БОЛЬШИЕ ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ МАЛОГО...

Ожидания малОгО и среднегО бизнеса

Результаты опроса предпринимателей в 2014 годустр. 12

нюансы кредитОвания

Как банки оценивают заемщикастр. 42

ЧтО гОвОрят эксперты?

Налоговая нагрузка на бизнес: реальность и прогнозыстр. 8

БОЛЬШИЕ ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ МАЛОГО БИЗНЕСА

№1 (15) | Февраль 2015

СОД

ЕРЖ

АНИЕ

Содержание

2 От первого лица Интервью с главой МСП Банка Сергей Крюков о своем видении дальнейшего развития сегмента МСП

6 Показатели Программа финансовой поддержки МСП

8 Мнение Интервью с экспертом Специалист по налоговому праву Юрий Воробьев о налоговой нагрузке на бизнес

11 Новости Коротко о главном Сохранение ЦБ РФ ставки в размере 6,5% позволит МСП Банку не повышать стоимость ресурсов для МСП

12 Исследования Аналитическое исследование Ожидания малого и среднего бизнеса

15 Финансовые продукты

«МСП-Стабильность» Способ поддержки бизнеса в сложных условиях

16 Актуально Вокруг МСП Денежно-кредитная политика в отношении МСП: что следует изменить?

18 Партнерская программа

Представители МСП Банка рассказали в Чебоксарах о подготовке инвестиционных проектов

19 Новости Коротко о главномМСП Банк начинает рефинансирование портфелей банков- партнеров по проектам МСП объемом до 60 млн рублей

20 Актуально Институты поддержки Задачи институтов развития

22 Действующие лица Интервью с губернатором Вологодской области Олег Кувшинников о перспективах развития МСП в регионе


Гарантии среднему бизнесуМСП Банк – оператор гарантийного механизма

26 Бизнес в лицах Интервью с предпринимателем Руководитель ООО «Руско» Вадим Фомичев о роли господдержки в развитии компании


«МСП-Индустриальный» Новое направление поддержки индустриальных и технопарков

30 Бизнес-практики Истории успеха Опыт предпринимателей, получивших поддержку по Программе МСП Банка

36 Актуально Настроение МСП в цифрах Индекс кредитования МСП: динамика и параметры расчета

38 Новости Коротко о главном МСП Банк и банк «Возрождение» выдали первый синдицированный кредит для реализации проекта в Ростовской области

39 МСП Банк финансирует модернизацию одного из крупнейших производителей молочной продукции в Томской области

40 Актуально Нюансы кредитования МСП Как получить кредит под инвестиционный проект: рекомендации при составлении бизнес-плана

42 Кредитование бизнеса. Методы оценки кредитоспособности заемщиков

2

ИНТЕ

РВЬЮ

С

ГЛАВ

Ой

МСП

БАН

КАСЕРГЕй КРЮКОВ

Сергей Павлович, в современ-ных экономических условиях, учитывая и макроэкономи-ческую ситуацию, и ситуацию у нас в стране, и напряженность, вызванную введением санкций, бизнес ощущает особое давле-ние, и помощь необходима ему как никогда. Что происходит на данный момент с поддер-жкой этого сегмента?

Ситуация с поддержкой малого и среднего бизнеса всегда была на-пряженной. Если вспомнить о кризисе 2008–2009 годов, то сейчас поддер-жка не менее важна, а может быть, даже и более, потому что сегодняш-няя ситуация, на мой взгляд, более сложная, со слабо прогнозируемыми на данный момент последствиями.

Ее негативное воздействие проявля-ется не сразу, поэтому ответная реак-ция и поддержка могут запаздывать, усугубляя текущее положение.

В последние годы мы делаем упор на поддержку инвестиционных проектов, требующих долгосроч-ных ресурсов на 3¸5 года, и гаран-тийную поддержку на срок до 10 лет. То есть мы говорим о довольно узком слое предпринимателей, которые выстраивают перспективу достаточно длительную, которые заинтересованы в оборудовании, в создании новых производств. Это задача не одного года. Такой слой предпринимателей стимулируют на инвестиции именно последовательные шаги государства и доверие, которое они должны испы-тывать к институтам развития.

ИСТОРИИ УСПЕХА

О том, что делает Банк для создания комфортной бизнес-среды для малых и средних компаний и о своем видении перспектив дальнейшего развития этого сегмента рассказал Председатель Правления МСП Банка Сергей Крюков.

Малый и средний бизнес: перспективы развития и государственные механизмы поддержки

3

От первого лица

Как сейчас складываются отноше-ния институтов развития и пред-принимателей? Какие трудности испытывают бизнес, банки-парт-неры и сам МСП Банк?

Для максимальной оптимизации нашего механизма поддержки мы регулярно проводим исследования состояния малого и среднего бизнеса в регионах, замеряем его «темпера-туру». Мы видим, что и институты поддержки, и банки испытывают те же проблемы, что и бизнес: обострение конкуренции в условиях замедления роста внутреннего спроса, повышение налоговой нагрузки. По-прежнему серьезные трудности испытывают предприятия при привлечении заем-ного финансирования – оно остается достаточно дорогим и далеко не всег-да устраивает бизнес с точки зрения сроков и прочих условий.

Это те проблемы, которые отмечают сами предприниматели, и решать их мы должны совместно. На мой взгляд, не хватает единой консолиди-рованной позиции государства по от-ношению к бизнесу. Сейчас мы хва-таемся то и дело за огнетушители, тушим то один пожар, то другой. Наши действия разрознены и зачастую противоречивы. Это негативно влияет на всех участников процесса.

Есть ли практические примеры объединения усилий государ-ственных институтов для под-держки предпринимательства в трудные периоды?

Когда возникают серьезные ослож-нения, появляется взаимодействие. Например, в кризисном 2009 году Программа МСП Банка получила большую поддержку от государства. Минэкономразвития России были выделены значительные средства за счет Фонда национального благо-состояния – 30 млрд рублей.

Прошло 5 лет, за этот период выделен-ные ресурсы многократно обернулись, и мы получили отдачу от самого биз-неса. За время реализации Програм-мы объем поддержки субъектов МСП превысил 470 млрд рублей.

Есть и другие примеры. Благодаря совместной работе с Банком России у нас появился специальный продукт «МСП Стабильность». Его цель – под-держка предприятий, пострадавших в результате отзыва лицензий у ком-мерческих банков. Есть гарантий-ный механизм, призванный помочь средним предприятиям, не имеющим достаточного обеспечения, полу-чить финансирование на собствен-ное развитие. И эти инструменты – реальная помощь бизнесу, которая существует благодаря тому, что раз-личные меры поддержки были кон-солидированы на единой платформе института развития.

Очень часто обсуждается пробле-ма доступности кредитования, в том числе для представите-лей малого и среднего бизнеса. О чем сейчас говорят в верхах и прислушиваются ли к Ваше-му мнению как серьезного игрока на рынке? Ведь МСП Банк – это специализированная структура, ориентированная именно на ма-лый и средний бизнес.

Могу сказать, что стали больше при- слушиваться и есть позитивные сдвиги. Мы всегда говорили, что доступность ресурса – это не только процентная

ставка; важна и сама возможность получения кредита. Некоторые пред-приниматели говорят, что они просто не могут получить средства.

Почему? Это какие-то загради-тельные барьеры, проблема гарантий, залогов?

Условия выдачи кредитов для бизнеса зависят от финансового состояния заем-щика, наличия залога и обеспечения, а также от суммы и срока. Эти факторы в первую очередь влияют на процен-тные ставки. Получить финансиро-вание можно без особых проблем при обеспечении его залогом, но мно-гие предприятия не могут предоста-вить банкам достаточное обеспечение по запрашиваемому кредиту.

Для решения проблем, связанных с отсутствием залога, нами с августа 2013 года реализуется гарантий-ный механизм. Однако и здесь есть свои трудности – высокие риски. Для нас в приоритете кредитование производственного бизнеса, но это самый сложный и фондоемкий про-цесс и, конечно, самый рисковый, по-тому что такие предприятия требуют долгосрочного ресурса. Для предо-ставления гарантии на реализацию проекта сначала необходимо оценить возможность эффективной реализа-ции данного проекта, однако сделать это тяжело, ситуация меняется очень быстро, доверие к государству, мерам и шагам, которые оно предпринимает, оставляет желать лучшего.

Сергей Павлович, Вы упомяну-ли про гарантийный механизм. Оцените, пожалуйста, работу МСП Банка в этом направлении.

Наш гарантийный механизм обеспе-чивает поддержку довольно узкому сегменту – предприятиям среднего бизнеса – и только по инвестици-онным долгосрочным проектам.

«В октябре 2014 года соответству-ющим приказом Минэкономраз-вития России установлена мини-мальная стоимость проектадля участия в гарантийной программе в объеме 30 млн рублей. Это изме-нение позволит нам поддержать большее количество проектов».

4

до 30 млн – почти в 3 раза, и были услышаны. В октябре 2014 года соответствующим приказом Мин-экономразвития России установле-на минимальная стоимость проекта для участия в гарантийной програм-ме в объеме 30 млн рублей. Это из-менение позволит нам поддержать большее количество проектов.

Сергей Павлович, скажите, по-жалуйста, есть ли какая-то кон-куренция между МСП Банком как банком с серьезным госу-дарственным участием и банка-ми-партнерами?

Конкуренции не было, и в настоящее время ее нет. Мы продаем специа-лизированные продукты и работаем в соответствии с нашей действую-щей стратегией, которая сейчас пере-рабатывается и дополняется с учетом новых направлений деятельности. Например, активно работаем над оп-тимизацией механизма доведения средств господдержки до предприя-тий – у нас выбран ряд пилотных ре-гионов, где предлагаем предпринима-телям пройти онлайн-анкетирование на сайте нашего банка для определе-ния возможности получения поддер-жки. На данном этапе в эксперименте участвует наш флагманский продукт для поддержки инноваций и модер-низации – «ФИМ Целевой». Если все в порядке по результатам анкетиро-вания, предприниматели получают специальный купон и уже с ним обращаются в банк-партнер.

В завершение просим Вас обозначить, каковы, на Ваш взгляд, перспективы развития сегмента МСП на ближайшие несколько лет?

Мы не думаем, что ситуация в стра-не коренным образом изменится. Прогнозы развития экономики, сделанные Банком России и Мин-

Но при этом наша гарантия в объеме до 1 млрд рублей позволяет закрыть до 50% риска проекта среднего биз-неса перед банком.

Стартовал этот механизм очень тяжело, потому что Минэкономраз-вития были установлены очень жест-кие критерии. В текущих условиях поиск хороших инвестиционных проектов серьезно затруднен – ухуд-шается ситуация на предприятиях, они сами сокращают свои инве-стиционные планы, так как вполне справедливо сомневаются в ро-сте рынка и увеличении спроса.

Наша гарантийная поддержка сегодня может быть оказана только среднему бизнесу, но требуется она именно растущему бизнесу, который перестал быть малым и уже фор-мально достиг показателей среднего, но по закону еще не может таковым считаться. Мы предлагали государст-ву распространить эту гарантийную поддержку не только на средний, но и на малый бизнес, находящийся в стадии роста.

Второй важный параметр, если брать наш проект, – его минимальная стои-мость начинается от 100 млн рублей. Мы предложили Минэкономраз-вития снизить минимальный порог

экономразвития, подтверждают, что не стоит ожидать ключевых из-менений ни в структуре экономики, ни в части динамики основных эко-номических показателей. Ресурсов для перехода к масштабному разви-тию обрабатывающих предприятий и высокотехнологичных произ-водств, к сожалению, недостаточно. В связи с этим малому и среднему бизнесу придется довольно сложно. Показатели его роста в денежном выражении (оборот, инвестиции) будут не выше инфляции.

