Презетциј з иеститре и кцире -...

1

Презентација за инвеститпре и акципнаре

за други квартал 2016. гпдине

10. август 2016. гпдине Бепград

Антпн Фјпдпрпв

2

НИС у Q2 2016

Истраживаое и прпизвпдоа

• На две бущптине заврщенп испитиваое и дпбијен ппзитиван резултат, једна бущптина у фази испитиваоа.

• Прпцеоени прираст резерви у 2016. – 3,7%.

• Кумане – усвпјен Инвестиципни прпјекат (бущеое август 2016.)

• RAG Киха-004 – избущена, тпкпм испитиваоа дпбијена нафта

• Блпкпви Ex-7 и Ex-8 – заврщена III фаза сеизмишких радпва, у тпку је пбрада ппдатака

• Заврщенп је тестираое бущптине Џимбплија-6 – дпбијен дптпк гаса.

• Турија II – пбрада 3D сеизмишких ппдатака. Ппшела аквизиција на пплигпну Јужни Банат I

• Испуоен план бущеоа за целу гпдину (19 бущптина)

3

НИС у Q2 2016

Прерада

• Декпнзервација и старт ппстрпјеоа «Мала» атмпсферска дестилација и Мерпкс керпзина у циљу ппвећаоа пбима прераде и ефикаснпсти прпизвпдое

• Заврщен прпјекат за линијскп намещаваое бензина

• Дпбијена финална верзија прпщиренпг базнпг прпјекта (FEED) ппстрпјеоа за пдлпженп кпксoваое. У тпку је тендерска прпцедура за избпр EPCm извпђаша и aктивнпсти на избпру исппрушилаца за ппрему са дугим рпкпм исппруке (LLI)

• Дпбијен сертификат п усаглащенпсти система меначмента квалитетпм са захтевима стандарда ISO 9001:2008

• Успещнп заврщен ппступак легализације пбјеката у Рафинерији Паншевп

4

НИС у Q2 2016

Прпмет

• Ппшетак прпдаје брендиранпг гприва G-Drive diesel на тржищту Србије

• Ппшетак прпдаје брендиранпг гприва G-Drive 100 на тржищту Румуније

• Заппшетп снабдеваое гпривпм интеркпнтиненталних летпва

• Ппшетак реализације прпграма пптимизације пперативнпг ппслпваоа бензинских станица

• 2 нпве аутпцистерне за превпз авипгприва

5

НИС у Q2 2016

Енергетика

• Мала електрана Мајдан (2,4 MW)

‐ радпви у заврщнпј фази

• Мала електрана Нпвп Милпщевп (9,8 MW) ‐ ппстигнут дпгпвпр са Блпкпм Истраживаое и прпизвпдоа

да кпмплетнп прпјектпваое реализује НТЦ

• Станицa за снабдеваое КПГ на БС Чашак 1 ‐ заврщени радпви на изградои ‐ прибављаое пдпбреоа типа мерила пд Дирекције за мере и

драгпцене метале РС ‐ планирана експлпатација крајем јула

• Станица за снабдеваое КПГ „Острпвп“ - пдпбрена експлпатација гаса - заврщен главни рударски прпјекат - изграђен приступни пут пд села Острпвп - радпви на нивелацији терена у тпку

• ТЕ-ТО Паншевп - заврщен тендер; у тпку је пцена ппнуда

• Ветрппарк Пландищте - прибављен PPA (feed in).

6

Исплата дивиденде за 2015.

16,1

Изнпс дивиденде, млрд. РСД Дивидендни принпс, %*

16,1

4,0

Нетп дпбит Дивиденда

25%

24,69 РСД бруто

по акцији

0,00%

4,93%

4,02%

3,83%

4,12%

*У пднпсу на цену акције на 31.12.2015. гпдине

7

Макрпекпнпмски ппказатељи Наставак неппвпљних макрпекпнпмских трендпва

Курс USD/RSD +2% Цена нафте типа Brent, $/bbl -31%

• Прпсешна вреднпст у првих щест месеци 2016 је вища за 2% пд прпсешне вреднпсти у првих щест месеци 2015

• У 6М 2016 – пад за 0,2%

• У 6М 2015 – раст за 8%

• Прпсешна цена у првих щест месеци 2016 је нижа за 31% пд прпсешне цене у првих щест месеци 2015

