خؿاخ اؿىؼ اؼح للملتقى الوطني الأول

المنظومة المصرفية الجزائرية و التحولات الإقتصادية

*الواقع و التحديات*

الونظن

بكلية العلوم الإنسانية و العلوم الإجتواعية بالإشراف العلمي لمخبر العولمة و اقتصاديات شمال إفريقيا

و البحث العلويبرعاية هعالي السيد وزير التعلين العالي

2004 ديسمبر 15 و 14يومي

اؼىح وأحارها الالتؿادح ػى اؿارف

-ظرج غىح– ػثذاؼ ذذ اهة دذ ا. د

اؼهذ اؼا ذراضاخ اؿرفح وااح جهىرح اطىدا– اخرنى

1

2

3

4

5

67

8

اتطىك ف اؤضطح اؿرفح اجسائرح جؼ ػاري. أ

جاؼح ذذ تىقاف اطح

احر اضتملاح اثه اروسي ػى أداء ضاضح مذح دممح

- ت اظرح و اتهثك - إتراه ػثذ الله.أ+ ػاظ لىذر . أ

جاؼح الاغىال

2003

.

.

2003

.ػىا جاح اجهاز اؿرف اجسائري ضا زال.أ+ تاغىذج رفك . أ

- جاؼح ضذي تؼثاش

,

1988

.

,1997

.

2000

.

:

أداء اظىح اؿرفح اجسائرحتم

تىغؼىر راقح. أ+تمذ ؿهفى. د

تطاجاؼح

(10-90

.

أهح ودور ظا اتؤ ػى اىدائغ غ إغارج اى داح اجسائر

ترع ػثذ امادر. أ

جاؼح اػف

1997

تم أداء اثىن اتجارح اؼىح اجسائرح دج اؼائذ و اخانرج دراضح (1997/2000)داح امرـ اػؼث اجسائري

خ ػثذ ارزاق. د+ أدلا تىػثذ . أ . جاؼح الأغىال

199065

9010141990

1994

19912001

8801121988

8801

9010

ضاضح الإلراـ ف ظ اتذىلاخ الالتؿادح اجذذج ف اجسائر روغا ت زا. أ+تىغافح أدذ . د

اروس اجاؼ تػار

·

·

· , Crédit-bail, LEASING

·

والغ وآفاق اظا اؿرف ف إنار

اتذىي إى التؿاد اطىق تىخذو وهثح جاؼح اثذج

-

-

*داح اجسائر*فـطح اتا امذرج سادج الاذـاد اؿــــرف وآح دراوض طؼىد. أ+تىزػــرور ػار . أ

جاؼح ضؼذ ددة اثذج

12

3

4

5

6

خؿائؽ و أحر اتى الإضلا ػى اػارغ

اؿغرج و اتىضهح دي خذجحيخا

جاؼح تطا

1994

دراضح ظاهرج تثف الأىاي ػثر اثىن (تذ اظاهرج ف اثىن اجسائرح)