Основными поддерживающими мерами для сегмента МСП будут создание спроса на его продукцию, благоприятный налоговый режим и администрирование, а также доступные ресурсы для обеспече-ния роста. Нужно не меньше десяти лет последовательных реформ, пре-жде чем мы увидим, как значимость для экономики малого и среднего бизнеса приближается к европей-ским показателям. Какой бы ак-тивный и гибкий он ни был, важны изменения не в самом бизнесе, а в его окружении: в деловом клима-те, в общих экономических условиях, в политической стабильности. Работа над этими факторами – главная зада-ча и для государства, и для институ-тов развития, и для самого бизнеса.


«Основными поддерживающи-ми мерами для сегмента МСП будут создание спроса на его продукцию, благоприятный на-логовый режим и администри-рование, а также доступные ре-сурсы для обеспечения роста. Нужно не меньше десяти лет последовательных реформ, прежде чем мы увидим, как значимость для экономи-ки малого и среднего бизнеса приближается к европейским показателям».

«Наша гарантийная поддержка сегодня может быть оказана только среднему бизнесу, но требуется она именно расту-щему бизнесу, который перестал быть малым и уже формально достиг показателей среднего, но по закону еще не может таковым считаться. Мы предла-гали государству распростра-нить эту гарантийную под-держку не только на средний, но и на малый бизнес, находя-щийся в стадии роста».

5

В ПОСЛЕДНИЕ ГОДЫ МЫ ДЕЛАЕМ УПОР НА ПОДДЕРЖКУ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ, КОТОРЫЕ ТРЕБУЮТ ДОЛГОСРОЧНЫХ РЕСУРСОВ НА 3-5 ЛЕТ, И ГАРАНТИЙНУЮ ПОДДЕРЖКУ НА СРОК ДО 10 ЛЕТ.

С. П. Крюков

От первого лица

6

ПРОГРАММА ФИНАНСОВОй ПОДДЕРЖКИ МСП


- кредитование инновационного МСП;

- долгосрочное кредитование неторговых МСП, не относящихся к инновационному сегменту;

- лизинг для субъектов МСП (без железнодорожной техники и легкового автотранспорта);

- факторинг неторгового сектора;

- микрофинансирование.

Стратегические ниши Программы МСП Банка:

Двухуровневый механизм Программы МСП Банка:

объем средств, доведенных до субъектов малого и среднего предпринимательства по Программе МСП Банка (по состоянию на 1 января 2015 года)

было заключено с субъектами МСП за период реализации Программы

100,89 млрд руб. – Более 74 тыс. договоров

Организации инфраструктуры лизинговые и факторинговые компании, микрофинансовые организации, региональные фонды и др.

Банки-партнеры

Малые и средниепредприятия

Иные направления

10%Кредитование

инновационного МСП

63%

Прочиестратегические ниши

27%

Распределение портфеля поддержки

МСП Банка

Факторинг неторгового сектора

4%Микрофинансирование3%

Лизинг (без ж/д и автомобилей)

12%

Долгосрочное кредитование неторговых МСП, не относящихся к инновационному сегменту

9%

7

Показатели

32%

25%11%

10%8%

8%4% 2%

портфеля МСП Банка составляет поддержка на суммы более10 млн руб.

Свыше 72%

32%25%11%10%

8%8%4%2%0%

– Центральный ФО – Приволжский ФО – Южный ФО – Северо-западный ФО – Сибирский ФО – Уральский ФО – Дальневосточный ФО – Северо-Кавказский ФО – Крымский ФО

≤ 1млн руб.

2,1%

1–5млн руб.

5–10млн руб.


16,5

%

≥ 50млн руб.


24,9

%

31%

Центральный и Приволжский федеральные округа – лидеры в региональной структуре поддержки по Программе МСП Банка

Отраслевая структура поддержки субъектов МСП

Промышленность25%

Услуги43%

Строительство7%

Торговля19%

Сельское хозяйство5%

средневзвешенная ставка по выданным кредитам для субъектов МСП

12,8% годовых –

11,9

%

13,6

%

8

ИНТЕ

РВЬЮ

С

эКСП

ЕРТО

МЮРИй ВОРОБЬЕВ

Налоговая нагрузка на бизнес: реальность и прогнозы

Юрий Александрович, как Вы оцениваете уровень нало-говой нагрузки на бизнес?

В последнее время налоговая нагрузка на бизнес возрастает, и это, безусловно, следует отнести к негативным факторам. Можно привести множество примеров, показывающих, что на-логовая нагрузка увеличивается, однако хотелось бы выделить основные.

Во-первых, увеличение налога на дивиденды (налога на доходы физических лиц с доходов в виде выплачиваемых дивидендов).

Во-вторых, изменение порядка уплаты платежей во внебюд-жетные фонды. Несмотря на то что ставка взноса в Фонд обя-зательного медицинского страхования сохраняется на прежнем уровне (5,1%), ограничение, после которого данный платеж переставал уплачиваться, снимается.

В-третьих, изменение порядка уплаты имущественных нало-гов. Это, конечно, в первую очередь затрагивает физические лица, которые теперь должны будут уплачивать налог


Налоговая политика государства не добавляет опти- мизма представителям малого и среднего бизнеса. Увеличение налоговой нагрузки приводит не только к снижению предпринимательской активности, но и к перемещению части бизнеса в теневой сектор. По оценкам Росстата, уже сейчас 20,8% занятого насе- ления (15 млн человек) заняты в теневом секторе. Оценки Минэкономразвития России еще более пессими-стичны – 30% от экономически активного населения попадают в данную категорию, то есть 23 млн человек.

Уровень налоговой нагрузки на бизнес, введение новых налогов, что следует исправить в налоговой политике – эти и другие вопросы мы обсудили с экспертом по налоговому праву, партнером юридической компа-нии «Пепеляев Групп» Юрием Воробьевым.

9

Мнение

с рыночной стоимости. Основной недостаток этого подхода – игнори-рование индивидуальных осо-бенностей имущества, влияющих на уменьшение его стоимости, – уже проявился при уплате земель-ного налога. Следствием этого стало большое количество дел, связанных с оспариванием кадастровой стои-мости земли в судах.

Вполне вероятно, что аналогич-ная ситуация будет и с оценкой квартир, и особенно жилых домов. К слову сказать, с августа 2014 года все споры по оценке кадастровой стоимости недвижимости (вне зависимости от того, кто участ-вует в этом споре – физическое или юридическое лицо) отнесены к компетенции судов общей юрис-дикции, которые более приспосо-блены к разрешению конфликтов с участием физических лиц.

Планируется ли введение новых налогов в 2015–2016 годах?

В настоящее время российская налоговая система уже достаточ-но развита, чтобы постоянно вводить новые налоги. Речь в большей сте-пени касается изменения системы налогообложения в отношении существующих платежей (изменение ставок, корректировка льгот, ликви-дация пробелов и пр.).

Однако в конце 2014 года в Налого-вый кодекс РФ была внесена глава, посвященная новому виду сбора – торговому. Объектом налогообло-жения по данному сбору является использование в предприниматель-ской деятельности объектов движи-мого и недвижимого имущества.

Этот сбор относится к местным и по-этому будет вводиться соответству-ющими органами власти (которые также будут определять и некоторые условия его уплаты).

Кроме этого обсуждается вопрос о введении (вернее сказать – о воз-вращении) налога с продаж. Пока этот налог вводиться не будет, но не исключено, что правительство вернется к данному вопросу позже.

Юрий Александрович, если сравнивать налоговую нагрузку на российские и европейские предприятия, как Вы можете оценить ситуацию?

Здесь следует упомянуть о различии номинальной и реальной налоговой нагрузки. Номинальная налоговая нагрузка определяется исходя из существующих ставок налога, а реальная – с учетом того, какую сумму в реальности платит налого-плательщик.

Например, если взять налог на прибыль, то формальный размер налоговой ставки составляет 20%. Однако сравнивать эту величину с налоговыми ставками, действую-щими в других странах, некорректно. Ведь налоговая ставка применяется к объекту налогообложения (при-были), для определения которого существует множество иных правил.

Именно существующие в России ограничения на учет расходов для целей налогообложения, свое-

образные (в некоторых случаях) подходы налоговых органов увели-чивают налоговую нагрузку. Поэтому во многих странах, где формальная ставка налога выше, в реальности сумма налога может оказаться ниже.

Кроме того, нужно рассматривать всю систему налогообложения в комплексе. Так, ставка налога на доходы физических лиц в России одна из самых низких (особенно с учетом отказа от применения прогрессивной шкалы налогообло-жения), однако «расплачиваются» за это работодатели, которые выну-ждены производить дополнитель-ные отчисления во внебюджетные фонды за счет собственных средств.

Тем не менее, нельзя однозначно сказать, что существующие в дру-гих государствах правила лучше – во многих случаях существующая в России нагрузка является более лояльной.

На какие сферы бизнеса сей-час распространяется наиболее тяжелая налоговая нагрузка?

Традиционно наиболее тяжелая на-логовая нагрузка распространяется на налогоплательщиков, задейство-ванных в сфере природных ресур-сов, а также тех налогоплательщиков, которые связаны с особыми группа-ми товаров (алкоголь, табак и пр.).

«В настоящее время россий-ская налоговая система уже достаточно развита, чтобы постоянно вводить новые на-логи. Речь в большей степени касается изменения системы налогообложения в отноше-нии существующих платежей (изменение ставок, коррек-тировка льгот, ликвидация пробелов и пр.)».

«В первую очередь налоговая политика должна стать более стабильной: все изменения, которые происходят (и даже те, которые только обсужда-ются), оказывают сильное дестабилизирующее влияние на бизнес. Действительно, как можно просчитывать перспективы бизнеса, если правила налогообложения постоянно меняются».

10

Как Вы считаете, будет ли меняться налоговая политика в ближайшие 2-3 года? Каких изменений нам стоит ждать?

К сожалению, все существующие обсуждения изменений в налоговой политике предусматривают (так или иначе) увеличение налоговой

нагрузки. В этом направлении и бу-дет развиваться налоговая политика.

Президент РФ в своем послании Федеральному Собранию отме-тил, что необходимо на 4 года зафиксировать действующие налоговые условия для бизнеса. Как Вы оцениваете возможность введения такого сценария?

Такая фиксация была бы крайне полезной. В настоящее время суще-ствуют все юридические предпо-сылки для введения такого сцена-рия (механизмы уплаты налогов и налогового контроля находятся на достаточно высоком уровне),

Хочу отметить, что экономиче-ские санкции дают нам хороший шанс для перестройки многих сторон нашей экономической жизни, перестройки, которая тормозилась нашей бюрократией. При этом даже в условиях эконо-мической войны с Западом наша бюрократия нередко препятст-вует и не дает воспользоваться открывшимися возможностя-ми малому и среднему бизнесу.

Что касается финансовой поли-тики в условиях санкций, то могу отметить необходимость сроч-


Помимо налоговой нагрузки еще одним барьером, препятствующим развитию малого и среднего пред-принимательства, является действу-ющий в отношении России санкци-онный режим. «Как можно оценить текущую экономическую ситуацию после введения санкций?» – на этот вопрос мы попросили ответить Валентина Катасонова, профессора, доктора экономических наук, член-корреспондента Академии экономи-ческих наук и предпринимательства, председателя Русского экономиче-ского общества им. С. Ф. Шарапова.

Как можно оценить текущую экономическую ситуацию после введения санкций?

ной реализации следующих мероприятий.

Во-первых, введение ограниче- ний на трансграничное движе- ние капитала (использование различных форм валютного регулирования).

Во-вторых, введение моратория на выплаты по внешним долгам, поскольку у наших предприятий в результате введенных санкций ухудшилось экономическое положение. Это форс-мажор, дающий нам право на такой мораторий.

В-третьих, провести перестрой-ку работы Центрального банка. Он должен выпускать деньги не под иностранную валюту, накапливаемую в резервах, а под потребности реального сектора экономики (рефинанси-рование коммерческих банков, работающих с предприятия-ми разных отраслей экономики).

однако текущая экономическая ситуация, скорее всего, не позволит этого сделать.

Юрий Александрович, что, на Ваш взгляд, следует исправить в нало-говой политике?

