메리츠화재 CY2014. 9월 경영실적

2014년 10월

본 자료의 CY2014. 9월 경영실적은 외부 감사인의 회계 검토가 완료되지 않은 상태에서 작성되었으며, 회계감사 결과에 따라 본 자료의 내용은 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

또한 본 자료는 향후 시장 및 당사 전망을 포함하고 있으며 이는 당사의 가정 및 추정을 바탕으로 하고 있음을 알려드립니다. 이러한 예측 정보는 향후 시장의 변화 및 사업환경에 영향을 받으며, 실제 결과와 이에 기재되거나 암시된 내용 사이에 중대한 차이가 있을 수 있습니다.

Disclaimer 1

Contents

CY2014. 9월 경영실적 2

회사 개요 1

※ 별 첨

2

성장의 시대 (1983~2004)

제2의 창업 (2005~ )

새로운 탄생 (1950~1982)

창업과 개척의 시대 (1922~1949)

1996.05 총자산 1조원 돌파

1983.12 태평로 사옥에서 여의도 사옥으로 본사 이전

2014.07 운용자산 10조원 돌파

2014.07 총자산 12조원 돌파

2011.03 메리츠화재, 메리츠금융지주와 메리츠화재로 분할

2010.08 ‘메리츠비즈니스서비스’ 자회사로 인수

2010.04 메리츠증권, 메리츠종금 합병하여 자회사 ‘메리츠종금증권’ 으로 출범

2009.12 자회사 ‘리츠파트너스’ 설립

2008.07 자회사 ‘메리츠자산운용’ 설립

2008.04 자회사 ‘메리츠금융정보서비스’ 설립

2006.11 메리츠종금 손자회사로 편입

2006.02 주식 액면분할 실시 (액면가 5,000원 → 500원)

2005.11 메리츠증권 자회사로 인수

2005.10 메리츠화재해상보험주식회사로 상호 변경, 강남 사옥(메리츠타워)으로 본사 이전

2005.03 한진그룹에서 계열 분리

1976.12 업계 최초로 연간실적 100억원 돌파

1967.07 한진그룹, 동양화재 인수

1956.07 보험업계 최초로 대한증권거래소에 주식상장

1950.05 동양화재해상보험주식회사로 상호변경

1922.10 조선화재해상보험주식회사 설립 (국내최초의 손해보험회사)

연 혁 3

4

계열회사 관계도

메리츠

금융지주

메리츠

종금증권

메리츠 금융

서비스

메리츠 자산운용

40.31% 100% 100%

메리츠

비즈니스 서비스

100%

메리츠 화재

47.72%

조정호

74.42%

주주 구성비 (2014.9.30)

메리츠금융지주 외

관계사

내국인

외국인

우리사주 외 메리츠 캐피탈

100%

4 주주구성

대주주 지분율 : 47.89% → 메리츠금융지주 47.72% (48,357,743주) ※ 10월 증자 후(605억) : 50.01% (52,991,943주)

일반주주: 50.37% → 외국인 16.00%, 내국인 34.42%

→ 주요기관주주 : 국민연금공단 7.91%,

한국투자밸류자산운용 8.34, KB자산운용 4.04%, GIC 4.88%

47.89%

0.08% 1.62%

16.00%

34.42%

4

5

구분 배당금액 순이익 시가배당률 배당성향

FY09 300원(320억) 1,404억 4.0% 22.8%

FY10 450원(393억) 1,209억 4.5% 32.5%

FY11 550원(532억) 1,646억 4.1% 32.3%

FY12 300원(290억) 1,307억 2.4% 22.2%

FY13 320원(322억) 1,353억 2.1% 23.8%

구분 삼성 현대 동부 LIG

배당성향 23.8% 23.1% 20.7% 21.8%

시가배당률 1.1% 1.7% 1.8% 1.6%

FY2013 업계 배당현황

5 배 당

당사 배당현황

5

6 Contents

CY2014. 9월 경영실적 2

회사 개요 1

별 첨 ※

6

(단위: 억원) FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 CY14. 9월 YoY

원수보험료 38,361 42,543 47,804 37,185 38,482 5.5%

보험영업이익 -958 -478 -1,609 -979 -1,589 -

합산비율 102.4% 101.2% 103.6% 102.8% 104.3% 1.7%p

손해율 79.3% 80.4% 80.6% 81.6% 84.3% 3.0%p

사업비율 23.1% 20.8% 23.0% 21.2% 20.1% -1.3%p

투자영업이익 2,570 2,686 3,433 2,910 3,082 15.3%

투자이익율 5.3% 4.6% 4.8% 4.6% 4.3% -0.1%p

당기순이익 1,209 1,646 1,307 1,353 953 -22.7%

ROE 18.7% 20.0% 13.2% 17.0% 11.0% -4.7%p

RBC비율 198.9% 176.1% 183.1% 205.9% 232.3% 18.1%p

총괄 요약 7

주) FY2013* : 2013.4월~12월

7

원수보험료 38,482억원 : G/R 5.5%, M/S 7.6% (+0.1%p)

