repository.uinjkt.ac.idrepository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/36964/2/keke...
TRANSCRIPT
ANALISIS PENGARUH TOTAL PEMBIAYAAN, RISIKO PEMBIAYAAN,
PROFITABILITAS DAN CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR)
TERHADAP PERATAAN LABA BANK UMUM SYARIAH DI
INDONESIA PERIODE 2011-2016
SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Memperoleh Gelar Sarjana
Ekonomi (S.E)
OLEH
KEKE PUTRI UTAMI
NIM 1113046000001
PROGRAM STUDI EKONOMI SYARIAH
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UIN SYARIF HIDAYATULLAH
JAKARTA
1438 H/2017 M
v
ABSTRACT
Keke Putri Utami, 1113046000001, The Influence of Financing, Financing
Risk, Profitability, and Capital Adequacy Ratio toward income smoothing
practice among Islamic Banks at Indonesia with period between 2011-2016.
Economic Sharia Program Studies, Faculty of Economy and Bussiness, Syarif
Hidayatullah State Islamic University Jakarta, 1438 H/2017 M. x 73 pages + 15
pages appendix.
This research aims to analyze the influence of Total Financing by using
the measurement of total financing, financing risk by using the measurement of
non performing financing, profitability by using the measurement of return on
assets and capital adequacy ratio. Dependent variable used is income smoothing
by using the measurement of indeks kustono, while independent variable is
financing, financing risk, profitability and capital adequacy ratio. The research
method used in this research is a panel data regression. Data used in this
research is time series data periode between 2011-2016.
The result of this research is financing risk and profitability have a
significant effect to income smoothing. While the variable total financing and
capital adequacy ratio don’t have significant effect to income smoothing.
Keywords : income smoothing, kustono index, financing, financing risk,
profitability, capital adequacy ratio
Adviser : Dr. M. Nur Rianto Al Arif, S.E., M.Si
References : 1981 - 2017
vi
ABSTRAK
Keke Putri Utami, 1113046000001, Analisis Pengaruh Pembiayaan,
Risiko Pembiayaan, Profitabilitas, dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap
Perataan Laba di Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2011-2016. Program
Studi Ekonomi Syariah, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Islam Negeri
(UIN Syarif Hidayatullah Jakarta, 1438 H/2017 M). x + 73 halaman + 15 halaman
lampiran.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh total pembiayaan,
risiko pembiayaan, profitabilitas, dan capital adequacy ratio (CAR) terhadap
perataan laba di bank umum syariah di indonesia periode 2011-2016. Variabel
dependen adalah perataan laba yang diproksikan dengan indeks kustono.
Sedangakan variabel independen dalam penelitian ini adalah Pembiayaan yang
diukur dengan nilai Total Pembiayaan, Risiko Pembiayaan yang diukur dengan
nilai Non Performing Finance (NPF), Profitabilitas yang diukur dengan nilai
Return on Asset (ROA), dan Capital Adequacy Ratio (CAR). Metode analisis
yang digunakan adalah Regresi Data Panel. Data yang digunakan dalam penelitian
ini data runtun (time series) tahunan dari tahun 2011 sampai dengan tahun 2016.
Hasil penelitian menyatakan bahwa risiko pembiayaan dan profitabilitas
mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap perataan laba sedangkan total
pembiayaan dan capital adequacy ratio (CAR) tidak mempunyai pengaruh
terhadap perataan laba.
Kata Kunci : perataan laba, indeks kustono, pembiayaan, risiko pembiayaan,
profitabilitas, capital adequacy ratio
Pembimbing : Dr. M. Nur Rianto Al Arif, S.E., M.Si
Daftar Pustaka : 1981- 2017
vii
KATA PENGANTAR
Alhamdulillah, Puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan
segala rahmat dan karunia Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi
yang berjudul “Analisis Pengaruh Total Pembiayaan, Risiko Pembiayaan,
Profitabilitas dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap perataan laba Bank
Umum Syariah di Indonesia periode 2011-2016.” Ditujukan sebagai salah satu
syarat untuk menyelesaikan studi strata 1 (S-1) dan memperoleh gelar Sarjana
Ekonomi (S.E) di Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.
Dengan selesainya skripsi ini, penulis ingin mengucapun rasa terima kasih
yang tulus atas segala bantuan baik kritik dan saran, motivasi dan doa kepada
penulis. Ungkapan terimakasih penulis tujukan kepada:
1. Bapak Dr. M. Arief Mufriani, Lc., MA., selaku Dekan Fakultas Ekonomi
dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.
2. Bapak Dr. Asep Saepudin Jahar, MA., selaku Dekan Fakultas Syariah dan
Hukum UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.
3. Bapak Yoghi Citra Pratama, M.Si., selaku Ketua Program Studi Ekonomi
Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.
4. Bapak A.M Hasan Ali, MA., selaku Ketua Tim Task Force Passiout
Muamalat (Ekonomi Islam) Fakultas Syariah dan Hukum UIN Syarif
Hidayatullah Jakarta.
5. Bapak Dr. Abdurrauf, Lc., MA., selaku Sekretaris Program Studi
Muamalat Fakultas Syariah dan Hukum UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.
6. Bapak Dr. M. Nur Rianto Al Arif, S.E., M.Si., selaku dosen pembimbing
yang telah memberikan bimbingan, arahan, serta dorongan kepada penulis
serta bersedia meluangkan waktunya hingga penulisan skripsi ini dapat
terselesaikan dengan baik.
viii
7. Bapak Prof. Dr. H. Muhammad Amin Suma, SH, MA, MM., selaku Dosen
Pembimbing Akademik yang telah memberikan motivasi kepada penulis
agar terus meningkatkan prestasi selama masa perkuliahan.
8. Seluruh Dosen Fakultas Syariah dan Hukum UIN Syarif Hidayatulah
Jakarta yang telah menyediakan dan memberikan ilmu-ilmu kepada
penulis sehingga dapat membantu penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.
9. Kedua orang tua, Alm. Papa dan Mama yang selalu memberikan dukungan
dan motivasi dalam menjalani perkuliahan dan penyelesaian skripsi ini.
10. Dia yang selalu memberikat support dan menjadi moodbooster penulis
selama masa-masa perkulihan dan penyusunan skripsi ini.
11. Teman-teman segrup whatsapp, Nurul, Asri, Almas, Nina, Rahma, Ikoh,
Tata, Dara, dan Ana yang selalu menjadi tempat berkeluh kesah disaat
pengerjaan skripsi ini.
12. Teman-teman Muamalat kelas A angkatan 2013 yang selalu memberikan
motivasi dan masukan kepada penulis.
13. Serta kepada seluruh pihak yang tak dapat disebutkan satu persatu atas
bantuan dan masukannya kapada penulis.
ix
DAFTAR ISI
LEMBAR PENGESAHAN PANITIA UJIAN .......................................................... iii
LEMBAR PERNYATAAN ...................................................................................... iv
KEASLIAN KARYA ILMIAH ................................................................................ iv
ABSTRACT ............................................................................................................... v
ABSTRAK ............................................................................................................... vi
KATA PENGANTAR ............................................................................................. vii
DAFTAR ISI ............................................................................................................ ix
DAFTAR TABEL .................................................................................................... xi
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................... xii
DAFTAR LAMPIRAN .......................................................................................... xiii
BAB I PENDAHULUAN .......................................................................................... 1
A. Latar Belakang Masalah ......................................................................................... 1
B. Identifikasi Masalah ............................................................................................... 6
C. Pembatasan Masalah .............................................................................................. 6
D. Perumusan Masalah ............................................................................................... 6
E. Tujuan dan Manfaat ............................................................................................... 7
F. Sistematika Penulisan............................................................................................. 8
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ....................................................................................... 9
A. Teori Agency .......................................................................................................... 9
B. Manajemen Laba .................................................................................................. 10
C. Perataan laba (Income Smoothing) ....................................................................... 12
D. Pembiayaan .......................................................................................................... 18
E. Risiko Pembiayaan ............................................................................................... 19
F. Profitabilitas ......................................................................................................... 23
G. Capital Adequacy Ratio (CAR) ........................................................................... 24
1. Keterkaitan antara Total Pembiayaan terhadap Perataan Laba ......................... 25
2. Keterkaitan antara Risiko Pembiayaan terhadap Perataan Laba ....................... 26
3. Keterkaitan antara Profitabilitas terhadap Perataan Laba ................................. 27
x
4. Keterkaitan antara Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap perataan laba ..... 28
I. Penelitian Sebelumnya ......................................................................................... 29
J. Kerangka Penelitian ............................................................................................. 32
K. Hipotesis ............................................................................................................... 33
BAB III METODOLOGI PENELITIAN ..................................................................... 35
A. Ruang Lingkup Penelitian .................................................................................... 35
B. Metode Penentuan Sampel ................................................................................... 35
C. Jenis dan Sumber Data ......................................................................................... 37
D. Metode Pengumpulan Data .................................................................................. 38
E. Metode Analisis Data ........................................................................................... 39
1. Model Regresi Data Panel................................................................................. 39
2. Pengujian Model ............................................................................................... 42
3. Pengujian Statistik ............................................................................................ 43
F. Operasional Variabel Penelitian ........................................................................... 44
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN......................................................................... 48
A. Gambaran Umum Objek Penelitian ..................................................................... 48
B. Analisis Deskriptif Statistik ................................................................................. 48
C. Pemilihan Model Regresi Data Panel .................................................................. 52
D. Pengujian Hipotesis dengan Analisis Regresi Data Panel ................................... 55
E. Pembahasan Hasil Penelitian ............................................................................... 59
BAB V KESIMPULAN .................................................................................................. 64
A. Kesimpulan .......................................................................................................... 64
B. Saran..................................................................................................................... 65
DAFTAR PUSTAKA .............................................................................................. 67
LAMPIRAN ............................................................................................................ 74
xi
DAFTAR TABEL
Tabel 1. 1 Total Pembiayaan, Risiko Pembiayaan (NPF), Profitabilitas (ROA), Capital
Adequacy Ratio (CAR) pada Tahun 2011-2016 ................................................................. 3
Tabel 3. 1 Populasi Bank Umum Syariah ......................................................................... 36
Tabel 3. 2 Sampel Penelitian ............................................................................................ 37
Tabel 3. 3 Variabel, Notasi, Satuan dan Sumber Data ...................................................... 38
Tabel 4. 1 Kriteria Pemilihan Sampel ............................................................................... 48
Tabel 4. 2 Uji Chow .......................................................................................................... 53
Tabel 4. 3 Uji Hausman .................................................................................................... 54
Tabel 4. 4 Hasil Output Uji t ............................................................................................. 55
Tabel 4. 5 Hasil Output Uji F ............................................................................................ 57
Tabel 4. 6 Hasil Output Persamaan Regresi ..................................................................... 58
xii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2. 1 Skema Alur Penelitian.................................................................................. 32
Gambar 4. 1 Perataan Laba (Indeks Kustono) .................................................................. 49
Gambar 4. 2 Perkembangan Total Pembiayaan Tahun 2011-2016 ................................... 50
Gambar 4. 3 Perkembangan NPF Tahun 2011-2016 ........................................................ 51
Gambar 4. 4 Perkembangan ROA Tahun 2011-2016 ....................................................... 51
Gambar 4. 5 Perkembangan CAR Tahun 2011-2016 ....................................................... 52
Gambar 4. 6 Skema Hasil Penelitian ................................................................................ 63
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. 1 Data Variabel Penelitian ............................................................................ 74
Lampiran 1. 2 Pemilihan Model Regresi Data Panel ........................................................ 76
1
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah
Bank syariah sebagai lembaga perbankan yang menjalankan
kegiatannya sama seperti bank konvensional yaitu menghimpun dan
menyalurkan dana. Sebagaimana tercantum dalam Undang-Undang No. 10
Tahun 1998 bahwa bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari
masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat
dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka
meningkatkan taraf hidup rakyat banyak1
. Perbedaannya dengan bank
konvensional adalah prinsip dalam menjalankan kegiatan usahanya, bank
syariah didasarkan pada prinsip syariah, segala jenis kegiatan operasionalnya
berdasarkan dengan syariat islam. Seperti organisasi atau perusahaan lainnya,
bank syariah pun harus menyusun laporan keuangannya pada akhir periode
akuntansinya. Laporan keuangan ini disajikan secara terstruktur sebagai
bentuk penilaian kinerja keuangan dari suatu organisasi atau perusahaan.
Tujuan dari disusunnya laporan keuangan dari suatu organisasi atau perusahan
adalah memberikan informasi tentang posisi keuangan, kinerja dan arus kas
entitas syariah yang bermanfaat bagi sebagian besar kalangan pengguna
laporan dalam rangka membuat keputusan-keputusan ekonomi2
.Serta
menunjukkan pertanggungjawaban (stewardship) manajemen atas penggunaan
sumber-sumber daya yang dipercayakan mereka3.
Laporan keuangan juga sebagai sarana untuk mengkomunikasikan
informasi keuangan dan cenderung para pemakai laporan keuangan lebih
memperhatikan laba, karena laba mewakili informasi penting bagi bank,
seperti penilaian prestasi dan kinerja bank, pedoman kebijakan investasi, dan
1 Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 7 Tahun 1992 Tentang Perbankan
Sebagaimana Telah Diubah Dengan Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998, pasal 1 ayat 2 2 PSAK No 1 Penyajian Laporan Keuangan
3 DSAK IAI, Kerangka Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan Keuangan
Syariah,IAI, Jakarta, 2007, paragraph 32
2
dasar peramalan laba di masa yang akan datang Hal tersebut mendorong
manajer untuk melakukan manajemen laba sehingga laba yang didapatkan
dalam usahanya terlihat bagus4. Salah satu tindakan dalam manajemen laba
menurut Scott dalam Wisnumurti5, yaitu Perataan Laba (Income Smoothing)
yang dilakukan perusahaan dengan cara meratakan laba yang dilaporkan
sehingga dapat mengurangi fluktuasi laba yang terlalu besar karena pada
umumnya investor lebih menyukai laba yang relatif stabil. Harahap6
menyatakan perataan laba adalah upaya yang dilakukan oleh manajemen
untuk menstabilkan laba.
Perataan laba dapat dilakukan dengan dynamic provisioning (kebijakan
yang nilainya berubah-ubah) yaitu dengan memperkecil perkiraan kerugian
pembiayaan pada bank atau dengan kata lain memperkecil terjadinya risiko
kredit. Di dalam bank, pembiayaan menjadi salah satu porsi asset yang besar
dalam alokasi dana bank. Semakin besar pembiayaan yang disalurkan maka
keuntungan yang akan didapatkannya pun akan semakin besar. Namun,
besarnya jumlah pembiayaan yang disalurkan oleh bank pun memiliki risiko
kredit yang besar pula.
Sama halnya dengan Bank konvensional, Bank syariah pun
menawarkan berbagai produk dan jasa bank berdasarkan prinsip syariah7.
Salah satu produk dalam perbankan syariah yaitu pembiayaan. Pembiayaan
merupakan salah satu tugas pokok bank, yaitu pemberian fasilitas penyediaan
dana untuk memenuhi kebutuhan pihak-pihak yang merupakan deficit unit8,
berdasarkan persetujuan atau kesepakatan antara Bank Syariah dan/atau UUS
dan pihak lain yang mewajibkan pihak yang dibiayai dan/atau diberi fasilitas
4 Harry Andrian Simbolon, Perataan Laba (Income Smooting), diakses di
https://akuntansiterapan.com/2010/06/16/perataan-laba/ diakses pada 16/4/2017 5 Adhika Wisnumurti, “Pengaruh Variabel Asimetri Informasi terhadap Hubungan Antara
Corporate governance dengan Manajemen Laba.” (Skripsi FE Universitas Diponegoro, 2011). h 17 6 Wilton, dkk, “Pengaruh Ukuran Perusahaan, Return on Asset dan Net Profit Margin
terhadap Perataan Laba (Income Smoothing)”, Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), Vol. 33, No. 2
(April 2016), h. 95 7 Yunanto Adi Kusumo, “Analisis Kinerja Keuangan Bank Syariah Mandiri Periode 2002
– 2007 (dengan Pendekatan PBI No. 9/1/PBI/2007)”, La_Riba Jurnal Ekonomi Islam, Vol. II, No.
1 (Juli 2008): h. vi 8 Muhammad Syafi’I Antonio, Bank Syariah: Dari Teori ke Praktik, (Jakarta: Gema
Insani, 2007) Cet. Kesebelas, h. 160.
3
dana untuk mengembalikan dana tersebut setelah jangka waktu tertentu
dengan imbalan ujrah, tanpa imbalan, atau bagi hasil. Terkadang tidak semua
pembiayaan yang diberikan kepada nasabah dapat tertagih pada waktunya
tetapi ada juga pembiayaan yang tidak lancar pelunasannya atau dapat
digolongkan kepada pembiayaan bermasalah (risiko kredit)9. Adapun data
total pembiayaan, NPF dan CAR Bank Umum Syariah di Indonesia tahun
2010-2015 secara umum disajikan dalam Tabel 1.1 sebagai berikut:
Tabel 1. 1 Total Pembiayaan, Risiko Pembiayaan (NPF), Profitabilitas (ROA), Capital
Adequacy Ratio (CAR) pada Tahun 2011-2016
Tahun
Total Pembiayaan
(Total Financing )
(dalam miliar RP)
Risiko
Pembiayaan
(NPF) (%)
Profitabilitas
(ROA) (%)
Capital
Adequacy Ratio
(CAR) (%)
2011 102.655 2.52 1.79 16.63
2012 147.505 2.22 2.14 14.13
2013 184.120 2.62 2.00 14.42
2014 199.330 4.95 0.41 15.74
2015 212.996 4.84 0.49 15.02
2016 248.007 4.42 0.63 15.95
Sumber: Statistik Perbankan Syariah
Berdasarkan Tabel 1.1 dapat kita cermati total pembiayaan cenderung
meningkat tiap tahunnya dan hal tersebut diikuti dengan risiko pembiayaan
(pembiayaan bermasalah) yang cenderung fluktuatif dalam kurun 5 tahun,
yaitu 2011 sampai 2015. Di tahun 2010 sebesar 2.52% dan menurun di tahun
2012 menjadi 2.22%. Namun pada tahun 2013 mengalami kenaikan dibanding
tahun sebelumnya dan lebih besar dibanding tahun 2011, sebesar 2.62%. Di
tahun 2014 dan 2015, mengalami kenaikan yang cukup besar hampir
mencapai 5% yaitu sebesar 4.95% dan di tahun 2015 turun sedikit menjadi
4.84%. Berdasarkan data diatas bisa dilihat total pembiayaan yang meningkat
tentu akan meningkatkan jumlah laba yang akan diterima oleh bank syariah,
sehingga cadangan yang dimiliki bank syariah pun akan meningkat. Risiko
9 Herry Goenawan Soedarsa dan Apri Irianti Raharjo, “Analisis kredit bermasalah dan
penghapusan kredit bermasalah terhadap peningkatan Net Profit Margin (Studi Kasus Pada PT.
Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk Tahun 2011-2013)”, JURNAL Akuntansi & Keuangan, Vol.
6, No. 2 (September 2015), h. 125
4
pembiayaan (pembiayaan bermasalah) pada kurun waktu 5 tahun tersebut
cenderung fluktuatif dan meningkat, maka ketika bank dengan risiko
pembiayaan yang tinggi akan memperbesar biaya, baik pencadangan aktiva
produktif maupun biaya lainnya10
. Pergerakan nilai ROA Bank Syariah pun
terjadi fluktuasi dari tahun ke tahun. Terjadi penurunan yang cukup signifikan
dari tahun 2013 ke tahun 2014. Hal tersebut mengindikasikan bahwa terjadi
penuruan kemampuan bank dalam menghasilkan laba. Atas dasar itu untuk
mengantisipasi terjadi kerugian atau penurunan laba manajer dicurigai
melakukan perataan laba. Anggaraini dalam Arya Pradipta dan Yulis11
menyatakan perusahaan dengan profitabilitas yang rendah cenderung
melakukan perataan laba, karena adanya pengaruh buruk yang lebih besar
daripada perusahaan dengan laba tinggi.
Praktik perataan laba ini menimbulkan informasi mengenai
penghasilan bersih atau laba menjadi menyesatkan sehingga dapat membuat
kesalahan dalam pengambilan keputusan. Kebijakan praktik laba ini telah
diatur melalui fatwa DSN-MUI nomor 87/DSN-MUI/XII/2012 tentang
Metode Perataan Penghasilan (Income Smoothing) Dana Pihak Ketiga untuk
semua lembaga keuangan syariah. Perbankan syariah boleh menerapkan
income smoothing tetapi harus mengikuti ketentuan yang diatur melalui fatwa
tersebut. Metode peraatan laba boleh diterapkan ketika lembaga tersebut
diduga dalam kondisi yang berpotensi menimbulkan risiko penarikan dana
nasabah akibat tingkat imbalan yang tidak kompetitif12
. Pada intinya, DSN-
MUI memperbolehkan dilakukannya income smoothing tersebut untuk
mengurangi risiko-risiko yang akan timbul. Income smoothing dilakukan
dengan membentuk cadangan penyesuaian keuntungan (Profit Equalization
Reserver/PER) dan tanpa membentuk cadangan penyesuaian keuntungan.