В первую очередь налоговая поли-тика должна стать более стабильной: все изменения, которые происходят (и даже те, которые только обсужда-ются), оказывают сильное деста-билизирующее влияние на бизнес. Действительно, как можно просчи-тывать перспективы бизнеса, если правила налогообложения постоян-но меняются.

«Нельзя однозначно сказать, что существующие в других государствах правила лучше – во многих случаях существую- щая в России нагрузка является более лояльной».

11

СОхРАНЕНИЕ ЦБ РФ СТАВКИ В РАЗМЕРЕ 6,5% ПОЗВОЛИТ МСП БАНКу НЕ ПОВыШАТЬ СТОИМОСТЬ РЕСуРСОВ ДЛЯ МСП

Решение Банка России о повышении ключевой ставки до 17% с 16 дека-бря 2014 года, обусловленное необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски, не коснулось совместной программы регулятора и МСП Банка по рефинан- сированию портфелей кредитов малого и среднего бизнеса. Ключевая ставка для МСП Банка сохранилась на уровне 6,5%, что позволит банку даже в текущих условиях не повышать ставки для бизнеса.

Как отмечает глава МСП Банка Сергей Крюков, «Сегодня ситуация на рынке кредитования малого и среднего бизнеса довольно нерв-ная, но мы надеемся, что действия Банка России позволят удер-жать размер ставки на нижней границе рынка кредитования МСП. Сейчас это порядка 13% годовых для конечных заемщиков».

Сергей Крюков также подчеркнул своевременность решения Пра-вительства РФ о пролонгации для МСП Банка депозита из Фонда национального благосостояния (ФНБ) до 2027 года, что позволит банку продолжить выдавать долгосрочные кредиты на 5-7 лет, а по гарантийной программе – до 10 лет.

Средства ФНБ и программа рефинансирования Банка России – круп-нейшие источники финансирования для МСП Банка в сегодняшних условиях. В ЦБ РФ на конец 2014 года рефинансировалось порядка 17 млрд рублей кредитного портфеля.

ЦБ РФ сохранил для МСП Банка ставку на уровне 6,5%, что является благоприят-ным фактором и позволит не увеличивать стоимость заемных средств для предста-вителей малого и среднего бизнеса

объем кредитного портфеля МСП Банка, рефинансированный в ЦБ РФ

17 млрд руб. –

Новости

КОРО

ТКО

О

ГЛАВ

НОМ

12

АНАЛ

ИТИч

ЕСКО

Е ИС

СЛЕД

ОВАН

ИЕ

На посткризисный период многими российскими экономистами, предпринимателями и практиками из органов власти возлагались большие надежды – ожидались восстановление докризисных темпов роста ВВП и приток инвестиций в начавшую оживать экономику. 2010 и 2011 годы давали определенные основания для таких ожиданий – ВВП вырос на 4,5% и 4,3% соответственно, отыграв потери 2009 года, но в долгосрочный тренд динамич-ный рост перейти так и не смог.

В 2012 и 2013 годах уже был зафиксирован переход малого и среднего предпринимательства из состояния сдержанного опти-мизма к пессимистичному настрою. Это было связано с ухудшени-ем институциональных аспектов предпринимательского клима-та – ростом проблем коррупции, административных барьеров и общей монополизации экономики.

Реформа страховых взносов для индивидуальных предпринима-телей привела к тому, что только за 2013 год число зарегистри-рованных ИП снизилось на 500 тыс. человек. Многие предпри-ниматели переместились в теневой сектор. Доля неформальной занятости к июню 2014 года, по оценкам Росстата, достигла 20,8% (для сравнения – в январе 2010 года она составляла 16,3%).


Динамика развития МСП в 2008–2014 годах: ключевые положения

ОЖИДАНИЯ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСАпо материалам Аналитического центра МСП Банка

13

Результаты исследования в 2014 году

Исследования

Существенно усложняют ведение предпринимательской деятель-ности такие меры, как возврат правоохранительным органам полномочий по возбуждению уголовных дел в налоговой сфере, повышение налоговой нагрузки.

Эти факторы могли бы иметь ограниченное влияние на развитие сектора МСП в условиях экономического роста и динамично рас-тущего спроса. Но в 2013 году произошло серьезное замедление темпов прироста ВВП. Если по итогам 2012 года он увеличился на 3,4%, то в 2013 году лишь на 1,3%. Результаты 2014 года еще более пессимистичны.

Торможение 2013 года было вызвано проблемами в экономиках основных торговых партнеров России и дефицитом инвестиций. В 2014 году к ним добавились внешнеполитическая напряжен-ность, санкции и последовавшая за ними макроэкономическая нестабильность.

Рассмотрим сначала период 2011–2013 годов, в котором проис-ходило постепенное замедление роста экономики, в особенно-сти малого и среднего бизнеса.

Если число средних компаний осталось прежним, то малых – сни-зилось на 3,4% (− 8,1 тыс. ед.). Число зарегистрированных инди-видуальных предпринимателей (в первую очередь, «благодаря» реформе страховых взносов) снизилось с конца 2011 года к концу 2013 года на 14,4% – с 4,1 млн до 3,5 млн человек.

Занятость на предприятиях МСП за период 2011–2013 годов уменьшилась на 66 тыс. человек (−0,4%), при этом положитель-ная динамика наблюдалась только в сегменте микропредприя-тий (+458 тыс. человек, или +11,9%). Доля занятых на МСП в об-щей численности занятых в экономике снизилась за 2013 год с 25,3 до 24,9%.

Финансовые показатели сектора продемонстрировали негатив-ную динамику. Так, оборот в реальном выражении в 2013 году оказался на 4,5% ниже уровня 2011 года. Реальное снижение капитальных инвестиций за этот же период составило 1,1%.

Схожие тенденции наблюдались и на производном рынке кре-дитования малого и среднего бизнеса. Темпы прироста портфеля кредитов МСП последовательно снижались с 21,9% в 2010 году до 14,8% в 2013 году. За первое полугодие 2014 года задолжен-ность МСП прибавила лишь 3,7% (+9,9% к аналогичному периоду предыдущего года).

Полные статистические данные по ди-намике состояния сектора в 2014 году пока отсутствуют. Поэтому обратимся к результатам опроса представите-лей малого и среднего бизнеса, охва-тившего 1204 респондента из 16 рос-сийских регионов.

Оценки предпринимателей в отно-шении финансового состояния их компаний незначительно улучши-лись по сравнению с 2013 годом.

Положительно его оценили 23,1% опрошенных (годом ранее – 20,9%), а значение сводного индекса финансо-вого состояния составило +0,12. В опти-мистичном 2011 году значение индекса составило +1,13 (лишь 14,9% негатив-ных оценок при 28,5% положительных). Обращает на себя внимание тот факт, что подавляющее большинство респон-дентов (около 60%) продолжает харак-теризовать финансовую устойчивость своих предприятий как среднюю.

Динамику финансового состояния своих предприятий респонденты оценили в основном отрицательно.

Значение сводного индекса составило −0,11. Снижение финансовой устойчиво-сти отметили 35,8% предпринимателей, укрепление – 33,4%.

Ключевыми проблемами, на кото-рые ссылаются предприниматели, испытавшие ухудшение финансо-вой устойчивости, стали снижение спроса на продукцию (41%) и рост конкуренции (23%).

Снижение спроса второй год подряд про-должает оставаться ключевым фактором, обуславливающим ухудшение финансо-вого положения МСП.

Общее число МСП – юридических лиц в 2011–2013 годах увеличилось на 12,2%, однако весь этот прирост пришелся на сегмент микропредпринимательства.

14

При анализе отдельных компо-нентов финансового состояния компаний, таких как оборот и капитальные инвестиции, впервые с 2011 года была вы-явлена отрицательная динамика по обоим показателям.

Так, значение индекса динамики обо-рота по итогам 2013 года составило −0,02 (прошлое значение: +0,29), а ин-декса инвестиций снизилось до -0,13 (ранее: +0,31). Закрепилась тенденция к ухудшению финансовых показателей деятельности МСП.

Ситуация с занятостью на пред-приятиях значительным обра-зом не изменилась.

(−0,06 против −0,07 годом ранее) число компаний, которые были выну-ждены сократить число работников, превысило число расширивших штат.

При выборе наиболее важной про- блемы для развития бизнеса пред- приниматели второй год подряд отдают явное предпочтение факто-ру остроты конкуренции (37%).

Особенно характерны такие оценки для предприятий из сферы торговли. Также выделяется обеспокоенность представителей МСП высоким уровнем налогового бремени (29%). На третье место предприниматели по-ставили проблему низкой доступности банковских кредитов (11%).

Наибольшие затруднения вызывает у МСП конкуренция с такими же част-

ными некрупными компаниями – 78% респондентов охарактеризовали ее как острую или умеренную. Усиление конкуренции в 2013 году отметили 56% опрошенных МСП.

Серьезные затруднения предприни-мателей вызывает необходимость выживать на одних рынках с крупными компаниями – отметили 55% опрошен-ных МСП, в прошедшем году – 48%.

Осложняют жизнь ценовая конкурен-ция (29,8% отметили ее как наибо-лее важный фактор) и конкуренция со стороны дешевого импорта (29,3%).

Ожидания предпринимателей в отношении действий государ-ства остаются неизменными – в первую очередь они ждут от органов власти смягчения налогового бремени – 59% указали на необходимость таких мер.

Актуальными мерами для разви-тия МСП назвали снижение админи-стративных барьеров и борьбу с кор-рупцией (44,2%) и увеличение объемов финансовой поддержки (44,1%).

Ожидания предпринимателей в отношении перспектив роста их компаний третий год подряд остают-ся позитивными, хотя и становятся скромнее – 37% указали, что оборот их компаний вырастет в 2014 году (в 2013 году – 49%); негативный прогноз дал каждый четвертый рес-пондент. Наиболее оптимистичными оказались ожидания у компаний с хорошим текущим финансовым положением.

Влияние на условия для ведения биз-неса вступления страны во Всемирную торговую организацию предприни-матели оценивают в целом нейтраль-но (46% респондентов не ожидают существенных изменений), число

негативных прогнозов выше позитив-ных – 29% против 8%.

Несмотря на общий рост пессими-стичных настроений, опрошенные предприниматели не планируют отказываться от своих инвести-ционных планов. Доля планиру-ющих инвестиции в 2014 году выросла по сравнению с прош-лым годом на 2 процентных пункта и составила 37%.

Намерение инвестировать во многом зависит от ожиданий в отношении изменения финансового положе-ния компаний и изменений пред-принимательского климата. Среди предпринимателей, которые пози-тивно оценивают перспективы роста сво-его бизнеса, 46% планировали осуществлять капитальные вложения в 2014 году, в то время как среди тех, кто ожидал снижения оборота, тако-вых насчитывается лишь 21%.

Ключевым источником финансовых ресурсов для осуществления инвести-ций предприниматели по-прежнему считают собственные средства: 75% от числа планировавших капиталь-ные вложения абсолютно уверены, что будут использовать этот источник финансирования.

Среди заемных источников наибо-лее популярен банковский кредит – его с разной степенью уверенно-сти собираются использовать 60% предпринимателей, планирующих инвестиции. На третьем месте по по-пулярности лизинг – его собираются использовать или рассматривают такую возможность 47%.


Обращает на себя внимание тот факт, что подавляющее большинство респондентов (около 60%) продолжает характеризовать финансовую устойчивость своих предприя-тий как среднюю.

Ожидания предпринимателей в отношении перспектив роста их компаний третий год под-ряд остаются позитивными, хотя и становятся скромнее.

15

«МСП-СТАБИЛЬНОСТЬ» Способ поддержки бизнеса в сложных условиях

Кредитный продукт для предоставления льготного финансирования предприятиям Калининградской области и Пермского края, пострадавшим в результате отзыва лицензий у «Инвестбанка» и «экопромбанка».

