АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОГО И СОЦИАЛЬНОГО

СТРОИТЕЛЬСТВА ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РЕСПУБЛИКИ

УЗБЕКИСТАН

На правах рукописи

УДК 336.76 (575.1)

Омонов Акром Абдиназарович

ПРОБЛЕМЫ ЭФФЕКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ

БАНКОВСКИМИ РЕСУРСАМИ

08.00.07 - «Финансы, денежное обращение и кредит»

ДИССЕРТАЦИЯ

на соискание ученой степени д.э.н.

Научный консультант:

Доктор экономических наук,

акад., Шарифходжаев М.Ш.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………. ................................ 4

Глава 1 УПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКИМИ РЕСУРСАМИ И

ОСНОВНЫЕ КРИТЕРИИ ............................................. ............................. 12

1.1.Теоретические основы управления коммерческими ресурсами ………12

1.2.Необходимость и организация управления банковскими ресурсами …33

1.3.Ключевые критерии управления коммерческими ресурсами …………51

1.4. Заключение по первой главе

Глава 2 СОСТЯНИЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ И ТЕНДЕНЦИИ

РАЗВИТИЯ КОММЕРЧЕСКИХ БАН

…………………………………………………...64

2.1.Развитие источников и депозитных ресурсов в коммерческих банках..64

2.2.Состояние и развитие привлечения без депозитных средств в банках.. 83

2.3.Сравнительный анализ мобилизации ресурсов в банковской практике

развитых и стран СНГ ..................................... ............................................... 96

2.4. Заключение по второй главе ................................................... ...............106

Глава 3 ТЕНДЕНЦИИ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО БАНКОВСКОГО

ВАЛЮТНОГО КАПИТАЛА …………………………………………….. 110

3.1.Нормативный капитал банков и их особенности ........................ ......... 110

3.2.Существующие проблемы в оценке и управлении достаточностью

нормативного капитала …………………………………. ............................ 125

3.3.Пути повышения капитализации коммерческих банков…. …………..139

3.4. Заключение по третьей главе ........................................... ...................... 150

Глава 4. Пути укрепления ресурсной базы банков и эконометрический

анализ ………………………………………………………………………… 154

4.1.Причины небанковских оборотов и их сокращение ….......................... 154

4.2.Экономические ресурсы коммерческих банков на 2009-2012 годы .... 166

4.3.Эконометрический анализ стоимости и доходности банковских

ресурсов............................................................................................................. 182

4.4. Заключение по четвертой главе ........................................... ................... 194

Глава 5 Пути совершенствования современных концепций и

методологии управления ресурсами коммерческих банков …………. 197

5.1. Концепция эффективного управления ресурсами коммерческих банков и

вопросы его творческого использования ...................................................... 197

5.2.Пути совершенствования методологии управления банковскими

ресурсами в процессе модернизации экономики…………………………....203

5.3. Заключение по пятой главе ................................................... ................... 213

Выводы и предложения ............................................... .................................... 215

СПРАВОЧНАЯ ЛИТЕРАТУРА ................................. ……………………….226

ПРИМЕНЕНИЕ

Введение

Актуальность темы. Углубление рыночных реформ в Узбекистане

ставит насущные вопросы, связанные с формированием, распределением и

эффективным управлением ресурсами коммерческих банков. Эффективное

управление ресурсами коммерческих банков играет важную роль в

повышении экспортно-ориентированных конкурентоспособных товаров и

услуг в стране, обеспечении ликвидности банков и повышении стабильности

национальной валюты, а также укреплении доверия населения к банковской

системе.

В республике создана и развивается двухуровневая банковская

система. Однако в контексте модернизации и модернизации экономики

страны некоторые вопросы, связанные с эффективным использованием

финансовых ресурсов в банках, остаются актуальными.

Президент Ислам Каримов уделяет особое внимание этим вопросам:

«Задача повышения капитализации и финансовой устойчивости банков,

увеличения их ресурсной базы за счет привлечения свободных средств

населения и субъектов хозяйствования является недостаточной». 1 В

частности, относительно низкий объем стабильных и без депозитных

финансовых ресурсов в ресурсах банков, значительное увеличение объема

операций по купле-продаже акций банков на первичном и вторичном рынках

ценных бумаг, а также недостаточное сокращение небанковского оборота.

На этапе модернизации экономики, наличия вышеперечисленных

проблем, необходимости анализа структуры и практики формирования

ресурсов коммерческих банков, научной и практической значимости

определяют актуальность темы исследования.

