과 제 명 : mobile-phone 산업 분석 (2009 년 12 월 9 일 ) – 요약 발표용 ...

Term Paper Plan - 1

과 제 명 : Mobile-Phone 산업 분석 (2009 년 12 월 9 일 ) – 요약 발표용 2조 : WINNERS

과 목 : 글로벌경쟁시대의 경영전략담당 교수 : 문 계 완 교수님팀 원 : 2008703003 ( 재무 관리 ) 김광수 2008703018 ( 비즈니스 운영 관리 ) 김원호 2008703097 ( 전략 및 조직 관리 ) 김현주 2008703015 ( 재무 관리 ) 이장무 2008703115 ( 전략 및 조직 관리 ) 탁태수

Term Paper Plan - 2

차 례차 례

Industrial Identification …………………………………3

Industrial Analysis ……………………………………… 5

Industries Attraction

…………………………………… 6

Successful Strategy of Korea M. Industries

………10

Conclusion-Recommendation of Korea M.

Industries………11

Term Paper Plan - 3

1. 한국 경제에서의 휴대폰 산업 위상 – 산업간 분석1. 한국 경제에서의 휴대폰 산업 위상 – 산업간 분석

Industrial Identification – 1/2

10 대 품목이 한국 전체 수출의 61.3%(2008 년도 기준 ) 을 차지 휴대폰 수출은 전체 3 위로 수출액은 약 41.1 조 원 (2008 년도 기준 ) 규모 반도체 산업을 능가하는 수출 (2008 년도 ) 기여도 및 월등한 무역 수지


2. 세계 휴대폰 산업 위상 – 산업 내 분석2. 세계 휴대폰 산업 위상 – 산업 내 분석

천문학적 규모의 Market (2010sus dir 130 조원 )

지구촌의 50% 이상이 휴대폰 사용 지속적인 변화를 요구하는 역동적인 산업

천문학적 규모의 Market (2010sus dir 130 조원 ) 지구촌의 50% 이상이 휴대폰 사용 지속적인 변화를 요구하는 역동적인 산업

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3. 공급자 측면의 Market 특성 ( 산업 내 분석 )3. 공급자 측면의 Market 특성 ( 산업 내 분석 )

상위 5 개사가 세계 시장을 80% 이상 장악 삼성전자 , LG 전자의 약진과 모토로라 , 소니에릭슨의 하락 ’06 년 , ’07 년 잠재적 진입자 현실화 및 약진 추세

상위 5 개사가 세계 시장을 80% 이상 장악 삼성전자 , LG 전자의 약진과 모토로라 , 소니에릭슨의 하락 ’06 년 , ’07 년 잠재적 진입자 현실화 및 약진 추세

Term Paper Plan - 4

4. 수요 측면의 Market 특성4. 수요 측면의 Market 특성

Industrial Identification -2/2

선진 시장 수요 둔화 및 아시아 신흥 시장 수요 팽창 선진 시장의 질적 팽창 및 신흥 시장의 양적 팽창 추세 고가 제품 시장과 중 · 저가 제품 시장의 이원화 경영전략 요구 환경 대두

선진 시장의 수요 둔화 및 아시아 신흥 시장 팽창 선진 시장의 질적 팽창 및 신흥 시장의 양적 팽창 추세

5. 기술 변화와 혁신 속도5. 기술 변화와 혁신 속도

일본 휴대폰 산업의 “ 갈라파고스화” 현상 빠른 시장 변화에 대응 못한 모토로라의 시장 점유 하락세 애플 , RIM 등 스마트 폰 매출 증가 추세 및 높은 영업이익률

일본 휴대폰 산업의 “ 갈라파고스화” 현상 빠른 시장 변화에 대응 못한 모토로라의 시장 점유 하락세 애플 , RIM 등 스마트 폰 매출 증가 추세 및 높은 영업이익률

고가 제품 시장과 중 · 저가 제품 시장의 이원화 경영전략 요구 환경 대두



Term Paper Plan - 5

Industrial Analysis◈ 산업경쟁분석 - 구조분석

잠재적 진입자의 위협잠재적 진입자의 위협

1. 고가 폰 시장 : 신규 사업자 진입 가능1. 고가 폰 시장 : 신규 사업자 진입 가능

강강

* 선진 기술 ( 콘텐츠 , 웹 S/W, PC) 보유 기업* 선진 기술 ( 콘텐츠 , 웹 S/W, PC) 보유 기업

2. 저가 폰 시장 : 중국 , 대만 기업 부상 가능2. 저가 폰 시장 : 중국 , 대만 기업 부상 가능

* 기술 , 디자인 능력 간격 좁히며 신흥 시장 공략* 기술 , 디자인 능력 간격 좁히며 신흥 시장 공략

* 애플 , 구글의 진입 , 일본 기업 재 부상* 애플 , 구글의 진입 , 일본 기업 재 부상

공급자의 힘공급자의 힘

1. 산업내의 많은 기업 존재 , 치열한 경쟁1. 산업내의 많은 기업 존재 , 치열한 경쟁

약약

산업 내의 경쟁산업 내의 경쟁

1. 산업 집중도 : 보통1. 산업 집중도 : 보통

강강

* 산업 내 많은 경쟁 기업 존재* 산업 내 많은 경쟁 기업 존재 Market 특성 참조Market 특성 참조

2. 기업간 이질성2. 기업간 이질성

* 담합 가능성 낮음 ( 산업 내 많은 기업 , 치열한 경쟁 )* 담합 가능성 낮음 ( 산업 내 많은 기업 , 치열한 경쟁 )

