ต stress testing framework for life...

กรอบการทดสอบภาวะวกฤตส าหรบธรกจประกนชวต

Stress Testing Framework for Life Insurers

สายพฒนามาตรฐานการก ากบ

ตอนท 1 หลกการทดสอบภาวะวกฤต

สารบญ

บทสรปผบรหาร .................................................................................................. i

ค าน า ................................................................................................................ 1

วตถประสงคของการทดสอบภาวะวกฤต................................................................ 4

การทดสอบภาวะวกฤตกบการบรหารจดการบรษทประกนภย .................................. 4

การทดสอบภาวะวกฤตและกระบวนการก ากบดแล ................................................. 5

ขอบเขตของการทดสอบภาวะวกฤต ..................................................................... 7

ความตองการดานบคลากร .................................................................................. 9

การออกแบบการทดสอบภาวะวกฤต .................................................................. 12

การก าหนดประเภทความเสยง ........................................................................... 15

สถานการณทใชในการทดสอบของ MAS ............................................................ 20

ปจจยและสถานการณทใชในการทดสอบของ BNM ............................................. 23

ความถและระยะเวลาในการจดท าการทดสอบภาวะวกฤต ..................................... 25

การรายงานใหคณะกรรมการและผบรหารรบทราบ ............................................... 27

การเปดเผยขอมล ............................................................................................. 30

การน าผลการทดสอบภาวะวกฤตไปใชในการก ากบตามแนวทางของ IAIS ............... 32

คาพารามเตอรทใชในการทดสอบ ...................................................................... 33

ประเดนซกถามเพมเตม .................................................................................... 36

Reverse stress test ......................................................................................... 39

บทบาทหนาทของผทเกยวของ ........................................................................... 39

รายการอกษรยอและความหมาย .......................................................................... a

วตถประสงคของการทดสอบภาวะวกฤต .............................................................. 2

การทดสอบภาวะวกฤตกบการบรหารจดการบรษทประกนภย ................................. 2

การทดสอบภาวะวกฤตและกระบวนการก ากบดแล ................................................ 3

i

บทสรปผบรหาร

หนวยงานก ากบบรษทประกนภยในหลายประเทศทวโลกใหความส าคญตอก ากบใหบรษทประกนภยม การบรหารความเสยงทด มกลยทธการด าเนนธรกจทคลองตวโดยบรหารสมดลระหวางผลตอบแทนทคาดหวงและระดบความเสยงทบรษทสามารถยอมรบไดอยางเปนระบบ ซงทงหมดนถอเปนปราการดานแรก (1st line of defense) ทส าคญในการก ากบความมนคงทางการเงนของบรษทประกนภย นอกเหนอจากการก ากบใหบรษทมส ารองประกนภยเพยงพอรองรบความเสยหายทคาดการณไว (expected losses) และการก ากบความเพยงพอของเงนกองทนใหสามารถรองรบความเสยหายทไมไดคาดการณไว (unexpected losses) ซงในทนกคอปราการดานทสอง (2nd line of defense) และปราการดานทสาม (3rd line of defense) ของการก ากบความมนคงทางการเงน ตามล าดบ

ตงแตในอดตจนถงปจจบน หนวยงานก ากบสถาบนการเงนทงธรกจประกนภยและธรกจธนาคารในหลายประเทศเลงเหนความส าคญของการทดสอบภาวะวกฤต (Stress Test) ในฐานะเครองมอการบรหารความเสยงทมประสทธภาพ จงมการก าหนดหลกเกณฑใหภาคธรกจท าการทดสอบ stress test เพอพจารณาผลกระทบตอฐานะการเงนและแผนในการฟนฟระดบเงนกองทนใหสามารถด าเนนธรกจตอไปได (Business Continuity Plan) รวมทง การปรบแผนกลยทธในการด าเนนธรกจใหเหมาะสมกบปรมาณเงนกองทนภายใตสถานการณวกฤตตางๆ (Capital Management Plan) ทงน ประโยชนในมมมองของหนวยงานก ากบกคอ การสรางกระบวนการวเคราะหและความเขาใจในตวบรษทประกนภยภายใตการก ากบอยางถองแท และสามารถประเมนประสทธภาพการบรหารความเสยงของแตละบรษทวาเหมาะสมกบลกษณะความซบซอนของธรกจและสภาพความเสยงของบรษทเหลานนไดอยางเหมาะสม ซงสงเหลาหนคอหวใจส าคญทจะน าไปสการก ากบตามมาตรฐานสากลเรอง Enterprise Risk Management for Solvency Purposes หรอ ICP 16 ท International Association of Insurance Supervision (IAIS) ก าหนดไว

ดงนน เพอเปนการยกระดบใหการก ากบความมนคงทางการเงนของธรกจประกนชวตไทยไดมาตรฐานสากล ภายใตพนธกจหลกดานการสรางเสถยรภาพใหกบบรษทประกนภยของแผนพฒนาการประกนภยฉบบท 2 ส านกงานคณะกรรมการก ากบและสงเสรมการประกอบธรกจประกนภย (ส านกงาน คปภ.) จงไดรเรมโครงการพฒนากรอบการทดสอบภาวะวฤต โดยตามแผนงานทก าหนดไวของสายพฒนามาตรฐานการก ากบโครงการนจะเรมด าเนนการกบธรกจประกนชวตและธรกจประกนวนาศภยตามล าดบความพรอมของภาคธรกจ

รายงานฉบบนจดท าขนโดยฝายมาตรฐานเงนกองทน มวตถประสงคเพอสรางความรความเขาใจรวมกนระหวางผมสวนเกยวของทกฝายโดยสาระส าคญในการน าเสนอประกอบไปดวย 1) วตถประสงคหลกการของการท า Stress Test ท IAIS ก าหนดไว 2) ผลการศกษาการทดสอบ Stress Test ของธนาคารแหงประเทศไทย (BOT) และ ของประทศเพอนบานอยาง เชน มาเลเซย (BNM) และ สงคโปร (MAS) 3) แผนการด าเนนการทงหมดภายใตโครงการนส าหรบธรกจประกนชวต 4) ประเภทสถานการณวกฤตทก าหนดใชในการทดสอบทงในลกษณะ Top down scenarios ซงก าหนดโดยส านกงาน คปภ. และสถานการณในลกษณะ Bottom up ซงแตละบรษทจะตองเปนผก าหนดเองใหเหมาะสมกบสภาพความเสยงและลกษณะการด าเนนธรกจของตนเอง และ 5) น าเสนอคาพารามเตอรเบองตนของทก าหนดใหบรษทประกนชวตใชในการทดสอบ Quantitative Impact Study ครงท 1 กอนน าไปปรบปรงใหเหมาะสมตอไป

1

Stress Testing Conceptual Paper

ค าน า International Association of Insurance Supervision (IAIS) ไดออก Principles on capital adequacy and solvency ในเดอนมกราคม 2002 ซงก าหนดหลกการของกฎเกณฑการก ากบบรษทประกนภยรวมถงระดบเงนกองทน ซงเนอหาของการทดสอบภาวะวกฤตโดยสวนใหญแลวจะอยใน Principle 10: Capital adequacy and solvency regimes have to be supplemented by risk management system อยางไรกตาม การทดสอบภาวะวกฤตยงคงเกยวของกบ principle อนๆดวย กลาวคอ Principle 1, 3, 4, 5, 6, 7, 11, 12, และ 13 นอกจากนเมอ IAIS ท าการปรบปรงเพมเตม Principles ตางๆและออกเปน Insurance core principles and methodology ในป ค.ศ. 2003 IAIS ไดเพมเตมเนอหาทเกยวของกบการทดสอบภาวะวกฤตไวใน ICP 18 Risk assessment and management และ ICP 20 Liabilities ในป ค.ศ. 2011 เมอ IAIS ไดท าการปรบปรงและรวบรวม Principles, Standards, Guidance และ Methodology ตางๆทออกโดย IAIS เขาไวดวยกนและออกเปน Insurance Core Principles, Standards, Guidance and Assessment Methodology เนอหาหลกทเกยวของกบการทดสอบภาวะวกฤตโดยสวนใหญถกบรรจไวใน ICP 16 Enterprise Risk Management for Solvency Purposes และมสวนทเกยวของกบ ICP อนๆดวย คอ ICP 8 Risk Management and Internal Controls, ICP9 Supervisory Review and Reportingและ ICP 20 Public Disclosure โดยมรายละเอยดสรปเนอหาของหลกการ มาตรฐาน และแนวปฏบตตางๆทออกโดย IAIS ตามตารางท 1

ฉบบท เนอหาสวนทเกยวของกบการทดสอบภาวะวกฤต Principle on Capital Adequacy and Solvency (2002)

Principle 1: Technical provisions of an insurer have to be adequate, reliable, objective and allow comparison across insurers

Principle 3: Assets have to be appropriate, sufficiently realizable and objectively valued

Principle 4: Capital adequacy and solvency regimes have to address the matching of assets with liabilities

Principle 5: Capital requirements are needed to absorb losses that can occur from technical and other risks

Principle 6: Capital adequacy and solvency regimes have to be sensitive to risk

Principle 7: A control level is required Principle 11: Any allowance for reinsurance in a capital adequacy

and solvency regime should consider the effectiveness of the risk transfer and make allowance for likely security of the reinsurance counterparty

Principle 12: The capital adequacy and solvency regime should be supported by appropriate disclosure

2

ฉบบท เนอหาสวนทเกยวของกบการทดสอบภาวะวกฤต Principle 13: Insurance supervisory authorities have to undertake

solvency assessment

Insurance Core Principles and Methodology (2003)

ICP 18 Risk assessment and management: The supervisory authority requires insurers to recognize the range of risks that they face and assess and manage them effectively

ICP 20 (Liabilities): The supervisory authority requires that insurers undertake regular stress testing for a range of adverse scenarios in order to assess the adequacy of capital resources in case technical provisions have to be increased.

Insurance Core Principle, Standards, Guidance and Assessment Methodology (2011)

ICP 8 Risk Management and Internal Controls: The supervisor requires an insurer to have, as part of its overall corporate governance framework, effective systems of risk management and internal controls, including effective functions for risk management, compliance, actuarial matters and internal audit

ICP 9 Supervisory Review and Reporting: The supervisor has an integrated, risk-based system of supervision that uses both off-site monitoring and on-site inspections to examine the business of each insurer, evaluate its condition, the quality and effectiveness of its Board and Senior Management and compliance with legislation and supervisory requirements. The supervisor obtains the necessary information to conduct effective supervision of insurers and evaluate the insurance market.

ICP 16 Enterprise Risk Management for Solvency Purposes: The supervisor establishes enterprise risk management requirements for solvency purposes that require insurers to address all relevant and material risks.

ICP 20 Public Disclosure:The supervisor requires insurers to

3

ฉบบท เนอหาสวนทเกยวของกบการทดสอบภาวะวกฤต disclose relevant, comprehensive and adequate information on a timely basis in order to give policyholders and market participants a clear view of their business activities, performance and financial position. This is expected to enhance market discipline and understanding of the risks to which an insurer is exposed and the manner in which those risks are managed.

เนองจากความส าคญและประโยชนทจะไดรบจากการทดสอบภาวะวกฤต IAIS จงไดบรรจการทดสอบภาวะวกฤตไวในหลกการและมาตรฐานทออกโดย IAIS ในทกๆครงทมปรบปรงหลกการและมาตรฐานใหมดงปรากฏตามตารางท 1 ขางตน และส าหรบ Insurance Core Principle, Standards, Guidance and Assessment Methodology (2011) ซงเปนฉบบลาสด IAIS ไดจดหมวดหมส าหรบการทดสอบภาวะวกฤตใหมความชดเจนมากขนโดยเนนใหเหนวาการทดสอบภาวะวกฤตเปนเครองมอส าคญส าหรบการท า Enterprise Risk Management (ERM) ซงเปนหวใจส าคญของการก ากบแบบ Principle Based Supervision ในสวนของส านกงาน คปภ. ซงไดเรมบงคบใชประกาศคณะกรรมการก ากบและสงเสรมการประกอบธรกจประกนภย เรอง ก าหนดประเภทและชนดของเงนกองทน รวมทงหลกเกณฑ วธการ และเงอนไขในการค านวณเงนกองทนของบรษทประกนชวต/วนาศภย พ.ศ. 2554 เมอ 1 กนยายน 2554 นน นบไดวาเปนจดเรมตนของการใชการก ากบแบบ Principle based Supervision อยางเตมรปแบบหลงจากทไดมการก าหนดใหภาคธรกจไดปรบตวโดยการท าการทดสอบ Parallel Test ในชวงเวลา 2 ป กอนทจะบงคบใช Risk Based Supervision (RBC) ทงนหากพจารณาตามหลกการ 3 เสาหลก (3 pillars) ของ IAIS แลว จะพบวาการบงคบใชของประกาศก าหนดประเภทและชนดของเงนกองทนฯ นน เปนการน าเอาหลกการในเสาหลกตนท 1 มาบงคบใช ซงจะมงเนนไปในเชง quantitative, financial, และ solvency measurement ขณะทเสาหลกตนท 2 ซงมงเนนไปท governance และ enterprise risk management นน ยงมการพฒนาไปนอยมากและอาจเรยกไดวาเปนสงทส านกงาน คปภ. ตองใหความส าคญมากทสดในขณะน เพราะเสาหลกตนท 2 เปนเสาหลกตนทมความส าคญมากทสดและเปนหวใจของการก ากบแบบ Principle Based Supervision เพราะหากบรษทมกระบวนการ governance ทด ด าเนนธรกจโดยตระหนกถงความเสยงทก าลงเผชญหรอทอาจจะเกดขนไดในอนาคตอนใกล มระบบตรวจสอบ ระบ และประเมนความเสยงทมประสทธภาพและไดรบการน ามาใชอยางสม าเสมอจนกลายเปนสวนหนงของวฒนธรรมองคกร และผบรหารระดบสงรวมทงคณะกรรมการบรษทกใหความส าคญกบการวางแผนหรอมาตรการรองรบหรอบรรเทาผลกระทบจากความเสยงทคาดวาจะเกดขนไดเปนอยางดแลว บรษทประกนภยนนกจะสามารถรกษาความมนคงทางการเงนของตนเองไดตลอดเวลาและความมนคงทางการเงนของบรษทจะอยในระดบทสงกวาทกฎหมายหรอหนวยงานก ากบดแลก าหนดไวเปนขนต าดวย สงผลใหภาคประชาชนเกดความเชอมนในธรกจประกนภย ภาคธรกจ นกลงทน และผถอหนกสามารถไดรบผลตอบแทนในระดบทเหมาะสมโดยไมตองกงวลกบความผนผวนทจะเกดขนกบบรษทมากจนเกนไป ขณะทหนวยงานก ากบดแลก

4

จะมภาระหนาทในการก ากบดแลบรษทประกนภยนอยลง ท าหนาทเปนทปรกษาและสรางสภาพแวดลอมทเหมาะสมส าหรบการเตบโตของธรกจประกนภยเพอท าหนาทสรางหลกประกนความมนคงใหกบสงคมและประเทศชาตมากกวาทจะท าหนาทจบผด ก าหนดบทลงโทษ และคอยแกปญหาทเกดขนกบบรษทประกนภย ภาพท 1 แนวทางการก ากบแบบ 3 เสาหลกของ IAIS

วตถประสงคของการทดสอบภาวะวกฤต เนองจากธรกจประกนภยเปนธรกจทเกยวของกบความไมแนนอน ดงนน บรษทประกนภยควรท

จะพจารณาถงความเปนไปไดทงหมดทอาจสงผลตอฐานะการเงนในปจจบนและอนาคต ซงการทดสอบภาวะวกฤตเปนเครองมอจดการความเสยงทมความจ าเปนทงตอบรษทประกนภยและหนวยงานก ากบดแล เพราะชวยใหทราบไดวาบรษทประกนภยยงคงมฐานะทางการเงนทยดหยนเพยงพอทจะรองรบความเสยหายทอาจเกดขนจากสถานการณตางๆไดหรอไม โดยพจารณารวมทงหมดไมวาจะเปนผลลพธทงทางตรงและทางออม หรอเปนผลกระทบทเกดกบสนทรพย หนสนหรอสวนของผถอหน ทงน การทดสอบภาวะวกฤตจะมความเชอมโยงกบองคกร 2 ฝายดวยกน คอ บรษทประกนภยและหนวยงานก ากบดแล โดย IAIS ไดอธบายความเชอมโยงของการทดสอบภาวะวกฤตกบบรษทประกนภยและหนวยงานก ากบดแลดงน

การทดสอบภาวะวกฤตกบการบรหารจดการบรษทประกนภย 1. การทดสอบภาวะวกฤตเปนเครองมอทจ าเปนส าหรบการจดการประกนภย โดยถอเปน

องคประกอบพนฐานของกรอบการจดการความเสยงโดยรวม (overall risk management framework) และการพจารณาความเพยงของเงนกองทนของบรษท (capital adequacy) การทดสอบภาวะวกฤตจะชวยใหบรษททราบถงความเสยงหลกทบรษทก าลงเผชญอยและระดบของความเสยงทบรษทสามารถรบได ซงในทสดแลวจะชวยใหบรษทประกนภยตดสนใจไดวามสงใดทจ าเปนตองกระท าเพอทจะไมแบกรบความเสยงมากจนเกนไปจาก

5

มมมองของบรษทเองหรอในมมมองของผก ากบดแลหรอในมมมองของผถอกรมธรรม ซงเรองนส าหรบหลายๆบรษทอาจจะตองมการเปลยนแปลงทมากกวาการเปลยนแปลงกระบวนการด าเนนงานตามปกต โดยเปนการเปลยนแปลงในระดบของวฒนธรรมการจดการความเสยงของตน