10
Wisnu Mawardi, “Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan
Bank Umum di Indonesia (Studi Kasus Pada Bank Umum Dengan Total Assets Kurang Dari 1
Triliun)”, Jurnal Bisnis dan Strategi. Vol 14, No. 1 (Juli, 2005), h. 86 11
Arya Pradipta dan Yulius Kurnia, “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Perataan Laba”,
Media Bisnis, Vol. 4, No. 2, (September, 2012), h. 16 12
Fatwa DSN MUI nomor 87/DSN-MUI/XII/2011 tentang Metode Perataan
Penghasilan (Income Smoothing) Dana Pihak Ketiga
5
Penelitian mengenai perataan laba pada bank syariah ini terbilang
masih sedikit. Dikarenakan bank syariah memiliki karakteristik yang unik dan
berpedoman pada ketentuan syariah atau berdasarkan prinsip-prinsip islam
yang menggunakan pembagian risiko di antara para investor serta regulasi
yang berhubungan dengan akuntansi syariah tidak membatasi penggunaan
dynamic provisioning, sehingga bank syariah memiliki kecendurungan untuk
membentuk penyisihan kerugian untuk menyerap kerugian di masa depan.
Beberapa penelitian yang telah dilakukan menunjukkan hasil yang
beragam. Hal tersebut diduga dikarenakan perbedaan pengukuran indeks
perataan laba, klasifikasi sampel dan lingkungan yang berbeda. Hasil tersebut
memberikan bukti-bukti empiris tambahan berkaitan dengan faktor-faktor
yang diduga mempengaruhi perataan laba13
.
Banyak faktor-faktor yang mempengaruhi perataan laba, seperti
ukuran perusahaan, profitabilitas, financial leverage, kelompok usaha,
kebangsaan, pembiayaan, harga saham, perbedaan laba actual dan laba normal,
risiko, kebijakan akuntansi mengenai laba, dan capital adequacy ratio (CAR).
Dalam penelitian ini penulis mengambil 4 faktor yang mempengaruhi perataan
laba pada bank syariah. Empat faktor tersebut adalah pembiayaan, risiko
pembiayaan, profitabilitas, dan capital adequacy ratio (CAR).
Berdasarkan latar belakang yang telah diuraikan, terdapat perbedaan
pendapat para ahli yang didasari oleh hasil penelitian yang berbeda-beda.
Untuk itu di sini penulis tertarik ingin menganalisis faktor-faktor apa saja
yang mempengaruhi terhadap perataan laba, maka penulis melakukan
penelitian yang berjudul “ANALISIS PENGARUH TOTAL
PEMBIAYAAN, RISIKO PEMBIAYAAN, PROFITABILITAS DAN
CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) TERHADAP PERATAAN LABA
BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 2011-2016”
13
Alwan Sri Kustono, “Pengaruh Ukuran, Dividend Payout, Rasio Spesifik, dan
Pertumbuhan Perusahaan terhadap Praktik Perataan Laba pada Perusahaan Manufaktur Studi
Empiris Bursa Efek Jakarta 2002-2006”, Jurnal Ekonomi Bisnis Tahun 14 No. 3 (Nopember,
2009), h. 201
6
B. Identifikasi Masalah
Berdasarkan latar belakang di atas, maka dapat diidentifikasi masalah-
masalah sebagai berikut:
1. Pertumbuhan bank syariah yang semakin pesat dan persaingan antar usaha
yang semakin ketat
2. Terjadi penurunan pada nilai ROA dari tahun ke tahun antara 2011 sampai
dengan 2016
3. Terjadi peningkatan pada penyaluran pembiayaan yang bisa dilihat dari
nilai pembiayaan yang semakin meningkat dari tahun 2011 sampai dengan
2016
4. Terjadi fluktuasi Rasio Non Performing Financing (NPF) dan pada tahun
2014 dan 2016 hampir mendekati 5%.
C. Pembatasan Masalah
Berdasarkan latar belakang yang telah diuraikan oleh penulis
sebelumnya, penulis membatasi masalah yang akan diteliti hanya terfokus
kepada praktik perataan laba yang dilihat dari pendapatan dan beban bank
syariah dengan menggunakan perhitungan Indeks Kustono serta faktor-faktor
yang mempengaruhinya seperti Total Pembiayaan, Risiko Pembiayaan yang
diproksikan dengan Non Performing Financing (NPF), Profitabilitas yang
diproksikan dengan Return on Assets (ROA) dan Capital Adequacy Ratio
(CAR). Penelitian ini berfokus pada Bank Umum Syariah yang telah
beroperasi pada tahun 2011 dan masih beroperasi pada tahun 2016.
D. Perumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang penelitian yang telah dikemukakan
sebelumnya, maka permasalahan dalam penelitian ini adalah:
1. Apakah Total Pembiayaan (Total Financing), Risiko Pembiayaan (Non
Performing Financing), Profitabilitas (Return on Assets/ROA), Capital
Adequacy Ratio (CAR) memiliki pengaruh secara individual (parsial)
terhadap Perataan Laba?
7
2. Apakah Total Pembiayaan (Total Financing), Risiko Pembiayaan (Non
Performing Financing), Profitabilitas (Return on Assets/ROA), Capital
Adequacy Ratio (CAR) memiliki pengaruh secara bersama-sama (simultan)
terhadap Perataan Laba?
3. Variabel manakah yang paling dominan berpengaruh terhadap perataan
laba?
E. Tujuan dan Manfaat
1. Tujuan Penelitian
Berkaitan dengan rumusan masalah di atas, maka tujuan yang ingin
dicapai dalam penelitian ini adalah:
a. Untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh Total Pembiayaan
(Total Financing), Risiko Pembiayaan (Non Performing Financing),
Profitabilitas (Return on Assets/ROA), Capital Adequacy Ratio (CAR)
secara individual (parsial) terhadap Perataan Laba
b. Untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh Total Pembiayaan
(Total Financing), Risiko Pembiayaan (Non Performing Financing),
Profitabilitas (Return on Assets/ROA), Capital Adequacy Ratio (CAR)
secara bersama-sama (simultan) terhadap Perataan Laba
c. Untuk mengetahui dan menganalisis variabel independen manakah
yang paling dominan dalam mempengaruhi perataan laba
2. Manfaat Penelitian
Manfaat yang diharapkan dari penelitian ini adalah dapat menjawab
masalah dalam penelitian serta dapat memberikan manfaat, seperti:
a. Bagi Akademisi, penelitian ini diharapkan dapat menambah wawasan,
ilmu pengetahuan mengenai praktik perataan laba yang ada pada Bank
Umum Syariah di Indonesia dan mengetahui fakt-faktor yang
berpengaruh terhadap praktik perataan laba
b. Bagi Perusahaan, penelitian ini diharapkan dapat menambah informasi
dalam pengambilan keputusan.
8
c. Bagi Regulator, penelitian ini diharapkan dapat memberikan masukan
dalam perumusan regulator mengenai praktik perataan laba.
F. Sistematika Penulisan
BAB I PENDAHULUAN
Pada bab ini membahas latar belakang masalah, pembatasan masalah
dan perumusan masalah, tujuan dan manfaat penelitian, review studi terdahulu,
kerangka teori, hipotesis penelitian, metode penelitian dan sistematika
penulisan.
BAB II LANDASAN TEORI
Bab ini berisi landasan teori terhadap hal-hal yang akan dibahas, yang
berisikan teori-teori mengenai total pembiayaan, risiko pembiayaan,
profitabilitas, Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Perataan Laba
BAB III METODOLOGI DAN OBJEK PENELITIAN
Bab ini menjelaskan tentang sumber-sumber data dan analisisnya yang
berisi ruang lingkup penelitian, metode penentuan sampel, metode
pengumpulan data, operasional variabel penelitian dan metode dan alat
analisis.
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN
Bab ini berisi uraian penelitian yang berisi deskripsi objek penelitian
dan analisis data serta pembahasan hasil dan interprestasi yang diperoleh dari
penelitian.
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
Bab ini berisi kesimpulan-kesimpulan yang diperoleh dari hasil
penelitian dan berisi saran-saran yang sesuai dengan permasalahan yang
diteliti.
9
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
A. Teori Agency
Teori agency (agency theory), atau yang biasa juga disebut contrating
theory, merupakan salah satu aliran riset akuntansi terpenting dewasa ini.
Asumsinya, teori agensi ini adalah bertindak demi kepentingannya sendiri.
Asumsi lainnya menyebutkan bahwa entitas merupakan tempat atau titik
pertemuan bagi berbagai jenis hubungan kontraktual yang terjadi di antara
manajemen, pemiliki, kreditor, dan pemerintah. Oleh karena itu teori agensi
berfokus pada biaya-biaya pemantauan dan penyelenggaraan hubungan antara
berbagai pihak14
.
Teori agensi ini juga memiliki pengertian perikatan antara dua orang
atau lebih memunculkan hubungan keagenan, Pihak yang ditunjuk disebut
agen. Agen bertugas mengambil keputusan dan mewakili kepentingan pihak
yang menunjuk yang disebut principal (principals) dengan pihak lain yang
secara umum berhubungan dengan pemecahan suatu masalah.
Principal dan agent diasumsikan sebagai pihak-pihak yang mempunyai
rasio ekonomi dan dimotivasi oleh kepentingan pribadi, sehingga walau
terdapat kontrak, agent tidak akan melakukan hal yang terbaik untuk
kepentingan pemilik. Hal ini disebabkan agent juga memiliki kepentingan
memaksimalkan kesejahteraannya. Informasi dalam teori agency digunakan
untuk mengambil keputusan principal dan agent, serta untuk mengevaluasi
dan membagi hasil sesuai kontrak kerja yang telah disetujui. Hal ini
memotivasi agent untuk berusaha seoptimal mungkin dan menyajikan laporan
akuntansi sesuai dengan harapan principal, sehingga dapat meningkatkan
kepercayaan principal kepada agent15
.
14
Indra Bastian. Akuntansi Pendidikan, (Jakarta: Penerbit Erlangga, 2006), h., 213 15
Syaidhatus Zuhriya dan Wahidahwati, “Perataan Laba dan Faktor-Faktor yang
Mempengaruhi Perusahaan Manufaktur di BEI”, Jurnal Ilmu & Riset Akuntansi Vol. 4 No. 7
(2015), h. 3
10
Implikasi teori agensi terhadap penelitian ini dipertimbangkan dapat
menjelaskan bagaimana bank syariah sebagai agen tidak terlepas dari praktik
manajemen laba. Bank syariah menunjukkan kepada publik maupun
stakeholder bahwa bank syariah telah melaksanakan tugas dan fungsinya
dengan tepat, sehingga bank syariah dinilai baik oleh para principal.
B. Manajemen Laba
Kinerja suatu perusahaan seringkali dilihat dari seberapa besar laba
yang dihasilkan. Laba itu sendiri tidak terlepas dari kinerja manajer
perusahaan. Maka dari itu, jika suatu perusahaan menghasilkan laba yang
bagus maka manajer perusahaan tersebut memiliki kinerja yang bagus
sehingga diindikasikan hal tersebut menjadi latar belakang terjadinya
manajemen laba yang dilakukan oleh manajer. Beberapa definisi mengenai
manajemen laba adalah sebagai berikut:
Manajemen laba (earning managements) sebagai serangkaian langkah
yang dilakukan manajer untuk meningkatkan atau menurunkan jumlah laba
yang dilaporkan dalam tahun berjalan yang merupakan tanggung jawabnya
tanpa menyebabkan penurunan atau peningkatan yang dicapai suatu badan
usaha dalam jangka panjang16
.
Earnings management is the choice by a manager of accounting policies,
or actions affecting earnings, so as to achieve some specific objectives.
Manajemen laba diartikan sebagai pilihan yang diambil manajemen
dalam menentukan kebijakan akuntansi atau tindakan-tindakan yang
mempengaruhi laba untuk mencapai beberapa tujuan tertentu. Makna dari
kebijakan akuntansi terlalu luas, namun sebenarnya tujuan tertentu terdapat
dua kategori kebijakan akuntansi. Pertama, berupa kebijakan metode
akuntansi seperti straight line atau declining-balance amortization. Sedangkan
manajemen laba terkait sebagai kategori yang kedua, yakni akrual dikresioner.
Akrual dikresioner ini bisa dilakukan melalui penyisihan kredit gagal, biaya
16
Sri Rokhlinasari, “Perbankan Syariah dan Manajemen Laba”, Jurnal Al Amwal Vol. 6
No. 1, (2014), h. 91
11
garansi dan pilihan akrual diskresioner lainnya. Cara lain untuk melakukan
manajemen laba juga bisa melalui variabel riil atau nyata, misalnya dengan
mengatur biaya pemasaran, biaya riset dan pengembangan pemeliharaan,
pengaturan waktu pembelian dan pembuangan asset, dan lain-lain17
.
Manajemen laba diduga muncul atau dilakukan oleh manajer atau para
pembuat laporan keuangan dalam proses pelaporan keuangan suatu organisasi
karena mereka mengharapkan suatu manfaat dari tindakan yang dilakukan.
Manajemen tidak harus dikaitkan dengan upaya untuk memanipulasi data atau
informasi akuntansi, tetapi lebih condong dikaitkan dengan pemilihan metode
akuntansi (accounting methods) untuk mengatur keuntungan yang bisa
dilakukan karena memang diperkenankan menurut accounting regulations18
.
Dilakukannya manajemen laba karena baik teori maupun bukti-bukti
empiris menunjukkan bawah earnings atau laba telah dijadikan sebagai suatu
target dalam proses penilaian prestasi suatu perusahaan secara umum. Laba
juga merupakan alat untuk mengurangi biaya keagenan (agency cost), dari sisi
teori keagenan (agency theory), dan juga biaya kontrak, dari sisi teori kontrak
(contracting theory). Dalam pengambilan keputusan seorang investor,
penyedia dana (kreditor), manajer, pemilik dan pemegang saham pun melihat
laba yang dihasilkan oleh perusahaan tersebut, sehingga tersebut mendorong
manajer untuk melakukan manajemen laba19
.
1. Strategi Manajemen Laba20
a. Income Maximization
Upaya manajer perusahaan dalam mengatur agar laba periode
berjalan menjadi lebih tinggi daripada laba sesungguhnya. Upaya ini
dilakukan dengan membuat pendapatan menjadi lebih tinggi daripada
17
Scott, William R. “Financial Accounting Theory (6th
ed.)”, New Jersey: Pearson
Practice-Hall (2009), h. 11.1-11.4 18
Tatang Ary Gumanti, “Earnings Management: Suatu Telaah Pustaka”, Jurnal
Akuntansi dan Keuangan Vol. 2, No. 2, (Nopember 2000), h. 106 19
Tatang Ary Gumanti, “Earnings Management: Suatu Telaah Pustaka”, h. 107 20
Ina Setyaningtyas, “Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Perataan Laba
(Income Smoothing).” (Skripsi Fakultas Ekonomika dan Bisnis, UNDIP, 2014), h. 17-18
12
pendapatan sesungguhnya, pola ini dilakukan pada saat laba
perusahaan menurun.
b. Income Minimazation
Upaya manajer perusahaan mengatur agar laba periode berjalan
lebih rendah daripada laba sesungguhnya, biasanya dilakukan pada
saat perusahaan mengalami tingkat profitabilitas yang tingi sehingga
jika laba pada periode mendatang diperkirakan turun drastis dapat
diatasi dengan mengambil laba periode sebelumnya.
c. Taking a Bath
Salah satu strategi manajemen laba yang dilakukan ketika laba
perusahaan pada periode berjalan mengalami peningkatan maupun
penurunan yang sangat drastis dibandingkan dengan laba periode
sebelumnya maupun sesudahnya. Hal ini terjadi ketika adanya tekanan
organisasi seperti pengangkatan CEO baru dengan meningkatkan laba
di masa mendatang.
d. Income Smoothing
Upaya manajer perusahaan mengatur agar laba periode berjalan
relative sama selama beberapa periode. Strategi ini dilakukan manajer
perusahaan dengan cara menaikan atau menurunkan pendapatan
maupun biaya berjalan menjadi lebih tinggi atau rendah dari
pendapatan maupun biaya sesungguhnya.
C. Perataan laba (Income Smoothing)
Perataan laba adalah upaya yang dilakukan oleh manajemen untuk
menstabilkan laba21
. Assih dan Gudono mengemukakan bahwa Income
Smoothing adalah cara pengurangan dalam variabilitas laba selama sejumlah
periode tertentu atau dalam satu periode, yang mengarah tingkat yang
21
Sofyan Syafri Harahap, Teori Akuntansi Edisi Revisi, (Jakarta: PT. Raja Grafindo
Persada, 2007), h. 245
13
diharapkan atas laba yang dilaporkan22
. Peratan laba disebut juga dengan
memoles laba (income smoothing) adalah satu bentuk rekayasa pendapatan
yang didesainn untuk menghapus gejolak (tinggi dan rendah) pendapatan yang
sebenernya, termasuk langkah-langkah mengurangi dan “menyimpan” laba
dalam kurun waktu laba tinggi untuk digunakan pada kurun waktu rugi23
.
Dalam perbankan, konsep income smoothing lebih dikenal dengan
istilah dynamic provisioning, merupakan penyangga yang digunakan bank
dalam mengatasi masa-masa sulitnya dengan menciptakan penyangga pada
masa-masa baiknya. Keberadaan hal ini meningkatkan daya tahan perbankan,
baik individu maupun secara keseluruhan, meskipun tidak ada jaminan bahwa
bank-bank tersebut dapat mengatasi permasalahan kreditnya24
.
Perataan laba berbeda dengan manajemen laba. Perataan laba
merupakan salah satu aspek dalam manajemen laba25
. Perataan Laba (Income
Smoothing) mempunyai dua jenis, yaitu naturally smooth dan intentionally
smooth. Naturally Smooth mempunyai implikasi bahwa sifat proses perolehan
laba itu sendiri yang menghasilkan suatu aliran penghasilan atau laba yang
rata. Tipe perataan ini terjadi begitu saja tanpa adanya intervensi pihak
manapun. Sedangkan, Intentionally Smooth terbagi atas artificial smoothing
dan real smoothing. Perataan laba yang disengaja (intentionally smoothing)
mengandung intervensi manajemen. Ada dua jenis perataan laba yang
disengaja yaitu perataan laba secara riil dan secara artificial. Real Smoothing
menunjukkan secara riil tindakan manajemen yang berusahan untuk
mengendalikan peristiwa ekonomi yang secara langsung mempengaruhi
penghasilan laba perusahaan di masa yang akan datang. Artificial Smoothing
menunjukan usaha manipulasi yang dilakukan tidak menunjukkan peristiwa
22
Assih, Prihat dan Gudono , “Hubungan Tindakan Perataan Laba dengan Reaksi Pasar
atas Pengumuman Informasi Laba Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Jakarta.” Jurnal Riset
Akuntansi Indonesia, No 3 (2003), h 17-34 23
Charles W. Mulford dan Eugene E. Comiskey, Deteksi Kecurangan Akuntansi (The
Financial Numbers Game), (Jakarta: Penerbit PPM, cetakan 1 versi Indonesia, 2010), h. 4 24
Pe’rez, D, Salas, V dan Saurina, J, “Earning and Capital Management in Alternative
Loan Loss Provision Regulatory Regimes.” European Accounting Review, Vol. 17 No. 3, (2008),
h. 423-45 25
Tatang Ary Gumanti, “Earnings Management: Suatu Telaah Pustaka”, h. 105
14
ekonomi yang mendasar atau mempengaruhi aliran kas, tetapi menggeser
biaya dan atau pendapatan dari suatu periode ke periode lainnya26
.
Manajemen melakukan perataan laba memiliki beberapa tujuan yang
ingin dicapai, seperti untuk mencapai keuntungan pajak, untuk memberikan
kesan baik dari pemilik dan kreditor terhadap kinerja manajemen, mengurangi
fluktuasi pada pelaporan laba dan mengurasi risiko, sehingga harga sekuritas
yang tinggi menarik perhatian pasar, menghasilkan pertumbuhan profit yang
stabil dan menjaga posisi/kedudukan meraka dalam perusahaan27
.