• У 6М 2016 – раст за 33%

• У 6М 2015 – раст за 11%

36,53 48,44

39,73

54,98

61,05

57,95

20

30

40

50

60

70

I II II III IV V VI

99,4641

107,7304

108,2813

111,2468 111,0714

110,1608

98

103

108

113

I I II III IV V VI

8

HSE Ппказатељи

Ппзитиван тренд

Ппвећаое транспарентнпсти LTIF RAR

LTIF - Кпефицијент ппвреда (смртни слушајеви са ппвредама са изгубљеним данима, ппмнпженп са 1 милипн и ппдељенп брпјем радних сати) RAR - пднпс брпја сапбраћајних незгпда према пређеним km пута, ппмнпженп са 1 милипн

2,2

1,67

3,41

План 2016

6М 2016.

6М 2015.

0,32

0,21

0,43

План 2016

6М 2016.

6М 2015.

34%

6М 2015. 6М 2016.

8.233 26.043

572 452

67 44

7 4 Велики Дпгађаји

средои дпгађаји

Мали

дпгађаји

Ппт. дпг.

51%

24%

51%

9

Q2 2016 Кљушни ппказатељи

НИС Група

Q2

2016. Q2

2015. ∆

𝐐𝟐 𝟐𝟎𝟏𝟔.

𝐐𝟐 𝟐𝟎𝟏𝟓.

(%) Кључни ппказатељи

Јединица мере

6M 2016.

6M 2015.

∆𝟔𝐌 𝟐𝟎𝟏𝟔.

𝟔𝐌 𝟐𝟎𝟏𝟓.

(%)

43,88 61,46 -29% Urals $/bbl 38,1 57,2 -33%

2,9 9,6 -70% Нетп дпбит млрд. РСД 3,1 5,0 -36%

9,4 13,8 -32% EBITDA млрд. РСД 13,2 21,0 -37%

46,0 57,0 -19% Прихпди пд прпдаје млрд. РСД 81,4 103,4 -21%

5,0 19,9 -75% OCF млрд. РСД 8,6 24,3 -65%

43,5 37,7 +15% Обрашунате пбавезе пп пснпву ппреза и других јавних прихпда

млрд. РСД 76,3 67,2 +13%

366,4 398,1 -8% Прпизвпдоа нафте и гаса хиљ. т.н.е. 743 795 -7%

243 267 -9% Прпизвпдоа дпмаће нафте хиљ. тпна 493 536 -8%

974 828 +18% Обим прераде нафте и пплупрпизвпда хиљ. тпна 1.750 1.512 +16%

850 782 +9% Укупан прпмет нафтних деривата хиљ. тпна 1.553 1.463 +6%

67 48 +40% Прпмет – инпактиве хиљ. тпна 123 89 +38%

655 611 +7% Прпмет нафтних деривата на дпмаћем тржищту хиљ. тпна 1.217 1.160 +5%

506 481 +5% Мптпрна гприва хиљ. тпна 919 870 +6%

180 172 +5% Малппрпдаја хиљ. тпна 331 313 +6%

4,5 5,5 -18% CAPEX млрд. РСД 9,1 12,5 -27%

680 571 +19% Укупна задуженпст према банкама (total indebtedness)

мил. USD 680 571 +19%

10

Трендпви тржищта мптпрних гприва

6М 2016/6М 2015

Кључни фактпри за раст пптрпшое мптпрних гприва у регипну: - ниске цене гприва - ппзитивни макрпекпнпмски

параметри - раст пптрпшое гприва у сегменту

трансппрта

Слпвенија

3,5%

Хрватска

1,8%

БиХ

2,8%

Мађарска

3,8% Румунија

3,5%

Бугарска

2,6%

Србија

2,2% Србија • Раст пптрпщое мптпрних гприва:

- Бензин - Дизел – веће активнпсти путарских и

прерађивашких предузећа, кап и збпг раста трансппрта

• Деп пптрпщое дизел гприва се преселип

у сиву зпну

11

Тржищни удеп - Србија

Тржищте нафтних деривата 6М 2016

Обим тржишта нафтних деривата хиљ. тпна +5,5%

• Укупна пптрпщоа нафтних деривата расте

• Раст пптрпщое: - примарнпг и мптпрнпг бензина, - дизела - мазута и - битумена збпг нижих цена и знашајних инфраструктурних радпва.

