MARCOS NORMATIVOS

INCLUYENTE:

LEY DE PENSIONES,

SEGUROS Y VALORES

Noviembre 2013

El Mercado de Seguros en Bolivia

Objetivos de la

Ley de Seguros N 1883

Asegurar el cumplimiento del Objeto social nico de las Entidades Aseguradoras

Enfatizar el control de la solvencia de las Entidades Aseguradoras

Velar por la Proteccin del Asegurado

Proteccin al Asegurado

Registro de plizas, clusulas, anexos y certificados (evitando la indefensin del asegurado y el uso de clusulas abusivas)

Informacin y comunicacin contina al pblico en general acerca del mercado asegurador (documentos estadsticos, publicaciones en prensa y campaas de educacin)

Atencin de consultas, quejas y reclamos (Habilitacin de la Unidad de Atencin al Ciudadano y Lneas Gratuitas)

Intervencin a travs de medidas regulatorias: Por ejemplo: Adritica Seguros y Reaseguros S.A.(2007) y Seguros y Reaseguros Generales 24 de Septiembre S.A. (2010)

Ley N 365

de 23 de

abril de 2013

Ley N 365 Ley de seguro de fianzas para entidades y

empresas pblicas y fondo

de proteccin del asegurado

Art. 1

OBJETO

Art.2

AMBITO DE APLICACION

Art. 3

SEGUROS DE FIANZAS PARA ENTIDADES DEL

SECTOR PUBLICO

Art. 4 EJECUCION

Art 5.

NEGACION O INCUMPLIMIENTO DE PAGO DE LA

INDEMNIZACIONZ

Art. 6 TRANSPARENCIA

DE LA INFORMACION

Art. 7 CONTROVERSIAS

Y CLAUSULAS ARBITRAL

Art. 8 SUBROGACION DE DERECHOS A

LA ENTIDAD ASEGURADORA

Art. 9

FONDO DE PROTECCION AL

ASEGURADO

Situacin Actual del Mercado

Asegurador Boliviano

Anlisis de las principales Variables del

Mercado de Seguros

PATRIMONIO

RESERVAS TNICAS

INVERSIONES

PRODUCCIN

SINIESTROS

Patrimonio de las Entidades Aseguradoras.

Gestiones Sept. 2012- Sept. 2013

0.0

50.0

100.0

150.0

200.0

2012 2013

64.3 76.2

102.9 108.2

En

millo

ne

s d

e $

us

Seg. Grales. Seg. Pers.

INDICADOR 2012 2013 Variacin

por Ca.

Patrimonio

Entidades de Seguros

Generales 64.3 76.2 18.4%

Entidades de Seguros

Personas 102.9 108.2 5.2%

Reservas Tcnicas del Mercado Asegurador

A septiembre de 2012 y 2013

0.0

100.0

200.0

300.0

400.0

500.0

600.0

2012 2013

66.4 75.2

445.3 401.3

Reservas Tcnicas del Mercado

Asegurador

A septiembre de 2012 y 2013

En millones de $us

Seg. Grales. Seg. Pers.

0.0

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

160.0

2012 2013

66.3 75.2

60.4 74.4

Reservas Tcnicas del Mercado

Asegurador

Sin Seguros Previsionales

A septiembre de 2012 y 2013

En millones de $us

Seg. Grales. Seg. Pers.

Inversiones del Mercado de Seguros

*NOTA. La informacin de la gestin 2013 se reporta al mes de Septiembre

-

100

200

300

400

500

600

700

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2,013

378 433 443 436 461 456 467

51 59 70 79

96 106 145

Mil

lon

es

de

$u

s

Gestin

Seg. De Personas Seg. Generales

Inversiones de las Entidades Aseguradoras.

Gestiones Sept. 2012- Sept. 2013

INDICADOR 2012 2013 Variacin por Ca.

Inversiones

Entidades de Seguros

Generales 126.6 145.4 14.9%

Entidades de Seguros

Personas 475.6 467.2 -1.8%

0.0

200.0

400.0

600.0

800.0

2012 2013

126.6 145.4

475.6 467.2

Seg. Grales. Seg. Pers.