수익성 높은 장기보험 P/F 지속 개선으로, 경쟁4사 대비 9.3%p 상회

매출 : 수익성 높은 장기보험 중심 성장 지속 8 8

38,361 42,543 47,804

37,185 38,482

FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 CY2014.9월

8.1% 7.6% 7.9% 7.6% 7.6%

16.7% 10.9% 12.4%

3.8% 5.5%

M/S G/R

72.0% 75.0% 76.7% 77.7% 79.6% 70.3%

20.2% 18.7% 17.1% 15.4% 13.4% 20.8%

7.8% 6.3% 6.2% 6.9% 6.9% 9.0%

FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 CY2014.9월 경쟁4사*

일반 자동차 장기

주) 경쟁4사 : 9월 가마감 기준

(단위:억원)

장기 30,640억원 : G/R 7.8%, M/S 8.6% (0.2%p)

자동차 5,172억원 : G/R -9.8%, M/S 5.2% (-0.8%p)

일반 2,669억원 : G/R 14.9%, M/S 5.9% (0.7%p)

매출 : 장기보험, 일반보험 성장, 자동차보험은 전략적 매출 축소 9

M/S +0.2%p

-0.8%p +0.7%p

9

5.2% 5.9%

5,736억 5,172억

CY13.9월 CY14.9월

6.0% 5.2%

8.4% 8.6%

2,324억 2,669억

CY13.9월 CY14.9월

M/S M/S

28,420억 30,640억

CY13.9월 CY14.9월

10

주) 신계약월납환산 기준 / 가마감 기준

(단위:억원) FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 CY14.9월

월체력 45 47 58 48 54

G/R -15% 5% 22% -17% 8%

(업계 G/R) -14% 3% 23% -4% -6%

(단위:억원) FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 CY14.9월

월체력 39 40 56 43 49

G/R -20% 3% 39% -21% 6%

(업계 G/R) -23% -4% 35% -2% -4%

장기보험 매출(신계약) : 장기인보험 중심 성장 지속

10.6% 10.8% 10.8% 10.1% 10.8%

M/S

보장성 489억원 (8% 성장), 인보험 445억원 (6% 성장)

보장성 및 인보험 업계 성장률 상회로 전년 동월대비 M/S 각각 1.4%p, 1.0%p 증가

(+1.4%p) (+1.0%p)

10

11.6% 12.4% 12.7%

11.4% 11.5%

M/S

72.4% 69.3% 78.9% 78.4% 81.9%

54.4% 46.8%

53.1%

66.8% 71.9%

FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 CY2014.9월

메리츠

경쟁4사

62.9% 58.9%

76.4% 71.5% 74.4%

42.2% 33.4%

42.3% 52.8%

59.7%

FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 CY2014.9월

메리츠

경쟁4사

높은 보장성 구성비로 인해 장기보험 손해율 및 합산비율은 업계 대비 양호한 수준

일시적 사망/후유장해 고액사고 증가와 의료비 담보 손해율 상승으로 위험손해율 상승

장기보험 손익: 손해율 및 합산비율 업계 대비 양호 11

주) FY2011부터 K-IFRS 기준 위험손해율 = (사고+IBNR)손해액 ÷ 위험경과보험료 경쟁4사는 2014.8월 누계 기준

주) FY2011부터 K-IFRS 기준 / 경쟁4사는 2014.8월 누계 기준

위험 L/R 86.0% 83.4% 80.2% 88.4% 82.2%

11

79.5% 80.1% 79.7% 80.5%

83.3%

83.2%

85.2% 85.8% 85.5% 87.1%

FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 CY14.9월

메리츠 경쟁4사

98.6%

99.8%

101.7%

100.9%

102.6%

99.6%

101.2%

103.0%

102.5%

104.6%

FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 CY14.9월

메리츠 경쟁4사

구 분

(단위: %)

CY12 CY13 CY14. 1Q

CY14. 1H

CY14. 9월

9월

UY10 이전

19.9 19.1 19.3 18.7 18.6 18.5

UY11 19.4 18.8 18.9 18.8 18.9 19.0

UY12 20.6 19.9 20.4 18.3 18.3 18.2

UY13 21.2 20.7 21.1 20.8 20.6

UY14 22.2 23.0 23.6

사망담보는 안정적으로 낮은 손해율을 보여, 구성비 확대는 위험손해율 안정화로 직결됨

사망담보 가입확대를 통한 Portfolio 개선 (2014. 9월 23.6%, 전년동월대비 2.9%p↑)

장기보험 : 사망담보 확대를 통한 손해율 관리 추진 中 12 12

1차년 2차년 3차년 4차년 5차년 6차년~

50%

100%

안정적 낮은 손해율 지속

손해율

경과기간

사망담보

생존담보 급격한 손해율 상승,

3차년 경과시 100% 초과

효율 중심의 차별화 전략 시행으로 매출 및 M/S 감소 (G/R -9.8%, M/S 5.2%)