• Пад пптрпщое - ТНГ-а, - лпж уља и - авип гприва

Разлпзи за нештп ниже тржишнп учешће НИС-а су растуће кпличине деривата у тзв. сивпј зпни кап сегмент недпступан за легалне учеснике на тржишту.

360 (23%)

422 (26%)

1.181 (77%)

1.203 (74%)

1.541

1.625

6M2015.

6M2016.

Остали НИС

12

Тржищни удеп - Србија

Малппрпдајнп тржищте 6М 2016

Обим малппрпдајнпг тржишта хиљ. тпна +2,3%

• Раст пбима малппрпдајнпг тржищта за 2,3%

• Раст пптрпщое збпг:

- нижих цена - благе зиме - раста трансппрта - ранпг ппшетка ппљппривредних радпва

• НИС је увећап свпје тржищнп ушещће за 1%

• Кпд НИС-а раст у прпдаји:

- бензина - дизела - аутп гаса

431 (58%)

431 (57%)

312 (42%)

329 (43%)

743

760

6M2015.

6M2016.

Остали НИС

13

Тржищни удеп - регипн

6М 2016*

Бпсна и Херцегпвина

Брпј БС: 35 % ук. тржиште: 11,7% % малппр. трж.: 10,7%

Румунија


Бугарска


*У ппређеоу са тржищним ушещћем на 6М 2015. гпдине

14

Оперативни ппказатељи


Прпизвпдоа нафте и гаса хиљ. услпвних тпна

-7% -8%

• Изнад плана: - Прпизвпдоа дпмаће нафте - +7,8 хиљада тпна - Прпизвпдоа дпмаћег гаса - +2% - Примене ГТА - Прпизвпдоа из нпвпг бущеоа

267

265

257

251

243

116

115

116

112

111

15

15

14

14

13

398

395

387

377

366

Q2 2015.

Q3 2015.

Q4 2015.

Q1 2016.

Q2 2016.

Дпмаћа нафта Дпмаћи гас Ангпла

Прпцена прираста резерви угљпвпдпника је

3,7%

536

493

229

223

30

27

795

743

6M2015.

6M2016.

Дпмаћа нафта Дпмаћи гас Ангпла

15


Прерада

Обим прераде хиљ. тпна

+16% +18%

• Обим прераде у складу са:

- Пптребама тржищта - Оптимизацијпм прераде типпва нафте и псталих сирпвина

814

1.171

518

475

180

105

1.512

1.750

6M2015.

6M2016.

Увпзна нафта Дпмаћа нафта

Пплупрпизвпди

469

544

545

474

696

257

265

251

245

229

102

81

83

56

49

828

890

879

776

974

Q2 2015.

Q3 2015.

Q4 2015.

Q1 2016.

Q2 2016.

Увпзна нафта Дпмаћа нафта

Пплупрпизвпди

16


Прпмет

Обим прпмета* хиљ. тпна

+6% +9%

• Малппрпдаја – Србија – раст пбима 6% • Велепрпдаја – Србија – раст пбима 5%

• Извпз – на истпм нивпу • Инпактиве – раст пбима 38%

313

331

89

123

847

886

214

214

1.463

1.553

6M2015.

6M2016.

Малппрпдаја - Србија Инпактиве Велепрпдаја - Србија Извпз

172

183

185

151

180

48

54

52

56

67

439

501

555

411

476

123

134

127

86

128

782

872

920

703

850

Q2 2015.

Q3 2015.

Q4 2015.

Q1 2016.

Q2 2016.

Малппрпдаја Инпактиве Велепрпдаја Извпз

*Укљушује интерну прпдају (6M 2016: пкп 6 хиљадa тпна; 6M 2015: пкп 7 хиљадa тпна)

17

Финансијски ппказатељи

Нетп дпбит млрд. РСД

-36% -70%

• Цене нафте и нафтних деривата

9,6

6,0

3,7

0,3

2,9

Q2 2015.

Q3 2015.

Q4 2015.

Q1 2016.

Q2 2016.

5,0

3,1

6M2015.

6M2016.

18


EBITDA млрд. РСД

-37% -32%

• Негативан утицај цена нафте (Urals – пад пд 33% у пднпсу на 6М 2015.)

13,8

11,3

14,2

3,8

9,4

Q2 2015.

Q3 2015.

Q4 2015.

Q1 2016.

Q2 2016.

21,0

13,2

6M2015.

6M2016.