Полную информацию об условиях финансирования по данному продукту Вы можете получить на сайте www.mspbank.ru

Определяется исходя из финансового поло-жения банка и суммы заявки

Кредитная линия с лимитом выдачи

- средства предоставляются в течение 180 дней с даты заключения кредитного договора

- кредиты субъектам МСП необходимо предоставить в течение 1 дня с даты получения средств от МСП Банка

Не более 10-кратно увеличенной суммы остатка денежных средств, заблокирован-ных на банковском (их) счетах в кредитной организации на дату отзыва Банком России лицензии.

При этом сумма кредита субъекту МСП не может превышать 150 млн рублей

Кредит

Партнеру участнику бизнеса

До 3 лет До 3 лет

Сумма кредитования

Форма выдачи

Срок

Залог прав (требований) к субъектам МСП

Возможность получения кредита без обеспе-чения при сумме до 10 млн рублей.

В случае необходимости предоставления обеспечения:

- ликвидное движимое и недвижимое иму-щество;

- банковская гарантия и поручительство третьих лиц.

Не менее 75% от суммы основного долга.

Обеспечение

Финансовые продукты

16

ВОКР

уГ

МСП

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА В ОТНОШЕНИИ МСП: чТО СЛЕДуЕТ ИЗМЕНИТЬ?

Вопросы, связанные с получением денежных средств, носят основополагающий характер для субъектов малого и среднего предпринимательства. По данным рейтингового агентства «Эксперт РА», за 9 месяцев 2014 года 70% кредитов были выданы сроком до 12 месяцев. При этом было зафиксировано уменьшение доли ссуд сроком более 3 лет – до 12% (показатель 2011 года – 19%).

На сегодняшний день большая часть МСП применяет в своей деятельности полностью или частично устаревшую технику и оборудование, что приводит к снижению оборота, замедлению роста инвестиций в основной капитал и со-кращению рентабельности бизнеса.

В таком случае на первый план выходит необходимость обеспечить малому и сред-нему бизнесу все условия для реализации инвестиционных и инфраструктурных проектов. Это является важнейшим пунктом, выполнение которого, безусловно, будет способствовать ускорению экономического роста и позволит решить многие задачи, поставленные Президентом и Правительством Российской Федерации.

Проблема обновления основных фондов требует оперативного решения, а в качест-ве этого решения выступают кредитные источники долгосрочного финансирования инфраструктурных проектов. Поэтому одним из ключевых мероприятий должно стать формирование в России института проектного финансирования, который в государствах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) является драйвером инфраструктурного развития.

В современных условиях, кото-рые характеризуются замедле-нием экономического роста, введением санкционного режи-ма и необходимостью развития импортозамещения, сложности при получении финансирования являются серьезным барьером для развития бизнеса.

17

Необходимо увеличить срок кредитования под залог нерыночных активов до трех лет.1Специальные институты финансирования МСП, среди которых Внешэкономбанк и МСП Банк, должны получить дополнительные финансовые возможности.

2Уделить более серьезное внимание развитию проектного финансирования, включая возможность рефинансирова-ния ЦБ РФ.3

Также следует отметить деятельность Центрального банка РФ – он должен принимать более активное участие в процессе, связанном с запуском института проектных облигаций.

Для этого, в первую очередь, необ-ходимо предусмотреть совершен-ствование процедуры регистрации выпуска проектных облигаций таким образом, чтобы Центральный банк РФ, как мегарегулятор, оценивал не только соблюдение установлен-ных требований эмиссии, но и риск, связанный с реализацией соответст-вующих проектов. Подобный подход позволит Банку России в дальнейшем осуществить рефинансирование ча-сти выпущенных облигаций в рамках оцененной степени риска. Что каса-ется субъектов малого и среднего предпринимательства, то они смогут получить финансовую поддержку под свои инвестиционные проекты.

Для реализации вышеуказанной схе- мы потребуется включение ценных бумаг, которые эмитируются специали-зированными обществами проектного финансирования (СОПФ), в Ломбард-ный список ЦБ РФ. В целях контроля рисков на начальном этапе необходи-мо принять долю СОПФ равной 10% от объемов Ломбардного списка ЦБ РФ.

Чтобы компенсировать оставшийся риск, целесообразно рассмотреть вопрос, связанный с развитием механизма проектных гарантий. При этом, опираясь на международ-ную практику (например, Великобри-тании), гарантии должны охватывать не только случаи дефолта по про-ектным облигациям, но и обеспе-чивать минимальный уровень их доходности. В результате это расши-рит круг потенциальных покупателей благодаря привлечению российских и международных институциональ-ных инвесторов, отдающих приори-тет низкорискованным инвестициям.

Актуально

На сегодняшний день боль-шая часть МСП применяет в своей деятельности полно-стью или частично устарев-шую технику и оборудование, что приводит к снижению оборота, замедлению роста инвестиций в основной капи-тал и сокращению рентабель-ности бизнеса.

Поддержка МСП должна осуществляться путем введения новых и развития существующих инструментов, а именно:

18


ПАРТ

НЕРС

КАЯ

ПРОГ

РАМ

МА

ПРЕДСТАВИТЕЛИ МСП БАНКА РАССКАЗАЛИ В чЕБОКСАРАх О ПОДГОТОВКЕ ИНВЕСТИЦИОННых ПРОЕКТОВ

МСП Банк при поддержке Министерства экономического развития, промышленности и торговли Чувашской Республики, Агентства по под-держке малого бизнеса в Чувашской Республике и Гарантийного фонда Чувашской Республики провел практический семинар на тему «Подго-товка инвестиционного проекта. Финансовая поддержка и рекоменда-ции МСП Банка».

Мероприятие прошло в Республиканском бизнес-инкубаторе по поддер-жке малого и среднего предпринимательства и содействию занятости населения.

Целевая аудитория семинара – представители малого и среднего биз-неса региона, заинтересованные в детальной информации о подготовке инвестиционных проектов с целью получения финансирования по Про-грамме МСП Банка.

В рамках семинара были проведены «краш-тесты» проектов на предмет их соответствия требованиям банка. Среди них были проекты по созда-нию молочно-товарной фермы, производству предпусковых подогревате-лей гражданского и военного назначения, производству сушеных овощей, специй и ингредиентов, обеспечению железнодорожных грузоперевозок и строительству турбазы.

По итогам тестирования представители МСП Банка дали экспертную оценку возможности получения инициаторами проектов поддержки в рамках программы МСП Банка. «Краш-тесты» помогают предпринима-телям понять, какие требования предъявляют к проектам эксперты банка и получить рекомендации по подготовке проекта из первых рук.

Для участников семинара специально был разработан комплект методи-ческих материалов с рекомендациями по перечню, формату и специфике документов, требуемых для принятия решения о финансовой поддержке предприятия.

«На реальных примерах мы показали, как необходимо структурировать проект, чтобы реализовать возможность получения финансовой поддер-жки, – подчеркнула заместитель Председателя Правления – член Правле-ния МСП Банка Анна Зверева. – Качественная проектная документация поможет нам и нашим партнерам в регионе существенно сократить сроки принятия решения о финансировании того или иного проекта по Про-грамме МСП Банка, тем самым увеличив число поддержанных проектов».

В 2014 году в рамках Комплексной партнер-ской программы, реализуемой МСП Банком, было проведено более 25 образовательных мероприятий для предпринимателей, пред-ставителей региональной власти, органи-заций инфраструктуры поддержки малого и среднего предпринимательства в 17-ти городах России.

19

МСП БАНК НАчИНАЕТ РЕФИНАНСИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЕй БАНКОВ-ПАРТНЕРОВ ПО ПРОЕКТАМ МСП ОБъЕМОМ ДО 60 МЛН РуБЛЕй

МСП Банк приступил к внедрению опции рефинансирования в действующую продуктовую линейку. На первом этапе в наиболее популярный продукт Банка «ФИМ Целевой» внесены изменения, которые позволят банкам получить фондирование до 60 млн рублей для проектов финансирования субъектов МСП по ставке 10,25% годовых (при кредитовании по базовым условиям продукта процен-тная ставка составляет 9,25%).

«Концепция рефинансирования портфелей предполагает креди-тование партнеров банка для замещения фондирования, сфор-мированного из иных, кроме средств МСП Банка, источников, которое партнер ранее направил на финансирование субъек-тов МСП. Успешный опыт реализации первого этапа проекта позволит распространить практику на другие стратегические ниши и продукты банка», – отметил Председатель Правления МСП Банка Сергей Крюков.

Кредитный продукт «ФИМ-Целевой» направлен на поддержку проектов модернизации производства и внедрения инновацион-ных технологий, в том числе энергоэффективных. Максимальный уровень процентной ставки для предпринимателей зафиксирован на уровне не выше 4% к ставке по кредитному договору между МСП Банком и банком-партнером. Кредитование осуществляется в рублях на срок от 1 года до 5 лет.

Реализация механизма рефи-нансирования в текущем мак-роэкономическом положе-нии позволит на доступных условиях оказать финансовую поддержку банкам, инве-стирующим в развитие МСП, и предприятиям малого и среднего бизнеса.

ставка по наиболее популярному продукту МСП Банка – «ФИМ Целевой»

10,25% –

КОРО

ТКО

О ГЛ

АВНО

МНовости

20

ЗАДАчИ ИНСТИТуТОВ РАЗВИТИЯ


Миссия институтов развития – построение в Российской Федерации современной инновационной экономики, включая ком-плексную модернизацию и создание при-влекательного инвестиционного климата.

Институты развития играют важную роль и явля-ются инструментами государственной политики, стимулирующими развитие инновационных про-цессов и реализацию инфраструктурных проектов путем использования схем государственно-част-ного партнерства.

Институты развития поддерживают критичные с точки зрения модернизации сегменты экономики, а также способствуют привлечению частных инве-сторов, которые предоставляют не только капитал, но и необходимые компетенции.

Наиболее крупные институты развития, которые специализируются на поддержке субъектов малого и среднего предпринимательства, представлены в таблице ниже.

ИНСТ

ИТуТ

ы

ПОД

ДЕР

ЖКИ

21

Актуально

Национальный банк развития, содействующий реализации государ-ственной социально-экономической политики, повышению конку-рентоспособности национальной экономики и ее модернизации на инновационной основе. Осуществляет финансирование инвести-ционных проектов национального значения.

Стимулирование создания в России собственной индустрии венчур-ного инвестирования и значительное увеличение финансовых ресур-сов венчурных фондов. Компания исполняет роль государственного фонда венчурных фондов, через который осуществляются государ-ственное стимулирование венчурных инвестиций и финансовая поддержка высокотехнологического сектора в целом.

Содействие становлению и развитию рынка прямых и венчурных инвестиций в России, активизации инновационной деятельности и повышению конкурентоспособности реального сектора экономики.

Выдача займов промышленным предприятиям на этапе предбан-ковского финансирования с целью подготовки технико-экономи-ческих и финансово-экономических обоснований, проведения проектно-изыскательских, научно-исследовательских и опытно- конструкторских работ.

Реализация программ, направленных на поддержку инновационных предприятий, реализующих научно-технические проекты, соответст-вующие приоритетным направлениям модернизации и технологи-ческого развития Российской Федерации.

Продвижение проектов и инициатив быстрорастущего среднего бизнеса в социальной сфере, улучшение предпринимательского климата, создание позитивного имиджа предпринимателя и пред-принимательства в российском обществе.

Внешэкономбанк

Российская венчурная компания

Российская ассоциация венчурного инвестирования

Российский фонд технологического развития

Фонд содействия развитию малых и средних предприятий в научно- технической сфере

Агентство стратегических инициатив по продвижению новых проектов

Институты развития Задачи

22

ИНТЕ

РВЬЮ

С

ГуБЕ

РНАТ

ОРОМ

ВО

ЛОГО

ДСК

Ой

ОБЛА

СТИ

ОЛЕГ КуВШИННИКОВ

Малому и среднемубизнесу мы уделяемсамое серьезноевнимание

Олег Александрович, Вологодская область славится своей крупной промышленностью. Вместе с тем в нынешней экономической ситуации как никогда возрастает роль малого и среднего бизнеса. Какие меры поддержки МСП применяются в вашем регионе?