Исследование проблемы. Некоторые теоретические,

методологические и практические аспекты ресурсов коммерческих банков и

1Каримов И.А. Человек, его права и свободы являются высшей ценностью. - Ташкент: Узбекистан, 2006. - с.

176

их управления были изучены зарубежными экономистами как Г.

Белоглазова, Д. Мак Нотон, И. Бланк, К. Кэмпбелл, Л. Падалкина, М.

Ямпольский, О. Лаврушин , Макарова, Р. Коттер, Р. Кэмпбелл, Э. Долан, Э.

Гилл, Э. Рид, Э. Род, Й. Савинский.2

Некоторые аспекты формирования банковских ресурсов исследованы

в научных трудах узбекских экономистов как А. Вахабов, Б. Бабаев, Д.

Гозибеков, М. Шарифходжаев, Н. Каримов, Н. Хайдаров, О. Олимжонов, Т.

Коралиев, Т. Маликов, У. Розукулови Ш.Абдуллаева.3

Также в экономической литературе ученые-экономисты страны не

рассматривают вопросы формирования, управления и экономических

ограничений коммерческих банков Узбекистана как целостный,

комплексный объект исследования.

Диссертация связана с планами научно-исследовательской работы.

Научно-исследовательская работа проводилась в рамках научно-

исследовательской деятельности Академии государственного и

общественного строительства при Президенте Республики Узбекистан.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является

разработка рекомендаций и практических рекомендаций по эффективному

управлению финансовыми ресурсами коммерческих банков в Узбекистане.

2Долан Э. J, я доктор. Справедливость, банковское дело и денежно-кредитная политика. Пьер. с англ. -

Москва-Ленинград: 1991. - 446 с.; NotonD. М. Банковские в визивывающемstranax. Пьер. с англ.В 2-х т. -

Вашингтон, д.с.: Всемирный банк, 1994. Т.1-323 с .; Ехал Е.М. Банк, биржа, стоимость современного

капитализма. - М .: Финансы и статистика, 1986.-358 с .; Рид Э., Коттер Р., и другие. Коммерческий банк.

Пьер. с англ. под ред.Усоскина В.М. 2-е изд.-М.: Космополис, 1991.-478 с. Бланк И.А. Концептуальное

управление финансовым менеджментом. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2003. -425 с. Падалкина Л.С.

Капитализация современной налогово-кредитной системы. –M.: VZFEI, 1982. -489 с .; Финансы и кредиты:

Под красным. G.N.Beloglazovoy. –М.: Юрайт-Издат, 2003. -575 с .;

3Вахабов А.В., Худяков Н.К. Международные валютно-кредитные и финансовые учеты. V 2-х т. –Ташкент:

Университет, 2003. Т.1. -276 р .; Бабаев Б.Б. Вопросы Форма контроля: Коммерческие банки Авто-перевод

диссертации на все три. шаг. k.e.n. - Ташкент: БФА. 2002.-21 с .; Гозибеков Д.Г. Инвестиционное

финансирование - Ташкент: «Финансы», 2003.-332 с .; Каримов Н.Г. Важность внешнего контроля и аудита

в стабильности банковской системы. // Рынок, деньги и кредит. 2006. - № 1. -B. 19-20; Хайдаров Н. Финансы

Часть 1 - Ташкент: Академия, 2001. - 185 с.; Маликов Т.С., Олимжонов О.О.Финансовый менеджмент. -

Ташкент: Академия, 1999. -254 с .; Каралиев Т.М., и др. Скачать изображение в системе коммерческих

банков - Ташкент: Узбытцентр, 1991. -64 с. Маликов Т.С. Основы принятия финансовых решений. -

Ташкент: Академия, 1996. -158 с. Розукулов Ю.У. Анализ коммерческих банков и банков.

Ауторфератдисертации на соиск. Уче. шаг. k.e.n. - Ташкент: БФА, 2002. -21 с .; Абдуллаева Ш.З. Деньги,

Кредит и Банки. - Ташкент: экономика и финансы, 2007. -344 с.