الأخكر ػسي. أ

اطح– جاؼح ذذ تىقاف

1

2

3

دتح تهىر اخذاخ اؿرفح اؼىاتح واجهاز اثى

ؼهى الله خر اذ. د

تىلى ذذ

جاؼح لاح

ف ظ إؾلاح الأداء تم ذاوح: اؼلالح ت اؤضطح واثه اظىح اؿرفح اجسائرح

خـاذ ـح. أ ذك تاثذج، روس اثذىث ف الالتؿاد

-اجسائر- اتهثم أج اتح

1990

750

E-BANKINGاثىن الإىتروح ىضف طؼذاوي.أ

جاؼح اثذج

ػى اجهاز اؿرف الإلتؿادح اؼىح و آحارها راتم آضا.أ

جاؼح اثذج

-

-

-

-

-

-

-

تذذاخ اؼىح ااح ؿارف اؼرتح واضتراتجاخ ىاجهتها غ الإغارج إى امهاع اؿرف اجسائري

ؿهفى ػثذ اهف جاؼح ورلح. أ تؼىر ضا اؼهذ اىن تجارج.أ

1

2

3

45

6

7

8

9

10

1112

اظ اؼاؾرج تىزغ اتجاخ اؿرفح و اضتراتجح اثىن

ؼى وهاب.أ جاؼح لاـح

1234

12

34

5

6

اظا اؿرف اجسائري و اتفالاخ تازي اذوتىر ضا اؾر جاؼح ورلح

I999174

941992

7494100%

I7494

II5002

اؿاػح اؿرفح واتذىلاخ اؼاح وؾاف ضؼذي جاؼح ورلـح. د

وؾاف ػتمحجاؼح تطىرج.أ

1

2

اؿرفح الإىتروح وذخ ؼؿرح اؿارف اجسائرح

د ترد تىػررد.رد دط . د هىاري ؼراد جاؼح الأغىال. أ

880690100311

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

تذىلاخ اذار اجسائري و إغىاح اتخفكاخ

اتتاح وفك ظرح أضىب ارواخ

اذوتىر ذذ راتىي جاؼح اػف

20

20

1

2

3

4

1801100

دور اثىن ف تى الاضتخاراخ

دراوضـ طؼىد.أ

غسازي ػــر.أ

اثذججاؼح

تطىك اخذاخ اؿرفح

رتذ ورح. أ

جاؼح اثذج

اظا اؿرفتذذج

اجسائري

واي رزك. د

ػثذ اذ فك.أ

جاؼح ضؼذ ددة اثذج

1988

تم وفاءج الأداء ف امهاع

اؿرف

ؾاخ خاؽ.د اؼهذ اىن تجارج

اظا اثى اجسائري

تػخؽ اىالغ وتذذاخ اطتمث

جاؼح ضىىذج. زغة ىح

جاؼح جج.جار داج

1

2

3

4

5

67

8

910

اذاد اثىن اجسائرحتهثاخ

ف الالتؿاد اؼا

درص رغذ+زـذا ذــذ. أ

جاؼح اجسائر+ جاؼح اػف

360

30

12

3

45

اضتملاح اثه اروسي و أحرها ػى اطاضح امذح

جاؼح اػف. ؿىري ز . أ

1668

اثىن اجسائرح ت غرفح الإؼاظ و الاتؼاظ

جاؼح اػف. ىري ر .أ

1

2

3

4

5

67

اؼ اؿرف تاػاروح

(اىالغ و اتذذاخ ) ت ػارج ىاي. أ

جاؼح ورلح

اخانرج واتظ الادترازي

ؼح ت اؼار روس اثذىث ف الإلتؿاد اتهثم أج اتح

أظح اتؤ ػى اىدائغ اؿرفح ت تػجغ اتهىر اؿرف و قا اضتمرار اظا اا

اىالغ و اتجرتح و اذروش اطتفادج

ػثذ اذ فك . أ واي رزك.د

جاؼح ضؼذ ددة اثذج

ALEAS MORAL

دور اتذرر اؿرف ف إؾلاح اظىح اؿرفح

ت نذح ؾذح . أ ؼىغ تىػلا. أ

جاؼح اجسائر جاؼح اذح

)( OMC

اتطىك اثـى و لذرته ػى إوطـاب اثىن اجسائرح سج تافطح

ت افح لذور.أ

ػراتح راتخ. أ

جاؼح اػف

SYSTEME DE PAIEMENTS ET MONETIQUE: DEVELOPPEMENT ET MODERNISATION

MOULAY KHATIR Rachid

BETTAHAR Samir Résumé:

Si la qualité des prestations bancaires est décriée, cela est dû en partie aux difficultés que rencontrent les services

de télécommunications à s’adapter à la nouvelle donne (connexion téléphonique, acheminement du courrier,

lignes spécialisés, qualité de prestation.)…

L’investissement dans les télécommunications devient une variable stratégique dans ses effets d’entraînement

pour le secteur de la banque et la modernisation des activités financières d’une manière générale.

La bancarisation de l’économie n’aura aucun sens dans notre pays si on continue à la mesurer par le nombre de

guichets ouverts par rapport à la population.

Dans ce travail, notre démarche concernera la modernisation et le développement du système de paiement et de

la monétique en tant que service bancaire de base. De ce fait, il est indispensable de rappeler que le système de

paiement est un bon indicateur du fonctionnement d’une économie, en particulier, dans une économie de marché.

