ОТЧЕТНОСТЬ OTC-СДЕЛОК В РЕПОЗИТАРИЙ:ТЕКУЩИЙ СТАТУС, ПРАКТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ И ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ С РЕПОЗИТАРИЕМ

2

Пункт 6 статьи 51.1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»

«Стороны договора репо, договора, являющегося производным финансовым инструментом, заключенного не на организованных торгах, а также стороны договора иного вида, заключенного на условиях генерального соглашения (единого договора), должны предоставить информацию о таких договорах [в репозитарий]. [Репозитарии] ведут реестры заключенных договоров и представляют их в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг и в Банк России».

Статус репозитария:Может быть получен биржей, саморегулируемой организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг или клиринговой организацией.

Какие сделки подлежат регистрации?

Только сделки (договоры), заключенные на условиях генеральных соглашений. Разовые сделки (договоры) не требуют регистрации в репозитарии.

ТРЕБОВАНИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА (I)

3

Приказ ФСФР России «Об утверждении порядка ведения реестра договоров…»

Определяет порядок по предоставлению инфомрации в Репозитарий. Устанавливает сроки по предоставлению информации. Устанавливает структуру Реестра договоров.

Кто обязан предоставлять информацию:

Как юридические, так и физические лица, которые заключают договоры в рамках генеральных соглашений.Участники рынка – нерезиденты также обязаны предоставлять информацию о сделках, заключенных с российскими контрагентами, в российский репозитарий.

Сроки по предоставлению информации:

Генеральные соглашения, договоры, а также изменения и дополнения к ним должны быть предоставлены в течение трех рабочих дней с даты их заключения (внесения изменений / дополнений).Сведения о сделках с ПФИ со сроком исполнении менее 4х рабочих дней могут предоставляться в репозитарий раз в квартал в виде специального отчета.

ТРЕБОВАНИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА (II)

4

5 Февраля – ФСФР России опубликовала Уведомление НРД о начале регистрации сделок РЕПО и валютный своп.5 Ноября – конец 9-месячного периода необязательной регистрации сделок РЕПО с валютный своп.

ТРЕБОВАНИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА (III)

СРОКИ ПО ПРЕДОСТАВЛЕНИЮ ИНФОРМАЦИИ

5 февраля, 2013

5 ноября, 2013

1 июля, 2014

Необязательная Регистрация сделок РЕПО и валютный своп

Обязательная Регистрация сделок РЕПО и валютный своп

Необязательная регистрация прочих ПФИ и иных видов сделок

Обязательная регистрация прочих ПФИ и иных видов сделок

Крайний срок для регистрации сделок РЕПО и валютный своп, заключенных после 11.08.2011, обязательства по которым не исполнены.

Публикация Сообщения НРД о начале ведения реестра по всем видам договоров.

1 октября, 2013

Крайний срок для регистрации иных сделок с ПФИ, заключенных после 11.08.2011, обязательства по которым не исполнены.

5

К участникам, не соблюдающим законодательство по регистрации внебиржевых сделок применяются следующие санкции:

Отсутствие ликвидационного неттинга:

Сделки, зарегистрированные позднее периода T+3 не будут включены в ликвидационный неттинг.

Административные штрафы:

Установлены Кодексом об Административных Правонарушениях (ст. 15.19, пункт 4): «Нарушение стороной договора, заключенного не на организованных торгах на условиях генерального соглашения …порядка и (или) сроков предоставления информации об указанном договоре, в том числе предоставление неполной и (или) недостоверной информации, влечет наложение административного штрафа»:

• от 1 000 до 2 500 рублей для физических лиц;

• от 20 000 до 30 000 рублей для должностных лиц;

• от 300 000 до 500 000 для юридических лиц.

ТРЕБОВАНИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА (IV)

ПОСЛЕДСТВИЯ НАРУШЕНИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА

6

Определяет порядок предоставления информации, методы сверки, категории (типы) участников и их роли.

Индивидуальные соглашения как с физическими, так и с юридическими лицами.В Соглашении определены общие права и обязанности сторон.

Находятся в стадии разработки.Планируется два типа планов: с «посделочной» оплатой и на основе абонентской платы.

