˝0 1,6.5 2*; 43 20
TRANSCRIPT
�50-*+�3 26)-!4&*3
��2*)-;3 45207=. 4569!-"503 ��5207�3�,&15;�
� @[SW TKS OWg ^[HaOS ^Y OZSUOMVHWY Z[eM[KVVK� VZY[OJ WK [_RVS]^OJ Y K[SRVe\ ]^[Y`gW ]^_bJVK^Y\ I^Y � �Fc[J\ ^OUSTe ]^fbSVY�� ?S OZSN[G]OS\ OXK[^gW^KS KZe ^QW Z[eYNY ^Y_ Z[YM[GVVK^Y\�? VHMS]^Y\ K[SRVe\ ]^[Y`gW ]^_bJVK^Y\ ZY_ VZY[OJ WK OZSUOMOJ� OXK[^G^KS KZe VYW^HUY TKS KZe ^YOTG]^Y^O [_RVS]VHWY Z[eM[KVVK�
��2;4)&5&3 ,&*5062$!&3� )�.# #.�1%0 ��+�(� ./-!/�**�26+ �� ��� �� � � � ��� �
� � 8W^K^STe @K[K^OJWO^KS Q NSG[TOSK ZU_]JVK^Y\ MSK ^Y OW^K^STe^O[Y ZUf]SVY ZYUfUO[cVHWcW [YfacW I KW^J]^YSaK � # KWROT^STgWa[cVK^S]^gW[YfacW�
� @[eZU_]Q 6SK ZYUf UO[cVHWK [YfaK I KWROT^STG [YfaK� Z�a� LKVLKTO[G I USWG_`G]VK^K� @[eZU_]Q ]^Y_\ ����
� 8fTYUY ]SNH[cVK 8SNSTI NSKNSTK]JK ]^_bJVK^Y\ VO OZKTeUY_RY XOTeUUQVK ^cW [YfacWKZe ^Y ^fVZKWY� 4ZKUe ^OUSTe ]^fbSVY�� 8UK`[G K_XQVHWQ Q_ZeUYSZQ _M[K]JK ^cW [YfacW�
� ��,�* �$-+ �@[e]RO^Y XHLMKUVK�
4fXQ]Q ^Q\ ]^GRVQ\ WO[Yf TKS Z[e]RO^Q NSKNSTK]JK XOLMGUVK^Y\�ZK[G^K]Q ^Q\ NSG[TOSK\ ZU_]JVK^Y\� 6SK ZO[SYaH\ VO ZYUf VKUKTeWO[e I MSK ZO[KS^H[c LOU^Jc]Q ^Y_ KZY^OUH]VK^Y\ XOLMGUVK^Y\�
� � � ���� ��."2/(��*"+01 �� 6SK ^QW HWK[XQ I NSKTYZI ^Y_ Z[YM[GVVK^Y\�
� � -"�
�(-".5*+�3 610%&!/&*3
�2045"4!" 5:. 20<8:. +"* 5(3 464+&6 3� 4NOSG]^O ^S\ ^]HZO\�
� @[Y]YaI ]^K VO^KUUSTG KW^STOJVOWK �]_WNO^I[O\ M[K`OJY_ T�U�Z���
� 8_KJ]RQ^K WK ZUHWYW^KS ]O NJa^_]KTYfUK ZU_]JVK^Y\ �TGU^]O\� TY_[^JWO\� ]Y_^SHW VO VZKUHWO\��
� ;UOJWO^O ^K `O[VY_G[ TKS TY_VZgWO^O ^S\ ZKZUcVK^YRITO\ TKS VKXSUK[YRITO\�
� 5Y_[^]JPO^O ^QW GVVY KZe ^S\ ^]HZO\ TKS ^K [OLH[�
� 4`KS[OJ^O KZe ^S\ TY_[^JWO\ ^K ZSK]^[GTSK MSK ^Y T[HVK]VK I ^K NHWO^O VH]K ]O NJa^_]KTYfUKZU_]JVK^Y\�
�2*. 50 12=50 1,<4*-0=Q LGUO^O [YfaK VH]K ]^Y ZU_W^I[SY� 4WYJX^O ^Q L[f]Q� [JX^O ZO[� ��UJ^[Y WO[e TKS TK^eZSW 3VOPYf[K KZY[[_ZKW^STe ]^Q RITQ ::� A_RVJ]^O ^YW NSKTeZ^Q OZSUYMI\ Z[YM[GVVK^Y\ ]^Y �:'&8-,9'�!��-+9./# �� � TKS OZSUHX^O �������-+�� A_RVJ]^O ^YW NSKTeZ^Q OZSUYMI\ Z[YM[GVVK^Y\ TK^G ^Q UIXQ ^Y_ Z[YM[GVVK^Y\ ]^Y ����
�*"702&5*+� ,&2:-�." 20<8";KSWYf[MSK WK ZU_RYfW XOac[S]^G�
OUK`[g\ 2aS Z[eZU_]Q�
8WNOaYVHWc\ Z[YTK^K[T^STI OZOXO[MK]JK ^cW UOTHNcW� 8ZSUYMI ^Q\
Z[e]RO^Q\ UOS^Y_[MJK\ � 8W^K^STe�
ZYUf <SMe^O[K [YfaK ]^Y ZU_W^I[SY�
@[eZU_]Q�
��203 1, 2:4(3�%+ 3.#/ ��+#2# 2% *�!'12% 47/261%�
� 4WROT^STG TKS a[cVK^S]^G ��# �
� 8_KJ]RQ^K �# �
� 8_ZKRI VO^KXc^G TKS VGUUSWK ��# �
�0<,*"4-" �-.-�12# *�1� 12% 131(#3� *7+-+ /-85� 2-3 '"�-3 5/9*�2-0�
