ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ...
TRANSCRIPT
![Page 1: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/1.jpg)
ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР
Як встигати жити, працювати та приймати вірні фінансові рішення
Mykhailo Kolisnyk, Executive Professor, Kyiv School of Economics
Partner, FINART Smart Solutions
![Page 2: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/2.jpg)
• Встигати жити, працювати та приймати вірні фінансові рішення в цьому житті - нелегко !
• Особливо нелегко в часи кризи!
![Page 3: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/3.jpg)
Оцінка Вашого фінансового здоров’я: наскільки ви багаті
ПЕРСОНАЛЬНА ФІНАНСОВА
ЗВІТНІСТЬ
![Page 4: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/4.jpg)
Персональний та корпоративний P&L
Корпорація
(+) Доходи
(-) Витрати
(-) Проценти по кредитах
(=) Прибуток до оподаткування
(-) Корпоративний податок
(=) Чистий прибуток
Домогосподарство
![Page 5: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/5.jpg)
Персональний та корпоративний БАЛАНС
Корпорація
(+) Фіксовані активи
(+) Поточні активи
(-) Поточні зобов'язання
(-) Довготермінові зобов'язання
(=) Власний капітал
Домогосподарство
Акт
иви
П
аси
ви
![Page 6: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/6.jpg)
ПОЗИЧАННЯ ГРОШЕЙ
… у персональних фінансах
![Page 7: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/7.jpg)
Чим персональне позичання відрізняється від корпоративного
Корпорація Домогосподарство
![Page 8: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/8.jpg)
Добра заборгованість проти поганої заборгованості
![Page 9: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/9.jpg)
Добра заборгованість проти поганої заборгованості
Кредит на освіту проти Кредиту на нову машину
Інвестиції в майбутнє проти Поточного споживання
![Page 10: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/10.jpg)
Добра заборгованість проти поганої заборгованості
•Вища освіта
•Будинок
•Що ще?
•Нові машини
•Новий одяг
•Що ще?
Інвестиції в майбутнє проти Поточного споживання
![Page 11: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/11.jpg)
Наскільки може бути велика Ваша заборгованість?
Погана заборгованість
Річний дохід
коефіцієнт небезпеки заборгованості
??? 25% ???
Границя для неспокою Debt 25%
=
![Page 12: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/12.jpg)
СПОЖИВЧЕ КРЕДИТУВАННЯ
Consumer Credit
… у персональних фінансах
![Page 13: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/13.jpg)
RIPOV Retailing
Надаємо вигідні кредити!
$1,000 термінового кредиту! 12% простих відсотків!
Виплата за 3 роки! Дуже низькі щомісячні платежі!
Як приховувати проценти…
Припустіть, що ви купуєте меблі за $1000 в магазині та погоджуєтесь на зазначені умови кредиту. Якою річна процентна ставка (APR)
та ефективна процентна ставка (EAR) цієї позики?
![Page 14: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/14.jpg)
1. Отримана позика $1,000 сьогодні під 12% річниx на 3 роки, ви повинні будете сплатити
$1,000 + $1000(.12)(3) = $1,360
2. Щоб вам було простіше, робіть 36 невеликих платежів у розмірі
$1,360/36 = $37.78
3. Чи є це 12% позика?
$1,000 = $37.78 x (1 - 1/(1 + r )36)/r
r = 1.767% на місяць
APR = 12x(1.767%) = 21.204%
EAR = 1.0176712 - 1 = 23.39% (!)
