 $115,158,997 9

摩根大通銀行 - - 41,211 -

$ 111,465,635 9 $115,200,208 9

係支付上述關係人全年度之基金代銷費用，相關重要合約請詳附註

十八之說明。

8.應收基金銷售費

100年12月31日 99年12月31日

占應收款項 占應收款項

金 額 百分比(%) 金 額 百分比(%)

摩根證券 $ 26,053,000 17 $ 26,565,000 14

係依雙方約定應收上列關係人之境外基金銷售收入，相關合約請詳

附註十八之說明。

9.經理費收入

100年12月31日 99年12月31日

占應收款項 占應收款項

金 額 百分比(%) 金 額 百分比(%)

JF Asset

Management Limited $ 4,372,056 3 $ 5,692,482 3

係依雙方約定應收上列關係人之基金經理費，相關合約請詳附註十

八之說明。

10.銀行存款

100 年 度

最高餘額 期末餘額 利率區間 利息收入 期末應收利息

摩根大通銀行 $1,700,000,000 $1,700,000,000 0.10%~ $2,955,240 $ 43,196

0.15%

99 年 度

最高餘額 期末餘額 利率區間 利息收入 期末應收利息

摩根大通銀行 $1,400,000,000 $1,400,000,000 0.10%~ $ 816,977 $ 37,784

0.25%

11.應付顧問費

100年12月31日 99年12月31日

占應付費用 占應付費用

金 額 百分比(%) 金 額 百分比(%)

JF Asset

Management Limited $ 8,890,488 3 $ 10,288,831 3

JPMorgan Asset

Management (UK)

Limited 974,790 - - -

73

摩根投顧 10,763,930 3 9,145,280 3

$ 20,629,208 6 $ 19,434,111 6

係依合約約定應支付上列關係人之顧問費，相關合約請詳附註十八

之說明。

12.應付銷售費用

100年12月31日 99年12月31日

占應付費用 占應付費用

金 額 百分比(%) 金 額 百分比(%)

摩根證券 $ 27,000,000 8 $ 30,000,000 9

係依雙方約定應支付予上列關係人之代銷境內基金費用，相關合約

請詳附註十八之說明。

13.應付最終母公司之股份基礎給付費用

100年12月31日 99年12月31日

占應付費用 占應付費用

金 額 百分比(%) 金 額 百分比(%)

JPMorgan Chase & Co. $ 34,086,930 10 $ 40,943,960 12

係應付最終母公司之股份基礎給付費用，相關合約請詳附註十一。

五、現金及約當現金

100年12月31日 99年12月31日

零 用 金 $ 40,000 $ 40,000

活 期 存 款 53,599,755 89,819,931

支 票 存 款 422,948,306 308,501,068

定 期 存 款 1,770,000,000 1,470,000,000

$2,246,588,061 $1,868,360,999

上述定期存款於民國1 0 0年及9 9年1 2月3 1日之利率分別為0 . 1 % ~ 0 . 4 2 %及

0.10%~0.25%，且均於一年內到期。

六、應收款項

100年12月31日 99年12月31日

應 收 經 理 費 $ 126,748,179 $ 152,001,037

應 收 銷 售 費 27,287,004 31,927,843

應 收 利 息 76,202 54,667

其 他 167,893 138,704

$ 154,279,278 $ 184,122,251

七、備供出售金融資產—非流動

100 年 12 月 31 日 99 年 12 月 31 日

金 額 持股比率 金 額 持股比率

成 本 法

台灣期貨交易所股份有限公司 $7,000,000 0.34% $7,000,000 0.34%

八、固定資產

100年12月31日 99年12月31日

土地 $ 113,739,584 $ 113,739,584

建築物 78,779,788 78,779,788

建築物改良 57,651,678 57,651,678

辦公設備 267,485,155 249,941,212

電腦軟體 1,411,944 1,411,944

74

租賃改良 88,375,886 64,903,060

預付設備款 334,544 673,470

607,778,579 567,100,736

減：累計折舊 ( 356,593,764) ( 340,983,396)

$ 251,184,815 $ 226,117,340

九、營業保證金

本公司依證券投資顧問事業證券投資信託事業經營全權委託投資業務管理

辦法提存$ 2 5 , 0 0 0 , 0 0 0，另因兼營期貨信託事業，於民國9 8年度增加提存

期貨信託事業營業保證金金額$ 2 5 , 0 0 0 , 0 0 0，故截至民國1 0 0年及9 9年1 2

月3 1日繳存面額均為$ 5 0 , 0 0 0 , 0 0 0之定期存單作為營業保證金，利率分別

為0.42%~0.52%及0.14%~0.21%。

十、其他資產—其他

本公司除退休辦法外，另訂有員工離職金及公積金管理辦法，每月依員工

實付薪資總額之一定比率提列離職金費用，並提存於信託專戶，以做為員

工之離職給付。提存於信託專戶時帳列其他資產—其他及應付離職準備

金。

十一、股份基礎給付—員工獎酬

1 .本公司之最終母公司提供之員工分紅配股計畫係在公司訂定之給予日無

償給予特定員工股票之分紅配股計畫，此計畫通常是一年給予一次，且

百分之五十在給予日後二年既得，另外百分之五十在給予日第三年既

得。除此之外，此計畫允許符合一定條件年資水準的員工得於在自願離

職的情況下，仍可取得未既得之部分股票。此分紅配股計畫在既得期間

行使皆屬有效，在既得期間未既得之股票所配發之股票相關股利，員工

皆享有所發放股利約當現金金額之權利。

2 .截至民國1 0 0年及9 9年1 2月3 1日止，本公司員工取得上述計畫之流通在

外股數為5 5 , 3 4 6股及6 5 , 1 4 9股，其加權平均公平價值為U S $ 3 4 . 1 6元及

US$28.18元。

3 .本公司民國1 0 0年及9 9年度因上述計畫認列之費用分別為 $ 2 0 , 2 4 2 , 6 8 5

元及$ 6 5 , 5 7 6 , 6 7 1元，負債分別為$ 3 4 , 0 8 6 , 9 3 0元及$ 4 0 , 9 4 3 , 9 6 0元，帳

列應付費用項下。截至民國1 0 0年及9 9年1 2月3 1日止，本公司股份基礎

交割給付交易所產生之權益分別為$ 1 , 8 3 3 , 6 6 9元及$ 1 , 7 1 8 , 2 7 8元，帳列

資本公積—股份基礎給付項下。

十二、所得稅

1 .截至民國1 0 0年及9 9年1 2月3 1日止，因暫時性差異所產生之各項遞延所

得稅資產(負債)科目如下：

100年12月31日 99年12月31日

金 額 所得稅影響數 金 額 所得稅影響數

遞延所得稅負債

—流動

未實現兌換利益 ($ 1,519,068) ($ 258,242) ($ 4,422,045) ($ 751,748)

100年12月31日 99年12月31日

金 額 所得稅影響數 金 額 所得稅影響數

遞延所得稅資產

—非流動

固定資產財稅差 $ 2,361,519 $ 401,458 $ 1,801,323 $ 306,225

員工退休金遞延 132,672,537 22,554,331 121,914,187 20,725,412

75

未實現員工配股 34,086,930 5,794,778 40,943,960 6,960,473

業務損失準備 196,245,025 33,361,654 196,245,025 33,361,654

雜項購置資本化 - - 375,438 63,824

$365,366,011 62,112,221 $361,279,933 61,417,588

備抵評價 ( 33,361,654) ( 33,361,654)

淨額 $ 28,750,567 $ 28,055,934

2.民國100及99年度之所得稅及應付所得稅計算如下：

100年度 99年度

所得稅費用 $ 133,397,031 $ 133,860,603

遞延所得稅淨變動數 1,188,139 8,306,598

稅法修訂之所得稅影響數 - ( 3,352,517)

以前年度所得稅(低)高估數 ( 285,617) 78,954

預付所得稅 ( 59,385,527) ( 34,938,343)

期末應付所得稅—淨額 $ 74,914,026 $ 103,955,295

3.兩稅合一相關資訊：

100年12月31日 99年12月31日

可扣抵稅額帳戶餘額 $ 507,625,900 $ 386,782,229

100年度 99年度

預計／實際盈餘分配之稅額扣抵比率(%) 29.85 27.94

截至民國1 0 0年1 2月3 1日止，本公司之主要股東均非中華民國境內居住之

個人或營利事業，故本公司所繳納之營利事業所得稅，依規定無法扣抵其

應納股利扣繳稅額，惟若獲配股利總額所含稅額，其屬未分配盈餘加徵

10%營利事業所得稅部份之稅額，得扣繳該股利淨額之應扣繳稅額。

4.未分配盈餘相關資訊：

100年12月31日 99年12月31日

87年度及以後年度未分配盈餘 $1,438,665,819 $1,160,354,839

5.截至查核報告日止，本公司申報之營利事業所得稅已核定至民國98年度。

十三、退休金計劃

1 .本公司依據「勞動基準法」之規定，訂有確定給付之退休辦法，適用於

民國9 4年7月1日實施「勞工退休金條例」前所有正式員工之服務年資，

以及於實施「勞工退休金條例」後選擇繼續適用勞動基準法員工之後續

服務年資。員工符合退休條件者，退休金之支付係根據服務年資及退休

前6個月之平均薪資計算，1 5年以內(含)的服務年資每滿一年給予兩個

基數，超過1 5年之服務年資每滿一年給予一個基數，惟累積最高以4 5個

基數為限。本公司按月就薪資總額 2 %提撥退休基金，以勞工退休準備

金監督委員會之名義專戶儲存於台灣銀行。民國 1 0 0及9 9年度認列之退

休金費用分別為$2,338,487及$2,322,053。

2 .自民國9 4年7月1日起，本公司依據「勞工退休金條例」，訂有確定提撥

之退休辦法，適用於本國籍之員工。本公司就員工選擇適用「勞工退休

金條例」所定之勞工退休金制度部分，每個月不低於薪資之 6 %提撥勞

工退休金至勞保局員工個人帳戶，員工退休金之支付依員工個人之退休

金專戶及累積收益之金額採月退休金或一次退休金方式領取。民國 1 0 0

年度及 9 9年度本公司依上開退休金辦法認列之退休金成本分別為

$11,050,667及$8,914,552。

76

十四、未分配盈餘

1 .依照本公司章程規定，年度總決算如有盈餘，除彌補以往年度虧損外，

應先提1 0 %為法定盈餘公積，並依據法律提撥特別盈餘公積，但法定盈

餘公積已達本公司股本總額時，不在此限；其餘應提千分之一作為員工

紅利；如尚有餘額，依股東會之決議分派之，並於決議之年度入帳。

2 .法定盈餘公積除彌補公司虧損及按股東原有股份之比例發給新股或現金

外，不得使用之，惟發給新股或現金者，以該項公積超過實收資本額百

分之二十五之部分為限。特別盈餘公積根據公司法規定僅能用於彌補虧

損及撥充資本外，不得使用之。惟撥充資本時，以此項公積已達實收資

本額50%，並以撥充其半數為限。

3 .依據行政院金融監督管理委員會 (以下簡稱金管會)民國9 4年6月3 0日金

管證四字第0 9 4 0 0 0 2 8 5 9號函規定，證券投資信託事業所經理之投資國

內債券型基金，自民國9 3年度起於會計年度終了時仍持有結構式利率商

品(含債券及存款 )者，於分派盈餘時，除依公司法提列法定盈餘公積

外，應就當年度稅後盈餘為基礎提列至少2 0 %特別盈餘公積，但金額累

積已達實收資本額者，得免繼續提存。首次提列時應以當年度稅後盈餘

加計前期未分配盈餘為基礎提列至少2 0 %特別盈餘公積。該債券型基金

持有結構式商品之風險及提前處理損失，計畫以保留當年度盈餘作為因

應者，前項提存比率得提高至 1 0 0 %。該特別盈餘公積於債券型基金處

理完結所持有結構式利率商品 (含債券及存款 )，且報經金管會核准時，

得迴轉為可分配盈餘。另如欲動用該特別盈餘公積彌補虧損，須先報經

金管會核准。

4 .依據金管會民國9 7年1月11日金管證七字第0 9 6 0 0 7 1 5 5 0號函規定，為保

護期貨信託基金受益人權益，期貨信託事業應於每年稅後盈餘項下，提

存百分之二十特別盈餘公積。但金額累積已達實收資本額者，得免繼續

提存。前揭特別盈餘公積，除填補公司虧損，或特別盈餘公積累計已達

實收資本額百分之五十，得以其半數撥充資本者外，不得使用之。

5 .盈餘分配案，應於次年度股東常會議決之，並列入盈餘分配年度之財務

報表內。

6 .本公司於民國1 0 0年6月2 3日及9 9年6月1 8日分別通過民國9 9及9 8年度

盈餘分配案之相關資訊如下：

盈餘分配案 每股股利（元）

99年度 98年度 99年度 98年度

法定盈餘公積提列 $ 51,360,074 $ 29,326,589 $ - $ -

特別盈餘公積提列 102,720,147 58,653,177 - -

$154,080,221 $ 87,979,766 $ - $ -

另依本公司章程規定，分派 9 9及9 8年度員工紅利分別為 $ 3 5 9 , 5 2 1及

$205,286。

7 .依有關法令規定，自民國8 7年度起(含以後年度)，未分配盈餘未於次年

度悉數分配，須就該未分配數加徵1 0 %營利事業所得稅，加徵後之盈餘

不再限制其保留數額。

十五、用人、折舊及攤銷費用

本期發生之用人及折舊費用皆屬營業費用，茲彙總如下：

100年度 99年度

用人費用 $ 480,949,816 $ 499,061,206

薪資費用 418,674,584 439,416,769

勞健保費用 19,875,077 16,495,829

77

退休金費用 13,596,468 11,423,062

其它用人費用 28,803,687 31,725,546

折舊費用 36,152,180 35,559,199

十六、經理費收入

本公司受託經理證券投資信託基金，依照簽訂之各基金證券投資信託契約

收取管理費，係按各基金每日淨資產價值之百分比，逐日計算並按月收取。

基　　　金　　　名　　　稱 基金成立日 管理費率(每年)

摩根JF台灣證券投資信託基金 82年03月04日 1.20%

(原名：摩根富林明JF台灣證券投資信託基金)

摩根JF台灣增長證券投資信託基金 83年04月07日 1.20%

(原名：摩根富林明JF台灣增長證券投資信託基金)

摩根JF新興日本證券投資信託基金 84年01月21日 1.50%

(原名：摩根富林明JF新興日本證券投資信託基金)

摩根JF新興科技證券投資信託基金 84年03月23日 1.50%

(原名：摩根富林明JF新興科技證券投資信託基金)

摩根JF台灣貨幣市場證券投資信託基金 84年06月15日 0.15%

(原名：摩根富林明JF台灣貨幣市場證券投資信託基金)

摩根JF亞洲證券投資信託基金 84年10月18日 1.75%

(原名：摩根富林明JF亞洲證券投資信託基金)

摩根JF第一貨幣市場證券投資信託基金 85年10月15日 0.08%

(原名：摩根富林明JF第一貨幣市場證券投資信託基金)

摩根JF龍揚證券投資信託基金 86年01月29日 1.75%

(原名：摩根富林明JF龍揚證券投資信託基金)

摩根JF東方科技證券投資信託基金 86年09月08日 1.75%

(原名：摩根富林明JF東方科技證券投資信託基金)

摩根大歐洲證券投資信託基金 87年06月01日 1.75%

(原名：摩根富林明大歐洲證券投資信託基金)

摩根JF中小證券投資信託基金 87年08月19日 1.60%

(原名：摩根富林明JF中小證券投資信託基金)

摩根JF價值成長證券投資信託基金 88年10月20日 1.60%

(原名：摩根富林明JF價值成長證券投資信託基金)

摩根全球通網證券投資信託基金 89年06月08日 1.80%

(原名：摩根富林明全球通網證券投資信託基金)

摩根JF平衡證券投資信託基金 89年09月28日 1.20%

(原名：摩根富林明JF平衡證券投資信託基金)

摩根JF安家理財證券投資信託基金 92年07月07日 0.50%

(原名：摩根富林明JF安家理財證券投資信託基金)

摩根全球平衡證券投資信託基金 92年12月09日 1.50%

(原名：摩根富林明全球平衡證券投資信託基金)

摩根JF台灣微型證券投資信託基金 93年03月10日 1.60%

(原名：摩根富林明JF台灣微型證券投資信託基金)

摩根全球α證券投資信託基金 93年11月12日 1.75%

(原名：摩根富林明全球α證券投資信託基金)

摩根JF亞太高息平衡證券投資信託基金 94年05月23日 1.50%

(原名：摩根富林明JF亞太高息平衡證券投資信託基金)

摩根全球債券證券投資信託基金 94年12月22日 0.90%

(原名：摩根富林明全球債券證券投資信託基金)

摩根富林明JF絕對日本證券投資信託基金 95年04月04日 2.00%

(原名：摩根富林明JF台灣證券投資信託基金)

摩根新興35證券投資信託基金 95年07月25日 2.00%

(原名：摩根富林明新興35證券投資信託基金)

78

摩根全球精選α私募證券投資信託基金 96年02月13日 0.15%

(原名：摩根富林明全球精選α私募證券投資信託基金)

摩根全球發現證券投資信託基金 96年04月03日 1.65%

(原名：摩根富林明全球發現證券投資信託基金)

摩根JF縱橫台商證券投資信託基金 96年08月20日 1.50%

(原名：摩根富林明JF縱橫台商證券投資信託基金)

摩根新絲路證券投資信託基金 97年01月25日 2.00%

(原名：摩根富林明新絲路證券投資信託基金)

摩根JF東方內需機會證券投資信託基金 97年06月25日 2.00%

(原名：摩根富林明JF東方內需機會證券投資信託基金)

摩根JF金龍收成證券投資信託基金 97年09月22日 1.80%

(原名：摩根富林明JF金龍收成證券投資信託基金)

摩根JF神龍平衡證券投資信託基金 97年09月22日 1.50%

(原名：摩根富林明JF神龍平衡證券投資信託基金)

摩根中美G2新勢力證券投資信託基金 98年08月26日 1.80%

(原名：摩根富林明中美G2新勢力證券投資信託基金)

摩根JF中國亮點證券投資信託基金 98年12月01日 1.80%

(原名：摩根富林明JF中國亮點證券投資信託基金)

摩根JF台灣金磚證券投資信託基金 99年02月02日 1.60%

(原名：摩根富林明JF台灣金磚證券投資信託基金)

摩根新金磚五國證券投資信託基金 99年07月20日 2.00%

(原名：摩根富林明新金磚五國證券投資信託基金)

摩根總收益組合證券投資信託基金 99年12月20日 1.00%

(原名：摩根富林明總收益組合證券投資信託基金)

摩根新興活利債券證券投資信託基金 100年04月27日 1.35%

(原名：摩根富林明新興活利債券證券投資信託基金)

摩根資源活力股票證券投資信託基金 100年04月27日 2.00%

(原名：摩根富林明資源活力股票證券投資信託基金)

摩根亞洲總合高收益債券證券投資信託基金 100年09月29日 1.50%

(原名：摩根富林明亞洲總合高收益債券證券投資信託基金)

十七、銷售費收入

本公司於國內募集及再銷售開放型證券投資信託基金，按基金發行價額之

百分比，自基金申購人收取銷售費，用以支付發行受益憑證之費用及銷售

機構之佣金。

十八、重要合約

1 .本公司與JF Asset Management Limited訂有投資顧問合約，由該公司

就本公司經理之新興日本基金、大歐洲基金、新美國基金、全球平衡基

金、全球α基金、全球通網、亞太高息、全球債券、新興 3 5、絕對日

本、全球發現、新絲路、東方內需、 G 2新勢力、新金磚五國、總收益

組合、資源活力股票及亞洲總合高收益提供投資顧問暨人員培訓等服

務，本公司於每季按經理該基金所收經理費之一定比例支付顧問費予該

公司，相關勞務費支出，請詳關係人交易附註四(二)說明。

2 .本公司與摩根證券投資顧問股份有限公司 (原名：摩根富林明證券投資

顧問股份有限公司 )簽訂顧問服務契約，雙方同意就本公司所經理之各

基金所投資各證券市場及投資標的等有關事項，提供顧問服務。自民國

9 4年1月1日起顧問費依成本加成法計算，相關勞務費支出，請詳關係人

交易附註四(二)說明。

3 .本公司於9 3年度起與摩根證券股份有限公司 (原名：摩根富林明證券股

份有限公司)簽訂代銷摩根系列基金，雙方同意就本公司每季季報所載

79

之平均管理資產數額為基準，自本公司因摩根證券股份有限公司代銷摩

根系列基金之申購價金而收取之管理費中，按 5 0 %計算給予之代銷費

用，及支付該公司代銷摩根系列基金之申購手續費，相關基金銷售費

用，請詳關係人交易附註四(二)說明。

4 .本公司於9 5年度起與摩根證券股份有限公司簽訂境外基金銷售契約，雙

方約定由摩根證券股份有限公司擔任境外基金在中華民國境內之總代理

人，茲委任本公司擔任該境外基金之銷售機構，在中華民國境內為投資

人辦理該境外基金之募集及銷售相關業務。摩根證券股份有限公司應付

本公司之銷售費用依總代理約估列，相關基金銷售費用，請詳關係人交

易附註四(二)說明。

5.本公司於99年度起與JPMorgan Asset Management Limited訂有授權契

約，由該公司授權本公司經理JPMorgan Taiwan Fund，每月支付該基

金所收經理費之一定比例予本公司，相關經理費收入請詳附註四 (二)說

明。

6.本公司於100年度起與JPMorgan Asset Management (UK) Limited訂有

投資顧問合約，由該公司就本公司經理之新興活利債券基金提供投資顧

問暨人員培訓等服務，本公司於每季按經理該基金所收經理費之一定比

例支付顧問費予該公司，相關勞務費支出，請詳關係人交易附註四 (二)