2. บรษทประกนภยทดควรพจารณาการทดสอบภาวะวกฤตวาเปนสวนหนงของแนวทางการบรหารจดการบรษททด (good corporate governance) ซงจะกอใหเกดการควบคมภายใน การบรหารจดการ และการจดการความเสยงทดกวาเดม ทงน หากจะท าใหเกดประสทธภาพอยางเตมทนน การทดสอบภาวะวกฤตจะตองถกมองวาเปนองคประกอบพนฐานในกรอบการจดการความเสยงโดยรวมของบรษท มากกวาการมองวาการทดสอบภาวะวกฤตเปนเพยงเครองมอทใชในเรองของการจดการเงนกองทนหรอเครองมอทใชตรวจสอบการด าเนนงานของบรษทเทานน และทส าคญทสด บรษทจะตองไมมองวาการทดสอบภาวะวกฤตเปนภาระทตองท าตามทถกก าหนดใหท าเทานน หรอกลาวอกนยหนงกคอ บรษทประกนภยจะตองท าการทดสอบภาวะวกฤตดวยตนเองในฐานะทเปนสวนหนงของการด าเนนงานตามปกต ไมใชหนาทความรบผดชอบทตองท าเพมเตมตามทถกก าหนดใหท าเทานน

3. การทดสอบภาวะวกฤตจะชวยใหคณะกรรมการบรษทและผบรหารระดบสงเขาใจความเสยงทบรษทก าลงเผชญมากขน โดยกรรมการและผบรหารจะตองเขาใจขอสมมตทใชในการทดสอบภาวะวกฤตและผลลพธทได นอกจากนการทดสอบภาวะวกฤตยงชวยใหบรษทประกนภยสามารถพฒนาหรอประเมนกลยทธและทางเลอกตางๆทใชในการจดการความเสยงไดดวย

4. การทดสอบภาวะวกฤตควรมความเหมาะสมกบลกษณะความเสยงเฉพาะของแตละบรษท เชน การทดสอบควรสะทอนใหเหนขอเทจจรงทวาแตละบรษทไมไดรบประกนความเสยงแบบเดยวกน มระดบของความเสยงทรบประกนแตกตางกน มการจดการประกนภยตอทแตกตางกน เปนตน ดงนน บรษทจงตองท าการทดสอบภาวะวกฤตโดยท าการเลอกสถานการณทจะใชในการทดสอบดวยตนเอง (self-select scenario)

5. การทดสอบภาวะวกฤตควรระบถงความเสยงหลกๆทสงผลเสยตอฐานะทางการเงนในอนาคตของบรษทมากกวาปญหาเลกๆนอยๆทอาจเกดขน ทงนควรระบไดดวยวาความเสยงนนจะสงผลมากนอยเพยงใด และบรษทกควรใชการทดสอบภาวะวกฤตในการวางแผนกลยทธและแผนส าหรบเหตฉกเฉน

การทดสอบภาวะวกฤตและกระบวนการก ากบดแล 1. หนวยงานก ากบดแลควรทจะไดรบผลการทดสอบทแสดงใหเหนถงประเดนส าคญตางๆ

รวมถงขอสมมตทใชตลอดจนผลลพธของการทดสอบทงหมด 2. ผก ากบดแลอาจก าหนดใหบรษทท าการทดสอบเพมเตมหากเหนวาจ าเปน และหากเหนวา

แนวทางรบมอหรอแกปญหาทอาจเกดขนตามการทดสอบภาวะวกฤตของบรษทยงไมรดกมเพยงพอ ผก ากบดแลอาจก าหนดใหบรษทพฒนาแนวทางแกปญหาขนมาใหมใหดกวาเดมได

6

3. ในบางสถานการณผก ากบดแลอาจพฒนาการทดสอบมาตรฐานขนและก าหนดใหบรษทท าการทดสอบ ทงนเพอวดความนาเชอถอของการทดสอบทจดท าเองโดยบรษท ซงการก าหนดใหท าการทดสอบมาตรฐานนอาจก าหนดใหบรษทประกนภยรายใดรายหนง กลมหนง หรอทกบรษทท าการทดสอบกได และหลกเกณฑทใชในการก าหนดสถานการณทใชในการทดสอบควรจะไดรบการพฒนาโดยค านงถงสภาพแวดลอมของแตละเขตอาณา (jurisdiction)ดวย

4. ในบางประเทศทการทดสอบภาวะวกฤตเปนสวนหนงของการก าหนดเงนกองทนทตองด ารงตามกฎหมาย ระดบของความเสยงทใชในการทดสอบจะต ากวาระดบทใชในการทดสอบภาวะวกฤตโดยทวไป

ภาพท 2 กรอบเวลาในการด าเนนการการทดสอบภาวะวกฤตส าหรบธรกจประกนขวต

จากการจดประชมรวมกบคณะท างานซงประกอบไปดวยผแทนจากสมาคมประกนชวตไทยและผแทนบรษทประกนชวตทกแหง ทประชมมมตรวมกนในเรองกรอบเวลาในการทดสอบภาวะวกฤตของบรษทประกนชวต ดงน

1) ชวงเตรยมการ ป 2555 - จดตงคณะท างานซงประกอบไปดวยผแทนบรษทประกนชวต ผแทนสมาคมประกน

ชวต และส านกงาน คปภ. - ท าการศกษาเชงเทคนคเกยวกบการท าการทดสอบภาวะวกฤต - ก าหนดกรอบแนวทางการทดสอบภาวะวกฤตทเหมาะสม - ก าหนดคาพารามเตอรเพอใชในการทดสอบ - ใหสมาคมประกนชวตไทยเปนผประสานงานหลก

2) Quantitative Impact Study 2 ครง ระหวางป พ.ศ. 2556 ถง ป พ.ศ. 2557 - ก าหนดใหบรษทประกนชวตทกแหงท าการทดสอบภาวะวกฤตโดยใชแนวทางและ

คาพารามเตอรตามทไดขอสรปจากชวงเตรยมการ - บรษทตองน าสงรายงานการทดสอบภาวะวกฤตใหส านกงาน คปภ.

2017 (onward)

Revision

Preparation Phase I Phase II

Framework Formulation & Development

Industry Test Implementation

2012 2013 2014 2015 2016

7

- น า feedback ทไดมาปรบปรงแนวทางการทดสอบตอไป - จดท ารางประกาศแนวทางการทดสอบภาวะวกฤต

3) การบงคบใชจรง ป พ.ศ. 2558 เปนตนไป - บงคบใชการทดสอบภาวะวกฤต phase I 4) ท าการปรบปรงแนวทางการทดสอบภาวะวกฤตเพอเตรยมพรอมส าหรบ Phase II

ขอบเขตของการทดสอบภาวะวกฤต เนองจากประเทศสงคโปรและมาเลเซยเปนประเทศทอยในภมภาคเดยวกนกบประเทศไทย มระดบการพฒนาทางเศรษฐกจ ประชากร และตลาดการประกนภยทใกลเคยงกน รวมทงแนวทางการก ากบธรกจประกนภยในปจจบนของไทยกไดรบอทธพลจากแนวทางการก ากบของทง 2 ประเทศ พอสมควร ดงนน แนวทางการจดท ากรอบการทดสอบภาวะวกฤตของไทยจงควรทจะเทยบเคยงแนวทางการจดท าจากทง IAIS, Monetary Authority of Singapore (MAS) ประเทศสงคโปร และ Bank Negara Malaysia (BNM) โดยส านกงาน คปภ. ไดท าการศกษาหลกการของการทดสอบภาวะวกฤตตามแนวทางของ IAIS และไดเชญผเชยวชาญจาก MAS และ BNM มาใหความรและแลกเปลยนประสบการณในการจดท าการทดสอบภาวะวกฤตโดยสามารถสรปเปนหลกการและแนวทางการทดสอบไดดงน

หลกการและแนวทางการทดสอบภาวะวกฤตทก าหนดโดย IAIS, MAS, BNM และ ส านกงาน คปภ.

IAIS MAS BNM OIC 1. ประกอบไปดวย 2 วธการ

ดวยกน คอ sensitivity testingและ scenario testing

ก าหนดตาม IAIS ก าหนดตาม IAIS ก าหนดตาม IAIS

2. Sensitivity test เปนการประมาณการผลกระทบของการเปลยนแปลงหนงหรอหลายครงของปจจยเสยงใดปจจยหนงหรอปจจยเสยงจ านวนหนงทไมมากนกแตมความเกยวของกนสง


3. scenario test นน เปนการทดสอบทมความซบซอนมากกวา ประกอบไปดวยการเปลยนแปลงของปจจยเสยงหลายๆปจจยพรอมๆกนและมกเชอมโยงกบการ


8

IAIS MAS BNM OIC เปลยนแปลงทเกดเกดขนกบสถานการณจรงในโลกแหงความเปนจรง

4. Scenario สามารถแบง

ออกเปน 2 ประเภท คอ historical และ hypothetical โดย historical scenarios จะสะทอนการเปลยนแปลงของปจจยเสยงทเกดขนในเหตการณใดเหตการณหนงทเคยเกดขนมาแลวในอดต ส าหรบ hypothetical scenarios จะใชสถานการณสมมตทคาดวาอาจจะเกดขนไดในอนาคต การก าหนดสถานการณโดยวธการทงสองลวนมขอดของตนเองและควรถกน ามาใชโดยค านงถงความเสยงทมโอกาสเกดขน

ไมกลาวถงโดยตรงแตมการก าหนดใหท าการทดสอบทงสองสวน โดย prescribed scenario มลกษณะเปน historical scenario ขณะท reverse stress test และ self-select scenario มลกษณะเปน hypothetical scenario

ก าหนดตาม IAIS ก าหนดตาม MAS เนองจากแนวทางการทดสอบของ BNM มลกษณะเปน self-select ทงหมด แตบรษทประกนภยสามารถเลอก scenario ทเปน historical หรอ hypothetical กได แต MAS มทงสวนทเปน historical scenario จากสวนท prescribed และ

5. เทคนคทใชในการวดผลกระทบจากภาวะวกฤตอาจเปน deterministic modeling หรอ stochastic modeling เชน Monte-carlo simulation ขณะเดยวกน ความเสยงทน ามาใชในการทดสอบอาจมลกษณะเปน non-linear หรอ asymmetric กได

deterministic modeling



9

ความตองการดานบคลากร IAIS MAS BNM OIC 1. บรษทประกนภยแตละแหง

ควรมบคลากรทเชยวชาญและเทคโนโลยทจ าเปนในการออกแบบและท าการทดสอบภาวะวกฤต ซงอาจจะรวมถงหนวยงานทมความเชยวชาญดานการจดการความเสยง นกคณตศาสตรประกนภย หรอทปรกษาจากภายนอก

Appointed actuary (AA) ซงเปนผเชยวชาญเฉพาะดานท าหนาทรบผดชอบจดท ารายงานเพอเสนอให Senior management พจารณา กอนสงตอให Board of Director (BOD)

Senior management (SM) ท าหนาทรบผดชอบจดท ารายงานโดยตองจดหาบคลากรทมความรความสามารถเพยงพอมาจดท ารายงาน ทงน สมมตฐานทใชตองไดรบความเหนชอบจาก BOD ดวย

ใชรปแบบเดยวกบ BNM เนองจากไมม appointed actuary

2. บคคลตางๆ เชน ผจดการดานความเสยง เจาหนาทดานการเงน นกคณตศาสตรประกนภย ผจดการดานผลตภณฑ ควรมสวนรวมในการออกแบบการทดสอบภาวะวกฤต และการออกแบบนควรรวมถงมมมองอนๆของผก ากบดแล ทปรกษาภายนอก นกบญช นกคณตศาสตร ผรบประกนภยตอ และสถาบนจดอนดบความนาเชอถอ

มการแบงแยกหนาทกนอยางชดเจน โดย Senior management ตองแสดงความเหนทมตอรายงานของ Appointed actuary พรอมทงเสนอแนวทางแกไขปญหาทอาจเกดขน และสงตอทงรายงานของ Appointed actuary และแนวทางแกไขให Board of Director พจารณาอกครงหนง

Board of Director มหนาทสอดสองดแลการจดท าการทดสอบภาวะวกฤตของ Senior management วามความเหมาะสมและมประสทธภาพหรอไม โดย BOD จะเปนผพจารณาวาสมมตฐาน และวธการท SM เลอกใชนนมความเหมาะสมหรอยง

ใชรปแบบเดยวกบ MAS เนองจากปญหาดานการขาดแคลนบคลากรทจะท าหนาท Appointed actuary

3. ผทมสวนรวมในการออกแบบการทดสอบภาวะวกฤตควร

มกระบวนการกลนกรอง 4

มกระบวนการกลนกรองใกลเคยง

ใชรปแบบเดยวกบ BNM เนองจากไมม

10

IAIS MAS BNM OIC เปนผเชยวชาญจาก

หลากหลายสาขา เชน นกคณตศาสตรประกนภย นกเศรษฐศาสตร นกกฎหมาย และนกการเงน มความเขาใจภาพรวม

ของธรกจประกนภย สามารถระบความเสยง

ทอาจสงผลกระทบดานลบอยางมนยส าคญตอฐานะทางการเงนของบรษท สามารถท าการวเคราะห

ขนาดของผลกระทบทอาจเกดขนได มความเขาใจใน

แบบจ าลองตางๆทอาจน ามาใช

ขนตอน โดย 1. AAซงมความรและมมมองทางคณตศาสตรประกนภยและการจดการความเสยง 2. SM ซงมความรเกยวกบบรษทและมมมองดานการบรหาร 3. BOD มมมมองทางฝงของนกลงทนและการรกษาประโยชนของผถอหน 4. หนวยงานก ากบดแลซงอาจสงใหบรษททบทวนหรอท าการทดสอบใหมหากเหนวาผลทไดไมสะทอนความเสยงทแทจรง ทงน หนวยงานก ากบดแลท าหนาทรกษาผลประโยชนของผถอกรมธรรมและดแลภาพรวมของธรกจ

กบ MAS แตขาดขนตอนของ AA ไป ซงบรษทอาจใชการจดจางทปรกษาหรอผเชยวชาญภายนอกแทน นอกจากน มการน าการทดสอบภาวะวกฤตไปใชควบคกบ Individual Capital Adequacy Assessment Program (ICAAP) ซงมความเขมงวดมากเขามาชวยกลนกรองอกชนหนง

AA และอาจตองพจารณาน า ICAPP มาบงคบใชในระยะถดไปดวยเพอเสรมความแขงแกรงของการทดสอบภาวะวกฤตและชดเชยการขาดผเชยวชาญอยาง AA

4. ผทด าเนนการทดสอบภาวะวกฤตควรมความสามารถในการวเคราะหและสอสารผลลพธกบผอนไดอยางมประสทธภาพ

AA ท าหนาทสรางความเขาใจเกยวกบการทดสอบภาวะวกฤตและผลกระทบทอาจเกดขนให BOD เขาใจ

SM ท าหนาทรบผดชอบ สรางความเขาใจในเรองการจดท าการทดสอบภาวะวกฤตและอธบายผลทจะเกดขนพรอมทง

ใชรปแบบเดยวกบ BNM เนองจากไมม AA

11

IAIS MAS BNM OIC แนวทางแกไขให BOD เขาใจ ทงน รวมถงการฝกอบรมใหเจาหนาทผรบผดชอบมความรความสามารถในการจดท าการทดสอบอยางเพยงพอดวย

5. โดยไมค านงถงระดบความเชยวชาญ ผทมสวนเกยงของกบการออกแบบการทดสอบภาวะวกฤตควรมความเปนอสระในระดบหนงทท าใหสามารถออกแบบการทดสอบทมความเหมาะสมกบรปแบบความเสยงของบรษท และหากเปนไปได การเลอกปจจยทจะน ามาพจารณาในการทดสอบควรไดรบการเลอกโดยบคคลทไมมสวนเกยวของกบการตดสนใจในธรกจทมความเกยวของกน ซงอาจเปนการยากส าหรบบรษทประกนภยขนาดเลกทจะแยกการตดสนใจเกยวกบการทดสอบภาวะวกฤตออกจากการด าเนนธรกจ

ไมไดมขอก าหนดชดเจน แต AA มความเปนอสระจาก SM และขนตรงกบ BOD

มการก าหนดใหประเมนนโยบายการจดท าการทดสอบภาวะวกฤตอยางสม าเสมอโดยผทไมมสวนเกยวของในการจดท าแบบจ าลองหรอไมเปนผทท าการตดสนใจโดยใชผลลพธของแบบจ าลอง เชน Internal audit

สมมตฐานและแนวทางการทดสอบทใชตองไดรบความเหนชอบจาก BOD

6. บรษทประกนภยควรทจะสามารถเขาใจผลลพธของการทดสอบภาวะวกฤตและตดสนใจไดวามแงมมใดของการด าเนนธรกจทจ าเปนจะตองเปลยนแปลงไปหรอไม เมอ

AA สามารถใหค าแนะน าในการปรบปรงบรษทไดโดยไมจ าเปนวาตองจ ากดเฉพาะเรองทเกยวของกบ

SM ท าหนาทเสนอแนวทางแกไขสถานการณให BOD พจารณาและบรษทจะตองน าสงสรปรายงานการ

ใชรปแบบตาม BNM

12

IAIS MAS BNM OIC พจารณาจากผลการทดสอบแลว

การทดสอบภาวะวกฤตเทานน ในสวนของ SM จะตองเสนอแนวทางแกไขหรอบรรเทาผลกระทบตามสถานการณทใชทดสอบ หากเหตการณนนเกดขนจรง นอกจากน ในกรณทแนวทางแกไขหรอบรรเทาผลกระทบเกยวของกบการเพมทน แนวทางแกไขนนจะตองไดรบความเหนชอบจาก BOD เสมอ

ประชมของ BOD ให BNM พจารณา นอกจากน ในกรณทแนวทางแกไขหรอบรรเทาผลกระทบเกยวของกบการเพมทน แนวทางแกไขนนจะตองไดรบความเหนชอบจาก BOD เสมอ

การออกแบบการทดสอบภาวะวกฤต

IAIS MAS BNM OIC 1. บรษทประกนภยควรออกแบบ

การทดสอบภาวะวกฤตของตนเองโดยพจารณาถงความเสยงและความซบซอนของธรกจของตน ซงการกระท าเชนนจะท าใหเกดความแตกตางระหวางบรษทประกนภยในเรองของระดบและลกษณะของการทดสอบทจะน ามาใช

มการก าหนดใหท า self-select scenarioอยางนอย 1 สถานการณ โดยสถานการณทเลอกใชตองมทมาและขอมลประกอบการตดสนใจวาเพราะเหตใดจงเลอกสถานการณน พรอมทงอธบายวา

