1

מאי2011

2

.ל"ן המניב והמגורים בארץ ובחו"פועלת בתחומי הנדל החברה

. שנה 35 -מוניטין וניסיון של למעלה מ, הנהלה בעלת ותק

.מר עמוס הדר, ר הדירקטוריון"בבעלות המייסד ויו

.ר ברוטו"מ 66,000 -כנכסים מניבים בישראל בשטח כולל של

.בשנה₪ מיליון 35-ל מעל מניביםמנכסים הכנסות שנתיות

.למגורים ד"יחהקבוצה יוזמת ובונה מאות

המיועדות לנכסים מניבים ולבנייה למגורים הנמצאות עתודות קרקע לחברה

.בהליכי תכנון שונים

נכון למרץ , ₪מיליון 134-לקבוצה הון עצמי והלוואות בעלים בשווי של כ

2011 .

-עמוס הדר

בעל השליטה בחברה ובעל ניסיון , מייסד. ל החברה"הדירקטוריון ומנכר "יו

. ן וביטוח"שנה ביזום וניהול עסקים ובמיוחד בנדל 45 -מעל לשל

-יאיר הדר

מנהל תחום , ם-באוניברסיטה העברית י MBA. משותף של החברהל "מנכ

.שנה 15 -לבחברה מעל ן "הנדל

.2005בקבוצה משנת , מנהל כספים -ארנטלאופיר ח "רו

.שנה בניהול פרויקטים בבניה 45בעל ותק של , החברהמהנדס -שפרמן בזיל

3

4

מניב ן"נדל

למגורים בניה

5

חוצביםהר א"רמפבית

בית גיל תלפיות

הדרים הר בית חוצבים

מקבץ דיור אשדוד

Centennial Park - Peabody

MA USA בית אבות נוף טבעון

בית הדר נכסים הר חוצבים

6

:מבנים להשכרה בייעודים הבאים בהקמה ורכישה של החברה פעילה

. מתחמי תעשייה

.טק-תעשיית היי

.מקבצי דיור ודיור לגיל הזהב

לחברה מיקוד והתמחות בהשכרת שטחים באזור תעשייה עתירת ידע בהר

.חוצבים ירושלים

החברה פועלת באסטרטגיה של החזקת נכסיה לטווח הארוך ובהתאם חותרת

.להשכרת הנכסים לתקופות ארוכות ולשוכרים גדולים ויציבים

7

:בין השוכרים לטווח ארוך של החברה נכללות חברות מהשורה הראשונה

8

ייעודמיקוםשם הנכסשטח בנוי

(ר"מ)

שטח (*ר"מ)

אחוז תפוסה

**

NOI

ח"מש

15,9648,80487%3.7ומשרדים טק-הייהר חוצביםבית הדר נכסים

אשדודמקבץ דיורמגורים מניב

ומסחר12,5047,967100%6.6

10,8367,80098%3.2ומשרדים טק-הייהר חוצביםא.פ.מ.בית ר

HADAR BUILDING***

Peabody, MA13,31411,78097%2.9משרדים ומחקר

6,3574,100100%3.2ומשרדים טק-הייהר חוצביםבית הדרים

4,2843,40099%1.6מלאכה ומסחרתלפיותבית גיל

3,6893,650100%1.2בית גיל הזהבקריית טבעוןנוף טבעון

66,98447,501סיכום שטחים

.השטחים הינם שטחי ברוטו להשכרה ואינם כוללים שטחים ציבוריים* . 2011נתוני התפוסה נכונים לסוף מרץ **

9

כרטיס נכס

ר ברוטו"מ 6,357: שטח המבנה

100: חניות

2001: שנת הפעלה

ירושלים, הר חוצבים: מיקום

.קופת חולים לאומית, טבע, בנק לאומי: שוכרים עיקריים

(.כולל מרכיב זכויות בניה בנכס)ח "מש 36.3הינו , 2010שווי הוגן לסוף

.100%הינה 2010התפוסה נכון לסוף

NOI 3.2 2010נכון לסוף , ח"מש.

10

כרטיס נכס

ר ברוטו"מ 7,800 -כ: שטח המבנה

105: חניות

1996: שנת הקמה

ירושלים, הר חוצבים: מיקום

, פארמה אינטק,מדינול: שוכרים עיקריים

. מעריב, one1,קל קליבר, דפי זהב

.ח"מש 52.4הינו , 2010שווי הוגן לסוף

.98%הינה 2011ונכון לסוף חודש מרץ 82%הייתה 2010התפוסה נכון לסוף

NOI 3.2 2010נכון לסוף , ח"מש.

NOI (מייצג צפוי )7/2011-החל מ, ח"מש 4.5.