說明。

十九、承諾及或有事項

本公司與出租人簽訂租賃契約，其有效期間最長至民國 1 0 3年9月1 5日，

截至民國 1 0 0年1 2月3 1日止，本公司依約未來須給付之最低租金總額

$24,053,746。

二十、重大之期後事項

本公司於民國1 0 1年2月8日經董事會決議，擬處分台北市敦化南路二段

65、67、69號17樓及71號17樓之土地及建物及其地下室六個停車位。

廿一、其他

(一)金融資產相關資訊：

1.金融商品公平價值

本公司民國1 0 0及9 9年度均無從事衍生性金融商品交易，非衍生性

金融商品之公平價值資訊如下：

100年12月31日

公平價值

公開報價 評價方法

帳面價值 決定之金額 估計之金額

非衍生性金融商品

資產

公平價值與帳面價值

相等之金融資產 $2,533,539,876 $ - $2,533,539,876

營業保證金 50,000,000 - 50,000,000

存出保證金 54,258,357 - 54,258,357

負債

公平價值與帳面價值

相等之金融負債 548,852,406 - 548,852,406

80

99年12月31日

公平價值

公開報價 評價方法

帳面價值 決定之金額 估計之金額

非衍生性金融商品

資產

公平價值與帳面價值

相等之金融資產 $2,174,397,437 $ - $2,174,397,437

營業保證金 50,000,000 - 50,000,000

存出保證金 32,745,344 - 32,745,344

負債

公平價值與帳面價值

相等之金融負債 575,633,220 - 575,633,220

註：本公司所持有之備供出售金融資產因無活絡市場公開報價且公平價值無法

可靠衡量，故不必揭露公平價值之資訊。

本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：

( 1 )短期金融商品以其在資產負債表上之帳面價值估計其公平價值，

因為此類商品到期日甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理

基礎。此方法應用於現金及銀行存款、應收款項、其他資產—其

他、應付票據、應付費用、應付所得稅、其他流動負債及應付離

職準備金。

( 2 )營業保證金因其係以定存單質押或未來可收取相關利益，故以資

產負債表日帳面價值為估計公平價值。

(3)存出保證金因無特定到期日，故以帳面價值為公平價值。

2.財務風險控制及避險策略：

本公司採用全面風險管理與控制系統，以清楚辨認、衡量並控制本

公司所有各種風險，使本公司之管理階層能有效從事控制。

3.財務風險資訊

(1)市場風險

本公司所持有具市場風險之金融資產為國內未上市／上櫃股票，

其金額甚低，故無重大之市場價格風險。

(2)信用風險

本公司之現金存放於不同之金融機構，以控制暴露於每一金融機

構之風險。另本公司應收款項主要為應收基金經理費及銷售費，

該基金皆為本公司經理之信用評等良好之基金，故發生信用風險

之可能性甚低。

(3)流動性風險

本公司營運資金足以支應履行所有合約義務，故未有因無法籌措

資金以履行合約義務之流動性風險。另本公司持有較高比率之現

金及應收款項，而應收款項可於短期內收款，故本公司流動性風

險甚低。

(4)利率變動之現金流量風險

本公司於民國1 0 0及9 9年度並無投資利率型商品，故無利率變動

之風險。

廿二、採用IFRSs相關事項

依行政院金融監督管理委員會 (以下簡稱金管會)規定，金管會主管之金融

業，應自民國1 0 2年會計年度開始日起，依金管會認可之國際財務報導準

則、國際會計準則、解釋及解釋公告(IFRSs)編製財務報告。

81

本公司依金管會民國9 9年2月2日金管證審字第0 9 9 0 0 0 4 9 4 3號令規定，採

用IFRSs前應事先揭露資訊如下：

(一)採用IFRSs計畫之重要內容及執行情形

本公司業已成立專案小姐，並訂定採用 I F R S s之轉換計畫，並將執行

情形提報董事會，該計畫之重要內容及目前執行情形說明如下：

(二)目前會計政策與未來依 I F R S s編製財務報告所使用之會計政策二者間

可能產生之重大差異，本公司係以金管會目前已認可之 I F R S s作為會

計政策重大差異評估之依據，惟本公司目前之評估結果，可能受未來

金管會認可之國際會計準則、解釋之新發布或修訂影響，而與未來採

用IFRSs所產生之會計政策實際差異有所不同。

本公司評估現行會計政策與未來依 I F R S s編製財務報表所採用之會計

政策二者間可能產生之重大差異如下：

1.退休金

本公司退休金精算損益，依我國現行會計準則規定，採緩衝區法認

列為當期淨退休金成本。惟依國際會計準則第 1 9號「員工福利」規

定，係立即認列於其他綜合淨利中。

2.員工福利

我國現行會計準則對於累積未休假獎金之認列並無明文規定，本公

司係於實際支付時認列相關費用。惟依國際會計準則第 1 9號「員工

福利」規定，應於報導期間結束日估列已累積未使用之累積未休假

獎金費用。

轉換之工作計畫 轉換計畫之執行情形

1.成立專案小組 已於民國99年3月完成

2.訂定採用IFRSs轉換計畫 已於民國99年3月完成

3.完成現行會計政策與IFRSs差異之辦認 已於民國100年12月完成

4.完成IFRSs合併個體之辦認 不適用

5.完成IFRS 1「首次採用國際會計準則」已於民國100年12月完成

各項豁免及選擇對公司影響之評估

6.完成資訊系統應做調整之評估 已於民國100年12月完成

7.完成內部控制應做調整之評估 辦理中，預定101年12月以前完成

8.決定IFRSs會計政策 已於民國100年12月完成

9.決定所選用IFRS 1「首次採用國際會計已於民國100年12月完成

準則」之各項豁免或選擇

10.完成編製IFRSs開帳日財務狀況表 辦理中，預定101年3月以前完成

11.完成編製IFRSs 2012年比較財務資訊辦理中，預定102年3月以前完成

之編製

12.完成相關內部控制(含財務報導流程及辦理中，預定101年12月以前完成

相關資訊系統)之調整

82

摩根證券投資信託股份有限公司(原名：摩根富林明證券投資信託股份有限公司)

重 要 查 核 說 明

民國100年度

單位：新台幣元

一、內部控制制度實施之說明及評估

本會計師辦理摩根證券投資信託股份有限公司(原名：摩根富林明證券投資

信託股份有限公司 )民國1 0 0年度財務報表查核簽證，查核規劃階段及查核

期間經依中華民國一般公認審計準則，就該公司與財務報導有關之內部控

制制度之設計及執行，作必要之檢查及評估，以決定查核程序之性質、時

間及範圍；惟此等檢查及評估，係採抽查方式進行，事實上無法發現所有

之缺失，因此有關內部控制制度缺失之防範，仍有賴公司管理當局針對其

業務經營之發展及變革，不斷檢討改進，以確保財務資訊之正確性與可靠

性，並保障財產之安全。

本會計師於本次檢查及評估過程中，並未發現該公司與財務報導有關之會

計控制制度有重大之缺失而應行改進事項。

二、重要資產盤點情形

1.盤點日期：民國101年1月2日

2.盤點地點：摩根證券投資信託股份有限公司

3.監盤項目：定期存單、零用金及備供出售金融資產—非流動

4.監盤情形：

本會計師就摩根證券投資信託股份有限公司之定期存單、零用金及備供

出售金融資產—非流動予以盤點，經核對盤點清冊，並取得相關記錄憑

證，事後並就盤點結果與帳載記錄相核對，核對無誤。

5.結論：

經由上述查核程序，本會計師認為摩根證券投資信託股份有限公司定存

單、零用金及備供出售金融資產—非流動盤點情形良好，足以允當表達

民國100年12月31日重要資產之金額及狀況。

三、資產負債表科目函證情形

四、資金貸與股東或他人情形

本會計師於查核過程中，並未發現摩根證券投資信託股份有限公司於民國

100年度有將資金貸與股東或他人之情形。

五、重大財務比率變動說明

變　　　　　　　動

100年度 99年度 比例(%) 說明

營業利益比率 31% 33% -6% 註一

註一：本期因下半年度整體經濟環境不佳，故經理費收入及銷售基金收入

減少，致使100年度全年度營業利益較去年減少。

回函相符或調

函證比率 節相符比率

項 目 (佔科目餘額) (佔發函金額) 其他查核說明 結　論

現金及銀行存款 100% 100% - 滿　意

備供出售金融資

產—非流動 100% 100% - 滿　意

營業保證金 100% 100% - 滿　意

83

六、其他項目重大變動說明

(一)其他資產之各項目前後期變動達 5 0 %以上，且其變動金額達新台幣一

仟萬元以上者：存出保證金變動主係因增加經營全權委託投資業務之

存出保證金兩千一百萬所致。

(二)營業外收支之各項目前後期變動達 5 0 %以上，且其變動金額達新台幣

一仟萬元以上者：係因提撥於中國信託基金專戶之離職基金於本年度

產生投資損失所致，而前期係產生投資利益。

七、證期局前一年度通知財務報表應調整改進事項之辦理情形

無此情形。

五、最近二年證券投資信託事業受金融監督管理委員會（金管會）處分及糾正之時間及詳情︰

六、訴訟或非訴訟事件︰無

日　期 函　號 受處分事由 結　果

101年4月30日 金管證投字第 1.部分基金公開說明書揭露內容有漏 糾正

1010011723 載情事：如封面頁未以顯著方式刊

號函 印基金運用限制及投資風險之揭露

應詳閱之頁次資訊，及未敘明委任

基金顧問服務之專業能力。

2.有員工利用公司內部網路為本人或

其配偶、未成年子女以外之人員辦

理基金交易。

101年12月7日 金管證投字第 經理之○○基金，於101年10月2日至 糾正

1010056177 101年10月16日持有之英國短期利率

號函 債券期貨，並非金管會依期貨交易法

第5條公告期貨商得受託之期貨商品。

84

【受益憑證銷售及買回機構之名稱、地址及電話】

一、受益憑證銷售機構

代　銷　機　構　名　稱 地　　　　　　　　　　　址 電　　　　話

摩根證券投資信託股份有限公司

台北總公司 台北市信義區松智路1號20樓 (02) 8726-8686

桃園分公司 桃園市中正路1125號10樓A室 (03) 262-2888

台中分公司 台中市西屯區市政路386號25樓之1 (04) 2258-8128

高雄分公司 高雄市四維三路6號26樓之2 (07) 335-1799

台南分公司 台南市民生路二段307號17樓之1 (06) 241-0888

板橋分公司(不受理臨櫃交易) 新北市板橋區文化路二段285號25樓 (02) 2252-2665

摩根證券股份有限公司 台北市信義區松智路1號21樓 (02) 8726-8989

中國信託商業銀行及其分支機構 台北市松壽路3號 (02) 2722-2002

華南商業銀行及其分支機構 台北市重慶南路一段38號 (02) 2371-3111

臺灣中小企業銀行及其分支機構 台北市塔城街30號 (02) 2559-7171

國泰世華商業銀行及其分支機構 台北市松仁路7號1樓 (02) 8722-6666

玉山商業銀行及其分支機構 台北市民生東路三段117號 (02) 2719-1313

合作金庫銀行及其分支機構 台北市館前路77號 (02) 2311-8811

第一商業銀行及其分支機構 台北市重慶南路一段30號 (02) 2348-1111

彰化商業銀行及其分支機構 台中市中區自由里自由路二段38號 (04) 2222-2001

永豐商業銀行及其分支機構 台北市南京東路三段36號 (02) 2506-3333

兆豐國際商業銀行及其分支機構 台北市吉林路100號 (02) 2563-3156

台新國際商業銀行及其分支機構 台北市中山北路二段44號 (02) 2568-3988

上海商業儲蓄銀行及其分支機構 台北市民權東路一段2號 (02) 2581-7111

遠東國際商業銀行及其分支機構 台北市敦化南路二段207號 (02) 2378-6868

華泰商業銀行及其分支機構 台北市長安東路二段246號2樓 (02) 2752-5252

臺灣銀行及其分支機構 台北市重慶南路一段120號 (02) 2349-3456

臺灣土地銀行及其分支機構 台北市館前路46號 (02) 2348-3456

京城商業銀行及其分支機構 台南市中西區西門路一段506號 (06) 214-1271

板信商業銀行及其分支機構 新北市板橋區文化路一段11號 (02) 2962-9170

台中商業銀行及其分支機構 台中市中區民權路87號 (04) 2223-6021

陽信商業銀行及其分支機構 台北市中正路225號 (02) 2820-8166

高雄銀行及其分支機構 高雄市左營區博愛二路168號 (07) 557-0535

三信商業銀行及其分支機構 台中市中區公園路32-1號 (04) 2221-1186

臺灣新光商業銀行及其分支機構 台北市忠孝西路一段66號26、27、 (02) 2389-5858

28及30樓

元大商業銀行及其分支機構 台北市敦化南路一段66號1至3樓、 (02) 2380-1888

5樓、8樓及68號1、2樓

安泰商業銀行及其分支機構 台北市民生東路三段158號1樓及 (02) 2718-9999

156號2樓

日盛國際商業銀行及其分支機構 台北市重慶南路一段10號1樓 (02) 2561-5888

高雄第三信用合作社 高雄市三民區建國三路327號 (07) 287-1101

群益金鼎證券股份有限公司 台北市松仁路101號4樓 (02) 8789-8888

元富證券股份有限公司 台北市復興南路一段209號1至3樓 (02) 2325-5818

永興證券股份有限公司 台北市南海路20號2、3樓 (02) 2321-8200

凱基證券股份有限公司 台北市明水路698號3樓、700號3樓 (02) 2181-8888

85

日盛證券股份有限公司 台北市南京東路二段111號3樓 (02) 2504-8888

安智證券股份有限公司 台北市信義路五段7號51樓 (02) 2545-9988

東亞證券股份有限公司 台北市松山區敦化南路一段2號8樓 (02) 8161-5000

元大證券股份有限公司 台北市南京東路三段225號11、13、(02) 2718-1234

14樓

大華證券股份有限公司 台北市許昌街17號3樓 (02) 2383-1111

中華郵政股份有限公司 台北市金山南路二段55號 (02) 2321-4311

花旗(台灣)商業銀行 台北市松智路1號1、2、12、13、 (02) 8726-9600

及其分支機構 14、15、16樓

澳商澳盛銀行集團台北分公司 台北市基隆路一段333號10、12樓 (02) 8722-5000

渣打國際商業銀行及其分支機構 新竹市中央路106號 (03) 524-3151

匯豐(台灣)商業銀行 台北市基隆路一段333號13、14樓 (02) 2723-0088

及其分支機構

法商法國巴黎銀行台北分公司 台北市民生東路四段52號2~6樓 (02) 2716-1167

星展(台灣)商業銀行 台北市信義路五段7號28樓 (02) 8101-0598

及其分支機構

萬泰商業銀行及其分支機構 台北市敦化南路二段39號1、2樓及 (02) 8023-9077

地下2樓

聯邦商業銀行及其分支機構 台北市南京東路二段137號3樓 (02) 2504-4066

二、受益憑證買回機構

買　回　收　件　單　位 地　　　　　　　　　　　址 電　　　　話

摩根證券投資信託股份有限公司

台北總公司 台北市信義區松智路1號20樓 (02) 8726-8686

桃園分公司 桃園市中正路1125號10樓A室 (03) 262-2888

台中分公司 台中市西屯區市政路386號25樓之1 (04) 2258-8128

高雄分公司 高雄市四維三路6號26樓之2 (07) 335-1799

板橋分公司 新北市板橋區文化路二段285號25樓 (02) 2252-2665

台南分公司 台南市民生路二段307號17樓之1 (06) 241-0888

摩根證券股份有限公司 台北市信義區松智路1號21樓 (02) 8726-8989

彰化商業銀行(股)公司 台中市中區自由里自由路二段38號 (04) 2222-2001

永豐商業銀行(股)公司 台北市南京東路三段36號 (02) 2506-3333

群益金鼎證券(股)公司 台北市松仁路101號4樓 (02) 8789-8888

元富證券(股)公司 台北市復興南路一段209號1至3樓 (02) 2325-5818

日盛證券股份有限公司 台北市南京東路二段111號3樓 (02) 2504-8888

凱基證券股份有限公司 台北市明水路698號3樓、700號3樓 (02) 2181-8888

永興證券(股)公司 台北市南海路20號2、3樓 (02) 2321-8200

※摩根台灣貨幣市場基金僅限台灣企銀代理買回，摩根第一貨幣市場基金僅限第一商

銀代理買回。

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【其他經金融監督管理委員會規定應記載之事項】

一、本公司遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員

自律公約之聲明書

本公司茲聲明確實遵守「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公律」內容如下：

第 一 條：本公會為督促會員發揚自律精神，恪遵法令規定，提昇商業道德，建立市場紀律，以保障客戶之權益，共謀市場之發展，並促進經濟之繁榮，特依據證券投資信託及顧問法八十九條、本公會委員會組織規則第五條第五款第一目訂定本公約，由本公會全體會員共同信守遵行之。

第 二 條：本公會會員經營各項業務及會員之負責人與受僱人執行各項業務，應依證券投資信託及顧問法、相關法令、主管機關函釋、本公會章則及本公約之規定辦理。會員應使其負責人及受僱人遵守本公約及本公會各項章則，並作為委任關係或僱傭關係之約定事項。

第 三 條：本會會員應共同信守下列基本之業務經營原則：一、守法原則：瞭解並遵守相關法令之規定，不得有違反或幫助他

人違反法令之行為。二、忠實誠信原則：確實掌握客戶之資力、投資經驗與投資目的，

據以提供適當之服務，並謀求客戶之最大利益，禁止有誤導、虛偽、詐欺、利益衝突、足致他人誤信或內線交易之行為。

三、善良管理原則：盡善良管理之責任及注意，為客戶適度分散風險，並提供最佳之證券投資服務。

四、公開原則：提供客戶充足必要之資訊，告知客戶投資之風險及從事投資決定或交易過程之相關資訊，並向客戶快速揭露最新之資訊。

五、專業原則：督促受僱人持續充實專業職能，並有效運用於證券投資分析，樹立專業投資理財之風氣。

六、保密原則：妥慎保管客戶資料，禁止洩露機密資訊或有不當使用之情事，藉以建立客戶信賴之基礎。

七、公平競爭原則：避免會員之間相互破壞同業信譽、共同利益或其他不當競爭之情事。

第 四 條：本公會會員為有效落實同業自律之管理精神，應依本公會之業務需要與發展，繳納業務費及其他必要費用或提撥自律基金。前項其他必要費用之種類、費率由本公會擬訂，報經主管機關核定。

第 五 條：本公會會員應聘僱符合主管機關規定資格條件之人員執行業務，並不得同意或默許他人使用本公司或業務人員名義執行業務，且應禁止其負責人與受僱人利用職務之機會，從事虛偽、詐欺或其他足致他人誤信之活動。

第 六 條：本公會會員對於會員本身及其負責人與受僱人直接或間接收受客戶或第三人之餽贈或其他利益，應訂定規範標準及管理措施，以避免有與客戶利益衝突、破壞公司形象或違反法令之情事產生。

第 七 條：本公會會員為廣告、公開說明會或其他營業促銷活動，不得對過去之業績作誇大之宣傳、為獲利或損失負擔之保證或其他違反法令規定之情事，並應遵守本公會訂定之有關行為規範。

第 八 條：本公會會員進行證券投資研究分析時，應充分蒐集資料，審慎查證分析，力求詳實週延，避免不實之陳述，並作成書面報告連同引證資料留存備查。其內容應涵蓋總體經濟分析、產業分析、個別公司各項財務資料分析、產品及其市場分析、股價變動分析與公司未來發展趨勢分析等。