3. 제품 차별화3. 제품 차별화

* 제품 차별화 존재 ( 디자인 , 웹기반 OS 등 고급 폰 )* 제품 차별화 존재 ( 디자인 , 웹기반 OS 등 고급 폰 )

4. 설비 등 경영지표4. 설비 등 경영지표

* 고가 폰 기업의 비용구조 우위* 고가 폰 기업의 비용구조 우위 기업별경영지표참조기업별경영지표참조

* 상위 5 개사가 80 % 이상 시장 점유* 상위 5 개사가 80 % 이상 시장 점유

구매자의 힘구매자의 힘

1. 구매자 선택의 폭이 넓음 .1. 구매자 선택의 폭이 넓음 .

강강

* 다양한 모델 , 다양한 가격대* 다양한 모델 , 다양한 가격대

동태적 분석동태적 분석1. 빠른 속도의 기술 변화 – 스마트 폰2. 원가 절감을 위한 Outsourcing

3. 낮은 제조원가 지역의 Global 생산기지 운영4. 기술 혁신을 통한 핵심기술 및 부품개발 역량5. 혁신적인 OS 개발

1. 빠른 속도의 기술 변화 – 스마트 폰2. 원가 절감을 위한 Outsourcing

3. 낮은 제조원가 지역의 Global 생산기지 운영4. 기술 혁신을 통한 핵심기술 및 부품개발 역량5. 혁신적인 OS 개발

1. 휴대폰을 대체할 통신기기 출현 징후 없음1. 휴대폰을 대체할 통신기기 출현 징후 없음

약약

2. 차세대 스마트 폰 편의 대체 상품 개발 곤란2. 차세대 스마트 폰 편의 대체 상품 개발 곤란

* 기능 , 편익 , 가격 측면* 기능 , 편익 , 가격 측면 차세대폰 발전방향차세대폰 발전방향

대체제의 위협대체제의 위협

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Term Paper Plan - 6

Industries Attraction

1. 산업 내 경쟁은 강하지만 성장하는 산업1. 산업 내 경쟁은 강하지만 성장하는 산업 * 선진국 시장 : 질적 성장 / 신흥국 시장 : 양적 성장 * 선진국 시장 : 질적 성장 / 신흥국 시장 : 양적 성장

1.62.1

3.2

4.3

5.7

7.2

2.73.1

3.63.9

4.24.6

0

2

4

6

8

2002 2003 2004 2005 2006 2007

신흥국 시장 선진국 시장[ 억 대 ][ 억 대 ]

< 세계 지역 별 휴대폰 판매 추이 > < 세계 지역 별 휴대폰 판매 추이 >

2. 고 수익률의 차세대폰 – 산업 발전 가능2. 고 수익률의 차세대폰 – 산업 발전 가능 * 스마트 폰 비중이 높은 기업의 영업 이익률 우수 * 스마트 폰 비중이 높은 기업의 영업 이익률 우수

20.4% 20.1%18.0%

11.6% 10.6% 10.0%

-16.0%-13.8%

-20.0%

-15.0%

-10.0%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

애플

RIM

HT

C

No

kia

LG

삼성

모토

로라

소니

에릭

슨

영업이익률

< 휴대폰 업체별 영업이익률 (’09. 2Q 기준 ) > < 휴대폰 업체별 영업이익률 (’09. 2Q 기준 ) >

3. 한국 주요 제조업 BSI 경제 지표3. 한국 주요 제조업 BSI 경제 지표 * 정보통신 산업은 반도체 다음 순 , 평균 대비 월등한 지표 * 정보통신 산업은 반도체 다음 순 , 평균 대비 월등한 지표

매출 내수 수출 경상 이익 설비투자 고용

제조업 평균 63 / 100 66 / 96 75 / 97 66 / 88 80 / 92 82 / 91

전자 69 / 100 68 / 94 71 / 105 76 / 93 86 / 86 91 / 95

반도체 72 / 121 72 / 115 78 / 112 66 / 108 59 / 101 69 / 95

자동차 33 / 107 35 / 105 51 / 101 38 / 89 58 / 85 61 / 89

조선 83 / 93 80 / 89 85 / 90 85 / 85 78 / 72 91 / 79

통신 72 / 111 73 / 105 79 / 107 67 / 101 74 / 100 81 / 95

[ 단위 : ’09. 1Q BSI / ’09. 2Q BSI ][ 단위 : ’09. 1Q BSI / ’09. 2Q BSI ]