A cet effet, nous tenterons de répondre aux questions suivantes:

Quel état des lieux pouvons nous dresser sur le système de paiement actuel ?

La monétique existe t-elle en Algérie ?

Quelles sont les grandes préoccupations et enjeux qu’affronte la communauté bancaire à travers le

développement des moyens de paiement électronique, la dématérialisation des flux financiers et l’interbancarité,

la sécurité et la gestion commune des moyens technologiques ?

Mots-clés : Systèmes de paiement – monétique – connexion – télécompensation – télétransmission – réseaux –

Net banking .

«La relation PME- Banque : un essai de compréhension»

(M.Y.Boumghar) CREAD

Conclusion:Les résultats auxquels, on vient de se livrer nous ont permis d’infirmer ou de confirmer certaines

thèses et/ou idées reçues sur le financement de la PME par le système bancaire algérien. Si on commencer par la

confirmation de certaines thèses, il ressort effectivement que la PME algérienne pâtit de sa taille. En effet, on a

vu dans les différents tableaux ci-dessus, que la banque est « réticente » à financer une PME dont la taille

descend à partir d’un certain seuil. Ce comportement de la banque algérienne est conforme à sa logique : la

valeur et la nature des garanties que peut avancer une entreprise est proportionnelle à son assiette financière.

Toujours avec la question de la taille, il ressort facilement des résultats que l’organisation des petites entreprises

algériennes « cadre mal » avec les exigences administratives des banques. En effet, les PME algériennes de très

petite taille se limitent leur gestion à leur gérant. Quant celui-ci s’adresse à son banquier pour demander un

crédit, il sera soit confronté à réaliser lui-même son étude technico-économique ou la faire faire par comptable ;

rarement auprès d’un bureau d’études privé. Il est clair que l’étude technico-économique est plus exigeante dans

sa préparation que la gestion quotidienne d’une PME assez petite. La conséquence est que les dossiers sont mal

«ficelés » ce qui induit des rejets au niveau des banques. La deuxième catégorie d’idées non confirmés est le bénéfice des crédits par secteur d’activité économique. En

effet, il n’apparaît pas à partir de notre enquête que les banques favorisent un secteur par rapport à un autre quoi

qu’il existe un « léger » avantage pour le secteur des services et du commerce. Si on relativise, cette situation est

logique. D’un côté, on demande aux banques de fonctionner selon une logique commerciale pure et d’un autre

côté, on leur demande de financer les investissements productifs. Il est clair que la première catégorie d’activités

(commerce, service, commerce extérieur) enregistre un retour sur investissement beaucoup plus rapide que celui

dans l’industrie manufacturière. Ce qui a pour conséquence, que les demandes de crédit émanant des secteurs de

services et de commerces reçoivent plus de réponses positives que les demandes des entreprises industrielles. Il apparaît clairement de ce simple constat qu’il existe en Algérie , une catégorie d’entreprises algériennes dont

les besoins de financement ne peuvent être pris en charge « correctement » par le stock actuel des banques

publiques algériennes. De là, est apparue la nécessite de créer pour ces entreprises des structures ( ex : fonds de

garantie des crédits aux PME) aptes à les accompagner pour accéder au marché des fonds prêtables. L’avenir

proche nous dira si ce genre de structures ont solutionné ce problème.

LA POLITIQUE MONETAIRE EN ALGERIE :

DES INSTRUMENT DIRECTS AUX INNTRUMENT INDIRECTES

Dr Chabha BOUZAR Mohammed BRAHIM! Université de Tizi-ouzou

Conclusion :Pour conclure, nous dirons que la politique monétaire mise en oeuvre en Algérie et

ses instruments correspondent globalement à la nature de son système économique scindé en deux grandes périodes

- La première est caractérisée par la passivité de la politique monétaire dans ses interventions en matière de

contrôle du stock monétaire. Ceci s'est traduit par des taux d'intérêt à la fois faibles et rigides, dont les corollaires

sont: une faible mobilisation de l'épargne interne, des recours presque systématiques à la création de monnaie et