Berbagai teknik yang dilakukan dalam perataan laba, diantaranya
adalah28
:
1. Perataan melalui waktu terjadinya transaksi atau pengakuan transaksi.
Pihak manajemen dapat menentukan atau mengendalikan waktu
transaksi melalui kebijakan manajemen sendiri (accrual) misalnya:
biaya riset dan pengembangan. Selain itu banyak juga perusahaan yang
menggunakan kebijakan diskon dan kredit, sehingga hal ini dapat juga
meningkatnya jumlah piutang dan penjualan pada bulan terakhir tiap
kuarter dan laba kelihatan stabil pada periode tertentu.
2. Perataan melalui alokasi untuk beberapa periode tertentu. Manajer
mempunyai wewenang untuk mengalokasikan pendapatan atau beban
untuk periode tertentu. Misalnya: jika penjualan meningkat, maka
manajemen dapat membebankan biaya riset dan pengembangan serta
amortisasi goodwill pada periode itu untuk menstabilkan laba.
3. Perataan melalui klasifikasi. Manajemen memiliki kewenangan untuk
mengklasifikasikan pos-pos rugi laba dalam kategori yang berbeda.
Misalnya: jika pendapatan non-operasi sulit untuk didefinisikan, maka
manajer dapat mengklasifikasikan pos itu pada pendapatan operasi
atau pendapatan non-operasi.
26
Norm Eckel, “The Income Smoothing Hypothesis Revisited.” Abacus Vol 17, (1981),
h. 28-29 27
Mustakim, “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Praktik Perataan Laba pada Sektor
Industri Perbankan.” (Skripsi Fakultas Ekonomi UNS, 2009) h. 18 28
Syaidhatus Zuhriya,“Perataan Laba dan Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Perusahaan
Manufaktur di BEI”, h. 6
15
Terdapat tiga hipotesis yang melatarbelakangi terjadinya Income
Smoothing, yaitu29
:
1. The bonus plan hypothesis
Pada perusahaan yang memiliki rencana pemberian bonus, manajer
perusahaan akan lebih memilih metode akuntansi yang menggeser laba
dari masa depan ke masa kini sehingga dapat menaikkan laba masa ini.
2. Debt covenant hypothesis
Manajer perusahaan yang melakukan pelanggaran perjanjian kredit
cenderung memilih metode akuntansi yang dapat meningkatkan laba,
hal ini untuk menjaga reputasi mereka dalam pandangan pihak
eksternal.
3. Political cost hypothesis
Perusahaan yang lebih besar melakukan income smoothing
dikarenakan aktivitasnya akan melibatkan hajat hidup orang banyak
dan dengan laba yang tinggi pemerintah akan segera mengambil
tindakan misalnya menaikkan pajak pendapatan perusahaan.
Perataan laba dapat diukur dengan menggunakan indeks eckel.
Penggunaan indeks ini dapat mengetahui perusahaan yang melakukan
perataan laba atau tidak. Banyak peneliti yang menggunakan indeks eckel
dalam penelitiannya. Rumus Indeks Eckel adalah sebagai berikut:
Indeks Eckel =CV ∆I
CV ∆S
Notasi:
∆I = perubahan penghasilan: penghasilan operasional (PO), penghasilan
sebelum pajak (PSP), penghasilan bersih setelah pajak (PBSP) dalam
satu periode
∆S = perubahan penjualan (PB) dalam satu periode
CV = koefisien variasi (deviasi standar/expected value) yaitu standar
deviasi dibagi dengan nilai yang diharapkan30
.
29
Ni Nyoman Ayu, “Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Income Smoothing”
Media Komunikasi FIS, Vol. 11 No 1, (April 2012), h. 198
16
CV ∆I dan CV ∆S dapat dihitung sebagai berikut:
CV ∆X = √∑(∆X − ∆ӿ)2
𝑛 − 1: ∆ӿ
Dengan keterangan sebagai berikut:
CV ∆I = koefisien varian untuk perubahan laba
CV ∆S = koefisien varian untuk perubahan pendapatan operasional
CV = koefisien varian
∆X = perubahan x antara tahun n dengan tahun n-1
∆ӿ = rata-rata dari perubahan x
n = jumlah periode yang diamati
Nilai indeks perataan laba ≥ 1 berarti perusahaan tidak digolongkan
sebagai perusahaan yang melakukan perataan laba. Sebaliknya, jika indeks
perataan laba < 1, maka perusahaan digolongkan sebagai perusahaan yang
melakukan perataan laba.
Albercht dan Richardson mengemukakan bahwa terdapat kelebihan dan
kelemahan dari indeks eckel. Kelebihan tersebut adalah sebagai berikut:
1. Hanya mengukur variabilitas laba yang dilaporkan tanpa menggunakan
prediksi laba sehingga hasilnya tidak mudah dipengaruhi model
prediksi laba
2. Tidak menggunakan pengujian univariate maupun multivariate
terhadap berbagai biaya
3. Laba dan penjualan yang diuji adalah laba dan penjualan untuk
beberapa periode.
Dibalik kelebihan tersebut terdapat kelemahan dari indeks eckel. Hal
tersebut pun dikemukakan sendiri oleh pembuat indeks Eckel ini. Kelemahan
tersebut adalah sebagai berikut:
1. Pengaruh promisme yang digunakan tidak diketahui baik secara
kualitatif maupun kuantitatif
30
Mustakim, “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Praktik Perataan Laba Pada Sektor
Industri Perbankan.” (Skripsi Jurusan Manajemen UNS), h. 46-47
17
2. Indeks tersebut tidak dapat menjelaskan jika terjadi kondisi dimana
bila kovarian laba memiliki nilai laba yang lebih besar dari nilai
kovarian penjualan (CV ∆I > CV ∆S)
Indeks eckel masih terdapat kelemahan, kustono mengusulkan atas
perbaikan ketidaksempurnaaan indeks eckel yang dipakai oleh peneliti-peneliti
lain. Kustono mengemukakan bahwa indeks eckel memiliki masalah saat
digunakan untuk mengukur pada jumlah periode tahun (n) yang berbeda.
Kustono mengajukan sebuah formulasi baru sebagai berikut31
:
𝑃𝑃𝑖𝑡 =
𝐿𝑖𝑡 − 𝐿𝑖𝑡−1
𝐿𝑖𝑡−1
𝑃𝑖𝑡 − 𝑃𝑖𝑡−1
𝑃𝑖𝑡−1
Dengan keterangan sebagai berikut:
PP = indeks perataan penghasilan
L = laba
P = penjualan
i = perusahaan i
t = tahun ke t
Laba yang digunakan dalam penelitian ini adalah laba bersih sebelum
pajak (LBSP). Penjualan dalam penelitian ini adalah pendapatan. Perusahaan
diklasifikasikan sebagai perata apabila setidaknya tiga periode (dua rasio PP)
berurutan memiliki indeks absolute dibawah 0,532
. Ada pertimbangan
penggunaan pada tiga periode karena praktik perataan laba adalah praktik
manipulasi penghasilan yang terjadi pada beberapa periode. Dengan
menggunakan rasio perubahan penghasilan dan penjualan, manajemen dapat
terdekteksi melakukan perataan apabila melalui setidaknya tiga periode (dua
rasio, karena untuk menghitung rasio tersebut digunakan periode t dan t-1).
Rasio lebih besar dari 1 mengindikasikan penghasilan lebih dari penjualan.
31
Alwan Sri Kustono dan Jehan Masagung Lasado, “Pengaruh Risiko terhadap
Kecenderungan Praktik Perataan Penghasilan pada Bank Umum Syariah”, Jurnal Akuntansi
Universitas Jember, Vol. 10 No. 1 (Maret, 2012), h. 6 32
Dewanti Istifarda, “Pengaruh Income Smoothing (Perataan Laba) terhadap Earning
Response (Reaksi Pasar) pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia (BEI)”, (Skripsi
Fakultas Ekonomi Universitas Jember, 2015), h. 3
18
Rasio kurang dari 1 mengindikasikan perataan penghasilan lebih rendah dari
penjualan33
.
Faktor-faktor yang mempengaruhi perataan laba dapat dibedakan atas
faktor konsekuensi ekonomi dari pilihan akuntansi dan faktor-faktor laba.
Faktor konsekuensi ekonomi dari pilihan akuntansi, menyebabkan perubahan
akuntansi yang mempengaruhi angka-angka akuntansi akan mempengaruhi
kondisi itu. Kondisi yang terpengaruh oleh angka-angka akuntansi itu
misalnya pembayaran bonus dan harga saham. Pada faktor-faktor laba,
perataan laba tidak akan terjadi jika laba yang diharapkan tidak terlalu berbeda
dengan laba yang sesungguhnya. Sebaliknya selisih antara laba yang
diharapkan dengan laba sesunggugnya, maka manajer akan semakin terdorong
untuk meratakan laba34
.
Perataan laba dapat dipengaruhi oleh beberapa faktor yang mendorong
manajer untuk melakukan perataan laba. Banyak penelitian empiris terdahulu
telah menguji faktor-faktor tersebut namun penemuan empiris didapat
menunjukkan kesimpulan yang belum sepakat, karena untuk beberapa faktor
masih disimpulkan berpengaruh dan tidak berpengaruh terhadap perataan
laba35
.
D. Pembiayaan
Pembiayaan atau financing ialah pendanaan yang diberikan oleh suatu
pihak kepada pihak lain untuk mendukung investasi yang telah direncanakan,
baik dilakukan sendiri maupun lembaga. Dengan kata lain, pembiayaan
adalah pendanaan yang dikeluarkan untuk mendukung investasi yang telah
direncanakan36
. Dari kegiatan usaha tersebut bank syariah mendapatkan
33
Dewanti Istifarda, “Pengaruh Income Smoothing (Perataan Laba) terhadap Earning
Response (Reaksi Pasar) pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia (BEI, h. 35-36 34
Mona Sartika, “Pengaruh Profitabilitas, Leverage, dan Ukuran Perusahaan terhadap
Perataan Laba pada Perusahaan LQ 45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008-
2011.”, (Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Padang, 2013), h. 7 35
Arya Pradipta dan Yulius Kurnia, “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Perataan Laba”,
h. 15 36
M. Nur Rianto Al Arif (2011), Dasar-Dasar Ekonomi Islam, (Jakarta: Era Citra
Intermedia, 2011), h..335
19
penghasilan (income) berupa margin keuntungan, bagi hasil, fee (ujrah), dan
pungutan lainnya, seperti biaya administrasi. Namun, sebagian besar
pendapatan bank syariah berasal dari imbalan bagi hasil yang didapatkan dari
pembiayaan37
.
Dalam UU no. 21 tahun 2008 tentang Perbankan Syariah, Pembiayaan
pada bank syariah adalah penyediaan dana atau tagihan yang dipersamakan
dengan itu berupa:
a. Transaksi bagi hasil dalam bentuk mudharabah dan musyarakah;
b. Transaksi sewa-menyewa dalam bentuk ijarah atau sewa beli dalam
bentuk ijarah muntahiya bittamlik;
c. Transaksi jual beli dalam bentuk piutang murabahah, salam, dan
istishna;
d. Transaki pinjam meminjam dalam bentuk piutang qardh; dan
e. Transaksi sewa-menyewa jasa dalam bentuk ijarah untuk transaksi
multijasa.
Berdasarkan persetujuan atau kesepakatan antara Bank Syariah
dan/atau UUS dan pihak lain yang mewajibkan pihak yang dibiayai dan/atau
diberi fasilitas dana untuk mengembalikan dana tersebut setelah jangka waktu
tertentu dengan imbalan ijarah, tanpa imbalan, atau bagi hasil.
Pembiayaan memiliki fungsi sebagai berikut:
a. Meningkatkan daya guna, peredaran, dan lalu lintas uang
b. Meningkatkan daya guna dan peredaran barang
c. Meningkatkan aktivitas investasi dan pemerataan pendapatan
d. Sebagai asset terbesar yang menjadi sumber income terbesar bank
E. Risiko Pembiayaan
Bank sebagai lembaga intermediary dalam kaitannya dengan
penyaluran dana atau pembiayaan bank syariah menangung risiko kredit atau
risiko pembiayaan. Risiko kredit adalah risiko akibat kegagalan nasabah atau
37
A. Wangsawidjaja Z, Pembiayaan Bank Syariah, (Jakarta: PT. Gramedia Pustaka
Utama, 2012), h. 78
20
pihak lain dalam memenuhi kewajiban kepada bank sesuai dengan perjanjian
yang disepakati. Salah satu yang termasuk dalam kelompok risiko kredit
adalah risiko konsentrasi pembiayaan. Risiko konsentrasi pembiayaan
merupakan risiko yang timbul akibat terkonsentrasinya penyediaan dana
kepada satu pihak atau sekelompok pihak, industri, sektor, dan/atau area
geografis tertentu yang berpotensi menimbulkan kerugian cukup besar yang
dapat mengancam kelangsungan usaha bank38
.
Risiko kredit dapat bersumber dari berbagai aktivitas bisnis bank. Pada
bank umum, pembiayaan disebut pinjaman, sementara di bank syariah disebut
pembiayaan, sedangkan untuk balas jasa yang diberikan atau diterima pada
bank umum berupa bunga (interest loan atau deposit) dalam persentase yang
sudah ditentukan sebelumnya39
. Pada sebagian besar bank, pemberian
pembiayaan merupakan sumber risiko kredit yang terbesar40
.
Dalam berbagai peraturan yang diterbitkan oleh Bank Indonesia, tidak
dijumpai definisi atau pengertian dari “pembiayaan bermasalah” yang
diterjemahkan sebagai Non Performing Financing (NPF) atau Anwal
Mustamirah Ghairu Najihah. Istilah “pembiayaan bermasalah” di perbankan
syariah adalah padanan istilah “kredit bermasalah” di perbankan konvensional.
Istilah Non Performing Financing (NPF) atau dalam Kamus Perbankan
Syariah disebut duyumun ma’dumah yang diartikan sebagai “pembiayaan non
lancar mulai dari kurang lancar sampai dengan macet”. Risiko pembiayaan
bagi bank syariah timbul apabila kualias pembiayaan dari lancar menjadi
kurang lancar (golongan III), diragukan (golongan IV), dan macet (golongan
V). Pembiayaan dari sisi bank dapat menurunkan performance bank dan
mengurangi pendapatan serta memperbesar biaya pencadangan,yaitu
Penyisihan Penghapusan Aktiva (PPA)41
.
38
Nurwahjuni dan Abd. Shomad, “Fous Eyes Principle dalam Pengelolaan Risiko Kredit
Pada Bank”, Jurnal Yuridika Vol 30 No 2 (Mei, 2016), h. 275 39
Ari Kristin Prasetyoningrum, Risiko Bank Syariah Risiko Imbal Hasil, Risiko Investasi,
Return, Tingkat Dana Pihak Ketiga, dan BI Rate, (Yogyakarta: Pustaka Pelajar, 2015), h. 64 40
Bambang Rianto, Manajemen Risiko Perbankan Syariah di Indonesia, (Jakarta: PT.
Penerbit Salemba Empat, 2013), h. 55 41
A. Wangsawidjaja Z, Pembiayaan Bank Syariah, h. 89-91
21
Terdapat penggolongan kriteria kualitas pembiayaan masalah
berdasarkan pengelompokan produk pembiayaan, yaitu sebagai berikut:
a. Penggolongan kualitas mudharabah dan musharakah
b. Penggolongan kualitas murabahah, istisna, qard, dan transaksi
multijasa
c. Penggolongan kualitas ijarah atau ijarah muntahiya bi tamlik dan
d. Penggolongan kualitas salam
Untuk menetapkan golongan kualitas pembiayaan pada masing-masing
komponen ditetapkan kriteria tertentu. Khusus Non Performing Financing
(NPF), ditinjau dari kriteria kemampuan membayar kembali pembiayaan,
dapat digolongkan sebagai berikut42
:
a. Kualitas Mudharabah dan Musharakah
1) Pembiayaan Kurang Lancar (golongan III)
Terdapat tunggakan pembayaran angsuran pokok telah
melampaui 3 (tiga) bulan, namun belum melampaui 4 (empat)
bulan atau terdapat tunggakan pelunasan pokok melampaui 1 (satu)
bulan, namun belum melampaui 2 (dua) bulan setelah jatuh tempo.
2) Pembiayaan diragukan (golongan IV)
Terdapat tunggakan pembayaran angsuran pokok telah
melampau 4 (empat) bulan, namun belum melampaui 6 (enam)
bulan atau terdapat tunggakan pelunasan pokok melamapaui 2 (dua)
bulan, namun belum melampaui 3 (tiga) bulan setelah jatuh tempo.
3) Pembiayaan Macet (golongan V)
Terdapat tunggakan pembayaran angsuran pokok telah melampaui
6 (enam) bulan atau terdapat tunggakan pelunasan pokok
melampaui 3 (tiga) bulan setelah jatuh tempo.
b. Kualitas Murabahah, Istisna, Qard, dan Multijasa
1) Pembiayaan Kurang Lancar (golongan III)
42
Ibid, h. 84-85
22
Terdapat tunggakan pembayaran angsuran pokok dan/atau margin
telah melampaui 3 (tiga) bulan, namun belum melampaui 6 (enam)
bulan.
2) Pembiayaan Diragukan (golongan IV)
Terdapat tunggakan pembayaran angsuran pokok dan/atau margin
telah melampaui 6 (enam) bulan, namun belum melampaui 9
(sembilan) bulan.
3) Pembiayaan Macet (golongan V)
Terdapat tunggakan pembayaran angsuran pokok dan/atau margin
telah melampaui 9 (sembilan) bulan.
c. Kualitas Ijarah atau Ijarah Muntahiyah Bi Tamlik
1) Pembiayaan Kurang Lancar (golongan III)
Terdapat tunggakan pembayaran angsuran sewa dan/atau margin
telah melampaui 3 (tiga) bulan, namun belum melampaui 6 (enam)
bulan.
2) Pembiayaan Diragukan (golongan IV)
Terdapat tunggakan pembayaran angsuran sewa dan/atau margin
telah melampaui 6 (enam) bulan, namun belum melampaui 9
(sembilan) bulan.
3) Pembiayaan Macet (golongan V)
Terdapat tunggakan pembayaran angsuran sewa dan/atau margin
telah melampaui 9 (sembilan) bulan.
d. Kualitas Salam
Penggolongan kualitas pembiayaan bermasalah untuk pembiayaan
salam antara lain dapat dinilai dari kemampuan menyerahkan barang
pesanan sebagai berikut:
1) Pembiayaan Kurang Lancar (golongan III)
Piutang salam telah jatuh tempo sampai dengan 2 (dua) bulan.
2) Pembiayaan Diragukan (golongan IV)
Piutang salam telah jatuh tempo sampai dengan 3 (tiga) bulan.
3) Pembiayaan Macet (golongan V)
23
Piutang salam telah jatuh tempo lebih dari 3 (tiga) bulan.
Berdasarkan kodifikasi Peraturan Bank Indonesia, NPF bertujuan untuk
mengukur tingkat permasalahan pembiayaan yang dihadapi oleh bank.
Semakin tinggi rasioa ini, menunjukkan kualitas pembiayaan yang semakin
buruk. Rasio ini dirumuskan sebagai berikut:
𝑁𝑃𝐹 =Jumlah Pembiayaan Bermasalah (KL, D, M)
Total Pembiayaan 𝑥 100%
Dengan kriteria penilaian peringkat sebagai berikut:
Rasio Peringkat Keterangan
NPF < 2% 1 Sangat Sehat
2% ≤ NPF < 5% 2 Sehat
5% ≤ NPF < 8% 3 Cukup Sehat
8% ≤ NPF < 12% 4 Kurang Sehat
NPF ≥ 12% 5 Tidak Sehat
F. Profitabilitas
Profitabilitas terkait dengan efisiensi penggunaan aset dan sumber daya
lain oleh perusahaan dalam operasinya. Profitabilitas merupakan ukuran
spesifik dari performa sebuah bank, dimana profitabilitas sendiri merupakan
tujuan dari manajemen perusahaan dengan memaksimalkan nilai dari para
pemegang saham, optimalisasi di berbagai tingkat return, dan meminimalisir
risiko yang ada.
Profitabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan memperoleh laba
yang berhubungan dengan penjualan total asset maupun modal sendiri.
Sasaran yang akan dicapai adalah laba perusahaan.
Rasio profitabilitas adalah rasio yang digunakan untuk mengukur
efektivitas dan efisiensi bank secara keseluruhan, yang ditunjukan dengan
besarnya laba yang diperoleh perusahaan43
. Rasio Profitabilitas bisa dilihat
dari nilai Return on Assets (ROA). Return on Assets (ROA) merupakan rasio
43
Siamat Dahlan, Manajemen Lembaga Keuangan Edisi 4, (Jakarta: Fakultas Ekonomi
Universitas Indonesia, 2005), h.