Term Paper Plan - 7

◈ SWOT 분석을 통한 한국 기업 유효 전략◈ SWOT 분석을 통한 한국 기업 유효 전략• 우수한 상용화 개발 능력 - 제품설계 , 디자인

• 강력한 제조 경쟁력 - 품질관리 , 원가관리 , 납기관리

• 안정된 H/W 인프라 ( 국내 , 일본 )

• 빠른 제품 유행주기 , 빠른 이동 통신 도입 기술에 적응된 체질 보유

S

• 아시아 신흥 성장시장과 지리적 이점 보유

• 한국의 우수한 IT 응용 기술

• 최대 잠재 시장인 중국과 지리적 , 문화적 이점 보유

• 소니 - 에릭슨 및 모토로라 부진

O

• 차세대 폰에 대한 선진 기업 시장점유 증가 추세 ( 애플 , RIM) 및 높은 이익률• 다수의 경쟁사 , 유사 이미지의 한국 기업간의 경쟁

• 재도약을 위한 일본기업의 공세• 저가 시장의 중국 , 대만 기업 도전• PC, 웹기술 보유 선진 기업 진입 위협 존재

T • 부품 및 원천기술의 높은 해외 의존도• 국내 선진 S/W 기업 부재 - 한국 S/W 기업 중 세계 300 위권 이내 기업 부재 • 핵심전략 수출시장의 유통기반 미비 • 브랜드 파워 상대적 부족• 무역규제가 존재하는 신흥성장 가능 지역 ( 중국 , 브라질 등 ) 에 대한 글로벌 생산기지 운영 미흡

W

1. 이원화 마케팅 전략을 통한 시장점유 확대 및 브랜드 파워 증대 - 저가 폰 : Slim 한 디자인 , 가격 경쟁력 - 고가 폰 : 가격대비 성능 측면은 일본 기업 압도 개발 Speed 측면은 유럽 / 미국 기업 압도

2. 초고속 인터넷 인프라를 활용 M. 웹 개발

S-O

1. 글로벌 기업이 장악한 PC 기반 S/W 대신 모바일 웹기반 S/W 개발2. 현 중국시장 집중 ( 삼성의 해외 투자 60% 정도가 대 중국 휴대폰 사업 부문 임 .) 에서 BRICs 로 시장 확대

S-T

1. 이동통신 기업과의 전략적 제휴 - 애플 , 노키아 , 구글 , 마이크로소프 트의 전략 ( 단말기 , 어플리케이션 , 서비스의 독자적 생태계 구축 ) 은 이동통신사와의 갈등 우려

W-O

1. 제조비용 및 판매를 고려한 글로벌 생산 거점 운영2. 부품 -SW-Set 를 연계한 휴대폰 클러스터 조성 ( 정부 - 기업 연계 지원 ) - 핀란드의 휴대폰 클러스터 - 대만의 노트북 PC 클러스터

W-T

Successful Strategy of Korea Mobile Industries

Term Paper Plan - 8

Conclusion – Recommendation of Korea Mobile Industries

1. 비용 절감의 체질 개선 및 Globalization 강화1. 비용 절감의 체질 개선 및 Globalization 강화* 설비 효율화 및 생산공정 혁신 – 국가 경쟁력을 위하여 우수 기업에 대한 정부 차원의 지원 (예 , 세제 , 금융 )* 설비 효율화 및 생산공정 혁신 – 국가 경쟁력을 위하여 우수 기업에 대한 정부 차원의 지원 (예 , 세제 , 금융 )

2. 신기술 및 차세대 분야 원천 기술력 제고 및 육성2. 신기술 및 차세대 분야 원천 기술력 제고 및 육성* 차세대 이동통신 핵심 기술 확보 , 특허 및 국제 표준화* 차세대 이동통신 핵심 기술 확보 , 특허 및 국제 표준화

3. 국내 휴대폰 부품 산업 지원 및 육성 --- 휴대폰 클러스터 조성3. 국내 휴대폰 부품 산업 지원 및 육성 --- 휴대폰 클러스터 조성* 국내 부품 산업 육성 및 경쟁력 강화 , 전문화* 국내 부품 산업 육성 및 경쟁력 강화 , 전문화

4. 스마트 폰 등 차세대 휴대폰을 위한 모바일 콘텐츠 및 Application 등 S/W 분야 육성 시급4. 스마트 폰 등 차세대 휴대폰을 위한 모바일 콘텐츠 및 Application 등 S/W 분야 육성 시급* 미래의 모바일 콘텐츠 및 S/W 사장은 큰 성장이 예상되고 , 새로운 수익원이나 성장동력으로 부상 가능* 미래의 모바일 콘텐츠 및 S/W 사장은 큰 성장이 예상되고 , 새로운 수익원이나 성장동력으로 부상 가능

5. 단말기 뿐만 아니라 신규 통신서비스 활성화 및 해외 진출 확대5. 단말기 뿐만 아니라 신규 통신서비스 활성화 및 해외 진출 확대* 한국이 개발한 “ 와이브로” 해외 수출이 좋은 사례* 한국이 개발한 “ 와이브로” 해외 수출이 좋은 사례