Для достижения этой цели были поставлены следующие цели:

- разработать более авторитетное определение понятий «ресурсы

коммерческих банков» и «управление ресурсами коммерческих банков» на

основе сравнительного изучения экономического содержания;

- определить критерии управления ресурсами коммерческих банков и

выявить факторы, влияющие на них;

- оценка депозитных и без депозитных источников коммерческих

банков и разработка практических рекомендаций по их совершенствованию и

совершенствованию;

- разработка практических рекомендаций по эффективному

управлению ресурсами коммерческих банков в республике на основе

сравнительного анализа банковских ресурсов некоторых развитых и стран с

переходной экономикой;

- анализ регулятивного капитала коммерческих банков и изучение

преимуществ оценки достаточности капитала на основе международных

стандартов Базеля;

- выявление причин возникновения небанковского денежного

обращения и разработка практических рекомендаций по их правильному

сокращению;

- оценка стоимости привлеченных средств, определение

рентабельности ресурсов и разработка эконометрических прогнозов на 2009-

2012 годы;

- разработка теоретико-методологической концепции эффективного

управления ресурсами коммерческих банков и определение путей ее

использования;

- разработка научных предложений и практических рекомендаций по

формированию, распределению и эффективному управлению ресурсами

коммерческих банков.

Объект и предмет исследования. Предметом исследования является

процесс развития и управления ресурсами коммерческих банков в

Узбекистане. Предметом научной работы являются экономические

отношения, возникающие в процессе привлечения, распределения и

управления ресурсами коммерческих банков.

Методы исследования. В диссертации использованы методы

группирования, сравнительного и структурного анализа, индукции и

дедукции, эконометрического анализа, синтеза и коэффициентов.

Ключевые моменты защиты:

- научное и практическое обоснование путей укрепления ресурсной

базы коммерческих банков путем выпуска долгосрочных ипотечных и

субординированных ценных бумаг и их эффективного размещения;

- разработка и научная обоснованность критериев управления

банковскими ресурсами, таких как непрерывность спроса на ресурсы,

формирование ресурсов за счет финансово устойчивых источников,

пропорциональность и рентабельность по условиям хранения и размещения

ресурсов, формирование и достаточность банковского капитала ;

- научная обоснованность открытия брокерских и дилерских

представительств коммерческих банков в зарубежных странах и разработка

их уставного проекта;

- обоснование путей повышения эффективности использования

ресурсов и вовлечения банков в повышение уровня жизни населения путем

создания дочерних строительных компаний с независимыми балансами при

коммерческих банках;

- разработка теоретико-методологического концептуального

проектирования и модели эффективного управления ресурсами

коммерческих банков и их реализации;

- защита научных предложений и практических рекомендаций по

эффективному управлению ресурсами коммерческих банков.

Научная новизна:

- сравнительное изучение экономической сущности понятий «ресурсы

коммерческих банков» и «управление ресурсами коммерческих банков» и

разработка обновленного определения социально-экономического

содержания;

- определены критерии управления ресурсами коммерческих банков,

определены социально-экономические факторы, влияющие на них, и

усовершенствована методологическая основа управления ресурсами банка;

- выявлено наличие распределительных и контрольных функций

управления ресурсами коммерческих банков и их проявления;

- Анализ депозитных и без депозитных источников коммерческих

банков показал, что их стабильная ресурсная база была слабой и были

разработаны практические рекомендации по ее укреплению;

- оценка структуры и источников регулятивного капитала банков, а

также изучение базовых методов регулирования достаточности капитала;

- разработан механизм учета и передачи в собственность средств

коммерческих банков с целью увеличения уставного капитала за счет чистой

прибыли;

- определена сущность проблемы управления привлеченными средствами и

нормативным капиталом коммерческих банков и разработаны практические

рекомендации по соответствующим изменениям методологии их

формирования;

- выявлены причины возникновения небанковского денежного

обращения, разработаны практические рекомендации по правильному

сокращению их объема;

- определена тенденция оценки стоимости привлеченных средств

коммерческих банков и разработаны эконометрические прогнозы на 2009-

2012 годы;

- обоснование необходимости формирования ставок процентных

расходов и процентных доходов коммерческих банков исходя из спроса и

предложения финансового рынка;

- разработка научных выводов и практических рекомендаций по

формированию и эффективному управлению ресурсами коммерческих

банков.

Научная значимость исследования. Исследовательские предложения

и практические рекомендации в исследовании могут быть использованы в

будущих конкретных исследовательских мероприятиях, посвященных

эффективному управлению ресурсами коммерческих банков.

Практическая значимость исследования. Материалы диссертации

могут быть использованы для совершенствования и обучения в высших

учебных заведениях дисциплин «Банковское дело», «Денежно-кредитная

политика», «Управление финансовыми ресурсами коммерческих банков» и

«Деньги, кредит и банки».