24
rentabilitas yang menunjukkan perbandingan antara laba (sebelum pajak)
dengan total asset bank, rasio ini menunjukkan tingkat efisiensi pengelolaan
asset yang dilakukan oleh bank yang bersangkutan44
. Semakin besar return on
assets suatu bank maka semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai
bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan
asset45
.
Secara sistematis ROA dapat dirumuskan sebagai berikut:
𝑅𝑂𝐴 =Laba Sebelum Pajak
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 𝑥 100%
Dengan kriteria penilaian peringkat sebagai berikut:
Rasio Peringkat Keterangan
ROA > 1.5% 1 Sangat Sehat
1.25% ≤ ROA <1.5% 2 Sehat
0.5% ≤ ROA < 1.25% 3 Cukup Sehat
0% ≤ ROA < 0.5% 4 Kurang Sehat
ROA ≤ 0% 5 Tidak Sehat
G. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital Adequacy Ratio (CAR) merupakan salah satu indikator
permodalan bank yang mengukur kemampuan modal bank untuk menutupi
segala aktiva bank yang mengandung atau menghasilkan risiko (kredit,
pernyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain). Capital Adequacy Ratio
(CAR) sudah ditetapkan oleh Bank Indonesia sebagai pemenuhan permodalan
minimum bank. Rasio ini menjadi indikator terhadap kemampuan bank dalam
menutupi penurunan aktivanya sebagai akibat dan kerugian-kerugian bank
yang disebabkan oleh aktiva yang berisiko.
Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio yang digunakan untuk
mengukur kemampuan bank dalam mengidentifikasi, mengukur, mengawasi,
dan mengontrol risiko-risiko yang timbul yang dapat berpengaruh terhadap
44
Dwi Nur’aini Ihsan, Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah, (Jakarta: UIN
Jakarta Press, 2013), h. 101 45
Nur Mawaddah, “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Syariah.”
Jurnal Etikonomi Vol. 14 No. 2, (Oktober, 2015), h. 246
25
besarnya modal bank46
. Rasio utama pada permodalan adalah rasio
Kewajiban Penyediaan Modal Minimun (KPMM) atau lebih dikenal sebagai
rasio Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio yang harus dimiliki oleh
bank.
Rumus untuk menghitung CAR sebagai beriku:
𝐶𝐴𝑅 =Modal Inti + Pelengkap
𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑇𝑒𝑟𝑡𝑖𝑚𝑏𝑎𝑛𝑔 𝑀𝑒𝑛𝑢𝑟𝑢𝑡 𝑅𝑖𝑠𝑖𝑘𝑜 (𝐴𝑇𝑀𝑅) 𝑥 100
Dengan kriteria penilaian peringkat sebagai berikut:
Rasio Peringkat Keterangan
CAR > 12% 1 Sangat Sehat
9% ≤ CAR <12% 2 Sehat
8% ≤ CAR < 9% 3 Cukup Sehat
6% ≤ CAR < 8% 4 Kurang Sehat
CAR ≤ 6% 5 Tidak Sehat
H. Keterkaitan antar Variabel Penelitian
1. Keterkaitan antara Total Pembiayaan terhadap Perataan Laba
Bank Syariah dalam operasionalnya sama seperti Bank
Konvensional yaitu menghimpun dan menyalurkannya dananya untuk para
calon nasabah. Jumlah pembiayaan diproksikan dengan Total Pembiayaan
(Total Financing/TF) dapat menunjukkan adanya implementasi dynamic
provisioning yang dilakukan oleh bank syariah. Perusahaan dengan
pembiayaan yang tinggi cenderung melakukan perataan laba47
. Dynamic
provisioning yang merupakan penyangga yang digunakan bank dalam
mengatasi masa-masa sulitnya dengan menciptakan pada masa-masa
baiknya, sehingga bank syariah memiliki kecendurungan untuk
membentuk penyisihan kerugian untuk menyerap kerugian48
. Pada
46
M. Kuncoro, Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasinya, (Yogyakarta: BPFE,
2002) 47
Rizky Syahfandi dan Siti Mutmainah, “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Perataan
Laba PPAP: (Praktik Manajemem Laba pada Perbankan Syariah di Indonesia)”, (Skripsi Fakultas
Ekonomika dan Bisnis UNDIP, 2012) h. 9 48
Wilson RL Tobing, “Perataan Laba melalui Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif
(PPAP) Sektor Perbankan”, Jurnal Akuntabilitas Vol 9 No. 1, (September 2009), h. 50
26
penelitian yang dilakukan oleh Anita Kusumaranny49
menyatakan bahwa
total pembiayaan berpengaruh positif terhadap perataan laba, yang berarti
bahwa pembiayaan mempunyai peranan terhadap dilakukannya perataan
laba atau tidak.
2. Keterkaitan antara Risiko Pembiayaan terhadap Perataan Laba
Akibat dari timbulnya risiko pembiayaan adalah bank akan
kehilangan kesempatan memperoleh pendapatan dari pembiayaan yang
diberikannya, sehingga mengurangi perolehan laba dan berpengaruh buruk
bagi profitabilitas atau rentabilitas bank.
Jika risiko pembiayaan mengalami kenaikan maka akan
mempengaruhi pada penurunan profitabilitas bank karena besarnya rasio
NPF menunjukkan bahwa kemampuan manajemen bank dalam mengelola
kredit bermasalah yang diberikan oleh bank kepada nasabah. Sehingga
semakin tinggi rasio ini maka akan semakin buruk kualitas kredit bank
yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar, yang
nantinya akan berdampak pada laba perbankan syariah. Penurunan laba
akan memberikan dampak yang lainnya, seperti turunnya bonus ataupun
turunya persepsi dari pihak-pihak lain di luar bank. Sehingga manajer akan
berusaha mensiasati kondisi tersebut dengan tetap menunjukkan
kemampuan laba yang diperoleh melalui tindakan perataan laba50
.
Penelitian yang dilakukan oleh Nana Yuliana menyatakan bahwa
terdapat hubungan positif antara NPF dengan praktik perataan laba.
Apabila semakin tinggi NPF maka peluang Bank Syariah untuk
melakukan praktik perataan laba semakin tinggi. Bank dalam ukuran kecil
49
Anita Kusumaranny, “Manajemen Laba dengan Menggunakan Penghapusan
Penyisihan Aktiva Produktif untuk Tujuan Peratan Laba pada Perbankan Syariah di Indonesia”.
(Skripsi Fakultas Ekonomi UI, 2012), h. 76 50
Yudhit Ika Kismini, “Pengaruh Risiko Kredit, Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, dan
Leverage terhadap Perataan Laba (Studi pada Perusahaan Perbankan yang Go Public di BEI).”
(Tesis Universitas Dipenogoro, 2012) h. 11
27
dengan risiko yang tinggi dan buruknya kondisi keuangan lebih cenderung
meratakan laba mereka51
.
3. Keterkaitan antara Profitabilitas terhadap Perataan Laba
Profitabilitas sebuah bank dapat dilihat dari nilai Return on Assets
(ROA). Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan sebuah bank
dalam memperoleh keuntungan yang didapatkan dari penyaluran
pembiayaan atau investasi. Return on Assets (ROA) adalah rasio keuangan
perusahaan yang berkaitan dengan profitabilitas mengukur kemampuan
perusahaan memperoleh keuntungan dan laba atas tingkat pendapatan,
asset dan modal saham tertentu52
.
Rasio profitabilitas menunjukkan keberhasilan perusahaan dalam
memperoleh keuntungan atau laba. Laba merupakan ukuran penting yang
sering digunakan manajer sebagai dasar pembagian dividen, dengan
asumsi bahwa investor meningkat dengan adanya laba perusahaan yang
stabil. Jika ada variabilitas laba yang besar, manajer akan cenderung
melakukan perataan dengan harapan bahwa profitabilitas yang tinggi akan
menaikkan standar bonus atau laba dimasa yang akan datang dan
mengurangi kekhawatiran manajer dalam pencapaian target laba yang
stabil di masa yang akan datang53
. Secara teori pengumuman laba atau rugi
menjadi sangat penting karena laporan laba atau rugi merupakan dasar
utama untuk menentukan kemampuan menghasilkan laba perusahaan
(earning power). Asthon menemukan bahwa perusahaan publik
mengumumkan rugi tersebut bagi perusahaan. Hal ini mengindikasikan
bahwa profitabilitas dipertimbangkan oleh manajemen perusahaan dalam
perataan laba. Disamping itu investor menggunakan secara maksimal
informasi yang dipublikasikan dalam pengambilan keputusan investasi.
Sebagian besar profitabilitas, maka kinerja perusahaan tersebut semakin
51
Alwan Sri Kustono dan Jehan Masagung Lasado, “Pengaruh Risiko terhadap
Kecenderungan Praktik Perataan Penghasilan pada Bank Umum Syariah”, h. 3-4 52
Wilton dkk, “Pengaruh Ukuran Perusahaan, Return on Asset dan Net Profit Margin
terhadap Perataan Laba (Income Smoothing)”, h. 96 53
Syaidhatus Zuhriya, “Perataan Laba dan Faktor-Faktor yang Mempengaruhi
Perusahaan Manufaktur di BEI”, h. 10-11
28
baik, karena tingkat pengembalikan (return) semakin besar.
Konsekuensinya, profitabilitas yang meningkat akan meningkatkan
kepercayaan pasar sehingga perusahaan mempunyai kecenderungan untuk
menjaga konsistensi tingkat labanya54
.
4. Keterkaitan antara Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap perataan
laba
CAR adalah rasio kinerja bank untuk kecukupan modal yang
dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau
menghasilkan risiko, misalnya kredit yang diberikan. Penurunan nilai
CAR suatu bank akan menyebabkan manajer memiliki inisiatif untuk
melakukan manajemen laba. Manajemen laba dilakukan oleh bank yang
mengalami penurunan nilai CAR sebagai salah satu indikator kinerja
keuangan bank. Semakin tinggi CAR semakin baik kondisi bank55
.
Semakin kecil risiko maka semakin meningkat keuntungan yang diperoleh,
sehingga CAR berpengaruh positif terhadap perubahan laba56
. Perataan
laba dilakukan oleh bank semakin intensif dengan arah terbalik dengan
tingkat CAR, dimana bank yang memiliki nilai CAR lebih rendah dari
ketentuan minimum Bank Indonesia cenderung lebih intensif melakukan
perataan laba dan sebaliknya57
.
Hal ini didukung oleh penelitian Puri Sulistiowati58
yang
menyatakan variabel CAR memiliki pengaruh positif dan signifikan
terhadap income smoothing pada bank-bank yang ada di Indonesia.
Dengan terpenuhinya CAR oleh bank, maka bank tersebut dapat menyerap
54
Samuel Christyan dan P Basuki, “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Praktik Perataan
Laba pada Perusahaan di Bursa Efek Indonesi”, Jurnal Mahasiswa UNDIP, 2011), h. 23 55
Ilham Firdaus, “Pengaruh Asimetri Informasi dan Capital Adequacy Ratio (CAR)
terhadap Manajemen laba”, (Skripsi Mahasiswa Universitas Negeri Padang, 2013), h. 6-7 56
Nur Aini, “Pengaruh CAR, NIM, LDR, NPL, BOPO dan Kualitas Aktiva Produktif
terhadap Perubahan Laba (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang terdaftar di BEI”,
Jurnal Dinamika Akuntansi, Keuangan dan Perbankan Vol. 2 No. 1 (Mei, 2013), h. 18 57
Millah Irodah, “Pengaruh Ukuran Perusahaan dan Tingkat Kecukupan Modal terhadap
Praktik Perataan Laba dengan Profitabilitas sebagai Variabel Intervening”, (Skripsi Jurusan
Perbankan Syariah FE UIN Malang, 2017), h. 33 58
Puri Sulistiowati, Pengaruh Return on Aset, Permodalan, Liquidity, Kualitas Aktiva
dan Pertumbuhan Perusahaan terhadap Perataan Laba pada Bank-Bank yang Ada di di
Indonesia, (Tesis, Universitas Gajah Mada, 2013), h. 54
29
kerugian-kerugian yang dialami, sehingga kegiatan yang dilakukan akan
berjalan secara efisien dan pada akhirnya laba yang diperoleh bank akan
semakin meningkat. Dengan meningkatnya laba, maka akan berdampak
juga pada dilakukan atau tidaknya perataan laba.
I. Penelitian Sebelumnya
Berikut ini daftar penelitian yang berkaitan dengan Pengaruh Total
Pembiayaan, Risiko Pembiayaan, Profitabilitas dan Capital Adequacy Ratio
(CAR) terhadap Perataan Laba:
1. Penelitian mengenai “Pengaruh Non Performing Financing, Profitabilitas,
Ukuran Perusahaan, PPAP dan Financial Leverage Terhadap Praktik
Perataan Laba Perbankan Syariah di Indonesia” yang ditulis oleh Nana
Yuliani, Fakultas Syariah dan Hukum UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta
tahun 2014. Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah terjadi praktik
perataan laba pada bank syariah dan menganilisis faktor-faktor yang
mempengaruhi perataan laba bank umum syariah. Metode yang digunakan
pada penelitian ini adalah model regresi logit (logistic regression).
Variabel perataan laba diukur menggunakan indeks eckel. Hasil penelitian
menunjukkan bahwa NPF, ROA, Ukuran Perusahaan berpengaruh positif
signifikan sedangkan PPAP dan financial leverage tidak mempunyai
pengaruh. Perbedaan dengan penelitian terletak pada metode penelitian
yang menggunakan regresi data panel dan variabel perataan laba diukur
menggunakan indeks kustono serta peneliti menggunakan variabel
independen yang pembiayaan dan capital adequacy ratio (CAR).
2. Penelitian mengenai “Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Praktek
Perataan Laba” yang ditulis oleh Igan Budiasih, Jurusan Akuntansi,
Fakultas Ekonomi, Universitas Udayana Bali tahun 2009. Penelitian ini
bertujuan untuk mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi praktik
perataan laba. Perataan laba diukur menggunakan indeks eckel dan metode
penelitian yang digunakan adalah regresi linier berganda. Hasil dari
penelitian ini adalah ukuran perusahaan, profitabilitas dan dividend payout
30
ratio berpengaruh positif terhadap perataan laba sedangkan financial
leverage tidak berpengaruh. Perbedaan dengan penelitian ini adalah
populasi yang dijadikan sampel adalah perusahaan manufaktur yang
terdaftar di BEI sedangkan penulis meneliti pada Bank Umum Syariah di
Indonesia.
3. Penelitian mengenai, “Factors Affecting Income Smoothing among Listed
Companies in Singapore” yang ditulis oleh Nasuhiyah Ashari, Hian Chye
Koh, Soh Leng Tan dan Wei Har Wong, Nanyang Technological
University tahun 1994. Penelitian ini bertujuan mengidentifikasi faktor-
faktor yang berkaitan dengan perataan laba pada sample 153 perusahaan
yang terdaftar di Singapore Stock Exchange. Metode yang digunakan
adalah model regresi logit (logistic regression) dan perataan laba diukur
menggunakna indeks eckel. Hasil dari penelitian adalah perusuhaan
dengan profitabilitas kecil dan beresiko diduga melakukan perataan laba.
Dibanding dengan perusahaan milik Singapore lebih banyak perusahaan
Malaysia yang melakukan perataan laba yang terdafatar pada Singapore
Stock Exchange, hal tersebut mengindikasikan kebangsaan dari
perusahaan tersebut dapat menentukan perusahaan tersebut melakukan
praktik perataan laba atau tidak. Perbedaan dengan penelitian ini adalah
variabel yang digunakan adalah pembiayaan, risiko pembiayaan dan
capital adequacy ratio (CAR) pada Bank Umum Syariah yang ada di
Indonesia.
4. Penelitian mengenai “Analisis Faktor-Faktor yang mempengaruhi
Perataan Laba (Income Smoothing)” yang ditulis oleh Ina Setyaningtyas,
Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Dipenogoro Semarang tahun
2014. Penelitian ini bertujuan menjelaskan pengaruh ukuran perusahaan,
rasio hutang, sektor industri, leverage operasi, dan profitabilitas terhadap
praktik perataan laba yang terjadi pada perusahaan manufaktur yang
terdaftar pada BEI. Metode yang digunakan adalah model regresi logit
(logistic regression). Hasil dari peneletian ini adalah sektor industri
berpengaruh terhadap praktik perataan laba. Sedangkan ukuran perusahaan,
31
rasio hutang, leverage operasi, dan profitabilitas tidak mempengaruhi
praktik perataan laba. Perbedaan dengan penelitian ini adalah metode
penelitian yang digunakan adalah regresi data panel, sampel yang
digunakan adalah Bank Umum Syariah yang beroperasi pada periode
2011-2016. Variabel dependen yang digunakan adalah perataan laba yang
diukur menggunakan indeks kustono dan variabel independennya adalah
pembiayaan, risiko pembiayaan, dan capital adequacy ratio (CAR).
5. Penelitian mengenai “Determinan Implementasi Income Smoothing pada
Perusahaan Manufaktur yang Listing di Bursa Efek Indonesia periode
2011-2015” yang ditulis oleh Julia Rossa, Tumpal Manik dan
Fatahurazzak, Fakultas Ekonomi, Universitas Maritim Raja Ali Haji Riau
tahun 2017. Penelitian ini bertujuan menguji antara variabel ROA, payout
ratio, ukuran perusahaan dan debt to ratio terhadap implementasi perataan
laba. Metode penelitian yang digunakan adalah model regresi logistic dan
variabel perataan laba menggunakan indeks kustono. Hasil penelitian
menunjukkan bahwa profitabilitas (ROA) dan payout ratio tidak
berpengaruh terhadap perataan laba sedangkan ukuran perusahaan dan
debt to equity ratio berpengaruh terhadap perataan laba. Perbedaan dengan
penelitian ini adalah sampel yang digunakan adalah Bank Umum Syariah
yang beroperasi pada periode 2011-2016.
6. Penelitian mengenai “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Praktik
Perataan Laba pada Perusahaan Asing dan Non Asing di Indonesia” yang
ditulis oleh Muhammad Yusuf dan Soraya tahun 2004. Penelitian ini
bertujuan untuk menguji faktorfaktor yang mempengaruhi praktik perataan
laba. Metode penelitian yang digunakan adalah statistik inferensial yang
terdiri atas pengujian univariate dan multivariate. Hasil penelitian
menunjukkan Perusahaan non asing lebih banyak melakukan praktik
perataan laba dibandingkan perusahaan asing. Dibuktikan dengan 8 dari 16
perusahaan non asing melakukan praktik perataan laba dan 6 dari 14
perusahaan asing yang melakukan. Total aktiva perusahaan asing dan non
asing yang melakukan cenderung lebih besar daripada perusahaan yang
32
tidak melakukan perataan laba. Profitabilitas perusahaan yang melakukan
perataan laba cenderung stabil dibanding yang tidak melakukan ketika
perekonomian yang tidak stabil. Leverage operasi perusaan yang
melakukan praktik tersebut lebih kecil dibanding perusahaan yang tidak.
Perbedaan dengan penelitian ini adalah sampel yang digunakan merupakan
Bank Umum Syariah yang beroperasi di Indonesia periode 2011-2016.
J. Kerangka Penelitian
Gambar 2. 1 Skema Alur Penelitian
Uji F Uji t Uji R2
Interpretasi
Kesimpulan
Total
Pembiayaan
(X1)
Risiko
Pembiayaan
(NPF) (X2)
Profitabilitas
(ROA) (X3)
Capital
Adequacy
Ratio
(CAR) (X4)
Perataan Laba
(Indeks Kustono)
Pemilihan Model Estimasi Data
Panel
Common Effect Fixed Effect Random Effect
Uji Chow Uji Hausman
Model Estimasi Terpilih
Uji Hipotesis
33
K. Hipotesis
Berdasarkan tujuan penelitian ini yaitu untuk menganalisis Total
Pembiayaan, Risiko Pembiayaan, Profitabilitas, dan Capital Adequacy Ratio
(CAR) terhadap Perataan Laba maka peneliti melakukan rumusan hipotesis.