第 九 條：本公會會員及其負責人與受僱人，不得接受上市、上櫃公司之利益、證券承銷商之利益或其他利益，而撰寫與事實不符或誇大之投資分析報告。

第 十 條：本公會會員應要求其負責人與受僱人簽訂內部道德條款，聲明其買賣有價證券應遵守主管機關之規定。

第十一條：本公會會員應與業務往來之證券商簽訂書面約定，載明該會員及其負責人與受僱人不得接受證券商退還之手續費或其他利益。並應定期對業務往來之證券商進行財務、業務及服務品質之評比，作為是

87

否繼續維持往來之依據，其擬進行業務往來之證券商，亦應先予評比。

第十二條：本公會會員經營證券投資信託基金，全權委託業務或因經營其他業務而接受委任人委託代為出席股東會者，該會員及其負責人與受僱人不得轉讓出席股東會委託書，或藉行使或指示行使股票之表決權時，收受金錢或其他利益。

第十三條：本公會會員為信守忠實誠信及保密之業務經營原則，維護其業務之獨立性及隱密性、妥慎保管業務機密、避免其與客戶之利益衝突或不同客戶間之利益衝突情事，應遵守本公會就會員經營之各項業務而訂定之業務操作辦法或管理規章。

第十四條：本公會會員對於會員本身及其負責人與受僱人基於職務關係而獲悉公開發行公司尚未公開之重大消息應訂定處理程序，於該重大消息未公開前，不得為自己、客戶、其他第三人或促使他人買賣該公開發行公司之有價證券；獲悉消息之人應即向該會員指定之人員或部門提出書面報告，並儘可能促使該公開發行公司及早公開消息。

第十五條：本公會會員為信守公開原則，應遵守主管機關及本公會訂定之資訊揭露相關規定，適時公開必要之資訊予客戶或大眾知悉。

第十六條：本公會會員及其負責人與受僱人應共同信守下列基本要求：一、不得散布或洩露所經理之基金或委任人委任事項之相關資訊。二、不得於公開場所或傳播媒體對不特定人就特定之有價證券進行

推介，致影響市場安定或藉以牟取利益。三、不得於募集基金時，要求上市或上櫃公司認購該會員募集之基

金，並相對將該會員經理之基金投資於該上市或上櫃公司發行之有價證券或為其他承諾事項。

四、募集基金應經主管機關核准者，不得於未獲主管機關核准前，先行接受客戶預約認購基金。

五、不得利用持有上市或上櫃公司發行之有價證券優勢，要求上市或上櫃公司認購該會員募集之基金或要求與該會員簽訂任何委任事項。

六、不得以不當方法取得基金之受益人大會委託書，影響受益人大會之召集或決議。

七、應確實遵守打擊金融犯罪之相關規定，並參考本會『證券投資信託暨顧問事業防制洗錢應行注意事項』標準範本訂定防制洗錢作業應行注意事項，以落實內部控制與管理。

第十七條：本公會會員於提出業務申請或經營業務期間，應依法令規定接受本公會所為之檢查與輔導，拒絕或規避者，本公會得通知限期接受檢查與輔導，如仍拒絕或規避者，本公會得依第十八條規定予以處分，至接受檢查與輔導為止。

第十八條：本公會會員違反證券投資信託及顧問法、相關法令、本公會章則、本公約等自律規範時，依據「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員違規處置申復辦法」之規定處理。

第十九條：本公會會員有下列情事之一者，得由紀律委員會提報理事會予以獎勵或表揚：一、建立證券市場制度具有顯著績效者。二、對發展證券市場或執行證券業務研究發展具有創意，經主管機

關或本公會採行者。三、舉發市場不法違規事項，經查明屬實者。四、維護證券市場正常運作，適時消弭重大變故或意外事件者。五、維護同業之共同利益，有具體事蹟者。六、其他足資表揚之事蹟者。

第 廿 條：本公約經會員大會決議通過並報請主管機關核定後施行；修正時亦同。

立聲明書人：摩根證券投資信託股份有限公司

董事長 高桂卿

88

二：摩根證券投資信託股份有限公司內部控制制度聲明書

日期︰101年3月16日

本公司民國一百年度之內部控制制度，依據自行檢查的結果，謹聲明如下︰

一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責

任，本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率 (含獲利、

績效及保障資產安全等)、財務報導之可靠性及相關法令之遵循等目標的達

成，提供合理的確保。

二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦

僅能對上述三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改

變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有

自我監督之機制，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。

三、本公司係依據「證券暨期貨市場各服務事業建立內部控制制度處理準則」

(以下簡稱「處理準則」 )規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內

部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制

度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要

素︰1 .控制環境，2 .風險評估，3 .控制作業，4 .資訊及溝通，及5 .監督。每

個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。

四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，檢查內部控制制度之設計及

執行的有效性。

五、本公司基於前項檢查結果，認為本公司於民國一百年十二月三十一日的內

部控制制度 (含對子公司之監督與管理 )，包括知悉與營運之效果及效率目

標達成之程度、財務報導之可靠性及相關法令之遵循有關的內部控制制度

等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。

六、本聲明書將成為本公司募集基金公開說明書及投資說明書 (私募基金、全權

委託投資)之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽隱匿、詐欺

及足致他人誤信等不法情事，將涉及證券投資信託及顧問法第八條、第十

五條、第一百零五條及第一百零六條及證券交易法第二十條、第三十二

條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。

七、本聲明書業經本公司民國一百零一年三月十六日董事會通過，出席董事三

人中，有零人持反對意見，餘均同意本聲明書之內容，併此聲明。

摩根證券投資信託股份有限公司

董 事 長︰ 高桂卿 簽章

總 經 理︰ 石恬華 簽章

89

三、摩根證券投資信託股份有限公司治理運作情形

(一)公司治理之架構及規則

1 .本公司之組織系統 (詳見本公開說明書參、證券投資信託事業概況之二、

事業組織之(二)組織系統各項說明。)

2 .本公司依據「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會證券投資信託事

業證券投資顧問事業公司治理實務守則」、「證券暨期貨市場各服務事業

建立內部控制制度處理準則」及相關法令規範辦理公司治理事項及揭露相

關資訊。公司治理架構下設董事會，董事會遵守前述相關法令及本公司章

程之規定，以期有效達成公司治理之目標。

(二)公司股權結構及股東權益

1 .本公司股權結構 (詳見本公開說明書參、證券投資信託事業概況之二、事

業組織之(一)股權分散情形。)

2.股東權益

本公司為單一法人股東之股東結構，股東會相關職權由董事會行使。

(三)董事會之結構及獨立性

(四)董事會及經理人之職責

1.董事會之職權如下：

(1)修改本公司之公司章程；

(2)變更董事會董事之人數；

( 3 )發行超過授權資本額之新股、變更股票之性質、或本公司股票之上市

或上櫃；

(4)變更本公司資本結構，包括增加授權資本額或減少授權資本額；

(5)簽訂、修改或終止管理顧問契約及技術移轉契約；

(6)本公司破產、重整或清算；

(7)指派或解聘總經理；

(8)指派或解聘查帳會計師；

(9)選任董事長；

(10)對公司或其他業務有重大影響之事務及行使其他依公司法或股東會決

議之職權。

2 .總經理應依股東會決議及董事會決議行使職權，並應隨 時向董事長及董

事會報告重要業務決定。

(五)監察人之組成及職責

1 .本公司設置監察人一人，由股東會就有行為能力之人選任之。法人為股東

時，得當選為監察人，但須指定自然人代表行使職務，亦得由其代表人當

選為監察人。

2.監察人之任期均為三年，連選者得連任。

3 .監察人除依公司法行使職權外，尚得列席董事會陳述意見，但不得參加表

決。

4.監察人之職權如下：

(1)查核公司財務狀況。

(2)審查並稽核會計簿冊及文件。

(3)其他依法令所授予之職權。

5 .監察人查核帳簿表冊時應簽名或加蓋其印章，並提出報告於股東會。監察

人對於前項所定事務，得代表公司委託律師或會計師辦理之。

職　稱 指派代表人姓名 法人董事名稱

董事長 高桂卿 美商 JPMorgan Asset Management (Asia) Inc 代表人

董　事 石恬華 美商 JPMorgan Asset Management (Asia) Inc 代表人

董　事 唐嘉瀧 美商 JPMorgan Asset Management (Asia) Inc 代表人

職稱 指派代表人姓名 法人董事名稱

監察人 吳 偉 文 美商 JPMorgan Asset Management (Asia) Inc 代表人

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(六)董事、監察人、總經理及副總經理之酬金結構及政策，以及其與經營績效

及未來風險之關聯性。

1.本公司董事、監察人均為法人股東代表，因此執行相關職務並未支薪。

2.總經理及副總經理之酬金結構為如下：

( 1 )報酬：包括基本薪資、誤餐津貼等。基本薪資應參考物價指數及市場

同業水準定期檢討，並為必要之調整。

( 2 )獎金：獎金之規劃與發放係依據公司營運之整體績效及目標達成率、

各部門績效及目標達成率，與個別員工年終綜合績效考核之結果，作

為評量之依據。

(3)其他(紅利)等：依集團規定辦理。

3 .本公司每年審視經理人酬金獎勵制度，績效考核指標以及相關定期績效考

核制度之執行，以確保符合公司長期績效目標以及風險胃納。

4 .經理人及業務人員績效及酬金核定準則經董事會同意通過後實施；修正

時，亦同。

(七)董事、監察人之進修情形

截至1 0 1年1 2月3 1日，已有二位董事共完成5小時進修時數，監察人已完成

6.25小時進修時數。

(八)風險管理資訊

有鑒於風險管理的重要性，本公司於董事會下設置獨立之風險管理委員會

(Risk Review Committee, RRC)，由董事會授權執行公司風險管理事宜。

並於風險管理委員會下設獨立之風險管理部門，執行日常風險管理之監

控。除每月定期向風險管理委員會呈報公司曝險及風險狀況外，亦定期直

接向集團亞洲區風控長報告，保有高度的獨立性。此外，本公司更引進集

團母公司之高標準的風險管理與法令遵循制度，另設置投資董事

(Investment Director)、法令遵循部門 ( C o m p l i a n c e )、營運協調部 ( M i d d l e

Office)、法務部(Legal)，連同風險管理部(Risk Management)五大單位，各

司其職獨立運作，以確保公司風險管理架構之完整、獨立與專業性。

風險管理委員會負責訂定風險管理政策、辨識風險項目與設計風險衡量標

準，有效管理公司整體風險，如市場風險、交易對手風險、信用風險、流

動性風險、作業風險、法律風險、聲譽風險及其他與公司營運有關之風險

等。

本公司董事會與風險管理委員會之主要運作機制摘要如下：

1.董事會：

(1)對於風險策略給予指引。

(2)監督公司風險管理，判斷管理階層對風險評估之回應。

2.風險管理委員會：

( 1 )向董事會與最高管理當局報告風險相關議題與行動方案，協助監督公

司風險管理。

( 2 )與資深管理階層會議，就整個公司的風險策略，進行全面性的考量與

注意。

( 3 )針對未上線前的新產品、新業務或新營運作業進行風險專案評估，就

該列新模式所面臨的各種可能風險作深入評估。

(4)辨認、評估、管理風險政策方案，並負責制定公司風險管理政策。

( 5 )審核各單位是否已依據風險管理政策建立適當之管理、監控與通報程

序。

(6)衡量各單位風險政策的執行方法與能力。

( 7 )定期聽取風險管理報告評估內容的完整性，並對於風險事項的回應處

理予以評估。

(8)確認有效的風險抑減/控制方案被執行，且追蹤評估其執行結果。

(9)持續關注相關特定法規與遵循之議題。

(10)對於非例行性之錯誤發生事項，進行深入之探討與追蹤改善方案。

91

(九)利害關係人之權利及關係 (詳見本公開說明書參、證券投資信託事業概況之

三所列利害關係公司揭露。)

(十)對於法令規範資訊公開事項之詳細情形

1.每年三月底前將公司及基金年度財務報告上傳至公開資訊觀測站。

2 .每季更新各基金公開說明書並於每季結束之次月底前上傳至公開資訊觀測

站及本公司網站。

3 .公司及各基金相關資訊皆詳實正確揭露於本公司網站，網站亦設專人負責

維護並即時更新。

(十一)公司治理之運作情形和公司本身訂定之公司治理守則及本守則之差距與

原因

1 .本公司為單一法人股東之股東結構，股東會相關職權由董事會行使，不

適用公司法、公司章程有關股東會之規定。

2 .本公司董事3人、監察人1人，皆具備執行職務所必須之專業知識、技

能及素養，目前尚無設置獨立董事或審計委員會。

(十二)關係人交易相關資訊

(詳見本公司最新財務報表之附註四、關係人交易事項。)

(十三)其他公司治理之相關資訊

本公司公司治理相關資訊揭露於公司網站或各基金公開說明書。

92

摩根亞洲基金 制　　式　　契 約

條　次 條　　　　　　文 條　次 條　　　　　　文

四、本基金信託契約與契約範本條文對照表

前　言 摩根證券投資信託股份有限公司

(以下稱「經理公司」 )，為募集

摩根J F亞洲證券投資信託基金

(以下稱「本基金」 )，與彰化商

業銀行股份有限公司 (以下稱

「保管機構」 )，簽訂本證券投資

信託契約 (以下稱「本契約」 )。

本契約係為本基金受益憑證持有

人(以下稱「受益人」 )之利益，

募集資金、投資國內有價證券，

依中華民國法律而訂定。受益人

自經理公司接受其申購受益權單

位並繳足價金之日起，亦成為本

契約之當事人，應接受並遵守本

契約各項條款，並得享有其規定

之權益。本契約為本基金經理公

司、保管機構與受益人間契約關

係之依據。

第一條 定義

本契約所使用名詞之定義如下：

第二項 本基金：指為本基金受益人之

利益，依本契約所設立之摩根

J F亞洲證券投資信託基金，本

基金包括以本基金購入之各項

資產。

第三項 經理公司：指摩根證券投資信

託股份有限公司，即依本契約

及中華民國有關法令規定經理

本基金之公司。

第四項 保管機構：指彰化商業銀行股

份有限公司，即依本契約及中

華民國有關法令規定，受經理

公司委託，保管本基金之銀行。

第十一項 營業日：指經理公司總公司營

業所在縣市之銀行營業日。

第十三項 計算日：指經理公司依本契約

規定，計算本基金淨資產價值

之營業日。

前　言 　　　　　證券投資信託股份

有限公司(以下簡稱經理公司)，

為在中華民國境內發行受益憑

證，募集　　　　　證券投資

信託基金(以下簡稱本基金)，與

　　　　　　　(以下簡稱保管

機構)，依證券投資信託基金管

理辦法及其他中華民國有關法

令之規定訂立本證券投資信託

契約(以下簡稱本契約)，以規範

經理公司、保管機構及本基金

受益憑證持有人(以下簡稱受益

人)間之權利義務。經理公司及

保管機構自本契約簽訂並生效

之日起為本契約當事人。除經

理公司拒絕其申購者外，受益

人自申購並繳足全部價金之日

起，成為本契約當事人。

第一條 定義

本契約所使用名詞之定義如下：

第二項 本基金：指為本基金受益人之

利益，依本契約所設立之　　　

　　　　　　證券投資信託基

金，本基金包括以本基金購入

之各項資產。

第三項 經理公司：指　　　　　證券

投資信託股份有限公司，即依

本契約及中華民國有關法令規

定經理本基金之公司。

第四項 保管機構：指　　　　　　　　

　　　　　，即依本契約及中

華民國有關法令規定，受經理

公司委託，保管本基金之銀行。

第十一項 營業日：

(一)債券型或平衡型基金：指

中華民國銀行公會所定銀

行之營業日。

(二)股票型基金：指台灣證券

交易所集中交易市場營業

之營業日以及證券商營業

處所營業之營業日。

第十三項 計算日：指經理公司依本契約

規定，計算本基金淨資產價值

之營業日。

第十四項 收益平準金：指自本基金成立

日之翌日起，計算日之每受益

權單位淨資產價值中，相當於

原受益人可分配之收益金額。

93

摩根亞洲基金 制　　式　　契 約

條　次 條　　　　　　文 條　次 條　　　　　　文

第十七項 集保機構：指依投資國法令規

定得辦理有價證券集中保管業

務或類似業務之機構或單位。

第二條 本基金名稱及存續期間

第一項 本基金為股票型之開放式基

金，定名為摩根 J F亞洲證券投

資信託基金。

第二項 本基金之存續期間為不定期

限，本契約終止時，本基金存

續期間即為屆滿。

第三條 本基金總面額

第一項 本基金首次淨發行總面額最高

為新台幣捌拾億元，最低為新

台幣貳億元。每受益權單位面

額為新台幣壹拾元整。受益權

單位總數最高為捌億單位。

第四項 本基金之受益權，按已發行受

益權單位總數，平均分割。每

受益權單位具有同等之權利，

即本金之受償權、收益之分配

權及其他依本契約或法令規定

之權利。

第四條 受益憑證之發行

第二項 受益憑證表彰受益權，受益權

以四捨五入之方式計算至小數

點以下第一位，每一受益憑證

所表彰之受益權單位數，依受

益憑證之記載。受益人得請求

分割或換發受益憑證，但分割

或換發後每一受益憑證所表彰

之受益權單位數不得低於參佰

個單位。

第五條 受益權單位之申購

第九項 自募集日起三十日內，申購人

第十五項 收益分配基準日：指經理公司

為分配收益計算每受益權單位

可分配收益之金額，而訂定之

計算標準日。

第十九項 集保公司：指依法令規定得辦

理有價證券集中保管業務之公

司。

第廿項 證券交易所：指台灣證券交易

所股份有限公司。

第廿一項 櫃檯中心：指財團法人中華民

國證券櫃檯買賣中心。

第二條 本基金名稱及存續期間

第一項 本基金為　　　　型 (股票、債

券或平衡任選其一 )之開放式基

金，定名為(　　　　)證券投資

信託基金。

第二項 本基金之存續期間為不定期

限，本契約終止時，本契約存

續期間即為屆滿。

第三條 本基金總面額

第一項 本基金首次淨發行總面額最低

為新台幣貳億元，最高為新台

幣　　　元。每受益權單位面

額為新台幣壹拾元。淨發行受

益權單位總數最高為　　　單

位。募集達首次淨發行總面額

百分之九十五以上時，得經證

管會核准，追加發行。

第三項 本基金之受益權，按已發行受

益權單位總數，平均分割；每

一受益權單位有同等之權利，

即本金受償權、收益之分配權

及其他依本契約或法令規定之

權利。本基金追加募集發行之

受益權，亦享有相同權利。

第四條 受益憑證之發行

第二項 受益憑證表彰受益權，每一受

益憑 證所表彰之受益權單位

數，以四捨五入之方式計算至

小數點以下第 位。受益人得請

求分割受益憑證，但分割後換

發之每一受益憑證，其所表彰

之受益權單位數不得低於　　　

單位。

第四項 除因繼承而為共有外，每一受

益憑證之受益人以一人為限。

第五條 受益權單位之申購

第八項 自募集日起　　　日內，申購

94

摩根亞洲基金 制　　式　　契 約

條　次 條　　　　　　文 條　次 條　　　　　　文

每次申購之最低發行價額為新

台幣壹萬元整，前開期間之

後，依最新公開說明書之規定

辦理。

第六條 受益憑證之轉讓

第三項 受益憑證為有價證券，得由受

益人背書交付自由轉讓。受益

憑證得分割轉讓，但分割轉讓

後換發之每一受益憑證，其所

表彰之受益權單位數不得低於

參佰單位。

第七條 本基金之成立與不成立

第一項 本基金之成立條件，為依本契

約第三條第二項之規定，於開

始募集之日起三十日內募足最

低淨發行總面額新台幣貳億元

整。

第三項 不符合本條第一項成立條件

者，本基金不成立。經理公司

應立即指示保管機構，於自本

基金不成立翌日起十個營業日

內，以申購人為受款人之記名

劃線禁止背書轉讓票據，或以

匯款方式，退還申購價金及自

保管機構收足申購價金之翌日

起至保管機構發還申購價金之

前一日止，按彰化商業銀行股

份有限公司活期存款利率計算

之利息。經理公司對申購人除

負上述返還申購價金及利息之

義務外，不負任何賠償責任。

第八條 本基金之資產

第一項 本基金全部資產應獨立於經理

公司及保管機構自有資產之

外，並由保管機構保管本基金

之資產。本基金資產應以「彰

化商業銀行受託保管摩根 J F亞

洲證券投資信託基金專戶」名

義，並得簡稱為「摩根 J F亞洲

基金專戶」經證管會核准後登

記之。但本基金於中華民國境

外之資產，得依資產所在國法

令或保管機構與國外受託保管

機構間契約之規定辦理。

第四項 下列財產為本基金資產：

(一)申購受益權單位之發行價額。

(二)發行價額所生之孳息。

(三)以本基金購入之各項資產。

人每次申購之最低發行價額為

新台幣　　　元整，前開期間

之後，依最新公開說明書之規

定辦理。

第六條 受益憑證之轉讓

第三項 受益憑證為有價證券，得由受

益人背書交付自由轉讓。受益

憑證得分割轉讓，但分割轉讓

後換發之每一受益憑證，其所

表彰之受益權單位數不得低於

　　單位。

第七條 本基金之成立與不成立

第一項 本基金之成立條件，為依本契

約第三條第二項之規定，於開

始募集日起三十天內募足最低

淨發行總面額新台幣　　　元

整。

第三項 不符合本條第一項成立條件

者，本基金不成立。經理公司

應立即指示保管機構，於自本

基金不成立日起十個營業日

內，以申購人為受款人之記名

劃線禁止背書轉讓票據或匯款

方式，退還申購價金及自保管

機構收受申購價金之翌日起至

保管機構發還申購價金之前一

日止，按　　　　　銀行活期

存款利率計算之利息。利息計

至新台幣「元」，不滿壹元

者，四捨五入。保管機構應即

辦理。

第八條 本基金之資產

第一項 本基金全部資產應獨立於經理

公司及保管機構自有資產之

外，並由保管機構保管本基金

之資產。本基金資產應以「　　

　　　　受託保管　　　　證

券投資信託基金專戶」名義，

經證管會核准後登記之，並得

簡稱為「　　　　　　　基金

專戶」。

第四項 下列財產為本基金資產：

(一)申購受益權單位之發行價額。

(二)發行價額所生之孳息。

(三)以本基金購入之各項資產。

95

摩根亞洲基金 制　　式　　契 約

條　次 條　　　　　　文 條　次 條　　　　　　文

(四)以本基金購入之資產之孳息

及資本利得。

(五)因受益人或其他第三人對本

基金請求權罹於消滅時效，

本基金所得之利益。

(六)其他依法令或本契約規定之

本基金資產。

第五項 因運用本基金所生之外匯兌換

損益，由本基金承擔。

第六項 (略)