Evolucin de la PDNA ( primas) por

Modalidad de Seguros

(20,000)

-

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

180,000

200,00020

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

07

20

08

20

09

20

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20

11

20

12

20

13

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

Seg. Generales Seg. de Fianzas Seg. Obligatorios Seg. de Personas Seg. Previsionales

En

mile

s d

e $

us

*NOTA. La informacin de la gestin 2013 se presenta a Septiembre/2013

Produccin del Mercado de Seguros

60% 5%

7%

28% 0%

Seguros Generales Seguros de Fianzas Seguros Obligatorios

Seguros de Personas Seguros Previsionales

*NOTA. La informacin de la gestin 2013 se presenta a Septiembre/2013

Produccin del Mercado de

Seguros por Ramos

20%

1%

7%

0% 29% 5%

10%

6%

8%

0% 11%

3%

Participacin de Ramos en

la Modalidad de Seguros

Generales

Incendio Robo

Transportes Naves o Embarcaciones

Automotores Aeronavegacin

Ramos Tcnicos Responsabilidad Civil

Riesgos Varios Miscelneos Agropecuarios

Salud o Enfermedad Accidentes Personales

3% 16%

3%

3%

1%

37%

23%

1% 9%

4%

Participacin de Ramos en

la Modalidad de Seguros de

Fianzas

Seriedad de Propuesta Cumplimiento de Obra

Buena Ejecucin de Obra Cumplimiento de Servicios

Cumplimiento de Suministros Inversin de Anticipos

Fidelidad de Empleados Crditos

Garantia de Cumplimiento de Obligaciones Aduaneras Cumplimiento de Obligaciones y/o Derechos Contractuales

Produccin del Mercado de

Seguros por Ramos

22%

2%

0%

0% 0%

8%

10%

0% 54%

4%

Participacin de Ramos en la

Modalidad de Seguros de

Personas

Vida Individual LP Vida Individual CP

Rentas Defuncin y/o Sepelio LP

Defuncin y/o Sepelio de CP Vida en Grupo de CP

Salud o Enfermedad Desgravamen Hipotecario LP

Desgravamen Hipotecario CP Accidentes Personales

4%

96%

Participacin de Ramos en

la Modalidad de Seguros

Previsionales

Riesgo Comn Riesgo Profesional

ndice de Penetracin del SOAT

419,748 408,226 423,449 460,853 486,411

536,578 588,581

839,767 881,990

947,316 975,765

1,176,812 1,234,779

77% 81% 70% 79% 79%

78% 86%

67%

74% 77%

86%

83%

86%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013*

Parque Automotor

Certificados Emitidos

Ex

pre

sa

do

en

Ca

nti

da

d d

e V

eh

cu

los

(*) A septiembre de 2013

Informacin Acumulada SOAT

PRIMAS Netas Totales desde el origen: $us. 136.616.447

SINIESTROS Totales pagados desde el origen: $us. 98.946.611

RESERVAS por siniestros pendientes por liquidar: $us. 34.649.264

0

20,000,000

40,000,000

60,000,000

80,000,000

100,000,000

120,000,000

140,000,000

PRIMAS Netas SINIESTROS RESERVAS

136,616,447

98,946,611

34,649,264

D

lare

s E

sta

do

un

ide

ns

es

BOLIVIA: INFORMACIN ACUMULADA

COMPARATIVO GESTIONES 2001- 2013 (En Dlares Estadounidenses)

Microseguros

Microseguros

Existen 2 tendencias sobre la definicin de

La primera, en razn del monto de las coberturas

o primas.

La segunda, en relacin a la poblacin a la cual

el seguro est destinado.

Definiendo microseguros como:

proteccin de personas de bajos ingresos contra peligros especficos a cambio de pagos de primas

regulares proporcionales a la probabilidad y costo del

Participacin de las MyPES segn

Actividad Econmica

Fuente: INE - 2010, Encuesta Trimestral a las Micro y Pequeas Empresas. Comprende todas las empresas de tipo

local de la industria Manufacturera, Comercio y Servicios, con Personal ocupado menor a 20 personas. Sucre,

La Paz, Cochabamba, Oruro, Santa Cruz adems de la ciudad del Alto.

Servicios

38.90%

Industria

9.60%

Comercio

51.50%

Seguros que contratan las MyPES

Seguro de Desgravamen Hipotecario

Seguro de Incendio

Seguro de Automotores

Seguro de Fianzas

Seguro Agrcola

Base constitucional

Define, beneficiarios

Define, institucionalidad

Delimita, alcances INSA

Delimita, Adm. seguro

Establece, subsidio

Poltica econmica

Desarrollo rural integral sustentable

(art. 407) Objetivos:

Marco constitucional

Bases fundamentales

Polticas integrales

Mecanismos.