5GU^O ^Y VH]Y VY_USG]VK^Y\KZY[[_ZKW^STe ]fV`cWK VO ^K ]^YSaOJK ^Y_ TK^K]TO_K]^I ]^Q RITQ ���A_RVJ]^O ^YW NSKTeZ^Q OZSUYMI\ Z[YM[GVVK^Y\ ]^Y �2-+/9./#�"6>1'9.89# �� � TKS OZSUHX^O�������-+�� =O^G KZe ZO[����UOZ^G OZSUHX^O �,�*,����� � =O^G ^YW OZSR_VQ^e a[eWY VY_USG]VK^Y\ OZSUHX^O ZGUS �������-+� KW OZSR_VOJ^O ^Q ]_WHaS]Q I ^QWKUUKMI ^Y_ Z[YM[GVVK^Y\�
�0,,�2*4-" �� /-85� "#+ &� ./�.#' +� �5-3+ ,# !�)&#� *# *�)�(2'(7�
DZYUYMJ]^O ^QW ZY]e^Q^K ^Q\ TeUUK\ ZY_ RK NSKUf]^O ]O ZO[�����UJ^[K WO[e ]fV`cWK VO ^K ]^YSaOJK^Y_ TK^K]TO_K]^I�A_RVJ]^O ^YW NSKTeZ^Q OZSUYMI\ Z[YM[GVVK^Y\ ]^Y �$()'01'� [_RVJ]^O ^YW K[SRVe]^[Y`gW ]^_bJVK^Y\ TKS OZSUHX^O �������-+�� =eUS\ K[aJ]OS TKS OS]H[aO^KS WO[e� [JaWO^O ^Y NSGU_VKTeUUK\ ]^Y RGUKVY ��
��9*-0���#"--" 20<8:.=Q LG`O^OXOLG`O^O [YfaK VH]K ]^Y ZU_W^I[SY�
�2045"4!" 506 1&2*#�,,0.503��10%&!/&*3 0*+0.0-!"3� 8TVO^KUUO_ROJ^O ^QW VHMS]^Q ZY]e^Q^K [YfacW ^Y_ OTG]^Y^O Z[YM[GVVK^Y\�
� @UHWO^O ^K TKWYWSTG UO[cVHWK [YfaK ac[J\ Z[eZU_]Q�
� 4W^J MSK ^Y Z[eM[KVVK �2-+/9./#�"6>1'9.89# � � OZSUHX^O ^Y Z[eM[KVVK �+/$*+7 �� ��8ZS^_MaGWO^KS ZK[eVYSY KZY^HUO]VK TKRK[S]VYf� eVc\ VO ]QVKW^STG VST[e^O[Q TK^KWGUc]Q[OfVK^Y\�
� 9 NY]YUYMJK ^Y_ KZY[[_ZKW^STYf Z[HZOS WK MJWO^KS ]fV`cWK VO ^K ]^YSaOJK ^Y_ TK^K]TO_K]^ITKS�^YW LKRVe ]TUQ[e^Q^K\ ^Y_ WO[Yf�
� 4W ^K [YfaK Z[eTOS^KS TK^eZSW WK ]^OMWg]Y_W ]O ]^OMWc^I[SY� OZSUHX^O ^YW K[SRVe ]^[Y`gW]^_bJVK^Y\ ]fV`cWK VO ^S\ YNQMJO\ ^Y_ TK^K]TO_K]^I ^Y_ ]^OMWc^Q[JY_�
EH[WO^O ^YW NSKTeZ^Q OZSUYMI\ Z[YM[GVVK^Y\ ]^Y ����
4WYJX^O ^QW Ze[^K TKS LMGU^O ^K [YfaK KZe ^Q ]_]TO_I�
BO ZO[JZ^c]Q ZY_ � �Fc[J\ ^OUSTe ]^fbSVY� OJWKSOWO[MYZYSQVHWY� A_RVJ]^O ^YW NSKTeZ^Q OZSUYMI\Z[YM[GVVK^Y\ ]^Y �290,8, I OZSUHX^O ^YW K[SRVe ]^[Y`gW]^_bJVK^Y\� 8ZSUHX^O �������-+��
4ZYVKT[fWO^O OWNOaYVHWc\ _ZG[aYW^K XHWK ]gVK^K �;JWN_WY\ ]TY_[SG]VK^Y\�
AfRVS]Q Ne]Q\ KWGUYMK VO�^QW ZY]e^Q^K [YfacW� ^Y Ze]Y UO[cVHWK OJWKS ^K [YfaK� ^Q ]TUQ[e^Q^K
^Y_ WO[Yf �VZY[OJ^O WK ^QW ZUQ[Y`Y[QROJ^O KZe ^QW ^YZSTI _ZQ[O]JKfN[O_]Q\� ^K ]^YSaOJK ^Y_ TK^K]TO_K]^I� DM[G KZY[[_ZKW^STG LGU^O ^K
]^Y KW^J]^YSaY NYaOJY Ne]Q\ TKS TK^eZSW ]^Y ^fVZKWY�
@[Y]HX^O ^S\ _ZYNOJXOS\ ZO[SZYJQ]Q\ ZY_ NJWOS Y TK^K]TO_K]^I\�
BfV`cWK VO ^K ]^YSaOJK ZY_ NJWYW^KS ]^S\ O^STH^O\�
4WGUYMK VO ^Y OJNY\� a[gVK^K� Ze]Y OJWKS UO[cVHWK TKS RO[VYT[K]JK�
6?8-+9+70+.94:6)&+7 �
�<)-*4( +"* 1204"2-0$ 120$2�--"503
�6.-1?7 8964;A289:=&1'947 ��
�2*+./9./$7 0:<2&+7
�.'/?59,7 +5.04)%7564)6#11'947
��58//#312� *�)�(2'(� (�' *�1� 4-/*�/�1*�2-0 ./�.#' +� �/�'9+-+2�'*#�+#/7� �21' #*.-"�$#2�' 2- 4/�,'*- 2%0 3.#/5#�)'1%0�
�%/#�2# 2'0 1%*�+2'(�0 3.-"#�,#'0� �)�.# 1#)�"��
5GU^O ]^Q ]_]TO_I [YfaK NSK`e[cW VOMORgW� @[Y]HX^O WK VQWOMTUcLS]^YfW [YfaK KWGVO]K ]^QW Ze[^K TKS ^QW OUK]^STI ^]SVYfaK ^Q\
Ze[^K\�
��,5& 50 7*3 45(. 12!'"
