09/04/2015 1 contenido tema i estructura y componentes los estados financieros............... tema...
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CONTENIDO
TEMA I Estructura y componentes los Estados
Financieros ...............
TEMA II Efectos de la inflación en los los Estados Financieros............. 36
TEMA III Consolación de
Estados Financieros.....59
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CONTENIDO
TEMA IV Análisis de Estados
Financieros..............................100
TEMA V Proyección de
Estados Financieros ................ 129
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TEMA I
ESTRUCTURA YCOMPONENTES
DE LOS ESTADOSFINANCIERO
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ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros son el producto final del sistemacontable y contienen información muy valiosa para latoma de decisiones financieras.
OBJETIVOS:
1.-Aportar elementos de juicio sobre la solvencia, liquidez y rentabilidad de los negocios.
2.-Evaluar la capacidad para generar fondos
3.-Facilitar la toma de decisiones de operación, financiamiento e inversión
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ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS
Estado de Resultado
Balance General
Estado de Variaciones en el
Capital Contable
Estado de Cambios en la Situación
Financiera
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ESTADOS FINANCIEROSAUDITADOS
Son los estados financieros que se han sometido a técnicas y procedimientos de revisión y verificación de auditoria por un Contador Público independiente, con el objeto de determinar si es o no razonable la información en ellos contenida.
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ESTADOS FINANCIEROSAUDITADOS
Al producto final de la auditoria se le llama DICTAMEN,el cual es un documento formal que suscribe el auditorconforme a las normas y procedimientos de auditoria,relativo a la naturaleza, alcance y resaltados del examenrealizado sobre los estados financieros de la entidad deque se trate.
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ESTADOS FINANCIEROSAUDITADOS
Dictamen limpio
Dictamen negativo
Dictamen con salvedad.
Dictamen con abstención de opinión
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ESTADOS FINANCIEROSAUDITADOS
DICTAMEN LIMPIO
Expresa que los estados financieros básicos fueron
realizados conforme a los principios decontabilidad y al auditor se le proporcionarontodos los elementos para realizar la auditoria.
DICTAMEN CON SALVEDAD
Se da cuando existen excepcionesparticulares en los estados
financieros básicos, pero que nolos afectan en forma significativa
DICTAMEN NEGATIVO
Indica que los estados financierosbásicos no se apegan a losprincipios de contabilidad y lasdesviaciones son importantes.DICTAMEN CON ABSTENCIÓN DE
OPINIÓN
Se presenta cuando el alcance del examen ha sidolimitado en forma importante o la situación financierade la entidad se pueda afectar por contingencias
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BALANCE GENERAL
Documento que muestra la estructura de inversión y definanciamiento de una empresa a una fecha determinada:
ACTIVO = PASIVO + CAPITAL
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ESTR UCTURA DE INVERSIÓN
Activo Corriente: bienes y derechos líquidos, o quehabrán de convertirse en efectivo o consumirse en unlapso no mayor que un año o dentro del ciclo normal deoperaciones.
Activo Fijos: bienes y derechos adquiridos con elánimo de uso, que apoyarán al proceso generador deingresos del negocio por más de un año
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ESTRUCTURA DE FÍNANCIAMIENTO
Pasivo de Corto Plazo: deudas a un año de plazo máximo.
Pasivo de Largo Plazo: deudas a plazo mayor que un año.
Capital Contribuido: aportaciones de los socios.Capital Ganado: utilidades acumuladas en el negocio.
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ESTADO DE RESULTADOS
El Estado de Resultados o Estado de Pérdidas ganancias, muestra como se determina la utilidad opérdida neta de una empresa durante un período.
La utilidad o pérdida del ejercicio se basa en la siguientefórmula:
INGRESOS
( - ) GASTOS
( = ) UTILIDAD (PERDIDA) NETA
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FORMAS DE PRESENTACIÓN DEL ESTADO
DE RESULTADOS
UNA SOLA ETAPA: muestra el total de ingresosmenos el total de gastos para obtener en una sola restala utilidad o pérdida neta.