Реализация результатов. Исследование и практические рекомендации,

полученные в ходе исследования, были приняты руководством АО

«Галлабанк» (30 ноября 2007 г.) и «Саноаткурилишбанк» (протокол № 02-14

/ 19 от 16 мая 2008 г.).

Научно-исследовательская работа разработана в Налоговой академии

Государственного налогового комитета Республики Узбекистан и

Ташкентском финансовом институте. используется для улучшения и

обучения.

Тестирование работы. Основные идеи и выводы диссертации:

«Проблемы углубления реформ в банковской и финансовой системах

Республики Узбекистан» (Ташкент, 2005); «Визуализация и социально-

экономическое развитие в Узбекистане» (Москва, 2006); «Принципы и

основные направления реформирования налоговой системы Республики

Узбекистан» (Ташкент, 2006); «Актуальные проблемы экономической

экономики» (Москва, 2007); «Развитие бизнеса Банковского бизнеса»

(Ташкент, 2007); «Актуальные вопросы фискальной политики в контексте

формирования казначейской системы в Республике Узбекистан» (Ташкент,

2007); Изложено и одобрено на международных и национальных научно-

практических конференциях «Дальнейшая либерализация налоговой

политики страны как важный фактор экономического развития» (Ташкент,

2008).

Диссертация была обсуждена и рекомендована к защите в Академии

государственного и общественного строительства при Президенте

Республики Узбекистан, Андижанском инженерно-экономическом

институте, Самаркандском институте экономики и сервиса, Ташкентском

государственном экономическом университете, а также на заседании Научно-

технического совета Банковско-финансовой академии.

Основное содержание исследования было высоко оценено

Министерством высшего и среднего специального образования Республики

Узбекистан 15-17 марта 2007 года «Финальный тур Республиканской научно-

практической конференции и конкурса научных работ аспирантов,

докторантов и научных работников».

Публикация результатов. Результаты диссертации опубликованы в

более чем 35 научных работах в виде одной монографии, 15 научных статей

(2 из них за рубежом) и около 10 диссертаций общим объемом 38,0 страниц.

Структура и объем диссертации. Работа включала введение, пять

глав, выводы и предложения, список литературы и приложений. Текст на 240

страницах содержит 22 таблицы, 30 рисунков и 16 приложений.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

На основании результатов исследования, анализа и исследования по

эффективному управлению ресурсами коммерческих банков мы

суммировали следующие выводы.

1. К 1980-м годам интеграция банков, создание условий для

трансграничных финансовых потоков и глобализация экономики утратили

важность ликвидности и прибыльности банков благодаря управлению

активами. В результате управление банковскими ресурсами стало

приоритетом в международной банковской деятельности с 1980-х годов,

поскольку банки не в состоянии удовлетворить долгосрочные и устойчивые

финансовые ресурсы и их неэффективное использование.

Это можно проиллюстрировать экономическими кризисами в

финансовом секторе Азии, Латинской Америки, Западной Европы и России

во второй половине 20-го века. В результате с тех пор проблема управления

ресурсами стала одной из приоритетных задач для коммерческих банков по

укреплению их платежеспособности и поддержанию их ликвидности и

получению устойчивой прибыли.

2. На основе изучения теоретических аспектов управления ресурсами

коммерческих банков в исследовании была выявлена необходимость

организации управления ресурсами банка с учетом таких теоретических

методов, как финансовое планирование, тактика и стратегическое

планирование, а также наличие функций распределения и контроля в

управлении ресурсами банка.

3. Исследования показали, что не существует единого научного

подхода к природе ресурсов коммерческих банков. В результате

исследования и изучения экономической природы ресурсов коммерческих

банков и управления ими нам удалось сформулировать следующие

определения ресурсов коммерческих банков и управления ресурсами

коммерческих банков.

Таким образом, «ресурс коммерческих банков - это финансовая

стоимость, созданная за счет привлечения свободных средств и

формирования собственного капитала (капитала) в экономике при

определенных условиях»; деятельность, связанная с удовлетворением спроса

на устойчивые ресурсы в достаточных количествах ».

4. Научно и практически доказано, что основной упор в управлении

ресурсами коммерческих банков заключается в обеспечении их источников

за счет устойчивых и долгосрочных ресурсов, а также в обеспечении их

сбалансированного хранения и распределения.