�612� 18+"#1% 2%0 131(#3�0 18*46+� *# 2'0,#56/'12�0 �"%!�#0 2-.-&�2%1%0� �"/*.;-(4( +"* 5010)�5(4( 45( 464+&6
��4( &+5;3 ,&*5062$!"3
�7"!2&4( 20<8:.
� =QW K`IWO^O ^K ZKSNSG TYW^G ]^Y ZU_W^I[SY ac[J\OZS^I[Q]Q�
� ;[K^G^O ^K TK^YSTJNSK PgK VKT[SG KZe ^Y ZU_W^I[SY�
�20&50*-"4!"
�7+- *# 12#!+� 5�/'���'�+#2# *7+- �.7 2%+ ./�$��
�6-1, 2:4( "102261".5*+0<+"* -�406 1&2*10!(4(3
� /( 120$2�--"503 ;5".����
�,,"$ 120$2�--"503����
�2*. 50 12=50 1,<4*-0+� !�+#' .)81'*- 56/�0 /-85�� �)�.# 1#)�"���
�1*,�/5& � � ������."2/(��*"+01 ��
�0 1,6.5 2*; 4"3 20<8:.!:)<'6,9%6.' i 4ZYT^I]K^O VSK VYW^H[WK� _bQUI\ ZYSe^Q^K\ YSTSKTI]_]TO_I ^Q\ VG[TK\ �'+�!� :NSKJ^O[Y aK[KT^Q[S]^STe ^Y_ ZU_W^Q[JY_K_^Yf OJWKS Q aKVQUI TK^KWGUc]Q [OfVK^Y\�
;GRO ]_]TO_I Z[SW `fMOS KZe ^Y O[MY]^G]Se VK\ OUHMaO^KS Z[Y]OT^STG]aO^STG VO ^Q UOS^Y_[MJK ^Q\ TKS ^QW G[S]^Q TK^G]^K]I ^Q\�
�5?8:68, 1+ 96?54 '(0'(% ).' 94 5+6.(#0042
4Ze]_[]Q ^Q\ ]_]TO_K]JK\ VO ^[eZY KLUKLI MSK ^Y ZO[SLGUUYW�
9 ]_]TO_I K_^I KW^KZYT[JWO^KS ]^QW 8_[cZKdTI ?NQMJK �����; ZO[JQUOT^[STgW TKS QUOT^[YWSTgW ]_]TO_gW �/�+,� �$��,*"��$ �&� �$��,*'&"��)-"(%�&,�� ������
9 ?NQMJK K_^I TKRY[JPOS ^K ZUKJ]SK MSK ^QW KZe]_[]Q TKS KXSYZYJQ]Q ^cWZKUSgW ]_]TO_gW VO S]af ]� eUQ ^QW 88�
�&2*&8;-&." �#)�"�
� 4[VePY_]K a[I]Q �� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �
� AfRVS]Q Z[YM[KVVG^cW �� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �
� =O^G ^Y ZUf]SVY �� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �
� 4^YVSTH\ [_RVJ]OS\ �� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �
� BQVKW^STH\ _ZYNOJXOS\ �� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �
� @JWKTK\ Z[YM[KVVG^cW � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �
� @O[SZYJQ]Q � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �
� DZYNOJXOS\ ]^Y ZONJY OWNOJXOcW � � � � � � � � � � � � � � � �
� B_W^I[Q]Q �� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �
� CS Z[HZOS WK TGWO^O e^KW���� ��� � � � � � � � � � � � � � � � �
� DZYNOJXOS\ K]`KUOJK\ ��� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �
� B^YSaOJK TK^KWGUc]Q\ ��� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �
�2-;'064" 82 4(
�,&!45& 5( #2<4(
�,&$803 1,6.5(2!06� =Q LGPO^O ]O UOS^Y_[MJK ZU_W^I[SY ZY_ `H[OSLUGLO\�
� 8WQVO[g]^O ^QW _ZQ[O]JK ^OaWSTI\ OX_ZQ[H^Q]Q\ZOUK^gW�
�.0!/5& 50 .&2;
@[eZU_]Q� 4ZY[[_ZKW^STe� TeUUK
� =H]K ZO[SZYJQ]Q\� VKUKT^STe
;f[SK ZUf]Q �ZUf]SVY�� KZY[[_ZKW^STe� KZY]TUQ[_W^STe UO_TKW^STe� KUG^S MSK ^QW K`KJ[O]Q UOTHNcW
BO VO _bQUI RO[VYT[K]JK� Z[g^K�
� K`I]^O ^K [YfaK WK T[_g]Y_W� OZSUHX^O �$()'01'� 9 Ze[^K ZK[KVHWOS TUOSNcVHWQ�
� 8ZSUHX^O ����
� 8ZSUHX^O !9@=.14 I �290,8,�
� 8ZSUYMI �������-+��
�/71#0 )#'2-3/!�#0 (�' .)�(2/� #.')-!�0"3+�2-2�26+ )�.# �2-*'(�0 /3&*�1#'0�
1#)�"� �
64)6#11'9'8T^OWI\ ZJWKTK\ Z[YM[KVVG^cW LUHZO 1#)�"� ��7_WK^I Q K^YVSTI [fRVS]Q ^Q\ K[SRVYf ]^[Y`gW�
4WROT^STGF[cVK^S]^G KWROT^STG [YfaK� � � � �
<OTHNO\ KWROT^STG [YfaK� � � � � � � � � � � � � � � � �
4WGVOST^K6[IMY[Y NSG`Y[K OJNQ [YfacW� � � � � � �
8_KJ]RQ^KB-.RO^STG O_KJ]RQ^K [YfaK� � � � � �
8_ZKRI O_KJ]RQ^K ZUOWeVOWK [YfaK� � � � � � � � � � � � � � � � �
� =GUUSWK [YfaK� ZUOWeVOWK ]^Y aH[S]^Y� � � � � � � � � � � � � � ZU_W^I[SY
0W^UQ]Q KZGW^UQ]Q ^Y_ WO[Yf XOLMGUVK^Y\ � � � � � � � � � � � � � � � � � ]^Y � �Fc[J\ ^OUSTe ]^fbSVY�
B^fbSVY [YfaK ZU_VHWK VO ^Y aH[S� � � � � � � � � � � � � � � � �
>HLMKUVK VO OZKTeUY_RY ]^fbSVY� � � � � � � � � � � � � � � �
1
2
��� ^Y ����������� KWKLY]LIWOS TKS Q OWNOST^STI U_aWJK �%3,`HMMOS�
� =eWY MSK YSTSKTI a[I]Q�
� MSK ZUf]SVY [YfacW� ^K YZYJK VZY[YfW KW ZU_RYfW]^Y�ZU_W^I[SY VO WO[e�
� MSK ^Q UOS^Y_[MJK VO T[fY Ze]SVY WO[e TKS TYSWGKZY[[_ZKW^STG TKS VH]K ZO[SZYJQ]Q\ [YfacW ^Y_OVZY[JY_� ^K YZYJK OJWKS TK^GUUQUK MSK ^Q a[I]Q]O�ZU_W^I[SK [YfacW�
7YaOJY KZY[[_ZKW^STYf
<KLI Ze[^K\
CKVZUe aOS[S]VYf
�,<4*-0
CfVZKWY
4W OZSUHXK^O KRHUQ^K UGRY\ Z[eM[KVVK�
� 8T WHY_ OZSUYMI Z[YM[GVVK^Y\�
� 8ZSUYMI �������-+��
�,<4*-0
�'�(7.2%0 #.')-!�0 ./-!/�**�2-0 !'�2% &�1% 2-3 .)3+2%/�-3 1# (�' #(270
)#'2-3/!��0 � �� ��� (�' !'� 2%+#.')-!� 2-3 ./-!/�**�2-0 ��+�'
"3+�27+ +� .#/'12/�4#� ./-0 2'0 "8-(�2#3&8+1#'0�
�2'63,��.'/45%
��� %*"+01
�
�)� 2� .)�(2/� �+2'"/-8+�*�160�� �.)7 �!!'!*� �/(#��
3;UKZH^Y OZSTGU_bQ\
� ��� �� � � � ���
!@1(40'�
� Fc[J\ ^OUSTe ]^fbSVY
e
�� 1WK[XQ ^[eZY_
]IVK^Y\
�� AfRVS]Q HW^K]Q\
IaY_ MSK ���
������ ������ ������ ���������
�+���&� � '�&�%�*"(�
� ���� #$"%'����!��
�+���&� � '�&�%�*"(�
� ���� #$"%'����!��
� ���� #$"%'����!��
� �$�'�����#������ "�
�)�&'� '"���+��$"
� ���� #$"%'����!��
�/-�'/#2'(��
<OS^Y_[MJK MSK
^_`UYf\�
�&h���
�&h��� $+���&� &'" �
�.#3&#��0
� +� #.')#!#� #+"#5-*�+60 .-))�0 4-/�0
$+���&� &'" �
$+���&� &'" �
����� �
� =KT[e QaQ^STe ]IVK � UOS^Y_[MJK �&�
5[Kaf QaQ^STe ]IVK � UOS^Y_[MJK ����
�
��������������
��������������
��������������
��������������
1BNW PQL G:NQBN QDO ?:PDO�
D PRPGBR< ABJ B=J>F PQB@>J<
.>H;PQB QDJ RMDNBP=> QBTJFG<O
BKRMDN;QDPDO MBH>QYJ�
.HB=PQB PVPQ: QDJ
MWNQ>� BJABTLI;JVO
I:@GVPB G:MLFL
NLXTL
'JL=KQB QD ?NXPD� QP>GFPI;JLO
I>@GVI;JLO L BXG>IMQLO
PVH<J>O M>NLT<O [
.>E>NFPIWO S=HQNLR �$���������
M=BPD JBNLX MLHX T>IDH<
.>E>NFPIWO >JQH=>O
�$��������� ?LRHVI;JLO
PVH<J>O >MLT;QBRPDO
BXG>IMQLO PVH<J>O
>MLT;QBRPDO
6S:HI> GFJDQ<N>
.>H;PQB QDJ RMDNBP=> QBTJFG<O
BKRMDN;QDPDO MBH>QYJ�
!4>6=(:28 :8D@B6
-0,).; @:(<0;
��
�'<=. =8 94>6=(:28 :8D@B6 <. 4.2=8>:,)*� *?8D -2*+&<.=. 9:E=* *>='; =2; 8-0,).;�!:8<'7=. .9)<0; =2; 7.@B:2<='; 8-0,).; =8981'=0<0;�$0:.)=. =2; >98-.)7.2; *<?*4.)*;� <.4)-* ���
��������!�
��������� !#!��#� � ����� %����!��(
� 6GLRM=PQB QD PRPGBR< IB I>H>GW R@NW M>J=
� 0D TNDPFILMLFB=QB >MLNNRM>JQFG: MLR MNLG>HLXJ @N>QPLRJF;O
� 'S>FNB=QB >I;PVO >MLNNRM>JQFG: G>F G>Q:HLFM> G>E>NFPILX
� 'M>@LNBXBQ>F L G>E>NFPIWO IB NFM< JBNLX
������!�' !#�"����( �����#���"���(����
WQ>J RM:NTLRJ G>Q:HLFM> >MLNNRM>JQFGLX < I>H>GQFGLX
�� 7N>?<KQB QL MNLO Q> ;KV� M>Q<PQB QL ;JEBQL MNLO Q> G:QV� >S>FN;PQB QL
�� 6DGYPQB QL G:HRII>
� .>E>N=PQB QL IB JBNW G>F >S<PQB QL J> PQB@JYPBF
� .HB=PQB G>F GLRIMYPQB QL G:HRII> �MBN:PQB QLJ GXHFJANL PQLJ MB=NL LA<@DPDO�
�� 4BN:PQB I;P> QL PRNQ:NF >MLNNRM>JQFGLX
'S<PQB >JLFTQW QL PRNQ:NF >MLNNRM>JQFGLX� @F> J> BK>QIFPQB= QL RMWHLFML JBNW
(����� �� �� � ��#�"����#
'S<PQB >JLFTQ< QDJ MWNQ>� @F> J> PQB@JYPBF QL QXIM>JL
.DH=ABO PGLRNF:O [ 9NDPFILMLFB=QB I;PL G>E>NFPILX MLR ABJ MBNF;TBF THYNFL� WTF PXNI> @F>G>QP>NWHBO
�$�� "&!�) �&�%�"� ()"�# " +(��
'S>H:QVPD PXISVJ> IB Q> PQLFTB=> QLR M>N>@V@LX QLR I;PLR >S>H:QVPDO � AB TNBF:CBQ>F G>Q: QDPVPQ< ALPLHL@=> >MLNNRM>JQFGLX
��������� !"� ������"��� �#%���
���� �� �� % � �%��
,TB= ;J> P<I> G>F >J>?LP?<JLRJ LF BJABFGQFG;O HRTJ=BO @F> QLJ >NFEIW PQNLSYJ PQRU=I>QLO�
#�"���!�
��"���
5REI=PQB QLJ AF>GWMQD BMFHL@<O MNL@N:II>QLO PQL ���� ?@:HQB QL SFO >MW QDJMN=C>
�� 'JL=KQB G>F >S>FN;PQB QL GH>M;QL BMFG:HRUDO
)F> ILJQ;H> IB BXG>IMQL PVH<J> G;JVPDO��� (@:CBQB QLJ BXG>IMQL PVH<J> G;JVPDO >MW QD PR@GN:QDPD
G>F QLJ QN>?:QB >MW QL MBN=?HDI>7N>?:QB QL MYI> G>F >S<JBQB Q> >MWJBN> J> QN;KLRJ ;KV.HB=JBQB QL MYI> MF;CLJQ:O QL G>F QLMLEBQB=QB QLJ BXG>IMQLPVH<J> G;JVPDO PQD PR@GN:QDPD
)F> ILJQ;H> TVN=O BXG>IMQL PVH<J> G;JVPDO��� 'JL=KQB MNLPBGQFG: QL G>M:GF QDO >JQH=>O I;TNF WQLR >NT=CLRJ J> BK;NTLJQ>F Q>
>MWJBN> 'J QL GH>M;QL BMFG:HRUDO B=J>F IFPLZ@BI:QL� ?FAYPQB QL G>M:GF QDO >JQH=>O G>F GBJYPQB QL GH>M;QL BMFG:HRUDO +M>J>H:?BQB Q> ?<I>Q> I;TNFO WQLR BK;HELRJ WH> Q> >MWJBN>
� 2B?FAYJBQB MNLPBGQFG: QL G>M:GF QDO >JQH=>O �G>Q:HLFM> JBNLX�
� .>E>N=CBQB QL BPVQBNFGW� QL PMB=NVI> QLR G>M>GFLX G>F QL MBN=?HDI> QDO >JQH=>O�D SQBNVQ< QDO >JQH=>O MN;MBF J> IMLNB= J> MBNFPQN;SBQ>F�
�� 7LMLEBQB=QB M:HF G>F ?FAYJBQB QL G>M:GF QDO >JQH=>O
�� 7LMLEBQB=QB G>F GHB=JBQB QL GH>M;QL BMFG:HRUDO
)F> J> IDJ G>Q>H<KBF G>Q: QL BMWIBJL MHXPFIL PQL PXPQDI> QDO >MLT;QBRPDO >TNDPFILML=DQL>MLNNRM>JQFGW�TXPQB ��H=QNL JBNW PQD E<GD��� G>F BMFH;KQB QL MNW@N>II> �6=40<0
���"�� !"� ����%� ����(0B=VPD QDO M=BPDO JBNLX PQLJ BXG>IMQL PVH<J> M>NLT<O�
�� .HB=JBQB QD ?NXPD��� +MFH;@BQB ;J> LMLFLA<MLQB MNW@N>II> �BGQWO >MW QL #=DA258��6=40<0�� 4>Q:QB QL �������#"�
'S<JBQB QL MNW@N>II> J> QN;KBF @F> MBN �� ABRQBNWHBMQ>� 8;NJBQB QLJ AF>GWMQD BMFHL@<O MNL@N:II>QLO PQL ����� 2B?FAYJBQB QLJ BXG>IMQL PVH<J> >MW QD ?NXPD�� .>E>N=CBQB QL S=HQNL IB I=> IFGN< ?LXNQP>