Estructura institucional

Crea el Segura Agrario

Establece ,Proteccin de

produccin agropecuaria y

agroindustrial ante

desastres, inclemencias y

siniestros (Seguro)

Polticas de fomento y

apoyo a productores

agropecuarios ms

vulnerables.

Reglamenta el Seguro

Agrario

Establece, modalidad

S.A. para Municipios

Extrema Pobreza

Naturaleza INSA

Atribuciones de la MAE

financiamiento

Garantiza, Soberana y

seguridad alimentaria,

Caractersticas:

Finalidad

mbito de aplicacin

Cobertura

Vigencia del seguro

Mecanismos aplicacin

CPE Ley RevProd (N 144) D.S N 942

Marco Jurdico (INSA)

PRINCIPIOS Y VALORES

LINEAMIENTOS ESTRATEGICOS

SOCIALES CULTURALES

Justificacin del Seguro Agrcola

Falta de servicios seguros y financieros en el sector agrcola

Falta de credibilidad y confianza

Existen Instituciones dbiles de apoyo al

agricultor

Falta de educacin y baja apreciacin

de seguros

Baja participacin en formulacin de

polticas sectoriales

Bajos ingresos

Pobreza y inseguridad alimentaria

Desinters en el sector de seguros

Alto costos de entrada

desafos en Supervisin

Plizas e instrumentos inadaptados

Entendimiento dbil del sector

Enlaces dbiles entre micro

finanzas, seguros y polticas

Marco Estratgico General

Proteger la inversin, garantizar la sostenibilidad del financiamiento, estimular la modernizacin y favorecer la continuidad en el ciclo productivo . Finalidad

Dotar a los productores agropecuarios de un instrumento de proteccin que les permita hacer frente a las consecuencias de fenmenos naturales no controlables. Objetivo

Articulacin intersectorial con enfoque territorial (Gobiernos Autnomos).

Mayor Participacin de todos los actores.

Gestin del riesgo

Subsidio Estatal.

Lineamientos estratgicos

Modalidades de Seguro Agrario

Seguro Agrario para Municipios en Extrema

Pobreza Prima Subsidiada

Para pequeos prod . (0,5-a 5 Ha)

Por zonas homogneas

Se prioriza pocos cultivos

Municipios en extrema pobreza

Evaluacin participativa

Sequia, inundacin, helada y granizo

Prima Subsidiada

Para pequeos prod . (0,5-a 5 Ha)

Por zonas homogneas

Se prioriza pocos cultivos

Municipios en extrema pobreza

Evaluacin participativa

Sequia, inundacin, helada y granizo

Seguro Agrario Integral

Contempla la inclusin de:

Seguro de Vida. - dos beneficiarios pero se indemniza solo el primer fallecimiento

Seguro de bienes. - se estable un valor constante de los bienes

Contempla la inclusin de:

Seguro de Vida. - dos beneficiarios pero se indemniza solo el primer fallecimiento

Seguro de bienes. - se estable un valor constante de los bienes

Seguro Agrario Universal

Subsidio a la prima (gradual)

Para todos los productores

Por zonas homogneas

Seleccin de cultivos en el marco de la soberana alimentaria

Todos los municipios

Cubre sequia, inundacin, helada y granizo

Subsidio a la prima (gradual)

Para todos los productores

Por zonas homogneas

Seleccin de cultivos en el marco de la soberana alimentaria

Todos los municipios

Cubre sequia, inundacin, helada y granizo

Tiene la finalidad de asegurar la produccin agraria afectada por daos provocados por fenmenos climticos y desastres naturales adversos.

rea de Intervencin 1 Fase

Mercado de Valores

Principales Objetivos:

Desintermediacin (racionalizacin del uso

de intermediarios y reduccin de costos).

Aumento en los plazos de las transacciones

(Mercado de Capitales).

Mercado alternativo (complementario).

Mercado de Valores

Marco Legal

Cdigo de

Comercio

Cdigo de

Comercio

Ley del Mercado de Valores

(Ley 1834)

Ley del Mercado de Valores

(Ley 1834)

Ley de

Reactivacin

Econmica

(Ley 2064)

Ley de

Reactivacin

Econmica

(Ley 2064)

Reglamento a la Ley

(DS 25022)

Reglamento a la Ley

(DS 25022) Reglamentos Reglamentos

Reglamento para Bolsas de Valores 762/05. Reglamento para Agencias de Bolsa R.A 751/04. Reglamento para Fondos de Inversin y sus Sociedades de Administradoras R.A 421/04. Reglamento para Entidades de Depsito de Valores 967/02.