第九條 本基金應負擔之費用

第一項 下列支出及費用由本基金負

擔，並由經理公司指示保管機

構支付之：

第 (三) 款 除經理公司或保管機構或其代

表人、代理人、受僱人有故意

或未盡善良管理人之注意外，

任何就本基金或本契約對經理

公司或保管機構或國外受託保

管機構所為訴訟上或非訟上之

請求，及經理公司或保管機構

或國外受託保管機構或其代表

人、代理人、受僱人因此所發生

之費用，未由第三人負擔者。

第十二條 保管機構之權利、義務與責任

第四項 保管機構得委託國外金融機構

為本基金國外受託保管機構，

與經理公司指定之國外證券經

紀商進行國外證券買賣交割手

續，並保管本基金存放於國外

之資產，及行使與該資產有關

之權利。保管機構對國外受託

保管機構之選任、監督及指

示，依下列規定為之：

(一)保管機構對國外受託保管機

構之選任，應經經理公司同

意。

(二)保管機構對國外受託保管機

構之選任或指示，因故意或

過失而致本基金生損害者，

應負賠償責任。

(三)國外受託保管機構如因解

散、破產或其他事由而不能

繼續保管本基金國外資產

者，保管機構應即另覓適格

之國外受託保管機構。國外

(四)每次收益分配總金額獨立列

帳後給付前所生之利息。

(五)以本基金購入之資產之孳息

及資本利得。

(六)因受益人或其他第三人對本

基金請求權罹於消滅時效，

本基金所得之利益。

(七)買回費用。

(八)其他依法令或本契約規定之

本基金資產。

第五項 (略)

第九條 本基金應負擔之費用

第一項 下列支出及費用由本基金負

擔，並由經理公司指示保管機

構支付之：

第 (三) 款 除經理公司或保管機構或其代

表人、代理人、受僱人有故意

或未盡善良管理人之注意外，

任何就本基金或本契約對經理

公司或保管機構所為訴訟上或

非訟上之請求，及經理公司或

保管機構或國外受託保管機構

或其代表人、代理人、受僱人

因此所發生之費用，未由第三

人負擔者。

第十二條 保管機構之權利、義務與責任

96

摩根亞洲基金 制　　式　　契 約

條　次 條　　　　　　文 條　次 條　　　　　　文

受託保管機構之更換，保管

機構應報證管會，並公告

之。

第五項 保管機構依本契約規定應履行

之責任及義務，如委由國外受

託保管機構處理者，保管機構

就國外受託保管機構之故意或

過失，應與自己之故意或過失

負同一責任，如因而致損害本

基金之資產時，保管機構應負

賠償責任。

第六項 保管機構得依證券交易法及其

他中華民國或投資所在國相關

法令之規定，複委任集保機構

代為保管本基金購入之有價證

券並履行本契約之義務，有關

費用由保管機構負擔。

第七項 保管機構僅得於下列情況下，

處分本基金之資產：

第(一)款 (一)依經理公司指示而為下列行

為：

( 1 )因投資決策所需之投資

組合調整。

( 2 )給付依本契約第十條應

由本基金負擔之款項。

( 3 )給付受益人買回其受益

憑證之買回價金。

第十三條 運用本基金投資證券之基本方

針及範圍

第一項 經理公司應以分散風險、確保

基金安全、積極追求長期性最

高資本利得及投資收益，並依

誠信原則及專業經營方式，將

本基金投資於新加坡、馬來西

亞、澳大利亞、紐西蘭、中華

民國及證管會日後核准投資之

地理上亞洲區域證券交易市場

之上市及上櫃公司股票、承銷

證券、政府公債、公司債、可

轉換公司債、金融債券及中華

民國上市受益憑證。

第八項 經理公司得利用換匯或遠期外

匯交易方式，處理本基金資產

第四項 保管機構得依證券交易法及其

他相關法令之規定，複委任集

保公司代為保管本基金購入之

有價證券並履行本契約之義

務，有關費用由保管機構負

擔。

第五項 保管機構應依經理公司提供之

收益分配數據，擔任本基金收

益分配之給付人與扣繳義務

人，執行收益分配之事務。

第六項 保管機構僅得於左列情況下，

處分本基金之資產：

第(一)款 (一)依經理公司指示而為下列行

為：

( 1 )因投資決策所需之投資

組合調整。

( 2 )給付依本契約第十條應

由本基金負擔之款項。

( 3 )給付依本契約應分配予

受益人之可分配收益。

( 4 )給付受益人買回其受益

憑證之買回價金。

第十三條 運用本基金投資證券之基本方

針及範圍

第一項 經理公司應以分散風險、確保

基金之安全，並積極追求長期

之投資利得及維持收益之安全

為目標。以誠信原則及專業經

營方式，將本基金投資於　　　

　　　　　　　。

97

摩根亞洲基金 制　　式　　契 約

條　次 條　　　　　　文 條　次 條　　　　　　文

之匯入匯出。

第十四條 收益分配

本基金之收益全部併入本基金

之資產，不予分配。

第十五條 經理公司及保管機構之報酬

第一項 經理公司之報酬係按本基金淨

資產價值每年百分之一‧七五

( 1 . 7 5 % )之比率，逐日累計計

算，並自本基金成立日起每曆

月給付乙次。

第二項 保管機構之報酬係按本基金淨

資產價值每年百分之○‧二六

( 0 . 2 6 % )之比率，由經理公司逐

日累計計算，自本基金成立日

起每曆月給付乙次。

第四項 本條保管機構之報酬，包括應

支付國外受託保管機構或其代

理人、受託人之費用及報酬。

第十七條 受益憑證之買回

第一項 本基金自成立之日起三個月後，

受益人得依最新公開說明書之

規定，以書面向經理公司或其

指定之代理機構提出買回之請

求。受益人得請求買回受益憑

證之全部或一部，但受益憑證

所表彰之受益權單位數不及參

佰單位者，不得請求部分買回。

第二項 除本契約另有規定外，每受益

權單位之買回價格以買回日本

基金每受益權單位淨資產價值

計算之。

第五項 經理公司因證管會之命令或有

左列情事之一，並經證管會核

准者，經理公司得暫停計算買

回價格，並延緩給付買回價金：

(一)投資所在國證券交易所非因

例假日而停止交易。

(二)通常使用之通信中斷者。

(三)有無從收受買回請求或給付

買回價金之其他特殊情事

者。

(四)依本條第三項規定之情形。

(五)因匯兌交易受限制。

(六)其他非經理公司所能控制之

情事發生致無法計算者。

第十八條 本基金淨資產價值之計算

第二項 本基金之淨資產價值，應依有

關法令及一般公認會計原則，

以本基金總資產價值扣除總負

第十四條 收益分配

略

第十五條 經理公司及保管機構之報酬

第一項 經理公司之報酬係按本基金淨

資產價值每年百分之　　　　　

( % )之比率，逐日累計計算，並

自本基金成立日起每曆月給付

乙次。

第二項 保管機構之報酬係按本基金淨

資產價值每年百分之　　　　　

( % )之比率，由經理公司逐日累

計計算，自本基金成立日起每

曆月給付乙次。

第十七條 受益憑證之買回

第一項 本基金自成立日之起九十日後，

受益人得依最新公開說明書之

規定，以書面向經理公司或其

指定之代理機構提出買回之請

求。受益人得請求買回受益憑

證之全部或一部，但受益憑證

所表彰之受益權單位數不及　　

單位者，不得請求部分買回。

第二項 除本契約另有規定外，每受益

權單位之買回價格以買回日本

基金每受益權單位淨資產價值

計算之。

第五項 經理公司因證管會之命令或有

左列情事之一，並經證管會核

准者，經理公司得暫停計算買

回價格，並延緩給付買回價金：

(一)證券交易所、證券櫃檯買賣

中心非因例假日而停止交

易；

(二)通常使用之通信中斷者；

(三)有無從收受買回請求或給付

買回價金之其他特殊情事

者。

第十八條 本基金淨資產價值之計算

第二項 本基金之淨資產價值，應依有關法

令及一般公認會計原則，以本基金

總資產價值扣除總負債計算之。並

98

摩根亞洲基金 制　　式　　契 約

條　次 條　　　　　　文 條　次 條　　　　　　文

債計算之。並應遵守下列規定：

(一)股票：上市者，以計算日前

一營業日投資所在國集中交

易市場之收盤價格為準；上

櫃者，以計算日前一營業日

投資所在國店頭市場之最後

成交價格、交易中心價格或

成交價加權平均值為準。認

購已上市、上櫃同種類之增

資或承銷股票，準用上開規

定；認購初次上市、上櫃之

股票，於該股票掛牌交易

前，以買進成本為準。

(二)中華民國上市受益憑證：以計

算日前一營業日中華民國集中

交易市場之收盤價格為準。

(三)公債、公司債及金融債券：

上市者，以計算日前一營業

日投資所在國集中交易市場

之收盤價格為準；未上市

者，除在證券商營業處所買

賣者，以計算日前一營業

日投資所在國店頭市場公告

之最後成交價格、交易中心

價格或平均價格為準外，以

其面值加計至計算日前一營

業日止應收之利息為準。

(四)短期票券：以買進成本，加

計自買進日起至計算日前一

營業日止應收之利息為準。

第三項 前項(一)、(二)款規定之計算日

前一營業日無收盤價格、最後

成交價格、交易中心價格、成

交價加權平均值或平均價格者，

以最近之收盤價格、最後成交

價格、交易中心價格、成交價

加權平均值或平均價格代之。

第廿二條 本契約之終止及本基金之不再

存續

第一項 有下列情事之一者，經證管會

核准後，本契約終止：

第廿三條 本基金之清算

第二項 本基金之清算人由經理公司擔

任之，經理公司有本契約第二

十四條第一項第 (二)款之情事

時，應由保管機構擔任。保管

機構有本契約第二十四條第一

項第(三)款之情事時，由受益人

應遵守下列規定：

(一)股票：上市者，以計算日集

中交易市場之收盤價格為

準；上櫃者，以計算日櫃檯

中心等價自動成交系統之成

交價加權平均值為準。認購

已上市、上櫃同種類之增資

或承銷股票，準用上開規

定；認購初次上市、上櫃之

股票，於該股票掛牌交易

前，以買進成本為準。

(二)上市受益憑證：以計算日集

中交易市場之收盤價格為

準。

(三)公債、公司債及金融債券：

上市者，以計算日之收盤價

格為準；未上市者，除在證

券商營業處所買賣者，以計

算日櫃檯中心公告之平均價

格為準外，以其面值加計至

計算日止應收之利息為準。

(四)短期票券：以買進成本，加

計自買進日起至計算日止應

收之利息為準。

第三項 前項(一)、(二)款規定之計算日

前一營業日無收盤價格、成交

價加權平均值、平均價格者，

以最近之收盤價格、成交價加

權平均值、平均價格代之。

第廿二條 契約之終止及本基金之不再存

續

第一項 有下列情事之一者，經證管會

核准後，本契約終止：

(一)本基金存續期間屆滿者；

第廿三條 本基金之清算

第二項 本基金之清算人由經理公司擔

任之，經理公司有本契約第二

十四條第一項第 (三)款之情事

時，應由保管機構擔任。保管

機構亦有本契約第二十四條第

一項第(四)款之情事時，由受益

99

摩根亞洲基金 制　　式　　契 約

條　次 條　　　　　　文 條　次 條　　　　　　文

大會決議另行選任適當之清算

人，但應經證管會核准。

第三項 因本契約第二十四條第一項第

(三)款或第(四)款之事由終止本

契約者，得由受益人大會決議

選任其他適當之保管機構擔任

原保管機構之職務，但應經證

管會核准。

第六項 清算人應於本契約終止之日起

三個月內清算本基金，但有本

契約第二十四條第一項第(五)款

之情事終止契約者，清算人應

於契約終止之日起二十個營業

日內清算本基金。

第廿八條 幣 制

第二項 本基金資產由外幣換算成新台

幣，或以新台幣換算成外幣，

應以換算當日路透社所提供之

外匯收盤匯率計算，如當日無

法取得路透社外匯收盤匯率時，

以我國外匯市場之匯率計算。

第廿九條 通知及公告

第一項 經理公司或保管機構應通知受

益人之事項如下：

(一)本契約修正之事項。但修正

事項對受益人之利益無重大

影響者，得不通知受益人，

而以公告代之。

(二)經理公司或保管機構之更

換。

(三)本契約之終止及終止後之處

理事項。

(四)清算本基金剩餘財產分配及

清算處理結果之事項。

(五)召開受益人大會之有關事項

及決議內容。

(六)其他依有關法令、證管會之

指示、本契約規定或經理公

司、保管機構認為應通知受

益人之事項。

附件一 受益憑證事務處理規則

第四條 受益人留存印鑑不以一式為限。

第三項

人大會決議另行選任適當之清

算人，但應經證管會核准。

第三項 因本契約第二十四條第一項第

(四)款或第(五)款之事由終止本

契約者，得由受益人大會決議

選任其他適當之保管機構擔任

原保管機構之職務，但應經證

管會核准。

第六項 清算人應於本契約終止之日起

三個月內清算本基金，但有本

契約第二十四條第一項第(六)款

之情事終止契約者，清算人應

於契約終止之日起二十個營業

日內清算本基金。

第廿八條 幣 制

第廿九條 通知及公告

第一項 經理公司或保管機構應通知受

益人之事項如下：

(一)本契約修正之事項。但修正

事項對受益人之利益無重大

影響者，得不通知受益人，

而以公告代之。

(二)本基金收益分配之事項。

(三)經理公司或保管機構之更

換。

(四)本契約之終止及終止後之處

理事項。

(五)清算本基金剩餘財產分配及

清算處理結果之事項。

(六)召開受益人大會之有關事項

及決議內容。

(七)其他依有關法令、證管會之

指示、本契約規定或經理公

司、保管機構認為應通知受

益人之事項。

附件一 受益憑證事務處理規則

第三條 受益人名簿

第三項 經理公司不得對同一受益人，

開列兩個以上戶號。

第四條 受益人留存印鑑以一式為限。

第三項

100

摩根亞洲基金 制　　式　　契 約

條　次 條　　　　　　文 條　次 條　　　　　　文

第十三條 受益憑證停止過戶期間，經理

公司仍應受理質權設定之登

記。

第十五條 受益憑證轉讓登記之申請，於

受益人大會開會前一個月內停

止辦理。

第十三條 質權存續期間，有關基金分配

收益之領取，應於質權設定書

中約定由出質人或質權人領

取。受益憑證停止過戶期間，

經理公司仍應受理質權設定之

登記。

第十五條 受益憑證轉讓登記之申請，於

受益人大會開會前一個月內或

決定基金收益分配日前五日停

止辦理。

第十六條 經理公司應將發放收益之日

期、地點分別通知受益人，並

應於任一主要新聞報紙公告。

101

摩根亞洲證券投資信託基金證券投資信託契約之條文修正對照同意書(增修海外投資地區)

條　次 修正條文 條　次 原條文 說　　明

第一條 定義

第一項 證管會：指行政院金融監

督管理委員會。

第十三條運用本基金投資之基本方

針及範圍

第一項 經理公司應以分散風險、

確保基金之安全，積極追

求長期性最高資本利得及

投資收益，並依誠信原則

及專業經營方式，將本基

金投資於新加坡、馬來西

亞、澳大利亞、紐西蘭、

中華民國、南韓、香港、

印尼、菲律賓、泰國、印

度及越南等證券集中交易

市場及於上述國家或地區

內經證管會核准之店頭市

場交易之股票 (含承銷股

票 ) 、政府公債、公司

債、可轉換公司債、金融

債券及中華民國上市受益

憑證。

第六項

第十一款投資外國有價證券不得涉

及下列有價證券之投資，

如有關法令或相關規定修

正者，從其規定：

1.大陸地區之有價證券。

2 .香港或澳門地區證券交

易市場由大陸地區政

府、公司所發行之有價

證券。

( 3 )恆生香港中資企業指

數(Hang Seng China-

A ffiliated Corporations

I n d e x )成分股公司所發

行之有價證券。

( 4 )香港或澳門地區證券

交易市場由大陸地區政

府、公司直接或間接持

有股權達百分之三十五

以上之公司所發行之有

價證券。

第一條 定義

第一項 證管會：指財政部證券暨

期貨管理委員會。

第十三條運用本基金投資之基本方

針及範圍

第一項 經理公司應以分散風險、

確保基金之安全，積極追

求長期性最高資本利得及

投資收益，並依誠信原則

及專業經營方式，將本基

金投資於新加坡、馬來西

亞、澳大利亞、紐西蘭、

中華民國及證管會日後核

准投資之地理上亞洲區域

證券交易市場之上市及上

櫃公司股票、承銷股票、

政府公債、公司債、可轉

換公司債、金融債券及中

華民國上市受益憑證。

(增列)

以下各條亦配

合修正，不再

逐一列示。

依據民國9 4年

4月2 2日金管

證 四 字 第

0 9 4 0 1 0 7 1 9 4

號函增訂。

依據民國9 4年

4月2 2日金管

證 四 字 第

0 9 4 0 1 0 7 1 9 4

號函增訂。

二、摩根證券投資信託股份有限公司 (以下簡稱經理公司 )與彰化商業銀行股份

有限公司(以下簡稱保管機構 )茲就摩根亞洲證券投資信託基金證券投資信

託契約同意修正條文如後。

102

條　次 修正條文 條　次 原條文 說　　明

第十二款投資之債券應符合下列信

用評等規定：

1 .經Standard & Poor's

C o r p .評定，債務發行

評等達 B B B級 (含 )以

上。

2 .經Moody's Investors

S e r v i c e評定，債務發

行評等達B a a 2級(含)以

上。

3 .經Fitch Ratings Ltd.評

定，債務發行評等達

BBB級(含)以上。

4 .經中華信用評等股份有

限公司評定，債務發行

評等達t w B B B級(含)以

上。

5 .經英商惠譽國際信用評

等股份有限公司台灣分

公司評定，債務發行評

等達B B B ( t w n )級(含)以

上。

6 .經穆迪信用評等股份有

限公司評定，債務發行

評等達B a a 2 . t w級(含)

以上。

(增列) 明訂債券等標

的應符合之信

評等級。

103

摩根亞洲證券投資信託基金證券投資信託契約之條文修正對照

條　次 修正條文 條　次 原條文 說　　明

第十四條運用本基金投資之基本方

針及範圍

第二項 經理公司得以現金、存放

於銀行(含保管機構 )、債

券附買回交易、買入短期

票券或其他經金管會規定

之方式保持本基金之資

產；本基金資產應依證券

投資信託基金管理辦法第

十八條金管會規定之比率

保持資產之流動性，並指

示保管機構處理。上開之

銀行或短期票券，應符合

金管會核准或認可之信用

評等機構評等達一定等級

以上者。

第十七條受益憑證之買回

第十三項經理公司得委託指定代理

機構辦理本基金受益憑證

買回事務，代理機構並得

就每件買回申請酌收買回

收件手續費，用以支付處

理買回事務之費用。買回

收件手續費不併入本基金

資產。買回收件手續費依

最新公開說明書之規定。

第四項 (保留)