� 'S>FNB=QB� >J:HL@> IB QL ILJQ;HL� QLJ BXG>IMQL PVH<J>>MW QDJ LM=PEF> IBNF: QLR MHRJQDN=LR G>F G>E>N=CBQB QLS=HQNL
�� 7;HLO� PRJA;BQB QLJ BXG>IMQL PVH<J> G>F BH;@TBQB QDPQB@>JWQDQ>
� ������ �� � ��"� '"������
�+K;NTBQ>F JBNW � 6S=KQB G>H:>JQFG>Q>PQ<PQB QLJ BXG>IMQL PVH<J> >MLT;QBRPDO
� 6S=KQB QD ?FAVQ< PXJABPD QLR BXG>IMQLR PVH<J> M>NLT<O
�*BJ BFP;NTBQ>F JBNW7L >MLNNRM>JQFGWABJ BFP;NTBQ>F PQLJG:AL
� *BJ BMFH;TEDGB ������������� , ?NXPD ABJ B=J>F >JLFTQ<�� +=J>F BJABTLI;JVO ?LRHVI;JL QL S=HQNL� .>E>NFPIWO S=HQNLR �$��������� 7P>GFPI;JLO < I>@GVI;JLO L BXG>IMQLO PVH<J>O M>NLT<O�
�, MWNQ> ABJ>JL=@BF
� , HBFQLRN@=> >PS>HB=>O B=J>F BJBN@LMLFDI;JD 4BNFI;JBQB MBN HBMQ:� +MFHL@< QDO � �9VN=O QBHFGW PQXUFIL��
�7L MNW@N>II> ABJKBGFJ:
� +MFH;TEDGB ������������� .HBFPQ< D MWNQ>�
�*BJ >JQHLXJQ>F Q>>MWJBN>
� .>E>NFPIWO >JQH=>O �$��������� .>E>N=PQB QLJ PVH<J> >MLT;QBRPDO G>F< QLJ BXG>IMQL PVH<J> >MLT;QBRPDO
�7> NLXT> ABJPQXSQDG>J PVPQ:
� 'J>G>Q;UQB IB@:H> G>F IFGN: NLXT> PQL QXIM>JL
�4LHH>MHW PQXUFIL�G>Q:�AF>PQ<I>Q>�
� *BJ B=J>F ?H:?D � 7L PXPQDI> BH;@TLR G>Q>JLI<O NLXTVJ >JQFPQ>EI=CBF QDJ>JLILFWILNSD G>Q>JLI< QVJ NLXTVJ
�*BJ S>=JBQ>F QLJBNW I;P> PQLQXIM>JL
� *BJ B=J>F ?H:?D � , PQ:EID QLR JBNLX ?N=PGBQ>F G:QV >MW QDJ LN>Q<MBNFLT<
�.>Q:HLFM> JBNLXPQD E<GD I;PVJMBNFML=DPDO
� *BJ B=J>F ?H:?D � , AN:PD QLR I;PLR MBNFML=DPDO ABJ BMDNB:CBQ>F >NJDQFG:
�*RPLPI=> MHRJQ<NFL � +GQBH;PQB QL MNW@N>II> �61.3=23&��:B5*=2<=& ���� TVN=O NLXT> )F� >RQW
TNDPFILMLFB=PQB ;J> MH<NBO >MLNNRM>JQFGW
�+K;NTBQ>F >SNWO>MW QL PRNQ:NF>MLNNRM>JQFGLX
� 9NDPFILMLF<EDGB M:N> MLHX >MLNNRM>JQFGW� 'J>I=KQB � GLRQ>HF: I>H>GQFGWIB � H=QNL JBNW G>F TXPQB QL I=@I> PQD E<GD -- QLR PRNQ>NFLX QLR>MLNNRM>JQFGLX
� 0BFYPQB QD AWPD QLR >MLNNRM>JQFGLX PQL BMWIBJL MHXPFIL
�.N>A>PIL= G>Q:QL�PQXUFIL
� 6QBNBVI;J> Q> MWAF> QDO PRPGBR<O�'PS>H=PQB Q> MWAF> QDO PRPGBR<O �������# % ! ��%�$�#�
� 'S>FN;EDGB D >PS:HBF> IBQ>SLN:O�'S>=NBPD QVJ >PS>HBFYJ IBQ>SLN:O �������# % ! ��%�$�#�
�0D FG>JLMLFDQFGW>MLQ;HBPI>PQRU=I>QLO
� +MFH;TEDGB �� �$��������� �� ���� �� �� % � �%�� �
�4BA=L BJAB=KBVJ+JABFGQFG;O HRTJ=BOABJ HBFQLRN@LXJG>Q: QD AF:NGBF> QDOHBFQLRN@=>O QDOPRPGBR<O
� *F>GLM< NBXI>QLO�� %MBPB D G:DGB < >PS:HBF>� 'JB?:PQB'HH:KQB QDJ >PS:HBF>� 'J D ?H:?D BIS>J=CBQ>F BM>JBFHDII;J>� G>H;PQB QDJ RMDNBP=> QBTJFG<O
BKRMDN;QDPDO MBH>QYJ
�4>N:Q>PD QDOPRJ<ELRO AF:NGBF>OQLR MNL@N:II>QLO
� *BJ B=J>F ?H:?D � 7L MNW@N>II> BH;@TLR G>Q>JLI<O NLXTVJ >JQFPQ>EI=CBFQDJ >JLILFWILNSD G>Q>JLI< QVJ NLXTVJ� G>Q>J;ILJQ>O G>Q� BM>J:HDUD Q>NLXT>
� *BJ B=J>F ?H:?D � 7L PXPQDI> BH;@TLR QLR >SNLX B=J>F BJBN@LMLFDI;JL Z IF>AF>AFG>P=> KB?@:HI>QLO BJBN@LMLFB=Q>F MNWPEBQ>