Малому и среднему бизнесу мы уделяем самое пристальное и серьезное внимание. В крупных городах области – Вологде и Череповце – успешно работают центры поддержки предпри-нимательства. В Череповце первым опытом стало создание в 1999 году Агентства городского развития. Там начинающие предприниматели бесплатно получают образовательные, консультационные и многие другие услуги для создания и раз-вития своего дела. Созданы бизнес-инкубаторы с льготными условиями для начинающих бизнесменов. Главное – желание самореализоваться и наличие предпринимательской жилки.

В 2014 году открыт единый Региональный центр поддержки предпринимательства. Он предоставляет помощь малому и среднему бизнесу в режиме «одного окна».

Мы создали институт уполномоченных по правам предприни-мателей – бизнес-омбудсменов. Их задача – выявить и поста-раться помочь решить те проблемы предпринимательского сообщества, которые мешают развитию. Я имею в виду в том числе и административные барьеры. Не все вопросы сводятся только к деньгам. Но иногда, например, бессмысленные крупные штрафы просто уничтожают компанию или предпринимателя.


Наш собеседник – Олег Кувшинников, губернатор Вологод-ской области – региона, пострадавшего от финансово-экономического кризиса 2008–2009 годов больше многих других субъектов Российской Федерации в силу монострук-турности своей экономики.

В декабре 2014 года МСП Банк и правительство Вологод-ской области заключили Соглашение о сотрудничестве в развитии малого и среднего предпринимательства Вологодчины.

Наш сегодняшний разговор – о том, какое внимание в реги-оне уделяют развитию малого и среднего предпринима-тельства. Того самого крепкого среднего класса, о создании которого много говорят и на федеральном уровне.

23

Поэтому такой институт необходим, и первый период его работы это уже доказал.

Кроме того, с 2012 года в области работает Корпорация развития, призванная сопровождать ин-вестиционные проекты. При ее поддержке в регионе уже реализо-вано 13 инвестпроектов с общим объемом привлеченных инвестиций 3,3 млрд рублей, создано 326 рабо-чих мест. Сейчас на сопровождении Корпорации находятся 112 инвести-ционных проектов с общим объе-мом инвестиций 58,6 млрд рублей. Их реализация позволит создать 4310 новых рабочих мест. Создан институт инвестиционных уполно-моченных – такие сейчас работают в каждом районе области.

Вообще одна из наших главных задач – сделать Вологодчину макси-мально привлекательной для инве-стиций. На это сейчас нацелена ра-бота всего экономического блока правительства области.

Если говорить о промышленном производстве, то оно в Вологод-ской области показывает рост, опережая общероссийские тем-пы. За счет чего достигнута эта динамика и каковы прогнозы на 2015 год?

Действительно, в промышленном секторе в 2014 году мы наблюдали положительную динамику на 4,9%, в то время как в целом по России рост составлял порядка 1,5%. С опереже-нием идет рост пищевой, деревооб-рабатывающей, химической и метал-лургической промышленности.

Как я понимаю, собственная экономика – основная опора для развития региона. Есть передовые отрасли, но есть и отстающие. Как правительство области собирается стимулиро-вать их развитие?

В этом году я поручил подготовить программу ускорения экономиче-ского роста, и она подготовлена.

Ускоряться мы будем по трем направлениям: за счет увеличения доходов наших резидентов, умень-шения их расходов и повышения привлекательности нашей террито-рии. Под каждый блок мероприятий формируется кейс проектов.

Первым из них стала «Синергия роста» – проект по кооперации биз-неса внутри региона. Он стартовал в 2014 году. Стратегическая задача проекта – превращение конкурент-ного недостатка экономики области – монозависимости – в конкурентное преимущество за счет развития кооперационных связей между субъектами предпринимательской деятельности. Проект предполагает

«... В промышленном секторе в 2014 году мы наблюдали положительную динамику на 4,9%, в то время как в це- лом по России рост составлял порядка 1,5%».

ОДНА Из НАшИХ ГЛАВНЫХ зАДАЧ – СДЕЛАТь ВОЛОГОДЧИНУ МАКСИМАЛьНО ПРИВЛЕКАТЕЛьНОЙ ДЛя ИНВЕСТИЦИЙ

О. А. Кувшинников

Действующие лица

24

три схемы взаимодействия малого и крупного бизнеса. В 2014 году подписаны первые соглашения о взаимной поставке товаров. Нас уже поддержали многие федераль-ные структуры, в том числе Агент-ство стратегических инициатив, Минэкономразвития России, инно-вационный центр «Сколково»).

Помогает ли малому бизнесу крупная промышленность?

Да, в рамках проекта «Электронная бизнес-кооперация» мы организо-вали работу специальных площадок, содействующих развитию коопера-ционных связей между предприяти-ями области.

В числе активных участников проекта – ОАО «Северсталь» и ОАО «ФосАгро». Они закупили у предприятий ма-лого и среднего бизнеса области товаров и услуг на общую сумму 13 млрд рублей.

Кроме того, заключаются взаимовы-годные контракты и между крупными компаниями региона. В частности, договор между ЗАО «Вологодский

подшипниковый завод» и диви-зионом «Северсталь Российская сталь», ОАО «ФосАгро-Череповец». Товарооборот между предприятиями увеличился в 7 раз, общая сумма за 9 месяцев 2014 года составила 69 млн рублей.

К 2020 году планируется привлечь к участию в Программе более 100 пред-ставителей малого и среднего бизнеса, создать более 7 тыс. высокопроизво-дительных рабочих мест. Это очень серьезная цифра.

Оказывает ли бюджет области финансовую поддержку малому и среднему предпринимательству?

Безусловно. Чтобы малый бизнес мог соответствовать высоким требовани-ям крупных предприятий, ему нужна и наша помощь.

В 2014 году она составила более 600 млн рублей. Это максимальная сумма областной поддержки, кото-рая когда-либо предоставлялась. Действуют областные гранты для со-циальных бизнес-проектов – на их реализацию выделяется до 300 тыс. рублей.

С 2015 года в рамках программы «3*6*3. Формула успеха» малые и средние предприниматели смогут воспользоваться уникальным кредитным продуктом региональ-ного микрофинансового фонда. Некрупному бизнесу предоставят

займы на суммы до 3 млн рублей со ставкой 6% годовых и сроком кредитования до 3 лет.

Сейчас также предоставляются налоговые льготы для организа-ций младше 3 лет, чьи инвестици-онные проекты являются прио-ритетными для области и объем инвестиций по ним превышает 100 млн рублей.

Важно двигаться вперед по выбран-ным ориентирам. К образу волог-жанина, здорового, образованного, состоявшегося, материально обес-печенного, который живет в ком-фортных условиях и гордится тем, что произведено в его регионе. Это средний класс, те люди, которые мо-гут не только прокормить себя и свои семьи, но и показать пример другим, как можно жить, к чему надо стре-миться. Это люди инициативные, целеустремленные, способные ре-ализовывать сложные и социально значимые проекты. И наша ключевая задача – сформировать именно такой средний класс, помочь ему реали-зоваться. Откладывать ее решение нельзя. Время не ждет.


«С 2015 года в рамках програм-мы «3*6*3. Формула успеха» малые и средние предприни-матели смогут воспользоваться уникальным кредитным продук-том регионального микрофинан-сового фонда».

В числе активных участников проекта – ОАО «Северсталь» и ОАО «ФосАгро». Они заку-пили у предприятий малого и среднего бизнеса области товаров и услуг на общую сумму 13 млрд рублей.

25

От 2 до 10 лет

Срок гарантии

от 100 до 250 человек

Численность


Полную информацию об условиях финансирования по данному продукту Вы можете получить на сайте www.mspbank.ru

от 400 млн до 1 млрд руб.

Выручка

ГАРАНТИИ СРЕДНЕМу БИЗНЕСуМСП Банк – оператор гарантийного механизма, реализуемого в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 28 декабря 2012 г. № 1451

Основная цель гарантийного механизма – повышение доступности финансовых ресурсов для среднего бизнеса.

При этом для получения гарантии должно быть выполнено одно из следующих условий:

Гарантией обеспечивается до 50% от суммы кредита (основного долга), предо-ставленного банком субъекту среднего предпринимательства, но ее размер не может превы-шать 1 млрд рублей.

До 50%

Банки-партнеры в регионах РФ образуют инфраструктуру, через которую предприниматели могут получить кредитную и/или гарантийную поддержку. Список партнеров размещен на сайте www.mspbank.ru в разделе «Предпринимателям/ Гарантии среднему бизнесу».

С начала реализации гарантийного механизма МСП Банком выдана 22 гарантии на сумму 2,2 млрд рублей.

22гарантии 2,2 млрд руб.

26

ИНТЕ

РВЬЮ

С

ПРЕД

ПРИН

ИМАТ

ЕЛЕМ

ВАДИМ ФОМИчЕВ

Ни днябез движениявперед

Вадим Николаевич, расскажите, пожалуйста, о развитии компании «РусКо»? Как начинался ее путь?

В феврале ООО «РусКо» будет 8 лет, то есть компания начала свой путь в феврале 2007 года. В развитии компании можно выделить два этапа.

Первый – до сентября 2012 года, когда «РусКо» являлась больше производственной единицей и выпускала сухарики под брендом «Воронцовские», а продвижением и непосредст-венно реализацией продукции занималась компания «Ригли». У нас был интересный совместный проект. Продолжалось сотрудничество в рамках этого проекта порядка 5 лет.

Сотрудничество было прекращено в связи с тем, что бизнес «Ригли» был приобретен компанией «Марс» и руководство «Марса» решило, что снековое направление для них не особо интересно. Так начался второй самостоятельный этап раз-вития «РусКо». Конечно, мы получили определенный вызов, но при этом и бесценный опыт: помимо производства в нашу зону ответственности вошли и такие коммерческие функции, как маркетинг и продажа продукции. Сентябрь 2012 года мож-но назвать революционным периодом в деятельности «РусКо».


Несмотря на кризисные явления в российской экономике, некоторые предприятия не только укрепляют позиции в своем сегменте, но и открывают новые направления бизнеса. Одной из таких компаний является ООО «РусКо». О перспективах компании, ее победах и новых проектах нам рассказал генеральный директор ООО «РусКо» Вадим Фомичев.

27

Бизнес в лицах

Вадим Николаевич, а где выпуска-ются сухарики «Воронцовские»?

У нас есть завод в Коломне. Это круп-ное производство, состоящее из двух фабрик. Первая фабрика была по-строена в год открытия компании – в 2007 году, вторая – в 2010 году с целью расширения. Обе фабрики оснащены современным функцио-нальным оборудованием.

Мы считаем, что наши сухарики в своем сегменте относятся к пре-миальным продуктам (качественный хлеб; дорогая, импортная вкусоаро-матика; качественное масло).

Хлеб для производства сухариков «Воронцовских» печется специаль-но для нашей фабрики. Для него была разработана уникальная ре-цептура с использованием ориги-нальных заквасок. Сочетание ржа-ной и пшеничной муки в составе хлеба придает ему яркие вкусовые характеристики и идеальную кон-систенцию.

Неповторимый вкус и аромат суха-риков обеспечиваются благодаря специально разработанным вкусо-ароматическим смесям на основе натуральных специй (смеси суше-ных овощей, зелени, паприки, перца и др.).

Сейчас вы развиваете еще одно направление – производство конфет. То есть диверсифицируете бизнес. Что можете рассказать об этом направлении?

Да, мы успешно развиваем это на-правление. Конфеты выпускаются под брендом Amapola. Наша линия по производству конфет на ва- фельной основе предназначена для выпуска одного из наиболее сложного вида конфет из существу-ющих на рынке. Это многослойная

конфета, представляющая собой вафельную оболочку с начинкой и цельным орехом внутри.

Если брать непосредственно старт этого бизнес-проекта, то он при-шелся на март 2014 года. А уже в ноябре мы вышли на новый рынок, запустив собственное производство конфет в городе Пушкине (Ленин-градская область). Приобрели зда-ние, современную линию от италь-янской компании OPM и другое необходимое оборудование.