Ваші платежі рахуються наступним чином:
![Page 15: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/15.jpg)
Кредитний калькулятор Розрахунок ефективної ставки середньо- та довготермінового кредитування
Супутні платежі:
1 0,00%
110,00% 1 0,00%
#
1 0,30%
#
6
# 0,00%
#
Кількість внесків до повного погашення 60
Дата повного погашення кредиту 12.12.2008
0,00% 2 Кількість днів кредиту 1827
Комісія за отримання готівки при кредитуванні: Проценти за один період нарахування 0,9902778%
Вартість об'єкту 333 209,00
0,00% 2 Профінансовано в кредит 299 888,10
Вартість кредитної угоди 358 886,81
Плата за отримання кредиту 31 246,92
0,0000% 2 2 969,73 4 998,14 7 967,86 7 967,86 Плата за отримання готівки 56,00
37,3% 62,7% 100% 100,0% Плата за нотаріальне оф-ня 883,00
Внутрішня норма рентабельності за період 1,44118%
0,00% 4 Точність розрахунку IRR 1,00E-090,000 -110170,538
Розрахунок грошових потоків
0 12.12.2003 299 888,10 26 406,79 0 1,00000 -268585,180 240889,393
1 12.01.2004 294 889,97 7 967,86 2 969,73 4 998,14 0,00 0,00 0,00 0 0,98579 7854,660 -7854,660
2 12.02.2004 289 891,83 7 918,36 2 920,23 4 998,14 0,00 0,00 0,00 0 0,97179 7694,970 -7694,970
3 12.03.2004 284 893,70 7 868,87 2 870,73 4 998,14 0,00 0,00 0,00 0 0,95798 7538,231 -7538,231
4 12.04.2004 279 895,56 7 819,37 2 821,24 4 998,14 0,00 0,00 0,00 0 0,94437 7384,393 -7384,393
5 12.05.2004 274 897,43 7 769,88 2 771,74 4 998,14 0,00 0,00 0,00 0 0,93095 7233,405 -7233,405
6 12.06.2004 269 899,29 7 720,38 2 722,25 4 998,14 0,00 0,00 0,00 0 0,91773 7085,216 -7085,216
7 12.07.2004 264 901,16 7 670,89 2 672,75 4 998,14 0,00 0,00 0,00 0 0,90469 6939,778 -6939,778
8 12.08.2004 259 903,02 7 621,39 2 623,26 4 998,14 0,00 0,00 0,00 0 0,89184 6797,042 -6797,042
9 12.09.2004 254 904,89 7 571,90 2 573,76 4 998,14 0,00 0,00 0,00 0 0,87917 6656,962 -6656,962
10 12.10.2004 249 906,75 7 522,40 2 524,27 4 998,14 0,00 0,00 0,00 0 0,86668 6519,489 -6519,489
11 12.11.2004 244 908,62 7 472,91 2 474,77 4 998,14 0,00 0,00 0,00 0 0,85436 6384,579 -6384,579
12 12.12.2004 239 910,48 7 423,41 2 425,28 4 998,14 0,00 0,00 26 406,79 0 0,84223 6252,187 -28834,605
13 12.01.2005 234 912,35 7 373,92 2 375,78 4 998,14 0,00 0,00 0,00 0 0,83026 6122,268 -6122,268
14 12.02.2005 229 914,21 7 324,42 2 326,28 4 998,14 0,00 0,00 0,00 0 0,81846 5994,778 -5994,778
15 12.03.2005 224 916,08 7 274,92 2 276,79 4 998,14 0,00 0,00 0,00 0 0,80684 5869,675 -5869,675
16 12.04.2005 219 917,94 7 225,43 2 227,29 4 998,14 0,00 0,00 0,00 0 0,79537 5746,917 -5746,917
1,441180293%
вартості обєкту кред-ня
Приведені
грошові потоки
для банку
Приведені
грошові
потоки для
клієнта
-
0,00
-7 868,87
-7 819,37
об'єкта
кредитуван
ня
Інші
платежі
0,00 -7 967,86
життя
Комісія за отримання кредиту:
Комісія періодична за погашення:
За
погашен-
ня
вартості обєкту кред-ня
початкової суми позики
56,00
початкової суми позики
PV ($1)
Кількість днів у місяці
Кількість днів у році Чи враховувати супутні платежі в тілі кредиту? ні
1+380 67 230 01 05ГОТОВО!