ก าหนดใหท าการทดสอบ 2 รอบตอป โดยรอบ 6 เดอน ก าหนดใหท าอยางนอย 1 สถานการณ และรอบสนป ใหท าอยางนอย 3 สถานการณ รวมอยางนอยทสด 4 สถานการณตอป และเปนการเลอกสถานการณทใช

ใชรปแบบตาม MAS โดยมทงสวนทเปน prescribed scenario และ self-select scenario โดย self-select scenario จะเปนสวนทบรษทก าหนดสถานการณทจะใชในการทดสอบรวมถง

13

IAIS MAS BNM OIC สถานการณทเลอกใชสะทอนความเสยงของบรษทไดอยางไร

และก าหนดขนาดของการ shock ทงหมดโดยบรษทเอง

ขนาดของการเปลยนแปลงดวยตนเอง ทงน สถานการณทเลอกจะตองสะทอนความเสยงเฉพาะของบรษททยงไมไดรบการทดสอบโดย prescribed scenario ออกมาดวย

2. บรษทควรท าการทดสอบภาวะวกฤตแมวาความเสยงทใชในการทดสอบนนอาจเปนสงทระบออกมาในรปของเชงปรมาณหรอสรางแบบจ าลองไดยากกตาม เชน ค าตดสนของศาลในเรองของแนวทางปฏบตในการจายคาสนไหมทดแทน ความเสยงดานชอเสยง หรอการเปลยนของกฎหมายภาษ เปนตน

ไมไดกลาวถงหรอก าหนดใหท าโดยชดเจน แตเปดโอกาสใหท าไดในสวนของself-select scenario

สามารถท าไดหากเหนวาเปนความเสยงทบรษทอาจจะเผชญ โดยตองสามารถอธบายถงความเชอมโยงกบปจจยตางๆทอาจไดรบผลกระทบ

เปดโอกาสใหท าไดในสวนของ self-select scenario เชนเดยวกบ MAS แตตองพจารณาถงโอกาสในการเกดและวธการประเมนผลกระทบทอาจเกดขนออกมาในรปเชงปรมาณอกครงหนง

3. แมวาการทดสอบแบบมาตรฐานจะมขอจ ากดแตผก ากบดแลอาจก าหนดใหบรษทท าการทดสอบภาวะวกฤตโดยใชแบบทดสอบมาตรฐานไดเปนครงคราว เพอทจะวดความคงเสนคงวาของการทดสอบและใชเปนฐานในการตรวจสอบ อยางไรกตาม แบบทดสอบมาตรฐานนไมควรท าใหบรษทประกนภยไมสนใจหรอเลกทจะ

มการก าหนดใหท า prescribed scenario ประกอบไปดวย 1. Macroeconomic scenario 2. Financial crisis 3. Flu pandemic โดย Macroeconomic scenario จะ

แมวาการทดสอบโดยทวไปจะเปดโอกาสใหบรษทเลอกสถานการณเอง แต BNM อาจก าหนดสถานการณทดสอบใหบรษทบางบรษทหรอทกบรษทท าการทดสอบได ในกรณทตองการด

มการทดสอบทส านกงาน คปภ. ก าหนดสถานการณใหทงหมด (prescribed scenario) โดยก าหนดใหท า 3 สถานการณ คอ 1. Macroeconomic 2. Financial crisis 3. Pandemic

14

IAIS MAS BNM OIC พจารณาถงความเสยงของตนและไมน าวธการจดการความเสยงมาใชในการด าเนนธรกจของตน

เปลยนไปทกปและจะสอดคลองกบการทดสอบทางฝง banking ในกรณของตวแปรทเกยวกบการลงทน ส าหรบ Financial crisis และ Flu pandemicจะมคาพารามเตอรทใชในการทดสอบเหมอนเดมทกป

ผลกระทบทเกดขนกบทงอตสาหกรรมหรอเมอมเหตการณผดปกตเกดขน นอกจากนอาจใชการทดสอบมาตรฐานเพอตรวจสอบความถกตองของการทดสอบทบรษทเคยน าสงมากอนกได

เชนเดยวกบ MAS แตสถานการณทใชจะก าหนดมาจากขอมลและความเหมาะสมตามสถานการณทเกดขนของประเทศไทยเอง

4. ปจจยตางๆเหลานเปนตวก าหนดลกษณะและระดบของการทดสอบทบรษทควรใช

1. ระดบความเพยงพอของเงนกองทน 2. ประเภทของธรกจและชองทางการจดจ าหนาย 3. ต าแหนงของบรษทในตลาด 4. ต าแหนงของบรษทในกลม 5. นโยบายการลงทน 6. แผนธรกจ 7. สภาพแวดลอมทางเศรษฐกจทวไป

น ามาพจารณาก าหนดสถานการณทใชในการทดสอบตามท IAIS ก าหนด



5. เมอพจารณาจากผลกระทบและความเปนไปไดของการเกดเหตการณ บรษทควรพจารณาไดวาเหตการณใดมนยส าคญ ทงน สวนหนงจะขนอยกบขนาดของบรษท ความซบซอน

บรษทตองน าสงขอมลทใชก าหนดขนาดของการเปลยนแปลงพรอมค าอธบายเหตผลในการเลอก

บรษทตองน าสงขอมลทใชก าหนดขนาดของการเปลยนแปลงพรอมค าอธบายเหตผลในการเลอก

ใชรปแบบตาม MAS

15

IAIS MAS BNM OIC ของธรกจ ระดบเงนกองทน และแนวทางการด าเนนธรกจ และยงขนอยกบระดบของความเสยงทบรษทสามารถรบไดดวย

สถานการณในการท า self-select scenario

สถานการณในการท าการทดสอบ

6. บรษทควรทจะด ารงอยไดในสภาพแวดลอมหรอภายใตสภาวการณทคาดไดคอนขางแนนอนวาจะเกดขนจรง

หากคา CAR ภายหลงการทดสอบมคาต ากวา 120% หรอ supervisory level หรอ internal target ทบรษทจะตองน าสง management action ทจะท าใหระดบ CAR กลบไปอยสงกวา supervisory level

เนองจาก BNM มการก าหนดใหใช ICAAP ดงนน คา CARทไดจากการทดสอบอาจจะต ากวา internal solvency level ได แตจะตองไมต าไปกวา supervisory level และเมอคา CAR ลดลงมาอยในระดบ internal solvency level ซงถอวาเปน trigger point ทจะตองเรมด าเนนมาตรการแกไขสถานการณเพอท าใหคา CAR กลบไปอยในระดบ internal solvency level อกครงหนง

หาก CAR ต ากวา supervisory level (125% ในปจจบน และเปน 140% ตงแต 1 ม.ค. 2556) จะตองเตรยมมาตรการแกไขทเปนรปธรรม และน ามาแกไขสถานการณไดทนทเพอใหคา CAR กลบไปอยในระดบทสงกวา supervisory level

การก าหนดประเภทความเสยง

16

IAIS ไดก าหนดความเสยงไว 7 ดานดวยกน คอ ความเสยงดานการประกนภย ความเสยงดานตลาด ความเสยงดานเครดต ความเสยงดานสภาพคลอง ความเสยงดานปฏบตการ และความเสยงภายในกลมโดยมรายละเอยดของแตละดาน ดงน

1. ความเสยงดานการประกนภย ความเสยงดานการประกนภยเปนความเสยงทเกดจากกลยทธการรบประกนภยทไม

เหมาะสม เชน การรวมความเสยงภยทไมเหมาะสม (inappropriate pooling) หรอการคดเลอกทขดประโยชน (adverse selection) โดยความเสยงทเกดขนนอาจเกดจากกลยทธทมไมไดถกน าไปใชอยางเพยงพอ หรอกลยทธทมถกน าไปใชอยางดแลวแตความเสยงกยงคงอย ความเสยงดานการประกนภยเนนไปทผลกระทบของการรบประกนภยและการเรยกรองคาสนไหมตอเบยประกนภยและส ารองประกนภย ความเสยงดานประกนภยอาจแยกออกเปนความเสยงจากการรบประกนภย ความเสยงจากมหนตภยหรอความเสยงจากส ารองประกนภยทไมเพยงพอ ปจจยทควรพจารณาถงแตไมจ ากดเพยงแคปจจยเหลาน คอ

ดานการพจารณารบประกนภย

การตงราคาผลตภณฑทเหมาะสม

การเพมขนหรอลดลงของปรมาณการรบประกนภย

ความไมแนนอนของประสบการณการเรยกรองคาสนไหมทดแทน รวมถงความถและขนาดของสนไหมทเรยกรอง

ความยาวนานของระยะเวลาจนกวาจะมการเรยกรองคาสนไหมทดแทน

รายไดเบยประกนภยทมาจากคนกลางในการจดจ าหนาย

รายไดจากเบยประกนภยทมาจากการพงพงคนกลาง (ตวแทน นายหนา) ในสดสวนทไมเหมาะสม

การเพมเบยรบประกนภยตอหรอการไมสามารถท าประกนภยตอ

ผลกระทบของของการตงราคาในตลาดเกดใหม เนองจากการขาดขอมลทจ าเปนในการประเมนราคาของความเสยง

การกระจกตวในพนททางภมศาสตรใดพนทหนงหรอในเขตอาณาใดแหงหนงมากจนเกนไป

ความสามารถในการรองรบคาใชจายทผนผวน เชน คาใชจายในการด าเนนธรกจ

ความเสยงมหนตภย

ความสามารถของบรษทประกนภยในการรองรบมหนตภย การเพมขนของความเสยงทไมคาดคด การเรยกรองสนไหมทดแทนแฝง

การไมสามารถใชสทธประกนภยตอไดอก

17

ความเหมาะสมของแบบจ าลองมหนตภยและสมมตฐานทใช เชน ปจจยความเสยหายสงสดทอาจเกดขน

การตงส ารองทไมเพยงพอ

ความเพยงพอและความไมแนนอนของส ารองประกนภย เชน คาสนไหมคางจาย IBNR และส ารองส าหรบคาใชจายในการจดการสนไหมทดแทน

ความเพยงพอของส ารองอนๆ เชน UPR URR

ความถและขนาดของสนไหมทดแทนขนาดใหญ

ผลของขอโตแยงในเรองของการจายคาสนไหมทดแทน โดยเฉพาะเมอผลของการโตแยงเปนตามตามกระบวนการทางกฎหมาย

ผลของเงนเฟอ

ผลของการมอายขยทยนนานขนส าหรบผลตภณฑในกลมบ านาญ

Guarantees และ options ของการรบประกนแบบชวระยะเวลา (policy terms)

ความเสยงของการยกเลกกรมธรรมกอนครบก าหนดซงอาจมความเชอมโยงกบการเปลยนแปลงของอตราดอกเบย

การเปลยนแปลงทางสงคมซงสงผลตอการเรยกรองคาสนไหมทดแทนทเพมขน

การเปลยนแปลงทางสงคม เศรษฐกจ กฎหมาย และเทคโนโลยอนๆ 2. ความเสยงดานตลาด

ความเสยงดานตลาดเกยวของกบการลดลงของมลคาของสนทรพยและหนสนของบรษทประกนภย ส าหรบบรษทประกนภย การเปลยนแปลงของมลคาสนทรพยและหนสนจะมทมาจากการเปลยนแปลงของอตราดอกเบย อตราแลกเปลยน ราคาหลกทรพย ซงปจจยทควรค านงถงประกอบไปดวย

การเกดภาวะเศรษฐกจตกต าและน าไปสการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยทสงผลดานลบตอฐานะทางการเงนของบรษทประกนภย

ผลของการเปลยนแปลงราคาของสนทรพย

การประเมนมลคาสนทรพยทต าเกนไป

ผลกระทบโดยตรงจากการลดคาเงนและผลกระทบจากตลาดและสกลเงนทเกยวของ

ความไมสอดคลองของสนทรพยและหนสน รวมถงความเสยงจากการลงทน

ความแตกตางของอตราดอกเบยในตลาดและอตราดอกเบยทปราศจากความเสยง

18

ผลทเกดขนอยางไมเปนเสนตรงเนองมาจากการเปลยนแปลงของตลาด เชน อนพนธ

ผลของการลดอนดบความนาเชอถอ 3. ความเสยงดานเครดต

ความเสยงดานเครดตเกดจากการทคสญญาไมท าหรอไมสามารถท าตามสญญาทตกลงกนไวได ซงคสญญาในทนอาจหมายความรวมถง ลกหน นายหนาประกนภย ผถอกรมธรรม ผรบประกนภยตอ ผค าประกน นอกจากนอาจหมายความรวมถงความเสยงดานเครดตทมาจากตราสารทางการเงน เชน อนพนธหรอหลกทรพยตางๆ ปจจยทควรค านงถงประกอบดวย

การลมละลายของผรบประกนภยตอหนงหรอหลายๆราย ซงจะสงผลตอ reinsurance และ IBNR recoveries

การลดลงของอนดบความนาเชอถอของผรบประกนภยตอ คนกลาง และคสญญาอนๆ

การกระจกตวของการประกนภยตอกบผรบประกนภยตอทมอนดบความนาเชอถอในระดบใดระดบหนงมากเกนไป

การกระจกตวทมากเกนไปของการประกนภยตอกบผรบประกนภยรายใดรายหนงมากเกนไป

การลดลงของหลกประกน

หนเสยทมากกวาทคาดการณไว

การผดนดช าระของบคคลทบรษทประกนภยไดค าประกนไว 4. ความเสยงดานสภาพคลอง

ความเสยงดานสภาพคลองเกดจากการทบรษทประกนภยไมสามารถจดหาสนทรพยทสามารถน ามาชดใชภาระผกพนตามก าหนดได โดยมปจจยทตองค านงถง ดงน

ความไมสอดคลองของกระแสเงนสดเขาและกระแสเงนสดออกของสนทรพยและหนสน

การไมสามารถขายสนทรพยไดทนเวลา

สนทรพยทมอยตดภาระเนองจากน าไปเปนหลกทรพยค าประกน

ฐานะของกระแสเงนสดทบรษทมลดลงเนองจากการจายคาสนไหมทดแทนจ านวนมากกวาทคาดไวหรอการมรายรบคาสนไหมทดแทนทลดลงอยางไมคาดคดมากอน

19

ขอจ ากดเรองตนทนและเวลาและสภาพคลองของตลาดในการเปลยนสภาพสนทรพยขนาดใหญใหมสภาพคลองทสงขน

5. ความเสยงดานปฏบตการ IAIS นยามความเสยงดานปฏบตการวาเปนความเสยงทเกดจากความลมเหลวของระบบ

กระบวนการและการควบคมภายในซงกอใหเกดความเสยหายทางการเงน และรวมทงความเสยงทเกดจากการฝากทรพยสนไวกบผดแล (custodian)

แมวาการน าการทดสอบภาวะวกฤตของความเสยงดานปฏบตการไปใชอาจไมมความชดเจนมากนก แตบรษทประกนภยกควรสามารถทจะแสดงใหเหนวาไดน าความเสยงดานปฏบตการมาพจารณาและมการวางแผนเพอรบมอตอเหตการณ ความเสยงดานปฏบตการอาจจะระบและวดไดยากมาก ซงปจจยทควรพจารณาถง มดงน

ความเพยงพอของ business continuity management (BCM)

ความเพยงพอของ disaster recovery planning (DRP) เชน ความลมเหลวของระบบส ารองขอมล หรอประสทธภาพและประสทธผลของระบบส ารองขอมลภายนอก (off-site back-up facilities)

ความเปนไปไดของการฉอฉลทสงผลตอสถานะการเงนหรอการปฏบตการของบรษทประกนภย

ความเสยงดานเทคโนโลย

ความเสยงดานชอเสยง

ความเสยงดานการตลาดและคนกลางในการจดจ าหนาย

ความเสยงจากการแทรกแซงทางการเมอง

ความเสยงดานกฎหมาย เชน การเสยคาปรบหรอการตความกรมธรรมทมความหมายกวางกวาทตงใจไวใหเปน

ความเสยงจากการควบคมการด าเนนงานของบคลากร เชน การรบประกนภยทมากเกนกวาทกฎหมายจ ากดไว

6. ความเสยงภายในกลม สมาชกภายในกลมบรษทอาจชวยเสรมความแขงแกรงใหกบบรษทแตกอาจเปนสาเหต

ของความเสยงได โดยปจจยทตองค านงถง คอ

20

ผลกระทบทเกดจากการไมไดรบการสนบสนนทางการเงนจากบรษทแมหรอไมสามารถเขาถงเงนกองทนเพมเตมไดอก

ผลกระทบทเกดจากการสญเสยความนาเชอถอของบรษทในเครอ

ผลกระทบทเกดจากการทบรษทไมสามารถขายหรอปดบรษทลกไดทนเวลา

ความสญเสยทเกดจากการแกปญหาใหบรษทในกลม

ความเสยงจากการสนบสนนคาใชจายใหแกบรษทในเครอ

แรงกดดนในการใหหารสนบสนนทางการเงนแกบรษทในกลม

แรงกดดนในการปฏบตตามเงอนไขของกลมมากกวากลยทธของบรษทเอง

ผลกระทบจากการลดอนดบความนาเชอถอของทงกลมหรอประเดนดานชอเสยงอนๆ

7. ความเสยงเชงระบบ (Systemic risk)

ความลมเหลวหรอการลดอนดบของบรษทประกนภยแหงหนงหรอหลายแหงอาจสงผลตอตลาดการประกนภยและชอเสยงของบรษทประกนภยอนๆ

ความลมเหลวหรอการลดอนดบสถาบนการเงนอน เชน ธนาคาร อาจสงผลกระทบถงการด าเนนงานของบรษทประกนภย

สถานการณทใชในการทดสอบของ MAS

ปจจยทใชในการทดสอบระยะสน (Short-term risk factor) 1. อตรามรณะและอตราการเจบปวย: เปลยนแปลงไปในทางทแยลง 2. ผลตอบแทนจากการลงทน

yield curve parallel yield curve shift ไมมการเปลยนแปลงของ duration ในชวงทไมเกน 5 ป และท า parallel shift duration

ในชวงทมากกวา 5 ป ขนไป parallel shift duration ในชวงทไมเกน 5 ป และไมมการเปลยนแปลงของ duration ในชวงท

มากกวา 5 ป ขนไป change in credit spread

ตลาดตราสารทน equity crash - มลคาตราสารทนลดลงทงตลาด ความเสยงทเกดจากหนเทานน - การเปลยนแปลงราคาของหนแตละตว