일본기업

중국기업

대만ODM

EMS기업군

미국 ,유럽 ,기업

한국 기업( 삼성 ,LG)

한국 기타ODM ( 서원 ,텔슨 ,맥슨 )

High-endHigh-end

Low-endLow-end

No BrandNo BrandLocalLocal GlobalGlobal

GlobalizationGlobalization

Bran

dB

rand

< 향후 휴대폰 산업 내 예상 경쟁 구도 >

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Term Paper Plan - 9

Term Paper Plan - 10

◈ 한국 경제에서의 휴대폰 산업 위상 – 산업간 분석

자료 : e - 나라지표자료 : e - 나라지표

32.5

37.6

24.0

16.3

21.923.7 23.9 24.4 24.9 25.1

(3.9) (4.1) (2.6) (2.1) (2.1) (2.1) (2.7) (2.1) (2.6) (2.7)

21.4

14.2

28.633.5

19.9 21.6 21.2 22.2 22.3 22.4

(10)

(5)

0

5

10

15

20

25

30

35

40

'08. 9 '08.10 '08.11 '08.12 '09. 1 '09. 2 '09. 3 '09. 4 '09. 5 '09. 6

수출 수입 수지

[ 억 불 ][ 억 불 ]

수

출

수

출

수입수입 자료 : 정보통신산업진흥원자료 : 정보통신산업진흥원

자료 : 관세청 , 수출통관자료 / * 주 : [금액 단위 : 백만 불 ]자료 : 관세청 , 수출통관자료 / * 주 : [금액 단위 : 백만 불 ]

품목명 금액 품목명 금액1위 자동차 34,483 선박해양구조물 43,1572위 반도체 30,278 석유제품 37,5733위 유무선통신기기 28,850 무선통신기기 35,7134위 선박해양구조물및부품 23,586 자동차 35,0325위 석유제품 23,342 반도체 32,7936위 평판디스플레이 19,641 평판디스플레이 18,7327위 자동차부품 11,658 철강판 15,9488위 컴퓨터 8,623 합성수지 14,9099위 영상기기 8,254 자동차부품 13,95010위 영상기기부분품 6,714 컴퓨터 10,697

10대 품목 수출액 - 195,429 - 258,504총 수출액 대비 비중(% ) - 52.6 - 61.3

순 위2007 2008



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◈ 세계 휴대폰 산업 위상 – 산업 내 분석

1,174 1,2001,1201,123

1,002

819680

517429

31.6

7.2

-4.6

4.6

12.0

22.420.3

20.5

9.1

0

200

400

600

800

1,000

1,200

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009E 2010E

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

35출하량증가율

[ 백만 대 ][ 백만 대 ] [%][%]Global Market 규모

자료 : 키움 증권 , ( 원자료 : Gartner)자료 : 키움 증권 , ( 원자료 : Gartner)

경영 전략 측면의 풍부한 학습 가치경영 전략 측면의 풍부한 학습 가치

1. 천문학적 규모의 Market (’10 년 약 130 조 원 )1. 천문학적 규모의 Market (’10 년 약 130 조 원 )

2. 지구촌 인구의 50% 이상이 휴대폰 사용2. 지구촌 인구의 50% 이상이 휴대폰 사용

- 세계 이동통신 가입자 : 40.3 억 – ’ 08 년 기준- 세계 이동통신 가입자 : 40.3 억 – ’ 08 년 기준

- 한국 이동통신 가입자 : 4,498 명 – ’ 08 년 6 월 기준- 한국 이동통신 가입자 : 4,498 명 – ’ 08 년 6 월 기준

3. 지속적인 변화를 요구하는 역동적인 산업3. 지속적인 변화를 요구하는 역동적인 산업- 일본 기업 세계시장점유율 급락 (’97:22.6% / ’05:6.8%)- 일본 기업 세계시장점유율 급락 (’97:22.6% / ’05:6.8%)




◈ 공급자 측면의 Market 특성 ( 산업 내 분석 )한 국 유 럽 미 국 일 본 중 국 대 만

삼성전자LG 전자펜택 / 세원 /

텔슨 / 어필

노키아소니 - 에릭슨알카텔

사젬 (Sagem)

모토로라애플

팜 (Palm)

교세라 / 샤프파나소닉 / NEC

도시바 / 산요

TCL

닝보버드아리마벵큐컴팔퀀타

◇ 상위 5 개사가 세계 시장의 80% 이상 장악 * 노키아 , 삼성전자 , LG 전자 모토로라 , 소니 - 에릭슨

◇ 상위 5 개사가 세계 시장의 80% 이상 장악 * 노키아 , 삼성전자 , LG 전자 모토로라 , 소니 - 에릭슨

◇ 삼성전자 , LG 전자의 약진◇ 삼성전자 , LG 전자의 약진

◇ 모토로라 , 소니에릭슨의 하락◇ 모토로라 , 소니에릭슨의 하락

◇ ’06 년 , ’07 년 잠재적 진입자 현실화 및 약진 추세 * RIM, 애플 : 스마트 폰

◇ ’06 년 , ’07 년 잠재적 진입자 현실화 및 약진 추세 * RIM, 애플 : 스마트 폰

◇ 노키아의 하향 Trend◇ 노키아의 하향 Trend

자료 : 키움증권 , 2010 년 휴대폰 산업전망 , ’09 년 11 월 ( 원출처 : Gartner)자료 : 키움증권 , 2010 년 휴대폰 산업전망 , ’09 년 11 월 ( 원출처 : Gartner)