Залишок
основної суми
позики
Величина
внеску
погашення
Проценти
Комісія за внесення готівки при погашенні:
Дата
№
періо
ду
- в процентах від величини внеску погашення
- фіксована сума комісійних, UAH
Вартість обєкту, UAH
Основні вихідні дані:
31 246,92
UAH
вартості обєкту кред-ня
щомісячно
актуарна
Ставка відсотку,%
Термін позики, роки
Схема погашення кредиту
0,00
11,50%
299 888,10
- фіксована сума комісійних, UAH
- в процентах від початкової суми позики
Частота виплат по кредиту
5,00
- фіксована сума комісійних, UAH
- в процентах від початкової суми позики
- фіксована сума комісійних, UAH
- в процентах від початкової суми позики
Дата початку позики, день-місяць-рік 12.12.2003
883,00
Назва банку
Початковий внесок:
АКБ "RipovBANK"
333 209,00Валюта кредиту
Плата за нотаріальне оформлення угоди:
Страхування життя супутне кредитуванню:
- в процентах від вартості обєкту кред-ня
406,00 вартості обєкту кред-ня
25 407,16
вартості обєкту кред-ня
- фіксована сума комісійних, UAH - в процентах від вартості обєкту кред-ня
Сума позики, UAH
-7 918,36
- фіксована сума оплати, UAH
31
360
- в процентах від вартості обєкту кред-ня
величини внеску погашення
Страхування обєкта кредитування:
Інші супутні платежі при кредитуванні
- в процентах від вартості обєкту кред-ня
- фіксована сума оплати, UAH
- в процентах від вартості обєкту кред-ня
- фіксована сума оплати, UAH
- фіксована сума оплати, UAH
Страхування
406,00
Грошові потоки для
клієнта
240 889,39
початкової суми позики
-
Важливі результати:
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-7 769,88
-7 720,38
-7 670,89
-7 621,39
-7 571,90
-7 522,40
-7 472,91
-268 585,18
7 819,37
7 769,88
7 720,38
7 670,89
7 621,39
7 571,90
7 522,40
7 472,91
Mortage Terminator v.1.01b
7 967,86
7 918,36
7 868,87
0,00
Додаткові (приховані) платежі:
Грошові потоки для
банку
0,00
406,00 7 423,41 -34 236,20
0,00 7 373,92 -7 373,92
0,00 7 324,42 -7 324,42
0,00 7 274,92 -7 274,92
0,00 7 225,43 -7 225,43
43,56830% 18,73302%
EAR клієнта EAR банку
Погашення
основної
суми
-
За
внесення
готівки
Додаткові платежі
Величина першого внеску
Основ-на
сумаПроцен-ти Всьо- го
Занести в
банк
557849,55Подоро-
жчання+67,42%
3,059543010%
![Page 16: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/16.jpg)
ДОХОДИ І ВИТРАТИ
… у персональних фінансах
![Page 17: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/17.jpg)
ПРИБУТОК = ДОХОДИ - ВИТРАТИ
ДОХОДИ = (ВИТРАТИ, k , … , k )
Люди по різному пробують зробити прибутковим домашній бюджет
f 1 n
f – функція залежності доходів від витрат та інших
факторів k .
Функція пряма і стохастична!
n
![Page 18: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/18.jpg)
Чи варто витрачати більше, ніж заробляєш?
2 – 3 = -1 !
Баланс
![Page 19: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/19.jpg)
ПЕНСІЙНИЙ ПЛАН
… у персональних фінансах
![Page 20: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/20.jpg)
МОДЕЛЬ ЗАОЩАДЖЕНЬ ПРОТЯГОМ ЖИТТЯ
Розглянемо такий приклад. Вам 35 років і до пенсії ще 30 років, після виходу на яку (у віці 65 років) ви збираєтеся прожити ще 15 років (до 80). Ваш нинішній доход складає 30000 дол. у рік, і у вас поки що немає ніяких заощаджень. Спростимо задачу і не будемо враховувати податки. Також припустимо, що ваш реальний заробіток з урахуванням інфляції буде складати 30000 дол. у рік аж до 65 років. Іншими словами, ми припускаємо, що темпи росту ваших доходів будуть відповідати рівню інфляції.
![Page 21: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/21.jpg)
МОДЕЛЬ ЗАОЩАДЖЕНЬ ПРОТЯГОМ ЖИТТЯ
Кожен покладений на рахунок долар буде приносити вам дохід доти, поки ви не заберете його з рахунку. Звичайно, вартість життя теж буде рости. Припустимо, що процентна ставка, що ви одержуєте по своєму внеску, буде перевищувати рівень інфляції на 3% у рік. Іншими словами, реальна процентна ставка складе 3% у рік.
![Page 22: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/22.jpg)
МОДЕЛЬ ЗАОЩАДЖЕНЬ ПРОТЯГОМ ЖИТТЯ
Існує два підходи, якими ви можете скористатися для того, щоб підрахувати суму, яку необхідно відкласти на старість.