21

3. คาใชจาย: การเพมขนของคาใชจาย

4. อตราการยกเลกกรมธรรม: เปลยนแปลงไปในทางทแยลง 5. กรมธรรมใหม: การลดลงของอตราการเพมกรมธรรมใหม 6. appointed actuary ควรรวมการ shock เขาไปในประสบการณของบรษททเกดจากการเปลยนแปลงของ

การเอาประกนภยตอ หลกการประเมนส ารองประกนภย อตราการ exercise option ของกรมธรรม การจายผลประโยชนใหกบผถอหน การจายภาษ

8. appointed actuary ควรพจารณาปจจยอนทมความส าคญตอการด าเนนธรกจของบรษทเพมเตมดวย ปจจยทใชในการทดสอบระยะกลาง (Medium-term risk factor) 1. อตรามรณะและอตราการเจบปวย: มประสบการณแยลงในแตละปของชวงระยะเวลาทท าการ project 2. ผลตอบแทนจากการลงทน

yield curve parallel yield curve shift ทกป ไมมการเปลยนแปลงของ duration ในชวงทไมเกน 5 ป และท า parallel shift duration ทกป

ในชวงทมากกวา 5 ป ขนไป parallel shift duration ทกปในชวงทไมเกน 5 ป และไมมการเปลยนแปลงของ duration

ในชวงทมากกวา 5 ป ขนไป change in credit spread

ตลาดตราสารทน เงนปนผลจากตราสารทนลดลงในแตละปของชวงระยะเวลาทท าการ project ผลตอบแทนจากการลงทนในตราสารทนลดลงในแตละปของชวงระยะเวลาทท าการ project

3. คาใชจาย: มประสบการณแยลงในแตละปของชวงระยะเวลาทท าการ project 4. อตราการยกเลกกรมธรรม: มประสบการณแยลงในแตละปของชวงระยะเวลาทท าการ project 5. กรมธรรมใหม: ผลตอบแทนจากกรมธรรมใหมลดลงในแตละปของชวงระยะเวลาทท าการ project 6. Appointed actuary ควรรวมการลดลงของประสบการณบรษทในแตละปของชวงระยะเวลาทท าการ project ทเกดจากการเปลยนแปลงของ

การจายโบนส การเอาประกนภยตอ

22

หลกการประเมนส ารองประกนภย อตราการ exercise option ของกรมธรรม การจายผลประโยชนใหกบผถอหน การจายภาษ

ในกรณทมสาระส าคญ 7. Appointed actuary ควรพจารณาปจจยอนทมความส าคญตอการด าเนนธรกจของบรษทเพมเตมดวย ในป 2009 MAS ไดมการก าหนด short-term scenario ขนมา 1 สถานการณ คอ Short-term flu pandemic stress test scenario โดยมการก าหนดสมมตฐาน 2 แบบดวยกน คอ 3a และ 3b มรายระเอยดดงน Additional prescribed scenario 3a:

1. + 5.0 death ตอประชากร 1000 คนเขาไปในอตรามรณะ ส าหรบทกอาย 2. + 100 การเรยกรองคาสนไหมทดแทนเรองคารกษาพยาบาลตอ 1000 กรมธรรม เขาไปในอตราการ

เรยกรองคาสนไหมทดแทนเรองคารกษาพยาบาล ส าหรบทกอาย 3. อตราการยกเลกกรมธรรมเพมขน 0% ส าหรบการประกนสขภาพ, การประกนชวตชวระยะเวลา, การ

ประกนชวตตลอดชพ และการประกนชวตประเภทอนทเนนการคมครองการเจบปวยและการเสยชวต และเพมขน 50% ส าหรบการประกนชวตควบการลงทน, การประกนชวตสะสมทรพย และการประกนชวตประเภทอนทเนนการออมทรพยและการลงทน

4. ส ารองสวนทเรยกคนจากการประกนภยตอลดลง 25% 5. เบยประกนภยจากกรมธรรมใหมลดลง 20% 6. มลคาตราสารทนของประเทศสงคโปรและของตางประเทศลดลง 50% และมลคาอสงหารมทรพยของ

ประเทศสงคโปรและของตางประเทศลดลง 30% 7. + 250 bps ส าหรบ Singapore corporate spread, +200 bps ส าหรบ US corporate spread,

+ 140 bps ส าหรบ EU corporate spread และ + 1680 bps ส าหรบ emerging market corporate spread (ส าหรบกรณอนทไมไดระบไว ใหใชการประมาณการทดทสดปรบคาจาก parameter ทก าหนดไว)

8. - 140 bps parallel yield curve shift ส าหรบหลกทรพยของรฐบาลสงคโปร Additional prescribed scenario 3b:

1. + 2.5 death ตอประชากร 1000 คนเขาไปในอตรามรณะ ส าหรบทกอาย 2. + 100 การเรยกรองคาสนไหมทดแทนเรองคารกษาพยาบาลตอ 1000 กรมธรรม เขาไปในอตราการ

เรยกรองคาสนไหมทดแทนเรองคารกษาพยาบาล ส าหรบทกอาย 3. อตราการยกเลกกรมธรรมเพมขน 0% ส าหรบการประกนสขภาพ, การประกนชวตชวระยะเวลา, การ

ประกนชวตตลอดชพ และการประกนชวตประเภทอนทเนนการคมครองการเจบปวยและการเสยชวต

23

และเพมขน 50% ส าหรบการประกนชวตควบการลงทน, การประกนชวตสะสมทรพย และการประกนชวตประเภทอนทเนนการออมทรพยและการลงทน

4. ส ารองสวนทเรยกคนจากการประกนภยตอลดลง 25% 5. เบยประกนภยจากกรมธรรมใหมลดลง 20% 6. มลคาตราสารทนของประเทศสงคโปรและของตางประเทศลดลง 40% และมลคาอสงหารมทรพยของ

ประเทศสงคโปรและของตางประเทศลดลง 20% 7. + 200 bps ส าหรบ Singapore corporate spread, +100 bps ส าหรบ US corporate spread,

+ 90 bps ส าหรบ EU corporate spread และ + 1080 bps ส าหรบ emerging market corporate spread (ส าหรบกรณอนทไมไดระบไว ใหใชการประมาณการทดทสดปรบคาจาก parameter ทก าหนดไว)

8. 100 bps parallel yield curve shift ส าหรบหลกทรพยของรฐบาลสงคโปร โดยใหทกบรษททดสอบ scenario นทกป ไปจนกวา MAS จะประกาศใหมการเปลยนแปลง ปจจยและสถานการณทใชในการทดสอบของ BNM รายการของปจจยและสถานการณ มดงน - รายการของปจจย

Interest rate - Parallel yield curve shift - Change of yield curve slope - Shift of curve and changing slope - Shocks to swap spreads - Shocks to rates and volatilities

Equities - Shocks to levels and volatilities - Shocks to levels only - Shocks to volatilities only

Exchange rates - Shock to level only - Shocks to levels and volatilities

Credit - Shocks to credit spreads Commodities - Shocks to levels and volatilities Emerging markets - Parallel yield curve shift

- Shocks to interest rates and volatilities Others - Shocks to various volatilities Insurance - Shocks to mortality/ morbidity rates

- Shocks to loss ratios - Significant increase in new business causing high new business strain - Significant change in valuation/ reserving basis

24

รายการของสถานการณ

Category Historical Hypothetical Equities - Black Monday 1987

- Asian financial crisis 1997 - Bursting of IT bubble 2000 - Terrorist attacks 2001 - Historical equity market

decline

- Hypothetical stock market crashes

- New Economy scenarios - Risk arbitrage market boom - Equity exotics stress - Geopolitical unrest - Terrorist attack - Global economic outlook

Interest Rate Products - Historical interest rate increases and decreases

- Bond market sell-off 1994, 2003

- Asian financial crisis 1997 - LTCM 1998 - Russian devaluation 1998 - Japan 1998 (termination of

Japanese MOF Bond Purchase operation)

- Terrorist attacks 2001

- Global tightening (focusing on increasing of short term and long term interest rate) - US tightening - Differential shocks to short rates - Spike in repo rates - Yield curve twist - US economy outlook - Global economic outlook - Increase in inflation expectations - China - Japanese monetary outlook

Credit - Russian devaluation and default 1998 - Asian financial crisis 1997 - Terrorist attack 2001

- Widening spread - Emerging market economic outlook - Euro area economic outlook

25

Category Historical Hypothetical - Global economic outlook - Natural disaster - China change in currency arrangement - US government sponsored enterprises - Terrorist attack

Others - Gulf war 1990 - Iraq war 2003

- Volatility disruption - Bank funding - Global economy

Insurance - 1918 Influenza Pandemic - Equitable Life 2000 - HIH 2001 - Terrorist attack 2001 - Tsunami 2004

- Pandemic (such as Bird Flu, SARS, etc.) - Major natural disaster - Terrorist attack

Operational - Confederation Life 1993 - Kidder, Peabody & Co 1994 - Barings bank 1995

- Denial of reinsurance cover due to error in reinsurance contract wording - Mis-pricing of risk encouraged by lack of check and balance in underwriting department

ความถและระยะเวลาในการจดท าการทดสอบภาวะวกฤต IAIS MAS BNM OIC 1. การทดสอบภาวะวกฤตควร

จดท าอยางนอยปละ 1 ครง นอกจากน การควรจดท าการทดสอบควรจดท าใหสามารถสะทอนผลกระทบของสงทเพงเกดขนใหมแตมนยส าคญหรอลกษณะของพอรตการลงทนทเปลยนแปลงไปได

ก าหนดใหท าการทดสอบปละ 1 ครง โดยทผานมา MAS จะประกาศสถานการณทจะใชในการทดสอบชวงเดอนมกราคมและใหเวลาจดท า 5

ก าหนดใหท าการทดสอบปละ 2 ครง คอรอบ 6 เดอน ตองน าสงการทดสอบอยางนอย 1 สถานการณ และรอบ 12 เดอน ใหน าสงอยางนอย 3

ก าหนดใหท าการทดสอบปละ 1 ครง และมก าหนดสงภายใน 30 มถนายน โดยตองมบนทกการประชมคณะกรรมการบรษทแนบมาดวย

26

IAIS MAS BNM OIC เดอน และตงแตป ค.ศ.2013 เปนตนไป จะเรมก าหนดใหน าสงรายงานการทดสอบภายใน 31 มนาคม และจะเรมประกาศสถานการณทจะใชในการทดสอบใหทราบในเดอนธนวาคมของปกอนหนา ส าหรบสรปรายงานการประชมของ BOD ใหสงภายใน 4 เดอน หลงก าหนดสงรายงาน

สถานการณ ทงนตองน าสงรายงานภายใน 3 เดอน หลงสนรอบคอ รอบ 6 เดอน ใหน าสงภายในสนเดอน 9 และรอบ 12 เดอน ใหน าสงภายในสนเดอน 3 โดยสรปรายงานการประชม BOD ถอเปนสวนหนงของรายงานการทดสอบ

ทงน ส านกงาน คปภ. สามารถก าหนดใหบรษทท าการทดสอบเพมเตมไดตลอดเวลา โดยก าหนดเปนรายบรษทหรอทกบรษทกได **ส าหรบการท า Quantitative Impact Study (QIS) ครงแรก ในป 2556 ใหน าสงรายงานภายในวนท 31 กรกฎาคม 2556 และน าสงสรปรายงานการประชม BOD ภายใน 31 สงหาคม 2556**

2. แมวาโดยปกตแลวการทดสอบภาวะวกฤตจะท าปละครงเปนอยางนอย แตการทดสอบทมรอบของระยะเวลามากกวาหนงปกเปนสงทเปนไปไดส าหรบบรษททมรปแบบของความเสยงต า และการทดสอบทมความถสงกวารายปกอาจเปนสงทควรกระท าส าหรบบรษททมรปแบบของความเสยงสงหรอเมอเงอนไขหรอสภาพของตลาดเปลยนแปลงไปอยางรวดเรว ผก ากบดแลอาจ

MAS สามารถก าหนดใหบรษทประกนภยท าการทดสอบเพมเตมไดหากเหนวารายงานทน าสงมความไมเหมาะสมและอาจก าหนดใหท าการทดสอบเพมเตมในกรณทมเหตการณผดปกตเกดขน

BNM สามารถก าหนดใหบรษทประกนภยท าการทดสอบเพมเตมไดหากเหนวารายงานทน าสงมความไมเหมาะสมและอาจก าหนดใหท าการทดสอบเพมเตมในกรณทมเหตการณผดปกตเกดขน

ส านกงาน คปภ. สามารถก าหนดใหบรษทท าการทดสอบเพมเตมไดตลอดเวลา โดยก าหนดเปนรายบรษทหรอทกบรษทกได

27

IAIS MAS BNM OIC ก าหนดใหมการทดสอบทมความถสง เชน รายไตรมาส เปนประจ าหรอเมอเกดเหตการณผดปกตกได ส าหรบการทดสอบทไมไดกระท าส าหรบรอบรายปอาจมการก าหนดรายละเอยดในการทดสอบนอยกวารอบรายปกได

3. การทดสอบภาวะวกฤตควรดถงผลกระทบของระยะเวลาทเกดเหตการณตอแผนธรกจ กลยทธความเสยง และความจ าเปนในการด าเนนการในอนาคต ซงระยะเวลาทใชในการทดสอบนจะตองยาวเพยงพอทจะมองเหนผลกระทบทจะเกดขนไดจรง ส าหรบความเสยงบางประเภทการทดสอบอาจตองมระยะเวลายาวนานถงหนงรอบวฏจกรธรกจ เชน ในประเทศแคนาดา บรษทประกนชวตตองท าการคาดการณสถานะทางการเงนออกไปเปนเวลา 5 ป ขณะทบรษทประกนวนาศภยตองท าการคาดการณสถานะทางการเงนออกไปอยางนอย 2 ป

ท าการรายงาน base projection เปนเวลา 3 ป และรายงาน immediate impact ส าหรบ investment shock และรายงานผลกระทบ ณ สนปท 1 และ 3

ท า base projection และท าการproject ผลการทดสอบไปขางหนาเปนระยะเวลาอยางนอย 1 ป โดยรายงานเฉพาะผลการทดสอบ ณ สนป

ใชรปแบบตาม MAS เปนหลก แตส าหรบ Phase I นน ใหท า projection ของสถานการณตางๆเปนระยะเวลา 1 ป เทานน

การรายงานใหคณะกรรมการและผบรหารรบทราบ

IAIS MAS BNM OIC 1. ควรจดท ารายงานทเปนรปเลม

สรปถงการทดสอบภาวะวกฤต รายงานทน าสงตองประกอบดวย

รายงานทตองน าสงประกอบดวย

ใชรปแบบตาม MAS เปนหลก

28

IAIS MAS BNM OIC โดยตองประกอบไปดวย 1.1. ค าบรรยายวธการทใชในการทดสอบภาวะวกฤตและสมมตฐานหลกทใชในการทดสอบ 1.2. ผลของการทดสอบในกรณฐาน ซงใชสมมตฐานจากแผนธรกจ 1.3. ขอสมมตของสถานการณของสถานการณตางๆและความสมพนธเชอมโยงทถกสรางไวในแบบจ าลอง 1.4. ผลของการทดสอบภาวะวกฤตกอนจดการใดๆเพอแกปญหา 1.5. ระดบทความจ ากดของขอมลจะสงผลตอขอสรปของการวเคราะห 1.6. การจดการและเวลาทเขาท าการจดการทก าหนดไวในแบบจ าลองเพอลดผลกระทบดานลบจากสถานการณทใชในการทดสอบ 1.7. ผลลพธของการทดสอบภาวะวกฤตรวมถงการจดการเพอแกปญหาตางๆทเกดขน

1. การด าเนนการในปกอนตามค าแนะน าของ appointed actuary

2. ค าอธบายและการก าหนดสถานการณ

3. วธการทใชในการทดสอบภาวะวกฤต

4. สรปผลทไดภายใตสถานการณตางๆ

5. การวเคราะหประสบการณทเกดจรงกบผลการทดสอบในปกอน

6. การประเมนและค าแนะน าของ AA

1. บทสรปผบรหาร 1.1. สรปผลการ

ทดสอบ 1.2. สรปการ

ประเมนและขอเสนอแนะ

2. บทน า 2.1. วตถประสงค

และขอบเขต 2.2. ปจจยเสยงท

ใช 2.3. ภาพรวม

ธรกจ 3. วธการและขอ

สมมต 3.1. ค าอธบาย

สถานการณฐาน

3.2. ค าอธบายสถานการณกอนการทดสอบ

3.3. เหตผลในการเลอกแบบจ าลอง สมมตฐาน ทมาของขอมล

3.4. การใชแบบจ าลองภายนอก ซอฟทแวรอนๆ

29

IAIS MAS BNM OIC 4. ผลการทดสอบ 5. การประเมน

ความเสยงและแนวทางแกไข

6. บทสรปการประชม BOD

7. ลายเซน CEO หรอ appointed actuary

2. รายงานทบรรยายถงสงทเกดขนเปนสงทพงปรารถนามากกวารายงานทมแตตวเลขสถตเทานน นอกจากรายงานทน าสงแลว อาจก าหนดใหมการน าเสนอผลการทดสอบทเปดโอกาสใหมการซกถามได

ก าหนดใหมการน าสงค าอธบายสมมตฐานทเลอกใช วธการทดสอบ และผลทเกดขนพรอมทงขอเสนอแนะในรายงาน



3. การน าเสนอผลการทดสอบจะตองอยในรปแบบทคณะกรรมการและผบรหารสามารถเขาใจและตอบสนองตอสถานการณได

AA และ SM รบผดชอบน าเสนอผลการทดสอบให BOD เขาใจ

SM รบผดชอบน าเสนอผลการทดสอบให BOD เขาใจ

SM รบผดชอบน าเสนอผลการทดสอบให BOD เขาใจ

4. การน าสงรายงานใหคณะกรรมการและผบรหารตองจดสงอยางนอยปละครงหรอดวยความถทมากกวานนในกรณทจดท าการทดสอบบอยขน