35.1 34.8 30.5 32.4 34.7 38.9 39 37.8 37.5

9.8 10.812.7 12.6 11.3

14.4 16.8 19.7 22.83.7 5.3 6.5 6.7 6.4

7.28.6 10.5 11.4

16.3 14.5 15.417.8

21.714.2 8.5 6 7

5.3 5.2 6.26.2

7.5 8.2 5.4 5.5

29.7 29.4 28.6 24.39.2

0.51.1 3.931.9

15.815.514.914.717.8

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009E 2010E

노키아 삼성전자 LG 전자 모토로라소니에릭슨 애플 RIM 기타



Term Paper Plan - 13 자료 : 신한금융투자 , 휴대폰산업 ,’09 년 11 월 ( 원출처 : IDC) 자료 : 신한금융투자 , 휴대폰산업 ,’09 년 11 월 ( 원출처 : IDC)

20.7 20.5 18.2 17.7 15.9 15.9

20 1816.2 15.9 14.7 17.1

27.2 30.830.3 29.8 31.7 26.6

6.2 5.44.9 4.5 3.5

3.5

25.9 25.4 30.5 32.1 34.1 36.9

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2004 2005 2006 2007 2008 2009E

W. Europe USA ROW Japan Asia Pacific

◈ 수요 측면의 Market 특성

11601411

1759

2168

2749

3284

4026

4597

4981

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009E 2010E

자료 : 키움증권 , 2010 년 휴대폰 산업전망 , ’09 년 11 월 ( 원출처 : ITU)자료 : 키움증권 , 2010 년 휴대폰 산업전망 , ’09 년 11 월 ( 원출처 : ITU)

세계 이동통신 가입자수 추이[ 단위 : 백만 명 ] ◇

전체

수요의

지속적

팽창

◇ 전체

수요의

지속적

팽창

◇

선진

시장

수요

둔화

◇

선진

시장

수요

둔화

◇

아시아

신흥

시장

팽창

◇

아시아

신흥

시장

팽창

◇

선진

시장은

질적

성장

◇

선진

시장은

질적

성장

◇

신흥

시장은

양적

성장

◇

신흥

시장은

양적

성장

◇

이원화

경영

전략

요구

◇

이원화

경영

전략

요구




◈ 기술변화와 혁신속도주도적 기술 · 시장 Trend 가 빠른 속도로 변화 ( 2 ~ 3 년 주기 )주도적 기술 · 시장 Trend 가 빠른 속도로 변화 ( 2 ~ 3 년 주기 )

2000 ~ 2004 년2000 ~ 2004 년 디지털 컨버전스디지털 컨버전스

2005 ~ 2006 년2005 ~ 2006 년 저가화 및 디자인 경쟁저가화 및 디자인 경쟁

Entertainment 기능 수요Entertainment 기능 수요2002 ~ 2004 년2002 ~ 2004 년

2005 ~ 2007 년2005 ~ 2007 년 Mobile 인터넷서비스 수요 / Smart Phone 출현Mobile 인터넷서비스 수요 / Smart Phone 출현

2008 ~ 2008 ~ 기능 확대 Smart Phone 발전 (PC 와 유사한 다양한 수용을 위한 OS 체제 )기능 확대 Smart Phone 발전 (PC 와 유사한 다양한 수용을 위한 OS 체제 )

< 시사점 >

◇ 일본 휴대폰 산업의 “ 갈라파고스화” 현상

◇ 빠른 시장변화에 대응 못하여 2007 년 이후 모토로라의 시장 점유율 하락 추세

◇ 애플 및 RIM 의 스마트 폰 매출 증가 추세 및 높은 영업이익율

< 시사점 >

◇ 일본 휴대폰 산업의 “ 갈라파고스화” 현상

◇ 빠른 시장변화에 대응 못하여 2007 년 이후 모토로라의 시장 점유율 하락 추세

◇ 애플 및 RIM 의 스마트 폰 매출 증가 추세 및 높은 영업이익율

814.1

985.4

1155.11235.6 1223.2

1340.41441.5

53.7 81.8 122.4 144.6190.8

294.9

446.9

619.2

1552.0

11.7

15.6

22.0

31.0

39.9

10.68.3

6.6

0.0

200.0

400.0

600.0

800.0

1000.0

1200.0

1400.0

1600.0

1800.0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0일반휴대폰 스마트폰 스마트폰비중

휴대폰 및 스마트 폰 시장 규모와 전망휴대폰 및 스마트 폰 시장 규모와 전망

자료 : Gartner dataquest (2008. 12) 자료 : Gartner dataquest (2008. 12)