상반기 고액사고 증가에 따른 일시적 요인으로 손해율 상승했으나, 2위권사와의 Gap 점진적 축소

자동차보험 : 전략적 매출 감소 및 손해율 Gap 축소 中 13

주) 사고손해율 기준 = (사고+IBNR) 손해액 / 경과보험료 삼성 및 2위권사는 2014.9월 가마감 기준

7,762억 7,964억 8,256억

5,715억 5,172억

FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 CY14.9월

12.2%

2.6% 2.4% -8.2% -9.8%

6.3% 6.1% 6.7% 5.9% 5.2%

G/R M/S

80.3%

76.3%

78.0%

81.8% 82.4%

75.9%

70.6% 71.9%

75.4%

71.5%

79.7%

74.2% 75.5%

79.1% 78.5%

FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 CY14.9월

메리츠 삼성 2위권사

13

자동차보험 사업구조 개선을 위해서는 무엇이 필요한가?

→ 가격 조정이 어려운 상황下에서, 손실 최소화를 위해 불가피하게 우량 등급 P/F 집중 확대 및

제반 Process 개선을 통해 계약 우량화 추진

구 분 CY12 CY13 CY14. 1H

CY12대비

대당보험료 611 568 572 -39

손해율 76.6 81.0 82.4 +5.8

(단위 : 천원, %)

손해율 관리의 핵심은 “가격”임.

그러나, 가격 조정은 어려운 상황

→ U/W 및 적용률 조정으로 대당보험료가 높은 계약

Cherry-Picking 전략 추진 필요

구 분 CY11 CY12 CY13 CY14. 1Q

우량등급 71.7 70.7 74.1 72.7

Gap -8.8 -9.6 -8.4 -6.7

불량등급 80.5 80.3 82.5 79.4

(단위 : %, %p)

자동차 보험은 등급별 손해율差 명확

상대적으로 불량등급 대비 L/R이 우량한

우량등급 계약 구성비 확대 필요

자동차보험 : 사업구조 개선을 위한 필요사항

손해율 안정을 위해서는 적정 가격 확보가 필수

(BEP 손해율 72.5% → 기본보험료 12% 이상 인상 필요)

14

점포채널 매출 확대, 우량등급 P/F 증대 및 2억이상 대물 가입율 등을 통한 손해율 개선 추진

CY14.9월누계 우량등급 P/F 63.8%로 확대 및 UY14. 9월 누계 손해율 개선

자동차보험 : 효율 중심의 성장 전략 추진

점포채널 구성비

15

우량등급

불량등급

56.8% 63.8%

29.0% 20.9%

주) 원수손해율 : IBNR/구상이익/출재/손조비 제외기준

구분 원수손해율

CY13 CY14. 9월 누계 증감

UY(당해년도) 79.9% 77.1% -2.8%p

구 분 CY13 CY14. 9월 누계 증감

대물2억 가입율

38.8% 47.7% +8.9%p

주) 대물 2억이상 vs 대물 1억 이상 손해율 격차: 2.2%p

37.9%

41.4%

CY13 CY14.9월

69.7%

64.8%

71.9%

63.1%

73.4%

65.5%

70.6%

67.1%

62.7%

68.9%

FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 CY14.9월

메리츠 업계

일반보험 : 핵심사업 중심 매출 고성장

주) FY2011부터 K-IFRS 기준, 업계는 2014.8월 기준

신규 거래처 확보를 통한 매출 초과 달성 및 시장점유율 확대 (G/R 14.8%, M/S 5.9%)

다만, 1분기 대형 화재 등 고액사고 영향 등으로 CY14. 9월 손해율 73.4%

M/S 6.8% 5.5% 5.6% 5.9% 5.7%

주) CY14.9월 업계 G/R은 가마감 기준

16

2,997억 2,677억 2,977억

2,575억 2,669억

FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 CY14.9월

0.6% -6.9% -10.7%

11.2% 12.3% 14.8% 8.0% 6.9% 12.0%

8.7% 1.9%

-0.3%

메리츠 G/R 업계 G/R

자산운용 : 고정수익 형 자산 중심 운용

구 분 (단위: 억원)