第十四條運用本基金投資之基本方

針及範圍

第二項 經理公司得以現金、存放

於金融機構 (含保管機構 )

或向短期票券交易商買入

短期票券方式保持本基金

之流動資產，並應依金管

會規定之比率保持資產之

流動性。

第十七條受益憑證之買回

第十三項經理公司得自行或委託保

管機構或指定代理機構辦

理本基金受益權單位買回

事務。委託保管機構或指

定代理機構辦理買回事務

者，得就每件買回申請酌

收不超過新台幣伍拾元整

之買回手續費，用以支付

處理買回事務之費用。買

回手續費不歸入本基金資

產。如郵資、工資等處理

成本增加超過買回手續費

最高限額時，經理公司得

報經金管會核准後調整

之。

第四項 前項１、２款規定之計算

日前一營業日無收盤價

格、最後成交價格、交易

中心價格、成交價加權平

均值或平均價格，以最近

之收盤價格、最後成交價

格、交易中心價格、成交

價加權平均值或平均價格

代之。

配合9 6年4月

3 0日金管證四

字第0 9 6 0 0 1 3 6 0 5

號函及最新信

託契約範本修

訂。

配合9 5年1 2月

1 4日金管證四

字第0 9 5 0 1 5 0 8 7 3

號函修訂。

「證券投資信

託基金資產價

值之計算標

準」已包含本

項，並應更新

揭露於公開說

明書。

104

97年度摩根亞洲證券投資信託基金證券投資信託契約之條文修正對照表

修　正　條　文 原　條　文 說　　　　明

第一條：定義

四、基金保管機構：指彰化商

業銀行股份有限公司，即

依本契約及中華民國有關

法令規定，受經理公司委

託，保管本基金之銀行。

十七、證券集中保管事業：指

依本國或投資所在國及地

區法令規定得辦理有價證

券集中保管業務之機構。

第四條：受益憑證之發行

二、受益憑證表彰受益權，受

益權以四捨五入之方式計

算至小數點以下第一位。

受益人得請求分割受益憑

證，但分割後每一受益憑

證所表彰之受益權單位數

不得低於參佰個單位。

三、本基金受益憑證為記名

式，採無實體發行，不印

製實體受益憑證。

(本項刪除,其後項次依序挪移)

(本項刪除,其後項次依序挪移)

六、本基金受益憑證發行日

後，經理公司應於基金保

管機構收足申購價金之日

起，於七個營業日內以帳

簿劃撥方式交付受益憑證

予申購人。

七、本基金受益憑證以無實體

發行，應依下列規定辦

理：

(一)經理公司發行受益憑證

不印製實體證券，而以

帳簿劃撥方式交付時，

得依有價證券集中保管

帳簿劃撥作業辦法及證

券集中保管事業之相關

規定辦理。

第一條：定義

四、保管機構：指彰化商業銀

行股份有限公司，即依本

契約及中華民國有關法令

規定，受經理公司委託，

保管本基金之金融機構。

十七、集保機構：指依投資國

法令規定得辦理有價證券

集中保管業務或類似業務

之機構或單位。

第四條：受益憑證之發行

二、受益憑證表彰受益權，受

益權以四捨五入之方式計

算至小數點以下第一位，

每一受益憑證所表彰之受

益權單位數，依受益憑證

之記載。受益人得請求分

割或換發受益憑證，但分

割或換發後每一受益憑證

所表彰之受益權單位數不

得低於參佰個單位。

三、本基金受益憑證為記名

式。

六、受益憑證應依金管會之規

定製作，由經理公司及保

管機構在受益憑證正面共

同簽署後發行。

七、受益憑證應編號，並應記

載證券投資信託基金管理

辦法規定應記載之事項。

八、本基金受益憑證發行日

後，經理公司如同意接受

受益權單位之申購，應於

收足申購價金並經審核無

誤後七個營業日內，交付

受益憑證與申購人或其代

理人。

(本項新增)

修正「基金保管機構」

及「證券集中保管事

業」，以下條文配合

修正不再逐一列示。

1 .配合受益憑證無實

體發行，爰刪除本

條文第二項之換發

文字，並於第三項

及第七項增訂採無

實體發行，不印製

實體受益憑證及以

帳簿劃撥方式交付

之規定，並刪除第

六及第七項有關受

益憑證實體發行印

製之規定。

2 .增訂第七項採無實

體發行應辦理之事

項。

105

修　正　條　文 原　條　文 說　　　　明

(二)本基金不印製表彰受益

權之實體證券，免辦理

簽證。

(三)本基金受益憑證全數以

無實體發行，受益人不

得申請領回實體受益憑

證。

(四)經理公司與證券集中保

管事業間之權利義務關

係，依雙方簽訂之開戶

契約書及開放式受益憑

證款項收付契約書之規

定。

(五)經理公司應將受益人資

料送交證券集中保管事

業登錄。

(六)受益人向經理公司或受

益憑證銷售機構所為之

申購，其受益憑證係登

載於經理公司開設於證

券集中保管事業之保管

劃撥帳戶下之登錄專

戶，或經經理公司同意

後，得指定其本人開設

於經理公司或證券商之

保管劃撥帳戶。登載於

登錄專戶下者，其後請

求買回，僅得向經理公

司或其指定代理買回銷

售機構為之。

(七)受益人向往來證券商所

為之申購或買回，悉依

證券集中保管事業所訂

相關辦法之規定辦理。

八、其他受益憑證事務之處

理，依「受益憑證事務處

理規則」規定辦理。

第六條：受益權單位之轉讓

一、略

二、有關受益憑證之轉讓，依

有關法令及「受益憑證事

務處理規則」規定辦理。

九、其他受益憑證事務之處

理，依附件一「受益憑證

事務處理規則」規定。

第六條：受益權單位之轉讓

一、略

二、受益憑證為有價證券，得

由受益人背書交付自由轉

讓，其轉讓方式依附件一

「受益憑證事務處理規則」

規定 及有關法令規定辦

理。

3 .配合項次調整及依

「受益憑證事務處

理規則」訂定，刪

除附件一，以下條

文配合修訂不再逐

一列示。

1 .依「受益憑證事務

處理規則」訂定，

刪除附件一。

106

修　正　條　文 原　條　文 說　　　　明

三、受益憑證為有價證券，得

由受益人自由轉讓。受益

憑證得分割轉讓，但分割

轉讓後之每一受益憑證，

其所表彰之受益權單位數

不得低於參佰單位。

四、受益憑證之轉讓，非經經

理公司或其指定之事務代

理機構，將受讓人姓名或

名稱、住所或居所記載於

受益人名簿，不得對抗經

理公司或基金保管機構。

第九條：本基金應負擔之費用

一、下列支出及費用由本基金

負擔，並由經理公司指示

基金保管機構支付之：

(五)召開受益人會議所生之

費用。但依法令或金管

會指示經理公司負擔

者，不在此限。

第十六條：本基金受益憑證之

簽證

(本條刪除)

第十七條：受益憑證之買回

十二、受益人請求買回部分受

益權單位者，經理公司應

依前項規定給付買回價

金。

第二十六條：受益人會議

五、受益人會議應依「證券投

資信託基金受益人會議準

則」之規定辦理。

第卅三條：附件

(本條刪除)

三、受益憑證得分割轉讓，但

分割轉讓後換發之每一受

益憑證，其所表彰之受益

權單位數不得低於參佰個

單位。

四、受益憑證之轉讓，非將受

讓人之姓名或名稱記載於

受益憑證，並將受讓人姓

名或名稱、住所或居所記

載於受益人名簿，不得對

抗經理公司或保管機構。

第九條：本基金應負擔之費用

一、下列支出及費用由本基金

負擔，並由經理公司指示

保管機構支付之：

(五)召開受益人大會所生之

費用。但依法令或金管

會指示經理公司負擔

者，不在此限。

第十六條：本基金受益憑證之

簽證

一、發行受益憑證，應經簽

證。經理公司得委託金融

機構(含保管機構)處理本基

金受益憑證簽證事宜。

二、本基金受益憑證之簽證準

用「公司發行股票及公司

債券簽證規則」規定。

第十七條：受益憑證之買回

十二、受益人請求買回部分受

益權單位者，除應依前項

規定給付買回價金外，經

理公司並應於買回日起十

四日內辦理受益憑證之換

發。

第二十六條：受益人大會

五、受益人大會應依本契約附

件二「受益人大會規則」

之規定辦理。

第卅三條：附件

本契約之附件一「受益憑證事

務處理規則」、附件二「受益

人大會規則」為本契約之一部

分，與本契約之規定有同一之

效力。

2 .本基金採無實體發

行，毋需背書轉讓

及換發。

3 .受益憑證轉換無實

體發行，無轉讓記

載於受益憑證之情

形，爰修正第四款

部份文字。

依最新「證券投資信

託基金受益人會議準

則」修正，以下條文

配合修正不再逐一列

示。

受益憑證無實體發

行，依法無須辦理簽

證，故無實體受益憑

證不適用本條規定。

受益憑證無實體發

行，部分買回時毋需

辦理受益憑證換發，

故無實體受益憑證不

適第十二項後段規

定。

依「證券投資信託基

金受益人會議準則」

訂定，刪除附件二。

原附件一及附件二依

「受益憑證事務處理

規則」及「證券投資

信託基金受益人會議

準則」訂定，故刪除

之。

107

97年度摩根亞洲證券投資信託基金證券投資信託契約之條文修正對照表

修　訂　後　條　文 現　行　條　文 說　　　　明

第十三條：運用本基金投資之

基本方針及範圍

(一)經理公司應以分散風

險、確保基金安全、積

極追求長期性最高資本

利得及投資收益，並依

誠信原則及專業經營方

式，將本基金投資於新

加坡、馬來西亞、澳大

利亞、紐西蘭、中華民

國、南韓、香港、印

尼、菲律賓、泰國、印

度、大陸及越南等證券

集中交易市場及於上述

國家或地區內經金管會

核准之店頭市場交易之

股票(含承銷股票 )、政

府公債、公司債、可轉

換公司債、金融債券及

中華民國上市受益憑

證。

六、經理公司應依有關法令及

本契約規定，運用本基

金，並遵守下列規定：

(一)~(十)略。

(十一)本基金投資大陸地區

證券市場之有價證券以

掛牌上市有價證券為

限，且投資前述有價證

券總金額不得超過該基

金淨資產價值之百分之

十，如有關法令或相關

規定修正者，從其規

定。

第十三條：運用本基金投資之

基本方針及範圍

(一)經理公司應以分散風

險、確保基金安全、積

極追求長期性最高資本

利得及投資收益，並依

誠信原則及專業經營方

式，將本基金投資於新

加坡、馬來西亞、澳大

利亞、紐西蘭、中華民

國、南韓、香港、印

尼、菲律賓、泰國、印

度及越南等證券集中交

易市場及於上述國家或

地區內經金管會核准之

店頭市場交易之股票

(含承銷股票 )、政府公

債、公司債、可轉換公

司債、金融債券及中華

民國上市受益憑證。

六、經理公司應依有關法令及

本契約規定，運用本基

金，並遵守下列規定：

(一)~(十)略。

(十一)投資外國有價證券不

得涉及下列有價證券之

投資，如有關法令或相

關規定修正者，從其規

定：

1 .大陸地區之有價證

券。

2 .香港或澳門地區證

券交易市場由大陸

地區政府、公司所

發行之有價證券。

3 .恆生香港中資企業

指數 (Hang Seng

C h i n a - A f f i l i a t e d

Corporations Index）

成分股公司所發行

之有價證券。

4 .香港或澳門地區證

券交易市場由大陸

地區政府、公司直

接或間接持有股權

達百分之三十五以

上之公司所發行之

有價證券。

依本基金投資策略及

民國9 7年7月1 4日金

管 證 四 字 第

0 9 7 0 0 3 5 0 6 4函明訂

大陸地區於本款。

依民國9 7年7月1 4日

金 管 證 四 字 第

0 9 7 0 0 3 5 0 6 4號令明

訂本基金投資大陸地

區有價證券之範圍及

限制。

108

100年度摩根亞洲證券投資信託基金證券投資信託契約之條文修正對照表

條　次 修正後條文 條　次 現行條文 說　　明

前 言 摩根證券投資信託股份有

限公司 (以下簡稱經理公

司)，為在中華民國境內

發行受益憑證，募集摩根

J F亞洲證券投資信託基

金(以下簡稱本基金 )，與

彰化商業銀行股份有限公

司(以下簡稱基金保管機

構)依「證券投資信託基

金管理辦法」及其他中華

民國有關法令之規定訂立

本契約，以規範經理公

司、基金保管機構及本基

金受益憑證所有人 (以下

簡稱受益人 ) 間權利義

務。經理公司及基金保管

機構自本契約簽訂並生效

之日起為本契約當事人。

除經理公司拒絕其申購者

外，受益人自申購並繳足

全部價金之日起，成為本

契約當事人。

第一條 定義

第三款 經理公司：指摩根證券投

資信託股份有限公司，即

依本契約及中華民國有關

法令規定經理本基金之公

司。

第二條 本基金名稱及存續期間

第一項 本基金為開放式基金，定

名為摩根 J F亞洲證券投

資信託基金。

第八條 本基金之資產

第一項 本基金全部資產應獨立於

經理公司及基金保管機構

自有資產之外，並由基金

保管機構保管本基金之資

產。本基金資產應以「彰

化商業銀行受託保管摩根

J F亞洲證券投資信託基

金專戶」名義，並得簡稱

為「摩根 J F亞洲基金專

前 言 摩根富林明證券投資信託

股份有限公司 (以下簡稱

經理公司 )，為在中華民

國境內發行受益憑證，募

集摩根富林明 J F亞洲證

券投資信託基金 (以下簡

稱本基金 )，與彰化商業

銀行股份有限公司 (以下

簡稱基金保管機構 ) 依

「證券投資信託基金管理

辦法」及其他中華民國有

關法令之規定訂立本契

約，以規範經理公司、基

金保管機構及本基金受益

憑證所有人 (以下簡稱受

益人 )間權利義務。經理

公司及基金保管機構自本

契約簽訂並生效之日起為

本契約當事人。除經理公

司拒絕其申購者外，受益

人自申購並繳足全部價金

之日起，成為本契約當事

人。

第一條 定義

第三款 經理公司：指摩根富林明

證券投資信託股份有限公

司，即依本契約及中華民

國有關法令規定經理本基

金之公司。

第二條 本基金名稱及存續期間

第一項 本基金為開放式基金，定

名為摩根富林明 J F亞洲

證券投資信託基金。

第八條 本基金之資產

第一項 本基金全部資產應獨立於

經理公司及基金保管機構

自有資產之外，並由基金

保管機構保管本基金之資

產。本基金資產應以「彰

化商業銀行受託保管摩根

富林明 J F亞洲證券投資

信託基金專戶」名義，並

得簡稱為「摩根富林明J F

依行政院金融

監督管理委員

會(下稱金管會)

民國(下同)1 0 0

年9月3 0日金

管證 投字第

1 0 0 0 0 4 7 2 3 9

號函核准公司

更名，配合修

正公司名稱及

基金名稱。

依金管會 1 0 0

年9月3 0日金

管證投字第

1 0 0 0 0 4 7 2 3 9

號函核准公司

更名，配合修

正公司名稱。

依金管會 1 0 0

年9月3 0日金

管證投字第

1 0 0 0 0 4 7 2 3 9

號函核准公司

更名，配合修

正基金名稱。

依金管會 1 0 0

年9月3 0日金

管證投字第

1 0 0 0 0 4 7 2 3 9

號函核准公司

更名，配合修

正基金專戶名

稱。

109

條　次 修正後條文 條　次 現行條文 說　　明

戶」經金管會核准後登記

之。但本基金於中華民國

境外之資產，得依資產所

在國法令或基金保管機構

與國外受託基金保管機構

間契約之規定辦理。

第十三條運用本基金投資之基本方

針及範圍

第六項 本基金投資大陸地區證券

第十一款市場之有價證券以掛牌上

市有價證券 (含承銷股票 )

為限，且投資前述有價證

券總金額不得超過本基金

淨資產價值之百分之三

十，如有關法令或相關規

定修正者，從其規定。

第十四條收益分配

第五項 每次分配之總金額，應由

基金保管機構以「摩根

J F亞洲基金可分配收益

專戶」之名義存入獨立帳

戶，不再視為本基金資產

之一部份，但其所生之孳

息應併入本基金。

亞洲基金專戶」經金管會核准後登

記之。但本基金於中華民

國境外之資產，得依資產

所在國法令或基金保管機

構與國外受託基金保管機

構間契約之規定辦理。

第十三條運用本基金投資之基本方

針及範圍

第六項 本基金投資大陸地區證券

第十一款市場之有價證券以掛牌上

市有價證券為限，且投資

前述有價證券總金額不得

超過該基金淨資產價值之

百分之十，如有關法令或

相關規定修正者，從其規

定。

第十四條收益分配

第五項 每次分配之總金額，應由

基金保管機構以「摩根富

林明 J F亞洲基金可分配

收益專戶」之名義存入獨

立帳戶，不再視為本基金

資產之一部份，但其所生

之孳息應併入本基金。

依金管會1 0 0年

3月1日金管證投

字第1 0 0 0 0 0 6 1 8 1

號令及1 0 0年4

月2 6日金管證投

字第1 0 0 0 0 1 6 3 5 8

號函修訂大陸

地區投資比例

限制為30%。

依金管會 1 0 0

年9月3 0日金

管證投字第

1 0 0 0 0 4 7 2 3 9

號函核准公司

更名，配合修

正基金專戶名

稱。

110

101年度摩根亞洲證券投資信託基金證券投資信託契約之條文修正對照表

條　次 修正後條文 條　次 現行條文 說　　明

前 言 摩根證券投資信託股份有

限公司 (以下簡稱經理公

司)，為在中華民國境內

發行受益憑證，募集摩根

亞洲證券投資信託基金

(以下簡稱本基金 )，與彰

化商業銀行股份有限公司

(以下簡稱基金保管機構 )