ETAPAS MÚLTIPLES: presenta diferentes tipos deutilidad clasificando las distintas clases de ingresos ygastos, para obtener: utilidad bruta, utilidad de operación, utilidad antes de financieros e impuestos, utilidad antes de impuestos y utilidad neta.
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TEMA IV
ANÁLISIS DE ESTADOS
FINANCIEROS
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TIPOS DE ANÁLISIS
Análisis cuantitativo: Se basa en datos numéricos
derivados de la contabilidad.
Análisis cualitativo: Se basa en aspectos distintos a las cifras contables.
Ambos tipos de análisis son diferentes entre sí, perocomplementarios en su empleo.
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ANÁLISIS CUALITATIVO
Esta basado en la revisión de:
LA SOL VENCÍA MORAL EL FUTURO ESTRA TEGICODE LA EMPRESA DEL NEGOCIO
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SOLVENCIA MORAL
Representa la voluntad que manifiesta la persona de darcumplimiento a las obligaciones contraídas.
Este parámetro se puede evaluar en base a: Antecedentes del cliente con nuestra empresa. Su comportamiento con instituciones bancarias.
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SOLVENCIA MORAL
Sus relaciones de crédito con otros proveedores. Su prestigio en el sector o giro empresarial. El grado de aceptación que tiene en la comunidad.
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FUTURO ESTRATÉGICO
Se puede constatar analizando los aspectos que acontinuación se mencionan.
SECTOR: Crecimiento y tendencia. Posición de la empresa en el sector Amenazas fuertes. Competencia interna. Oportunidades.
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FUTURO ESTRATÉGICO
MERCADO:Conocimiento de los clientes. Tamaño de la demanda total. Importancia de los Clientes. Atención a los clientes.
Necesidades no satisfechas.
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FUTURO ESTRATÉGICO
PRODUCTO: Calidad. Marca. Precio. Oportunidad de entrega
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FUTURO ESTRATÉGICO
OPERACIÓN: Calidad de recursos humanos. Tecnología adecuada. Capacitación. Rotación de recursos humanos. Flexibilidad al cambio.
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FUTURO ESTRATÉGICO
DEFINICIÓN DEL NEGOCIO: Calidad de directivos. Calidad para los clientes. Exactitud de enfoques. Herramientas administrativas.
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ANÁLISIS CUANTITATIVO
Es el estudio de relaciones y tendencias que nos ayuda adeterminar si la situación financiera, los resultados deoperación y el progreso económico de una empresa hasido satisfactorio o no.
OBJETIVOSa) Examinar la información financiera histórica del
negocio, para evaluar su situación actual en términosde rentabilidad y condición financiera.
b) Revisar las proyecciones financieras de la empresa,con el propósito de anticipar el afecto futuro de lasdecisiones actuales.
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ANÁLISIS CUANTITATIVO
BASES DE COMPARACIÓN:Estándares obtenidos por experiencia personal.
Indicadores financieros históricos del negocio. Indicadores del ramo al que pertenece la empresa.
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PROCESOS PREVIOS AL ANÁLISIS
FINANCIERO
1. Revisión de estados financieros:
a) Determinar si se tienen todos los datos posibles.
b) Verificar los procedimientos contables.
2. Reconstrucción de estados financieros:
a) Combinar partidas de naturaleza similar parareducir el numero de cifras a examinar.
b) Simplificar las cifras.
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SECUENCIA DEL ANÁLISIS FINANCIERO
1. Seleccionarinformación relevante
4. Interpretar los resultados obtenidos
2. Relacionar la información seleccionada
3. Evaluar las relaciones establecidas
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PRINCIPALES ÁREAS DE ANÁLISIS
LIQUIDEZ: capacidad para cumplir con las deudas ocompromisos pactados con vencimientos a corto plazo.
LiquidezRentabilidadProductividadEndeudamiento
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PRINCIPALES ÁREAS DE ANÁLISIS
La liquidez se mide en función del monto y del tiempo,por ejemplo: una empresa puede tener capacidad enmonto si tiene un inventario alto, pero solo tendrácapacidad en tiempo si lo puede vender en un lapsoadecuado.