จดสงปละ 1 ครง และอาจก าหนดใหจดสงรายงานเพมเตมภายในระยะเวลาท MAS ก าหนดได

จดสงปละ 2 ครงและอาจก าหนดใหจดสงรายงานเพมเตมภายในระยะเวลาท BNM ก าหนดได

จดสงปละ 1 ครง และอาจก าหนดใหจดสงรายงานเพมเตมภายในระยะเวลาท OIC ก าหนดได

5. ชวงเวลาในการสงรายงานอาจขนกบความเรงดวนของสงทถกรายงานและขนกบความตองการในการผนวกการ

มการ project ออกไปลวงหนาเปนเวลา 3 ป ท าใหสามารถน าผลทไดไปใชในการวางแผน

สามารถน าผลทไดจากการทดสอบรอบ 6 เดอนไปใชในการวางแผนธรกจส าหรบ

ในอนาคตจะก าหนดใหมการ project ออกไปเปนระยะเวลา 3 ป

30

IAIS MAS BNM OIC ทดสอบภาวะวกฤตเขาเปนสวนหนงของวฏจกรของแผนธรกจ

ธรกจได ปถดไปได เพอผนวกรวมการทดสอบภาวะวกฤตใหเปนสวนหนงของการจดท าแผนธรกจ

6. ในบางกรณ การเปลยนแปลงสภาพแวดลอมหลงจากการทดสอบภาวะวกฤตในครงกอนอาจมนยส าคญมากจนไมอาจสามารถรอใหถงรอบการทดสอบครงตอไปได ในกรณนควรท าการทดสอบภาวะวกฤตและรายงานผลทนท

สามารถก าหนดใหท าการทดสอบเพมเตมไดหากมเหตการณผดปกต



การเปดเผยขอมล

IAIS MAS BNM OIC 1. สวนหนงของการทดสอบภาวะ

วกฤตยอมเปนทสนใจของผมสวนไดเสยภายนอกในเรองของระดบและคณภาพในการบรหารจดการ การเปดเผยแนวทางการทดสอบและผลการทดสอบภาวะวกฤตอยางกวางๆจะชวยใหผมสวนไดเสยเหลานเขาใจความสามารถในการจดการความเสยงของบรษทและประเมนการบรหารจดการ นโยบาย แนวทางปฏบต และระบบของบรษทได

มการเปดเผยผลการทดสอบในระดบ industry level ใหสมาคมประกนชวต

ไมมการเปดเผยขอมลใหหนวยงานภายนอก

ผลทไดจากการทดสอบจะน ามาใชเปนการภายในเทานน

2. ถาหากมการเปดเผยผลการทดสอบจรง ผมสวนไดเสยตางๆไมวาจะเปน นายหนา ผใหกยม สถาบนจดอนดบ ผ




31

IAIS MAS BNM OIC ถอหน ผถอกรมธรรม สามารถใชขอมลเหลานในการประเมนความสามารถของบรษทประกนภยในการประเมนความสามารถของบรษทประกนภยในการรบมอกบเหตการณไมคาดฝน โดยเฉพาะอยางยงความสามารถของบรษทประกนภยในการรองรบหนสนทมตอผถอกรมธรรมรวมถงภาระผกพนตางๆ ตลอดจนชวยใหคาดการณระดบเงนกองทนในอนาคตไดดวย

3. อยางไรกตาม การทดสอบภาวะวกฤตเปนเครองมอจดการความเสยงหลกทจะชวยใหบรษทประกนภยเขาใจผลกระทบทางลบของเหตการณภายนอก ซงวตถประสงคนอาจไมสามารถบรรลไดถาบรษทประกนภยตองเปดเผยผลการทดสอบจรง และท าใหบรษทประกนภยหลกเลยงทจะทดสอบสถานการณทเลวรายจรงๆ นอกจากน การเปดเผยผลการทดสอบอาจท าใหคแขงหรอบรษทอนๆรจดออนของบรษทได




4. ในการตดสนใจวาควรมการเปดเผยผลการทดสอบภาวะวกฤตในระดบใด ผก ากบดแล

มการเปดเผยผลการทดสอบในระดบ industry level ให


ผลทไดจากการทดสอบจะน ามาใชเปนการภายใน

32

IAIS MAS BNM OIC ตองพจารณาถงโอกาสทจะมการตความผลการทดสอบผดและกอใหเกดผลเสยตอความเชอมนดวย

สมาคมประกนชวต เทานน

การน าผลการทดสอบภาวะวกฤตไปใชในการก ากบตามแนวทางของ IAIS

1. ผก ากบดแลควรไดรบผลการทดสอบภาวะวกฤตทมนยส าคญมากทสด โดยผก ากบดแลควรทจะสามารถเขาถงรายละเอยดของสมมตฐานตางๆทใชรวมถงวธการทใชทดสอบ

2. การก าหนดใหท า standard tests จะชวยใหผก ากบดแลสามารถสรางเกณฑมาตรฐานและท าการวเคราะหเปรยบเทยบได และในกรณทเกดเหตการณผดปกต standard tests จะชวยใหผก ากบดแลสามารถระบบรษททนาจะประสบปญหาไดงาย

3. หากผลการทดสอบภาวะวกฤตบงชถงสงผดปกต ผก ากบดแลควรพจารณาถงมาตรการเตรยมพรอมของบรษท หากมความจ าเปน ผก ากบดแลอาจก าหนดใหบรษทเพมเงนกองทน ปรบปรงแผนธรกจ และอาจก าหนดใหบรษทท าการทดสอบภาวะวกฤตเพมเตมไดเพอกอใหเกดความเขาใจในสถานการณทดขน

4. ผก ากบดแลไมควรระบวาบรษทใดควรใชแบบจ าลองใดในการทดสอบภาวะวกฤต บรษทควรพจารณาถงความเหมาะสมเอง แตผก ากบดแลควรทจะศกษาวาแบบจ าลองใดเปนแบบจ าลองทมประโยชนมากทสดส าหรบบรษทนน

5. ผก ากบดแลควรจะก าหนดใหบรษททกแหงท าการทดสอบภาวะวกฤต และควรเปนผก าหนดแนวทางการทดสอบ ความถขนต าทควรท า และอาจก าหนดกลมของปจจยทบรษทสามารถเลอกไปท าการทดสอบได ภาพท 3 วธท าการทดสอบและผลจากการทดสอบทตองรายงาน ณ ชวงเวลาตางๆ

33

การทดสอบภาวะวกฤตแบงออกเปน 2 สวน คอ การทดสอบทเกยวของกบการลงทน (investment shocks) และการทดสอบทไมเกยวของกบการลงทน(non-investment shocks) โดยบรษทตองท าการทดสอบดงน

1) สถานะทางการเงนของบรษท ณ ตนปท T+1มคาเทากบสถานะการเงน ณ สนปท T 2) ใหท า base projection และรายงานสถานะทางการเงนของบรษท ณ สนปท T+1, T+2, และ T+3 ของ

บรษทโดยค านงถง business plan ของบรษทดวย 3) ท าการ shock investment factors ณ ตนปท T+1 และรายงานผล 4) ท าการ shock non-investment factors เพมเตมเขาไปเพอรวมกบ investment shocks และ

business plan และรายงานผล ณ สนปท T+1

คาพารามเตอรทใชในการทดสอบ

1. ใช TVaR ณ ระดบความเชอมนเปอรเซนตไทลท 99.5 ในการค านวณหาคาพารามเตอรทเหมาะสม ทงน ธนาคารแหงประเทศไทยใชวธ VaR ณ ระดบความเชอมนเปอรเซนตไทลท 99.5 ในการค านวณหาคาพารามเตอรโดยมสาเหตทใช TVaR เนองจากส านกงาน คปภ. เหนวา VaR มขอบกพรองทไมไดน าขอมลในสวนทเปน tail มารวมพจารณา

2. ขอมลทใชในการค านวณเปนขอมลรายวนทน ามาหาการเปลยนแปลงแบบ year on year โดยก าหนดให 1 ป ประกอบไปดวย 245 วนท าการ และหาการเปลยนแปลงแบบ rolling basis ส าหรบ investment factors

3. คาพารามเตอรส าหรบแตละสถานการณสามารถสรปได ดงน

34

Risk factors Macroeconomic

(1) Financial crisis

(2) Pandemic

(3) Investment Shocks

Equity price - 10% - 60% Same as (1) Interest rate Flattening (Table C) Parallel Shift Down

(Table D) Same as (1)

Credit downgrading - 2 notch - 3 notch Same as (1) FX Table A Table B Same as (1) Property price - 2% - 30% Same as (1)

Non Investment Shocks Mortality n.a. n.a. +2.5 / 1000 Hospitalisation n.a. n.a. +33 / 1000 Reinsurance Recoverable

n.a. n.a. -20%

FX Table A Macroeconomics Scenario

Currency BOT Singapore* OIC**

Appreciation Depreciation Appreciation Depreciation Appreciation Depreciation USD Ad hoc Ad hoc 20% n.a. 3% -3% SGD Ad hoc Ad hoc 10% n.a. 3% -2% EUR Ad hoc Ad hoc 40% n.a. 7% -6% GBP Ad hoc Ad hoc 20% n.a. 6% -4% JPY Ad hoc Ad hoc n.a. -10% 6% -4% HKD Ad hoc Ad hoc 0% n.a. 3% -3% MYR Ad hoc Ad hoc 25% n.a. 3% -3%

35

FX Table B Financial Crisis Scenario

Currency BOT Singapore* OIC**

Appreciation Depreciation Appreciation Depreciation Appreciation Depreciation USD 13% -10% n.a. -10% 33% -111% SGD 10% -7% n.a. -10% 30% -69% EUR 6% -5% n.a. -10% 12% -26% GBP 12% -9% n.a. -10% 32% -110% JPY 13% -10% n.a. -10% 24% -95% HKD 13% -10% n.a. -10% 33% -112% MYR 11% -7% n.a. -10% 23% -23%

Interest rate (Macroeconomic scenario) Table C

TTM (years) Change in Yield (bps) TTM Change in Yield (bps)

1M 193 7 103 3M 183 8 93

6M 173 9 83

1 163 10 73

2 153 11 63

3 143 12 53

4 133 13 43

5 123 14 33

6 113 15 ++ 23

36

Interest rate (Financial crisis scenario) Table D

TTM (years) Change in Yield (bps) TTM Change in Yield (bps)

1M -100 7 -100

3M -100 8 -100

6M -100 9 -100

1 -100 10 -100

2 -100 11 -100

3 -100 12 -100

4 -100 13 -100

5 -100 14 -100

6 -100 15 ++ -100

ประเดนซกถามเพมเตม

ปจจย ขอซกถาม/ขอสงสย ค าตอบจากส านกงาน คปภ. Equity price คาพารามเตอรทใชในการ shock ตราสาร

ทนทไมไดจดทะเบยนจะเปนเทาไร เทากบคาพารามเตอรทใชในการ shock ตราสารทนทจดทะเบยน

Interest rate จะตองน าอตราดอกเบยทถก shock แลวไปค านวณ GPV ดวยหรอไม

อตราดอกเบยทถก shock นจะถกน าไปเปนอตราดอกเบยปจจบนในการค านวณคาเฉลยถวงน าหนกของอตราดอกเบย 8 ไตรมาสลาสด เพอใชในการค านวณ GPV

กรณสถานการณ financial crisis หากท าการ shock แลวอตราดอกเบยมคาต ากวา 0 จะท าอยางไร

กรณทอตราดอกเบยมคาต ากวา 0 ไมวาจะเปนสถานการณใดกตาม ใหก าหนดอตราดอกเบยเปน 0 (floor ท 0)

กรณสถานการณ macroeconomic ม จะเปนผลดในดานการประเมนราคาหนสน

37

ปจจย ขอซกถาม/ขอสงสย ค าตอบจากส านกงาน คปภ. ลกษณะเปนการ shock up อตราดอกเบย ซงอาจเปนผลดกบบรษทมากกวา คปภ. เหนวาอยางไร

แตอาจเปนผลเสยในดานการค านวณความเสยงจากอตราดอกเบย

หลงจากทท าการ shock อตราดอกเบยแลว จะตองประเมนมลคาตราสารหนใหมดวยหรอไม และหากตองประเมนมลคาใหม จะตองค านวณเงนกองทนส าหรบความเสยงดานเครดตใหมดวยหรอไม

จะตองท าการประเมนมลคาตราสารหนใหมและค านวณเงนกองทนส าหรบความเสยงดานเครดตใหมดวย

Credit downgrading รวมไปถงการ downgrade ของผรบประกนภยตอดวยหรอไม

ไมรวม เนองจากมการก าหนด shock ส าหรบ recoverable แลว

Loan และ Policy Loan จะไมมการ shock ใชหรอไม

ไมก าหนดใหท าใน prescribed scenario แตสามารถท าไดใน self select scenario

Foreign exchange ธนาคารแหงประเทศไทยนาจะมมาตรการปองกนไมใหเกดวกฤตการณทางการเงนเหมอนตอนป 2540 ดงนน คาพารามเตอรส าหรบสถานการณนไมนาสงมากขนาดน

จะน าประเดนนไปหารอกบธนาคารแหงประเทศไทยอกครง

คาพารามเตอรทน าเสนอมคาคอนขางสง จงเสนอใหส านกงาน คปภ. ลองค านวณ TVaR กบขอมลหลงจากทมการลอยตวคาเงนบาทแลวเปนตนมา หรอค านวณเฉพาะในป 2008 เพอพจารณาวาจะมความเหมาะสมมากกวาหรอไม

ส านกงาน คปภ. จะรบไปพจารณาและขอใหทกบรษทลองพจารณาคาพารามเตอรทเหมาะสมแลวน าเสนอมาทใหส านกงาน คปภ. พจารณา

Property จะตองท าการ shock อสงหารมทรพยทกประเภทหรอไม

ทกประเภท

Mortality การ shock อตรามรณะอยางไร ไมตองเปลยน best estimate assumption ในการค านวณ liability แตใหคดจากการจายคาสนไหมทดแทนทเพมขน

การ shock อตรามรณะส าหรบกรมธรรมทเปนสญญาประกนภยระยะสนจะท าอยางไร

น าคาพารามเตอรทก าหนดมาพจารณาวาจะท าให loss ratio มการเปลยนแปลงไปอยางไร

38

ปจจย ขอซกถาม/ขอสงสย ค าตอบจากส านกงาน คปภ. Hospitalisation การ shock ปจจยนรวมถงกรมธรรม

ประเภทอบตเหตสวนบคคล (PA) และกรมธรรมคมครองโรครายแรง (DD) ดวยหรอไม

ตองพจารณาวากรมธรรมมการคมครองคารกษาพยาบาลในกรณเจบปวยจากโรคระบาดหรอไม

ตองน าไป shock ทงสญญาประกนภยระยะยาวและสญญาประกนภยระยะสนใชหรอไม

ใช

Reinsurance recoverable

เมอท าการ shock ให reinsurance recoverable ลดลงแลว จะท าใหส ารองประกนภยเพมขนหรอไม

ไมเพม เนองจากวามลคาส ารองประกนภยราคาประเมนเปนมลคากอนเอาประกนภยตออยแลว (Gross)

อนๆ ธนาคารแหงประเทศไทยค านวณพารามเตอรโดยใช VaR แตส านกงาน คปภ. จะค านวณพารามเตอรโดยใช TVaR ใชหรอไม

บรษทสามารถสงความคดเหนหรอขอเสนอแนะมาใหส านกงาน คปภ. ได กอนจะประชมครงตอไปแตส านกงาน คปภ. เหนวา VaRไมไดน า tail เขามาใชในการพจารณาเลย และคาทไดจาก VaR และ TVaR กมคาตางกนไมมาก

หลงจากทมการ shock ปจจยตางๆ แลว จะตองมการคณกบคาความเสยงเพอน าไปค านวณเงนกองทนตามระดบความเสยงเหมอนเดมหรอไม

ตองมการค านวณเหมอนเดมเพราะตองการดวาสถานะของบรษทจะเปนเชนไรหากเหตการณนนเกดขนจรง

ขอมลทน ามาใชในการค านวณหาคาพารามเตอรมความแตกตางกน เชน ความถของขอมลทตางกน หรอชวงเวลาทน าขอมลมาใชมความแตกตางกน จะท าใหคาพารามเตอรทไดมความไมสอดคลองกนหรอไม

เนองจากส านกงาน คปภ. มขอจ ากดในการเขาถงขอมลทจ าเปนตองใชในการค านวณหาคาพารามเตอร จงท าใหขอมลทใชอาจมลกษณะทแตกตางกน ทงน หากบรษทใดมขอมลทละเอยดกวาสามารถเสนอใหส านกงาน คปภ. ทราบได

การทดสอบ reverse stress test นนสามารถจดท าไดทงในลกษณะทเปน sensitivity และ scenario ใชหรอไม

ใช

ในกรณททดสอบแลวคา CAR ของบรษทยงสงกวาทกฎหมายก าหนด หรอกรณททดสอบแลวคา CAR ต ากวาทกฎหมายก าหนดแตคณะกรรมการมความเหนขดแยงกบคาพารามเตอรทใชในการทดสอบ อาจม

ในกรณทคา CAR ของบรษทต ากวาทกฎหมายก าหนด บรษทจะตองน าสง management action เสมอ โดยส านกงาน คปภ. จะพจารณาวา action นนมความเหมาะสมและสามารถปฏบตไดจรง

39

ปจจย ขอซกถาม/ขอสงสย ค าตอบจากส านกงาน คปภ. ความยากล าบากในการไดมาซงแผนการแกไขฐานะการเงนทคณะกรรมการรบรอง

หรอไม หากเหนวา action ทน าเสนอมายงไมมความเหมาะสม อาจก าหนดใหบรษทน าเสนอ action ใหมได

ส านกงาน คปภ. จะมการตรวจสอบความเหมาะสมของ self select scenario ของแตละบรษทอยางไร

ตรวจสอบโดยการพจารณาถงความสมเหตสมผลของการก าหนดปจจยทจะใชในการทดสอบ รวมถงคาพารามเตอรทใชในการทดสอบ วามความสอดคลองกบลกษณะการด าเนนธรกจของบรษทหรอไม