В открытии этого перспективного и нового для нас бизнеса очень помог кредит, предоставленный АНКОР Банком по Программе МСП Банка. Мы смогли получить фи-нансирование по привлекательной ставке – 10,9% годовых. Для нас это была действительно очень важная и своевременная поддержка. Без до-полнительного финансирования запуск нового направления оказался бы под большим вопросом.

Получение заемных средств позво-лило нам организовать перспектив-ный бизнес, расширить штат сотруд-ников более чем на 50 человек, в том числе были привлечены специа-листы высочайшего уровня. Кроме того, следует отметить прибыльность и светлое будущее реализованно-го проекта, а это, в свою очередь, налоговые поступления в бюджет. В 2015 году компания «РусКо» пла-нирует увеличить оборот в 2,5 раза, что приведет, соответственно, к росту налоговых выплат.

Вадим Николаевич, какие конфе-ты представлены в ассортименте «РусКо»?

Компания «РусКо» использует соб-ственные рецептуры и сейчас выпу-скает 4 вида конфет премиального качества. На самом деле, конфету

создать не просто, здесь много тон-костей, но мы постарались и взяли с рынка все самое лучшее, включая самые качественные ингредиенты. Например, шоколад мы закупаем у компании №1 в мире – Barry Calle-baut (Швейцария), орехи используем пьемонтские (Италия).

В нашем ассортименте есть конфе-ты «Зеленый чай». Зеленый чай везем из Японии самолетом. Стоит это, конечно, дорого, но в результа-те получились отличные конфеты. Прошла всего неделя, как мы на-ладили производство, еще даже не начали продавать, а уже предста-вили этот вид конфет на выставке «Петерфуд-2014» в Санкт-Петер-бурге. Были приятно удивлены тем, что выиграли золотую медаль. Судьи и эксперты сказали, что конфеты необыкновенны.

Потребителям нравятся и другие конфеты из нашего ассортимента – например, с гранулированными ка-као-бобами, с карамелизированной вафельной обсыпкой. Это тоже очень вкусные конфеты.

«В 2015 году компания «РусКо» планирует увеличить оборот в 2,5 раза, что приведет, соответст-венно, к росту налоговых выплат».

28

При создании рецептур стремимся к тому, чтобы конфета получилась легкой, с низким содержанием жиров. Также большое внимание уделяем то-му, чтобы снизить содержание сахара.

Отмечу, что членом Совета дирек-торов «РусКо» является Андрей Николаевич Коркунов – основатель шоколадной фабрики «А. Коркунов». Он большую помощь оказывает в биз- несе, в том числе при подготовке рецептур, которые можно назвать одними из лучших даже на мировом уровне, и при создании дизайна конфет его помощь неоценима.

Мы смотрим с большим оптимизмом в будущее. Сейчас активно зани-маемся дистрибуцией. Несмотря на кризисные времена, мы успеш-но продвигаем свою продукцию, постепенно входим в торговые сети, включая крупные федеральные сети. Например, мы вошли в «Магнолию», SPAR, «Карусель» и т.д. Кроме того, у нас есть широкая дистрибьютор-ская сеть, которая была построена еще при продвижении сухариков. То есть мы привлекаем и существую-щих дистрибьюторов.

Вадим Николаевич, намечено ли в планах компании открытие еще каких-либо направлений бизнеса?

Да, безусловно. И, более того, это «горя-чие» проекты – их запуск запланиро-ван уже на февраль-март этого года.

Первый проект – еще одно произ- водство сухариков, но под другим

брендом. Мы планируем войти в несколько другой сегмент, в другую ценовую нишу; при этом наша цель – построить еще один национальный бренд.

Второй проект – экструзия воздушной кукурузы (как сладкой, так и соленой). У нас очень красивый дизайн упаковки, то есть это будет красивый продукт высочайшего качества. Здесь опять же следует отметить возможности, кото-рые открывает кризис: импорт дорожа-ет, уходит, можно сказать, на недосяга-емые высоты, а мы как отечественный производитель можем вести более лояльную ценовую политику.

Также можно отнести к новым еще один наш проект – производство гренок под брендом «Воронцов-ские». Данный проект реализован в 2014 году. Этот продукт отлича- ется от сухариков и производится по иной технологии. Проект очень успешный – продажи гренок пока-зывают быстрый рост.

Открывая новые направления, компа-ния «РусКо» преобразуется в пищевой холдинг, создает новые рабочие места, увеличивает объемы производства, вносит определенный вклад в разви-тие российской экономики.

Реализация новых проектов говорит об успешности компании, ведь для это-го необходимы не только рациональные

идеи, но и финансирование, которое удалось извлечь из бизнеса.

Где планируется осуществлять выпуск продукции по этим двум новым проектам?

Все производство будет осуществ-ляться на нашей фабрике в Коломне. Если рассматривать проект экструзии воздушной кукурузы, то здесь потребо-валась покупка нового оборудования. Мы приобрели экструдер, фасовочное оборудование, специальные баки для хранения продукции.

Проекты, конечно, интересные. У нас имеются и другие идеи, и воплощение их в жизнь требует инвестиций. Поэ-тому привлечение заемного финан-сирования очень актуальный для нас инструмент. Ведь деньги для бизнеса – это как «кровь», все должно циркули- ровать. Конечно, бизнес должен и сам генерировать денежные средства, создавать определенный кэш-фло, при этом, как показывает и мировая практика, без кредитных ресурсов биз-несу обойтись очень сложно. Мы пони-маем, что кредитные средства должны предоставляться под перспективные проекты, и готовы свои проекты аргу-ментированно защищать.

От лица компании «РусКо» хочу выразить благодарность МСП Банку за предоставленное финансирование! Большое спасибо!

«Открывая новые направления, компания «РусКо» преобразует-ся в пищевой холдинг, создает новые рабочие места, увеличивает объемы производства, вносит определенный вклад в разви-тие российской экономики».


29

«МСП-ИНДуСТРИАЛЬНый» Новое направление поддержки индустриальных и технопарков

«МСП-Индустриальный» – новый продукт, в котором предусмотрена возможность кредитования индустриальных и технопарков, а также их резидентов не только при участии региональных банковских, факторинговых и микрофинансовых организаций, но и непосредст-венно МСП Банком.

1

Прямое кредитование парков, как организаций, образующих инфра- структура поддержки МСП сроком до 7 лет на сумму до 500 млн рублей на цели строительства производственной недвижимости, строительства и расширения инженерной инфраструктуры парка и развития прилегающей территории парка.

Кредитование в рамках двухуровневой системы по Программе МСП Банка с использованием действующей продуктовой линейки на срок до 7 лет в сумме до 150 млн рублей на инвестиционные цели: приобретение оборудования, выкуп недвижимости, строитель-ство и ремонт, в сумме до 60 млн рублей на текущую деятельность (для предприятий неторгового сектора).

2

3


Полную информацию об условиях финансирования по данному продукту Вы можете получить у экспертов Банка по телефону: +7 (495) 783 79 98/96

30

ИСТО

РИИ

уСПЕ

хА

ВыПЕчКА С ДуШОй

ООО «Сладкая радуга» является одним из ведущих нижегородских предприятий, которое специализиру-ется на производстве кондитерских изделий. Сейчас пирожки, сосиски в тесте и другая продукция от «Слад-кой радуги» продаются в 20 торговых точках Нижнего Новгорода, число которых постоянно растет.

Использование натурального сырья и творческий подход к рецептуре кондитерских изделий помогают добиться прекрасных вкусовых характеристик, а высокий уровень профессионализма кондитеров и тщательный контроль качества на всех этапах приготовления вы-годно отличают «Сладкую радугу» от конкурентов.

Сегодня предприятие активно развивается, и для под-держания высокого качества продукции потребовалось произвести модернизацию кондитерского цеха. Кре-дитные средства для реконструкции помещения предо-ставил ОАО «НБД-Банк» по Программе МСП Банка.

Как отмечает Ирина Дубкова (директор ООО «Сладкая радуга»), получение кредита на модернизацию стало одним из самых значимых событий в жизни компании за последние годы.

«Очень обрадовало, что нам удалось получить кредит по государственной программе с пониженной процен-тной ставкой. Это было выгодное предложение, позво-лившее нам провести реконструкцию цеха и открыть столовую для сотрудников», – рассказывает она.

Благодаря поддержке МСП Банка предприятие успеш-но реализовало весь комплекс намеченных работ и получило толчок для дальнейшего развития.

Заемщик: ООО «Сладкая радуга»

Банк-партнер: ОАО «НБД-Банк»

Нижегородская область, г. Нижний Новгород,Приволжский федеральный округ

Информация о проекте


31

НА СТРАЖЕ эКОЛОГИИ

Изношенные шины – казалось бы, чего с них взять? Выбросил на свалку и забыл. Однако все далеко не так просто. Проблема переработки изношенной резины имеет важное экологическое значение, поскольку шины накапливаются в местах их эксплуатации – на аэро-дромах, в автохозяйствах, на складах промышленных и сельскохозяйственных предприятий – и имеют до-вольно высокий класс экологической опасности. Не ути-лизированные должным образом (вывозимые на свалки или рассеянные на окружающих территориях) шины разлагаются в земле более 150 лет, нанося серьезный урон окружающей среде.

Предприниматель из Кемеровской области Виктор Водвуд, специализирующийся на техническом обслу- живании и ремонте легковых автомобилей, давно задумывался о вреде, наносимом нашей экологии вредными неутилизированными отходами. Внимание к такому типу отходов диктуется не только экологиче-скими, но и экономическими соображениями. Покрыш-ки могут быть переработаны в сырье, широко исполь-зуемое для дорожного строительства, производства кровельных и других материалов, резинотехнических изделий и даже некоторых видов топлива.

По этой причине, принимая решение о диверсификации бизнеса, он задумал развивать новое направление – переработку изношенных шин в резиновую крошку с ее последующей реализацией компаниям, занятым в дорож-ном строительстве.

Так было принято решение о запуске технологической производственной линии за счет кредитных средств, при-влеченных в Азиатско-Тихоокеанском банке по Программе МСП Банка.

Полученные 8,5 млн рублей были направлены на приобретение энер-гоэффективного оборудования, позволяющего осуществлять эколо-гически безопасное производство резиновой крошки, исключающее выброс в процессе механического дробления шин вредных веществ в окружающую среду.

В результате Виктор Водвуд освоил перспективный вид деятельности и вместе с этим вошел в ряды соци-ально ответственных участников бизнеса.

Заемщик: ИП Водвуд Виктор Зиновьевич

Банк-партнер: ОАО «Азиатско-Тихоокеанский банк»

Кемеровская область, г. Новокузнецк,Сибирский федеральный округ


Бизнес-практики

32

«Без машины как без рук», – гово-рят в народе. Автомобиль в на-шей стране уже давно перестал быть роскошью, а стал средством передвижения, с которым не хо- чется расставаться.

Предприниматель Игорь Алексан-дрович Захаров уже более 10 лет предоставляет квалифицированную помощь автолюбителям Екатерин-бурга и Свердловской области. Автомойка, шиномонтаж, автосервис – все услуги оказываются на высо-ком профессиональном уровне. «Комплексный подход приносит прибыль, поэтому мы и стараемся сделать так, чтобы в наших центрах обслуживания клиент мог получить полный спектр услуг. Это значит, что он не только получит квалифи-цированную помощь, но и сэко-номит время и тогда обязательно вернется к нам снова! – отмечает

Игорь Захаров. – Но главное все же любить свое дело. Тогда и работа ладится, и есть желание разви-ваться дальше».

Руководствуясь этими принципами, Игорь Захаров за годы работы не только поставил дело «на ноги», но и сформировал команду опытных специалистов, отлично знающих и любящих свое дело. Высокое качество предоставляемых услуг и демократичные цены со временем позволили предпринимателю заполучить постоянных клиентов и открыть пять то-чек обслуживания в Свердловской области. В свою очередь, стабильное состояние бизнеса и доверие клиентов побудили предпринимателя задуматься о дальнейшем развитии.