Депозиты коммерческих банков являются основным источником

ресурсов, и в ходе исследования становится ясно, что нет единого подхода к

их классификации в нормативных документах и экономической литературе.

Некоторые источники утверждают, что они разделены на три группы, а

некоторые литературные источники указывают, что есть четыре группы.

Исследование было научно основано на экономическом содержании и сроках

депозитных операций на четыре группы: сберегательные вклады до

востребования, срочные вклады, сберегательные вклады (сертификаты) и

другие депозиты.

Также выяснилось, что целесообразно размещать депозитные средства

для относительно финансово стабильных и нестабильных фондов, а также

для относительно недорогих и недорогих депозитов.

5. Было признано, что основной целью управления ресурсами

коммерческих банков является создание временной прибыли в экономике за

счет привлечения временно свободных средств банка и их рационального

использования. Короче говоря, цель эффективного управления ресурсами

коммерческих банков состоит в том, чтобы найти ресурсы, в которых они

нуждаются для поддержания своей платежеспособности, и распределить эти

ресурсы для достижения экономически обоснованных целей.

6. Управление ресурсами коммерческих банков состоит в основном из

пяти: - бесперебойное снабжение банковскими ресурсами; - формирование

банковских ресурсов за счет финансово устойчивых источников; -

обеспечение пропорциональности хранения и распределения банковских

ресурсов; - обеспечение рентабельности ресурсов банка; - формирование

банковского капитала за счет стабильных финансовых ресурсов

Признано, что капитал банка состоит из таких критериев, как

формирование и достаточность устойчивых финансовых ресурсов, а также

научно-теоретические и практические причины необходимости учитывать их

при управлении банковскими ресурсами.

7. Практически существует нарушение баланса между сроками и

распределением средств, привлеченных от клиентов, общественности и

финансово-денежным рынком в коммерческих банках, и были даны

практические рекомендации по их устранению.

8. Углубление рыночной экономики в стране усиливает конкуренцию

между банками за привлечение ресурсов из депозитных ресурсов, однако

коммерческие банки республики очень слабо практикуют привлечение

депозитов, особенно временных. В структуре депозитных ресурсов

некоторых коммерческих банков доля срочных депозитов незначительна.

Например, по состоянию на 1 января 2007 года доля сберегательных и

срочных депозитов в Туронбанке составляла 7 и 30 процентов, в ЦБУ - 0 и 13

процентов, в Трастбанке 5 и 3 процента, в Ипотека-банке - 6 и 13 процентов

соответственно. На 7 процентов и 10 процентов Иран Saderot удваивает банк

с 2 и 0 процентами, а Даврбанк с 4 и 0 процентами. Это одна из основных

проблем устойчивости и управления ресурсами коммерческих банков.

Доля срочных депозитов в структуре депозитов коммерческих банков,

которая считается финансово устойчивым источником, снижается, что

считается отрицательным. Это объясняется тем, что коммерческие банки не

имеют краткосрочных и долгосрочных стратегических планов по

мобилизации ресурсов.

9. Большинство коммерческих банков (около 70%) не уделяют

большого внимания формированию ресурсов без депозитных источников. С

научной точки зрения оправдано, что доля без депозитных средств банка,

формирующих ресурсы из этих источников, также имеет тенденцию к

снижению, что является положительным, с одной стороны, и отрицательным.

Показано, что практика формирования коммерческих банков за счет

депозитных ресурсов отличается. Например, в Национальном банке

Республики Узбекистан без депозитные средства формируются в основном за

счет межбанковских кредитов, тогда как кредит Центрального банка в

Саноаткурилишбанке является основным. Большинство коммерческих

банков не используют эти инструменты для формирования финансовых

ресурсов.

10. Сравнительный анализ уровня срочных и сберегательных депозитов

в коммерческих банках банков Содружества Независимых Государств (СНГ),

которые были изучены как предмет анализа, показал, что эта сумма является

относительно низкой в банках Узбекистана. Также в анализируемом периоде

соотношение срочных и срочных депозитов к ВВП страны было значительно

ниже, чем в банках страны.

11. Около 80% регулятивного капитала коммерческих банков в

Узбекистане представлено пятью банками (Национальный банк

внешнеэкономической деятельности Узбекистана, Асакабанк,

Саноаткурилишбанк, Пахта Банк и Ипотека Банк). Отрицательно, что

Национальный банк Узбекистана (НБУ) и «Асака банк» выполнили

требования Центрального банка к коммерческим банкам, в основном за счет

девальвационных резервов. В то же время за анализируемый период было

выявлено, что Национальный банк Республики Узбекистан обладает

монополией на местный рынок денежных средств.