11

כרטיס נכס

ברוטור "מ 8,804: שטח המבנה

237: חניות

2001: שנת הקמה

2008: שנת רכישה

ירושלים, הר חוצבים: מיקום

, סינתזה, כיאזמה, ידיעות אחרונות, מכון התקנים: שוכרים עיקריים

.אופטרוניקהאופיר

(כולל מרכיב זכויות בניה בנכס. )ח"מש 69.2הינו , 2010שווי הוגן לסוף

.87% 2011ונכון לחודש מרץ 73%הינה 2010התפוסה נכון לסוף

NOI 3.7 2010נכון לסוף , ח"מש.

NOI (מייצג צפוי )7/2011-החל מ, ח"מש 5.2.

12

כרטיס נכס

ר ברוטו"מ 8,039: שטח המבנה

2007: שנת רכישה

181: כמות יחידות דיור

₪ 2,761: ד "ד חודשי ממוצע ליח"שכ

ועד 2004החוזה משנת . עמידר -שוכר עיקרי.2018עם אופציה עד לשנת 2013לשנת

.ח"מש 64.5הינו , 2010שווי הוגן לסוף

.100%הינה 2010התפוסה נכון לסוף

NOI 6.6 2010נכון לסוף , ח"מש.

13

כרטיס נכס

ר ברוטו"מ 12,614: שטח המבנים

2007: שנת רכישה

.ח"מש 46הינו , 2010שווי הוגן לסוף

.97% 2011ונכון למרץ 80%הינה 2010התפוסה נכון לסוף

NOI 2.9 2010נכון לסוף , ח"מש.

NOI (מייצג צפוי )7/2011-החל מ, ח"מש 4.1.

14

.להרחבת חלק מהמבנים בהר חוצבים ע"תבהחברה יזמה

.אושרה והקבוצה עוסקת בטיפול בקבלת היתרי בניה ע"התב

. 2011קבלת היתרי הבניה ותחילת הבניה צפויים במהלך שנת

ההרחבה תבוצע בבית הדרים ובבית הדר נכסים על ידי הוספת

.קומות במבנים וכן המרת שטחי חניה בשטחים עיקריים

נוספים ( ברוטו)ר "מ 9,500 -כ בשני המבנים למעלה מ"סה

.להשכרה

15

שתיים : קומות נוספות ר"מ 3,129: תוספת שטחים להשכרה

שלוש : קומות נוספות ר "מ 6,400: תוספת שטחים להשכרה

16

ושטחים ד"יח 181רכישת מקבץ דיור באשדוד בעל -2007

.ר"מ 7,967מסחריים בשטח כולל של

בשטח , "Hadar Buildings"בניינים בבוסטון 2רכישת -2007

.ר המשמשים למשרדים ומחקר"מ 11,780 -של כ

.מיטות אשפוז 120-כ, רכישת בית אבות נוף טבעון -2008

.ירושלים-בהר חוצבים, רכישת בית הדר נכסים -2008

.פירוט בהמשך, ר.ח.צ -רכישת מכון טיהור שפכים -2009

, השכרות שטחים פנויים בבית הדר נכסים - 2009-2010

Hadar Building א.פ.מ.בית ר-ו.