Reverse stress test ก าหนดใหท า Reverse stress test อยางนอย1 สถานการณ โดยบรษทจะตองก าหนดสถานการณทจะท าใหบรษทมระดบเงนกองทนต ากวาทกฎหมายก าหนด ซงบรษทจะเปนผก าหนดปจจยและระดบของการเปลยนแปลงแตละปจจยเอง ทงน สถานการณและปจจยทเลอกจะตองสะทอนความเสยงหลกทบรษทเผชญอยรวมทงจะตองมเหตผลประกอบการเลอกตวแปรและขนาดของการเปลยนแปลงทใช

บทบาทหนาทของผทเกยวของ 1. ผบรหารระดบสง มหนาทและความรบผดชอบ ดงน - จดท ารายงานการทดสอบภาวะวกฤต, ก าหนดสมมตฐานทใชในการทดสอบ และ project ฐานะทางการเงน ทงในกรณสถานการณฐานและสถานการณทใชในการทดสอบ - จดท าแผนการแกไขฐานะทางการเงน (management action) ส าหรบแตละสถานการณ - จดท าแผนการลดความเสยงในภาพรวมของบรษท (risk mitigation plan) - รายงานผลการทดสอบ รวมถงแผนการแกไขฐานะทางการเงนใหกบคณะกรรมการบรษทหรอคณะกรรมการบรหารความเสยง - น าสงสรปรายงานการประชมคณะกรรมการบรษทในสวนทเกยวของกบการทดสอบภาวะวกฤต 2. คณะกรรมการบรษท มหนาทและความรบผดชอบ ดงน

- ใหความเหนชอบสมมตฐาน สถานการณ ตวแบบ และวธการตางๆ ทใชในการทดสอบภาวะวกฤต - ก าหนดผรบผดชอบ และขอบเขตความรบผดชอบ ในการจดท าการทดสอบภาวะวกฤต - ตรวจสอบกระบวนการท างาน

40

- ใหความเหนชอบผลการทดสอบ และแผนการแกไขฐานะทางการเงน โดยในกรณทแผนดงกลาวมการเพมทนรวมอยดวย คณะกรรมการบรษทจะตองใหความเหนเกยวกบความเปนไปไดในการจดหาเงนทนนน และจ านวนเงนทนทสามารถจดหาได

a

รายการอกษรยอและความหมาย

AA

Appointed Actuary BCM

Business Continuity Management

BNM

Bank Negara Malaysia BOD

Board of Director

bps

basis points CAR

Capital Adequacy Ratio

CEO

Chief Executive Officer DD

Dread Diesease

DRP

Disaster Recover Planning IAIS

International Association of Insurance Supervisors

ICAAP

Individual Capital Adequacy Assessment Program ICP

Insurance Core Principle

MAS

Monetary Authority of Singapore OIC

Office of Insurance Commission

PA

Personal Accident QIS

Quantitative Impact Study

RBC

Risk Based Capital SM

Senior Management

TVaR

Tail-Value at Risk VaR

Value at Risk

ตอนท 2 แนวทางการทดสอบ QIS 1

คมอการศกษาผลกระทบเชงปรมาณของการทดสอบภาวะวกฤต ครงท 1 (1st Stress Test Quantitative Impact Study)

1. วตถประสงคของการทดสอบภาวะวกฤต ............................................................................................................ 1

2. ขอก าหนดในการน าสงรายงาน Stress test ....................................................................................................... 6

3. วธการ Shock และผลกระทบจากการ Shock ทเกดตอเงนกองทน .......................................................................... 8

4. แบบฟอรมรายงานผล ................................................................................................................................... 21

5. Help Desk ................................................................................................................................................ 22

1

1. วตถประสงคของการทดสอบภาวะวกฤต

International Association of Insurance Supervision (IAIS) ไดออก Principles on capital adequacy and solvency ในเดอนมกราคม 2002 ซงก าหนดหลกการของกฎเกณฑการก ากบบรษทประกนภยรวมถงระดบเงนกองทน ซงเนอหาของการทดสอบภาวะวกฤตโดยสวนใหญแลวจะอยใน Principle 10: Capital adequacy and solvency regimes have to be supplemented by risk management system อยางไรกตาม การทดสอบภาวะวกฤตยงคงเกยวของกบ principle อนๆดวย กลาวคอ Principle 1, 3, 4, 5, 6, 7, 11, 12, และ 13 นอกจากนเมอ IAIS ท าการปรบปรงเพมเตม Principles ตางๆ และออกเปน Insurance core principles and methodology ในป ค.ศ. 2003 IAIS ไดเพมเตมเนอหาทเกยวของกบการทดสอบภาวะวกฤตไวใน ICP 18 Risk assessment and managementและICP 20 Liabilities ในป ค.ศ. 2011 เมอ IAIS ไดท าการปรบปรงและรวบรวม Principles, Standards, Guidance และ Methodology ตางๆทออกโดย IAIS เขาไวดวยกนและออกเปน Insurance Core Principles, Standards, Guidance and Assessment Methodology เนอหาหลกทเกยวของกบการทดสอบภาวะวกฤตโดยสวนใหญถกบรรจไวใน ICP 16 Enterprise Risk Management for Solvency Purposes และมสวนทเกยวของกบ ICP อนๆดวย คอ ICP 8 Risk Management and Internal Controls, ICP9 Supervisory Review and Reporting และ ICP 20 Public Disclosure

เนองจากความส าคญและประโยชนทจะไดรบจากการทดสอบภาวะวกฤต IAIS จงไดบรรจการทดสอบภาวะวกฤตไวในหลกการและมาตรฐานทออกโดย IAIS ในทกๆครงทมปรบปรงหลกการและมาตรฐานใหมดงปรากฏตามตารางท 1 ขางตน และส าหรบ Insurance Core Principle, Standards, Guidance and Assessment Methodology (2011) ซงเปนฉบบลาสด IAIS ไดจดหมวดหมส าหรบการทดสอบภาวะวกฤตใหมความชดเจนมากขนโดยเนนใหเหนวาการทดสอบภาวะวกฤตเปนเครองมอส าคญส าหรบการท า Enterprise Risk Management (ERM) ซงเปนหวใจส าคญของการก ากบแบบ Principle Based Supervision ในสวนของส านกงาน คปภ. ซงไดเรมบงคบใชประกาศคณะกรรมการก ากบและสงเสรมการประกอบธรกจประกนภย เรอง ก าหนดประเภทและชนดของเงนกองทน รวมทงหลกเกณฑ วธการ และเงอนไขในการค านวณเงนกองทนของบรษทประกนชวต/วนาศภย พ.ศ. 2554 เมอ 1 กนยายน 2554 นน นบไดวาเปนจดเรมตนของการใชการก ากบแบบ Principle based Supervision อยางเตมรปแบบหลงจากทไดมการก าหนดใหภาคธรกจไดปรบตวโดยการท าการทดสอบ Parallel Test ในชวงเวลา 2 ป กอนทจะบงคบใช Risk Based Supervision (RBC) ทงนหากพจารณาตามหลกการ 3 เสาหลก (3 pillars) ของ IAIS แลว จะพบวาการบงคบใชของประกาศก าหนดประเภทและชนดของเงนกองทนฯ นน เปนการน าเอาหลกการในเสาหลกตนท 1 มาบงคบใช ซงจะมงเนนไปในเชง quantitative, financial, และ solvency measurement ขณะทเสาหลกตนท 2 ซงมงเนนไปท governance และ enterprise risk management นน ยงมการพฒนาไปนอยมากและอาจเรยกไดวาเปนสงทส านกงาน คปภ. ตองใหความส าคญมากทสดในขณะน เพราะเสาหลกตนท 2 เปนเสาหลกตนทมความส าคญมาก

2

ทสดและเปนหวใจของการก ากบแบบ Principle Based Supervision เพราะหากบรษทมกระบวนการ governance ทด ด าเนนธรกจโดยตระหนกถงความเสยงทก าลงเผชญหรอทอาจจะเกดขนไดในอนาคตอนใกล มระบบตรวจสอบ ระบ และประเมนความเสยงทมประสทธภาพและไดรบการน ามาใชอยางสม าเสมอจนกลายเปนสวนหนงของวฒนธรรมองคกร และผบรหารระดบสงรวมทงคณะกรรมการบรหารกใหความส าคญกบการวางแผนหรอมาตรการรองรบหรอบรรเทาผลกระทบจากความเสยงทคาดวาจะเกดขนไดเปนอยางดแลว บรษทประกนภยนนกจะสามารถรกษาความมนคงทางการเงนของตนเองไดตลอดเวลาและความมนคงทางการเงนของบรษทจะอยในระดบทสงกวาทกฎหมายหรอหนวยงานก ากบดแลก าหนดไวเปนขนต าดวย สงผลใหภาคประชาชนเกดความเชอมนในธรกจประกนภย ภาคธรกจ นกลงทน และผถอหนกสามารถไดรบผลตอบแทนในระดบทเหมาะสมโดยไมตองกงวลกบความผนผวนทจะเกดขนกบบรษทมากจนเกนไป ขณะทหนวยงานก ากบดแลกจะมภาระหนาทในการก ากบดแลบรษทประกนภยนอยลง ท าหนาทเปนทปรกษาและสรางสภาพแวดลอมทเหมาะสมส าหรบการเตบโตของธรกจประกนภยเพอท าหนาทสรางหลกประกนความมนคงใหกบสงคมและประเทศชาตมากกวาทจะท าหนาทจบผด ก าหนดบทลงโทษ และคอยแกปญหาทเกดขนกบบรษทประกนภย

วตถประสงคของการทดสอบภาวะวกฤต เนองจากธรกจประกนภยเปนธรกจทเกยวของกบความไมแนนอน ดงนน บรษทประกนภยควรท

จะพจารณาถงความเปนไปไดทงหมดทอาจสงผลตอฐานะการเงนในปจจบนและอนาคต ซงการทดสอบภาวะวกฤตเปนเครองมอจดการความเสยงทมความจ าเปนทงตอบรษทประกนภยและหนวยงานก ากบดแล เพราะชวยใหทราบไดวาบรษทประกนภยยงคงมฐานะทางการเงนทยดหยนเพยงพอทจะรองรบความเสยหายทอาจเกดขนจากสถานการณตางๆไดหรอไม โดยพจารณารวมทงหมดไมวาจะเปนผลลพธทงทางตรงและทางออม หรอเปนผลกระทบทเกดกบสนทรพย หนสนหรอสวนของผถอหน ทงน การทดสอบภาวะวกฤตจะมความเชอมโยงกบองคกร 2 ฝายดวยกน คอ บรษทประกนภยและหนวยงานก ากบดแล โดย IAIS ไดอธบายความเชอมโยงของการทดสอบภาวะวกฤตกบบรษทประกนภยและหนวยงานก ากบดแลดงน

การทดสอบภาวะวกฤตกบการบรหารจดการบรษทประกนภย 6. การทดสอบภาวะวกฤตเปนเครองมอทจ าเปนส าหรบการจดการประกนภย โดยถอเปน

องคประกอบพนฐานของกรอบการจดการความเสยงโดยรวม (overall risk management framework) และการพจารณาความเพยงของเงนกองทนของบรษท (capital adequacy) การทดสอบภาวะวกฤตจะชวยใหบรษททราบถงความเสยงหลกทบรษทก าลงเผชญอยและระดบของความเสยงทบรษทสามารถรบได ซงในทสดแลวจะชวยใหบรษทประกนภยตดสนใจไดวามสงใดทจ าเปนตองกระท าเพอทจะไมแบกรบความเสยงมากจนเกนไปจากมมมองของบรษทเองหรอในมมมองของผก ากบดแลหรอในมมมองของผถอกรมธรรม ซงเรองนส าหรบหลายๆบรษทอาจจะตองมการเปลยนแปลงทมากกวาการเปลยนแปลงกระบวนการด าเนนงานตามปกต โดยเปนการเปลยนแปลงในระดบของวฒนธรรมการจดการความเสยงของตน

3

7. บรษทประกนภยทดควรพจารณาการทดสอบภาวะวกฤตวาเปนสวนหนงของแนวทางการบรหารจดการบรษททด (good corporate governance) ซงจะกอใหเกดการควบคมภายใน การบรหารจดการ และการจดการความเสยงทดกวาเดม ทงน หากจะท าใหเกดประสทธภาพอยางเตมทนน การทดสอบภาวะวกฤตจะตองถกมองวาเปนองคประกอบพนฐานในกรอบการจดการความเสยงโดยรวมของบรษท มากกวาการมองวาการทดสอบภาวะวกฤตเปนเพยงเครองมอทใชในเรองของการจดการเงนกองทนหรอเครองมอทใชตรวจสอบการด าเนนงานของบรษทเทานน และทส าคญทสด บรษทจะตองไมมองวาการทดสอบภาวะวกฤตเปนภาระทตองท าตามทถกก าหนดใหท าเทานน หรอกลาวอกนยหนงกคอ บรษทประกนภยจะตองท าการทดสอบภาวะวกฤตดวยตนเองในฐานะทเปนสวนหนงของการด าเนนงานตามปกต ไมใชหนาทความรบผดชอบทตองท าเพมเตมตามทถกก าหนดใหท าเทานน

8. การทดสอบภาวะวกฤตจะชวยใหคณะกรรมการบรหารและผบรหารระดบสงเขาใจความเสยงทบรษทก าลงเผชญมากขน โดยกรรมการและผบรหารจะตองเขาใจขอสมมตทใชในการทดสอบภาวะวกฤตและผลลพธทได นอกจากนการทดสอบภาวะวกฤตยงชวยใหบรษทประกนภยสามารถพฒนาหรอประเมนกลยทธและทางเลอกตางๆทใชในการจดการความเสยงไดดวย

9. การทดสอบภาวะวกฤตควรมความเหมาะสมกบลกษณะความเสยงเฉพาะของแตละบรษท เชน การทดสอบควรสะทอนใหเหนขอเทจจรงทวาแตละบรษทไมไดรบประกนความเสยงแบบเดยวกน มระดบของความเสยงทรบประกนแตกตางกน มการจดการประกนภยตอทแตกตางกน เปนตน ดงนน บรษทจงตองท าการทดสอบภาวะวกฤตโดยท าการเลอกสถานการณทจะใชในการทดสอบดวยตนเอง (self-select scenario)

10. การทดสอบภาวะวกฤตควรระบถงความเสยงหลกๆทสงผลเสยตอฐานะทางการเงนในอนาคตของบรษทมากกวาปญหาเลกๆนอยๆทอาจเกดขน ทงนควรระบไดดวยวาความเสยงนนจะสงผลมากนอยเพยงใด และบรษทกควรใชการทดสอบภาวะวกฤตในการวางแผนกลยทธและแผนส าหรบเหตฉกเฉน

การทดสอบภาวะวกฤตและกระบวนการก ากบดแล 5. หนวยงานก ากบดแลควรทจะไดรบผลการทดสอบทแสดงใหเหนถงประเดนส าคญตางๆ

รวมถงขอสมมตทใชตลอดจนผลลพธของการทดสอบทงหมด 6. ผก ากบดแลอาจก าหนดใหบรษทท าการทดสอบเพมเตมหากเหนวาจ าเปน และหากเหนวา

แนวทางรบมอหรอแกปญหาทอาจเกดขนตามการทดสอบภาวะวกฤตของบรษทยงไมรดกมเพยงพอ ผก ากบดแลอาจก าหนดใหบรษทพฒนาแนวทางแกปญหาขนมาใหมใหดกวาเดมได

7. ในบางสถานการณผก ากบดแลอาจพฒนาการทดสอบมาตรฐานขนและก าหนดใหบรษทท าการทดสอบ ทงนเพอวดความนาเชอถอของการทดสอบทจดท าเองโดยบรษท ซงการก าหนดใหท าการทดสอบมาตรฐานนอาจก าหนดใหบรษทประกนภยรายใดรายหนง กลมหนง หรอทกบรษทท าการทดสอบกได และ

4

หลกเกณฑทใชในการก าหนดสถานการณทใชในการทดสอบควรจะไดรบการพฒนาโดยค านงถงสภาพแวดลอมของแตละเขตอาณา (jurisdiction) ดวย

8. ในบางประเทศทการทดสอบภาวะวกฤตเปนสวนหนงของการก าหนดเงนกองทนทตองด ารงตามกฎหมาย ระดบของความเสยงทใชในการทดสอบจะต ากวาระดบทใชในการทดสอบภาวะวกฤตโดยทวไป

ภาพท 1 กรอบเวลาในการด าเนนการการทดสอบภาวะวกฤตส าหรบธรกจประกนชวต จากการจดประชมรวมกบคณะท างานซงประกอบไปดวยผแทนจากสมาคมประกนชวตไทยและผแทนบรษทประกนชวตทกแหง ทประชมมมตรวมกนในเรองกรอบเวลาในการทดสอบภาวะวกฤตของบรษทประกนชวต ดงน

5) ชวงเตรยมการ ป 2555 - จดตงคณะท างานซงประกอบไปดวยผแทนบรษทประกนชวต ผแทนสมาคมประกน

ชวต และส านกงาน คปภ. - ท าการศกษาเชงเทคนคเกยวกบการท าการทดสอบภาวะวกฤต - ก าหนดกรอบแนวทางการทดสอบภาวะวกฤตทเหมาะสม - ก าหนดคาพารามเตอรเพอใชในการทดสอบ - ใหสมาคมประกนชวตไทยเปนผประสานงานหลก

6) Industry Test ระหวางป พ.ศ. 2556 ถง ป พ.ศ. 2557 - ก าหนดใหบรษทประกนชวตทกแหงท าการทดสอบภาวะวกฤตโดยใชแนวทางและ

คาพารามเตอรตามทไดขอสรปจากชวงเตรยมการ - บรษทตองน าสงรายงานการทดสอบภาวะวกฤตใหส านกงาน คปภ. - น า feedback ทไดมาปรบปรงแนวทางการทดสอบตอไป - จดท ารางประกาศแนวทางการทดสอบภาวะวกฤต

2017 (onward)

Revision

Preparation Phase I Phase II

Framework Formulation & Development

Industry Test Implementation

2012 2013 2014 2015 2016

5

7) การบงคบใชจรง ป พ.ศ. 2558 เปนตนไป - บงคบใชการทดสอบภาวะวกฤต phase I 4) ท าการปรบปรงแนวทางการทดสอบภาวะวกฤตเพอเตรยมพรอมส าหรบ Phase II

6

2. ขอก าหนดในการน าสงรายงาน Stress test

ระยะเวลาในการน าสงรายงาน

ในการทดสอบ QIS ครงท 1 ประจ าป 2556 ใหบรษทน าสงรายงาน Stress test ใหกบส านกงาน คปภ. ภายในสนเดอนกรกฎาคม 2556 ทลงนามรบรองความถกตองของขอมลโดยประธานเจาหนาทบรหาร (CEO) ทงน บรษทจะตองน าเสนอกรอบการทดสอบภาวะวกฤตใหคณะกรรมการบรษททราบถงหลกการและความส าคญ รวมถงกรอบระยะเวลาในการบงคบใชของโครงการการทดสอบภาวะวกฤต และใหบรษทจดท าหนงสอเพอน าสงหลกฐานทแสดงถงการรบทราบของคณะกรรมการบรษท โดยให CEO เปนผลงนามรบรองในหนงสอดงกลาวและน าสงใหกบส านกงาน คปภ. ภายในสนเดอนสงหาคม 2556

ขอมลทบรษทตองน าสง

1. Base scenario

- ใหบรษทอธบายถงวธการและสมมตฐานทใชในการประมาณการฐานะทางการเงนของบรษท ในการจดท าขอมล Base scenario

- ใหบรษทอธบายถงความเชอมโยงระหวางการประมาณการของบรษทกบแผนธรกจ 3 ป ทบรษทไดน าสงใหกบส านกงาน คปภ.