依「證券投資信託基金管

理辦法」及其他中華民國

有關法令之規定訂立本契

約，以規範經理公司、基

金保管機構及本基金受益

憑證所有人 (以下簡稱受

益人 )間權利義務。經理

公司及基金保管機構自本

契約簽訂並生效之日起為

本契約當事人。除經理公

司拒絕其申購者外，受益

人自申購並繳足全部價金

之日起，成為本契約當事

人。

第一條 定義

第一款 金管會：指金融監督管理

委員會。

第八款 基金銷售機構：指經理公

司及受經理公司委託，銷

售受益憑證之機構。

第九款 公開說明書或簡式公開說

明書：指經理公司為公開

募集本基金，發行受益憑

證，依證券投資信託及顧

問法及證券投資信託事業

募集證券投資信託基金公

開說明書應行記載事項準

則所編製之說明書。

前 言 摩根證券投資信託股份有

限公司 (以下簡稱經理公

司)，為在中華民國境內

發行受益憑證，募集摩根

J F亞洲證券投資信託基

金(以下簡稱本基金 )，與

彰化商業銀行股份有限公

司(以下簡稱基金保管機

構)依「證券投資信託基

金管理辦法」及其他中華

民國有關法令之規定訂立

本契約，以規範經理公

司、基金保管機構及本基

金受益憑證所有人 (以下

簡稱受益人 ) 間權利義

務。經理公司及基金保管

機構自本契約簽訂並生效

之日起為本契約當事人。

除經理公司拒絕其申購者

外，受益人自申購並繳足

全部價金之日起，成為本

契約當事人。

第一條 定義

第一款 金管會：指行政院金融監

督管理委員會。

第八款 受益憑證銷售機構：指經

理公司及受經理公司委

託，銷售受益憑證之機

構。

第九款 公開說明書：指經理公司

為公開募集本基金，發行

受益憑證，依證券投資信

託事業管理規則第二十

條、證券投資信託基金管

理辦法第六條及證券投資

信託事業發行受益憑證編

制「公開說明書」應行記

載事項規定製作之說明

書。

基金更名。

配合主管機關

組織調整修訂

文字。

配合現行法令

統一將「『受益

憑證』銷售機

構」之名稱修

改為「『基金』

銷售機構」，

以下不再逐一

對照：

第四條第七項

第六款

現行證券投資

信託事業募集

證券投資信託

基金公開說明

書應行記載事

項準則第 2條

已明文規定，

證券投資信託

事業於國內發

行受益憑證應

編製簡式公開

說明書，爰修

訂本條文。

111

條　次 修正後條文 條　次 現行條文 說　　明

第二條 本基金名稱及存續期間

第一項 本基金為開放式基金，定

名為摩根亞洲證券投資信

託基金。

第八條 本基金之資產

第一項 本基金全部資產應獨立於

經理公司及基金保管機構

自有資產之外，並由基金

保管機構保管本基金之資

產。本基金資產應以「彰

化商業銀行受託保管摩根

亞洲證券投資信託基金專

戶」名義，並得簡稱為

「摩根亞洲基金專戶」經

金管會核准後登記之。但

本基金於中華民國境外之

資產，得依資產所在國法

令或基金保管機構與國外

受託基金保管機構間契約

之規定辦理。

第十條 受益人義務、權利興責任

第三項 受益人得於經理公司或基

金保管機構之營業時間

內，請求閱覽本契約之最

新修訂本，並得索取下列

資料：

第三款 本基金之最近二年度 (未

滿二會計年度者，自本基

金成立日起 )之年報，如

已無正本者得提供影本。

第十一條經理公司之權利、義務與

責任

第八項 經理公司與基金承銷機構

或銷售機構間之權利義務

關係依承銷契約或銷售契

約之規定。

第二條 本基金名稱及存續期間

第一項 本基金為開放式基金，定

名為摩根J F亞洲證券投

資信託基金。

第八條 本基金之資產

第一項 本基金全部資產應獨立於

經理公司及基金保管機構

自有資產之外，並由基金

保管機構保管本基金之資

產。本基金資產應以「彰

化商業銀行受託保管摩根

J F亞洲證券投資信託基

金專戶」名義，並得簡稱

為「摩根J F亞洲基金專

戶」經金管會核准後登記

之。但本基金於中華民國

境外之資產，得依資產所

在國法令或基金保管機構

與國外受託基金保管機構

間契約之規定辦理。

第十條 受益人義務、權利興責任

第三項 受益人得於經理公司或基

金保管機構之營業時間

內，請求閱覽本契約之最

新修訂本，並得索取下列

資料：

第三款 本基金之最近二年度 (未

滿二會計年度者，自本基

金成立日起 ) 之全部季

報、年報，如已無正本者

得提供影本。

第十一條經理公司之權利、義務與

責任

第八項 經理公司與受益憑證承銷

機構或銷售機構間之權利

義務關係依承銷契約或銷

售契約之規定。

基金更名。

配合基金更名

修改基金專戶

名稱及專戶簡

稱。

現行公開說明

書係採按季更

新之方式，故

最新季報已載

於公開說明書

中，為免基金

作業實務之困

擾及增加經理

公司之負擔，

爰刪除有關受

益人得向經理

公司索取季報

之規定。

配合現行法令

統一將「受益

憑證」之名稱

修改為「基

金」。

112

條　次 修正後條文 條　次 現行條文 說　　明

第十三條運用本基金投資之基本方

針及範圍

第六項 經理公司應依有關法令及

本契約規定，運用本基

金，並遵守下列規定：

(本款刪除)

第十四條收益分配

第五項 每次分配之總金額，應由

基金保管機構以「摩根亞

洲基金可分配收益專戶」

之名義存入獨立帳戶，不

再視為本基金資產之一部

份，但其所生之孳息應併

入本基金。

第十三條運用本基金投資之基本方

針及範圍

第六項 經理公司應依有關法令及

本契約規定，運用本基

金，並遵守下列規定：

第十一款本基金投資大陸地區證券

市場之有價證券以掛牌上

市有價證券（含承銷股票）

為限，且投資前述有價證

券總金額不得超過本基金

淨資產價值之百分之三

十，如有關法令或相關規

定修正者，從其規定。

第十四條收益分配

第五項 每次分配之總金額，應由

基金保管機構以「摩根

J F亞洲基金可分配收益

專戶」之名義存入獨立帳

戶，不再視為本基金資產

之一部份，但其所生之孳

息應併入本基金。

依金融監督管

理委員會民國

1 0 1年9月2 8日

金管證投字第

1 0 1 0 0 4 4 6 6 2

號函令，刪除

大陸地區之投

資限制。

以下款次依序

調整。

配合基金更名

修改基金可分

配收益專戶名

稱。

113

【附錄一、本基金投資國外地區之介紹】

以下揭露至民國1 0 1年1 2月底止，本基金實際投資標的發行所在之外國地區(國)

占基金淨資產價值達一定之比率(中國2 7 . 7 6 %、南韓1 9 . 6 7 %、香港1 6 . 1 0 %、印

度10.74%)者之簡要說明。

一、主要投資國外市場經濟環境及證券市場簡介

(一)主要投資地區經濟環境說明

中國

1.經濟發展介紹及各主要產業概況

(1)經濟發展介紹

資料來源：Bloomberg、國際貨幣基金會(IMF)、中國國家統計局、TAITRA、中國國家發展和改革委員會

2.主要產業概況

(1)金融：

根據中國銀監會2 0 1 2年二季度報告顯示，商業銀行運行平穩，資

產負債與經營效益繼續增長，流動性狀況有所改善，資本充足率

穩步上升，資產品質總體保持穩定，其主要特點包括以下五點：

A.資產負債規模繼續增長

商業銀行資產規模繼續增長，截至2 0 1 2年二季度末，總資產餘

額達9 9 . 3萬億元(本外幣合計，下同)，同比增長2 0 . 4 %。從行業

分佈看，二季度新增貸款投向主要集中於三大領域：批發和零

售業 (占比 2 3 . 0 % )、製造業 (占比 2 1 . 0 % )及個人貸款 (占比

總人口(百萬人) 1,353.821 (2012) 面積(平方英里) 3,689,631

貨幣單位 人民幣(CNY) 主要城市 北京

國家債信評等 AA-(標準普爾) 名目國內生產毛額(10億美元) 7,298.15 (2011)

經濟成長率(YOY) 7.4%(2012Q3) 外匯存底(10億美元) 3,285.10 (2012-12)

製造業指數PMI 50.6(2012-12) 消費者物價指數(YOY) 2%(2012-12)

經濟發展介紹

中國過去1 0年由於經濟改革成果，並且自2 0 0 1年加入W TO，致使經濟成長每年( 2 0 0 2 - 2 0 11年)

平均增速高達1 0 %以上，但2 0 1 2年開始，中國政府開始放慢經濟成長腳步，更加著重於經濟成

長品質的提升，因此整體經濟成長目標下調至7 . 5 %，不過此舉並不影響整體世界對中國未來的

看法。目前中國平均C P I僅約2 . 0 % (資料來源：B l o o m b e r g，2 0 1 2 / 1 2 )，並且仍是全球第二大經

濟體，僅次於美國。

中國自2 0 1 0年開始進行房市調控及所得結構的重分配，雖然 2 0 11年底至2 0 1 2年面臨歐債危

機，但中國仍持續其調控目標不變，目的主要即是改善其整體社會結構，朝「均富」目標邁

進。唯過程中由於中國緊縮調控關係，雖然通膨一度下滑至1 . 0 %以下，但經濟成長亦同樣下滑

至7 . 4 % ( 2 0 1 2 Q 3 )，經濟成長大幅趨緩。展望2 0 1 2 Q 4，由於中國經濟數據已由谷底回升，並且

諸多緊縮政策有鬆綁契機情況下，加上中國出口已有所回溫，因此預期中國經濟成長有機會彈

升至7 . 5 %以上，至於2 0 1 3年，由於為習李交班後第一年，因此推估政策上仍將遵循胡溫體制

下的「穩增長」，故可合理預期2 0 1 3第1季中國經濟成長將維持於7 . 5 % ~ 8 . 0 %之間波動，至於

通膨預期將介於2.0%~3.0%之間。

從中國出口、投資和消費三大推動經濟增長動能來看，由於新型城鎮化的提出及實行，預期農

村勞動力將不再轉往大城市發展，甚至勞動力有回流城鎮情況產生，整體人力素質可望進一步

提升，帶動小型城鎮發展，進而帶動財富累積，因此消費勢必成為中長線經濟增長主要動力。

中國未來將從低附加價值生產活動轉向高附加價值生產活動，而持續的城鎮化以及城鎮化質量

的提高將進一步擴大中國經濟規模，維持經濟穩定增長活力。

項目 2010 2011 2012

名目人均GDP(美元) 4,422.663 5,416.668 6,094.042

114

1 7 . 4 % )。商業銀行負債結構保持穩定。2 0 1 2年二季度末，商業

銀行負債規模達93.1萬億元，同比增長20.1%。

B.經營利潤平穩增長

2 0 1 2年二季度，商業銀行合計實現淨利潤3 3 5 6億元，同比增長

2 3 . 0 %。二季度商業銀行合計實現淨利息收入6 2 5 0億元(含債券

利息收入1 4 9 8億元)，同比增長 2 0 . 0 %。淨利息收入的上升主

要受生息資產增長的推動。

C.資本充足率穩步上升

2 0 1 2年二季度末，商業銀行 (不含外國銀行分行，下同 )加權平

均資本充足率為1 2 . 9 %，同比上升0 . 7 1個百分點；加權平均核

心資本充足率為1 0 . 4 %，同比上升0 . 4 9個百分點。從資本結構

看，核心資本與資本的比例為80.7%，資本品質較高。

D.流動性狀況總體有所改善

2 0 1 2年二季度商業銀行流動性較為平穩，二季度末，商業銀行

流動性比例為4 6 . 7 %，同比上升4 . 6 8個百分點。二季度末，商

業銀行存貸款比例為64.3%，同比上升0.28個百分點。

E.資產品質總體保持穩定

2 0 1 2年二季度末，商業銀行不良貸款餘額為4 5 6 4億元，比上年

末增加2 8 2億元；不良貸款率為0 . 9 4 %，比上年末下降0 . 0 2個百

分點。準備金水準繼續穩步提升。2 0 1 2年二季度末，商業銀行

貸款損失準備金餘額為1.32萬億元，比上年末增加1333億元。

(2)能源：

2 0 1 2年第2季，根據中國國家統計局資料統計，中國煤炭產量進

口回升，出口下降，3 - 6月份煤炭生產累計約1 0 . 5 9億噸，同比增

長7 . 1 %。1 - 6月全國鐵路累計發運煤炭 11 . 1億噸，上半年累計淨

進口6 1 7 4萬噸。上半年中國煤炭需求持續回落，全國煤炭消費

1 9 . 7億噸。預計三季度煤炭需求將繼續回落，供應繼續較快增

長，淨進口增加，市場供大於求趨勢明顯。另外，中國國家發展

改革委員會發佈的天然氣產業運行情況顯示，中國天然氣進口量

大幅攀升，可能有供給過剩之餘，數據顯示，今年前 7個月，國

內生產天然氣6 2 3億立方米，同比增長 5 . 9 %；進口天然氣2 3 3億

立方米，增長38.6%；消費量為828億立方米，增長12.8%。

(3)電信：

根據中國工信部數據顯示， 2 0 1 2年1 - 8月，中國電信業務總量累

計8 5 5 3 . 2億元，比上年同期增長1 2 . 1 %。雖然行動、寬頻用戶數

增加速度小幅放緩，但仍維持有1 4 - 1 5 %的高成長。截至2 0 1 2年8

月，中國國內行動電話用戶總數達 1 0 . 7億戶，同比增長1 4 . 1 %，

其中3 G用戶達1 . 9 2億戶，2 0 1 2年1 - 8月淨增加行動用戶 7 5 7 8萬

戶，淨增加 3 G用戶 6 4 7 4 . 5萬戶， 8月份 3 G用戶滲透率達到

18.0%，比2011年底提升了4.8個百分點，滲透率持續上升中。

此外，電信行業固定資產投資持續上揚， 2 0 1 2年1 - 8月，中國國

內電信行業固定資產投資累計完成1928.1億元，同比增長13.9%。

資料來源：中國銀監會、中國國家統計局、中國工信部、中國發改委

3 .外匯管理及資金匯出之規定(有／無外匯管制規定)：中國以外掛牌中

資企業—無；中國內地投資—有

根據中國合格境外投資機構(QFII)管理辦法及匯兌管理辦法

( 1 )合格投資者應在投資額度獲批之日起的六個月內匯入投資本金，

逾期不得匯入；需最少匯入本金2 0 0 0萬美元；外匯匯入與匯出活

動必須和投資有關，一旦兌換為人民幣之後須於 1 0日之內進行投

資。

( 2 )閉鎖期：保險機構、共同基金、養老基金、慈善基金、捐贈基金

115

等合格投資者，以及合格投資者發起設立的開放式中國基金的投

資本金鎖定期為三個月；其他合格投資者的投資本金鎖定期為一

年。

( 3 ) Q F I I可在閉鎖期結束後匯出本金與收益，但每月匯出金額不得高

過其上年底境內總資產的2 0 %。開放式中國基金可根據申購或贖

回的淨差額，由託管行按週為其辦理相關的資金匯入或匯出。每

月累計淨匯出資金不得超過上年底基金境內總資產的20%。

( 4 )每次匯出金額不超過等值五千萬美元 (含)，可在事先提交書面申

請及投資損益的相關資料，報託管人所在地外匯局備案後匯出；

超過等值五千萬美元者，需事先提交書面申請、外匯登計證及投

資損益相關資料，經所在地外匯局初審後，報中國國家外匯局批

准。

(5)外匯資金帳戶不可透支。

( 6 )外匯資金必須與當地指定外匯機構交易：於中國投資的 Q F I I之外

匯資金須與中國的託管銀行交易。

4.最近三年當地幣值對美元匯率之最高、最低數額及其變動情形

資料來源：Bloomberg

南韓

1.經濟發展介紹及各主要產業概況

(1)經濟發展介紹

年度 最高價 最低價 收盤價

2010 6.8347 6.5897 6.6070

2011 6.6369 6.2950 6.2950

2012 6.3964 6.2105 6.2306

總人口(百萬人) 50.01(2012) 面積(平方英里) 38,230

貨幣單位 韓圜(KRW) 主要城市 首爾

國家債信評等 A+(標準普爾) 名目國內生產毛額(10億美元) 1,116.25 (2011)

經濟成長率(YOY) 0.1%(2012Q3) 外匯存底(10億美元) 326.09(2012-12)

製造業指數 PMI 50.1(2012-12) 消費者物價指數 (YOY) 1.4%(2012-12)

經濟發展介紹

2 0 1 2年對韓國來說是一個重要的歷史里程碑，韓國於2 0 1 2年6月後正式進入人均國民所得達二

萬美元、總人口五千萬人的「 2 0 - 5 0俱樂部」，成為繼1 9 9 6年英國之後的首例，目前全球僅日

本、美國、法國、義大利、德國、英國等六個已開發進入該俱樂部，代表韓國正式邁入已開發

國家之林，名列第七。

韓國身為世界第7大出口國和第9大進口國，出口貿易乃是韓國經濟的命脈，對外經濟規模約佔

國內生產總值 ( G D P )的8 0 %以上，其中 2 0 1 0年之對外貿易總值 (出口+進口 )佔當年 G D P的

87.9%。近年來韓國積極推展與世界各國簽訂自由貿易協定(Free Trade Agreement，FTA)，近

兩年所簽訂的《韓歐自由貿易協定》與《韓美自由貿易協定》的生效，使韓國成為全球第一個

與歐盟和美國兩大經濟體都簽署自貿協定的國家。國際信用評級機構惠譽於 2 0 1 2年9月6日宣

佈，將韓國主權信用評級由「A＋」上調一檔至「A A－」，評級前景展望為穩定。主要是因為

韓國在不穩定的對外環境下，仍舊保持了實體經濟和金融的穩定。韓國擁有穩固的宏觀經濟政

策體制和財政政策，國家債務比重較低、財政收支良好的優勢；並預測韓國2 0 1 2年的G D P增長

率將為2.5%，2013年將達到3.6%。

近期韓國財政部於2 0 1 2年1 2月底發表聲明指出，2 0 1 2年國內生產總值（G D P）料成長3 %，低

於9月時預估的4 %。2 0 1 2年經濟成長率可能為2 . 1 %，不及先前預估的3 . 3 %。同時預估2 0 1 3年

經常賬盈餘可能從今年預估的 4 2 0億美元，下滑到3 0 0億美元；2 0 1 3年出口料成長4 . 3 %，通脹

率可能為2 . 7 %。最新匯豐( H S B C )韓國1 2月採購經理人指數 ( P M I )為5 0 . 1，結束連續6個月萎縮

局面，並創下去年5月份以來最高水平，不過匯豐在報告中示警，韓 1 2月份製造業活動僅小幅

增長，新出口訂單則呈現下降。

116

資料來源：Bloomberg、TAITRA、IMF、HSBC

2.主要產業概況

(1)科技業：

科技業佔南韓K O S P I指數權重達2 2 %。南韓科技業在世界上扮演

舉足輕重的角色，其中記憶體、液晶顯示器， L E D等平面顯示裝

置和行動電話都在世界市場中具領導地位。近年南韓科技廠商積

極佈局在研發投入工程，每年投入約佔南韓 G D P 3 %，加上地理

性和產品佈局，使得南韓科技廠商相較於鄰國中國與台灣等以代

工為主的科技廠商其毛利率與成長率較高。三星電子 ( S a m s u n g

E l e c t r o n i c s )為其代表企業，市值達1 7 8 1億美金。三星電子共有

1 0項產品市佔率高居全球第一，分別是彩電、監視器、D R A M、

NAND Flash、S R A M、顯示器驅動I C ( D D I )、記憶卡、監視器面

板、電視面板、大型商用監視器 ( L F D )等。其年出口額不僅佔南

韓出口總額的五分之一，更是世界第一大電腦記憶晶片廠、第一

大液晶電視(LCD TV)廠，全球第一大手機廠，2009年時營收更超

越惠普(HP)，成為全球科技產業營收新霸主。

(2)製造業：

製造業類股佔南韓K O S P I指數權重達2 0 %，以汽車工業為主。南

韓汽車業在政府積極的扶植，無論是資金援助、技術開發與演

進、廣告宣傳與市場保護下的成長快速。當中現代汽車 ( H y u n d a i

M o t o r )市值高達近 5 0 0億美元為其代表。近年來在品質、多樣

性、在地化及強勢行銷等策略下，現代汽車在全世界包含北美與

歐洲市場逐漸有所斬獲，銷售量逐年成長。在2 0 0 8年全球發生金

融海嘯時危機入市，積極佈局況張市場深度及廣度。在2 0 0 9年全

球車市探底時，逆向操作大打品牌行銷策略，搶進先進國家與新

興市場，成功在美國市場的銷量上逆勢增長 8 %。在2 0 1 0年現代

汽車全球銷量更是超越福特汽車，正式成為全球第五大汽車集

團。2 0 11年現代汽車全球銷量達到6 5 3萬台，穩居世界前五大車

廠，並成為近十年全球成長最快的汽車集團。

(3)工業：

工業類股佔南韓K O S P I指數權重達1 7 %，以船隻與工具機械製造

為主。韓國是世界第一大造船市場，聚集了世界主要的造船廠，

2 0 11年造船量佔世界的比重達3 7 . 4 5 %。當中現代重工 ( H y u n d a i

Heavy Industries)為韓國第一大造船廠商，市值高達 1 7 0億元美

金。該公司製造商用與軍用船舶，同時生產重工機械包含風力渦

輪機、太陽能板、引擎等機具。2 0 1 2年現代重工與美國R o w a n公

司簽署了『船舶尾氣減排設備』供應合約，正式進入環保設備市

場。另外，韓國同時為世界第五大工具機械生產國，2 0 11年的生

產金額達到56億美元，較2010年成長25.4%。

3.外匯管理及資金匯出之規定(有／無外匯管制規定)：有

( 1 )允許第三方外匯匯出與匯入活動：已註冊的外國投資人，需透過

韓國經濟部 ( M O F E )核准的當地外匯指定銀行進行就證券投資辦

理外匯業務。如投資人透過第三方保管機構進行外匯作業，則投

資人須於市場交割日前一日下午四點前將交割款先行匯入保管機

構的投資人現金帳戶。

(2)外匯資金帳戶中不可透支。

( 3 )外匯資金必須與當地指定外匯機構交易：國外投資人須與韓國當地

指定外匯銀行開立「非居民現金有價證券投資專戶」 ( N o n - R e s i d e n t

項目 2010 2011 2012

名目人均GDP(美元) 20,540.177 22,424.062 23,020.914

117

Cash Account opened Exclusively for Securities Investments)進

行換匯業務。

資料來源：道富銀行

4.最近三年當地幣值對美元匯率之最高、最低數額及其變動情形

資料來源：Bloomberg

香港

1.經濟發展介紹及各主要產業概況

(1)經濟發展介紹

資料來源：Bloomberg、TAITRA、IMF

2.主要產業概況

(1)金融業：

金融產業佔香港恆生指數權重達4 6 . 1 4 %。主體以銀行業為主。在

商業銀行中以匯豐控股( H S B C )的市值最大，市值高達1 3 2 7 6億港

元，為最具代表性的公司。此產業相對於香港恆生指數本益比

( P E )皆來的低，目前最新數值為9 . 0 4倍低於大盤的1 0 . 4 1倍。投資

價值明顯浮現且在股利率的部分，金融業相對優於其他產業，目

前股利率為4 . 3 8 %也高於香港恆生指數的股利率為3 . 5 7 %。(資料

來源：Bloomberg, 2012-09)