В первую очередь это коснулось расширения автомойки в Екатеринбурге путем возведения при-стройки, которая должна обеспечить четыре допол-нительных бокса для обслуживания автомобилей. Общая стоимость работ составила 10 млн рублей.

Финансирование на реализацию проекта предоста-вил ЛОКО-Банк в рамках Программы МСП Банка.

Заемщик: ИП Захаров Игорь Александрович

Банк-партнер: ЗАО «ЛОКО-Банк»

Свердловская область, г. Екатеринбург,Уральский федеральный округ


КОМПЛЕКСНый ПОДхОД – ОСНОВА ОСНОВ


33

ГАРАНТИИ БЕЗ ЗАЛОГА

В структуре экономики Камчатского края ведущее ме-сто принадлежит промышленному производству. В этой сфере производится около половины валового регио-нального продукта края, при этом экономика области носит четко выраженный моноструктурный характер. Ее основу составляет рыбная промышленность.

Одним из ведущих предприятий, которое поддержива-ет развитие рыбной промышленности в крае является ООО «Заря». Для повышения эффективности своей деятельности предприятие сделало акцент на масштаб-ной модернизации производства. Общую стоимость ре-ализации крупного инвестиционного проекта оценили в 340 млн рублей. Возникла необходимость в привлече-нии кредитных ресурсов, однако ООО «Заря» не могло предоставить необходимый залог для обеспечения своих обязательств по кредиту.

Хорошим решением для предприятия стало участие в Программе МСП Банка. Предприятие не только полу-чило финансирование по низкой процентной ставке, но также на реализацию проекта была предостав-лена гарантия МСП Банка, которая обеспечила 50% от суммы кредита, выданного предприятию Азиатско-Тихоокеанским банком.

Таким образом была решена про-блема залога. Предприятие получило возможность за счет кредитных ре-сурсов провести полную модерни-зацию рыбоперерабатывающего производства. В частности, были куплены низкотемпературные камеры, рыбомучная установка, дизельные генераторы, оборудова-ние для автономной электростан-ции, противни для замораживания продукции, а также оборудование по переработке рыбных отходов.

Руководство рассчитывает, что после завершения всех работ производи-тельность рыбоперерабатывающего комплекса увеличится на 19% и со-ставит 250,5 тонны продукции в сутки.

Заемщик: ООО «Заря»

Банк-партнер: ОАО «Азиатско-Тихоокеанский банк»

Камчатский край, п. Крутогоровский,Дальневосточный федеральный округ



34

уСПЕх – ПРИВИЛЕГИЯ ПРОФЕССИОНАЛОВ!

Но в действительности профессиональная команда – это лишь одно звено успеха. В условиях жесткой конку-ренции обеспечить преимущество над другими компа- ниями помогает также технологическое превосходство. Помня эти простые истины, руководство компании при-знало целесообразным наладить собственное производ-ство электротехнического оборудования, что позволило бы снизить издержки и укрепиться в группе лидеров.

Первый этап – поиск инвестиций. Так как запуск нового про- изводства достаточно амбициозная задача, ООО «МУ-1 «Пром- техстрой» был привлечен кредит по Программе МСП Банка через Московский Индустриальный Банк.

За счет кредитных средств была построена собственная производственная база с современным офисным центром, складом, бытовыми помещениями и цехом для сборки электрощитового оборудования.

В результате компания наладила бесперебойное произ-водство электротоваров и бытовых электроустановочных изделий, широко востребованных на рынке, увеличила свои доходы и внесла вклад в развитие экономики на-шей страны путем создания новых рабочих мест для жи-телей региона.

Заемщик: ООО «МУ-1 «Промтехстрой»

Банк-партнер: ОАО «Московский Индустриальный Банк»

Орловская область, г. Орел,Центральный федеральный округ


ООО «МУ-1 «Промтехстрой» – одно из ведущих предприятий Орловской области, занятое в сфере электро- монтажных работ. Компания спе-циализируется на проектировании и строительстве внешних сетей электроснабжения и динамично развивается в течение последних лет, о чем свидетельствуют рост выручки и растущее число заявок от новых клиентов.

Принцип эффективной работы ди-ректор компании Игорь Климов объ-ясняет просто: «Успех – привилегия профессионалов, поэтому мы делаем ставку на ответственных и опытных специалистов, способных оказывать квалифицированные услуги». Так и есть: мастерство работников мно-гие годы подтверждается высоким качеством выполнения монтаж-ных работ, надежностью и долговеч-ностью вводимых в эксплуатацию сетей электроснабжения.


35

НОВыЕ ГОРИЗОНТы

«ЛЕСНИКА»

ООО «Лесник» – крупнейшее в Костромской области предприятие по заготовке древесины механизиро-ванным способом. Повышенный спрос к этому сырью за последние годы послужил толчком для наращи-вания предприятием объемов заготовки продукции и расширения материально-технической базы.

В первую очередь было принято решение о прио-бретении четырех лесозаготовительных комплексов. Стоимость дорогостоящего оборудования составила 25 млн рублей. Испытывая недостаток оборотных средств, руководство компании обратилось в банк «Ассоциация» за привлечением кредитных ресурсов в рамках Программы МСП Банка.

За счет полученных средств был также осуществлен монтаж технологического оборудования. Собственные средства предприятия были направлены на прове-дение пусконаладочных работ и обучение квалифи-цированного персонала. Для работы с новым обору-дованием штат предприятия пополнили 17 опытных специалистов.

Сегодня в Костромской области и при-легающих областях ООО «Лесник» занимает лидирующие позиции на рынке по объемам заготовки леса. На предприятии успешно запущены и функционируют восемь лесоза-готовительных комплексов, четыре из которых находятся в собственности компании.

После запуска новых линий выручка предприятия увеличилась на 30%, расширились географические гра-ницы работы компании – продукция ООО «Лесник» успешно реализуется в Вологодской, Московской, Тверской и Рязанской областях. Но руководство не думает останавливаться на достиг-нутом и планирует в будущем нара-щивать объемы заготовки древесины, постепенно осваивая новые рынки сбыта продукции.

Заемщик: ООО «Лесник»

Банк-партнер: ОАО «Банк «Ассоциация»

Костромская область, г. Шарья,Центральный федеральный округ



36

НАСТ

РОЕН

ИЕ

МСП

В Ц

ИФРА

х

Индекс кредитования МСП рассчитывается на ежемесячной основе и представляет собой индикатор доступности кредитов для малого и среднего бизнеса.

ИНДЕКС КРЕДИТОВАНИЯ МСП: ДИНАМИКА И ПАРАМЕТРы РАСчЕТА

При расчете Индекса, публикуемого на регулярной основе в журнале «Банков-ское обозрение», учитываются следующие параметры:

При этом используются два параметра предыдущего месяца и один текущего. Например, индекс кредитования в марте определяется на основе данных ставки по кредитам, просрочки за февраль и значения MosPrime за март.

Cредневзвешенные процентные ставки по рублевым кредитам МСП.

Уровень просрочки по кредитам в сегменте.

Стоимость денег на рынке межбанковского кредитования.

123

Значение индекса кредитования МСП по месяцам

2014 Индекс Динамика Просрочка, %

Ставка по кредитам субъектам МСП

до 1 года, включая «до востребования», %

Среднемесячное значение MosPrime на 1 день

Янв 7,34 12,49 6,34

Фев 1000 7,53 12,59 6,23

Мар 898 (102) 7,21 12,59 8,07

Апр 905 (7) 7,62 12,85 8,11

Май 875 (30) 7,88 12,88 8,41

Июн 870 (5) 7,64 12,95 8,40

Июл 872 (2) 8,03 13,09 8,43

Авг 872 (0) 7,63 13,16 8,16

Сен 878 (6) 7,37 13,22 8,20

Окт 799 (79) 7,59 13,33 8,48

Ноя 688 (111) 10,45


37

Из полученных в декабре 2014 года расчетов видно, что индекс кредитования МСБ демонстрирует пони-жательную динамику, то есть доступность кредитов для малого и среднего бизнеса к концу 2014 года значительно снизилась по сравнению с его началом. Так, за 10 месяцев минувшего года ставка увеличи-лась на 0,84 п.п. – с 12,49% по состоянию на январь до 13,33% по итогам октября.

В первую очередь рост ставки объясняется нестабиль-ной экономической ситуацией и кризисными явлени-ями в банковском секторе.

Если говорить о прогнозах на 2015 год, то его пер-вые месяцы станут совсем не радужными для малых и средних компаний: ставки по банковским креди-там для них могут вырасти, согласно исследованию Аналитического центра МСП Банка, на 5% – до 25% годовых.

Повышение ставок, как отмечается в прогнозе центра, будет разным в зависимости от типа продукта.

«Можно ожидать, что банки будут предлагать приемлемые ставки по продуктам, предоставлен-ным в сочетании с различны-ми госпрограммами: по продуктам по Программе МСП Банка, по кре-дитам, обеспеченным поручительст-вами региональных фондов или га-рантиями. Стабильные заемщики с хорошей репутацией и предсказу-емым бизнесом могут также рассчи-тывать на достаточно разумные условия», – отметила руководитель Аналитического центра МСП Банка Наталья Литянская.

Для остальных заемщиков, по ее словам, наступают суровые време-на. Продуктовая линейка банков «обеднеет» на кредиты, которые подходили начинающему бизнесу и действующим микропредпри-ятиям (беззалоговые кредиты, экспресс-кредиты).

В свою очередь, доля долгосрочных кредитов (более 3 лет) в выдаче про- должит сокращаться. На это будут влиять не только сжатие предложе-ния, но и осторожность заемщиков – брать в долг в непредсказуемых условиях и по высокой ставке отва-жится далеко не каждый.

В первую очередь рост ставки объясняется нестабильной экономической ситуацией и кризисными явлениями в банковском секторе.

Актуально

38


МСП БАНК И БАНК«ВОЗРОЖДЕНИЕ»ВыДАЛИ ПЕРВый СИНДИЦИРОВАННый КРЕДИТ

МСП Банк и банк «Возрождение» реализовали первую сделку в рамках совместно разработанного продукта «МСП-Синдикат», позволяющего финансировать один инвестиционный проект субъекта малого предпринимательства одновременно из двух источников – за счет средств МСП Банка и средств банка-партне-ра, который также выполняет агентские функции по сделке.

Первый кредит в объеме более 60 млн рублей предоставлен ООО «Виктория» (г. Ростов-на-Дону) сроком на 7 лет по ставке 13% годовых. При этом доля участия МСП Банка составила 50% от совокупного размера кредита.

Средства направлены на реализацию проекта по строительству в Ростове-на-Дону специализированного торгового центра, закуп-ку необходимого оборудования и складской техники.

«Реализуемый МСП Банком и банком «Возрождение» механизм будет иметь положительный экономический эффект для всех участников процесса: региональные предприятия получат до-ступные кредитные ресурсы, а мы сможем активизировать наше взаимодействие в части поиска и финансирования перспектив-ных бизнес-проектов, направленных на модернизацию реаль-ного сектора экономики», – отмечает заместитель Председателя Правления МСП Банка Максим Скочко.

Преимуществом продукта «МСП-Синдикат» является увеличение максимальной суммы финансирования (в рамках продуктовой линейки МСП Банка возможно предоставление кредитов в сумме до 150 млн руб.) более чем в два раза, что позволит субъектам МСП реализовывать крупные инвестиционные проекты. При этом сохраняются условия кредитования: ставка для субъекта не более 13,5% годовых, срок – до 7 лет. Банки-партнеры получают возмож-ность удовлетворить потребности заемщиков в полном объеме, при этом сокращая собственные риски и нагрузку на капитал.

Предоставление малому и сред-нему бизнесу синдицированных кредитов, позволяющих рас-пределить риски, будет способ-ствовать росту инвестиционной активности и аккумуляции дол-госрочных финансовых ресурсов на внутреннем рынке.