2013. 3월 말 2013. 12월 말 2014. 9월 말

비중 비중 비중 YTD 투자이익 이익률

고정수익형 자산 64,154 80.2% 71,489 79.4% 85,321 82.0% 19.3% 3,024 5.2%

성과형 자산 4,942 6.2% 6,233 6.9% 5,633 5.4% -9.6% 192 4.4%

주식관련 자산 2,357 2.9% 3,576 4.0% 4,438 4.3% 24.1% 41 1.4%

기타 274 0.3% 453 0.5% 422 0.4% -7.0% -62 -17.5%

자율운용자산 71,727 89.7% 81,751 90.8% 95,813 92.1% 17.2% 3,109 4.8%

부동산 및 지분법 등 8,270 10.3% 8,245 9.2% 8,183 7.9% -0.8% -27 -0.4%

운용자산 총계 79,997 100% 89,996 100% 103,996 100% 15.6% 3,082 4.3%

총자산 101,622 - 110,432 - 123,926 - -

주) 고정수익형 : 예금, 투자채권, 외화채권, 대출 / 성과형 : 상품채권, 국내외A.I. /

주식관련 : outsourcing, 현물주식, 주식형A.I / 기타 : 후순위채권 이자비용, 비운용예금, 재산관리비

자산 12조원, 운용자산 10조원 돌파, 고정수익형 자산 비중 82%, 투자이익률 4.3%

17 17

18 총괄 경영 현황

손해율 상승에 따른 합산비율 상승하였으나, 효율적인 사업비 관리를 통하여 보험영업 관리 강화

효율 중심 전략 추진으로 손익은 상승 국면으로 Turn around

102.4%

101.2%

103.6% 102.8% 104.4% 합산비율

79.3% 80.4% 80.6%

81.6%

84.3% 손해율

23.1% 20.8%

23.0% 21.2%

20.1%

FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 2014.9월

사업비율

(단위:억원)

304 286

362

1Q.2014 2Q.2014 3Q.2014

18

역대 최고의 조직 성과 시현 → CY2014 월평균 신인도입 수 474명 (M/S 15.0%)

표준활동인원 꾸준히 증가 → 전속조직 순증에 따른 미래 성장 기반 확보

합격 M/S

CY2011 CY2012 CY2013 CY2014.9월

6,905명

8,162명 8,511명 8,397명

주) 표준활동 : 보장신규환산 10만원↑or 자동차 1백만↑or 일반 1백만↑

영업조직 : 신인 영업조직 대량 도입 및 실질 활동 조직 증가

FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 CY14.9월

327명 372명

488명 491명 474명

19

9.5% 9.3% 11.0% 13.2% 15.0%

19

20 자본 적정성 : RBC비율 200%를 상회하는 안정적 자본 유지

주1) 예상시기 : 2014.3월 금감원 예상 로드맵 기준.

주2) 2014.9월 기준 효과 / 연결기준 RBC비율은 2018년 이후 도입 예상 (RBC비율 3.1%P 증가)

2014. 9월 기준 RBC비율은 232.3% → 10월 증자(605억원) 반영시 : 241.4% (+9.1%p↑) 예정된 제도 변경 사항 반영하더라도 RBC비율 권고 기준 (120~130%) 상회

구 분 변 경 내 용 RBC비율 영향 (%p) 예상시기

RBC 기준금액

금리리스크 - 위험계수 신뢰수준 변경 : 95% → 99% -6.5 2014년 말

예상 상관계수 - 기준금액 산출시 각 위험액의 상관관계 반영 1.5

신용리스크

- 위험계수 신뢰수준 변경 : 95% → 99%

-26.1 15년, 16년

50%씩 단계적 적용 검토 중 ※ 금감원 예시 적용 (현행기준 * 1.5)

합 계 -32.3

20

매출 요약

주) 신계약(월납환산) : 일시납 제외, CY14.9월은 가마감 기준

21

구 분

(단위: 억원)

CY2014. 9월 CY2014 계획

G/R M/S (증감) G/R M/S

장기보험

신계약 월납환산 597 6.7% 9.2% 2.0%p 837 11.0% 9.6%

보장성 489 8.4% 10.8% 1.4%p 677 11.0% 11.6%

(인보험) 445 5.6% 11.5% 1.0%p 624 10.0% 12.9%

저축성 103 3.0% 5.6% 1.9%p 160 10.8% 5.6%

신계약 737 14.8% 7.6% 2.4%p 972 11.4% 7.3%

계 속 29,387 7.0% 8.6% 0.1%p 40,054 8.5% 8.5%

소 계 30,124 7.1% 8.6% 0.2%p 41,026 8.5% 8.5%

자동차보험

Off-line 4,231 -4.9% 6.0% -0.5%p 5,530 -6.9% 6.1%

On-line 941 -26.9% 3.1% -1.5%p 1,825 7.5% 4.5%

소 계 5,172 -9.8% 5.2% -0.8%p 7,355 -3.8% 5.7%

일반보험 2,669 14.9% 5.9% 0.7%p 3,650 12.0% 5.6%

일시납 516 67.7% 5.3% 0.5%p 931 96.6% 10.9%

매출 총계 38,482 5.5% 7.6% 0.1%p 52,959 7.7% 7.7%

21

손익 요약

구 분

(단위: 억원)

CY2014. 9월 CY2014 계획

G/R G/R

원수보험료 38,482 5.5% 52,959 7.7%

경과보험료 36,676 5.4% 49,962 6.9%

손해율

장 기 83.3% 3.4%p 80.6% 0.4%p

(위험) 88.4% 7.5%p 82.3% 0.6%p

자동차 92.2% 3.9%p 88.7% -1.5%p

일 반 73.4% -7.8%p 65.9% -11.1%p

전 체 84.3% 3.0%p 81.3% -0.4%p

사업비율 20.1% -1.3%p 21.1% -0.3%p

합산비율 104.4% 1.6%p 102.4% -0.7%p

보험영업이익 -1,589 - -1,194 -

투자영업이익 3,082 15.3% 4,027 7.1%

(이익률) 4.3% -0.1%p 4.2% -0.4%p

당기순이익 953 -22.7% 1,930 19.6%

ROE 11.0% -4.7%p 17.3% 1.5%p

22

주) 장기보험 위험손해율 = (사고 + IBNR) 손해액 / 위험경과보험료

22

요약 재무상태표 23

구 분

(단위: 억원)