17

45

40

35

30

25

20

15

10

5

NOI

(₪מיליוני )ׁר"שטח מ

6

17

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

2006 2007 2008 2009 2010

24.324.1

16.1

13

6

ר"שטח במ

NOI

18

2010התפלגות הכנסות

0

5

10

15

20

25

30

35

2006 2007 2008 2009 2010

הכנסות

שנה

מיליוני ח"ש

2010הנתונים נכונים לסוף *

ב"ארה

19 מעלה אדומים

נתניה אלעד

20

.פעילות באזורי ביקוש מרכזיים בישראל

:הקבוצה פועלת בתחום הבנייה למגורים במספר אופנים

.מגוריםייזום מתחמי

. רכישת קרקעות

.השבחת קרקעות ופיתוחן

.ביצוע איכותי ותמהיל מושכל להגדלת הרווחיות, גבוהמיצוב

21

-דיור במעלה אדומים במספר פרויקטי משנה שונים יחידות 350 -הקמת כ

.בביצוע

. 2011תחילת ביצוע . יעקב בזכרוןד "יח 120בינוי להקמת פרויקט פינוי

תחילת ביצוע (. שליש מהן בבעלות הקבוצהשני )בראשון לציון ד "יח 48הקמת

.2011 -צפוי

צומת גנים -דונם בפתח תקווה 22 -הקבוצה היא הבעלים של קרקע בת כ

. 2014צפי לתחילת ביצוע -המיועדת לבנייה למגורים

22

ד"יח 32 -2הדר ד"יח 44 - 1הדר

ד"יח 14 -5הדר ד"יח 39 -4הדר

ד"יח 40 -3הדר

ד"יח 36 -6הדר

23

שם הפרויקט

' מסד"יח

כמות דירות שנמכרו

הכנסות בפועל

הכנסות לקבל דירות שווי מלאימכורות

כ "סההכנסות

הוצאותבפועל

הוצאות צפויות

כ "סההוצאות

רווח צפוי

ז "לו*צפוי

₪נתונים באלפי

1442522,1062,33621,20045,64236,9051,40038,3057,3375/11הדר

2-3723531,3171,60036,81269,72941,77416,64858,42211,30710/12הדר

4-6892316,4518,92167,52692,89838,00442,55580,55912,3396/13הדר

2058369,87412,857125,538208,269116,68360,603177,28630,983כ"סה

. ז צפוי להשלמת הפרויקט"לו*

.ד"יח 143בנוסף הקבוצה צפויה לקבל הקצאת קרקע נוספת המיועדת לבניית •

.2011בהתאם לנתוני סוף אפריל •

24

25

כרטיס נכס

פינוי בינוי: סוג הפרויקט

( כולל הקלת שבס 120)–ד "יח 99: ד לבניה"כמות יח

4: מספר בניינים

2011: צפי להתחלת הפרויקט

בית כנסת+ בניינים 2בניית : 'שלב א

דירות בדיירי פרויקט הפינוי והריסת המבנה הקיים 38אכלוס : 'שלב ב

בניינים נוספים ופיתוח השטח 2בניית : 'שלב ג

26

שטח קרקע מיקום

ר "מ 444 רוממה ירושלים

דונם 100-מ 80% נס ציונה

27

29

כרטיס נכס

.ר"מ 22,303: שטח הקרקע

.12/2005: תאריך רכישה

+ד דיור מוגן"יח 130, ד למגורים"יח 127: נוכחית ניתן לבנות ע"תבפ "ע

.ר מסחרי"מ 500+ ר מוסדי"מ 6,000

ד "יח 468. להרחבת מספר יחידות הדיור, חדשה ע"לתבהגישה בקשה החברה

.בניינים 4-ב

.₪מיליוני 79-כ: קיימת ע"תבשווי מקרקעין לפי

.יתרה להשלמה₪ מיליון 3.8הכוללים , ₪מיליוני 29: עלות כוללת של מקרקעין

30

.1/9/2009תאריך רכישה

חצור וראש פינה, צפת. ת.א: מיקום

.₪מיליוני 8עלות הרכישה

. מיליוני קוב 2.52( מובטחת בהסכם)' מינכמות ספיקה

(.'כולל מימוש אופ) 3/2028תקופת הזיכיון עד

.₪מיליוני 3.6הכנסה שנתית

NOI 1.9 מיליוני₪.

IRR-23.2% -פ כ"שת .

31

מרכז בקרה

אגני אוורור

32

ליום 31/3/11

ליום 31/12/10

ליום 31/12/09

117,007141,050101,191רכוש שוטף

השקעות ויתרות לזמן ארוך

48,48248,02346,561

333,201334,053308,875נדלן להשקעה

498,679523,126456,627כ מאזן"סה

167,641191,226178,522התחייבויות שוטפות

196,457199,580177,854א"לזהתחייבויות

27,55428,38516,302הלוואות בעלים

107,027103,93583,949הון

498,679523,126456,627כ מאזן"סה

33

31.3.201120102009תאריך/סעיף

39,29634,62336,395הכנסות

29,68410,0608,661עלות ההכנסות

9,61224,56327,734רווח גולמי

ן "ערך נדל( ירידת)עליית להשקעה

---19,796(10,450)

כלליות , שיווק, מכירה' הוצואחרות

1,6848,0135,696

3,32811,16713,642מימון נטו' הוצ

(8,653)1,3074,181מיסים

80(1,068)(244)התאמות מתרגום דוחות

( הפסדים)רווחים אקטוארים

4356(114)

3,09219,9866,565רווח נקי

34

.שנה 30-ידע נצבר ומוניטין של למעלה מ, צוות מוביל בעל ניסיון

. ן מניב קיים"מנדלבעיקר יציב תזרים

.פיננסית גבוהה לאורך זמןאיתנות

.₪מיליון 107 -למעלה מ עצמי של הון

.ן המניב והן בתחום היזום למגורים"עסקאות ועתודות קרקע הן בתחום הנדלצבר

.נרחבת לעסקאות והזדמנויות עסקיות בתחומי הליבהגישה

35

...תודה על תשומת הלב