алгоритмическая торговля v 3p
TRANSCRIPT
![Page 1: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/1.jpg)
Алгоритмическая торговля
на российском рынке
Юрий Маслов, Руководитель направления Развития алгоритмической торговли
![Page 2: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/2.jpg)
• Предпосылки появления механических торговых
систем
• Условия для возникновения МТС
• Современное состояние рынка МТС
История появления МТС (15)
2
![Page 3: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/3.jpg)
• Рабочее время трейдеров
• Сложность моделей рынка
• Усложнение контроля за рынком
Предпосылки появления
3
![Page 4: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/4.jpg)
• Глобализация
• Развитие технологий
• Активизация биржевой жизни
Условия для возникновения
4
![Page 5: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/5.jpg)
• Роботы создают значительную часть ликвидности
• Роботы выделены в отдельный класс участников
• Роботы создают и сложности
• Вырос спрос на скорость и надѐжность
• Появились разработчики для участников любого уровня
Современное состояние рынка
5
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
январь февраль
HFT все остальные
90%
91%
92%
93%
94%
95%
96%
97%
98%
99%
100%
январь февраль
HFT все остальные
![Page 6: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/6.jpg)
• По цели создания
• По функционалу
• По применяемой стратегии
Классификация (15)
6
![Page 7: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/7.jpg)
• Сигнальные
Не делает сделок
• Сервисные
Выполнение регулярных операций
• Реактивные
Снятие задержки между сигналом и его исполнением
Цель создания
7
![Page 8: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/8.jpg)
• Привод
Инструмент упрощения технического доступа на биржу
• Полуавтомат
Инструмент реализации базовых алгоритмических
действий
• Автомат
Комплексный алгоритмический инструмент
Функционал
8
![Page 9: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/9.jpg)
• Спекулянт
Направленная торговля, высокий риск, прибыль – изменение
цены актива
• Маркет-мейкер
Cоздание спрэда, риск – выше среднего, прибыль – спрэд
• Арбитражѐр
Торговля Группами активов, прибыль – изменение спрэда, риск
- низкий
• Портфельный управляющий
Создание диверсифицированной позиции
Стратегии
9
![Page 10: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/10.jpg)
• Цель построения
• Формализованность
• Контроль рисков
• Тестирование стратегии
• Диверсификация портфеля
Принципы построения роботов (30)
10
![Page 11: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/11.jpg)
Для чего делается робот?
1. Облегчение расчѐтов
2. Снятие необходимости ручных операций
3. Получение прибыли
4. Поддержание спрэда
5. Избегание рисков
Ясность цели
11
![Page 12: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/12.jpg)
Должны быть определены до начала работы:
Контрольные точки
Сигналы входа
Сигналы выхода
Остановка по риску
Остановка по прибыли
Срок удержания позиции
Трогать их в процессе нельзя
Однозначность
12
![Page 13: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/13.jpg)
Что может случиться:
С активом,
С инфраструктурой,
С роботом?
Что делать, когда это случится?
Понимание рисков
13
![Page 14: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/14.jpg)
Стратегия прошла:
Тестирование на исторических данных,
Разумный уровень оптимизации,
Выявление основных факторов,
Регулярную корректировку.
Какие факторы определяют:
Когда стратегия выигрывает,
Когда стратегия проигрывает,
Когда не стоит торговать,
Каким объѐмом торговать?
Статистическая достоверность
14
![Page 15: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/15.jpg)
Грааля не существует
В какую стратегию стоит вкладываться?
Какие активы должны присутствовать в портфеле?
На каких типах рынка должны торговать алгоритмы?
Диверсификация
15
![Page 16: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/16.jpg)
• Направленная торговля
• Маркет-мейкинг
• Парная торговля
• Управление портфелем
Алгоритмы (30)
16
![Page 17: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/17.jpg)
То, что вы делаете каждый день
Большее число инструментов
Более объѐмный анализ
Выше скорость реакции
Спекулянт
17
168
170
172
174
176
178
180
182
184
186
188
12:00:0002.04.2012
11:35:0003.04.2012
11:10:0004.04.2012
10:45:0005.04.2012
10:20:0006.04.2012
18:40:0006.04.2012
18:15:0009.04.2012
17:50:0010.04.2012
17:25:0011.04.2012
17:00:0012.04.2012
16:35:0013.04.2012
16:10:0016.04.2012
15:45:0017.04.2012
![Page 18: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/18.jpg)
Маркет-мейкер
18
![Page 19: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/19.jpg)
Арбитражѐр
19
![Page 20: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/20.jpg)
Пакетная торговля
20
-400
-300
-200
-100
0
100
200
300
400
![Page 21: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/21.jpg)
Сервисный алгоритм
Расчѐт портфеля
Балансировка
Пересчѐт по показателям
Самый большой пакет стратегий
Инвестор
21
![Page 22: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/22.jpg)
• Акции
• Деривативы
• Валюта
• Облигации
Подбор активов (15)
22
![Page 23: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/23.jpg)
• Схема МТС
• Подключение к бирже
• Платформа
Технические вопросы (30)
23
![Page 24: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/24.jpg)
Схема МТС
24
![Page 25: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/25.jpg)
Терминал
Шлюз брокера
Дата-центр
Сo-location
Подключение к бирже
25
![Page 26: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/26.jpg)
S#, C#, TsLab, Nostra, Quik, C++, Cofite, Brokis, iTrader, картинки
Платформа
26
![Page 27: алгоритмическая торговля V 3p](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081508/557ef179d8b42a34628b506d/html5/thumbnails/27.jpg)
Спасибо за внимание!
27