à l'endettement extérieur. Ces derniers ont certes permis de compenser les besoins de financement de l'économie,

surtout ceux des investissements productifs, mais :ls ont induit également des effets indésirables qui, à la longue,

sont devenus incontrôlables, Cette période Se subdivise, elle-même, en deux étapes correspondant à celles de

l'évolution du système financier, L'étape première est caractérisée par une politique monétaire réduite au simple réescompte et à la sélectivité

des crédits et un déficit budgétaire important compensé en partie par les nombreuses avances de la BCA,. Cette

étape a généré l'accroissement des moyens de paiement, La seconde est marquée, avec la création du conseil du

crédit, par une redynamisation du secteur bancaire accompagné© d'une politique monétaire un peu plus adaptée.

Néanmoins, les carences omniprésentes de ce secteur ont rendu pratiquement inefficaces les interventions de la

Banque Centrale. Cette inefficacité conjuguée à d'autres facteurs n'ont pas amélioré la mobilisation de l'épargne

interne par les banques ni le contrôle de l'inflation dont les effets seront ressentis surtout à la fin des années 80. •

Ensuite, la deuxième grande période, qui s'inscrit avec la loi sur la monnaie et crédit datant du mois d'avril 1990,

engage une rupture avec le passé avec la mise en œuvre d'une nouvelle politique monétaire fortement imprégnée

d'orthodoxie financière. Celle-ci , par le truchement des instruments Indirects, se caractérise par des ajustements

continus des taux d'intérêt. En effet, après avoir observé une période de hausse pour contrecarrer l'inflation et

ses mauvais effets, les taux d'intérêt ont été ramenés à la baisse pour relancer i'activîté économique et ce, dans le

cadre d'un marché monétaire consolidé, d'un marché de changes interbancaire et de marché financier initiés. Les

effets attendus n'ont certes pas favorisé la croissance à court terme en période d'inflation, néanmoins sur le

moyen terme, les résultats peuvent être qualifiés de positifs puisque (a stabilisation des indicateurs monétaires

est significative. Ainsi, le taux d'expansion de l'agrégat M2 est de 15,1 % en 2003, alors qu'il fut d© 17,5 en

2002 et de 22,3 en 2001, Cette bonne tenue des principaux agrégats monétaires et financiers et de surcroît la

baisse des taux d'inflation (2,6% en 2003), ancrés sur la bonne solidité de la position financière extérieure de

l'Algérie (30 milliards de dollars en matière de réserves de changes) permettront normalement de bien

accompagner la reprise économique, qui actuellement constitue l'objectif fondamental de la politique

économique mais à condition que d'autres aspects de la vie économique (fiscalité, foncier,,..)soient adaptés.

ANALYSE DES PERFORMANCES

DU SYSTEME BANCAIRE ALGERIEN Madame DERDER NACERA

Université M’hamed Bougara Boumerdes

Résumé: Cet article est une tentative d’analyse, durant la période allant de 1990 à 2003, des performances du

système bancaire algérien. Afin de pouvoir évaluer les performances du système bancaire algérien sur le plan institutionnel, le

présent article commence par étudier la composition de l’infrastructure financière algérienne. L’analyse de la

contribution de cette infrastructure dans le financement de l’économie nationale porte, tout d’abord, sur l’étude

de l’intervention des banques commerciales dans le financement de l’économie traite, en suite, la question

relative au refinancement des banques commerciales auprès de la banque centrale et du marché monétaire. Quant à l’évaluation de l’intermédiation financière en Algérie, cet article se base sur l’impact des

crédits à l’économie sur le Produit Intérieur Brut (PIB) ainsi que sur les composantes de masse monétaire. En conclusion sont cités les principaux dysfonctionnements du système bancaire algérien ainsi que la

nécessité de lancer de nouvelles réformes bancaires.

Le système bancaire Algérien : Mutations et perspectives

Mme LACHACHI MERIEM Université de Tlemcen.