12. Нормативный капитал коммерческих банков не включает

инвестиции в консолидированные дочерние компании. Это, в свою очередь,

указывает на то, что деятельность банков, трастов, лизинга, факторинга и

конфискации не реализована в практике отечественных банков. Однако

известно, что деятельность таких компаний высокоэффективна в

международной банковской практике.

13. Система оценки достаточности капитала коммерческих банков

осуществляется в соответствии с требованиями международных стандартов

Базеля и не отличается от ее существенных аспектов. Достаточный капитал

коммерческих банков Узбекистана соответствует требованиям,

установленным Центральным банком, в соответствии с которыми высоки

требования к нормативному капиталу и капиталу коммерческих банков.

Достаточность основного капитала в стране по отношению к основным

средствам крупных коммерческих банков (Национальный банк Узбекистана,

Асака банк, акционерные банки) в основном обусловлена увеличением

резервов девальвации в их нормативном капитале.

14. В ходе исследования было отмечено, что увеличение объема

небанковского оборота оказывает негативное влияние на управление

ресурсами коммерческих банков. Основной причиной небанковского оборота

в экономике стала потеря доверия населения и клиентов к банкам, наличие

административных барьеров для организации хозяйственной деятельности.

Исходя из анализа, можно сказать, что объем небанковского оборота в

экономике республики колеблется в пределах 20-23% от общего объема

экономики.

15. Небанковский оборот - это процесс, характерный не только для

экономики страны, но и для экономик развитых стран, который невозможно

полностью ликвидировать. Потому что международный терроризм,

незаконный оборот наркотиков и существование теневой экономики требуют

расчетов напрямую через небанковский оборот.

16. В течение анализируемого периода процентные ставки по

привлеченным средствам в банках страны были значительно выше, чем

процентные ставки по кредитам и займам. Процентные ставки по

привлеченным средствам выше, чем процентные ставки, обусловленные тем,

что в структуре привлеченных средств коммерческих банков доля недорогих,

но неопытных средств высока.

17. В структуре привлеченных ресурсов банков доля относительно

низких затрат, предоставленных Центральным банком до 2000 года, была

значительно выше. В результате коммерческие банки смогли получать

большую часть своего дохода до 2000-х годов благодаря дешевым ресурсам

Центрального банка. Например, после 2003 года доля средств ЦБ снизилась.

По состоянию на 1 января 2003 года этот показатель составлял 11,9%, а его

доля в межбанковских кредитах - 8,6%.

18. Наибольшую долю в структуре привлеченных средств занимают

недорогие, но нестабильные по срокам погашения. Поэтому банки не несут

экономических потерь, несмотря на высокие процентные ставки по

привлеченным кредитам. В структуре привлеченных срочных депозитов

процентные ставки физических лиц были высокими, главным образом, из-за

большого объема депозитов физических лиц, в основном с целью увеличения

объема денежных средств. Кроме того, Центральный банк не вводит

обязательных резервных требований для привлеченных средств населения,

что окажет положительное влияние на способность банков в полной мере

инвестировать в эти операции.

19. В странах Содружества Независимых Государств при

заимствовании средств в качестве займа они составляют 53% средней

процентной ставки и 57,5% в развитых странах. Делаем вывод, что стоимость

кредитов в банковской системе стран СНГ значительно ниже, чем в

банковской системе развитых стран.

20. Эконометрический прогноз ресурсов коммерческих банков на

2009-2012 годы выполнен. Эконометрический прогноз основан на том, что в

2009-2012 гг. Структура ресурсов коммерческих банков имела тенденцию к

увеличению за счет срочных депозитов и уставного капитала.

21. Разработан концептуальный проект и модель эффективного

управления ресурсами коммерческих банков. Проект Концепции показывает,

как коммерческие банки могут удовлетворять потребности в недорогих и

долгосрочных ресурсах за счет сокращения объема небанковского оборота,

укрепления доверия населения к банковской системе и достижения полного

выполнения обязательств перед клиентами, а также эффективного

управления банковскими ресурсами.