Penyusunan hipotesis dalam penelitian ini dirumuskan variabel-variabel
independennya terdiri dari:
X1 = Total Pembiayaan
X2 = Risiko Pembiayaan (NPF)
X3 = Profitabilitas (ROA)
X4 = Capital Adequacy Ratio (CAR)
Variabel-variabel tersebut dapat mempengaruhi variabel dependen, yaitu:
Y = Perataan Laba
Sehingga hipotesis yang diajukan adalah:
1. Variabel Total Pembiayaan (X1)
H0 = Total Pembiayaan tidak berpengaruh signifikan terhadap perataan
laba
H1 = Total Pembiayaan berpengaruh signifikan terhadap perataan laba
2. Variabel Risiko Pembiayaan (NPF) (X2)
H0 = Risiko Pembiayaan tidak berpengaruh signifikan terhadap perataan
laba
H1 = Risiko Pembiayaan berpengaruh signifikan terhadap perataan laba
3. Variabel Profitabilitas (ROA) (X3)
H0 = Profitabilitas tidak berpengaruh signifikan terhadap perataan laba
H1 = Profitabilitas berpengaruh signifikan terhadap perataan laba
4. Variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) (X4)
H0 = Capital Adequacy Ratio (CAR) tidak berpengaruh signifikan
terhadap perataan laba
H1 = Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh signifikan terhadap
perataan laba
5. Variabel Total Pembiayaan (X1), Risiko Pembiayaan (X2),
Profitabilitas (X3), Capital Adequacy Ratio (X4)
34
H0 = Total Pembiayaan (X1), Risiko Pembiayaan (X2), Profitabilitas (X3),
Capital Adequacy Ratio (X4) tidak berpengaruh signifikan terhadap
perataan laba
H1 = Total Pembiayaan (X1), Risiko Pembiayaan (X2), Profitabilitas (X3),
Capital Adequacy Ratio (X4) berpengaruh signifikan terhadap
perataan laba
35
BAB III
METODOLOGI PENELITIAN
A. Ruang Lingkup Penelitian
Penelitian ini membahas mengenai pengaruh variabel independen yaitu
Total Pembiayaan (Total Financing), Risiko Pembiayaan (NPF), Profitabilitas
(ROA) dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap variabel dependen yaitu
perataan laba. Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah
penelitian kuantitatif. Penelitian kuantitatif adalah penelitian yang
menghasilkan sumber data yang mampu disajikan dalam bentuk angka-angka.
Objek penelitian ini adalah Bank Umum Syariah di Indonesia yang
melakukan praktik perataan laba. Data yang digunakan dalam penelitian ini
menggunakan data panel. Data yang digunakan merupakan data tahunan yang
telah dipublikasikan di website resmi Bank Umum Syariah.
B. Metode Penentuan Sampel
1. Populasi
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh Bank Umum Syariah di
Indonesia. Dalam metode penelitian, kata populasi amat populer dipakai
untuk menyebutkan serumpun/sekelompok objek yang menjadi sasaran
penelitian59
. Berdasarkan Statistik Perbankan Syariah per Januari 2017,
jumlah Bank Umum Syariah sebanyak 13 BUS. Waktu penelitian ini yaitu
dari tahun 2011 sampai dengan 2016. Berikut ini adalah daftar nama Bank
Umum Syariah di Indonesia
59
Syofian Siregar, Metode Penelitian Kuantitatif, (Jakarta: Penerbit Kencana, 2012), h.
30
36
Tabel 3. 1 Populasi Bank Umum Syariah
No Bank Umum Syariah
1 PT. Bank Aceh Syariah
2 PT. Bank Muamalat Indonesia
3 PT. Bank Victoria Syariah
4 PT. BRISyariah
5 PT. Bank Jabar Banten Syariah
6 PT. Bank BNI Syariah
7 PT. Bank Syariah Mandiri
8 PT. Bank Mega Syariah
9 PT. Bank Panin Syariah
10 PT. Bank Syariah Bukopin
11 PT. BCA Syariah
12 PT. Maybank Syariah Indonesia
13 PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah
2. Sampel
Sampel (contoh) ialah sebagian anggota populasi yang diambil
dengan menggunakan teknik tertentu yang disebut dengan teknik
sampling60
. Dalam penelitian ini sampel yang digunakan adalah seluruh
bank umum syariah berskala nasional di Indonesia yang terindikasi praktik
manajemen laba. Teknik yang digunakan dalam pengambilan sampel
adalah teknik sampling bertujuan (purposive sampling). Penggunaan
teknik tersebut bertujuan agar sampel yang dipilih sesuai dengan kriteria
yang telah dipilih secara khusus berdasarkan tujuan dari penelitian ini.
Kriteria yang digunakan untuk memilih sampel adalah:
1. Bank Umum Syariah skala nasional yang mempublikasikan laporan
keuangan tahunan yang dipublikasikan di website resmi bank untuk
periode tahun 2011 sampai dengan tahun 2016
60
Usman Husaini dan Purnomo, Metodologi Penelitian Sosial, (Jakarta: Penerbit Bumi
Aksara, 2009), h. 43
37
2. Data laporan keuangan tersedia lengkap secara keseluruhan dan
terdapat data yang diperlukan dalam penelitian ini, yaitu Total
Pembiayaan, Risiko Pembiayaan yang diproksikan dengan Non
Performing Financing, Profitabilitas yang diproksikan dengan Return
on Assets, dan Capital Adequacy Ratio periode 2011 sampai dengan
2016.
Berdasarkan kriteria tersebut, maka terdapat 11 Bank Umum
Syariah yang memenuhi kriteria untuk dijadikan sampel penelitian, antara
lain:
Tabel 3. 2 Sampel Penelitian
No Bank Umum Syariah
1 PT. Bank Muamalat Indonesia
2 PT. Bank Victoria Syariah
3 PT. BRISyariah
4 PT. Bank Jabar Banten Syariah
5 PT. Bank BNI Syariah
6 PT. Bank Syariah Mandiri
7 PT. Bank Mega Syariah
8 PT. Bank Panin Syariah
9 PT. Bank Syariah Bukopin
10 PT. BCA Syariah
11 PT. Maybank Syariah Indonesia
C. Jenis dan Sumber Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data
sekunder adalah data yang dikumpulkan dan disatukan oleh studi-studi
sebelumnya yang diterbitkan oleh berbagai instansi lain dengan kata lain data
sekunder adalah data yang dikumpulkan oleh orang atau lembaga lain yang
sudah dipublikasikan61
. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data
61
Suparmoko, Metode Penelitian Praktis, (Yogyakarta: BPFE Yogyakarta, 1991), h. 67
38
kuantitatif yang merupakan data statistik berbentuk angka-angka. Data
kuantitatif adalah data yang diukur dalam skala numerik (angka) yang
dibedakan menjadi data interval dan data rasio62
. Data kuantitatif dapat diolah
atau dianalisis dengan menggunakan teknik perhitungan statistik63
.
Data sekunder yang akan digunakan merupakan data tahunan. Data
yang digunakan adalah data yang berasal dari annual report selama periode
2011 sampai dengan tahun 2016. Data dapat diakses pada website Bank
Umum Syariah tersebut.
Tabel 3. 3 Variabel, Notasi, Satuan dan Sumber Data
Variabel Notasi Satuan Sumber Data
Perataan Laba ISY1 Rasio Annual Report
Total Pembiayaan TPX1 Rasio Annual Report
NPF NPFX2 Persen Annual Report
ROA ROAX3 Persen Annual Report
CAR CARX4 Persen Annual Report
D. Metode Pengumpulan Data
Metode yang digunakan untuk mengumpulkan data dalam penelitian
ini adalah melalui beberapa cara, yaitu:
1. Studi Kepustakaan (Library Research)
Penelitian kepustakaan ini didapatkan dari mengumpulkan
literatur-literatur ilmiah, buku-buku, artikel serta jurnal terkait,
guna mendapatkan landasan dan konsep yang kuat agar dapat
memecahkan permasalahan.
2. Penelitian Lapangan (Field Research)
Pengumpulan data yang terkait penelitian ini diperoleh dari
Statistik Perbankan Syariah dari mulai tahun 2011 sampai dengan
2016 yang dilihat dari annual report yang dipublikasikan pada
masing-masing website BUS.
62
Muhammad Teguh, Metode Penelitian Ekonomi Teori dan Aplikasi. (Jakarta: PT. Raja
Grafindo Persada, 2005) h. 45 63
Syofian Siregar, Metode Penelitian Kuantitatif, (Jakarta: Penerbit Kencana, 2012), h 17
39
E. Metode Analisis Data
Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif. Analisis data
kuantitatif adalah bentuk analisa yang menggunakan angka-angka dan
perhitungan dengan metode statistik dan mengklasifikasikan data ke dalam
kategori tertentu dengan menggunakan tabel untuk mempermudah analisa.
Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah
model regresi data panel. Data panel adalah data yang terdiri atas data seksi
silang (beberapa variabel) dan data runtut waktu (berdasarkan waktu)64
.
Regresi data panel tersebut digunakan untuk mengetahui pengaruh variabel
independen terhadap variabel dependen. Variabel dependen pada penelitian ini
menggunakan indeks kustono sebagai representasi bank-bank syariah yang
melakukan perataan laba. Untuk analisis data akan menggunakan alat bantu
aplikasi Microsoft excel dan Eviews 9.
1. Model Regresi Data Panel
Penelitian ini menggunakan metode analisis regresi data panel. Data
panel merupakan gabungan antara data time series dan cross section
dengan kata lain data panel merupakan data dari beberapa individu sama
yang diamati dalam kurun waktu tertentu65
. Model regresi data panel
dalam penelitian ini adalah:
Yit = α + β1X1it + β2X2it + β3X3it + β4X4it + Ɛit
Keterangan:
α = konstanta
β = koefisien regresi
Ɛ = standar kesalahan
Yit = Perataan Laba (Indeks Kustono)
X1it = Total Pembiayaan
X2it = Non Performing Financing (NPF)
X3it = Return on Assets (ROA)
64
Wing Wahyu Winarno, Analisis Ekonometrika dan Statistika dengan Eviews,
(Yogyakarta: Unit Penerbit dan Percetakan STIM YKPN, 2011, Ed. Ketiga), h. 102 65
Agus Widarjono, Ekonometrika Pengantar dan Aplikasinya, (Yogyakarta: Ekonosia
Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, 2013) h. 353
40
X4it = Capital Adequacy Ratio (CAR)
Dalam membuat regresi data panel, kita dapat menggunakan tiga
pendekatan yaitu:
a. Pendekatan Common Effect Model (CEM)
Pada model ini digabungkan data cross section dan data time
series. Kemudian digunakan metode OLS terhadap data panel tersebut.
Pendekatan ini merupakan pendekatan yang paling sederhana
dibanding kedua pendekatan lainnya. Dengan pendekatan ini tidak bisa
melihat perbedaan antar individu dan perbedaan antar waktu karena
intercept maupun slope dari model sama. Terlihat bahwa baik intercept
maupun slope tidak berubah baik antara individu maupun antar
waktu66
. Persamaan dengan menggunakan Common Effect Model
dapat ditulis dalam bentuk sebagai berikut:
Yit = β0 + βXit + Ɛit
Keterangan:
Yit = variabel dependen pada unit observasi ke-i dan waktu ke-t
Xit = variabel independen pada unit observasi ke-i dan waktu ke-t
Β = koefisien slope atau koefisien arah
β0= intersep model regresi
Ɛit = komponen error pada unit observasi ke-i dan waktu ke-t
b. Fixed Effect Model (FEM)
Model ini mengasumsikan bahwa perbedaan antar individu
dapat diakomodasi dari perbedaan intersep. Untuk mengestimasi data
panel model fixed effects menggunakan teknik variable dummy untuk
menangkap perbedaan intersep antar perusahaan, perbedaan intersep
bisa terjadi karena perbedaan budaya kerja, manajerial, dan insentif.
Namun, demikian slopnya sama antar perusahaan. Model estimasi ini
66
Nachrowi Djalal Nachrowi dan Hardius Utsman, Ekonometrika, (Jakarta: Lembaga
Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, 2006), h. 312
41
sering disebut juga dengan teknik Least Squares Dummy (LSDV)67
.
Persamaan dengan menggunakan Fixed Effect Model dapat ditulis
sebagai berikut:
Yit = β0 + β1X1it + β2X2it + β3X3it + β3D1i + β3D2i + … + ℇ it
Dengan D = (D1, D2, …, Dn) merupakan variabel dummy
untuk unit ke-i68
.
c. Random Effect Model (REM)
Model ini akan mengestimasi data panel dimana variabel
gangguan mungkin saling berhubungan antar waktu dan antar individu.
Pada model Random Effect perbedaan intersep diakomodasi oleh error
terms masing-masing perusahaan. Keuntungan menggunakan model
random effect yakni menghilangkan heteroskedastisitas. Model ini juga
disebut dengan Error Component Model (ECM) atau teknik
Generalized Least Square (GLS)69
.
Bentuk persamaannya adalah:
Yit = Xitβ + Vit
Dimana:
Vit = Ci +Dt +Vit
Ci diasumsikan bersifat independent dan identically distributed (iid)
normal dengan mean 0 dan varians ơ2
c (komponen cross section error)
Dt diasumsikan bersifar iid normal dengan mean 0 dan varians ơ2d
(komponen time series error). Ɛit diasumsikan bersifat iid dengan mean
0 dan varians ơ2
Ɛ dan Ɛit Ci dan Dt diasumsikan independen satu
dengan lainnya (komponen error kombinasi).
67
Agus Tri Basuki, Regresi Model PAM, ECM, dan Data Panel dengan Eviews 7,
(Yogyakarta: Katalog Dalam Terbitan (KD), 2014), h. 55. Artikel diakses pada 16/4/2017 dari
https://ekonometrikblog.files.wordpress.com/2015/10/regresi-pam-ecm-dan-data-panel.pdf 68
Ni Putu Anik Mas Ratnasari, dkk, “Aplikasi Regresi Data Panel dengan Pendekatan
Fixed Effect Model (Studi Kasus: PT PLN Gianyar).” E-Jurnal Matematika Vol. 3, No. 1 (Januari
2014), h. 2 69
Agus Tri Basuki, Regresi Model PAM, ECM, dan Data Panel dengan Eviews 7, h. 55
42
2. Pengujian Model
a. Uji Chow
Chow test yakni pengujian untuk menentukan model Fixed
Effect atau Common Effect yang paling tepat digunakan dalam
mengestimasi data panel70
. Rumus yang digunakan dalam test ini
adalah71
:
CHOW =N − 1
𝑁𝑇 − 𝑁 − 𝐾
Keterangan:
N = jumlah data cross section
T = jumlah data time series
K = jumlah variabel penjelas
Pengujian Uji Chow dilakukan dengan hipotesis sebagai berikut:
H0 = Model menggunakan pendekatan common effect
H1 = Model menggunakan pendekatan fixed effect
Dengan ketentuan sebagai berikut:
a. Jika probabilitas < 0.05, berarti H0 ditolak
b. Jika probabilitas > 0.05, berarti H0 diterima
b. Uji Hausman
Hausman test adalah pengujian statistik untuk memilih apakah
model Fixed Effect atau Random Effect yang paling tepat digunakan72
.
Pengujian uji hausman dilakukan dengan hipotesis berikut:
H0 = Model menggunakan pendekatan random effect
H1 = Model menggunakan pendekatan fixed effect
Statistik uji hausman iji mengikuti distribusi statistik Chi
Square dengan degree of freedom sebanyak k, dimana k adalah jumlah
variabel independen. Dengan ketentuan sebagai berikut:
a. Jika probabilitas < 0.05, berarti H0 ditolak dan H1 diterima
70
Agus Tri Basuki, Regresi Model PAM, ECM, dan Data Panel dengan Eviews 7,, h. 56 71
Bambang Juanda dan Jumaidi, Ekonometrika Deret Waktu: Teori dan Aplikasi, (Bogor:
IPB press, 2012), h. 193 72
Bambang Juanda dan Jumaidi, Ekonometrika Deret Waktu: Teori dan Aplikasi, h. 195
43
b. Jika probabilitas > 0.05, berarti H0 diterima
3. Pengujian Statistik
a. Uji t
Uji t digunakan untuk menunjukkan seberapa jauh pengaruh
satu variabel independen secara parsial dalam menerangkan variasi
variabel dependen73
. Hipotesis yang digunakan adalah:
H0 = bi = 0, artinya secara parsial tidak ada pengaruh signifikan dari
variabel independen terhadap variabel dependen
H0 = bi ≠ 0, artinya secara parsial ada pengaruh signifikan dari variabel
independen terhadap variabel dependen
Nilai statistik t dapat dicari dengan rumus
𝑡 ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 =Koefisien Regresi bi
𝑆𝑡𝑎𝑛𝑑𝑎𝑟 𝐷𝑒𝑣𝑖𝑎𝑠𝑖 𝑏𝑖
Kriteria penerimaan H0 adalah sebagai berikut:
1. Berdasarkan perbandingan t-statistik dengan t tabel
Untuk menentukan nilai statistik t tabel ditentukan tingkat
signifikansi 5% dengan derajat kebebasan df = (n-k), dimana n
adalah jumlah observasi (elemen sampel), dan k adalah banyaknya
perkiraan yang harus dibuat atau banyaknya variabel yang tercakup,
dengan kriteria uji adalah:
a. Jika t hitung > t tabel ( α/2, n-k), maka H0 ditolak
b. Jika t hitung < t tabel ( α/2, n-k), maka H0 diterima
2. Berdasarkan probabilitas
a. Jika probabilitas (p-value) > 0.05, maka H0 diterima
b. Jika probabilitas (p-value) < 0.05, maka H0 ditolak
b. Uji F
Uji statistik F digunakan untuk menguji pengaruh dari seluruh
variabel bebas secara bersama-sama terhadap variabel terikat74
.
Hipotesis untuk uji F yaitu:
73
Imam Ghozali, Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS, (Semarang:
Universitas Diponegoro, 2009, Edisi keempat), h. 99 74
Imam Ghozali, Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS, h. 98
44
H0 = b1 b2 b3 b4 b5 b6 = 0, artinya secara bersama-sama tidak ada
pengaruh signifikansi dari variabel independen terhadap
variabel dependen
H0 = b1 b2 b3 b4 b5 b6 ≠ 0, artinya secara bersama-sama ada pengaruh
signifikansi dari variabel independen terhadap variabel
dependen
Untuk menentukan nilai F tabel dengan tingkat signifikansi
sebesar 5%, dengan derajat kebebasan (degree of freedom) df = (k-1)
dan (n-k), dimana n adalah jumlah observasi, k adalah jumlah variabel
dengan kriteria uji yang digunakan adalah:
a. Jika F hitung > F tabel (k-1; n-k), maka H0 ditolak
b. Jika F hitung < F tabel (k-1; n-k), maka H0 diterima
c. Koefisien Determinasi (R2)
Koefisien determinasi (R2) digunakan untuk melihat kontribusi
kemampuan menjelaskan dari variabel independen secara bersama-
sama terhadap variabel terikat, dimana nilai koefisiennya terletak
antara 0 ≤ x ≤ 1. Nilai R2
yang semakin besar mendekati 1 merupakan
indicator yang menunjukkan semakin kuatnya kemampuan variabel
independen menjelaskan perubahan variabel75
. Nilai Adjusted R square
adalah suatu indicator yang digunakan untuk mengetahui pengaruh
penambahan suatu variabel independen ke dalam suatu persamaan
regresi. Nilai Adjusted R2 dibebaskan dari pengaruh derajat kebebasan
(degree of freedom).
F. Operasional Variabel Penelitian
Dalam penelitian ini terdapat dua jenis variabel yaitu variabel dependen
dan variabel independent.
1. Variabel Dependen
Variabel dependen atau disebut dengan variabel terikat adalah
variabel yang akan menjadi fokus utama untuk melihat variasi sebuah
penelitian dan dapat mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhinya.
75
Imam Ghozali, Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS, h. 100
45
Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini diukur dengan
indeks kustono. Penggunaan variabel ini digunakan untuk mengetahui
perusahaan yang melakukan perataan laba atau tidak.
Indeks Kustono yang mengusulkan atas perbaikan dari ketidak
sempurnaan indeks eckel yang dipakai oleh peneliti-peneliti lain. Dalam
penelitian Kustono mengemukakan bahwa indeks eckel memiliki masalah
saat digunakan untuk mengukur pada jumlah periode tahun (n) yang
berbeda. Kustono mengajukan sebuah formulasi baru sebagai berikut76
:
𝑃𝑃𝑖𝑡 =
𝐿𝑖𝑡 − 𝐿𝑖𝑡−1
𝐿𝑖𝑡−1
𝑃𝑖𝑡 − 𝑃𝑖𝑡−1
𝑃𝑖𝑡−1
Dengan keterangan sebagai berikut:
PP = indeks perataan penghasilan
L = laba
P = penjualan
i = perusahaan i
t = tahun ke t
Laba yang digunakan dalam penelitian ini adalah laba bersih
sebelum pajak (LBSP). Penjualan dalam penelitian ini adalah pendapatan.
Perusahaan diklasifikasikan sebagai perata apabila setidaknya tiga periode
(dua rasio PP) berurutan memiliki indeks absolute dibawah 0.5.
Pertimbangan penggunaan tiga periode karena praktik perataan
penghasilan adalah praktik manipulasi laba terjadi pada beberapa periode.
Dengan menggunakan rasio perubahan laba dan pendapatan maka
manajemen dapat dideteksi melakukan perataan apabila sudah melewati
setidaknya tiga periode (dua rasio karena untuk menghitung rasio tersebut
digunakan periode t dan t-177
.