2. Self select scenario

- ใหบรษทอธบายถงภาพรวมของแตละสถานการณทบรษทเลอกมาทดสอบโดยยอ รวมถงเหตผลทบรษทเลอกทจะท าการทดสอบสถานการณดงกลาว

- ใหบรษทอธบายถงวธการและสมมตฐานทใชในการก าหนดคาพารามเตอรทใชในการทดสอบแตละสถานการณ

3. Reverse stress test

- ใหบรษทอธบายถงภาพรวมของแตละสถานการณทบรษทเลอกมาทดสอบโดยยอ รวมถงเหตผลทบรษทเลอกทจะท าการทดสอบสถานการณดงกลาว

- วธการและสมมตฐานทใชในการก าหนดคาพารามเตอรทใชในการทดสอบแตละสถานการณ

4. ผลลพธของการทดสอบ และ management action (ถาม) ส าหรบแตละสถานการณทบรษทท าการทดสอบ ดงน

- Macroeconomic scenario

7

- Financial crisis scenario

- Pandemic scenario

- Self select scenario

- Reverse stress test

โดยท บรษทจะตองอธบายถงสาเหตของผลกระทบทเกดกบฐานะทางการเงนของบรษททงในทางบวกและในทางลบ และขอจ ากดใดๆ ทเกดขนจากการทดสอบส าหรบแตละสถานการณดวย ในกรณทบรษทม CAR จากการทดสอบในสถานการณใดตงแต 140% ขนไป บรษทอาจเลอกทจะก าหนดใหม management action ส าหรบสถานการณนนหรอไมกได แตกรณทบรษทม CAR จากการทดสอบในสถานการณใดต ากวา 140% บรษทจะตองก าหนดใหม management action ส าหรบสถานการณนนๆ เสมอ และหากบรษทมการก าหนดใหม management action ส าหรบสถานการณใดกตาม จะตองอธบายชวงทเวลาทบรษทใชในการด าเนนการตาม management action นนดวย

5. ความเสยงหลกของบรษททตรวจพบจากการทดสอบภาวะวกฤต

- ใหบรษทอธบายถงความเสยงหลกทตรวจพบจากการทดสอบภาวะวกฤต ซงเปนภาพรวมของบรษทและไมเฉพาะเจาะจงกบสถานการณใดสถานการณหนงเทานน ทงน ไมจ าเปนวาจะตองเปนความเสยงทเกดจากปจจยทก าหนดใหท าการทดสอบโดยตรงกได อาจเปนความเสยงทเกดขนเปน second round effect จากการทดสอบปจจยทก าหนดกได

6. ค าแนะน าของผบรหารระดบสง ส าหรบการลดความเสยงทตรวจพบจากการทดสอบ

- ใหบรษทอธบายถงแผนการในการลดความเสยงในภาพรวมของบรษท ทตรวจพบจากการทดสอบภาวะวกฤตตามทไดอธบายไวในขอ 5. ทงน แผนการดงกลาวจะเปนการลดความเสยงในภาพรวมของบรษทเพอเปนการลดผลกระทบทจะเกดกบบรษทหากเกดสถานการณเลวรายใดๆ ขนกตาม กอนทสถานการณนนจะเกดขน ซงจะแตกตางจาก management action ทเปนแผนการแกไขสถานะเงนกองทนของบรษทจากสถานการณใดสถานการณหนง หลงจากทสถานการณนนๆ ไดเกดขนแลว

7. ปญหาและอปสรรค

- ใหบรษทอธบายถงปญหาและอปสรรคทพบจากการทดสอบในภาพรวม เพอรวบรวมไวใชในการปรบปรงส าหรบการทดสอบ QIS ในปถดไป

8

3. วธการ Shock และผลกระทบจากการ Shock ทเกดตอเงนกองทน

3.1 วธการ Shock

ในการทดสอบ QIS ครงท 1 ใหบรษทท าการ shock ปจจยแตละดาน ดงน

3.1.1 Equity price

- ปรบลดมลคาของหนทบรษทมอย และมลคาของหนทบรษทคาดวาจะมการลงทนเพมในอนาคต (1 ปลวงหนา) เทากบคาทก าหนดตามแตละสถานการณ (-10% ส าหรบสถานการณ Macroeconomic และ สถานการณ Pandemic และ -60% ส าหรบสถานการณ Financial crisis) ตามรายการในแบบฟอรมท 3 ของแบบฟอรมรายงานผลการทดสอบภาวะวกฤต ตามหวขอท 4

- กรณทบรษทมแผนในการขายหนภายในปทท าการทดสอบ บรษทจะตองปรบลดมลคาก าไร/ขาดทนจากการขายหนในงบก าไรขาดทนเบดเสรจดวย ตามรายการในแบบฟอรมท 4 ของแบบฟอรมรายงานผลการทดสอบภาวะวกฤต ตามหวขอท 4

- ไมตอง shock มลคาปนผลทไดจากการซอหน

3.1.2 Interest rate

- อตราดอกเบยฐาน ใหใชอตราดอกเบยของพนธบตรรฐบาลทไมมดอกเบย ณ วนท 28 ธนวาคม 2555 ทประกาศโดย ThaiBMA ซงมคาดงน

ตารางท 1 อตราดอกเบยฐานส าหรบ Base scenario

TTM Yield TTM Yield TTM Yield 1M 2.7777 15 4.0020 32 4.5273 3M 2.7841 16 4.1487 33 4.5210 6M 2.7915 17 4.2715 34 4.5188 1 2.7810 18 4.3199 35 4.5202 2 2.9044 19 4.3257 36 4.5252 3 2.9423 20 4.3233 37 4.5333 4 3.0927 21 4.3306 38 4.5444 5 3.1831 22 4.3488 39 4.5583 6 3.3047 23 4.3786 40 4.5745 7 3.4184 24 4.4205 41 4.5930

9

TTM Yield TTM Yield TTM Yield 8 3.5305 25 4.4749 42 4.6134 9 3.5063 26 4.5396 43 4.6354 10 3.5489 27 4.5908 44 4.6589 11 3.6985 28 4.5961 45 4.6836 12 3.7954 29 4.5726 46 4.7091 13 3.8788 30 4.5528 47 4.7353 14 3.9291 31 4.5378 48 4.7619

และใหใชอตราดอกเบยนตลอดชวงเวลาทท าการทดสอบ (สนปท 1, สนปท 2, สนปท 3)

- อตราดอกเบยทใชในการค านวณมลคา GPV reserve ใหท าการค านวณคาเฉลยถวงน าหนก 8 ไตรมาสลาสด ณ วนท 28 ธนวาคม 2555 และเทยบกบอตราดอกเบยฐานในตารางท 1 และใชคาทมากกวา ซงจะไดคา ดงน

ตารางท 2 อตราดอกเบยส าหรบค านวณ GPV reserve

TTM Yield TTM Yield TTM Yield 1M 2.8808 16 4.1487 34 4.6973 3M 2.9198 17 4.2715 35 4.7260 6M 2.9705 18 4.3199 36 4.7542 1 2.9906 19 4.3257 37 4.7818 2 3.1160 20 4.3233 38 4.8089 3 3.1599 21 4.3306 39 4.8356 4 3.2695 22 4.3488 40 4.8618 5 3.3403 23 4.3786 41 4.8877 6 3.4574 24 4.4205 42 4.9132 7 3.5420 25 4.4749 43 4.9383 8 3.6202 26 4.5396 44 4.9631 9 3.6126 27 4.5908 45 4.9876 10 3.6402 28 4.5961 46 5.0118 11 3.7527 29 4.5726 47 5.0359 12 3.8471 30 4.5765 48 5.0597 13 3.9110 31 4.6077 49 5.0714 14 3.9496 32 4.6382 50 5.0805 15 4.0020 33 4.6680

10

หมายเหต: ใชขอมลอตราดอกเบยของพนธบตรรฐบาลไทยทไมมดอกเบยทประกาศโดย ThaiBMA ยอนหลง 8 ไตรมาส ไดแก ขอมล ณ วนท 31 มนาคม 2554, วนท 30 มถนายน 2554, วนท 30 กนยายน 2554, วนท 30 ธนวาคม 2554, วนท 30 มนาคม 2555, วนท 29 มถนายน 2555, วนท 28 กนยายน 2555 และวนท 28 ธนวาคม 2555

และใหใชอตราดอกเบยนตลอดชวงเวลาทท าการทดสอบ (สนปท 1, สนปท 2, สนปท 3)

- ในการ Shock อตราดอกเบยในการค านวณมลคาตราสารหนและค านวณความเสยงดาน ALM ใหใชอตราดอกเบยตามตารางท 1 และ Shock ดวยคาทก าหนดตามแตละสถานการณ (Flattening ส าหรบสถานการณ Macroeconomic และ สถานการณ Pandemic และ Parallel shift down 100 bps ส าหรบสถานการณ Financial crisis)

- ในการ Shock อตราดอกเบยทใชในการค านวณมลคา GPV Reserve ใหใชอตราดอกเบยตามตารางท 2 และ Shock ดวยคาทก าหนดตามแตละสถานการณ (Flattening (ตามตารางท 3) ส าหรบสถานการณ Macroeconomic และ สถานการณ Pandemic และ Parallel shift down 100 bps (ตามตารางท 4) ส าหรบสถานการณ Financial crisis)

ตารางท 3 การ shock อตราดอกเบยแบบ flattening

TTM (years) Change in Yield

(bps) TTM (years)

Change in Yield (bps)

1M 193 7 103 3M 183 8 93 6M 173 9 83 1 163 10 73 2 153 11 63 3 143 12 53 4 133 13 43 5 123 14 33 6 113 15 ++ 23

ตารางท 4 การ shock อตราดอกเบยแบบ Parallel shift down

TTM (years) Change in Yield

(bps) TTM (years)

Change in Yield (bps)

1M -100 7 -100 3M -100 8 -100

11

6M -100 9 -100 1 -100 10 -100 2 -100 11 -100 3 -100 12 -100 4 -100 13 -100 5 -100 14 -100 6 -100 15 ++ -100

- ใหใชอตราดอกเบยของพนธบตรรฐบาลทไมมดอกเบยทผานการ shock แลว ตามคาอตราดอกเบยในตารางท 5 และตารางท 6 ตามแตละสถานการณ ดงน

ตารางท 5 อตราดอกเบยของพนธบตรรฐบาลทไมมดอกเบย ส าหรบสถานการณ Macroeconomic และ สถานการณ Pandemic

TTM Yield TTM Yield TTM Yield 1M 4.7077 15 4.232 32 4.7573 3M 4.6141 16 4.3787 33 4.751 6M 4.5215 17 4.5015 34 4.7488 1 4.411 18 4.5499 35 4.7502 2 4.4344 19 4.5557 36 4.7552 3 4.3723 20 4.5533 37 4.7633 4 4.4227 21 4.5606 38 4.7744 5 4.4131 22 4.5788 39 4.7883 6 4.4347 23 4.6086 40 4.8045 7 4.4484 24 4.6505 41 4.823 8 4.4605 25 4.7049 42 4.8434 9 4.3363 26 4.7696 43 4.8654 10 4.2789 27 4.8208 44 4.8889 11 4.3285 28 4.8261 45 4.9136 12 4.3254 29 4.8026 46 4.9391 13 4.3088 30 4.7828 47 4.9653 14 4.2591 31 4.7678 48 4.9919

ตารางท 6 อตราดอกเบยของพนธบตรรฐบาลทไมมดอกเบย ส าหรบสถานการณ Financial crisis

TTM Yield TTM Yield TTM Yield

12

TTM Yield TTM Yield TTM Yield 1M 1.7777 15 3.002 32 3.5273 3M 1.7841 16 3.1487 33 3.521 6M 1.7915 17 3.2715 34 3.5188 1 1.781 18 3.3199 35 3.5202 2 1.9044 19 3.3257 36 3.5252 3 1.9423 20 3.3233 37 3.5333 4 2.0927 21 3.3306 38 3.5444 5 2.1831 22 3.3488 39 3.5583 6 2.3047 23 3.3786 40 3.5745 7 2.4184 24 3.4205 41 3.593 8 2.5305 25 3.4749 42 3.6134 9 2.5063 26 3.5396 43 3.6354 10 2.5489 27 3.5908 44 3.6589 11 2.6985 28 3.5961 45 3.6836 12 2.7954 29 3.5726 46 3.7091 13 2.8788 30 3.5528 47 3.7353 14 2.9291 31 3.5378 48 3.7619

- ใหใชอตราดอกเบยส าหรบการค านวณ GPV ตามตารางท 7 และตารางท 8 ตามแตละสถานการณ ดงน ตารางท 7 อตราดอกเบยทใชในการค านวณ GPV ส าหรบสถานการณ Macroeconomic และ สถานการณ Pandemic

TTM Yield TTM Yield TTM Yield 1M 4.8108 16 4.3787 34 4.9273 3M 4.7498 17 4.5015 35 4.956 6M 4.7005 18 4.5499 36 4.9842 1 4.6206 19 4.5557 37 5.0118 2 4.646 20 4.5533 38 5.0389 3 4.5899 21 4.5606 39 5.0656 4 4.5995 22 4.5788 40 5.0918 5 4.5703 23 4.6086 41 5.1177 6 4.5874 24 4.6505 42 5.1432 7 4.572 25 4.7049 43 5.1683 8 4.5502 26 4.7696 44 5.1931 9 4.4426 27 4.8208 45 5.2176

13

TTM Yield TTM Yield TTM Yield 10 4.3702 28 4.8261 46 5.2418 11 4.3827 29 4.8026 47 5.2659 12 4.3771 30 4.8065 48 5.2897 13 4.341 31 4.8377 49 5.3014 14 4.2796 32 4.8682 50 5.3105 15 4.232 33 4.898

ตารางท 8 อตราดอกเบยทใชในการค านวณ GPV ส าหรบสถานการณ Financial crisis TTM Yield TTM Yield TTM Yield 1M 1.8808 16 3.1487 34 3.6973 3M 1.9198 17 3.2715 35 3.726 6M 1.9705 18 3.3199 36 3.7542 1 1.9906 19 3.3257 37 3.7818 2 2.116 20 3.3233 38 3.8089 3 2.1599 21 3.3306 39 3.8356 4 2.2695 22 3.3488 40 3.8618 5 2.3403 23 3.3786 41 3.8877 6 2.4574 24 3.4205 42 3.9132 7 2.542 25 3.4749 43 3.9383 8 2.6202 26 3.5396 44 3.9631 9 2.6126 27 3.5908 45 3.9876 10 2.6402 28 3.5961 46 4.0118 11 2.7527 29 3.5726 47 4.0359 12 2.8471 30 3.5765 48 4.0597 13 2.911 31 3.6077 49 4.0714 14 2.9496 32 3.6382 50 4.0805 15 3.002 33 3.668

- ส าหรบการประเมนมลคาตราสารหนหลงจาก Shock อตราดอกเบยแลว บรษทสามารถเลอกทจะค านวณแบบทงพอรตหรอค านวณแยกแตละตราสารหนกได ตามรายการในแบบฟอรมท 3 ของแบบฟอรมรายงานผลการทดสอบภาวะวกฤต ตามหวขอท 4

14

- กรณทบรษทมแผนในการขายตราสารหนภายในปทท าการทดสอบ บรษทจะตองปรบมลคาก าไร/ขาดทนจากการขายตราสารหนในงบก าไรขาดทนเบดเสรจดวย ตามรายการในแบบฟอรมท 4 ของแบบฟอรมรายงานผลการทดสอบภาวะวกฤต ตามหวขอท 4

3.1.3 Credit downgrading

- ใหลดอนดบ credit rating ของผออกตราสารหนและตราสารอนพนธทบรษทถออย และสถานบนการเงนทบรษทฝากเงนไว ตามคาทก าหนดตามแตละสถานการณ (-2 notch ส าหรบสถานการณ Macroeconomic และสถานการณ Pandemic และ -3 notch ส าหรบสถานการณ Financial crisis) ทงน การทดสอบ credit downgrading ก าหนดใหไมสงกระทบตอมลคาของตราสารหน จะมผลกระทบเฉพาะตอคา risk charge เทานน

- ไมรวมถงอนดบ credit rating ของผรบประกนภยตอตางประเทศ

3.1.4 FX

- การพจารณาอตราแลกเปลยนจะพจารณาเทยบกบเงนสกลบาทเทานน เชน 30 บาท ตอ 1 ดอลลารสหรฐ, 50 บาท ตอ 1 ปอนด หรอ 40 บาท ตอ 1 ยโร เปนตน

- อตราแลกเปลยนฐาน ใหใชอตราแลกเปลยนเฉลยของธนาคารพาณชย ณ วนท 28 ธนวาคม 2555 ทประกาศโดยธนาคารแหงประเทศไทย ซงมคาดงน