[ 단위 : 백만 대 ][ 단위 : 백만 대 ] [ 단위 : %][ 단위 : %]




◈ 산업 내의 경쟁 분석1. 성장률 및 경영 성과1. 성장률 및 경영 성과

< Analysis Results >◇ 산업내의 치열한 경쟁력 --- 영업 이익률 하향화

◇ 외부 환경 ( 시장요구 ) 에 대한 적절한 경영 전략 부재 시 시장에서 즉시 퇴출될 수 있는 산업 구조 --- 모토로라 및 소니 - 에릭슨의 매출 , 이익 증대로 자만하는 순간 적자 전환

< Analysis Results >◇ 산업내의 치열한 경쟁력 --- 영업 이익률 하향화

◇ 외부 환경 ( 시장요구 ) 에 대한 적절한 경영 전략 부재 시 시장에서 즉시 퇴출될 수 있는 산업 구조 --- 모토로라 및 소니 - 에릭슨의 매출 , 이익 증대로 자만하는 순간 적자 전환

21,946

27,153

42,385

51,89351,782

41,472

4,918 6,340 4,663 5,182 6,48610,490 8,690

3,768 3,651

28,611

34,272

37,44120.2

15.18.8

16.8

15.310.1

16.3

23.322.4

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009E 2010E

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0매출액 영업이익 영업이익률[ 단위 :mil.＄ ][ 단위 :mil.＄ ] [ 단위 :%][ 단위 :%]

노키아

8,74210,770

15,501

25,07829,072

44,825

2,455 2,523 2,500 2,279 1,904 2,924 2,768 2,875 3,246

18,00717,361

28,406

13.1

11.7

9.69.510.6 10.1

16.1

23.4

28.1

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009E 2010E

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0매출액 영업이익 영업이익률[ 단위 :mil.＄ ][ 단위 :mil.＄ ] [ 단위 :%][ 단위 :%]

삼성 전자

2,819 4,350

17,33113,227

11,2727,293 8,5628,242

14,317

1,5701,1141,45895677375463209274

4.5

8.5 9.111.0

0.9

7.86.3

4.8

9.7

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009E 2010E

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0매출액 영업이익 영업이익률 [ 단위 :mil.＄ ] [ 단위 :mil.＄ ] [ 단위 :%][ 단위 :%]

LG 전자

원 자료 : 키움증권 , 휴대폰산업 전망 , 2009.11 ( 원 출처 : Gartner)원 자료 : 키움증권 , 휴대폰산업 전망 , 2009.11 ( 원 출처 : Gartner)

10,99310,978

8,154

21,453

28,383

17,108

18,988

12,09910,127

653 479 1,728 2,206 2,658 (1,201)(2,199)(1,016)(127)

5.9 4.4

10.1

(12.5)

9.4

(18.2)

(1.3)(6.3)

10.3

(30,000)

(20,000)

(10,000)

0

10,000

20,000

30,000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009E 2010E

-20.0

-15.0

-10.0

-5.0

0.0

5.0

10.0

15.0

매출액 영업이익 영업이익률

[ 단위 :mil.＄ ][ 단위 :mil.＄ ] [ 단위 :%][ 단위 :%]

모토로라

3,949 5,3279,954

8,97613,848

8,145

17,765 16,528

10,542

(26) (147) 605 640 1,580

2,115(166) (1,496)

(419)

(0.7) (2.8)

7.4

(15.0)

11.4

(1.0)

(4.0)

11.9

7.1

(30,000)

(20,000)

(10,000)

0

10,000

20,000

30,000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009E 2010E

(15.0)

(10.0)

(5.0)

0.0

5.0

10.0

15.0

매출액 영업이익 영업이익률

[ 단위 :mil.＄ ][ 단위 :mil.＄ ] [ 단위 :%][ 단위 :%]

소니 - 에릭슨

Attachment # 6-1!!!Attachment # 6-1!!!


◈ 산업 내의 경쟁 분석2. 제품 차별화2. 제품 차별화

◇ 노키아 : 중저가 휴대폰으로 신흥공업국가에서 지속적으로 점유율 고수

◇ 삼성전자 / LG 전자 : 고가 제품으로부터 중저가 제품확대로 점유율 증대

◇ 모토로라 : 2004 년 RAZR 모델 이후 후속 모델실패로 하향세

◇ 소니 - 에릭슨 : 제품 Mix 실패 및 가격 경쟁력 상실로 점유율 미미

◇ 노키아 : 중저가 휴대폰으로 신흥공업국가에서 지속적으로 점유율 고수

◇ 삼성전자 / LG 전자 : 고가 제품으로부터 중저가 제품확대로 점유율 증대

◇ 모토로라 : 2004 년 RAZR 모델 이후 후속 모델실패로 하향세

◇ 소니 - 에릭슨 : 제품 Mix 실패 및 가격 경쟁력 상실로 점유율 미미

193179

151135

119

207

177

169

121

12.6

14.422.816.8

11.3

19.7

12.710.89.8

0

50

100

150

200

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009E 2010E0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