76
Alwan Sri Kustono dan Jehan Masagung Lasado, Pengaruh Risiko terhadap
Kecenderungan Praktik Perataan Penghasilan pada Bank Umum Syariah, (Jurnal, Program Studi
Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Jember, 2011) 77
Alwan Sri Kustono dan Evelin Dwi, “Pengaruh Profitabilitas dan Financial Leverage
terhadap Praktik Perataan Penghasilan pada Bank-Bank di Indonesia.”, Media Riset Akuntansi, Vol
2 No. 2, (2012), h. 103
46
2. Variabel Independen
Variabel independen atau disebut dengan variabel bebas adalah
variabel yang mempengaruhi variabel dependen. Variabel yang digunakan
dalam penelitian ini yaitu, Total Pembiayaan, Risiko pembiayaan yang
diproksikan dengan Non Performing Financing (NPF), Profitabilitas yang
diproksikan dengan Return On Assets (ROA), dan Capital Adequacy Ratio
(CAR).
1. Total Pembiayaan (X1)
Variabel total pembiayaan adalah aktiva produktif bank yang
menghasilkan digunakan dengan tujuan agar dapat menunjukan adanya
implementasi dynamic provisioning yang dilakukan oleh bank syariah.
Total pembiayaan bank syariah terdiri dari total piutang ditambah
dengan pembiayaan dibagi dengan total asset.
2. Risiko Pembiayaan (X2)
Risiko pembiayaan yang diproksikan dengan Non Performing
Financing (NPF). Rasio NPF ini digunakan sebagai cerminan risiko
kredit, semakin kecil NPF maka semakin kecil pula risiko kredit yang
harus ditanggung bank. Bank dengan NPF yang tinggi akan
memperbesar biaya, baik pencadangan aktiva produktif maupun biaya
lainnya, sehingga berpotensi terhadap kerugian bank. Rasio NPF
dirumuskan sebagai berikut:
𝑁𝑃𝐹 =Jumlah Pembiayaan Bermasalah (KL, D, M)
Total Pembiayaan 𝑥 100%
Jumlah pembiayaan bermasalah = Aktiva produktif yang digolongkan
dalam dalam perhatian khusus + kurang lancar + diragukan + macet
3. Profitabilitas (X3)
Variabel profitabilitas diproksikan dengan menggunakan ROA
(Return on Assets). ROA digunakan untuk mengukur kemampuan
perusahaan dalam memperoleh keuntungan atau laba atas tingkat
pendapatan.
47
𝑅𝑂𝐴 =Laba Sebelum Pajak
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 𝑥 100%
4. Capital Adequacy Ratio (CAR) (X4)
Kecukupan modal suatu bank dihitung dengan rasio CAR
(Capital Adequacy Ratio). Rasio CAR ini adalah indikator kemampuan
bank untuk menutupi penurunan aktivanya sebagai akibat dari
kerugian bank yang disebabkan oleh aktiva berisiko. Rasio CAR
dirumuskan sebagai berikut:
𝐶𝐴𝑅 =Modal Inti + Pelengkap
𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑇𝑒𝑟𝑡𝑖𝑚𝑏𝑎𝑛𝑔 𝑀𝑒𝑛𝑢𝑟𝑢𝑡 𝑅𝑖𝑠𝑖𝑘𝑜 (𝐴𝑇𝑀𝑅) 𝑥 100
48
BAB IV
HASIL DAN PEMBAHASAN
A. Gambaran Umum Objek Penelitian
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh Bank Umum Syariah
(BUS) yang ada di Indonesia. Berdasarkan data statistik perbankan syariah
yang dikeluarkan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), terdapat 13 Bank Umum
Syariah yang beroperasi. Periode penelitian yang digunakan adalah tahun
2011 hingga sampai dengan tahun 2016. Pemilihan sampel dilakukan dengan
menggunakan metode purposive sampling dengan beberapa kriteria penentu.
Berikut ini disajikan hasil proses seleksi dalam:
Tabel 4. 1 Kriteria Pemilihan Sampel
No. Kriteria Jumlah
1. Bank Umum Syariah yang terdaftar menurut data statistik
perbankan syariah
13
2. Bank Umum Syariah terdaftar selama periode 2011-2016 11
3. Bank Umum Syariah yang telah mempublikasikan
laporan keuangan (Annual Report) pada tahun 2011-2016
11
Jumlah Sampel Tiap Periode 11
Periode Penelitian 6
Jumlah Sampel Akhir 66
Sumber: data diolah
Berdasarkan proses seleksi sampel Bank Umum Syariah pada tabel 4.1
berhasil diperoleh jumlah BUS yang memenuhi kriteria sebanyak 11 BUS,
dimana penelitian dilakukan dalam 6 periode, sehingga jumlah sampel akhir
yang akan diteliti sebanyak 66 sampel.
B. Analisis Deskriptif Statistik
Pada bab ini penulis menganalisis data yang digunakan. Data yang
digunakan berupa variabel Total Pembiayaan (Total Financing), Risiko
Pembiayaan yang diproksikan dengan Non Performing Financing (NPF),
Profitabilitas yang diproksikan dengan Return On Assets (ROA), Capital
49
Adequacy Ratio (CAR), dan Perataan Laba yang dihitung menggunakan
indeks kustono. Objek penelitian ini adalah Bank Umum Syariah periode
2011-2016 dengan data laporan keuangan tahunan. Pemilihan Bank Umum
Syariah ini berdasarkan kriteria yang berlaku bagi penerapan operasional
variabel dengan teknik purposive sampling yang dibutuhkan dalam penelitian
ini.
Data yang digunakan dalam penelitian ini berdasarkan Laporan Tahunan
Bank Umum Syariah yang diterbitkan oleh setiap Bank Umum Syariah yang
dijadikan sampel.
a. Perataan Laba
Dalam Penelitian ini hasil deskriptif menunjukkan variabel
perataan laba yang dilihat berdasarkan indeks kustono memiliki nilai
minimum sebesar -2.208, nilai maksimum sebesar 1.29 dengan rata-
rata sebesar 0.113 dan standar deviasi 0.432. Hasil ini menunjukkan
pada data sampel yang berjumlah 66. Nilai rata-rata yang
menunjukkan angka negatif menunjukkan bahwa rata-rata perusahaan
melakukan perataan laba.
Gambar 4. 1 Perataan Laba (Indeks Kustono)
Sumber: Data diolah
Dari grafik pada Gambar 4.1 di atas dapat dilihat banyak bank
syariah yang melakukan perataan laba pada kurun waktu 2011-2016.
Dilihat perhitungan indeks kustono terdapat beberapa bank yang
memiliki rasio 0,5 hingga di bawah 0,5 pada tiga periode.
2
1
1
1
1
2
BMI BSM BNIS BMS BRIS BSB BJBS BPS BCAS BVS MBS
2011 2012 2013 2014 2015 2016
50
b. Total Pembiayaan (Total Financing)
Dalam penelitian ini hasil statistik deskriptif menunjukkan
variabel total pembiayaan memiliki nilai minimum sebesar 0.024, nilai
maksimum sebesar 0.825 dengan rata-rata sebesar 0.628 dan standar
deviasi 0.203. Hasil ini menunjukkan pada data sampel berjumlah 66.
Gambar 4. 2 Perkembangan Total Pembiayaan Tahun 2011-2016
Sumber: Annual Report BUS 2011-2016
Dari grafik pada Gambar 4.2 diatas dapat dilihat bahwa bank
syariah yang memiliki pembiayaan terendah yaitu Bank Panin Dubai
Syariah sebesar 8,8431 pada tahun 2011 dan bank syariah yang
memiliki pembiayaan tertinggi yaitu Bank Syariah Mandiri sebesar
13,7218 tahun 2016.
c. Risiko Pembiayaan (Non Performing Financing)
Dalam penelitian ini hasil statistik deskriptif menunjukkan
variabel risiko pembiayaan yang dilihat dari nilai NPF memiliki nilai
minimum sebesar 0,00, nilai maksimum sebesar 43.99 dengan rata-rata
sebesar 4.82 dan standar deviasi 6.784. Hasil ini menunjukkan pada
data sampel berjumlah 66.
0
0
0
0
1
1
1
1
1
BMI BSM BNIS BMS BRIS BSB BJBS BPS BCAS BVS MBS
2011 2012 2013 2014 2015 2016
51
Gambar 4. 3 Perkembangan NPF Tahun 2011-2016
Sumber: Annual Report BUS 2011-2016
Dari grafik pada Gambar 4.3 diatas dapat dilihat bahwa bank
syariah yang memiliki nilai NPF terendah dan tertinggi yaitu Maybank
Syariah dengan nilai NPF sebesar 0.00 pada tahun 2011 dan tahun
2016 sebesar 43.99.
d. Profitabilitas (Return On Assets)
Dalam penelitian ini hasil statistik deskriptif menunjukkan
variabel profitabilitas yang dilihat dari nilai ROA memiliki nilai
minimum sebesar -20.13, nilai maksimum sebesar 6.93 dengan rata-
rata sebesar 0.47 dan standar deviasi 3.38. Hasil ini menunjukkan pada
data sampel berjumlah 66.
Gambar 4. 4 Perkembangan ROA Tahun 2011-2016
Sumber: Annual Report BUS 2011-2016
10
20
30
40
50
60
70
80
BMI BSM BNIS BMS BRIS BSB BJBS BPS BCAS BVS MBS
2011 2012 2013 2014 2015 2016
10
20
30
40
50
60
70
80
BMI BSM BNIS BMS BRIS BSB BJBS BPS BCAS BVS MBS
2011 2012 2013 2014 2015 2016
52
Dari grafik pada Gambar 4.4 diatas dapat dilihat bahwa bank
syariah yang memiliki nilai ROA terendah yaitu Maybank Syariah
dengan nilai ROA sebesar -20.13 pada tahun 2015 dan yang memiliki
ROA tertinggi yaitu Bank Victoria Syariah sebesar 6.93 pada tahun
2011.
e. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Dalam penelitian ini hasil statistik deskriptif menunjukkan
variabel CAR memiliki nilai minimum sebesar 11.03, nilai maksimum
sebesar 73.44 dengan rata-rata sebesar 23.25 dan standar deviasi 14.50.
Hasil ini menunjukkan pada data sampel berjumlah 66.
Gambar 4. 5 Perkembangan CAR Tahun 2011-2016
Sumber: Annual Report BUS 2011-2016
Dari grafik pada Gambar 4.5 diatas dapat dilihat bahwa bank
syariah yang memiliki nilai CAR terendah yaitu Bank Syariah
Bukopin dengan nilai CAR sebesar 11.10 pada tahun 2013 dan yang
memiliki CAR tertinggi yaitu Maybank Syariah sebesar 73.44 pada
tahun 2011.
C. Pemilihan Model Regresi Data Panel
Data panel merupakan gabungan antara data time series dan cross
section dengan kata lain data panel merupakan data dari beberapa individu
10
20
30
40
50
60
70
80
BMI BSM BNIS BMS BRIS BSB BJBS BPS BCAS BVS MBS
2011 2012 2013 2014 2015 2016
53
sama yang diamati dalam kurun waktu tertentu78
. Untuk menentukan jenis
model yang paling tepat, maka dilakukan pengujian awal dengan melakukan
Uji Chow dan Uji Hausman.
a. Uji Chow
Uji Chow yakni pengujian untuk menentukan model fixed
effect atau common effect yang paling tepat digunakan dalam
mengestimasi data panel. Uji ini dilakukan dengan melihat nilai
probabilitas (Prob.) untuk cross-section F.
Hipotesis Uji Chow adalah:
H0 = Model menggunakan pendekatan common effect
H1 = Model menggunakan pendekatan fixed effect
Dengan ketentuan sebagai berikut:
a. Jika probabilitas < 0.05 berarti H0 ditolak, sehingga model yang
dipilih adalah pendekatan fixed effect
b. Jika probabilitas > 0.05 berarti H0 diterima, sehingga model yang
dipilih adalah pendekatan common effect.
Tabel 4. 2 Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests
Pool: BANK
Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 3.290326 (10,51) 0.0024
Sumber: Output Eviews
Berdasarkan hasil Uji Chow pada Tabel 4.2 menunjukkan bahwa
nilai probabilitas (Prob.) cross-section F sebesar 0.0024 < 0.05. Maka
dapat disimpulkan bahwa model fixed effect lebih tepat digunakan
dalam penelitian ini dibandingkan dengan model common effect.
78
Agus Widarjono, Ekonometrika Pengantar dan Aplikasinya, (Yogyakarta: Ekonosia
Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, 2013) h. 353
54
b. Uji Hausman
Berdasarkan hasil uji Chow yang terdapat pada Tabel 4.2
memperlihatkan bahwa model fixed effect lebih tepat digunakan
dibandingkan dengan model common effect. Selanjutnya dilakukan uji
Hausman untuk menentukan model yang tepat digunakan antara model
fixed effect atau model random effect. Uji ini dilakukan dengan melihat
probability cross section random (p value).
Hipotesis Uji Hausman adalah:
H0 = Model menggunakan pendekatan random effect
H1 = Model menggunakan pendekatan fixed effect
Dengan ketentuan sebagai berikut:
a. Jika probabilitas < 0.05 berarti H0 ditolak, sehingga model yang
dipilih adalah pendekatan fixed effect
b. Jika probabilitas > 0.05 berarti H0 diterima, sehingga model yang
dipilih adalah pendekatan random effect.
Tabel 4. 3 Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test
Pool: BANK
Test cross-section random effects
Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.
Cross-section random 4.812086 4 0.3071
Sumber: Output Eviews
Berdasarkan hasil uji Hausman pada Tabel 4.3 menunjukkan
probabilitas (Prob.) cross section adalah 0,3071 > 0.05, maka H0
diterima, dan H1 ditolak, berarti model penelitian menggunakan
pendekatan random effect.
55
D. Pengujian Hipotesis dengan Analisis Regresi Data Panel
1. Pengaruh Total Pembiayaan, NPF, ROA, dan CAR terhadap
Perataan Laba secara Parsial (Uji t)
Uji t digunakan untuk menunjukkan pengaruh variabel independen
terhadap variabel dependennya secara parsial atau menguji pengaruh
setiap variabel independen terhadap variabel dependennya.
Apabila t hitung > t tabel, maka H0 ditolak dan dapat disimpulkan
bahwa variabel independen mempengaruhi variabel dependen dan
begitupun sebaliknya jika nilai t hitung < nilai t tabel maka H0 diterima
dan H1 ditolak. Berikut ini merupakan hasil output uji t:
Tabel 4. 4 Hasil Output Uji t
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.146000 0.158279 0.922423 0.3599
TP? 0.062273 0.158398 0.393141 0.6956
NPF? -0.015126 0.006876 -2.199651 0.0316
ROA? 0.085096 0.013003 6.544072 0.0000
CAR? -0.001697 0.002814 -0.602915 0.5488
Sumber: Output Eviews
Penjelasan dari Tabel 4.4 yaitu sebagai berikut:
a. Pengaruh Total Pembiayaan (Total Financing) terhadap Perataan
Laba
Hasil pengujian menunjukkan nilai t hitung untuk variabel
Total Pembiayaan adalah sebesar 0.393141, sementara nilai t tabel
dengan α = 0.05 (5%) dan df = (n-k), df = 62 dengan nilai t tabel
sebesar 1.998971517 yang berarti bahwa t hitung < t tabel (0.393141<
1.998971517). Begitu juga dengan nilai Prob. menunjukkan nilai
sebesar 0.6956 yang lebih besar dari 0.05, sehingga H0 diterima dan H1
ditolak. Hal ini berarti bahwa Total Pembiayaan tidak berpengaruh
signifikan terhadap perataan laba.
b. Pengaruh Risiko Pembiayaan (Non Performing Financing)
terhadap Perataan Laba
Hasil pengujian menunjukkan nilai t hitung untuk variabel
Risiko Pembiayaan adalah sebesar -2.199651, sementara nilai t tabel
56
dengan α = 0.05 (5%) dan df = (n-k), df = 62 dengan nilai tabel sebesar
1.998971517 yang berarti bahwa t hitung < t tabel (-2.199651<
1,998971517). Begitu juga dengan nilai Prob. menunjukkan nilai
sebesar 0.0316 yang lebih kecil dari 0.05, sehingga H0 ditolak dan H1
diterima. Hal ini berarti bahwa Risiko Pembiayaan berpengaruh
signifikan terhadap perataan laba.
c. Pengaruh Profitabilitas (Return on Assets) terhadap Perataan
Laba
Hasil pengujian menunjukkan nilai t hitung untuk variabel
Profitabilitas adalah sebesar 6.544072, sementara nilai t tabel dengan α
= 0.05 (5%) dan df = (n-k), df = 62 dengan nilai tabel sebesar
1,998971517 yang berarti bahwa t hitung > t tabel (6.544072>
1.998971517). Begitu juga dengan nilai Prob. menunjukkan nilai
sebesar 0.0000 yang lebih kecil dari 0.05, sehingga H0 ditolak dan H1
diterima. Hal ini berarti bahwa Profitabilitas berpengaruh signifikan
terhadap perataan laba.
d. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Perataan Laba
Hasil pengujian menunjukkan nilai t hitung untuk variabel
Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah sebesar -0.602915, sementara
nilai t tabel dengan α = 0.05 (5%) dan df = (n-k), df = 62 dengan nilai
tabel sebesar 1.998971517 yang berarti bahwa t hitung < t tabel
(0.602915 < 1.998971517). Begitu juga dengan nilai Prob.
menunjukkan nilai sebesar 0.5488 yang lebih besar dari 0.05, sehingga
H0 diterima dan H1 ditolak. Hal ini berarti bahwa Capital Adequacy
Ratio (CAR) tidak berpengaruh signifikan terhadap perataan laba.
2. Pengaruh Total Pembiayaan, NPF, ROA, dan CAR terhadap
Perataan Laba secara Simultan (Uji F)
Uji F digunakan untuk menunjukkan pengaruh variabel independen
terhadap variabel dependennya secara bersama-sama. Apabila F hitung > F
tabel, maka H0 ditolak dan dapat disimpulkan bahwa variabel independen
mempengaruhi variabel dependen secara simultan atau bersama-sama dan
57
begitupun sebaliknya jika nilai F hitung < nilai F tabel maka H0 diterima
dan H1 ditolak dan dapat disimpulkan bahwa variabel independen tidak
berpengaruh terhadap variabel dependen secara bersama-sama. Berikut ini
merupakan hasil output uji F:
Tabel 4. 5 Hasil Output Uji F
Weighted Statistics R-squared 0.831000 Mean dependent var 0.037528
Adjusted R-squared 0.819918 S.D. dependent var 0.381231
S.E. of regression 0.161779 Sum squared resid 1.596527
F-statistic 74.98691 Durbin-Watson stat 0.948437
Prob(F-statistic) 0.000000
Sumber: Output Eviews
Berikut ini merupakan hipotesis pengujian uji F:
H0 = Tidak terdapat pengaruh signfikan antara Total Pembiayaan, Risiko
Pembiayaan, Profitabilitas, Capital Adequacy Ratio secara
simultan terhadap Perataan Laba
H1 = Terdapat pengaruh signfikan antara Total Pembiayaan, Risiko
Pembiayaan, Profitabilitas, Capital Adequacy Ratio secara
simultan terhadap Perataan Laba
Penjelasan dari tabel yaitu sebagai berikut:
Hasil pengujian menunjukkan bahwa nilai F hitung sebesar 74.9861
sedangkan nilai F tabel dengan nilai signifikansi 0.05 (5%) dan df1 (k-1) =
3 dan df2 (n-k) = 62 diperoleh nilai F tabel sebesar 2.753 sehingga dapat
dikatakan bahwa F hitung > F kritis (74.9861 > 2.753). Begitu pun dilihat
dari nilai Prob. (F-statistic) sebesar 0.0000 yang lebih kecil dari nilai
signifikansi 0.05 (5%), sehingga dapat disimpulkan H0 ditolak. Dengan
demikian, variabel Total Pembiayaan, Risiko Pembiayaan, Profitabilitas,
Capital Adequacy Ratio (CAR) mempunyai pengaruh secara simultan
terhadap Perataan Laba.
3. Uji Koefisien Determinasi (R2)
Uji ini digunakan untuk mengetahui kontribusi kemampuan
pengaruh variabel independen secara simultan atau bersama-sama terhadap
58
variabel dependen. Koefisien ini menunjukkan seberapa besar persentase
variabel independen yang digunakan dalam model mampu menjelaskan
variabel dependen. Koefisien determinasi dapat dilihat pada tabel 4.5,
Berdasarkan output regresi model random effect besarnya angka Adjusted
R-Squared (R2) adalah 0.819918 atau 81.99%. Hal ini menunjukkan
bahwa variabel Perataan laba dapat dijelaskan oleh variabel Total
Pembiayaan, Risiko Pembiayaan, Profitabilitas, Capital Adequacy Ratio
(CAR), sedangkan sisanya sebesar 18.01% dijelaskan oleh variabel lain di
luar model regresi data panel ini.