ตารางท 9 อตราแลกเปลยนฐาน

สกลเงน อตราแลกเปลยน (บาท) สหรฐอเมรกา : ดอลลาร (USD) 30.6316 สงคโปร : ดอลลาร (SGD) 25.0340 ยโรโซน : ยโร (EUR) 40.5563 องกฤษ : ปอนดสเตอรลง (GBP) 49.3458 ญปน : เยน (100 เยน) (JPY) 35.4531 ฮองกง : ดอลลาร (HKD) 3.9510 มาเลเซย : รงกต (MYR) 10.0076

หมายเหต: ใชอตรากลาง ซงมคาเทากบ (อตราซอเงนโอน + อตราขาย)/2

และใหใชอตราแลกเปลยนนตลอดชวงเวลาทท าการทดสอบ (สนปท 1, สนปท 2, สนปท 3)

- วธการ Shock เปนดงน

15

(อตราแลกเปลยน ณ วนประเมน) * (1 - คา Shock ทก าหนดตามแตละสถานการณ)

โดยคา shock ส าหรบสถานการณ Macroeconomic และสถานการณ Pandemic จะมคาตามตารางท 10 และส าหรบสถานการณ Financial crisis จะมคาตามตารางท 11

ตารางท 10 การ shock อตราแลกเปลยน ส าหรบสถานการณ Macroeconomic และสถานการณ Pandemic สกลเงน Appreciation Depreciation

สหรฐอเมรกา : ดอลลาร (USD) 3% -3% สงคโปร : ดอลลาร (SGD) 3% -2% ยโรโซน : ยโร (EUR) 7% -6% องกฤษ : ปอนดสเตอรลง (GBP) 6% -4% ญปน : เยน (100 เยน) (JPY) 6% -4% ฮองกง : ดอลลาร (HKD) 3% -3% มาเลเซย : รงกต (MYR) 3% -3%

ตารางท 11 การ shock อตราแลกเปลยน ส าหรบสถานการณ Financial crisis สกลเงน Appreciation Depreciation

สหรฐอเมรกา : ดอลลาร (USD) 33% -111% สงคโปร : ดอลลาร (SGD) 30% -69% ยโรโซน : ยโร (EUR) 12% -26% องกฤษ : ปอนดสเตอรลง (GBP) 32% -110% ญปน : เยน (100 เยน) (JPY) 24% -95% ฮองกง : ดอลลาร (HKD) 33% -112% มาเลเซย : รงกต (MYR) 23% -23%

- ส าหรบกรณทสกลเงนใดมสถานะซอสทธ (Net Long Position) จะตอง Shock ในฝง appreciation คอ เปนการเพมคาเงนสกลบาท เชน จาก 30 บาท ตอ 1 ดอลลารสหรฐ กลายเปน 27 บาท ตอ 1 ดอลลารสหรฐ เปนตน

- ส าหรบกรณทสกลเงนใดมสถานะขายสทธ (Net Short Position) จะตอง Shock ในฝง depreciation คอ เปนการลดคาเงนสกลบาท เชน จาก 30 บาท ตอ 1 ดอลลารสหรฐ กลายเปน 33 บาท ตอ 1 ดอลลารสหรฐ เปนตน

- ใหบรษทรายงานมลคาของสนทรพยทเปนสกลเงนตราตางประเทศหลงจาก shock แลว ตามรายการในแบบฟอรมท 3 ของแบบฟอรมรายงานผลการทดสอบภาวะวกฤต ตามหวขอท 4 และกรณทบรษทมแผนในการขายสนทรพยทเปนสกลเงนตราตางประเทศภายในปทท าการทดสอบ บรษทจะตองปรบมลคาก าไร/ขาดทนจาก

16

การขายสนทรพยนนในงบก าไรขาดทนเบดเสรจดวย ตามรายการในแบบฟอรมท 4 ของแบบฟอรมรายงานผลการทดสอบภาวะวกฤต ตามหวขอท 4

- ในทน การ short ใหหมายถงการขายสนทรพยทเปนสกลเงนตราตางประเทศหรอการมภาระผกพนกบสนทรพยทเปนสกลเงนตราตางประเทศ และการ long ใหหมายถงการซอสนทรพยทเปนสกลเงนตราตางประเทศหรอการทบรษทมสนทรพยทเปนสกลเงนตราตางประเทศ

3.1.5 Property price

- ปรบลดมลคาของอสงหารมทรพยทบรษทมอย และมลคาของอสงหารมทรพยทบรษทคาดวาจะมการลงทนเพมในอนาคต (1 ปลวงหนา) ทงมลคาของทท าการ อสงหารมทรพยรอการขาย และอสงหารมทรพยเพอการลงทน เทากบคาทก าหนดตามแตละสถานการณ (-2% ส าหรบสถานการณ Macroeconomic และสถานการณ Pandemic และ -30% ส าหรบสถานการณ Financial crisis) ตามรายการในแบบฟอรมท 3 ของแบบฟอรมรายงานผลการทดสอบภาวะวกฤต ตามหวขอท 4

- ไมตอง Shock มลคาของทรพยสนด าเนนงาน และมลคาอสงหารมทรพยทใชในการค าประกนเงนใหกยมโดยมอสงหารมทรพยจ านองเปนประกน

- กรณทบรษทมแผนในการขายอสงหารมทรพยภายในปทท าการทดสอบ บรษทจะตองปรบลดมลคาก าไร/ขาดทนจากการขายอสงหารมทรพยในงบก าไรขาดทนเบดเสรจดวย ตามรายการในแบบฟอรมท 4 ของแบบฟอรมรายงานผลการทดสอบภาวะวกฤต ตามหวขอท 4

3.1.6 Mortality rate

- ปรบเพมมลคาคาสนไหมทดแทนจากการเสยชวตของบรษทเทากบ +2.5 ราย ตอ 1,000 กรมธรรม ณ ตนป ส าหรบทกชวงอาย ตามรายการในแบบฟอรมท 4 ของแบบฟอรมรายงานผลการทดสอบภาวะวกฤต ตามหวขอท 4

- ปรบลดมลคาส ารองประกนภยลงตามสดสวนของผเสยชวตทเพมขนจากการ Shock ตามรายการในแบบฟอรมท 3 ของแบบฟอรมรายงานผลการทดสอบภาวะวกฤต ตามหวขอท 4

3.1.7 Hospitalisation

- ปรบเพมมลคาคาสนไหมทดแทนจากคารกษาพยาบาลของบรษทเทากบ +33 ราย ตอ 1,000 กรมธรรม ณ ตนป ส าหรบทกชวงอาย ตามรายการในแบบฟอรมท 4 ของแบบฟอรมรายงานผลการทดสอบภาวะวกฤต ตามหวขอท 4

17

3.1.8 Reinsurance recoverable

- วธการ shock จะแยกเปนกรณ ดงน

กรณท 1 บรษทจายคาสนไหมทดแทนไปแลว และบรษทประกนภยตอจายคาสนไหมทดแทนไมเตมจ านวน ให Shock มลคาในรายการสนไหมรบคนจากการประกนภยตอ (recoverable) ทอยในงบก าไรขาดทนเบดเสรจลง -20% ตามรายการในแบบฟอรมท 4 ของแบบฟอรมรายงานผลการทดสอบภาวะวกฤต ตามหวขอท 4

กรณท 2 บรษทจายคาสนไหมทดแทนไปแลว และบรษทประกนภยตอยงไมจายคาสนไหมทดแทน แตแจงแลววาจะจายไมเตมจ านวน ให Shock มลคาเงนคางรบจากการประกนภยตอทอยในงบแสดงฐานะการเงนลง -20% ตามรายการในแบบฟอรมท 3 ของแบบฟอรมรายงานผลการทดสอบภาวะวกฤต ตามหวขอท 4 และเพมมลคาดงกลาวเปนมลคาในรายการหนสญ (provision for doubtful debts/ bad debts written off) ในงบก าไรขาดทนเบดเสรจ ตามรายการในแบบฟอรมท 4 ของแบบฟอรมรายงานผลการทดสอบภาวะวกฤต ตามหวขอท 4

กรณท 3 บรษทยงไมจายคาสนไหมทดแทน และบรษทประกนภยตอยงไมจายคาสนไหมทดแทน แตแจงแลววาจะจายไมเตมจ านวน ให Shock มลคาส ารองประกนภยสวนทเรยกคนจากการประกนภยตอ (reinsurance recoverable) ทอยในงบแสดงฐานะการเงนลง -20% ตามรายการในแบบฟอรมท 3 ของแบบฟอรมรายงานผลการทดสอบภาวะวกฤต ตามหวขอท 4 และเพมมลคาดงกลาวเปนมลคาในรายการหนสญ (provision for doubtful debts/ bad debts written off) ในงบก าไรขาดทนเบดเสรจ ตามรายการในแบบฟอรมท 4 ของแบบฟอรมรายงานผลการทดสอบภาวะวกฤต ตามหวขอท 4

ส าหรบการ shock ในปจจยดาน non-investment ไดแก mortality rate, hospitalization และ reinsurance recoverable นน จะไมมการก าหนดวาเหตการณจะเกดขน ณ จดเวลาใดของป แตจะก าหนดเพยงวาเมอรวมผลกระทบทเกดขนตลอดทงปแลว ใหมการเปลยนแปลงของงบการเงนตามทก าหนดไวเทานน

3.2 ผลกระทบจากการ Shock พารามเตอรแตละปจจย

ขอสงเกตจากการ shock ปจจยแตละดาน ทจะกระทบตอรายงานการด ารงเงนกองทน มดงน

3.2.1 ราคาตราสารทน ฟอรม 3.1 - มลคาประเมนของตราสารทนลดลง ฟอรม 3.3 - สวนเกน (ขาด) ทนจากการเปลยนแปลงมลคาเงนลงทนลดลง

ฟอรม 5.1 - เงนกองทนส าหรบความเสยงดานตลาดจากตราสารทนลดลง ผลจากการกระจายความ เสยงลดลง

18

ฟอรม 5.2 - มลคาประเมนของตราสารทนลดลง และเงนกองทนส าหรบความเสยงดานตลาดจาก ตราสารทนลดลง ฟอรม 9.1 - เงนกองทนส าหรบความเสยงดานการกระจกตวจากตราสารทนลดลง หมายเหต: ส าหรบในการทดสอบระยะแรก ยงไมใหการ Shock equity price มผลตอมลคาหนวย ลงทนเพอลดความซบซอนในการทดสอบ

3.2.2 อตราดอกเบย ฟอรม 3.1 - มลคาประเมนของตราสารหนเปลยนแปลง เนองจากมการเปลยนแปลงของอตรา ผลตอบแทนตามอตราดอกเบยทเปลยนไป ท าใหตองประเมนมลคาใหม ฟอรม 3.3 - สวนเกน (ขาด) ทนจากการเปลยนแปลงมลคาเงนลงทนมการเปลยนแปลง ฟอรม 3.2 - มลคาส ารองประกนภยมการเปลยนแปลง เนองจากมการเปลยนแปลงอตราคดลดทใชในการ

ค านวณ GPV ฟอรม 4.1 - มลคาส ารองประกนภยมการเปลยนแปลง เนองจากมการเปลยนแปลงอตราคดลดทใชในการ



ค านวณ GPV ฟอรม 5.1 - ผลจากการกระจายความเสยงมการเปลยนแปลง ฟอรม 6.1 - เงนกองทนส าหรบความเสยงดานตลาดจากอตราดอกเบยเปลยนแปลง เนองจากมการ เปลยนแปลงของอตราดอกเบยคดลดทใชในการค านวณ ฟอรม 6.2 - อตราดอกเบยทใชในการคดลดมการเปลยนแปลง ฟอรม 7.1 - เงนกองทนส าหรบความเสยงดานเครดตจากตราสารหนมการเปลยนแปลง เนองจากมการ

เปลยนแปลงของมลคาประเมนของตราสารหน ฟอรม 7.2 - เงนกองทนส าหรบความเสยงดานเครดต จากตราสารหนมการเปลยนแปลงตามมลคาประเมนของตราสารหนทเปลยนแปลงไป ฟอรม 9.1 - เงนกองทนส าหรบความเสยงดานการกระจกตวจากตราสารหนเปลยนแปลง เนองจากมลคา

ประเมนของตราสารหนมการเปลยนแปลง

3.2.3 การลดอนดบความนาเชอถอ ฟอรม 7.1 - เงนกองทนส าหรบความเสยงดานเครดตจากตราสารหนเพมขน เนองจากอนดบความ นาเชอถอของตราสารหนทงหมดลดลง

19

ฟอรม 7.2 - เงนกองทนส าหรบความเสยงดานเครดตจากตราสารหนเพมขน เนองจากอนดบความ นาเชอถอของตราสารหนทงหมดลดลง หมายเหต: 1. ส าหรบในการทดสอบระยะแรก ก าหนดใหการลดลงของอนดบความนาเชอถอไมมผลตอ

การเปลยนแปลงของมลคาตราสารหน 2. ไมรวมถงอนดบความนาเชอถอของผรบประกนภยตอ

3.2.4 อตราแลกเปลยน ฟอรม 3.1 - มลคาสนทรพยทเปนสกลเงนตราตางประเทศมการเปลยนแปลง เนองจากอตราแลกเปลยนม

การเปลยนแปลง ฟอรม 3.2 - มลคาหนสนทเปนสกลเงนตราตางประเทศมการเปลยนแปลง ฟอรม 3.3 - สวนเกน (ขาด) ทนจากการเปลยนแปลงมลคาเงนลงทนมการเปลยนแปลง ฟอรม 5.4 - เงนกองทนส าหรบความเสยงดานตลาดจากอตราแลกเปลยนมการเปลยนแปลง ฟอรม 9.1 - เงนกองทนส าหรบความเสยงดานการกระจกตวจากอตราแลกเปลยนมการเปลยนแปลง

3.2.5 ราคาอสงหารมทรพย ฟอรม 3.1 - มลคาอสงหารมทรพยลดลง ฟอรม 3.3 - สวนเกน (ขาด) ทนจากการเปลยนแปลงมลคาอสงหารมทรพยลดลง ฟอรม 5.1 - เงนกองทนส าหรบความเสยงดานตลาดจากอสงหารมทรพยลดลง ท าใหผลจากการกระจาย

ความ เสยงมการเปลยนแปลง ฟอรม 5.3 - เงนกองทนส าหรบความเสยงดานตลาดจากอสงหารมทรพยลดลง ฟอรม 9.1 - เงนกองทนส าหรบความเสยงดานการกระจกตวจากอสงหารมทรพยลดลง

3.2.6 อตรามรณะ ฟอรม 3.2 - มลคาส ารองประกนภยลดลง เนองจากเมอมการเพมอตรามรณะแสดงวามคนเสยชวตเพมขน

ท าใหจ านวนกรมธรรมทยงมความคมครองอยของบรษทลดลง ฟอรม 3.3 - ก าไร (ขาดทน) สะสมลดลง ฟอรม 4.1 - มลคาส ารองประกนภยลดลง ฟอรม 4.2 - มลคาส ารองประกนภยลดลง ฟอรม 4.3 - มลคาส ารองประกนภยลดลง

3.2.7 คารกษาพยาบาล ฟอรม 3.3 - ก าไร (ขาดทน) สะสมลดลง เนองจากมการจายคาสนไหมทดแทนเพมขน

20

3.2.8 ส ารองสวนทเรยกคนจากการประกนภยตอ ฟอรม 3.1 - มลคาส ารองสวนทเรยกคนจากการประกนภยตอลดลง ฟอรม 7.1 - เงนกองทนส าหรบความเสยงดานเครดตจากการประกนภยตอลดลง

ฟอรม 8.1 - เงนกองทนส าหรบความเสยงดานเครดตจากการประกนภยตอลดลง เงนกองทนส าหรบความเสยงดานการกระจกตวจากการประกนภยตอลดลง เนองจากมลคาส ารองสวนทเรยกคนจากการประกนภยตอลดลง

ฟอรม 8.2 - เงนกองทนส าหรบความเสยงดานเครดตจากการประกนภยตอลดลง เงนกองทนส าหรบความเสยงดานการกระจกตวจากการประกนภยตอลดลง เนองจากมลคาส ารองสวนทเรยกคนจากการประกนภยตอลดลง

ฟอรม 9.1 - เงนกองทนส าหรบความเสยงดานการกระจกตวจากการประกนภยตอลดลง

21

4. แบบฟอรมรายงานผล

ใหบรษทรายงานผลการทดสอบภาวะวกฤต ตามแบบฟอรมทส านกงาน คปภ. ก าหนด ซงจะแบงออกเปน 5 สวน ดงน

แบบฟอรมท 1 พารามเตอร

ใหบรษทรายงานรายละเอยดของสถานการณรวมถงคาพารามเตอรทใชในการทดสอบ ส าหรบสถานการณแบบ Self-select และ Reverse stress test โดยบรษทสามารถเพมเตมปจจยการทดสอบอนทอยนอกเหนอจากทก าหนดได

แบบฟอรมท 2 เงนกองทน

ใหบรษทรายงานมลคาของ TCA, TCR และ CAR แยกตามรายการทก าหนด ทค านวณไดจากแตละสถานการณ

แบบฟอรมท 3 งบแสดงฐานะการเงน

ใหบรษทรายงานมลคาของสนทรพย หนสน และสวนของเจาของ แยกตามรายการทก าหนด ทค านวณไดจากแตละสถานการณ

แบบฟอรมท 4 งบก าไรขาดทนเบดเสรจ

ใหบรษทรายงานงบก าไรขาดทนเบดเสรจ แยกตามรายการทก าหนด ทค านวณไดจากแตละสถานการณ

แบบฟอรมท 5 ผลกระทบจากปจจย

ใหบรษทรายงานคา CAR ทไดจากการค านวณแตละสถานการณ ทเกดจากการ Shock ปจจยแตละดานตามล าดบทก าหนดไว ทงน คา CAR ทรายงานจะตองเปนคา CAR ณ สนปเทานน

22

5. Help Desk

ในกรณทบรษทมขอสงสยในการท าการทดสอบ บรษทสามารถสงค าถามไปทส านกงาน คปภ. ผานทาง [email protected] หรอสมาคมประกนชวตไทย เพอรวบรวมค าถามและค าตอบทไดจากการหารอรวมกน และส านกงาน คปภ. จะน าค าถามและค าตอบทงหมดขนเวบไซตของส านกงาน คปภ. เพอใหทกบรษทเกดความเขาใจไปในทศทางเดยวกนตอไป

ต stress testing framework for life...

Documents