평균판가 시장점유률

[ 단위 : ＄ ][ 단위 : ＄ ] [ 단위 :%][ 단위 :%]삼성 전자

178

159

127135

142

164

135

151

129

6.7 7.2

11.48.6

6.4

10.5

6.55.33.7

0

50

100

150

200

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009E 2010E0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

평균판가 영업이익률

[ 단위 : ＄ ] [ 단위 : ＄ ] [ 단위 :%][ 단위 :%]LG 전자

원 자료 : 키움증권 , 휴대폰산업 전망 , 2009.11 ( 원 출처 : Gartner)원 자료 : 키움증권 , 휴대폰산업 전망 , 2009.11 ( 원 출처 : Gartner)

157146

122

147131

164

119121 121

16.3 14.5 15.4

6.0

21.7

8.5

7.0

14.2

17.8

0

50

100

150

200

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009E 2010E

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0


[ 단위 : ＄ ][ 단위 : ＄ ] [ 단위 :%][ 단위 :%]모토로라

173

196

165176 185

192

172 171159

5.3 5.2 6.2 5.47.5 8.2

5.5

9.2

6.2

0

50

100

150

200

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009E 2010E

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0


[ 단위 : ＄ ][ 단위 : ＄ ] [ 단위 :%][ 단위 :%]소니 - 에릭슨

151

130118

110

88 92

138122

37.537.839.938.934.7

32.430.5

34.8

35.1

0

50

100

150

200

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009E 2010E0.0

10.0

20.0

30.0

40.0


[ 단위 : ＄ ][ 단위 : ＄ ] [ 단위 :%][ 단위 :%]노키아



◈ 기업 별 경영지표구 분 연도 Nokia Samsung LG Apple Motorola RIM HTC

EPS당기순이익 /발행주식수

2008 1.1 EUR 37,684 KRW 2,992 KRW 5.4 USD (0.0) USD 2.3 USD 36.2 TWD

2009E 0.6 EUR 56,714 KRW 13,710 KRW 5.9 USD 0.0 USD 3.3 USD 29.7 TWD

2010E 0.7 EUR 72,776 KRW 15,014 KRW 7.9 USD 0.3 USD 4.2 USD 29.0 TWD

PER주가 /주당순이익

2008 10.4 12.0 25.0 23.9 N/A 46.3 8.6

2009E 15.6 12.9 8.0 32.0 1,135.0 17.9 11.3

2010E 12.3 10.1 7.3 24.0 27.2 14.3 11.6

PBR

Market price of whole shares/Net asset

2008 2.9 1.0 1.3 5.4 1.1 15.0 4.0

2009E 2.4 1.8 1.7 6.3 2.1 5.9 4.4

2010E 2.3 1.6 1.4 5.1 1.9 4.2 4.1

ROE [%] 순이익 / 자본

2008 27.5 9.9 6.2 27.2 (34.0) 40.3 49.1

2009E 9.0 15.1 22.5 21.8 (0.3) 36.1 37.1

2010E 17.7 16.6 20.9 23.0 7.3 32.2 35.6

ROA [%] 순이익 / 자산

2008 10.3 7.9 3.0 14.9 (13.5) 30.1 27.8

2009E 4.1 12.1 11.2 12.0 (0.2) 23.7 20.4

2010E 8.0 13.6 11.4 12.9 3.6 23.6 19.9

Asset T/O 2009 1.3 1.1 1.7 0.8 1.0 1.6 1.5

Fin. Lev. 자산 / 자본 2009 2.7 1.3 2.1 1.9 2.5 1.4 1.8

자료 : Bloomberg자료 : Bloomberg




◈ 차세대 휴대폰 ( 스마트 폰 ) 발전 방향

일반 휴대폰 스마트 폰

통화 중심 서비스 인터넷 사용에 제한적

GSM, CDMA 지원 하드웨어가 더 중요 요소 고기능 카메라 , LCD, MP3 등이 특징 제 3 의 개발자가 Application 설치 불가 작고 Slim 한 타입의 휴대폰이 유행

데이터 중심 서비스 풀브라우징 가능 , 완벽한 인터넷 서비스 기능 WiBro, Wi-Fi, HSDPA 지원 소프트웨어가 더 중요한 요소 GPS 기반 LBS 서비스 , 터치 스크린 등이 특징 제 3 의 개발자가 Application 설치 가능 여러 기능 구동의 편의성을 위한 넓은 화면

< 일반 휴대폰과 스마트 폰 비교 >< 일반 휴대폰과 스마트 폰 비교 > < 스마트 폰 이용행태 분석 >< 스마트 폰 이용행태 분석 >

자료 : Nokia, Smart phone 360 panel survey, 2007자료 : Nokia, Smart phone 360 panel survey, 2007

이용시간 대부분을 메시지 , 멀티미디어 , 인터넷 ,

개인정보관리 등 정보처리를 위해 사용 .