年度 最高價 最低價 收盤價

2010 1277.85 1102.85 1126.00

2011 1208.25 1048.30 1152.45

2012 1185.53 1064.40 1064.40

總人口(百萬人) 7.173(2012) 面積(平方英里) 414

貨幣單位 港幣(HKD) 主要城市 香港

國家債信評等 AAA(標準普爾) 名目國內生產毛額(10億美元) 243.67(2011)

經濟成長率(YOY) 1.3%(2012Q3) 外匯存底(10億美元) 301.73(2012-12)

製造業指數PMI 51.7(2012-12) 消費者物價指數(YOY) 3.7%(2012-12)

經濟發展介紹

香港經濟繼2 0 1 0年全面擴張，G D P大幅成長7 . 1 %後，但2 0 11年由於歐債風暴疑慮擴大影響，

全球經濟環境轉趨嚴峻，經濟增幅呈現放緩情形，至第四季 G D P僅成長2 . 8 %，2 0 11年全年度

G D P僅成長5 . 0 %。2 0 1 2年至今，香港經濟持續放緩趨勢，第一季至第三季G D P年增率分別為

0 . 7 %、1 . 2 %及1 . 3 %，不過整體經濟已呈現在第一季觸底現象，目前香港政府對於2 0 1 2年全年

度經濟成長預估為 1 ~ 2 %之間(預估第四季仍僅成長約 1 . 5 % )，雖低於過去十年 4 . 5 %的平均增

速，但依舊維持正增長。通膨狀況於下半年將進一步降低，至 2 0 1 2年11月僅1 . 3 %，基於經濟

形勢仍然偏弱，以及進口價格溫和平穩，預期通膨短期內仍將呈現較持平偏低情況。

由於歐債形勢變數仍存，並且美國景氣仍需時間調理，尤其2 0 1 3年美國面臨削減支出的關鍵議

題，因此香港整體經濟狀況仍將持續受到國際因素影響；另外，香港亦將受到中國本地需求、

服務輸出及亞洲市場表現左右。所幸香港就業市場狀況良好， 2 0 1 2年11月失業率僅3 . 4 %，維

持自1 9 9 8年以來低檔水位，這將有助零售消費與房地產市場需求發展。另外，香港的工資指數

則有些微上揚，至 2 0 1 2年第三季，仍有4 . 8 %的上升幅度，不過由於目前香港商業活動指數已

明顯下滑，2 0 1 2年11月已跌至7 . 3 %，因此預期2 0 1 2年第四季整體工資指數將下滑至約4 . 0 %左

右水準。至於香港不動產部份，由於低利率環境特續，並且土地供給有限，加上陸客需求貢

獻，因此香港房地產行業動能仍存。2 0 1 3年香港雖然仍將面臨美國的調整，但中國本地需求的

上揚，以及香港本身不動產行業的支撐，預期 2 0 1 3年經濟成長將較 2 0 1 2年為佳，第一季有機

會延續緩升步調，成長1.9%，至於2013年全年則有機會達2.5%以上。

項目 2010 2011 2012

名目人均GDP(美元) 31,786.478 34,259.337 35,960.602

118

(2)工商業：

工商產業佔香港恆生指數權重達3 7 . 3 0 %，包括通訊、零售、原物

料產業。在工商產業中以和記黃埔(Hutchison Whampoa Limited)

的市值3 , 2 4 2 . 2 9億港元，為代表性公司。(資料來源：B l o o m b e r g ,

2 0 1 2 - 0 9 )目前歐洲經濟處於衰退時期，和記黃埔於此時向歐洲發

起一輪新的併購活動，欲以1 3億歐元收購奧地利O r a n g e電信公司

( O r a n g e公司是一家法國電信運營商，1 9 9 6年公司正式在倫敦股

票交易所上市。1 9 9 8年，這家公司已經開始大舉拓展國際業務，

並已經在奧地利、比利時、瑞士成功地進入當地市場)，和記黃埔

預估併購之後將使其子公司客戶人數達到 2 8 0萬名。和記黃埔並

在一份聲明中表示，購買 O r a n g e公司對消費者有利。他們有信

心，歐盟會通過這項交易。(資料來源：中國經濟網, 2012-09)

(3)房地產產業：

房地產產業佔香港恆生指數權重達 11 . 1 8 %。主體皆為房地產公

司。新鴻基地產的市值2 , 9 6 3億港元，為最具代表性的公司。由於

港府考慮斥資4 0 0億元收購三個邊境地區的私人土地，且政府亦不

排除會以合作形式，與發展商共同發展，此舉可望為地產業帶來

商機。目前香港房地產產業本益比約 7 . 6 2倍尚未回到2 0 11年第1

季以前(約10倍以上)的水準。(資料來源：Bloomberg, 2012-09)

3.外匯管理及資金匯出之規定(有／無外匯管制規定)：無

資料來源：道富銀行

4.最近三年當地幣值對美元匯率之最高、最低數額及其變動情形

資料來源：Bloomberg

印度

1.經濟發展介紹及各主要產業概況

(1)經濟發展介紹

年度 最高價 最低價 收盤價

2010 7.8070 7.7502 7.7731

2011 7.8113 7.7625 7.7674

2012 7.7715 7.7498 7.7570

總人口(百萬人) 1,223.17(2012) 面積(平方英里) 1,237,062

貨幣單位 印度盧比(INR) 主要城市 新德里

國家債信評等 BBB-(標準普爾) 名目國內生產毛額(10億美元) 1,826.81(2011)

經濟成長率(YOY) 2.8%(2012Q3) 外匯存底(10億美元) 294.51(2012-12)

製造業指數PMI 54.7(2012-12) 消費者物價指數(YOY) 9.9%(2012-12)

經濟發展介紹

目前印度人口超過1 2億，全球僅次於中國大陸；過去因人口眾多帶來的過度負荷，在未來已開

發國家人口逐漸老化或減少的情況下反將成為有利競爭的正面因素。然而印度天然資源豐富，

印度出產各項礦產如石油、天然氣、鐵、煤、鋁土、銅、鎂、半寶石、花崗石、大理石、鋅、

鉛、金礦等；此外農牧產品豐富，牛奶、水果、腰果、椰子、茶產量全球第一，芒果產量占全

球5 0 %、香蕉1 9 %、腰果3 6 %、鮮花3 8 %、小麥、蔬菜、糖、魚類全球第二，稻米、菸草全球

第三。另外，印度2 0 1 0 - 11財政年度( 2 0 1 0 . 4 . 1 - 2 0 11 . 3 . 3 1 )統計資料顯示，印度名目人均所得首

度突破5萬盧比(約1 , 0 0 0美元)大關，達5 3 , 3 3 1盧比，較前一年的4 6 , 11 7盧比成長1 6 . 9 %。若以

實質成長來衡量(以2 0 0 4 - 0 5財政年度之物價為基期)，2 0 1 0 - 11財政年度實質人均所得僅較前一

年成長6.4%。

印度經濟活動在2 0 1 2年第三季落底後，第四季明顯出現回升，根據匯豐集團數據顯示，1 2月製

造業採購經理人指數 ( P M I )由11月的5 3 . 7上升至5 4 . 7，創近半年新高水準，雖然印度財政部預

測，本會計年度的國內生產毛額 ( G D P )擴張介於5 . 7 %至5 . 9 %，創1 0年來最弱，但會計年度下半

119

資料來源：Bloomberg、TAITRA、IMF、匯豐控股

2.主要產業概況

(1)生技醫療業：

印度製藥業經過近3 0年的發展，無論是技術、品質及藥品種類，

都已具備一定水準，從簡單的頭痛藥到複雜的抗生素及心血管藥

物都能夠製造，所生產藥品並爭取到美國食品暨藥物管理局

( F D A )之核准件數，係除了美國自身以外最多之國家。印度製藥

業規模全球排名第1 3名，以產量而言則居全球第 4名，約占全世

界藥品生產量之1 0 %，印度約有3 , 5 0 0家藥廠，多數以中小企業為

主，主要以生產學名藥為主，其中較大型藥廠有 2 5 0家左右，整

個製藥工業從業人員大約有46萬人。

印度製藥業所生產的原料藥達5 0 0種以上，包括最新的抗癌藥物、

心臟血管藥、抗H I V等藥品，可供應9 0 %國內市場需求，並出口至

美國、澳洲、加拿大等已開發國家。部分藥廠獲得美國食品藥物

管理局(FDA)、MCA、TGA & COS等機構的認證，是美國以外獲

得F D A認證最多的國家。然而一些必備的藥品產量不足為印度醫

學的嚴重問題，必須依賴進口，使得藥品進口金額亦持續成長。

印度擁有豐沛的人力資源，具科技背景及語言能力者約有 4 0 0萬

人，其中製藥專業人員約有1 2萬人，這也是印度成為世界主要藥

廠研發、測試及製造基地的原因。在全球每年 8 0 0億美元的外包

承製藥品市場上，由於印度藥廠人員素質高，經驗豐富且生產成

本低，測試所需時間較歐美大為縮短，自然為國際大藥廠中意，

如R a n b a x y即與國際大藥廠G S K簽約，共同將所研發之新藥物儘

速商品化。印度製藥產業正逐漸朝著成為國際委外研究和製造中

心的目標發展，預期在未來2、3年內，印度每年約可獲得4 0億至

100億美元之委外承製訂單。

(2)工具機業：

印度工具機產業2 0 1 0年全球排名第1 3名，亦是第1 2大工具機消費

國。該產業約有4 0 0家製造商，其中1 6 0家規模較大。前十大公司

生產產值超過總產值的 7 0 %，國營Hindustan Machine To o l

(HMT)是該產業的龍頭企業，擁有32%的市占率。

根據印度工具機協會， 2 0 1 0 - 11年印度工具機產值達 2 4 1億盧比

(約4 . 8億美元)，比照前一年2 0 0 9 - 2 0 1 0總產量1 6 5億盧比(約3億美

元)成長4 6 %；出口為9 . 0 5億盧比(約1 , 8 0 0萬美元)，比照前一年

8 . 1億計成長1 2 %；但進口工具機總額卻達6 7 0億盧比(約1 3 . 4億美

元)，比照前一年 4 8 4億盧比更是成長 3 8 %；另國內市場需求約

9 0 3億盧比(約1 8億美元)，比照前一年6 4 1億盧比(約1 3億美元)，

成長41%，足見印度工具機需求仍超過80%仰賴進口。

印度工具機產業之所以持續成長，主要係汽車工業迅速發展所帶

來的需求，另外，印度政府積極增設基礎建設，例如搭建鐵路、

機場及道路等所需的建築機械設備、輸送機械設備，國防、農

業、電信、電子、生產用的紡織、成衣及製鞋機械和其他民生產

年成長率可能會接近6 %，顯示經濟已經觸底。印度2 0 1 2年經濟成長不及2 0 11年水準，但經濟前

景仍持續看佳，1 9 9 1年開始推動的經濟改革是近年印度經濟發展的轉捩點，其方向正確且政策

連貫，雖然執行過程步調相當緩慢，且各機構間各行其事缺乏整合，但尚不致影響已啟動的經

改列車向前緩步邁進，印度計畫部公布在推動經濟改革至今的2 0年間經濟複合成長率達6 . 6 %。

加上印度比中國更有人口年輕化的優勢，未來可望發展成為已開發國家人力資源的供應來源。

項目 2010 2011 2012

名目人均GDP(印度盧比) 46,117 53,331 60,603

120

業的發展等，都是未來推動印度工具機需求成長的主要來源。

(3)汽機車工業：

印度是全球汽機車銷售成長最快速的國家之一，每年產量近2 , 0 0 0

萬輛，且擁有許多國際知名品牌於當地設廠，包括美國福特

( F O R D )、日本豐田 ( TO Y O TA )、三菱 ( M I T S U B I S H I )、本田

( H O N D A )、法國雷諾 ( R E N A U LT )、德國 B M W 、賓士

(MERCEDES BENZ)等大公司，均當地經營多年，鎖定印度這個

新興市場。

印度同時也是全球第二大兩輪車市場、第四大商業用車市場、第

11大汽車市場。依據印度汽車製造協會 (Society of India

Automobile Manufacturers, SIAM)數據顯示，印度2 0 1 0 - 11總銷

售車輛數達1 , 5 5 1萬輛，成長與前一年同期超過2 5 %。今( 2 0 1 2 )年

印度汽車( 1 0 )月份單月銷售車輛數持續看好，單月銷售量與去年

同期比較成長1 4 . 8 %。出口部分來看，印度去年外銷汽車共4 5萬

3 , 4 7 9輛、商業用車7萬6 , 2 9 7輛、三輪車2 6萬9 , 9 6 7輛、兩輪車

1 5 3萬9 , 5 9 0輛，總出口量達 2 3 3萬9 , 3 3 3輛，與去年同期成長

3 0 %。因汽機車產業年景氣持續看好，加上印度政府前年針對汽

車工業進行減稅措施，該產業可望繼續成長，生產近2 , 0 0 0萬輛汽

車。整體來說，印度汽車內銷市場成長約26%。

印度約有四分之三汽車零件市場是掌握在幾家大廠手中，而這些

大廠也多向國際大廠取得製造技術。印度汽車零件製造主要技術

合作對象為日本、其次有德國、英國及美國等。印度主要零配件

廠，包括AMTEK、SONA、MAHINDRA以及BHARAT FORGE，

亦不斷擴大客戶版圖，併購美、歐等國企業。同時小型汽配廠也

以收購歐、美、日等國現有企業生產線、設備器材、機械等為優

先考量，這樣一來不但可以縮短建廠速度、以降低成本，更可加

速生產速度，進而有效擴大產能及市場。

資料來源：TAITRA

3.外匯管理及資金匯出之規定(有／無外匯管制規定)：有

(1)外匯匯入與匯出活動必須和投資有關。

(2)外匯資金匯出需有資金流入證明。

(3)外匯資金帳戶不可透支。

(4)外匯資金必須與當地指定外匯機構交易。

資料來源：道富銀行

4.最近三年當地幣值對美元匯率之最高、最低數額及其變動情形

資料來源：Bloomberg

(二)主要投資證券市場簡要說明：

1.中國大陸地區最近二年發行及交易市場概況：

(1)發行市場：

證券市場 股票發行情形 債券發行情形

股票總市值 市值上市公司家數 種類

(十億美元) (十億美元)

2010年 2011年 2010年 2011年 2010年 2011年 2010年 2011年

上海綜合證交所 894 931 2,716 2,537 472 630 720.7 900.59

深圳證交所 1,169 1,411 1,311 1,055 273 321 11.95 16.11

年度 最高價 最低價 收盤價

2010 47.7450 43.9750 44.705

2011 54.3050 43.8550 53.065

2012 57.3275 48.6087 54.995

121

(2)交易市場：

(3)最近二年市場之週轉率、本益比：

以上資料來源：World Federal of Stock Exchanges,Bloomberg

(4)證券上市公司資訊揭露效率(包括時效性及充分性)之規定：

上海證券交易所之上市手冊中，詳細規範公司在上市前後所負之

責任與義務。其中包括了上市公司定期將公司與子公司所有有關

之資訊，如財務報告，希望確保投資者能得到公平且充份之資訊。

在上海證券交易上市之公司需完整、準確、及時披露公司信息。

信息披露分為定期報告和臨時性公告兩種。定期報告包含年報、

中期報告及季報。年報主要內容包含公司基本情況；會計數據和

業務數據摘要；股本變動及股東情況；董事、監事、高級管理人

員和員工情況；公司治理結構；股東大會情況；董事會報告；監

事會報告；重要事項；財務報告等。臨時性公告指當發生可能對

上市公司股票交易價格產生較大影響之重大事件，投資者尚未得

知時，上市公司應當立即將有該重大事件的情況向國務院證券監

督管理機構和證券交易所報送臨時報告，並予公告，說明事件之

起因、目前之狀態和可能產生之法律結果。所謂重大事件例如：

公司之經營方針和經營範圍之重大變化、公司之重大投資行為和

重大購置財產之決定、公司訂立重大契約可能對公司之資產、負

債、權益和經營成果產生重大影響、公司發生重大債務和未能清

償重大債務之違約情況、公司發生重大虧損或重大損失等。(資料

來源：上海證券交易所)

(5)證券交易制度：

◎ 交易所：上海證券交易所、深圳證券交易所。

◎ 上市股票種類：普通股、優先股、公司債、認股權證、基金。

◎ 交易時間：週一至週五9:30~11:30，13:30~15:00。

◎ 交易制度：A股：每日漲跌幅限制10%

B股：均為1 0 %、S T股5 %，股票上市第一天無漲

跌幅限制。

◎ 交易方式：採集中競價成交方式交易的所有上市證券的買賣均

須通過電腦主機進行公開申報競價，由主機按照價

格優先、時間優先的原則自動撮合成交。

◎ 交割時間：A股採用T + 1的交割方式，及在委託成交後，相應

的資金與證券交割在次一營業日於投資人的股票帳

戶及資金帳戶中自動交付完成。

B股買入確認後，可當日賣出，賣出成交後金額可

買入<T+0迴轉交易>。

B股清算交割在成交日後第三天完成< T + 3清算交收

>，匯出款項則在第四天匯款。

證券市場 股價指數 證券類別成交金額(十億美元)

股票 債券

2010年 2011年 2010年 2011年 2010年 2011年

上海綜合證交所 2,808.08 2,199.42 4,496.1 3,670.2 76.21 98.27

深圳證交所 1,290.87 866.65 3,572.5 2,843.6 13.87 11.57

證券市場 週轉率(%) 本益比(倍)

2010年 2011年 2010年 2011年

上海綜合證交所 178.47 159.5 21.62 13.14

深圳證交所 344.27 276.2 44.69 23.11

122

2.南韓最近二年發行及交易市場概況：

(1)發行市場：

(2)交易市場：

(3)最近二年市場之週轉率、本益比：

資料來源：The World Federation of Exchanges, Bloomberg

(4)證券上市公司資訊揭露之規定：

南韓證券交易法規定，上市公司必須向其交易所與證券管理委員

會申報年度與半年度財務報告。此外發生重要事件如：被銀行停

止往來交易、停止全部或部份所經營之事業、變更營業目的、公

司發生任何重大變動、足以影響公司股票市價的法律訴訟事件、

公司必須清算、接收或合併、董事會通過資本的增加或減少、非

常事件必須停止營業等，必須同時向交易所與證券管理委員會申

報。此外如投資子公司股權超過2 0 %以上時亦必須同時向以上二

單位申報。

(5)證券交易制度：

◎ 交易所：南韓證券交易所。

◎ 交易所會員：南韓證券交易所於1988年改為會員制組織，會員

只限定為一般證券商，可以同時執行自營和經紀

的業務。

◎ 最常使用委託：限價委託。

◎ 集中交易單位：股票面額5,000韓圜，10股為一交易單位。

◎ 股價升降單位：股票成交值1萬韓圜以下為10韓圜，以上為100

韓圜。

◎ 交易時間：週一至週五9:30~11:30;13:00~15:00。

◎ 競價原則：

—價格優先：買進價格高者優先，賣出價格低者優先。

—時間優先：價位一樣時，先申報者優先。

—顧客優先：顧客之委託優於證券商本身之買賣。

—委託數量優先：委託數量大者先分配。

◎ 交割制度：成交後第二個營業日交割。

◎ 代表指數：南韓綜合股價指數。

3.香港最近二年發行及交易市場概況：

(1)發行市場：

證券市場 股票發行情形 債券發行情形

股票總市值 市值上市公司家數 種類

(十億美元) (十億美元)

2010年 2011年 2010年 2011年 2010年 20111年 2010年 2011年

香港交易所 1,244 1,326 2,711 2,258 169 192 62.86 75.86

證券市場 股票發行情形 債券發行情形

股票總市值 市值上市公司家數 種類

(十億美元) (十億美元)

2010年 2011年 2010年 2011年 2010年 2011年 2010年 2011年

南韓交易所 777 791 1,092 996 9,528 9,797 993.8 1,044.26

證券市場 週轉率(%) 本益比(%)

2010年 2011年 2010年 2011年

南韓交易所 176.31 194.2 18.96 10.90

證券市場 股價指數 證券類別成交金額(十億美元)