• Перший полягає в тім, щоб намітити цільову ставку заміщення до-пенсійного доходу • Другий — намітити для підтримки постійний рівень споживання як до, так і після пенсії
![Page 23: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/23.jpg)
Підхід перший: цільова ставка заміщення до-пенсійного
доходу
Багато експертів рекомендують при складанні ощадного пенсійного плану орієнтуватися на ставку заміщення в розмірі 75% вашого допенсійного доходу. Застосуємо це правило до нашої ситуації.
З реальним допенсійним доходом у розмірі 30000 дол., намічений рівень пенсійного доходу складе 0,75x30000 дол., або 22500 дол. у рік.
![Page 24: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/24.jpg)
24
Підхід перший: цільова ставка заміщення до-пенсійного
доходу
Метод розрахунку величини, необхідної для досягнення бажаної мети включає два етапи. • Спочатку розрахуйте суму, що вам необхідно нагромадити на вашому пенсійному рахунку на той час, коли ви досягнете пенсійного віку. • Потім розрахуйте річну суму заощаджень, необхідних для досягнення цієї майбутньої суми.
![Page 25: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/25.jpg)
25
Підхід перший: цільова ставка заміщення до-пенсійного
доходу
Час,
рокиСтавка
Теперішня
вартість
Майбутня
вартістьПлатіж
n i PV FV PMT
15 3% ? 0 $22 500,00 PV = $268 603,54
Час,
рокиСтавка
Теперішня
вартість
Майбутня
вартістьПлатіж
n i PV FV PMT
30 3% 0 $268 603,54 ? PMT = $5 645,85
Результат
Результат
![Page 26: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/26.jpg)
26
Підхід перший: цільова ставка заміщення до-пенсійного доходу
Висновок: для того, щоб мати можливість знімати з рахунку кошти в розмірі 22500 дол. у рік протягом 15 років вам потрібно відкладати по 5646 дол. у рік протягом наступних 30 років.
![Page 27: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/27.jpg)
Річний обсяг доходу, гр.од. 50 000,00 грн.
Номінальна ставка процентів за депозитами, %/рік 15,0000%
Ставка інфляції, %/рік 11,6499%
Періодичність виплати процентів, раз/рік 12
Норма заміщення споживання, % 75%
Дата початку відкладення заощаджень, роки 35,0000
Дата виходу на пенсію, роки 60,0000
Дата завершення отримання пенсії, роки 90,0000
Ефективна процентна ставка 16,07545%
Реальна ефективна процентна ставка 3,96382%
Реальна номінальна процентна ставка 3,00059%
Номінальна ставка за один період нарахування 1,25000%
Реальна ставка за один період нарахування 0,25005%
Тривалість періоду накопичення, роки 25,0000
Тривалість періоду отримання пенсії, роки 30,0000
Кількість траншів внесків у пенсійний план, шт 300
Кількість траншів виплат пенсії, шт 360
Річний обсяг пенсійних виплат, гр.од. 37 500,00 грн.
Обсяг пенсійних виплат за один період нарахування, гр.од. 3 125,00 грн.
Обсяг доходу за один період нарахування, гр.од. 4 166,67 грн.
Сума накопичена на момент виходу на пенсію, гр.од. 741 161,24 грн.
FVIFA ($1) 446,04 грн.
Розмір одинакових внесків у пенсійний фонд, гр.од. 1 661,63 грн.
Сума внесків у пенсійний фонд, що вносяться щороку, гр.од. 19 939,58 грн.
Процент пенсійних відрахувань від поточних доходів 39,87915%
Процент поточних доходів залишений на споживання 60,12085%
Розрахунки:
Вихідні дані
Розрахунок пенсійного плану
Цільова ставка заміщення допенсійного доходу
![Page 28: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/28.jpg)
Скільки вартує людина
ЛЮДСЬКИЙ КАПІТАЛ
![Page 29: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/29.jpg)
Річний обсяг доходу, гр.од. 30 000,00 грн.