Metodologa de Valoracin R.A 174/05. Registro del Mercado de Valores R.A 756/05. Oferta Pblica Primaria R.A 798/04. Pagars Burstiles R.A 179/05. Manual de Prospectos R.A 729/01. Normas Prudenciales para Titularizacin R.A. 052/00.

Reglamento para Bolsas de Valores 762/05. Reglamento para Agencias de Bolsa R.A 751/04. Reglamento para Fondos de Inversin y sus Sociedades de Administradoras R.A 421/04. Reglamento para Entidades de Depsito de Valores 967/02.

Metodologa de Valoracin R.A 174/05. Registro del Mercado de Valores R.A 756/05. Oferta Pblica Primaria R.A 798/04. Pagars Burstiles R.A 179/05. Manual de Prospectos R.A 729/01. Normas Prudenciales para Titularizacin R.A. 052/00.

Hacer cumplir la Ley y reglamentos.

Regular y controlar el Mercado de Valores.

Vigilar la correcta prestacin de servicios.

Investigar y sancionar conductas.

Proponer normas sobre el Mercado de Valores.

Autorizar el funcionamiento de intermediarios.

Autorizar la Oferta Pblica de Valores.

Inspeccionar a intermediarios y emisores.

Principales atribuciones en el mbito de Valores de ASFI

Participantes del Mercado

BOLSA BOLIVIANA DE VALORES

Operaciones

Rueda

Operaciones

Subasta

Sociedades Administradoras

SAFIS

Fondos de Inversin

(Deficitarios)

EMISORES

(Superavitarios)

INVERSIONISTAS (Institucionales

AFP s)

AUDITORES

EXTERNOS

AUTORIDAD DE SUPERVISIN DEL SISTEMA FINANCIERO

CALIFICADORAS

DE RIESGO

Agencias de Bolsa

Sociedades de Titularizacin

ENTIDAD DE DEPOSITO DE VALORES

Patrimonios Autnomos

RMV

Valor total de las operaciones negociadas

(Compra/Venta y Reporto)

Diciembre 2006 Septiembre 2013

(En millones de Bolivianos)

Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12 Sep-13 (*)

Total 14,835 20,829 26,286 23,120 28,645 45,746 59,517 60,832

14,835

20,829

26,286 23,120

28,645

45,746

59,517 60,832

-

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

Emisores Sector Productivo

Pagars Burstiles

Enero Octubre 2013

Pagars Burstiles IASA II - Emisin 2: USD 7.5M.

Pagars Burstiles IASA II - Emisin 1: USD 5.0M.

Pagars Burstiles AMECO I - Emisin 1: Bs 17.5M.

Pagars Burstiles Inti II - Emisin 1: Bs 10.44M.

Pagars Burstiles Inti II - Emisin 2: Bs 10.44M.

Bonos

Enero Octubre 2013

Bonos Transierra Emisin 1: USD 135 M.

Bonos IOL Emisin 2: USD 24.9 M.

Bonos IASA III- Emisin 1: USD 20 M.

Bonos Nutrioil Emisin 1: Bs 170 M.

Bonos Gas & Electricidad Emisin 1: Bs 51.1M.

Titularizacin en el Sector Productivo

Valores de Titularizacin

de Contenido Crediticio Monto

Cooperativas:

COBOCE - BISA ST Flujos de Libre disponibilidad de

Ventas Futuras: Bs 120M

Instituciones Financieras de Desarrollo:

CRECER - BDP ST 025: Bs 170M

IDEPRO - BDP ST 026: Bs 40M

TOTAL * Las Cooperativas e IFDs, no pueden participar

directamente en el Mercado de Valores segn el Cdigo de Comercio y la Ley del Mercado de

Valores.

Bs 330M

SAFI y Fondo Objeto del Fondo Monto SAFI Unin S.A:

PROPYME

Unin

Realizar inversiones en Valores de Renta Fija con las

que podr constituir un mecanismo de Garanta de hasta el cincuenta por ciento 50% del saldo a capital pendiente de pago para operaciones de

crdito . Sector de la Pequea y Mediana Empresa .

Bs 280M

Pro Quinua: Impulsar el crecimiento sostenible de todas aquellas

empresas o asociaciones productoras que se

dediquen a la transformacin, comercializacin

y/o exportacin de Quinua Orgnica y/o sus derivados .