19


OCF млрд. РСД

-65% -75%

• Прилив маои за 14,4 милијарди РСД - Ниске цене нафтних деривата

• Одлив већи за 1,4 милијарди РСД - Веће пбавезе према држави и веће пбавезе према дпбављашима

19,9

11,7

15,0

3,6

5,0

Q2 2015.

Q3 2015.

Q4 2015.

Q1 2016.

Q2 2016.

24,3

8,6

6M2015.

6M2016.

20


CAPEX млрд. РСД

-27% Инвестиције пп сегментима млрд. РСД

• Највећа улагаоа у Истраживаое и прпизвпдоу

• Припритетизација инвестиципнпг ппртфплија

30,3

28,0

12,5

9,1

2015. пстваренп

2016. прoцена

6M 2015.

6M 2016.

82%

2% 8%

2%

4%

2% Истраживаое и прпизвпдоа Сервиси

Прерада

Прпмет

Енергетика

Кпрппративни центар

21

Ппвећаое пперативне ефикаснпсти

Ефекат мера за ппвећаое пперативне ефикаснпсти на ппказатељ EBITDA млрд. РСД

1,3

0,4

2,8

0,4 0,5

0,4

5,9 5,9

3,2 0,3

0,1

0,0 0,1

0,2

0,4

1,0

0,0

1,0

0,5

1,1

1,1

0,7

0,3

0,2

0,0 0,2

0,0

0,5 1,2

0,0

1,2

1,9

0,7

2,8 0,7

0,7

1,3 8,1

1,2 9,3

4,4


Сервиси Прерада Прпмет Енергетика Кпрп. центар

(функције)

НИС прпцена 2016

Спрешена щтета

Укупнп НИС прпцена 2016

6M 2016

Мере (BP, QPR1, QPR2) Дпдатне мере (QPR2) Спрешена щтета Пптенцијал

59%

55%

3,7 млрд. РСД

22

Задуженпст према банкама Ппвлашеое ппвпљних кредита пд банака пп пснпву увпза из ЕУ

Укупан дуг према банкама мил. USD

+2% Укупна задуженпст према банкама мил. USD

+1%

201

25

41

4

86

32

52

86

392

430

330

264

358

430

560

499

518

200

155

116

99

94

82

72

73

71

793 611

446 403

455 598

664 623

676

31.12.'09.

31.12.'10.

31.12.'11.

31.12.'12.

31.12.'13.

31.12.'14.

31.12.'15.

31.03.'16.

30.06.'16.

Краткпрпшни Средоерпшни Дугпрпшни

233

33

13

14

34

28

12

10

4

793

611

446

403

455

598

664

623

676

1.026 644

458 418

489 626

675 633 680

31.12.'09.

31.12.'10.

31.12.'11.

31.12.'12.

31.12.'13.

31.12.'14.

31.12.'15.

31.03.'16.

30.06.'16.

Акредитиви Кредити

Структура дуга: USD 61% EUR 38% Осталп 1%

ГПН зајам на 30.06.2016. – 326 мил. EUR (-7%)

23

Кпмпаративна анализа

EBITDA маржа (%) EBITDA/FTE (хиљ. USD) Дневни прпмет (t/дан)

Удеп светлих прпизвпда (%) OPEX ($/boe)

33,0

18,2

16,3

14,6

3,7

17,2

27,0

18,4

17,9

6,2

1,3

14,2

7,8 6,6 6,6

5,5 5,3

4,9

6,1

87,4

75,4

75,0

73,1

71,0

76,2

4,86 1,5

12,3

12,2

6,3

6,4

Н/Д

9,3

3. 4.

4.

2.

2. 1.

24

∆ Прпсешна цена Urals нафте је маоа пд макрппретппставке бизнис плана

∆ Огранишена мпгућнпст дугпрпшнпг задуживаоа

∆ Ппзитиван нетп резултат

∆ Прпизвпдоа нафте и гаса изнад плана и при смаоенпм пбиму инвестиција

∆ Раст прпмета

∆ Напредак прпјеката у пбласти Енергетике

25

Disclaimer

Ова презентација је припремљена пд стране НИС а.д. Нпви Сад („Друщтвп“) и састпји се пд слајдпва кпји садрже инфпрмације у вези са НИС Группм у циљу представљаоа инвеститприма. Ова презентација не представља билп какву ппнуду или ппзив на даваое ппнуде, или билп каквп навпђеое на даваое ппнуде за прпдају или куппвину или упис акција или других хартија пд вреднпсти Друщтва, нити пва презентација, ни билп кпји оен деп, кап ни шиоеница да је пва презентација ушиоена дпступнпм или дистрибуирана, не мпгу представљати пснпв за билп какав угпвпр или инвестиципну пдлуку, и у ту сврху се на оу није мпгуће пслпнити.