Номінальна ставка процентів за депозитами, %/рік 15,0000%
Ставка інфляції, %/рік 11,6499%
Періодичність виплати процентів, раз/рік 1
Норма заміщення споживання, % ----
Дата початку відкладення заощаджень, роки 35,0000
Дата виходу на пенсію, роки 65,0000
Дата завершення отримання пенсії, роки 80,0000
Ефективна процентна ставка 15,00000%
Реальна ефективна процентна ставка 3,00059%
Реальна номінальна процентна ставка 3,00059%
Номінальна ставка за один період нарахування 15,00000%
Реальна ставка за один період нарахування 3,00059%
Тривалість періоду накопичення, роки 30,0000
Тривалість періоду отримання пенсії, роки 15,0000
Кількість траншів внесків у пенсійний план, шт 30
Кількість траншів виплат пенсії, шт 15
FVIFA ($1) 47,5799
PVIFA ($1) 11,9374
Обсяг доходу за один період нарахування, гр.од. 30 000,00 грн.
Відведено на споживання за один період нарахування, гр.од. 23 982,88 грн.
Розмір одинакових внесків у пенсійний фонд, гр.од. 6 017,12 грн.
Сума накопичена на момент виходу на пенсію, гр.од. 286 293,97 грн.
Річний обсяг споживання, гр.од. 23 982,88 грн.
Сума внесків у пенсійний фонд, що вносяться щороку, гр.од. 6 017,12 грн.
Процент пенсійних відрахувань від поточних доходів 20,05705%
Процент поточних доходів залишений на споживання 79,94295%
Вартість людського капіталу, гр.од. 587 968,69 грн.
Розрахунки:
Вихідні дані
Розрахунок пенсійного плану
Підтримання постійного рівня доходу на пенсії
Що таке людський капітал?
![Page 30: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/30.jpg)
Людський капітал
У нашому прикладі, із заробітком у розмірі 30000 дол. у рік протягом 30 років, ваш людський капітал складе 588013 дол. у віці 35 років, а ваш постійний доход буде становити 23982 дол. у рік. У міру того як ви старієте, PV вашого трудового доходу, що залишився, зменшується і вартість вашого людського капіталу постійно падає доти, поки не досягне нуля до 65 років.
Час,
рокиСтавка
Теперішня
вартість
Майбутня
вартістьПлатіж
n i PV FV PMT
30 3% ? 0 $30 000,00 PV = $588 013,240
Час,
рокиСтавка
Теперішня
вартість
Майбутня
вартістьПлатіж
n i PV FV PMT
45 3% $588 013,240 $0,00 ? PMT = $23 982,22
Результат
Результат
![Page 31: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/31.jpg)
Підхід другий: підтримка постійного рівня споживання на пенсії
![Page 32: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/32.jpg)
Підхід другий: підтримка постійного рівня споживання на пенсії
![Page 33: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/33.jpg)
ІНВЕСТИЦІЇ В ОСВІТУ
… у персональних фінансах
![Page 34: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/34.jpg)
ЧИ ВАРТО ВКЛАДАТИ ГРОШІ В ПРОФЕСІЙНУ ОСВІТУ
Освіта і підвищення кваліфікації можуть розглядатися як інвестиції в людський капітал. Хоча може існувати багато причин для придбання додаткових знань, однією з них є поява кращих можливостей для заробляння грошей, тобто ріст людського капіталу
![Page 35: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/35.jpg)
ЧИ ВАРТО ВКЛАДАТИ ГРОШІ В ПРОФЕСІЙНУ ОСВІТУ
З економічної точки зору витрати
складаються з явних (explicit)
витрат, таких як плата за
навчання, і неявних (implicit)
витрат, що виявляються в
упущених заробітках протягом
часу навчання. Економічні вигоди
втілюються в заробітках, що
збільшилися, обумовлених
додатковими роками,
проведеними в навчальних
закладах.
![Page 36: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/36.jpg)
ЧИ ВАРТО ВКЛАДАТИ ГРОШІ В ПРОФЕСІЙНУ ОСВІТУ
Як і при прийнятті інших інвестиційних
рішень, гроші в навчання варто вкладати тоді,
коли приведена вартість очікуваного
приросту доходів перевищує приведену вартість очікуваного
приросту витрат.