4. Persamaan Model Regresi
Berdasarkan hasil output regresi model random effect, maka
diperoleh persamaan model regresi antara variabel perataan laba dan
variabel Total Pembiayaan, Risiko Pembiayaan, Profitabilitas, Capital
Adequacy Ratio (CAR), sebagai berikut:
Tabel 4. 6 Hasil Output Persamaan Regresi Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.146000 0.158279 0.922423 0.3599
TP? 0.062273 0.158398 0.393141 0.6956
NPF? -0.015126 0.006876 -2.199651 0.0316
ROA? 0.085096 0.013003 6.544072 0.0000
CAR? -0.001697 0.002814 -0.602915 0.5488
Sumber: Output Eviews
Perataan Labait = 0.146000 + 0.062273 TPit - 0,015126 NPFit + 0.085096
ROAit – 0.001697 CARit + eit
Dari persamaan tersebut dapat dijelaskan bahwa:
a. Konstanta sebesar 0.146000 menunjukkan bahwa jika variabel
independen yang meliputi Total Pembiayaan, Risiko Pembiayaan,
Profitabilitas, Capital Adequacy Ratio (CAR) pada observasi ke i
dan periode ke t adalah nol, maka nilai perataan laba adalah
sebesar 0.146000
b. Nilai koefisien variabel Total Pembiayaan sebesar 0.062273
menunjukkan pada setiap kenaikan 1% pembiayaan maka variabel
perataan laba akan mengalami kenaikan sebesar 0.062273%
59
c. Nilai koefisien variabel Risiko Pembiayaan (Non Performing
Financing) sebesar -0,015126 menunjukkan pada setiap kenaikan 1%
NPF maka variabel perataan laba akan mengalami penurunan
sebesar -0,015126%
d. Nilai koefisien variabel Profitabilitas (Return on Assets) sebesar
0.085096 menunjukkan pada setiap kenaikan 1% ROA maka
variabel perataan laba mengalami kenaikan sebesar 0.085096%
e. Nilai koefisien variabel CAR sebesar -0.001697 menunjukkan pada
setiap kenaikan 1% CAR maka variabel perataan laba mengalami
kenaikan sebesar -0.001697%.
E. Pembahasan Hasil Penelitian
a. Pengaruh Total Pembiayaan terhadap Perataan Laba
Hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa secara parsial
variabel Total Pembiayaan tidak memiliki pengaruh signifikan dan
menghasilkan hubungan negatif terhadap perataan laba. Hal tersebut
mengindikasikan bahwa besaran pembiayaan yang tersalurkan tidak
mempengaruhi dilakukannya perataan laba, karena besar kecilnya
pembiayaan tersebut tidak sepenuhnya mencerminkan kinerja suatu
perusahaan.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh
Assy Shella79
, yang menyatakan bahwa jumlah pembiayaan tidak
berpengaruh terhadap perataan laba.
b. Pengaruh Risiko Pembiayaan terhadap Perataan Laba
Hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa secara parsial
variabel Risiko Pembiayaan memiliki pengaruh signifikan tetapi
menghasilkan hubungan yang negatif terhadap perataan laba. Artinya, jika
NPF suatu bank syariah menurun, maka praktik perataan laba akan
meningkat. Hal tersebut mengindikasikan bahwa ketika nilai NPF turun
79
Assy Shella, “Pengaruh NPF, FDR, Profitabilitas dan Jumlah Pembiayaan terhadap
Praktik Perataan Laba pada Perbankan Syariah di Indonesia”, h. 80
60
maka pendapatan atau laba bank syariah tidak terganggu atau naik
sehingga bank syariah cenderung akan mencadangkan labanya tersebut
untuk dikeluarkan dikemudian hari ketika masa-masa sulitnya. Karena
semakin kecil risiko semakin besar keuntungan yang didapat oleh bank
syariah. Hal tersebut dikatakan dengan dynamic provisioning. Tujuan dari
dilakukannya dynamic provisioning tersebut adalah untuk meratakan
(smoothing) besarnya provisi yang diterapkan oleh bank dengan besaran
yang tergantung pada kemampuannya menghilangkan efek prosiklikalitas
dna melakukan tindakan berlawanan dari kondisi normal, seperti
meningkatkan provisi dalam kondisi baik dan menurukan besaran provisi
dalam kondisi menurun. Nilai provisioning naik ketika laba bank makin
besar (income smoothing behavior)80
.
c. Pengaruh Profitabilitas terhadap Perataan Laba
Hasil Pengujian hipotesis menunjukkan bahwa secara parsial
variabel Profitabilitas memiliki pengaruh signifikan terhadap perataan
laba. Profitabilitas merupakan salah satu tolak ukur kinerja sebuah
perusahaan. Perusahaan dengan tingkat profitabilitas yang tinggi
merupakan perusahaan dengan kinerja yang baik. Hal tersebut yang
mendorong manajemen untuk melakukan perataan laba, karena semakin
tinggi nilai profitabilitas suatu perusahaan maka semakin besar
tekanannya. Hal tersebut menjadi motivasi manajemen terhadap laba
dimasa mendatang. Perataan laba dilakukan agar tidak terjadi fluktuasi
laba yang terlalu tajam.
Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Wilton,
Dzulkirom dan Devi81
yang menyatakan bahwa Return on Assets (ROA)
berpengaruh signifikan terhadap perataan laba berpengaruhnya ROA
disebabkan karena investor cenderung memperhatikan ROA dalam
menilai sehat atau tidaknya sebuah perusahaan, sehingga manajemen
80
Diana Yumanita, dkk, “Kajian Kemungkinan Implementasi Kebijakan Dynamic
Provisioning di Indonesia”, Working Paper Bank Indonesia 1, (2013), h. 5-6 81
Wilton dkk, “Pengaruh Ukuran Perusahaan, Return on Asset dan Net Profit Margin
terhadap Perataan Laba (Income Smoothing).”, h. 101
61
termotivasi untuk melakukan perataan laba. Sebuah perusahaan dengan
tingkat ROA yang tinggi lebih mungkin untuk melaksanakan perataan
laba dibandingkan dengan perusahaan dengan tingkat ROA yang kecil
karena manajemen telah mengetahui kemampuan dalam memperoleh laba
di masa yang akan datang sehingga mempermudah dalam menunda atau
mempercepat laba. Sejalan dengan penelitian Budiasih82
yang
menyatakan bahwa variabel profitabilitas berpengaruh terhadap praktik
perataan penghasilan. Profitabilitas yang tinggi atau meningkat
merupakan motivasi untuk melakukan perataan penghasilan, karena
manajemen mengetahui kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba
pada masa mendatang sehingga mudah mengatur laba yang diinginkan.
Manajemen terlihat memiliki kinerja baik apabila dinilai dari tingkat laba
yang mampu dihasilkan. Tingkat profitabilitas yang stabil juga
memberikan keyakinan pada investor atas investasi yang dilakukan
karena perusahan dinilai baik dalam menghasilkan laba. Kustono dan
Evelin83
juga menyatakan dalam penelitiannya bahwa profitabilitas
memiliki pengaruh terhadap perataan penghasilan pada bank-bank di
Indonesia. Hal tersebut juga mengindikasikan bahwa setiap bank akan
berusaha dalam meningkatkan kinerja perusahaannya dalam
meningkatkan produktivitas dan laba perusahaan. Sehingga dilakukannya
perataan laba agar laba yang dihasilkan oleh bank terlihat stabil.
d. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Perataan Laba
Hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa variabel Capital
Adequacy Ratio (CAR) tidak memiliki pengaruh terhadap perataan laba.
Hal ini tidak sesuai dengan teori yang menyebutkan bahwa menurunnya
nilai CAR, akan berpengaruh terhadap dilakukannya perataan laba. Hasil
tersebut mengindikasikan bank syariah mampu menjaga kestabilan nilai
CAR mereka sesuai dengan yang disyaratkan oleh Bank Indonesia.
82
Igan Budiasih, “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Praktik Perataan Laba”, Jurnal
Akuntansi FE Universitas Udayana Bali, 2009, h. xi 83
Alwan Sri Kustono dan Evelin Dwi, “Pengaruh Profitabilitas dan Financial Leverage
terhadap Praktik Perataan Penghasilan pada Bank-Bank di Indonesia.” , h. 107-108
62
Walaupun nilai CAR pada bank syariah cenderung menurun berdasarkan
data pada statistik perbankan syariah, nilai CAR bank syariah masih
berada diatas 8%. Sehingga hal tersebut memperlihatkan bahwa bank
syariah mampu mempertahankan modal dan telah berhasil dalam
mengontrol risiko yang berpengaruh terhadap laba yang akan dihasilkan.
Dikarenakan Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan
Pariang Siagian84
yang menyatakan bahwa variabel CAR tidak
berpengaruh terhadap perataan laba.
84
Pariang Siagian, “Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan terhadap Perataan Laba pada
Perusahaan Perbankan Terbuka di Indonesia.” h. 64
63
e. Skema Hasil Penelitian
Gambar 4 6 Skema Hasil Penelitian
H1 Diterima
Total
Pembiayaan
(X1), Risiko
Pembiayaan
(X2),
Profitabilitas
(X3), CAR
(X4)
berpengaruh
signifikan
terhadap
Perataan Laba
(Y)
Total Pembiayaan (X1) H0 diterima, Total pembiayaan secara parsial tidak
berpengaruh terhadap Perataan Laba (Y)
Risiko Pembiayaan/NPF (X2)
H1 Diterima, Risiko Pembiayaan secara parsial berpengaruh terhadap Perataan Laba (Y)
Profitabilitas/ROA (X3) H1 Diterima Profitabilitas secara parsial berpengaruh
terhadap Perataan Laba (Y)
Capital Adequacy Ratio (X4)
H0 diterima, CAR secara parsial tidak berpengaruh terhadap Perataan Laba (Y)
Total Pembiayaan
(X1), Risiko
Pembiayaan (X2),
Profitabilitas (X3),
dan CAR (X4)
memiliki pengaruh
sebesar 81.99%
terhadap variabel
Perataan Laba (Y),
sedangkan sisanya
sebesar 18.01%
dijelaskan oleh
variabel lain di luar
model regresi data
panel ini.
Perataan Laba (Y)
Total
Pembiayaan
(X1)
Capital
Adequacy
Ratio (X4)
Profitabilitas
(X3)
Risiko
Pembiayaan
(X2)
Pemilihan Model Estimasi
Random Effect Model
Uji Hipotesis
Uji F Uji R2 Uji t
Uji Hausman
Kesimpulan
1. Variabel Risiko Pembiayaan/NPF dan Profitabilitas/ROA
berpengaruh signifikan terhadap Perataan Laba
2. Variabel Totak Pembiayaan dan Capita Adequacy Ratio (CAR) tidak
berpengaruh signifikan terhadap Perataan Laba
64
BAB V
KESIMPULAN
A. Kesimpulan
Berdasarkan analisis dan pembahasan hasil penelitian yang telah
dilakukan dengan tujuan meneliti pengaruh pembiayaan, risiko pembiayaan,
profitabilitas, dan car adequacy ratio dengan melakukan pengujian hipotesis
menggunakan analisis regresi data panel, dapat diambil kesimpulan sebagai
berikut:
1. Perataan laba merupakan suatu usaha untuk mengurangi variabilitas
laba dengan cara merekayasa laporan keuangan. Pada Bank Syariah
seharusnya tidak dilakukan karena hal tersebut tidak mencerminkan
dengan prinsip-prinsip syariah serta asas-asas dari laporan keuangan
yaitu setiap transaksi yang terjadi harus dicatat dengan sebenar-
benarnya dan dilaporkan secara transparan kepada pemakai laporan
keuangan. Hal tersebut pun bisa menjadi salah satu tindakan fraud
dalam menyajikan laporan keuangan. Walaupun memang DSN-MUI
telah memperbolehkan dilakukannya perataan laba.
2. Berdasaran hasil uji model, uji hausman menunjukkan model
penelitian yang tepat adalah menggunakan random effect. Hal tersebut
dapat dilihat dari nilai probabilitas (Prob.) cross section adalah 0,3071
> 0.05 yang artinya H0 diterima dan dan H1 ditolak.
3. Secara simultan, total pembiayaan, risiko pembiayaan (Non
Performing Financing), profitabilitas (Return on Assets) dan capital
adequacy ratio (CAR) bersama-sama menunjukkan pengaruh terhadap
perataan laba. Besarnya pengaruh total pembiayaan, risiko pembiayaan
(Non Performing Financing), profitabilitas (Return on Assets) dan
capital adequacy ratio (CAR) dapat dilihat dari nilai koefisien
deterninasi adjusted R-squared, yaitu sebesar 81.99% dan sisanya
18.01% dipengaruhi oleh faktor lain.
65
4. Berdasarkan hasil penelitian, didapatkan secara parsial risiko
pembiayaan (Non Performing Financing) dan profitabilitas (Return on
Assets) memiliki pengaruh yang signifikan terhadap perataan laba
sedangkan total pembiayaan dan Capital Adequacy Ratio (CAR) tidak
berpengaruh terhadap perataan laba. Sesuai dengan hasil uji t sebagai
berikut:
a. Total pembiayaan tidak berpengaruh signifikan dan menghasilkan
hubungan yang negatif terhadap perataan laba karena memiliki
nilai t hitung < nilai t kritis (0.393141 > 1.998971517) dan nilai
probabilitas sebesar 0.6956 > 0.05.
b. Risiko pembiayaan (NPF) berpengaruh signifikan dan
menghasilkan hubungan yang negatif terhadap perataan laba
karena memiliki nilai t hitung < t kritis (-2.199651 < 1.998971517)
dan nilai probabilitas sebesar 0.0316 > 0.05.
c. Profitabilitas (ROA) berpengaruh signifikan dan menghasilkan
hubungan positif terhadap perataan laba karena memiliki nilai t
hitung > t kritis (6.544072 > 1.998971517) dan nilai probabilitas
sebesar 0.0000 < 0.05.
d. Capital Adequacy Ratio (CAR) tidak berpengaruh signifikan dan
menghasilkan hubungan yang negatif terhadap perataan laba
karena memiliki t hitung < t kritis (-0.602915 < 1.998971517) dan
nilai probabilitas sebesar 0.5488 > 0.05
5. Variabel profitabilitas merupakan variabel independen yang paling
dominan mempengaruhi perataan laba Bank Umum Syariah pada
tahun 2011-2016 karena memiliki kontribusi paling besar sebesar
6.544072.
B. Saran
Dari hasil penelitian ini dan pembahasan di atas, maka penulis menyarankan
beberapa hal berikut:
66
1. Bank Bank Syariah, lebih teliti lagi dalam menganilisis pembiayaannya
hal tersebut akan meminimalisir terjadinya kredit macet atau risiko
pembiayaan sehingga laba yang didapatkan bisa lancar dan mengurangi
tindakan perataan laba.
2. Bagi investor, diharapkan lebih cermat dan teliti dalam memahami dan
menilai laporan keuangan yang disajikan.
3. Bagi peneliti selanjutnya, diharapkan untuk lebih memperluas lagi bahasan
dalam penelitian ini, dengan menggali faktor-faktor lain yang diduga
mempengaruhi praktik perataan laba.
67
DAFTAR PUSTAKA
Al Arif, M. Nur Rianto. Dasar-Dasar Ekonomi Islam, (Jakarta: Era Citra
Intermedia, 2011)
A. Wangsawidjaja Z, Pembiayaan Bank Syariah, (Jakarta: PT. Gramedia
Pustaka Utama, 2012)
Aini, Nur. “Pengaruh CAR, NIM, LDR, NPL, BOPO dan Kualitas Aktiva
Produktif terhadap Perubahan Laba (Studi Empiris pada Perusahaan
Perbankan yang terdaftar di BEI”, Jurnal Dinamika Akuntansi,
Keuangan dan Perbankan Vol. 2 No. 1 (Mei, 2013), h. 14-25
Alwan Sri Kustono dan Evelin Dwi, “Pengaruh Profitabilitas dan Financial
Leverage terhadap Praktik Perataan Penghasilan pada Bank-Bank di
Indonesia.”, Media Riset Akuntansi, Vol 2 No. 2, (2012), h. 99-112
Alwan Sri Kustono dan Jehan Masagung Lasado. “Pengaruh Risiko terhadap
Kecenderungan Praktik Perataan Penghasilan pada Bank Umum
Syariah”, Jurnal Akuntansi Universitas Jember, Vol. 10 No. 1 (Maret,
2012), h. 1-15
Arya Pradipta dan Yulius Kurnia. “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi
Perataan Laba”, Media Bisnis, Vol. 4, No. 2, (September, 2012), h.
13-19
Assih dkk. “Hubungan Tindakan Perataan Laba dengan Reaksi Pasar atas
Pengumuman Informasi Laba Perusahaan yang Terdaftar di Bursa
Efek Jakarta.” Jurnal Riset Akuntansi Indonesia, No 3 (2003), h 17-34
Aulia Fuad Rahman dan Ridha Rochmatika, “Pengaruh Pembiayaan Jual Beli,
Pembiayaan Bagi Hasil, dan Rasio Non Performing Financing
terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia.” Jurnal
Iqtishoduna , Vol. 8 No. 1 (2012), h. 29
Ayu, Ni Nyoman. “Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Income
Smoothing” Media Komunikasi FIS, Vol. 11 No 1, (April 2012), h.
196-205
Bastian, Indra. Akuntansi Pendidikan, (Jakarta: Penerbit Erlangga, 2006), h.,
213
Basuki, Agus Tri. Regresi Model PAM, ECM, dan Data Panel dengan Eviews
7, (Yogyakarta: Rajawali Press, 2014). Artikel diakses pada 16/4/2017
dari https://ekonometrikblog.files.wordpress.com/2015/10/regresi-pam-ecm-
dan-data-panel.pdf
68
Budiasih, Igan. “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Praktik Perataan Laba”,
Jurnal Akuntansi FE Universitas Udayana Bali, 2009), h. xi
Charles W. Mulford dan Eugene E. Comiskey, “Deteksi Kecurangan
Akuntansi (The Financial Numbers Game)”, (Jakarta: Penerbit PPM,
cetakan 1 versi Indonesia, 2010)
Dahlan, Siamat. Manajemen Lembaga Keuangan Edisi 4, (Jakarta: Fakultas
Ekonomi Universitas Indonesia, 2005)
DSAK IAI, Kerangka Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan Keuangan
Syariah,IAI, Jakarta, 2007, paragraph 32
Fatwa DSN MUI nomor 87/DSN-MUI/XII/2011 tentang Metode Perataan
Pengahasilan (Income Smoothing) Dana Pihak Ketiga
Firdaus, Ilham. “Pengaruh Asimetri Informasi dan Capital Adequacy Ratio
(CAR) terhadap Manajemen laba”, (Skripsi Mahasiswa Universitas
Negeri Padang, 2013)
Ghozali, Imam. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS,
(Semarang: Universitas Diponegoro, 2009, Edisi keempat)
Gumanti, Tatang Ary. “Earnings Management: Suatu Telaah Pustaka”, Jurnal
Akuntansi dan Keuangan Vol. 2, No. 2, (Nopember 2000), h. 104-114
Harahap, Sofyan Syafri. “Teori Akuntansi Edisi Revisi” (Jakarta: PT. Raja
Grafindo Persada, 2007), h. 24
Herry Goenawan Soedarsa dan Apri Irianti Raharjo. “Analisis Kredit
Bermasalah dan Penghapusan Kredit Bermasalah terhadap
Peningkatan Net Profit Margin (Studi Kasus Pada PT. Bank Rakyat
Indonesia (Persero), Tbk Tahun 2011-2013)”, JURNAL Akuntansi &
Keuangan, Vol. 6, No. 2 (September 2015), h. 125
Ihsan, Dwi Nur’aini. Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah,
(Jakarta: UIN Jakarta Press, 2013)
Irodah, Millah. “Pengaruh Ukuran Perusahaan dan Tingkat Kecukupan Modal
terhadap Praktik Perataan Laba dengan Profitabilitas sebagai Variabel
Intervening”, (Skripsi Jurusan Perbankan Syariah FE UIN Malang,
2017)
Istifarida, Dewanti. “Pengaruh Income Smoothing (Perataan Laba) terhadap
Earning Response (Reaksi Pasar) pada Perusahaan Manufaktur di
Bursa Efek Indonesia (BEI).” Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas
Jember, 2015.
69
Juanda Bambang dan Jumaidi. Ekonometrika Deret Waktu: Teori dan
Aplikasi, (Bogor: IPB press, 2012).