CY2014. 9월 CY2014 계획

YTD G/R

자 산

운용자산 103,996 15.6% 104,609 16.2%

비운용자산 19,930 -2.5% 21,462 5.7%

계 123,926 12.2% 126,072 14.2%

부 채

책임준비금 104,326 11.2% 107,500 14.6%

기타부채 6,971 13.3% 6,571 6.8%

계 111,297 11.4% 114,070 14.0%

자 본

자본금 506.644 - 507 -

자본잉여금 3,135 - 3,145 0.2%

이익잉여금 5,028 14.4% 5,942 35.1%

자본조정 -75 3.6% 0 -

기타포괄손익 4,034 67.5% 2,408 -

계 12,629 21.7% 12,001 15.7%

23

별 첨 ※

- CY2014. 9월 세부 경영실적

25 25 별첨 : 매출 현황

(억 원) CY2014. 9월 FY2013 FY2012 FY2011

P/F G/R P/F G/R G/R G/R

일 반 2,669 6.9% 14.9% 2,575 6.9% 12.3% 2,977 11.2% 2,677 -10.7%

자동차 5,172 13.4% -9.8% 5,715 15.4% -8.2% 8,156 2.4% 7,964 2.6%

장 기 30,640 79.6% 7.8% 28,472 76.6% 7.5% 35,797 14.4% 31,287 16.6%

신계약 740 1.9% 14.6% 640 1.7% -25.7% 1,092 12.8% 968 16.8%

계 속 29,384 76.4% 5.8% 27,832 74.8% 8.7% 34,705 14.5% 30,318 16.6%

일시납 516 1.3% 69.1% 424 1.1% -48.4% 874 41.9% 616 -19.5%

합 계 38,482 100.0% 5.5% 37,185 100% 3.8% 47,804 12.4% 42,543 10.9%

M / S CY2014. 9월 FY2013 FY2012 FY2011

G/R G/R G/R G/R

일 반 5.9% 0.7%P 5.7% 0.5%p 5.6% 0.1%p 5.5% -1.3%p

자동차 5.2% -0.8%P 5.9% -0.5%p 6.7% 0.6%p 6.1% -0.2%p

장 기 8.6% 0.2%P 8.4% -%p 8.5% -0.3%p 8.8% -0.2%p

신계약 7.6% 2.4%P 6.8% 1.1%p 5.6% -1.2%p 6.8% -1.1%p

계 속 8.6% 0.1%P 8.4% -0.4%p 8.8% -0.1%p 8.9% -0.2%p

일시납 5.3% 0.5%P 6.8% 1.1%p 5.3% 2.9%p 2.4% -7.2%p

합 계 7.6% 0.1%P 7.6% -%p 7.9% 0.3%p 7.6% -0.5%p 주1) FY2013 G/R은 9개월 기준 (4~12월, 이하 동일)

25

26 26 별첨 : 손해율 현황

(억 원) CY2014. 9월 FY2013 FY2012 FY2011

G/R G/R G/R G/R

일 반

손해액 848 8.3% 659 31.8% 860 11.7% 770 -22.3%

경과보험료 1,155 19.8%

1,044 13.9% 1,196 0.5% 1,190 -6.3%

손해율 73.4% -7.8%P 63.1% 8.6%p 71.9% 7.1%p 64.8% -13.3%

자동차

손해액 4,805 -4.4% 5,099 5.3% 6,524 1.1% 6,451 8.7%

경과보험료 5,211 -8.5% 5,624 -0.5% 7,552 -1.7% 7,685 13.1%

손해율 92.2% 3.9%P 90.7% 5.0%p 86.4% 2.6%p 83.9% -3.4%p

장 기

손해액 25,251 12.4% 23,033 6.9% 28,888 14.4% 25,242 15.6%

경과보험료 30,310 7.7% 28,608 6.1% 36,248 15.1% 31,498 15.8%

손해율 83.3% 3.4%P 80.5% 0.7%p 79.7% -0.4%p 80.1% -0.2%p

장기위험경과 L/R 88.4% 6.4% 82.2% 2.0%p 80.2% -3.1%p 83.4% -

합 계

손해액 30,904 9.3% 28,790 7.1% 36,273 -11.7% 40,373 12.8%

경과보험료 36,676 5.4% 35,276 5.2% 44,995 11.4% 36,868 14.5%

손해율 84.3% 3.0%P 81.6% 1.5%p 80.6% 0.2%p 80.4% -1.2%p

주1) 장기위험경과L/R은 장래손조비, 손해조사비 제외 기준

주2) FY2011 이전은 K-GAAP / FY2011 부터는 K-IFRS 기준 (이하 동일)