- 음성통화를 위한 사용시간 비중은 12% 에 불과

이용시간 대부분을 메시지 , 멀티미디어 , 인터넷 ,

개인정보관리 등 정보처리를 위해 사용 .

- 음성통화를 위한 사용시간 비중은 12% 에 불과

구 분 메시지 이메일 게임 음악 동영상 위치기반서비스 합계

2006 년 매출 52.1 4.9 2.9 9.1 0.3 0.1 69.5

비중 75.0 % 7.1 % 4.2 % 13.1 % 0.4 % 0.2 % 100.0 %

2010 년 매출 78.1 9.2 8.7 32.2 25.4 3.2 156.8

비중 49.8 % 5.9 % 5.5 % 20.5 % 16.2 % 2.0 % 100.0 %

연평균 성장률 10.7 % 17.1 % 31.6 % 37.2 % 200.9 % 115.3 % 22.6 %

< 2010 년 휴대폰 서비스 시장 규모 ( 매출액 기준 ) >< 2010 년 휴대폰 서비스 시장 규모 ( 매출액 기준 ) > [ 매출 단위 : 억 EURO ][ 매출 단위 : 억 EURO ]

자료 : McCourt, T.C., et al. (2007. 9. 10) What Happens When Wireless Truly Becomes The Next Computing Platform?. Morgan Keegan.자료 : McCourt, T.C., et al. (2007. 9. 10) What Happens When Wireless Truly Becomes The Next Computing Platform?. Morgan Keegan.



◈ 국내 휴대폰 주요 부품 별 국산화 현황◈ 국내 휴대폰 주요 부품 별 국산화 현황보급형 휴대폰 Premium 휴대폰

핵심 부품 제조원가비중 국산 채용율 핵심 부품 제조원가비중 국산 채용율

Baseband 모뎀칩 28 0 Baseband 모뎀칩 14 0

디스플레이 모듈 9 100Application

Process 5 60

디스플레이 모듈 17 70

카메라 모듈 10 100 카메라 모듈 10 100

배터리 모듈 6 100 배터리 모듈 5 100

메모리 14 70 메모리 5 90

DMB 모듈 11 100 DMB 모듈 8 100

PCB 모듈 4 100 힌지 및 키패드 1 80

기구 11 100 기구 2 100

기타 7 80 기타 33 60

국산화 율 66 국산화 율 65자료 : 전자부품연구원 , “ 국산화 실태 기술경쟁력 분석” , 2008자료 : 전자부품연구원 , “ 국산화 실태 기술경쟁력 분석” , 2008

기업명 생산 방식 자체 생산 거점 위탁생산 여부Nokia 자체생산 + EMS( 생산만 담당 ) 9 국 10 지역 O

Samsung 자체생산 4개국 6지역 X

Motorola 자체생산 + ODM ( 개발 및 생산 ) 7개국 9 지역 O

LG 자체생산 5 개국 6지역 △

Sony-Ericsson 자체생산 + ODM O

◈ 휴대폰 기업 별 생산 방식◈ 휴대폰 기업 별 생산 방식





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휴대전화로 남대문을 촬영하면 “남대문”이란 이름과 함께 역사 , 관련 뉴스 등이화면에 나옴

휴대전화로 남대문을 촬영하면 “남대문”이란 이름과 함께 역사 , 관련 뉴스 등이화면에 나옴

음성 번역음성 번역

휴대전화에 “ 안녕하세요” 하면 몇 초 안에 “ Hello” 라고 영어로 통역되어 나옴휴대전화에 “ 안녕하세요” 하면 몇 초 안에 “ Hello” 라고 영어로 통역되어 나옴

실시간 검색실시간 검색

“ 용평 스키장 눈”이라고 검색하면 눈이 지금 많이 녹았는지 , 잘 쌓여 있는지 등 최신 소식을 검색해서 보여 줌 .

“ 용평 스키장 눈”이라고 검색하면 눈이 지금 많이 녹았는지 , 잘 쌓여 있는지 등 최신 소식을 검색해서 보여 줌 .

지역별 추천입력지역별 추천입력

사용자가 부산이 있을 때 “롯데”를 치면 “ 롯데자이언츠”가 , 서울 명동에선 “ 롯데백화점”이 자동으로 타이핑 됨

사용자가 부산이 있을 때 “롯데”를 치면 “ 롯데자이언츠”가 , 서울 명동에선 “ 롯데백화점”이 자동으로 타이핑 됨

지역별 맞춤검색지역별 맞춤검색

“ 맛집”을 입력하면 사용자와 가까운 식당을 누리꾼의 평가와 조합해 차례로 검색해 보여줌 .

“ 맛집”을 입력하면 사용자와 가까운 식당을 누리꾼의 평가와 조합해 차례로 검색해 보여줌 .

Term Paper Plan - 21 ☞ Go back!!!☞ Go back!!!

과 제 명 : mobile-phone 산업 분석 (2009 년 12 월 9 일 ) – 요약 발표용 ...

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