RENTABILIDAD: relación de las_utilidades con el
monto de inversión requerida para generarlas.Si la empresa “A” obtiene utilidades de $100.00 y la
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PRINCIPALES ÁREAS DE ANÁLISIS
compañía "B" de $200.00, no se puede afirmar que la segunda empresa es más rentable que la primera si no conocemos el monto de inversión que tiene cada negocio.
PRODUCTIVIDAD: habilidad para generar ingresoscon el menor consumo de recursos o gastos.
Cuando dos empresas tienen el mismo nivel de gastos,podemos decir que la más productiva de las dos será la que genere mayores ingresos.
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PRINCIPALES ÁREAS DE ANÁLISIS
ENDEUDAMIENTO: evaluación del monto de dinerosolicitado a terceros para generar utilidades. Cuanta másdeuda o apalancamiento financiero presente una empresa,tanto más altos serán el riesgo y los rendimientosesperados.
LIQUIDEZCapacidad para pagardeudas de corto plazo
RENTABILIDADRelación de utilidades coninversión realizada.
PRODUCTIVIDAD
Habilidad para generar más ingreso con el mismo nivel de gastos
ENDEUDAMIENTONivel de riesgo derivado delapalancamiento financiero
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AREA DE INTERES DE LOS USUARIOS DEL ANALISIS
FINANCIERO
ADMINISTRADORES
Liquidez
ProductividadRentabilidad
ACCIONISTAS
Rentabilidad
Dividendos
Indicadores de mercado
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AREA DE INTERES DE LOS USUARIOS DEL ANALISIS
FINANCIERO
ACREEDORES
Liquidez
Endeudamiento
Servicio de la Deuda
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HERRAMIENTAS Y MÉTODOS DE
ANÁLISIS FINANCIERO
Sus objetivos son: simplificar y reducir la información para hacerla más comprensible, así comointerpretar los resultados para emitir una opinión.
METODOS
HORIZONTALES
Estados financieros comparativos
Tendencias en base porcentual
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HERRAMIENTAS Y MÉTODOS DE
ANÁLISIS FINANCIERO
Estudian el comportamiento individual de cada partida alo largo de varios anos, por lo que se requiere laimplicación consistente de los principios contables y elmanejo de cifras del mismo poder adquisitivo.
METODOS
VERTICALES
Estados Financieros en base común
Razones Financieras
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HERRAMIENTAS Y MÉTODOS DE
ANÁLISIS FINANCIERO
MÉTODOS VERTICALES:Se enfocan al estudio de las relaciones que se pueden dar re
varias partidas a lo largo de un solo año período.
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ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS
Método de análisis horizontal que consiste en comparar rubros homogéneos de los estados financieros a dos fechas distintas, con objeto de detectar fácilmente las variaciones más importantes.
TIPOS DE VARIACIONES:
a) Absoluta o monetarias ($)
Variaciones = Saldo año requerido – Saldo año anterior
b) Relativas o porcentuales ($).
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ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS
Saldo año requerido
Saldo año anteriorVariación = -1 x100
Saldo año requerido
Saldo año anteriorVariación =
c) Razones o índices (x a 1)
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TENDENCIAS EN BASE PORCENTUAL
Método de análisis financiero que nos permite efectuarcomparaciones en más de dos períodos con respecto a unaño base.
El análisis de tendencias se realizado tomando en cuenta solo aquellas partidas cuyo monto o naturaleza resulten significativas para la empresa.
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PROCEDIMIENTO DE CALCULO
1. Seleccionar un ano base(alguno que sea típico de las operaciones del negocio) y asignarle el 100%.
2. Calcular la tendencia de cada una de las partidasseleccionadas, dividiendo el saldo de cada ano entre el| saldo del ano base y multiplicando el resultado por cien:
Tendencia Saldo del año porcentual Saldo del año base 3.