26

27 27 별첨 : 사업비율 현황

주1) 모집성 경비: 신계약비 및 수금비, 대리점 수수료, 이연신계약비, 신계약비상각비 주2) 기타경비: 지급손해조사비, 수재보험수수료, 공동보험수수료, 영업잡손실 등 주3) 수입경비: 수입손해조사비, 출재보험수수료, 출재이익수수료, 수입대리업무수수료 등

주4) 판매비 : 모집성경비 및 출수재(이익) 및 공동보험 수수료 금액 / 일반경비 : 판매비를 제외한 인건비, 일반관리비 등

(억 원) CY2014. 9월 FY2013 FY2012 FY2011

G/R G/R G/R G/R

지급경비 7,390 -0.8% 7,783 -3.7% 10,709 22.3% 8,755 2.1%

인건비 1,273 0.8% 1,312 14.2% 1,556 -4.3% 1,626 -8.7%

일반관리비 1,635 -10.2% 1,846 -0.4% 2,547 20.9% 2,106 10.4%

모집성 경비 4,479 2.6% 4,603 -9.0% 6,573 31.6% 4,995 10.7%

기타경비 2 87.2% 22 -6.8% 33 13.8% 29 -92.5%

수입경비 29 104.5% 317 8.4% 378 2.7% 368 -14.0%

순사업비 7,361 -1.0% 7,465 -4.2% 10,332 23.2% 8,387 2.9%

경과보험료 36,676 5.4% 35,276 5.2% 44,995 11.4% 40,373 14.5%

사업비율 20.1% -1.3%P 21.2% -2.1%p 23.0% -0.4% 20.8% -2.3%p

일반경비율 7.9% -1.0%P 8.6% -0.1%p 8.8% -25.4% 9.0% -2.0%p

판매비율 12.2% -0.3%P 12.6% -2.0%p 14.2% 25.7% 11.8% -0.3%p

합산비율 104.4% 1.7%P 102.8% -0.6%p 103.6% 2.4%p 101.2% -1.2%p

27

별첨 : 장기보험 담보 현황

주1) 손해율 : 원수위험손해율(IBNR, 손조비제외)

주2) 사망: 사망후유장해 (고도후유, 사망후유, 질병사망) / 의료비: 상해의료비, 질병의료비, 상해의료실비

/ 일당: 상해일당, 질병일당 / 진단: 암, 암외의 질병, CI / 생존기타 : 상해기타 (골절/화상 등), 질병기타 (식중독 등)