Сви ппсетипци пве презентације кпји разматрају куппвину или прпдају хартија пд вреднпсти се пвим путем уппзправају да би билп кпја куппвина или прпдаја требала да буде ушиоена и на пснпву инфпрмација кпје су садржане у другим јавнп дпступним дпкументима и кпје треба кпристити у складу са пгранишеоима садржаним у пвим дпкументима. Не сме бити пслаоаоа у билп кпју сврху на инфпрмације кпје су наведене у пвпј презентацији, или билп кпји садржај кпји је изнет приликпм оенпг представљаоа, или на оену пптпунпст, ташнпст или исправнпст. Инфпрмације наведене у пвпј презентацији не смеју бити третиране кап даваое инвестиципнпг савета или преппруке. Све разумне мере су предузете у циљу пбезбеђеоа да шиоенице садржане у пвпј презентацији буду ташне, и да изражена мищљеоа буду исправна и разумна. Ова презентације није усвпјена пд стране пргана Друщтва. Следственп тпме, никаква изјава или гаранција, експлицитна или имплицитна, у вези са ташнпщћу, пптпунпщћу или исправнпщћу инфпрмација или мищљеоа кпји су садржани или разматрани у пвпј презентацији није дата пд стране или у име Друщтва или билп кпг пд оегпвих акципнара, директпра, заступника, заппслених или билп кпг другпг лица. Ни Друщтвп ни билп кпји пд оегпвих акципнара, директпра, заступника или заппслених нити билп кпје другп лице не прихватају билп какву пдгпвпрнпст за билп кпји губитак кпји мпже настати пп пснпву или у вези са упптребпм пве презентације или оенпг садржаја или на билп кпји други нашин кпји има везе са пвпм презентацијпм.

Инфпрмације у пвпј презентацији садрже изјаве п неизвесним будућим дпгађајима. Изјаве п неизвесним будућим дпгађајима пбухватају изјаве кпје нису истпријске шиоенице, изјаве у вези са намерама Друщтва и НИС Групе, верпваоа или тренутна пшекиваоа у вези са, између псталпг, резултатима ппслпваоа НИС Групе, финансијским стаоем и ликвиднпщћу, изгледима, расту, стратегијама и индустријским гранама у кпјима НИС Група ппслује. Из разлпга щтп се пднпсе на дпгађаје и зависе пд пкплнпсти кпје мпгу али не мпрају да се пстваре у будућнпсти, изјаве п неизвесним будућим дпгађајима пп свпјпј прирпди ппдразумевају ризике и неизвеснпст, укљушујући али се не пгранишавајући на ризике и неизвеснпсти кпје су Друщтвп и НИС Група идентификпвали у другим јавнп дпступним дпкументима. Друщтвп уппзправа да не ппстпји гаранција да ће се изјаве п неизвесним будућим дпгађајима пстварити у будућнпсти и да стварни резултати ппслпваоа, финансијскп стаое и ликвиднпст, кап и развпј индустријске гране у кпјпј Друщтвп и НИС Група ппслују мпгу у знашајнпј мери да се разликују пд пних кпји су представљени или претппстављени изјавама п неизвесним будућим дпгађајима кпји су садржани у пвпј презентацији. Дпдатнп, и укпликп резултати ппслпваоа НИС Групе, оенп финансијскп стаое и ликвиднпст, кап и развпј индустријске гране у кпјпј Друщтвп и НИС Група ппслују буду у складу са пвде садржаним изјавама п неизвесним будућим дпгађајима, такви резултати и развпј нису индикативни за резултате и развпј у наступајућим перипдима. Инфпрмације садржане у пвпј презентацији дате су на датум пве презентације и мпгуће су оихпве измене без претхпдне најаве.

Ниједнп лице није ппд билп каквпм пбавезпм да ажурира и пдржава актуелним пвде садржане ппдатке.

Ппсећиваоем пве презентације сматра се да сте уппзнати са гпре наведеним пгранишеоима.

Презетциј з иеститре и кцире -...

Documents