Le système bancaire Algérien avait un Rôle passif dans l’intermédiation financière. Il fonctionnait en tant

qu’instrument privilégié au service de l’économie publique et obéissait à des procédures administratives en

dehors de toute logique commerciale et de tout critère de rentabilité ou d’efficacité économique. Avec la transition de l’économie Algérienne à l’économie du marché, la nécessité de réformer les structures

financières de l’économie s’est donc imposée. L’économie de marché suppose la régulation des banques par les lois du marché ainsi que l’introduction de

nouvelles techniques managériales. C’est dans ce contexte que s’inscrit notre problématique et qui consiste à

définir les principales mutations du système bancaire Algérien, Surtout les réformes engagées au début des

années 1990 et qui ont accéléré le processus de mutation du secteur bancaire. Suggestions et recommandations:

Parmi les mesures concrètes qui devraient être prises pour dynamiser le système bancaire Algérien

: La recapitalisation des banques primaires. L’association avec les banques étrangères de standing international pour s’imprégner des techniques

bancaires modernes et des méthodes de gestion universellement admises. La modernisation des procédures et de l’outil informatique. L’extension du réseau bancaire. La formation des cadres aux techniques bancaires modernes.

Le développement de la concurrence grâce à une plus grande ouverture. Le développement organisationnel des fonctions de management, d’expansion commercial, de maîtrise

de risques et d’audit interne. Le développement au sein des banques, des activités de marché et de gestion de portefeuille, en relation

avec l’ouverture de la bourse d’Alger et le démarrage du marché financier. L’enrichissement de l’espace bancaire national par l’entrée en fonctionnement de nouvelles banques

privées et d’institutions financières. Mettre en place, une réglementation bancaire et prudentielle complètement harmonisée avec les

pratiques modernes et universelles. Garantir par la loi, l’indépendance de l’autorité monétaire et de l’intégralité de ses attributs par rapport

au pouvoir exécutif. Ce qui confère aux principales variables financières et monétaires une vérité

économique, un certain degré d’orthodoxie et une prise direct avec les conditions réelles du marché.

Mettre en place un vaste programme de mise à niveau et de développement pour que nos

banques puissent travailler aux normes requises par les exigences de l’économie de marché.

LA MODERNISATION DES BANQUES

Leila LAKHAL Depuis la promulgation de la loi de monnaie et de crédit(LMC) en 1990, le principe fondamentale inscrit dans le

cadre du système bancaire algérien connue une évolution permanente, qu’il transforme dans sa configuration

globale et le nombre des acteurs exerçant la profession. A ce titre , il est préférable de présenter le système

bancaire algérien dans son histoire et de situer brièvement les perspectives et les opportunités de collaboration et

d’affaires qu’il offre. i/l’activité et les limites du système bancaire avant les reformes:

IL est bien claire que l’économie algérienne socialistes et qui banalisait la sphère monétaire en la subordonnant

intégralement a la sphère réelle, le secteur bancaire algérien avant les années 1990 se caractérisent par des

éléments essentiels: -UN fort cloisonnement des activités au sein d’un nombre restreint des banques; -Une fixation administrative des taux d’intérêt, taux de réescompte et le taux de change, en tenant compte que

partiellement des conditions du marché, qui ne jouaient aucun rôle de l’orientation du crédit; -Les banques avaient pour mission principale d’assurer le relais entre le trésor et les entreprises publiques ;c’est-

à-dire l’affectation des ressources financières et monétaires dans le cadre de la réalisation au plan national de

crédit(volume des crédit externes mobilisables,l’intervention de la banque d’Algérie dans le financement de

l’économie de l’endettement de l’état et ses modalités de son fonctionnement…)avec les objectifs des plans

nationaux; -Tout excédent des recettes sur les dépenses au sein du système bancaire est transfère a l’état.