/ 재물/기타 : 운전자비용, 배상책임, 재물손해, 화재

구 분

CY2014. 9월 FY2013 FY2012 FY2011

손해율 원수보험료

비중 손해율

원수보험료 비중

손해율 원수보험료

비중 손해율

원수보험료 비중

사 망 53.9% 19.1% 44.0% 19.3% 42.7% 19.8% 39.8% 20.9%

생 존 104.1% 68.1% 98.2% 66.8% 97.4% 65.1% 103.8% 62.1%

의 료 비 123.4% 34.7% 114.0% 34.5% 107.2% 33.7% 113.4% 30.7%

일 당 90.2% 12.3% 86.9% 12.1% 90.0% 12.0% 99.5% 12.3%

진 단 76.7% 12.5% 73.1% 11.5% 82.7% 10.3% 89.8% 9.2%

생존기타 85.4% 8.6% 84.2% 8.8% 87.5% 9.2% 92.0% 9.9%

재물/기타 43.7% 12.8% 47.0% 13.8% 45.6% 15.1% 49.7% 16.9%

총 계 86.8% 100.0% 80.6% 100% 78.8% 100% 81.2% 100%

28 28

29 별첨 : 장기보험 상품 구성 현황

(억원) CY2014. 9월 구성비 FY2013 구성비 FY2012 구성비 FY2011 구성비

보 장 성 25,055 81.8% 23,406 81.0% 28,921 78.9% 25,440 79.3%

상 해 19,962 65.2% 18,686 64.7% 22,422 61.1% 18,463 57.5%

운전자 2,127 6.9% 2,317 8.0% 3,288 9.0% 3,438 10.7%

재 물 1,311 4.3% 1,194 4.1% 1,851 5.1% 2,085 6.5%

질 병 1,378 4.5% 927 3.2% 970 2.6% 1,084 3.4%

통합형 277 0.9% 282 1.0% 390 1.1% 397 1.2%

개인연금 780 2.5% 806 2.8% 1,062 2.9% 958 3.0%

저 축 성 4,805 15.7% 4,688 16.2% 6,690 18.2% 5,689 17.7%

총 계 30,640 100.0% 28,900 100% 36,673 100% 32,087 100%

주) 일시납 포함 / 유지율은 6개월 평균

위험+부가보험료 14,486 47.3% 13,525 46.8% 16,543 45.1% 14,351 45.3%

저축보험료 16,154 52.7% 15,375 53.2% 20,130 54.9% 17,736 54.7%

(억원) CY2014.9월 G/R FY2013 G/R FY2012 G/R FY2011 G/R

13회차 유지율 74.9% -2.4%p 74.4% -2.7%p 77.2% -2.4%p 79.6% 0.4%p

25회차 유지율 64.4% -0.3%p 59.8% -8.3%p 68.1% 4.0%p 64.1% -5.8%p

29

별첨 : 장기보험 부담이율 & ALM

장기보험 부담이율 CY2014.9월 FY2013 FY2012 FY2011

부 담 이 율 3.7% 3.9% 3.9% 4.2%

확정형 3.9% 4.0% 4.1% 5.1%

연동형 3.6% 3.8% 3.9% 4.1%

확정형 구성비 36.4% 34.7% 33.2% 9.1%

연동형 구성비 63.6% 65.3% 66.8% 90.9%

투자 이익율 5.0% 5.0% 5.7% 5.6%

Spread 1.3%p 1.1%p 1.7%p 1.4%p

ALM(내부기준) CY2014.9월(e) FY2013 FY2012 FY2011

자산 Duration 4.93 5.08 4.43 3.88

채권 Duration 8.20 7.07 6.40 5.43

부채 Duration 5.71 5.10 5.33 4.61

Matching ratio 86.3% 99.6% 83.1% 84.2%

주) 대상 : 장기/연금 계정, 부담이율: 당월 기준, 투자이익률: 누적 기준

별첨 : 장기보험 부담이율 & ALM 30

주) FY2012 기준 변경 : 연동형 상품의 위험보험료를 확정형으로 분류

30

ALM(RBC기준) CY2014.9월(e) FY2013 FY2012 FY2011

자산 Duration 5.36 5.32 4.68 4.02

부채 Duration 4.55 4.37 4.23 3.35

별첨 : ALM 만기 구조 (상품 기준)

구 분 (단위: 억원) 1년 미만 2년 미만 3년 미만 4년 미만 5년 미만 5년 이상 합계

고정형

6.5% 이상 721 461 48 2 1 130 1,363

(비중) 15.4% 13.1% 1.5% 0.1% 0.1% 0.2% 1.5%

6.5% ~ 4.5% 2 3 101 67 1 0 172.623

(비중) 0.0% 0.1% 3.1% 3.4% 0.0% 0.0% 0.2%

4.5% 미만 370 336 227 141 95 2602 3,772

(비중) 7.9% 9.6% 7.1% 7.2% 4.8% 3.4% 4.1%

소계 1092 800 376 210 97 2733 5,308

(비중) 23.4% 22.7% 11.7% 10.7% 4.9% 3.6% 5.8%

연동형 3579 2718 2844 1750 1884 72967 85,743

(비중) 76.6% 77.3% 88.3% 89.3% 95.1% 96.4% 94.2%

보험료적립금 계 4,671 3,517 3,220 1,961 1,981 75,700 91,051

31 31

주)2014년 9월 기준

32 32 별첨 : 자산 포트폴리오 현황

(억 원) CY2014. 9월 FY2013 FY2012 FY2011

YTD P/F P/F P/F P/F

현예금 4,775 2.6% 4.6% 4,654 5.2% 4,603 5.8% 4,015 6.0%

주 식 1,680 -0.1% 1.6% 1,682 1.9% 1,779 2.2% 1,679 2.5%

단기매매 113 5.3% 0.1% 107 0.1% 0 - 0 -

매도가능 1,567 -0.5% 1.5% 1,575 1.8% 1,779 2.2% 1,679 2.4%

관계종속기업투자주식 45 - - 45 0.1% 45 0.1% 28 -

국내채권 29,992 -1.4% 28.8% 30,427 33.8% 30,981 38.7% 25,792 38.8%

수익증권 15,168 49.8% 14.6% 10,124 11.2% 10,595 13.2% 7,349 11.1%

외화유가증권 13,482 11.4% 13.0% 12,106 13.5% 7,300 9.1% 6,104 9.2%

기타유가증권 5,049 10.5% 4.9% 4,571 5.1% 1,765 2.2% 1,533 2.3%

대출채권 25,668 41.1% 24.7% 18,188 20.2% 14,704 18.4% 12,374 18.6%

부동산 8,137 -0.8% 7.8% 8,200 9.1% 8,225 10.3% 7,548 11.4%

운용자산 103,996 15.6% 100.0% 89,996 100% 79,997 100% 66,422 100%

운용이익률 4.3% -0.1%P 4.6% - 4.8% - 4.6% -

32

33 33 별첨 : 국내채권 내역

구 분 무위험 AAA AA A BBB CCC Total (비중)

국공채 945,477 0 0 0 945,477 31.5%

특수채 0 1,184,217 84,778 0 1,268,995 42.3%

회사채 44,169 220,970 23,482 3,835 292,456 9.8%

금융채 90000 255,244 147,055 492,299 16.4%

Total 945,477 1,318,385 560,992 170,537 3,835 2,999,227 100%

(비 중) 31.5% 44.0% 18.7% 5.7% 0.0% 0.1% 100.0%

(단위 : 억원)