![Page 37: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/37.jpg)
ЧИ ВАРТО ВКЛАДАТИ ГРОШІ В ПРОФЕСІЙНУ ОСВІТУ
Припустимо, що Джо Град, що недавно закінчив коледж, роздумує, чи варто йому вчитися далі для того, щоб одержати ступінь магістра. Джо міркує в такий спосіб: якщо він піде працювати зараз же, те зможе одержувати по 30000 дол. у рік (у реальному вираженні) аж до пенсії. Якщо він буде вчитися ще два роки для одержання ступеня, то, зможе збільшити свій заробіток до 35000 дол. у рік. Вартість навчання дорівнює 15000 дол. на рік у реальному вираженні.
Чи варто це вкладення коштів, якщо реальна процентна ставка дорівнює 3% річних?
![Page 38: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/38.jpg)
ЧИ ВАРТО ВКЛАДАТИ ГРОШІ В ПРОФЕСІЙНУ ОСВІТУ
Не приймаючи в розрахунок інші фактори, Джо повинен відмовитися протягом 2 років від 45000 дол. (плата за навчання плюс упущені заробітки) у рік для того, щоб збільшити обсяг своїх доходів на 5000 дол. у рік аж до закінчення кар'єри. Припустимо, що Джо зараз 20 років і він збирається вийти на пенсію в 65 років. У цьому випадку ми маємо справу з такими грошовими потоками: додаткові витрати по 45000 дол. за кожний рік із двох, витрачених на додаткове навчання і потім додаткові надходження в розмірі 5000 дол. у кожному з наступних 43 років.
![Page 39: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/39.jpg)
ЧИ ВАРТО ВКЛАДАТИ ГРОШІ В ПРОФЕСІЙНУ ОСВІТУ
Приведена вартість витрат (вихідних грошових потоків) дорівнює 86106 дол., а приведена вартість доходів (вхідних грошових потоків) — 113026 дол. Чиста приведена вартість інвестиції в людський капітал, таким чином, дорівнює 26920 дол.
Час,
рокиСтавка
Теперішня
вартість
Майбутня
вартістьПлатіж
n i PV FV PMT
2 3% ? $0,00 $45 000,00 PV = $86 106,136
Час,
рокиСтавка
Теперішня
вартість
Майбутня
вартістьПлатіж
n i PV FV PMT
43 3% ? $0,00 $5 000,00 PV = $119 909,511
2 3% $0,00 $119 909,511 $0,00 PV = $113 026,214
Результат
Результат
![Page 40: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/40.jpg)
ЧИ ВАРТО ВКЛАДАТИ ГРОШІ В ПРОФЕСІЙНУ ОСВІТУ
Отже, Джо доцільно зробити такого роду капіталовкладення
![Page 41: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/41.jpg)
ЧИ ВАРТО ВКЛАДАТИ ГРОШІ В ПРОФЕСІЙНУ ОСВІТУ
Отже, Джо доцільно зробити такого роду капіталовкладення
А Ви вже заповнили аплікаційну форму
на KSE МВА?
![Page 42: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/42.jpg)
ЧИ ВАРТО ВКЛАДАТИ ГРОШІ В ПРОФЕСІЙНУ ОСВІТУ
Стоимость программы:
Длительность программы, лет: 2
Величина процентной ставки: 5%
Прирост табуляции процентной ставки: 1%
Количество лет делового периода:
Приост табуляции делового периода:
30 27 24 21 18 15 12 9 6 3
5% 305,83$ 322,97$ 345,45$ 375,83$ 418,60$ 482,34$ 585,98$ 780,86$ 1 272,30$ 4 729,56$
6% 346,67$ 363,12$ 384,97$ 414,84$ 457,31$ 521,16$ 625,69$ 823,31$ 1 323,57$ 4 850,53$
7% 390,71$ 406,33$ 427,40$ 456,58$ 498,56$ 562,30$ 667,51$ 867,68$ 1 376,68$ 4 974,45$
8% 437,93$ 452,63$ 472,78$ 501,12$ 542,42$ 605,84$ 711,52$ 914,04$ 1 431,68$ 5 101,38$
9% 488,32$ 502,01$ 521,14$ 548,49$ 588,94$ 651,85$ 757,78$ 962,46$ 1 488,64$ 5 231,41$