�.>Q:HLFM>>MLNNRM>JQFGLXBM:JV PQ> NLXT>
� 6B IBILJVI;JBO MBNFMQYPBFO >MLNNRM>JQFG: MLR B=J>F BHBXEBN> SVPSLNFGYJ�MBNF;TLRJ G>Q:HLFM> >AF:HRQ> PQL JBNW
� +MFH;KQB �'+,*45* < ?LRNQP=PQB Q> NLXT> IBQ: QL MHXPFIL
�&Q>J ABJ IMLNB=QB J> >JQFIBQVM=PBQB IWJLF P>O IF> ?H:?D < >M>FQB=Q>F BMFPGBR< QDO PRPGBR<O�
� 5REI=PQB QLJ AF>GWMQD BMFHL@<O MNL@N:II>QLO PQL ���� ?@:HQB QL SFO >MW QDJ MN=C>� .HB=PQB QD ?NXPD G>F G>H;PQB QDJ RMDNBP=> QBTJFG<O BKRMDN;QDPDO MBH>QYJ
�������# % ! ��%�$�#�
��������� �!$�����
� *F>?:PQB QFO 3AD@=BO TN<PDO� 3AD@=BO QLMLE;QDPDO G>F Q> :HH> ;JQRM> MLR PRJLABXLRJ QLMHRJQ<NFL NLXTVJ G>F >GLHLRE<PQB QBO
� 8RH:KQB Q> ;JQRM> @F> QD IBQ;MBFQ> TN<PD
������� �������������� � 7N>?:QB M:JQLQB QL SFO G>F MLQ; QL G>HYAFL�
� )F> J> ?:HBQB QL SFO PQDJ MN=C>J> QL ?@:HBQB >MW >RQ<J� IDJQL�MF:JBQB IB ?NB@I;J> T;NF>
������� ����� ����� � , MWNQ> QDO PRPGBR<O IMLNB= J> CBPQ>EB= M:N> MLHX
� 4NLPLT< G>Q: QDJ :JQHDPD QVJ G>RQYJ >MWJBNVJ
� 0DJ >JB?>=JBQB BM:JV PQL MHRJQ<NFW P>O
� 0DJ >GLRIM:QB BM:JV PQDJ >JLFTQ< MWNQ>
� 0D ?:CBQB Q> T;NF> PQL QXIM>JL �PQLJ G:AL�� WPL MBNFPQN;SBQ>F
������� ����������� � 8RH:QB Q> >MLNNRM>JQFG: G>F Q> I;P> MBNFML=DPDO NLXTVJ PB TYNLRO�MLR ABJ B=J>F MNLPFQL= PB M>FAF:
������� ������� � .N>Q:QB QFO PRPGBR>P=BO� Q> HBMQ: MH>PQFG: SXHH> G>F Q> I;NDPRPGBR>PFYJ I>GNF: >MW Q> M>FAF:
��������������� � 6QFO M>HF;O PRPGBR;O MLR ABJ TNDPFILMLFLXJQ>F MH;LJ� QN>?<KQB QL SFO>MW QDJ MN=C>
� .WUQB QL G>HYAFL PXJABPDO PQL A=GQRL QLR NBXI>QLO G>F>MLI>GNXJBQ; QL I>C= IB QL SFO
� .>Q>PQN;UQB QDJ GHBFA>NF: QDO MWNQ>O%QPF ABJ E> B@GHV?FPQLXJ M>FAF: MLR M>=CLRJ I;P> PQD PRPGBR< G>FABJ E> E;PLRJ QD CV< QLRO PB G=JARJL
������� �������� � 7> NLXT>� Q> LML=> ;TLRJ MNLD@LRI;JVO RMLPQB= BMBKBN@>P=> IB�I;P>G>E>NFPILX MLR MBNF;TLRJ AF>HRQFG:� MT I;P> @F> QDJ >MLI:GNRJPDHBG;AVJ < ?BJC=JD G>E>NFPILX� IMLNLXJ IBQ: QDJ QLMLE;QDP< QLROI;P> PQL QXIM>JL J> LAD@<PLRJ PB ;GNDKD )F� >RQW MH;JBQB Q> NLXT>>RQ: MNLD@LRI;JVO MLHX G>H: PQL T;NF
"��%��� ��"�� �&!�
!:C,:*55* !:C<1.=04.2=8>:,)*
%C:=B<0 ".D5*�� �.:C�� �2&:3.2*9:8,:&55*=8;��
3:D8 /.<=C 3*23:D8
'JEBGQFG:9NVI>QFPQ: �� ��� � � � ���� �� ���� �� �� ! ��� �
'JEBGQFG:9NVI>QFPQ: �� �� � � � �� � �� ���� �� �� ! ���� �
/BG;ABO �� ��� � � � ���� �� ���� �� �� ! ��� �
'JEBGQFG:9NVI>QFPQ: �� �� � � � ��� �� ���� �� �� ! ��� �
+R>=PEDQ>6#$EBQFG: �� ��� � � � ���� �� �� � �� �� ! �� � �
+R>=PEDQ>6#$EBQFG: �� ���BM=PDO G>Q:HHDHL G>F�VO<D6=858 9:C,:*55*�
�� � ���� �� ���� �� �� ! ���� �
'J:IBFGQ>)N<@LNL � � � ���� �� ���� �� �� ! ���� �
+RM>E< �� �� � � �� � �� �� � �� �� ! ��� �
0:HHFJ> �� ��� � � ���� �� ���� �� �� ! ���� �
� 5XEIFPD MNL@N:II>QLO IB MNL>FNBQFG< HBFQLRN@=> � G>F I;@FPQL >NFEIW PQNLSYJ PQRU=I>QLO PXISVJ> <>JQ=PQLFT> ?:PBF �� �� ��� G>F ��� �� ���
�� 7> PQLFTB=> G>Q>J:HVPDO >MLGH=JLRJ >MW QFO QFI;O MLR A=JLJQ>F PQLJ >GWHLREL M=J>G> >J:HL@> IB QDJM=BPD QLR JBNLX� QLJ ?>EIW PGHDNWQDQ>O QLR JBNLX� QD EBNILGN>P=> M>NLT<O QLR AFGQXLR XANBRPDO� QDEBNILGN>P=> QLR TYNLR QLMLE;QDPDO QLR MHRJQDN=LR� QL B=ALO QVJ NLXTVJ� QDJ MLPWQDQ> QVJ NLXTVJ� QLTNDPFILMLFLXIBJL >MLNNRM>JQFGW� QFO AF>GRI:JPBFO QDO Q:PDO QLR DHBGQNFGLX NBXI>QLO G>F QFO BMFHB@B=PBOMNWPEBQBO HBFQLRN@=BO
- ����&� # ����%" !�����#� ���%� % '�# �!* %�� !"����
- ����&� # ��"���#� �(� ����+%�#�
�
- ����&� # ����%�$��% #�'�$%� %� ��&%� �!*��"� �� �"&,$ &��
- ����$%� %� �"+$��
� �� ���
������ ��� �������
�����
��� � ���� �
�� ������
°�����
����� ��!���
� ������ ������� ��� ������� � � �� ����
����������
!�
��'�����$*
�'�&'�
��� ��� �� �� °�
� ���
1=85:D9:- A?
LG1� 21<21:5A-
/ ;9=- A?
LG1
� (=D1D9:K� �
*AK
@;EC7� �
(L:?;?
C94.AI<1�
������%
� °�
� ���
1=85:D9:- A?
LG1� 21<21:5A-
/ ;9=- A?
LG1
2A1C
<?L
� (=D1D9:K� �
*AK
@;EC7� �
(L:?;?
C94.AI<1�
� ��$�" !�%# �*AK
C85D?
>.231;<1�
�(��&��'�������'���
��� ��� � °�
5E10C87D1
A?LG1
21<21:5A-� ;9=-� CE=85D9:-
/CL<<59:D1 EF
-C<1D1
� (=D1D9:K� �
*AK
@;EC7� �
(L:?;?
C94.AI<1�
� ��$�" !�%# �*AK
C85D?
>.231;<1�
!� ���'��$��"$"
�� °�
� ��
21<21:5A-
:19 5E10C87D1
EF-C
<1D1
� (=D1D9:K� �
*AK
@;EC7� �
(L:?;?
C94.AI<1�
� ��$�" !�%# �*AKC85D?
>.231;<1� �
49-F
?A1
5047 A?
LGI= <@
?A?L= =1 @;E8?L= <160
�(#
���
��
°� ��
391
5E10C87D1
@;5=K<5=1 EF
-C<1D1�
@�G� <5D1>I
D-� C1D.=� CE=85D9:-
/ 1=-<59:D1
�@�G� :?EAD0=5B�
� (=D1D9:K� �
*AK
@;EC7� �
(L:?;?
C94.AI<1�
� ��$�" !�%# �*AKC85D?
>.231;<1� �
CD? @
AK3A1<<1 1
EDK
45= 5:D5;50D19 C
DLH9<?
1=-<5C
1CD1�>523-;<1D1
� ����!�
:AL?
� �� °�
391
<-;;9=1
/ CL<<59:D1 <-;;9=1
EF-C
<1D1 :19
A?LG1� @
;5=K<5=1 C
D? G.A9 / CD? @
;E=D/A9?
5@0C7B :1D-;;7;?
391
<5D1>I
D- @;5=K<5=1 CD? G.A9 �
<59I<.=? >.231;<1 :19 D5;9:K CDLH9<?
�$+&��'� #$"�$� �'�
������ ��
�',)� "� �!'��&�
i,1
@A?
3A-<<1D1 .G?E= @
A?C1A
<?CD50 1@
K -@
?H7B GAK=?E 941=9:-
391
5;1F
A- ;5AI<.=1 A
?LG1� +5 @5A9CCKD5A?
;5AI
<.=1 A
?LG1 <59M=5D5 D7= @
?CKD7D1
FKA
DIC7B DI=
A?LGI= / 5@
9;.35D5 @AK
C85D5B ;59D?EA305B @
�G� �
(=D1D9:K� +5 @A?
3A-<<1D1 GI
A0B
@AK
@;EC7
2-65D5 D? 1@
?AAE@1=D9:K CD7 8/:7
��� C5 @A?
3A-<<1D1 <5 @AK@;EC7
<?9A-C
D5 D?
1@?AAE@1=D9:K C
D7 8
/:7
� :19 ���
�)1D-
D? @;LC9<?
� �� 1=85:D9:M
= :19 GAI<1D9CDM
= A?LGI= 5@
9;.>D5 D7= @AK
C85D7
;59D?EA301 � (=D1D9:K�
*5A19D.AI
@;7A?
F?A
05B
:18MB
:19 5@
9;?3/
DI= @A?
JK=DI= <1B
81
2A50D5 CD7= 9CD?C5;041
<1B�
�$$!���&&&�� #��N� �
���"
/ CD1 ).=DA1
<1B
,5G=9:/B (>E@
7A.D7C
7B *5;1DM=�
���
��! �
�� ��"
���$!� ����
����&���#&�!�� �
����� �
%���
���'5A<1=01
���
� ������
����
����
�� ��