33

별첨 : 대출자산 건전성

(억 원) CY2014.9월 FY2013 FY2012주5) FY2011

정상 25,798 18,164 14,640 12,312

요주의 5 83 89 3

고정 57 42 50 116

회수의문 0 0 0 85

추정손실 9 86 92 66

합계 25,869 18,375 14,871 12,582

NPL ratio주1) 0.26% 0.70% 0.96% 2.12%

대손충당금 등주2) 212 246 230 260

Coverage ratio주3) 320% 192.1% 161.6% 97.2%

연체율 주4) 0.05% 0.12% 0.28% 0.74%

가계

0.22% 0.35% 0.57% 0.79%

기업

0.00% 0.00% 0.08% 0.68%

(억 원) CY2014.9월 FY2013 FY2012주4) FY2011

가계대출 6,256 6,525 6,266 6,869

신용 0.1 0.1 0.1 0.2

담보 2,099 2,618 2,549 3,372

약관 4,157 3,907 3,717 3,497

기업대출 19,613 11,850 8,605 5,713

신용 주1) 2,830 2,094 1,081 978

담보 주2) 6,328 2,767 2,365 1,332

SOC관련주3) 4,226 3,322 2,458 1,425

PF

6,229 3,667 2,701 1,978

대출총계 25,869 18,375 14,871 12,582

현재가치 할인차금

-5 -8 -11 -12

대손충당금 -143 -180 -164 -210

이연대출 부대손익

-53 1 8 14

순대출채권 25,668 18,188 14,704 12,374 주1) NPL ratio = 고정이하 여신 / 전체 여신

주2) 대손충당금 등 = 대손충당금+대손준비금

주3) Coverage ratio = 대손충당금 등 / 고정이하 여신

주4) 퇴직계정포함, 원리금연체일수 30일 이상건

주5) 신종자본증권 분류 변경으로 인하여 FY2012 변경

※ PF ABCP : CP로 분류 주1) 기업 신용 : 무담보사모사채 포함, CP 포함 주2) 기업 담보 : 담보부사모사채, 환매채 포함 주3) SOC 관련 : 발전사업대출 포함 주4) 신종자본증권 분류 변경으로 인하여 FY2012 변경

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35 별첨 : 손익계산서 요약

(억 원) CY2014. 9월 FY2013 FY2012 FY2011

G/R G/R G/R G/R

경과보험료 36,676 5.4% 35,276 5.2% 44,995 11.4% 40,373 14.5%

원수보험료 38,482 5.5% 37,185 3.8% 47,804 12.4% 42,543 10.9%

보유보험료 36,370 5.2% 35,157 3.6% 45,304 12.7% 40,195 12.0%

발생손해액 13,063 8.1% 12,141 11.0% 15,301 8.9% 13,803 10.3%

보험환급금 7,750 -1.5% 7,155 13.6% 9,480 29.4% 7,327 8.2%

순사업비 7,361 -1.0% 7,465 -4.2% 10,332 23.2% 8,387 14.2%

보험료적립금증가 10,038 21.6% 9,448 -1.9% 11,707 3.7% 11,290 20.1%

계약자배당준비금증가액 53 -32.3% 46 262.9% 55 24.4% 44 -44.5%

보험영업이익 -1,589 - -979 - -1,609 - -478 -

투자영업이익 4,174 13.8% 2,910 12.6% 3,433 27.8% 2,686 15.2%

영업외이익 -235 104.3% -147 - -101 - -32 -

법인세차감전순이익 1,259 -22.8% 1,783 29.4% 1,723 -20.8% 2,175 52.1%

법인세 306 -23.0% 431 29.7% 416 -21.3% 529 55.5%

당기순이익 953 -22.7% 1,353 29.3% 1,307 -20.6% 1,646 51.1%

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36 별첨 : 대차대조표 요약

(억 원) CY2014. 9월 FY2013 FY2012 FY2011

YTD YTD G/R G/R

자산 총계 123,926 12.2% 110,432 8.7% 101,622 17.4% 86,545 20.9%

운용자산 103,996 15.6% 89,996 12.5% 79,997 20.4% 66,422 23.9%

비운용자산 19,930 -2.5% 20,436 -5.5% 21,625 7.5% 20,123 11.7%

부채 총계 111,297 11.2% 100,055 10.3% 90,748 17.0% 77,555 19.7%

책임준비금 104,326 11.2% 93,788 11.6% 84,052 18.4% 71,013 19.6%

기타부채 6,971 11.2% 6,267 -6.4% 6,697 2.4% 6,542 20.5%

자본 총계 12,629 21.7% 10,377 -4.6% 10,873 20.9% 8,990 31.7%

자본금 507 0.0% 507 4.8% 484 - 484 10.8%

자본잉여금 3,135 -0.1% 3,137 20.1% 2,613 - 2,613 53.6%

이익잉여금 5,028 14.4% 4,397 31.9% 3,334 24.4% 2,680 -33.0%

자본조정 -75 3.6% -72 - 60 15.4% 52 -

기타포괄손익누계액 4,034 67.5% 2,408 -45.0% 4,382 38.6% 3,162 35.2%

RBC비율 232.3% 26.4%p 205.9% 22.8%p 183.1% 7.0%p 176.1% -22.8%p

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감사합니다!!

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