Соглашение об условиях оказания репозитарных услуг

Условия оказания репозитарных услуг

Тарифные планы

ФУНКЦИОНАЛ РЕПОЗИТАРИЯ (I)

ОСНОВНЫЕ ДОКУМЕНТЫ

7

ФУНКЦИОНАЛ РЕПОЗИТАРИЯ (II)

ТИПЫ УЧАСТНИКОВ РЕПОЗИТАРНЫХ ОПЕРАЦИЙ – ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Клиент

Базовое информирующее лицо

Информирующее лицо

Соглашение об условиях оказания репозитарных услуг

Договор об обмене электронными документами

(ЭДО)

Договор об обмене электронными документами

(ЭДО)

Доверенность(Приложение 5 к Условиям)

Определяется в Анкете генерального соглашения

Клиент – участник рынка (юридическое или физическое лицо), который заключает сделки (договоры) на условиях генеральных соглашений.

Базовое информирующее лицо (БИЛ) действует на основании Доверенности, выданной клиентов и должно заключить Договор ЭДО с НРД.БИЛ ответственен за регистрацию генеральных соглашений.

Информирующее лицо (ИЛ) назначается Базовым информирующим лицом в Анкете генерального соглашения.ИЛ ответственен за регистрацию сделок (договоров) в рамках такого генерального соглашения.

8

Функции Клиента, Базового информирующего лица и Информирующее лица могут быть совмещены (в любых комбинациях), если одновременно соблюдаются два условия:

• участник является юридическим лицом;

• участник заключил с НРД Договор ЭДО.

Например, Клиент вправе назначить третью сторону в качестве Базового информирующего лица, но при этом самостоятельно выступать Информирующим лицом.

Также Клиент вправе делегировать функции Базового и Информирующего лица третьей стороне (включая и контрагента по генеральному соглашению).

При этом физические лица могут выступать только в качестве Клиента и должны назначать третьих лиц в качестве Базового и Информирующего лица.

ФУНКЦИОНАЛ РЕПОЗИТАРИЯ (III)

КАТЕГОРИИ УЧАСТНИКОВ И СОВМЕЩЕНИЕ ИХ ФУНКЦИЙ

9

Правило для Базового информирующего лица (БИЛ):Не более одного БИЛ на каждое генеральное соглашение от каждого Клиента.

Правило для Информирующего лица (ИЛ):Не более одного ИЛ от каждого Клиента на каждый тип сделки в рамках генерального соглашения.

ФУНКЦИОНАЛ РЕПОЗИТАРИЯ (IV)

ПРЕИМУЩЕСТВА ОТ РАЗДЕЛЕНИЯ ФУНКЦИЙ Клиент

Информирующее лицо (ИЛ)

Генеральное соглашение (1)

Генеральное соглашение (2) + (N)

Тип сделки (...)

Тип сделки(X)

Тип сделки(1)

Тип сделки(...)

Тип сделки(Y)

Тип сделки(1)

Базовое информирующее лицо

(2)

Базовое информирующее лицо

(1)

ИЛ (1) ИЛ (2)

10

Проверка

Выполняется Репозитарием при получении Анкеты генерального соглашения и/или анкеты Договора от Клиента (Базового или Информирующего лица).Репозитарий проверяет правильность и полноту заполнения полей перед переходом к следующего этапу: сверке и/или регистрации.

Сверка

Осуществляется когда два Клиента, Базовых или Информирующих лица участвуют в процессе регистрации данных.Репозитарий сверяет между собой поля двух Анкет. Успешная сверка означает, что сведения о генеральном соглашении / договоре будут зарегистрированы в Реестре договоров Репозитария.

Регистрация

Информация о генеральном соглашении или договоре включается в Реестр договоров. Участники получают от Репозитария уведомление об успешной регистрации.

РЕГИСТРАЦИЯ ДАННЫХ В РЕПОЗИТАРИИ (I)

ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ

11

Описание:Репозитарий получает две Анкеты договоров и сверяет содержащиеся в них данные перед регистрация сведений о договоре в Реестре.Применяется: Только для договоров.

Встречная регистрация

Описание:Анкета, полученная от одного из участников пересылается второй стороне для подтверждения. Последовательная регистрация по умолчанию используется в отношении генеральных соглашений.Применяется: для генеральных соглашений (по умолчанию), договоров (на усмотрение клиента), квартальных отчетов (по умолчанию).

Последовательная / Комбинированная регистрация

Описание:Анкета поступает только от одного из участников. Сверка / подтверждение не требуется.Применяется: для генеральных соглашений и договоров.

Односторонняя регистрация

РЕГИСТРАЦИЯ ДАННЫХ В РЕПОЗИТАРИИ (II)

СПОСОБЫ РЕГИСТРАЦИИ

12

РЕГИСТРАЦИЯ ДАННЫХ В РЕПОЗИТАРИИ (III)

ОДНОСТОРОННЯЯ РЕГИСТРАЦИЯ

(Базовое) Информирующее лицо1

Клиент1

(Базовое) Информирующее лицо2

Клиент2

Создание Анкеты договора

Проверка полей АнкетыДоговор

зарегистрирован в Реестр договоров

Формирование и отправка Извещения

о регистрации

1

234

Хотя вторая сторона не участвует в процессе регистрации, она все равно получает Извещение от (Базового) Информирующего лица1.