Julia Rosa dkk. “Determinan Implementasi Income Smoothing pada
Perusahaan Manufaktur yang Listing di Bursa Efek Indonesia Periode
2011-2015.” Skripsi Fakultas Ekonomi Umrah, 2017.
Kismini, Yudhit Ika. “Pengaruh Risiko Kredit, Profitabilitas, Ukuran
Perusahaan, dan Leverage terhadap Perataan Laba (Studi pada
Perusahaan Perbankan yang Go Public di BEI).” (Tesis Universitas
Dipenogoro, 2012)
Kustono, Alwan Sri. “Pengaruh Ukuran, Dividend Payout, Rasio Spesifik, dan
Pertumbuhan Perusahaan terhadap Praktik Perataan Laba pada
Perusahaan Manufaktur Studi Empiris Bursa Efek Jakarta 2002-2006”,
Jurnal Ekonomi Bisnis Tahun 14 No. 3 (Nopember, 2009), h. 200-205
Kusumaranny, Anita. “Manajemen Laba dengan Menggunakan Penghapusan
Penyisihan Aktiva Produktif untuk Tujuan Peratan Laba pada
Perbankan Syariah di Indonesia”. (Skripsi Fakultas Ekonomi UI, 2012)
Mawaddah, Nur. “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank
Syariah.” Jurnal Etikonomi Vol. 14 No. 2, (Oktober, 2015), h. 241-256
Mawardi, Wisnu. “Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kinerja
Keuangan Bank Umum di Indonesia (Studi Kasus Pada Bank Umum
Dengan Total Assets Kurang Dari 1 Triliun)”, Jurnal Bisnis dan
Strategi. Vol 14, No. 1 (Juli, 2005), h. 83-94
M. Kuncoro, Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasinya, (Yogyakarta:
BPFE, 2002)
Muhammad Syafi’I Antonio. Bank Syariah: Dari Teori ke Praktik, (Jakarta:
Gema Insani, 2007) Cet. Kesebelas, h. 160.
Mustakim. “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Praktik Perataan Laba pada
Sektor Industri Perbankan.” Skripsi Jurusan Manajemen Fakultas
Ekonomi UNS, 2009
Mustika, Tiara Cut. “Pengaruh Jumlah Pembiayaan, Financial Leverage,
Profitabilitas, dan Ukuran Perusahaan terhadap Perataan Laba (Studi
pada Perbankan Syariah di Indonesia).”, (Skripsi Universitas Syiah
Kuala, 2014)
Nachrowi, Djalal Nachrowi dan Hardius Utsman. Ekonometrika, (Jakarta:
Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, 2006)
70
Ni Putu Anik Mas Ratnasari, dkk, “Aplikasi Regresi Data Panel dengan
Pendekatan Fixed Effect Model (Studi Kasus: PT PLN Gianyar).” E-
Jurnal Matematika Vol. 3, No. 1 (Januari 2014), h. 2
Nita Shintya dan Akhmad Darmawan. “Analisis Faktor-Faktor yang
Mempengaruhi Penyisihan Penghapusan Ativa Produktif (PPAP) pada
Perbankan Syariah di Indonesia.” Jurnal Universitas Muhammadiyah
Purwokerto), h. 112
Norm Eckel. “The Income Smoothing Hypothesis Revisited.” Abacus Vol 17,
(1981), h. 28-29
Nurwahjuni dan Abd. Shomad, “Fous Eyes Principle dalam Pengelolaan
Risiko Kredit Pada Bank”, Jurnal Yuridika Vol 30 No 2 (Mei, 2016), h.
273-296
Pe’rez, D, Salas, V dan Saurina, J, “Earning and Capital Management in
Alternative Loan Loss Provision Regulatory Regimes.” European
Accounting Review, Vol. 17 No. 3, (2008), h. 423-45
Prasetyoningrum, Ari Kristin. Risiko Bank Syariah Risiko Imbal Hasil, Risiko
Investasi, Return, Tingkat Dana Pihak Ketiga, dan BI Rate,
(Yogyakarta: Pustaka Pelajar, 2015)
PSAK No 1 Penyajian Laporan Keuangan
Puri Sulistiowati, “Pengaruh Return on Aset, Permodalan, Liquidity, Kualitas
Aktiva dan Pertumbuhan Perusahaan terhadap Perataan Laba pada
Bank-Bank yang Ada di di Indonesia.” (Tesis, Universitas Gajah
Mada, 2013), h. 54
Rianto, Bambang. Manajemen Risiko Perbankan Syariah di Indonesia,
(Jakarta: PT. Penerbit Salemba Empat, 2013)
Rizky Syahfandi dan Siti Mutmainah. “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi
Perataan Laba PPAP: (Praktik Manajemem Laba pada Perbankan
Syariah di Indonesia)”, (Skripsi Fakultas Ekonomika dan Bisnis
UNDIP, 2012)
Rokhlinsari, Sri. “Perbankan Syariah dan Manajemen Laba”, Jurnal Al Amwal
Vol. 6 No. 1, (2014), h. 80-94
Samuel Christyan dan P Basuki. “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Praktik
Perataan Laba pada Perusahaan di Bursa Efek Indonesi”, Jurnal
Mahasiswa UNDIP, 2011), h. 23
Sartika, Mona. “Pengaruh Profitabilitas, Leverage, dan Ukuran Perusahaan
terhadap Perataan Laba pada Perusahaan LQ 45 yang Terdaftar di
71
Bursa Efek Indonesia Tahun 2008-2011.” Skripsi Fakultas Ekonomi
Universitas Negeri Padang, 2013.
Scott, William R. “Financial Accounting Theory (6th
ed.)”, New Jersey:
Pearson Practice-Hall (2009), h. 11.1-11.4
Setyaningtyas, Ina. “Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Perataan
Laba (Income Smoothing).” (Skripsi Fakultas Ekonomika dan Bisnis,
UNDIP, 2014), h. 17-18
Shella, Assy. “Pengaruh NPF, FDR, Profitabilitas dan Jumlah Pembiayaan
terhadap Praktik Perataan laba pada Perbankan Syariah di Indonesia”,
Skripsi UIN Syarif Hidayatullah Jakarta 2015.
Siagian, Pariang.“Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan terhadap Perataan
Laba pada Perusahaan Perbankan Terbuka di Indonesia.” Binus
Business Review Vo.6 No. 1 (Mei, 2015), h. 57-66
Siregar, Syofian. Metode Penelitian Kuantitatif, (Jakarta: Penerbit Kencana,
2012)
Sulistiowati, Puri. Pengaruh Return on Aset, Permodalan, Liquidity, Kualitas
Aktiva dan Pertumbuhan Perusahaan terhadap Perataan Laba pada
Bank-Bank yang Ada di di Indonesia, (Tesis, Universitas Gajah Mada,
2013)
Suparmoko. Metode Penelitian Praktis, (Yogyakarta: BPFE Yogyakarta,
1991)
Syahidatus Zuhriya dan Wahidahwati. “Perataan Laba dan Faktor-Faktor yang
Mempengaruhi Perusahaan Manufaktur di BEI”, Jurnal Ilmu & Riset
Akuntansi Vol. 4 No. 7 (2015), h. 1-22
Teguh, Muhammad. Metode Penelitian Ekonomi Teori dan Aplikasi. (Jakarta:
PT. Raja Grafindo Persada, 2005)
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 7 Tahun 1992 Tentang
Perbankan Sebagaimana Telah Diubah Dengan Undang-Undang
Nomor 10 Tahun 1998, pasal 1 ayat 2
Usman Husaini dan Purnomo. Metodologi Penelitian Sosial, (Jakarta: Penerbit
Bumi Aksara, 2009)
Widarjono, Agus. Ekonometrika Pengantar dan Aplikasinya, (Yogyakarta:
Ekonosia Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, 2013)
72
Winarno, Wing Wahyu. Analisis Ekonometrika dan Statistika dengan Eviews,
(Yogyakarta: Unit Penerbit dan Percetakan STIM YKPN, Ed. Ketiga,
2011)
Wilton, dkk. “Pengaruh Ukuran Perusahaan, Return on Asset dan Net Profit
Margin terhadap Perataan Laba (Income Smoothing)”, Jurnal
Administrasi Bisnis (JAB), Vol. 33, No. 2 (April 2016), h. 94-103
Wisnumurti, Adhika. “Pengaruh Variabel Asimetri Informasi terhadap
Hubungan Antara Corporate governance dengan Manajemen Laba.”
(Skripsi FE Universitas Diponegoro, 2011)
Yudho dan Farah. Pengaruh Profitabilitas, Resiko Keuangan, Nilai
Perusahaan dan Struktur Kepemilikan terhadap Praktek Perataan
Laba, (Simposium Nasional XII), h. 15
Yuliani, Nana. “Pengaruh Non Performing Financing, Profitabilitas, Ukuran
Perusahaan, PPAP, dan Financial Leverage terhadap Praktik Perataan
Laba Perbankan Syariah di Indonesia.” (Skripsi Fakultas Syariah dan
Hukum UIN Sunan Kalijaga, 2013)
Yumanita, Diana dkk. “Kajian Kemungkinan Implementasi Kebijakan
Dynamic Provisioning di Indonesia”, Working Paper Bank Indonesia
1, (2013), h. 1-61
Yunanto Adi Kusumo. “Analisis Kinerja Keuangan Bank Syariah Mandiri
Periode 2002 – 2007 (dengan Pendekatan PBI No. 9/1/PBI/2007)”,
La_Riba Jurnal Ekonomi Islam, Vol. II, No. 1 (Juli 2008): h. vi
http://www.bankmuamalat.co.id
http://www.syariahmandiri.com
http://www.bnisyariah.co.id
http://www.megasyariah.co.id
http://www.brisyariah.co.id
http://www.syariahbukopin.co.id
http://www.bjbsyariah.co.id
http://www.paninbanksyariah.co.id
http://www.bcasyariah.co.id
http://www.bankvictoriasyariah.co.id
73
http://www.maybanksyariah.co.id
http://www.ojk.go.id
74
LAMPIRAN
Lampiran 1. 1 Data Variabel Penelitian
BANK TAHUN IS TP NPF ROA CAR
BMI 2011 1.05 0.69 4.59 1.13 11.78
BMI 2012 1.30 0.74 5.77 0.20 11.03
BMI 2013 0.54 0.78 5.61 0.27 14.43
BMI 2014 0.31 0.69 6.55 0.17 13.91
BMI 2015 0.35 0.71 7.11 0.20 12.36
BMI 2016 0.36 0.72 3.83 0.22 12.74
BSM 2011 0.20 0.75 2.42 1.95 14.57
BSM 2012 0.19 0.83 2.82 2.25 13.82
BSM 2013 0.13 0.79 4.32 1.53 14.10
BSM 2014 0.00 0.73 6.84 -0.04 14.12
BSM 2015 0.05 0.73 6.06 0.56 12.85
BSM 2016 0.06 0.71 4.92 0.59 14.01
BNIS 2011 0.12 0.63 3.62 1.29 20.75
BNIS 2012 0.11 0.72 2.02 1.48 19.29
BNIS 2013 0.17 0.76 1.86 1.37 16.54
BNIS 2014 0.15 0.77 1.86 1.27 18.76
BNIS 2015 0.18 0.77 2.53 1.43 18.16
BNIS 2016 0.19 0.72 2.94 1.44 17.81
BMS 2011 0.08 0.74 3.03 1.58 12.03
BMS 2012 0.19 0.76 2.67 3.81 13.51
BMS 2013 0.11 0.79 2.99 2.33 12.99
BMS 2014 0.11 0.77 3.89 0.29 19.26
BMS 2015 0.03 0.76 4.26 0.30 18.74
BMS 2016 0.29 0.77 3.30 2.63 23.53
BRIS 2011 0.01 0.82 2.77 0.20 14.74
BRIS 2012 0.09 0.19 3.00 0.88 11.91
BRIS 2013 0.10 0.23 4.06 1.15 14.49
BRIS 2014 0.00 0.24 4.60 0.08 12.89
BRIS 2015 0.07 0.25 4.86 0.77 13.94
BRIS 2016 0.09 0.24 4.57 0.95 20.63
BSB 2011 0.06 0.70 1.74 0.52 15.29
BSB 2012 0.08 0.73 4.59 0.55 12.78
BSB 2013 0.07 0.76 4.27 0.69 11.10
BSB 2014 0.02 0.72 4.07 0.27 14.80
BSB 2015 0.07 0.74 2.99 0.79 16.31
BSB 2016 0.07 0.68 3.17 0.76 17.00
75
BJBS 2011 0.61 0.58 1.36 1.23 30.29
BJBS 2012 0.60 0.58 4.46 -0.59 21.09
BJBS 2013 0.55 0.73 4.35 0.91 17.99
BJBS 2014 0.06 0.70 5.84 0.72 15.78
BJBS 2015 0.02 0.75 6.93 0.25 22.53
BJBS 2016 -0.75 0.14 17.91 -8.09 18.25
BPS 2011 0.17 0.30 0.88 1.75 61.98
BPS 2012 0.31 0.71 0.20 3.48 32.20
BPS 2013 0.10 0.64 1.02 1.03 20.83
BPS 2014 0.16 0.76 0.53 1.99 25.69
BPS 2015 0.10 0.79 2.63 1.14 20.30
BPS 2016 0.04 0.72 2.26 0.37 18.17
BCAS 2011 0.09 0.56 0.20 0.90 46.90
BCAS 2012 0.08 0.63 0.20 0.80 31.50
BCAS 2013 0.10 0.70 1.02 1.00 22.40
BCAS 2014 0.07 0.71 0.53 0.80 29.60
BCAS 2015 0.09 0.68 2.63 1.00 34.30
BCAS 2016 0.11 0.69 2.26 1.10 36.70
BVS 2011 0.36 0.33 2.43 6.93 45.20
BVS 2012 0.12 0.51 3.19 1.43 28.08
BVS 2013 0.04 0.65 3.71 0.50 18.40
BVS 2014 -0.16 0.75 7.10 -1.87 15.27
BVS 2015 -0.21 0.78 9.80 -2.36 16.14
BVS 2016 -0.23 0.75 7.31 -2.19 15.98
MBS 2011 0.28 0.60 0.00 3.57 73.44
MBS 2012 0.41 0.68 2.49 2.88 63.89
MBS 2013 0.38 0.65 2.69 2.87 59.41
MBS 2014 0.44 0.10 5.04 3.61 52.13
MBS 2015 -2.21 0.02 35.15 -20.13 38.40
MBS 2016 -1.27 0.17 43.99 -9.51 55.06
76
Lampiran 1. 2 Pemilihan Model Regresi Data Panel
1. Uji Common Effect
Dependent Variable: IS?
Method: Pooled Least Squares
Date: 11/24/17 Time: 23:15
Sample: 1 6
Included observations: 6
Cross-sections included: 11
Total pool (balanced) observations: 66 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. TP? 0.216622 0.079669 2.719045 0.0085
NPF? -0.004752 0.008487 -0.559960 0.5775
ROA? 0.091509 0.017976 5.090528 0.0000
CAR? -0.002024 0.001980 -1.022301 0.3106 R-squared 0.691575 Mean dependent var 0.113142
Adjusted R-squared 0.676651 S.D. dependent var 0.432943
S.E. of regression 0.246187 Akaike info criterion 0.093245
Sum squared resid 3.757713 Schwarz criterion 0.225951
Log likelihood 0.922920 Hannan-Quinn criter. 0.145683
Durbin-Watson stat 0.431972
2. Uji Fixed Effect
Dependent Variable: IS?
Method: Pooled EGLS (Cross-section weights)
Date: 11/24/17 Time: 19:47
Sample: 1 6
Included observations: 6
Cross-sections included: 11
Total pool (balanced) observations: 66
Linear estimation after one-step weighting matrix Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.132365 0.042592 3.107723 0.0031
TP? -0.003640 0.040417 -0.090069 0.9286
NPF? -0.009915 0.003021 -3.282254 0.0019
ROA? 0.088681 0.005680 15.61246 0.0000
CAR? -0.000483 0.000743 -0.649963 0.5186
Fixed Effects (Cross)
BCAS--C -0.094768
BJBS--C 0.210547
BMI--C 0.549411
BMS--C -0.113643
BNIS--C -0.065574
BPS--C -0.101495
BRIS--C -0.083891
77
BSB--C -0.078648
BSM--C -0.073812
BVS--C -0.110944
MBS--C -0.037183 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) Weighted Statistics R-squared 0.953279 Mean dependent var 0.320781
Adjusted R-squared 0.940454 S.D. dependent var 0.628222
S.E. of regression 0.141839 Sum squared resid 1.026040
F-statistic 74.32804 Durbin-Watson stat 1.507545
Prob(F-statistic) 0.000000 Unweighted Statistics R-squared 0.886941 Mean dependent var 0.113142
Sum squared resid 1.377457 Durbin-Watson stat 1.096762
4. Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests
Pool: BANK
Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 3.290326 (10,51) 0.0024
Cross-section fixed effects test equation:
Dependent Variable: IS?
Method: Panel EGLS (Cross-section weights)
Date: 11/24/17 Time: 19:50
Sample: 1 6
Included observations: 6
Cross-sections included: 11
Total pool (balanced) observations: 66
Use pre-specified GLS weights Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.038155 0.026882 1.419330 0.1609
TP? 0.007397 0.026506 0.279065 0.7811
NPF? -0.007122 0.002544 -2.799209 0.0068
ROA? 0.091051 0.005467 16.65326 0.0000
CAR? -0.000762 0.000453 -1.682537 0.0976 Weighted Statistics R-squared 0.923137 Mean dependent var 0.320781
Adjusted R-squared 0.918097 S.D. dependent var 0.628222
78
S.E. of regression 0.166350 Sum squared resid 1.688002
F-statistic 183.1545 Durbin-Watson stat 0.904066
Prob(F-statistic) 0.000000 Unweighted Statistics R-squared 0.649949 Mean dependent var 0.113142
Sum squared resid 4.264862 Durbin-Watson stat 0.356813
5. Uji Random Effect
Dependent Variable: IS?
Method: Pooled EGLS (Cross-section random effects)
Date: 11/24/17 Time: 19:51
Sample: 1 6
Included observations: 6
Cross-sections included: 11
Total pool (balanced) observations: 66
Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.146000 0.158279 0.922423 0.3599
TP? 0.062273 0.158398 0.393141 0.6956
NPF? -0.015126 0.006876 -2.199651 0.0316
ROA? 0.085096 0.013003 6.544072 0.0000
CAR? -0.001697 0.002814 -0.602915 0.5488
Random Effects (Cross)
BCAS--C -0.090809
BJBS--C 0.192393
BMI--C 0.475239
BMS--C -0.118712
BNIS--C -0.077375
BPS--C -0.097423
BRIS--C -0.069625
BSB--C -0.090700
BSM--C -0.082328
BVS--C -0.095424
MBS--C 0.054766 Effects Specification
S.D. Rho Cross-section random 0.186612 0.5742
Idiosyncratic random 0.160713 0.4258 Weighted Statistics R-squared 0.831000 Mean dependent var 0.037528
Adjusted R-squared 0.819918 S.D. dependent var 0.381231
S.E. of regression 0.161779 Sum squared resid 1.596527
F-statistic 74.98691 Durbin-Watson stat 0.948437
Prob(F-statistic) 0.000000 Unweighted Statistics
79
R-squared 0.684895 Mean dependent var 0.113142
Sum squared resid 3.839092 Durbin-Watson stat 0.394418
6. Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test
Pool: BANK
Test cross-section random effects
Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.
Cross-section random 4.812086 4 0.3071
Cross-section random effects test comparisons:
Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob. TP? 0.050806 0.062273 0.003034 0.8351
NPF? -0.016585 -0.015126 0.000002 0.3062
ROA? 0.083883 0.085096 0.000010 0.6956
CAR? -0.001484 -0.001697 0.000004 0.9158
Cross-section random effects test equation:
Dependent Variable: IS?
Method: Panel Least Squares
Date: 11/24/17 Time: 19:51
Sample: 1 6
Included observations: 6
Cross-sections included: 11
Total pool (balanced) observations: 66 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.155894 0.165512 0.941889 0.3507
TP? 0.050806 0.167701 0.302955 0.7632
NPF? -0.016585 0.007023 -2.361616 0.0221
ROA? 0.083883 0.013368 6.274807 0.0000
CAR? -0.001484 0.003457 -0.429338 0.6695 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.891882 Mean dependent var 0.113142
Adjusted R-squared 0.862202 S.D. dependent var 0.432943
S.E. of regression 0.160713 Akaike info criterion -0.621675
Sum squared resid 1.317265 Schwarz criterion -0.124026
Log likelihood 35.51527 Hannan-Quinn criter. -0.425030
F-statistic 30.05039 Durbin-Watson stat 1.152755
Prob(F-statistic) 0.000000
80
81
82
83
84
85
86
87
88