股票 債券

2010年 2011年 2010年 2011年 2010年 2011年

南韓交易所 2,051.00 1,825.74 1,150.6 2,022.6 519.9 746.0

123

(2)交易市場：

(3)最近二年市場之週轉率、本益比：

以上資料來源：The World Federation of Exchanges,IMF,Bloomberg

(4)證券上市公司資訊揭露效率(包括時效性及充分性)之規定：

公司有重大事項之揭露義務，包括營業活動之變更及新發展、財

務情況之變更、可能會導致市價變化之事實。

在1 9 7 3年股市大崩盤後，港股投資者才注意到上市公司資料公開

的重要性，此時才由證券期貨管理委員會 ( S F C )制定初步法令，

要求上市公司每年需公開其營運年報。1 9 8 9年底香港交易所開始

要求上市公司須於最短時間內，公佈足以影響股價的重要資訊，

公司的財務報表內容需充分揭露包括公司董事、高級主管、重要

股東，以及向各銀行或金融機構的貸款金額。且持股超過 1 0 %的

大股東，須於股權變動5日內通知證交所及該公司。

(5)證券交易方式：

◎ 交易時間：除公眾假期外，交易時間如下：

開市前時段：上午9時30分至上午10時正

早市：上午10時正至中午12時30分

延續早市：中午12時30分至下午2時30分

午市：下午2時30分至下午4時正

◎ 交易作業：交易所的交易系統是一個買賣盤帶動的系統。在開

市前時段，系統只接受輸入競價限價盤。在持續交

易時段，系統只以限價盤、增強限價盤及特別限價

盤進行買賣。買賣盤可選擇附加『全數執行或立刻

取消』指示，那麼，要是不能同時全數完成有關買

賣盤，便會取消整個買賣盤，不會保留在系統內。

證券買賣是通過交易大堂內的終端機或在交易所參

與者辦公室內的離場交易設施進行。

◎ 交割制度：原則上在成交後2個營業日內交割。

4.印度最近二年發行及交易市場概況：

(1)發行市場：

(2)交易市場：

證券市場 股價指數 證券類別成交金額(十億美元)

股票 債券

2010年 2011年 2010年 2011年 2010年 2011年

香港交易所 23,035.4 18,434.4 1,496.4 1,444.7 0.0002 0.1083

證券市場 週轉率(%) 本益比(倍)

2010年 2011年 2010年 2011年

香港交易所 62.17 63.6 16.67 9.68

證券市場 股票發行情形 債券發行情形

股票總市值 市值上市公司家數 種類

(十億美元) (十億美元)

2010年 2011年 2010年 2011年 2010年 2011年 2010年 2011年

孟買證交所 5,034 5,112 1,632 1,007 1,626 2,065 60.1 56.5

證券市場 股價指數 證券類別成交金額(十億美元)

股票 債券

2010年 2011年 2010年 2011年 2010年 2011年

孟買證交所 20,509.10 15,454.9 258.7 146.5 22.02 20.20

124

(3)最近二年市場之週轉率、本益比：

以上資料來源：The World Federation of Exchanges, Bloomberg

(4)證券上市公司資訊揭露之規定：

凡有任何可能影響公司股價之事件，上市公司應在最短時間內予

以公布；每年須公布公司財務狀況、公司經營階層的人事變動；

會計財務專家對公司的評估等；任何投資者購買單一上市公司股

份超過5%時必須向證交所申報。

(5)證券交易制度：

◎ 交易所：以孟買證券交易所為主。

◎ 交易時間：星期一至星期五上午09:55~下午03:30。

◎ 撮合方式：電腦自動撮合交易。

◎ 交割時限：交易完成後第三個營業日交割。

◎ 交易制度：印度證券交易管理局自 2 0 0 8 . 4 . 2 1起要求法人投資

亦須適用「交割保證金制度」，所有在當地證券市

場之買賣交易均需提存交割保證金 (金額依該局交

易當日之公告，最高可達交易金額之全額 )。故本

基金於當地之投資亦須依規定另行繳納保證金。

二、證券投資信託事業對基金之外匯收支從事避險交易者，應列明其避險方法：

1 .為避免幣值的波動而影響基金的總資產價值，經理公司於本基金成立日

起，就本基金投資於各投資所在國或地區之資產，得從事遠期外匯或換

匯交易之操作，以規避貨幣的匯兌風險。

2 .基金以投資所在國或地區之貨幣計價之資產，包含持有該國或地區貨幣

之現金部分，於從事遠期外匯或換匯交易之操作時，其金額與期間，不

得超過持有該國或地區貨幣資產之價值與期間。

三、基金投資國外地區者，證券投資信託事業應說明配合本基金出席所投資外

國股票(或基金)發行公司股東會 (受益人會議 )之處理原則及方法。 (詳見本

公開說明書第10~11頁)

※本部分資料僅供參考，若有更新，仍以各投資國家市場實際狀況為準。

證券市場 週轉率(%) 本益比(倍)

2010年 2011年 2010年 2011年

孟買證交所 18.1 12.8 18.65 14.12

125

【附錄二、證券投資信託基金資產價值之計算標準】

(中華民國101年12月28日修正)

一、本計算標準依證券投資信託及顧問法第二十八條第二項規定訂定。

二、貨幣市場基金及類貨幣市場基金資產價值之計算方式：以買進成本加計至

計算日止之應計利息及折溢價攤銷為準；有 c a l l權及p u t權之債券，以該債

券之到期日(Maturity)作為折溢價之攤銷年期。

類貨幣市場基金於轉型基準日以前所購入之資產，則以轉型基準日之帳列

金額為買進成本。另，類貨幣市場基金購入債券所支付之交割款項中，賣

方依其持有債券期間按票面金額及利率計算之應計利息扣繳稅款，按該債

券剩餘到期日(Maturity)攤銷之。

三、指數型基金及指數股票型基金之基金資產價值計算，依證券投資信託契約

辦理。

四、其他證券投資信託基金資產之價值，依下列規定計算之：

(一)股票：

1 .上市者，以計算日集中交易市場之收盤價格為準；上櫃者，以計算日

財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心 (以下簡稱櫃買中心 )等價成交系

統之收盤價格為準；經金管會核准上市、上櫃契約之興櫃股票，以計

算日櫃買中心興櫃股票電腦議價點選系統之加權平均成交價為準；未

上市、未上櫃之股票 (含未經金管會核准上市、上櫃契約之興櫃股票 )

及上市、上櫃及興櫃公司之私募股票，以買進成本為準，經金管會核

准上市、上櫃契約之興櫃股票，如後撤銷上市、上櫃契約者，則以核

准撤銷當日之加權平均成交價計算之，惟有客觀證據顯示投資之價值

業已減損，應認列減損損失，但證券投資信託契約另有約定時，從其

約定。認購已上市、上櫃及經金管會核准上市、上櫃契約之興櫃之同

種類增資或承銷股票，準用上開規定；認購初次上市、上櫃〈含不須

登錄興櫃之公營事業〉之股票，於該股票掛牌交易前，以買進成本為

準。

2 .持有因財務困難而暫停交易股票者，自該股票暫停交易日起，以該股

票暫停交易前一營業日之集中交易市場或櫃買中心等價自動成交系統

之收盤價與該股票暫停交易前之最近期依法令公告之財務報告所列示

之每股淨值比較，如低於每股淨值時，則以該收盤價為計算標準；如

高於每股淨值時，則以每一營業日按當時法令規定之最高跌幅計算之

該股票價格至淨值為準。上揭計算之價格於該股票發行公司於暫停交

易開始日後依法令公告最新之財務報告所列示之每股淨值時，一次調

整至最新之財務報告所列示之每股淨值，惟以暫停交易前一營業日收

盤價為上限。惟最新財務報告經會計師出具為非標準式核閱報告時，

則採最新二期依法令公告財務報告所分別列示之每股淨值之較低者為

準。

3 .暫停交易股票於恢復交易首日之成交量超過該股票暫停交易前一曆月

之每一營業日平均成交量，且該首日之收盤價已高於當時法令規定之

最高跌幅價格者，則自該日起恢復按上市、上櫃股票之計算標準計算

之。

4 .如該股票恢復交易首日之成交量未達前款標準，或其收盤價仍達最高

跌幅者，則俟自該股票之成交量達前款標準且收盤價已高於當時法令

126

規定之最高跌幅價格之日起，始恢復按上市、上櫃股票之計算標準計

算之。在成交量、收盤價未達前款標準前，則自該股票恢復交易前一

營業日之計算價格按每一營業日最高漲幅或最高跌幅逐日計算其價格

至趨近計算日之收盤價為止。

5 .因財務困難而暫停交易股票若暫停交易期滿而終止交易，則以零價值

為計算標準，俟出售該股票時再以售價計算之。

6 .持有因公司合併而終止上市(櫃)之股票，屬吸收合併者，自消滅公司

股票停止買賣之日起，持有之消滅公司股數應依換股比例換算為存續

公司股數，於合併基準日(不含)前八個營業日之停止買賣期間依存續

公司集中交易市場收盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格

計算之；並於合併基準日起按本項1之規定處理。

7 .持有因公司合併而終止上市(櫃)之股票，屬新設合併者，持有之消滅

公司股票於合併基準日 (不含)前八個營業日之停止買賣期間，依消滅

公司最後交易日集中交易市場收盤價格或櫃買中心等價自動成交系統

之收盤價格計算之；新設公司股票上市日，持有之消滅公司股數應依

換股比例換算為新設公司股數，於計算日以新設公司集中交易市場收

盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格計算之。

8 .持有因公司分割減資而終止上市 (櫃)之股票，持有之減資原股票於減

資新股票開始上市 (櫃)買賣日前之停止買賣期間，依減資原股票最後

交易日集中交易市場收盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價

格計算之；減資原股票之帳列金額，按減資比例或相對公平價值分拆

列入減資新股票之帳列成本。減資新股票於上市 (櫃)開始買賣日起按

本項1之規定處理。

9 .融資買入股票及融券賣出股票：上市者，以計算日集中交易市場之收

盤價格為準；上櫃者，以計算日櫃買中心等價自動成交系統之收盤價

格為準。

10.以上所稱「財務困難」係指股票發行公司發生下列情事：

(1)公司未依法令期限辦理財務報告或財務預測之公告申報者。

(2)公司因重整經法院裁定其股票禁止轉讓者。

( 3 )公司未依一般公認會計編製報表或會計師之意見為無法表示意見

或否定意見者。

( 4 )公司違反上市(櫃)重大訊息章則規定且情節重大，有停止買賣股票

之必要者。

(5)公司之興建工程有重大延誤或有重大違反特許合約者。

(6)公司發生存款不足退票情事且未於規定期限完成補正者。

(7)公司無法償還到期債務且未於規定期限與債權人達成協議者。

( 8 )發生其他財務困難情事而被臺灣證券交易所股份有限公司或櫃買

中心停止買賣股票者。

(二)受益憑證：上市(櫃)者，以計算日集中交易市場或櫃買中心之收盤價格

為準；未上市(櫃)者，以計算日證券投資信託事業依證券投資信託契約

所載公告網站之單位淨資產價值為準。

(三)台灣存託憑證：上市者，以計算日集中交易市場之收盤價格為準；上

櫃者，以計算日櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格為準。

(四)轉換公司債：

1 .上市(櫃)者，以計算日之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準；

127

轉換公司債提出申請轉換後，應即改以股票或債券換股權利證書評

價，其評價方式準用第(一)款規定。

2 .持有暫停交易或上市 (櫃)轉下市(櫃)者，以該債券最後交易日之收盤

價為準，依相關規定按該債券剩餘存續期間攤銷折溢價，並加計至計

算日止應收之利息為準，惟如有證據顯示投資之價值業已減損，應認

列減損損失。暫停交易轉換公司債於恢復日起按本款1之規定處理。

3 .暫停交易轉換公司債若為「問題公司債處理規則」所稱之問題公司

債，則依「問題公司債處理規則」辦理。

(五)公債：上市者，以計算日之收盤價格加計至計算日止應收之利息為

準；上櫃者，優先以計算日櫃買中心等殖成交系統之成交價加權平均

殖利率換算之價格加計至計算日止應收之利息為準；當日等殖成交系

統未有交易者，則以證券商營業處所議價之成交價加權平均值加計至

計算日止應收之利息為準；如以上二者均無成交紀錄且該債券之到期

日在一年(含)以上者，則以該公債前一日帳列殖利率與櫃買中心公佈之

公債指數殖利率作比較，如落在櫃買中心公佈之台灣公債指數成份所

揭露之債券殖利率上下1 0 b p s (含)區間內，則以前一日帳列殖利率換算

之價格，並加計至計算日止應收之利息為準；如落在櫃買中心公佈之

台灣公債指數成份所揭露之債券殖利率上下1 0 b p s區間外，則以櫃買中

心台灣公債指數成份所揭露之債券殖利率換算之價格，並加計至計算

日止應收之利息為準；如以上二者均無成交紀錄且該債券之到期日在

一年(不含)以下者，則以櫃買中心公佈之各期次債券公平價格，並加計

至計算日止應收之利息為準。

(六)金融債券、普通公司債、其他債券、金融資產證券化受益證券、資產

基礎證券及不動產資產信託受益證券：

1 . 9 4年1 2月3 1日以前(含)購買且未於9 5年1月1日以後(含)出售部分持券

者，依下列規定計算之：

(1)上市者，以計算日之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準。

( 2 )上櫃且票面利率為固定利率者，以計算日證券商營業處所議價之

成交價加權平均值加計至計算日止應收之利息為準。

( 3 )上櫃且票面利率為浮動利率者，以計算日證券商營業處所議價之

成交價加權平均值加計至計算日止應收之利息為準，但計算日證

券商營業處所未有成交價加權平均值者，則採前一日帳列金額，

另按時攤銷帳列金額與面額之差額，並加計至計算日止應收之利

息為準。

( 4 )未上市、上櫃者，以其面值加計至計算日止應收之利息並依相關

規定按時攤銷折溢價。

( 5 )持有暫停交易或上市(櫃)轉下市(櫃)者，以該債券於集中交易市場

上市最後交易日之收盤價或於證券商營業處所上櫃最後交易日之

成交價加權平均值為成本，依相關規定按該債券剩餘存續期間攤

銷折溢價，並加計至計算日止應收之利息；暫停交易債券於恢復

日起按本款1之規定處理。

2 . 9 4年1 2月3 1日以前(含)購買且於9 5年1月1日以後(含)出售部分後之持

券，及95年1月1日以後(含)購買者：

( 1 )上市及上櫃且票面利率為固定利率者，以計算日之收盤殖利率或

證券商營業處所議價之加權平均成交殖利率與櫃買中心公佈之公

128

司債參考殖利率作比較，如落在櫃買中心公佈之公司債參考殖利

率上下2 0 b p s (含)區間內，則以收盤殖利率或證券商營業處所議價

之加權平均成交殖利率，並加計至計算日止應收之利息為準；如

落在櫃買中心公佈之公司債參考殖利率上下2 0 b p s區間外，則以櫃

買中心公佈之公司債參考殖利率加減2 0 b p s，並加計至計算日止應

收之利息為準；未上市、上櫃者，以櫃買中心公佈之公司債參考

殖利率，並加計至計算日止應收之利息為準。上揭與櫃買中心公

佈之公司債參考殖利率作比較時，應遵守下列原則：

A .債券年期( M a t u r i t y )與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率所載年

期不同時，以線性差補方式計算公司債參考殖利率，但當債券

為分次還本債券時，則以加權平均到期年限計算該債券之剩餘

到期年期；債券到期年限未滿1個月時，以1個月為之；金融資

產證券化受益證券之法定到期日與預定到期日不同時，以預定

到期日為準；有c a l l權及p u t權之債券，其到期年限以該債券之

到期日為準。

B .債券信用評等與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率所載信用評

等之對應原則如下：

( A )債券信用評等若有＋或－，一律刪除(例如：「A -」或「A +」

一律視為A)。

( B )有單一保證銀行之債券，以保證銀行之信用評等為準；有聯

合保證銀行之債券，以主辦銀行之信用評等為準；以資產擔

保債券者，視同無擔保，無擔保債券以發行公司主體之信用

評等為準；次順位債券，以該債券本身的信用評等為準，惟

當該次順位債券本身無信用評等，則以發行公司主體之信用

評等再降二級為準；發行公司主體有不同信用評等公司之信

用評等時，以最低之信用評等為準。

( C )金融資產證券化受益證券、資產基礎證券及不動產資產信託

受益證券之信評等級以受益證券本身信評等級為準。

(2)上櫃且票面利率為浮動利率者，按本條第(十五)項2之規定處理。

3 .債券若為「問題公司債處理規則」所稱之問題公司債，則依「問題公

司債處理規則」辦理。

(七)附買回債券及短期票券 (含發行期限在一年以內之受益證券及資產基礎

證券)：以買進成本加計至計算日止按買進利率計算之應收利息為準，

惟有客觀證據顯示投資之價值業已減損，應認列減損損失。

(八)認購(售)權證：上市者，以計算日集中交易市場之收盤價格為準；上櫃

者，以櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格為準。

(九)國外上市／上櫃股票：以計算日證券投資信託事業營業時間內可收到

證券集中交易市場／證券商營業處所之最近收盤價格為準。持有暫停

交易者，以基金經理公司洽商其他獨立專業機構、經理公司隸屬集團

之母公司評價委員會或經理公司評價委員會提供之公平價格為準。

(十)國外債券：以計算日自證券投資信託契約所約定之價格資訊提供機構

所取得之最近價格、成交價、買價或中價加計至計算日止應收之利息

為準。持有暫停交易者，以基金經理公司洽商其他獨立專業機構、經

理公司隸屬集團之母公司評價委員會或經理公司評價委員會提供之公

平價格為準。

129

(十一)國外共同基金：

1 .上市(櫃)者，以計算日自證券投資信託契約所載資訊公司取得各集中

交易市場或店頭市場之收盤價格為準。持有暫停交易者，以基金經理

公司洽商國外次保管銀行、其他獨立專業機構或經理公司隸屬集團之

母公司評價委員會提供之公平價格為準。

2 .未上市(櫃)者，以計算日證券投資信託事業營業時間內，取得國外共

同基金公司最近之淨值為準。持有暫停交易者，如暫停期間仍能取得

通知或公告淨值，以通知或公告之淨值計算；如暫停期間無通知或公

告淨值者，則以暫停交易前一營業日淨值計算。

(十二)其他國外投資標的：上市者，依計算日之集中交易市場之收盤價格為

準；未上市者，依規範各該國外投資標的之證券投資信託契約、投資

說明書、公開說明書或其他類似性質文件之規定計算其價格。

(十三)不動產投資信託基金受益證券：上市者，以計算日集中交易市場之收

盤價格為準；上櫃者，以計算日櫃買中心等價自動成交系統之收盤價

格為準；未上市、上櫃者，以計算日受託機構最新公告之淨值為準，

但證券投資信託契約另有規定者，依其規定辦理。

(十四)結構式債券：

1 . 9 4年1 2月3 1日以前(含)購買且未於9 5年1月1日以後(含)出售部分持券

者：依本條(六)1及3之規定處理。

2 . 9 4年1 2月3 1日以前(含)購買且於9 5年1月1日以後(含)出售部分後之持

券，及9 5年1月1日以後(含)購買者：至少每星期應重新計算一次，計

算方式以3家證券商 (含交易對手 )提供之公平價格之平均值或獨立評

價機構提供之價格為準。

(十五)結構式定期存款：

1 . 9 4年1 2月3 1日以前(含)購買者：以存款金額加計至計算日止之應收利

息為準。

2.95年1月1日以後(含)購買者：由交易對手提供之公平價格為準。

五、國內、外證券相關商品：

(一)集中交易市場交易者，以計算日集中交易市場之收盤價格為準；非集

中交易市場交易者，以計算日自證券投資信託契約所約定之價格資訊

提供機構所取得之價格或交易對手所提供之價格為準。

(二)期貨：依期貨契約所定之標的種類所屬之期貨交易市場於計算日之結

算價格為準，以計算契約利得或損失。

遠期外匯合約：各類型基金以計算日外匯市場之結算匯率為準，惟計算日

當日外匯市場無相當於合約剩餘期間之遠期匯率時，得以線性差補方式計

算之。

六、第四條除暫停交易股票及持有因公司合併而終止上市 (櫃)之股票於股份轉

換停止買賣期間外，規定之計算日無收盤價格、加權平均成交價、成交價

加權平均殖利率換算之價格、平均價格、結算價格、最近價格、成交價、

買價、中價、參考利率、公平價格、公平價格之平均值、結算匯率者，以

最近之收盤價格、加權平均成交價、成交價加權平均殖利率換算之價格、

平均價格、結算價格、最近價格、成交價、買價、中價、參考利率、公平

價格、公平價格之平均值、結算匯率代之。

七、國外淨資產價值之計算，有關外幣兌換新台幣之匯率依證券投資信託契約

約定時點之價格為準。

130

摩根證券投資信託股份有限公司

董事長：高　桂　卿