5

13

РЕГИСТРАЦИЯ ДАННЫХ В РЕПОЗИТАРИИ (IV)

ВСТРЕЧНАЯ РЕГИСТРАЦИЯ

Информирующее лицо1

Клиент1

Информирующее лицо2

Клиент2

Создание Анкеты договора1

Проверка полей в Анкете1 and Анкете2

Создание Анкеты договора2

Договор зарегистрирован в Реестр договоров

Фор

мир

ован

ие и

от

прав

ка И

звещ

ения

о р

еги

страции

1

3

1

4 Сверка Анкеты1 и Анкеты2

2

5

5

14

* – в ходе регистрации Клиент2 по прежнему может подать свою Анкету в Репозитарий и проигнорировать Запрос на подтверждение. В таком случае регистрация проводится по встречному методу.

РЕГИСТРАЦИЯ ДАННЫХ В РЕПОЗИТАРИИ (V)

КОМБИНИРОВАННАЯ РЕГИСТРАЦИЯ

(БИЛ) ИЛ1

Клиент1

(БИЛ) ИЛ2

Клиент2

Создание Анкеты договора

Проверка полей Анкеты

Создание Запроса на подтверждение

Подтверждение запроса

Сверка Анкеты и Подтверждения

Договор зарегистрирован в Реестр договоров

Формирование и отправка Извещения

о регистрации

1

2

3

4

5

67

Анкета не направлена в Репозитарий*

15

Период работы Департамента клиентского обслуживания с 9:30 до 17:00

Рабочий день Репозитария и сроки по предоставлению данных:

РАБОЧИЙ ДЕНЬ РЕПОЗИТАРИЯ

T-1 9:30 18:00 T+1

T0, текущий операционный день

Автоматическое получение и обработка электронных Анкет (24 часа в сутки по рабочим дня)

Прием и обработка бумажных Анкет

17:00Подготовка реестра договоров для регулятора, по состоянию на 18-00 в T-1

Крайний срок для включения данных в Реестр договоров, направляемый регулятору

16

ТИПЫ СДЕЛОК В СТАРТОВОЙ ВЕРСИИ ФОРМАТА

Готовность по всему перечню сделок, установленных законодательством

Форварды

Свопы ИныеСвопцион

ыОпционы

Процентные

Товарные

Кредитные

Валютные

Акции

Облигации

Иные

Сделки с ПФИ

Сделки репо

Сделки валютный своп

Иные сделки

АкцииОблигаци

иКорзины

Спот сделки с

иностранной валютой

Спот сделки с ценными бумагами

Своп(не ПФИ)

17

Общая информация

В настоящий момент установлен маркетинговый период до 31 октября 2013 года: плата за услуги репозитария не взимается.

Новый тарифные планы вступят в силу с 1 ноября 2013 года.

Особенности новых тарифных планов:

1. Разные тарифы для разного количества операций. Клиенты могут выбрать как «посделочный» тариф (для небольших и средних объемов), так и тариф на основе абонентской платы.

2. «Посделочный» тариф учитывает:

Количество участников (одно или два Информирующих лица);

Количество операций: чем больше регистрируется сделок, тем дешевле стоимость каждой отдельной операции.

3. Специальные ставки для квартальных отчетов.

ТАРИФНАЯ ПОЛИТИКА(ТАРИФНЫЕ ПЛАНЫ В СТАДИИ РАЗРАБОТКИ)

18

Участникам доступны следующие способы по приему и получению сообщений из Репозитария:

SWIFTNet FileAct;

ПО «ЛУЧ» (только на русском языке);

Web-сервис;

Web-интерфейс (на русском и английском языках);

Бумажные носители.

При этом необходимо отметить, что стоимость регистрации анкет генеральных соглашений и договоров на бумажных носителях существенно выше стоимости регистрации аналогичных данных, предоставленных в электронном виде. Использование бумажных носителей следует рассматривать как резервный канал для взаимодействия.