Bs 420M

Marca Verde SAFI

Agroperativo

Invertir en Valores emitidos por empresas

relacionadas a la Agroindustria, a la Cadena

Alimentaria y a la produccin de alimentos, cuyo

destino de los recursos sea capital de operaciones . Bs 437.5M

Fondos de Inversin Cerrados

Sector Productivo

SAFI y Fondo Objeto del Fondo Monto

Capital+ SAFI S.A

Sembrar Alimentario

Las inversiones del fondo se enfocan en empresas

productoras o comercializadoras de productos alimenticios, que se encuentren en distintas etapas de su desarrollo y que operan tanto en mercados de exportacin como locales .

Bs 770M

Sembrar Micro Capital

Las inversiones del Fondo se enfocan principalmente en el segmento de las microfinanzas locales mediante la inversin en emisiones de deuda privada de estas entidades .

Bs 525M

Panamerican SAFI

PymeProgreso

Invertir en Valores de renta fija y de renta variable, que sean emitidos por pequeas y medianas empresas (Pymes) de

Bolivia . Dicha inversin busca el desarrollo y crecimiento de la Pymes, fortalecer su patrimonio, establecer y formalizar sus polticas de buen gobierno corporativo y transparencia, as como apoyarlas para que obtengan recursos financieros a travs del mercado de valores, procurando un permanente impacto social y la generacin de rentabilidad para los

inversionistas.

Bs 230M

Fondos de Inversin Cerrados

Sector Productivo

SAFI y Fondo Objeto del Fondo Monto

BISA SAFI S.A

MicroFIC

Preservar el capital y tratar de lograr un flujo de rendimiento peridico con arreglo al principio de diversificacin del riesgo, mediante la combinacin de inversiones en Valores de Oferta Pblica y de Oferta Privada emitidos como apoyo a Instituciones Microfinancieras (IMFs) constituidas en Bolivia, de carcter subordinado y no subordinado .

Bs 220M

Fortaleza SAFI S.A

Microfinanzas

Promover la expansin de las Microfinanzas en Bolivia, efectuando inversiones en deuda privada instrumentada a travs de valores de oferta privada (pagars, letras, etc ) y/o compra de Valores de oferta pblica, principalmente, de

Instituciones Financieras de Desarrollo (IFDs) u Organizaciones No Gubernamentales Financieras, para que a su vez estas instituciones provean financiamiento a personas, micro y pequeas empresas .

Bs 125M

Impulsor

Invertir en Valores de empresas en expansin , representativos

de Deuda Intermedia (Mezzanine) instrumentada a travs de Valores de Oferta Privada y/o Pblica y de Deuda Senior instrumentada a travs de Valores de Oferta Pblica

Bs 210M

Fondos de Inversin Cerrados

Sector Productivo

Nombre del Fondo Monto

Millones de Bs PROPYME Unin 280M

Pro Quinua 420M

Agroperativo 437.5M

Sembrar Alimentario 770M

Sembrar Micro Capital 525M

Pyme Progreso 230M

MicroFIC 220M

Microfinanzas 125M

Impulsor 210M

TOTAL 3,217.5M

Fondos de Inversin Cerrados

Pensiones

Ley N 065

de

Pensiones

10/12/2010

D.S. N 778

Contribuciones

26/01/2011

D.S. N 822

Prestaciones

16/03/2011

Sistema Integral de Pensiones SIP

Prestaciones de Vejez, Invalidez y

Muerte

Contribuciones de

trabajadores

dependientes,

independientes y

Consultores

Procedimiento de

Otorgacin de

Prestaciones del

SIP, Acreditacin,

Requisitos, % de

asignacin.

Sistema Integral de Pensiones Marco Normativo

Sistema Integral de Pensiones Principios de la Seguridad Social de Largo Plazo

Universalidad

Sostenibilidad Solidaridad

La Ley N 065 de Pensiones se sustenta, entre otros, en los siguientes principios:

Renta Dignidad

Gastos Funerales

Pensin de Vejez

(Invalidez-Muerte)

Pensin Solidaria de Vejez

No Contributivo

Contributivo

Semi -

contributivo

Sistema Integral de Pensiones Regmenes

Quines pueden contribuir al SIP? Sistema Integral de Pensiones SIP

Aquellos trabajadores:

- Dependientes

- Independientes

- Socios Trabajadores mineros

Boleta de Pago - Planilla Boleta de Pago - Planilla

Por cuenta Propia Por cuenta Propia

Mineros Cooperativistas Mineros Cooperativistas