10% 541,83$ 554,49$ 572,51$ 598,76$ 638,20$ 700,41$ 806,38$ 1 013,00$ 1 547,61$ 5 364,59$
11% 598,44$ 610,04$ 626,91$ 651,96$ 690,26$ 751,58$ 857,38$ 1 065,72$ 1 608,66$ 5 501,00$
12% 658,11$ 668,66$ 684,35$ 708,12$ 745,16$ 805,43$ 910,85$ 1 120,71$ 1 671,85$ 5 640,72$
13% 720,82$ 730,34$ 744,84$ 767,29$ 802,97$ 862,04$ 966,88$ 1 178,04$ 1 737,24$ 5 783,82$
14% 786,54$ 795,08$ 808,40$ 829,50$ 863,73$ 921,46$ 1 025,52$ 1 237,77$ 1 804,90$ 5 930,38$
Определение эффективности программы МБА (модель DCF)
3
Исходные данные:
Количество лет до пенсии (увольнения)Процентная
ставка
Минимальное возрастание ежемесячной заработной платы для обеспечения нулевых инвестиций в человеческий
капитал
50 000,00$
30
![Page 43: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/43.jpg)
ЧИ ВАРТО ВКЛАДАТИ ГРОШІ В ПРОФЕСІЙНУ ОСВІТУ
Стоимость программы:
Длительность программы, лет: 2
Величина процентной ставки: 5%
Прирост табуляции процентной ставки: 1%
Количество лет делового периода:
Приост табуляции делового периода:
30 27 24 21 18 15 12 9 6 3
5% 91,75$ 96,89$ 103,63$ 112,75$ 125,58$ 144,70$ 175,79$ 234,26$ 381,69$ 1 418,87$
6% 104,00$ 108,93$ 115,49$ 124,45$ 137,19$ 156,35$ 187,71$ 246,99$ 397,07$ 1 455,16$
7% 117,21$ 121,90$ 128,22$ 136,98$ 149,57$ 168,69$ 200,25$ 260,30$ 413,00$ 1 492,33$
8% 131,38$ 135,79$ 141,83$ 150,34$ 162,73$ 181,75$ 213,46$ 274,21$ 429,50$ 1 530,42$
9% 146,49$ 150,60$ 156,34$ 164,55$ 176,68$ 195,56$ 227,33$ 288,74$ 446,59$ 1 569,42$
10% 162,55$ 166,35$ 171,75$ 179,63$ 191,46$ 210,12$ 241,91$ 303,90$ 464,28$ 1 609,38$
11% 179,53$ 183,01$ 188,07$ 195,59$ 207,08$ 225,47$ 257,21$ 319,72$ 482,60$ 1 650,30$
12% 197,43$ 200,60$ 205,30$ 212,44$ 223,55$ 241,63$ 273,26$ 336,21$ 501,55$ 1 692,22$
13% 216,25$ 219,10$ 223,45$ 230,19$ 240,89$ 258,61$ 290,06$ 353,41$ 521,17$ 1 735,15$
14% 235,96$ 238,52$ 242,52$ 248,85$ 259,12$ 276,44$ 307,66$ 371,33$ 541,47$ 1 779,11$
Определение эффективности программы МБА (модель DCF)
3
Исходные данные:
Количество лет до пенсии (увольнения)Процентная
ставка
Минимальное возрастание ежемесячной заработной платы для обеспечения нулевых инвестиций в человеческий капитал
15 000,00$
30
![Page 44: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/44.jpg)
ПЕРСОНАЛЬНІ ФІНАНСИ
та… персональні
фінанси
![Page 45: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/45.jpg)
Активи та Пасиви: трактовка Р.Кіосакі
Трактовка активів та пасивів відмінна від
бухгалтерської
Все що не приносить дохід – пасиви
Все що приносить дохід – активи
Велике та мале коло життя
Важливо не скільки заробляєш, а скільки
можеш позволити собі не працювати
Вирватися з малого кола можна лише
інвестуючи
![Page 46: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/46.jpg)
46
Which One Are You ?
Менеджер Бізнесмен
Підприємець Інвестор
B E
S I
![Page 47: ПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕРrnba.com.ua/wp-content/uploads/2016/06/05_Kolysnuk.pdfПРОФЕСІЯ САМ СОБІ БУХГАЛТЕР Як встигати жити,](https://reader030.vdocuments.pub/reader030/viewer/2022040717/5e244672530ba6023858134f/html5/thumbnails/47.jpg)