объем кредита, предоставленного ООО «Виктория» (г. Ростов-на-Дону) сроком на 7 лет по ставке 13% годовых

60 млн руб. –

КОРО

ТКО

О ГЛ

АВНО

М

39

МСП БАНК ФИНАНСИРуЕТ МОДЕРНИЗАЦИЮ МОЛОчНОГО ЗАВОДА В ТОМСКОй ОБЛАСТИ

МСП Банк предоставил государственную гарантию по возврату кредита, выданного банком «Левобережный» на модернизацию одного из круп-нейших производителей молочной продукции в Томской области – ООО «Деревенское молочко». Гарантия в размере 50 млн рублей обеспечит 50% от суммы выданного кредита.

Помимо гарантийной поддержки МСП Банк также предоставил фи-нансирование для реализации инвестиционного проекта в размере 100 млн рублей на условиях продукта «МСП-Маневр». Средства выделе-ны на 7 лет по ставке 10,9% годовых.

Проектом предусмотрена модернизация творожного цеха путем установ-ки производственной линии закрытого типа и приобретения оборудова-ния для изготовления мягких сыров. За счет запуска сырно-творожной линейки предприятие рассчитывает расширить ассортимент продукции. Вывод производственной базы на полную мощность запланирован на 2017 год.

Модернизация завода имеет важное социально-экономическое значе-ние для Томской области. Предприятие работает в моногороде «желтой» зоны – Северске, входящем в перечень регионов с рисками ухудшения социально-экономической ситуации, и обеспечивает 249 рабочих мест для жителей города.

Финансирование модернизации про-изводственных фондов действующих предприятий и отраслей, выпускаю-щих конкурентоспособную продукцию с высокой добавленной стоимостью, а также создание новых высокотехно-логичных конкурентоспособных произ-водств имеет первостепенное значение для Российской Федерации.

объем финансирования, предоставленного для реализации инвестиционного проекта на условиях продукта «МСП-Маневр»

100 млн руб. –

Коротко о главном

Новости

40

КАК ПОЛучИТЬ КРЕДИТ ПОД ИНВЕСТИЦИОННый ПРОЕКТ: РЕКОМЕНДАЦИИ ПРИ СОСТАВЛЕНИИ БИЗНЕС-ПЛАНА

НЮАН

Сы

КРЕД

ИТОВ

АНИЯ

М

СП

Для получения кредита под инвестиционный проект требуется предоставить в банк продуманный, аргументи-рованный бизнес-план. На тему бизнес-планирования на-писано множество инструктивных и методических матери-алов, но, несмотря на это, банки из года в год наблюдают похожие ошибки в подготовке бизнес-планов.

Следствием допущенных ошибок является то, что бизнес потенциального заемщика может остаться без финансирования, а деловые отно-шения с банком могут испортиться, так как с по-зиции кредиторов некачественный и неграмот-ный бизнес-план свидетельствует об отсутствии опыта и невозможности эффективно реа-лизовать свой проект. Конечно, сотрудники банка могут выступить в роли консультантов и подсказать, как лучше сделать, но это касается корректировки отдельных моментов. В целом качественный анализ ситуации изначально дол-жен быть проведен предпринимателем.

Рассмотрим некоторые рекомендации для ма-лого и среднего бизнеса о том, как избежать типичных ошибок, чтобы бизнес-план из важ-ного документа автоматически не превратился в макулатуру.

Нередко предприниматели, нуждающие-ся в финансировании, почему-то считают, что бизнес-план – это полная формальность. Якобы можно скачать из сети «Интернет» типовой образец, заменить в нем название предприятия и предоставить в таком виде финансирующей стороне. Это ошибка. Потому что бизнес-план – это документ, отображаю-щий видение предпринимателем процесса становления его бизнеса, его «дорожная кар-та». Предпринимателю необходимо исчерпы-вающе представить свою позицию относитель-но развития бизнеса, поэтому следует активно участвовать в разработке бизнес-плана.

Нельзя относиться к бизнес-плану как к формальности


41

Все без исключения действующие и всемирно известные методики бизнес-планирования, как, например, методики Европейского банка реконструкции и развития и UNIDO, носят рекомендательный характер и позволяют делать отклонения с целью более правильного описания ситуации. Не говоря уже о книгах и учебниках по бизнес-планированию, в которых изложена сугубо авторская позиция.

Таким образом, беря за основу труды или методологии зарубежных авторов, не следует бездумно выполнять указания – вместо этого проецируйте ре-комендации автора на вашу конкретную ситуацию с учетом всех законода-тельных, макроэкономических, рыночных, географических, демографических и многих других факторов, характерных для России и конкретного региона.

Зачастую разработчики бизнес-планов предоставляют финансовые показа-тели, которые не имеют реальных оснований, точнее, основаны на фантазиях авторов. Таким образом, определить точную стоимость реализации проекта и соответствующий объем требуемого финансирования не всегда представ-ляется возможным. Поэтому все расчеты и все исходные данные должны быть подтверждены с помощью договоров, других документов, статистических данных, маркетинговых исследований, отраслевых норм и т. д. Такой подход позволит предпринимателю заслужить лояльность финансирующей стороны и склонить ее на свою сторону.

Многие разработчики бизнес-планов слишком оптимистично оценивают бизнес. Особенно часто это случается, если заказчик сам просит приукрасить действительность и «нарисовать хорошие цифры». Это большая ошибка.

Во-первых, потому, что финансирующая сторона имеет опыт оценки бизнес-планов, а любые попытки обмануть заканчиваются плохо для инициатора проекта.

Во-вторых, потому, что при указании «красивых цифр» часто теряется истина, и бизнес-план попросту становится ненужной бумагой вместо инструмента построения бизнеса. Поэтому следует трезво оценивать собственные перспек-тивы и отражать их с объективно пессимистической стороны.

Не стоит неосмысленно составлять бизнес-план по книгам, учебникам и методическим указаниям

Все расчеты должны быть подтверждены

Важно объективно оценивать перспективы бизнеса

Актуально

42

КРЕДИТОВАНИЕ БИЗНЕСА. МЕТОДы ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМщИКОВ

На сегодняшний день кредитные организации вправе самостоятельно разрабатывать методики оценки креди-тоспособности заемщиков. При этом используемые бан-ками методики должны ориентироваться на всестороннее изучение бизнеса заемщиков с целью снижения кредит-ных рисков и увеличения доступности кредитования.

В настоящее время для оценки кредитоспособности заем-щиков применяются различные методы, которые пред-ставлены в таблице ниже. При этом, если рассматривать практику, методика оценки кредитоспособности, как пра-вило, объединяет несколько методов, обобщая их в автор-скую методику оценки кредитоспособности клиентов.

Применяемые банками коэффициентные методы оценки кредитоспособности различны, но, как правило, содержат определенную систему показателей, таких как:

- коэффициенты ликвидности;- коэффициенты оборачиваемости;- коэффициенты финансового левериджа;- коэффициенты рентабельности;- коэффициенты финансовой устойчивости;- коэффициенты обслуживания долга и пр.

К коэффициентным методам можно отнести Методику определения класса кредитоспо-собности клиента, предложенную Сбербанком России в 1998 году.

Высокая скорость получения выводов о классе кредито-способности заем-щика в силу расчета небольшого набора показателей.

Исследование подобных методик в крупных российских банках показало, что в них отсут-ствует основной показатель, характеризующий платежеспособность, который является единст-венным имеющим нормативное значение в соот-ветствии с Федеральным законом от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Вид экономической деятельности, как правило, не учитывается.

Коэффициентный метод оценки кредитоспособности заемщиков


43

Актуально

Цель этого метода состоит в выработке стандартных подходов для объективной характеристики заемщика, определении числовых критериев для разделения будущих клиентов на основе представленной ими инфор-мации на надежных и ненадежных.

Примером служит модель Зета (Zeta model), разработанная группой американских экономистов в конце 1970-х годов. Значение ключевого параметра Z определяется с помощью уравнения, переменные которого отражают характеристики анализируемой фирмы: ее ликвидность, скорость оборота капитала. Наибольшее применение эти методы получили при прогнозировании вероятности банкротства.

Основным источником информации при анализе потенциального заемщика является его бухгалтерская отчетность. Кроме того, кредитные эксперты могут потребовать прогноз доходов и расходов на год и более, сведения о дебиторской и кредиторской задолженности. Также оцениваются рентабельность предприятия, прибыль и убытки, соотношение показателей финансовой устойчивости и другие показатели.

Определяются коэффициенты деятельности исходя из данных об оборотах ликвидных средств, запасах и краткосрочных долговых обязательствах на основе сальдо денежных потоков.

Статистический метод оценки кредитоспособности заемщиков (или методы оценки риска)

Комплексный аналитический подход к оценке кредитоспособности заемщиков

Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков

Высокая скорость получения выводов о классе кредитоспособности заемщи-ка в силу расчета небольшого набора показателей (как правило, статистиче-ская модель включает всего 2-5 коэф-фициентов). Для расчета достаточно данных, представленных в бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Получение наиболее достоверных данных о финансовом положении организации-заемщика.

Повышение достоверности анализа кредитоспособности, так как денежный поток определяет способность предпри-ятия покрывать свои расходы и погашать задолженность своими собственными денежными средствами.

Эти методы редко используются в российской практике из-за отсутствия качественных статистических моделей, учитывающих специфику разных видов экономической деятельности и масштабы бизнеса. Их характеризует низкая степень достоверности результатов анализа бух-галтерской (финансовой) отчетности.

Высокая трудоемкость проведения про-цедур оценки. Проблема с получением информации при работе с субъектами предпринимательства.

Высокая трудоемкость метода, недостаток информации о денежных потоках субъек-тов предпринимательства.

44

Деловой риск связан с возможностью не завершить эффективно кругооборот имущества организации. Принцип непрерывности деятельности организации является базовым требованием для устойчиво-го развития, поэтому оценка рисков должна проводиться и организацией, и кредитным экспертом при оценке кредитоспособности

При определении кредитоспособности заемщика банки стремятся оценивать не только текущую, но и будущую платежеспособность предприятия. Для этого могут использоваться следующие приемы:

- расчет индекса кредитоспособности;- использование системы формализованных и неформализованных критериев;- прогнозирование показателей платежеспособности.

Предполагает анализ кредитоспособности по следующим направлениям:

- солидность – ответственность руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам;- способность – производство и реализация продукции, поддержание ее конкурентоспособности;- доходность – предпочтительность вложения средств в данного заемщика;- реальность – достижение результатов проекта;- обоснованность запрашиваемой суммы;- возвратность за счет реализации материальных ценностей заемщика, если его проект не исполняется;- обеспеченность кредита юридическими правами заемщика.

Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска

Прогнозная оценка кредитоспособности

Методика Ассоциации российских банков

Анализ делового риска позволяет прогнозировать достаточность источни-ков погашения ссуды. Данный подход дополняет способы оценки кредитоспо-собности клиентов банка.

Позволяет учесть не только данные бух-галтерского учета, отчетности, но и до-полнительную информацию (например, устойчиво низкие коэффициенты лик-видности, ухудшение отношений с учре-ждениями банковской сферы, недоста-точную диверсификацию деятельности или потерю ключевых контрактов и т.д.).

Из каждой группы необходимо выбрать по одному показателю, наиболее харак-терному для анализируемой организа-ции, и собрать по ним статистику. В связи с этим методика не является трудоемкой и учитывает при этом разные стороны деятельности заемщика.

Проблема доступности к внутренней ин-формации заемщика при оценке внутрен-них рисков в деятельности организации.

Любое прогнозное решение является субъективным, а рассчитанные значения критериев носят скорее характер допол-нительной информации. Прогнозные мо-дели широко используются в зарубежной практике (модели прогнозирования банкротства). В России их применение ограничено.

Невозможность использования для оцен-ки кредитоспособности при длительном кредитовании. Не учитываются многие факторы риска, действие которых может сказаться через определенное время.


+7 (495) 783–79–[email protected]

БОЛЬШИЕ ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ МАЛОГО...

Documents