Néanmoins, ces insuffisances d’ordre structurel,managérial ou commercial ne signifient pas une insuffisance de

crédibilité. D’une manière générale la spécification réglementaire,technique et organisationnel des banques algériennes et la

faiblesse des marches de capitaux ne permettaient pas une insertion aisée de nos banque dans l’activité

économique internationale et- freinait voire empêchait le développement de relation d’affaires avec ces banques

autrement que le biais des opérations multiples et fréquentes de commerce ou d’endettement extérieur. -la normalisation de certains instruments de gestion et d’intervention sur le marche/clientèles ; -le lancement de

la monétique L’amorce d’une couverture élargie des besoins de la clientèle des ménages et des particuliers avec le

développement du crédit immobilier aux ménages et du crédit a la consommation Ainsi une amélioration progressive de l’environnement économique, juridique et fiscale, grâce a une présence

active de communauté bancaire dans les chantiers de reformes nationaux. Espace bancaire national a ainsi subi, sous l’effet de son mouvement une mutation substantielle. Pour l’heur seul la première option continue à retenir l’attention des pouvoirs publics algérienne.

Le projet évoque, voici deux (2) ans, d’ouverture du capital du CPA a une banque étrangère semble avoir été

abandonne, et le secteur bancaire algérien est invite a se moderniser en maintenant son « splendide isolement «

jusqu'à quand?

BANCARISATION DE L’ECONOMIE ET COLLECTE DES RESSOURCES. Analyse de l’espace bancaire de la wilaya de Béjaïa.

Farid YAICI* Rachid LALALI**

Universite Bidjaia

CONCLUSION . Au total, les principaux éléments qui ont caractérisé l’espace bancaire de la wilaya de Béjaïa sont:

un réseau bancaire moins étendu par rapport aux besoins de l’économie de la région avec

seulement 31 agences pour une population de 938130 habitants en 2001 et de 6243 entreprises

en 2000; un déséquilibre flagrant observé dans la répartition spatiale des agences : seulement 10

communes sur les 52 que compte la wilaya sont dotées d’agences bancaires; les agences sont concentrées essentiellement dans les communes de la vallée de la Soummam

et du chef lieu de wilaya, régions dans lesquelles est concentrée l’activité économique, tandis

que 42 communes souffrent de l’absence d’agences bancaires susceptibles de contribuer au

développement de la bancarisation de la région et du rapprochement de la banque du citoyen;

une faible mobilisation de l’épargne, notamment celle qui est à terme et qui reste toujours

dominée par l’épargne à vue pour l’ensemble des agences étudiées et ce, malgré la tendance

haussière de leurs ressources à terme depuis le début des années 1990.

Par ailleurs, nous avons tenté, à travers une enquête par questionnaire menée par nos soins dans le courant

de l’année 2003 auprès d’un échantillon de banques de la wilaya de Béjaïa, de déceler les prémices d’une

amélioration du système bancaire. Les résultats de l’enquête nous ont révélé que de nombreux projets de modernisation de l’outil bancaire

existent chez pratiquement toutes les banques parmi lesquels on peut citer le perfectionnement et le recyclage du

personnel, la généralisation de l’utilisation de l’outil informatique, la création de banques assises, l’installation

de distributeurs automatiques de billets, l’innovation en matière de produits bancaires, l’introduction du

marketing bancaire, le renforcement des relations banques/clients et banques/produits et enfin l’amélioration de

l’accueil réservé à la clientèle. Force est de constater que ces projets avancent avec beaucoup de lenteurs et parfois d’obstacles. Les

faiblesses et les contraintes observées entravent ainsi la fonction bancaire dans la wilaya de Béjaïa.

La gestion du Risque de Marché: Application de la Valeur-à-Risque

K. M. Bensafta

Universite CHLEF

Résumé: Dans cet article, on présente les différentes directives de l’amendement Bale II, pour le calcul du risque de

marché et la détermination des fonds propre, pour les banques ayant des activités sur les marchés

internationaux. Parmi ces directives, l’utilisation du modèle interne, du calcul du risque de Marché. On présente

alors, les différentes méthodologies de calcul du risque de marché, au moyen de la Valeur-à-Risque, parmi

lesquelles, les méthodes paramétriques (Variance-covariance, RiskMetrics et GARCH), et les méthodes non

paramétriques (Simulation Historique et Simulation de monte Carlo). On présente également le Backtesting et le

test de Kupiec, qui permet la validation du modèle interne choisi par l’institution financière.

Mots clés: Valeur-à-Risque, amendement de Bâle, Risque de Marché, RiskMetrics,

GARCH, Simulation, Test de Kupiec .