Репозитарий использует несколько разновидностей криптографических ключей:

криптопровайдер Miscrosoft CSP и усиленный неквалифицированный сертификат (RSA) – для всех участников вне зависимости от места нахождения

Квалифицированная электронная подпись – только для российских участников (ввиду законодательных ограничений)

ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ С РЕПОЗИТАРИЕМ (I)

КАНАЛЫ СВЯЗИ

19

Web-интерфейсВЗАИМОДЕЙСТВИЕ С РЕПОЗИТАРИЕМ (II)

КАНАЛЫ СВЯЗИ

20

САЙТ СПЕЦИФИКАЦИИ ФОРМАТА(HTTP://REPOSITORY.NSD.RU/)

Репозитарий: E-mail: repository@nsd.ruhttps://www.nsd.ru/ru/services/repository/ -

официальный сайт.http://repository.nsd.ru – информация о форматах

сообщений.Департамент клиентского обслуживания:

Tel.: +7 (495) 956-27-90/91/92/93; (495) 956-09-40; (495) 745-81-45; (495) 234-48-65

E-mail: dc@nsd.ruАдрес:

105066, Москва, ул. Спартаковская, 12

Контакты и полезные ссылки

CПАСИБОЗА ВНИМАНИЕ!

ПРАВОВАЯ ОГОВОРКА

Настоящая презентация была подготовлена и выпущена НКО ЗАО НРД (далее – «Компания»). Если нет какой-либо оговорки об ином, то Компания считается источником всей информации, изложенной в настоящем документе. Данная информация предоставляется по состоянию на дату настоящего документа и может быть изменена без какого-либо уведомления.

Данный документ не является, не формирует и не должен рассматриваться в качестве предложения или же приглашения для продажи или участия в подписке, или же, как побуждение к приобретению или же к подписке на какие-либо ценные бумаги, а также этот документ или его часть или же факт его распространения не являются основанием и на них нельзя полагаться в связи с каким-либо предложением, договором, обязательством или же инвестиционным решением, связанными с ним, равно как и он не является рекомендацией относительно ценных бумаг компании.

Изложенная в данном документе информация не являлась предметом независимой проверки. В нем также не содержится каких-либо заверений или гарантий, сформулированных или подразумеваемых и никто не должен полагаться на достоверность, точность и полноту информации или мнения, изложенного здесь. Никто из Компании или каких-либо ее дочерних обществ или аффилированных лиц или их директоров, сотрудников или работников, консультантов или их представителей не принимает какой-либо ответственности (независимо от того, возникла ли она в результате халатности или чего-то другого), прямо или косвенно связанной с использованием этого документа или иным образом возникшей из него.

Данная презентация содержит прогнозные заявления. Все включенные в настоящую презентацию заявления, за исключением заявлений об исторических фактах, включая, но, не ограничиваясь, заявлениями, относящимися к нашему финансовому положению, бизнес-стратегии, планам менеджмента и целям по будущим операциям являются прогнозными заявлениями. Эти прогнозные заявления включают в себя известные и неизвестные риски, факторы неопределенности и иные факторы, которые могут стать причиной того, что наши нынешние показатели, достижения, свершения или же производственные показатели, будут существенно отличаться от тех, которые сформулированы или подразумеваются под этими прогнозными заявлениями. Данные прогнозные заявления основаны на многочисленных презумпциях относительно нашей нынешней и будущей бизнес-стратегии и среды, в которой мы ожидаем осуществлять свою деятельность в будущем. Важнейшими факторами, которые могут повлиять на наши нынешние показатели, достижения, свершения или же производственные показатели, которые могут существенно отличаться от тех, которые сформулированы или подразумеваются этими прогнозными заявлениями являются, помимо иных факторов, следующие:

восприятие рыночных услуг, предоставляемых Компанией и ее дочерними обществами; волатильность (а) Российской экономики и рынка ценных бумаг и (b) секторов с высоким уровнем конкуренции, в которых

Компания и ее дочерние общества осуществляют свою деятельность; изменения в (a) отечественном и международном законодательстве и налоговом регулировании и (b) государственных

программах, относящихся к финансовым рынкам и рынкам ценных бумаг; ростом уровня конкуренции со стороны новых игроков на рынке России; способность успевать за быстрыми изменениями в научно-технической среде, включая способность использовать

расширенные функциональные возможности, которые популярны среди клиентов Компании и ее дочерних обществ; способность сохранять преемственность процесса внедрения новых конкурентных продуктов и услуг, равно как и поддержка

конкурентоспособности; способность привлекать новых клиентов на отечественный рынок и в зарубежных юрисдикциях; способность увеличивать предложение продукции в зарубежных юрисдикциях.

Прогнозные заявления делаются только на дату настоящей презентации, и мы точно отрицаем наличие любых обязательств по обновлению или пересмотру прогнозных заявлений в настоящей презентации в связи с изменениями наших ожиданий, или перемен в условиях или обстоятельствах, на которых основаны эти прогнозные заявления.