Были разработаны следующие научные предложения и практические

рекомендации по эффективному управлению ресурсами коммерческих

банков:

1. Желательно, чтобы коммерческие банки выпускали долгосрочные

(не менее 10–15 лет) ипотечные ценные бумаги для удовлетворения

потребностей банков в долгосрочных ресурсах и удовлетворения спроса

молодых семей в стране на жилье.

2. Для предотвращения свободной конкуренции между

коммерческими банками и монополиями отдельных банков на финансовом и

денежном рынках максимальная доля одной кредитной организации,

связанной с этими операциями, на финансовом, депозитном и кредитном

рынках страны составляет 35%. Целесообразно внести в закон «О

деятельности».

3. В целях увеличения доли срочных депозитов в ресурсах

коммерческих банков и минимизации небанковского оборота необходимо

ввести обязательные резервные требования Центрального банка для

срочных и сберегательных вкладов в размере 0%.

4. Для освоения без депозитных средств ресурсов коммерческих

банков целесообразно повысить значимость инструмента рефинансирования

Центрального банка и более полно удовлетворить потребности банков в

дешевых финансовых ресурсах.

В частности, необходимо предоставить всем банкам, которые

постепенно повышают ставку рефинансирования ЦБ до уровня банковской

системы Содружества Независимых Государств, а также всем банкам,

имеющим обязательства по кредитованию реальной экономики.

5. Коммерческие банки должны открыть брокерско-дилерские конторы

в СНГ, а затем и в Западной Европе. Их основной задачей должно быть

привлечение банков в банк и участие в эффективных инвестиционных

операциях путем включения банковских ценных бумаг в листинг

международных фондовых бирж.

6. Регулятивный капитал коммерческих банков не включает

инвестиции в дочерние компании, которые не имеют независимого баланса.

Мы, как их дебют, выдвинули практическую рекомендацию по созданию

дочерних компаний под коммерческими банками. Это позволит не только

коммерческим банкам эффективно использовать ресурсы, но и расширит их

участие в повышении уровня жизни населения.

7. Полная отмена обязательных резервов Центрального банка для

средств, генерируемых облигациями, депозитными сертификатами и

субординированными и ипотечными ценными бумагами, с целью увеличения

объема «длинных» ресурсов за счет не депозитарных ресурсов за счет

повышения роли эмитента и эмитента на первичном и вторичном рынках

ценных бумаг как и предполагалось.

8. Резерв девальвации в резервном капитале банков должен постепенно

переводиться в добавочный капитал.

Потребность коммерческих банков в постепенной девальвации акций в

добавочный капитал объясняется следующим:

• перевод резерва девальвации в структуре основного капитала

коммерческих банков в структуру дополнительного капитала может вызвать

серьезные проблемы с выполнением требований к капиталу некоторых

коммерческих банков;

• коммерческие банки смогут найти оптимальные источники для

заполнения пробелов за счет перевода резерва девальвации в

дополнительный капитал на определенный период времени.

9. Коммерческие банки должны выпускать долгосрочные

субординированные ценные бумаги. Процентные ставки также должны быть

относительно низкими, с периодом их погашения не менее 10-15 лет.

Целесообразно приобретать 80-90% субординированных ценных бумаг за

счет обязательных резервов и других ресурсов коммерческих банков

Центрального банка Республики Узбекистан. В то же время сформированные

средства следует использовать для увеличения дополнительного капитала

коммерческих банков. Реализация данного предложения позволит повысить

коэффициент монетизации в стране и повысить уровень капитализации за

счет более дешевых банков.

10. Учитывая рост стоимости недвижимости в условиях рыночной

экономики, расположение банковских зданий в развитых городах и регионах,

целесообразно рассмотреть вопрос о формировании до 10% их уставного

капитала в качестве недвижимости.

11. Желательно вычесть необлагаемую налогом прибыль банков с

конца финансового года, целью которого является увеличение их капитала.

12. Низкий уровень срочных депозитов в ресурсах коммерческих

банков объясняется недостаточной уверенностью населения в банковской

системе. Чтобы исправить эту ситуацию, Меморандум о стратегическом

развитии банков на короткий (от 1 до 3 лет) и длительный (на 3, 5, 10, 15 и 20

лет) должен быть введен в соответствии со стратегией социально-

экономического развития страны.

Применение приведенных выше выводов и рекомендаций в банковской

практике наряду с возможностью эффективного управления ресурсами

коммерческих банков еще больше повысит доверие населения к банковской

системе и обеспечит устойчивый экономический рост страны.