1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

43
! "" # # $%#& ’# #$ $%#&

Upload: others

Post on 26-Feb-2021

0 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

����������� ��������

�����������������������

�������������� ������ �������� � �

�!�������"��"�����# �# �$%#&����'# �#$ �$%#&�

� �

Page 2: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

� �������������� �������� �������������������������������������� ��������

� ��

������

� ��

����������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

��� ���� !"�# �$%�&�'&! (���#)%*!"+�&, &,"�����������������������������������������������������������������������������������������-�

��� �!.%/*0)!"�1"�%�'&! (���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������-�

2�� 34�.��&�3& !0��*%�/�5�)0!!&/*0���/*�.(�+�$%*�(�'&! (�67-28�& /*��������7����& /*����3"/+��,��

&9��7�2-�& /*����3"/+��,������������!%���:;�����������������������������������������������������������������������������-�

��� <%=�% �0!.%/*0)!"1=�)0!!&/*"���������������������������������������������������������������������������������������������������������;�

,�� <%=�% �3&4*'&�0��!���&!10�#)%*!"=&�&, &,"����������������������������������������������������������������������������������8�

1�� <%=�% �.>/�% �?�'&! (�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������8�

�� <% 3&��� �!>�.>.&$�'&! (���3&30/�=��.!"1=�40@0�������������������������������������������������������������������������A�

-�� 9 �$%�&�/�(*%)!&/*%1=���*%45�!�/*��B��C�3&�4&@.�=&.5+� !0���$/&(�.>@!�+!5�34&�!�3�!D!"�#)%�(�

.>4&)!"�@34�.B�67����& /*����3"/+�����&9������������������������������������������������������������������������������������������E�

;�� 9 �$%�&�3& /*�*!>1=�@+D!�1=�/*�*(*(�'&! (���%��*%4>+� &F�&�.�34?,D=(�#)%*!"=&�&, &,"�67�2-�

& /*����3"/+���������������!%���:;�����������������������������������������������������������������������������������������������E�

8�� 9 �$%�&�& +DG&.�!"�67�2-�& /*����3"/+��,����1������������!%���:A�������������������������������������������E�

��� 9 �$%�&�+@ �1=��#3��*�1=���&, &,!>1=�3<"$+%1=�.B3��1%!5�&,=&/3& �<&.�*%�%+�'&! (�

1%��%+�.�3&+D4!5�.>F0�3<0<� 0*%�!5�'&! (�������������������������������������������������������������������������������������������H�

,�� 9 �$%�&�+@ �1=��#3��*�1=���&, &,!>1=�3<"$+%1=�.B3��1%!>1=�&,=&/3& �<&.�*%�%+�'&! (�

&/&,�+�/�3& /*�*!>+�.�0.%+�!��40@0�&.>�34&'0��'&! (�1%��%+�.�3&+D4!5�.>F0�3<0<� 0*%�!5�'&! (�����H�

A�� � +D!��@��@=& !&1%!"���30*��(�'&! (�!%,B���.�#)%*!"+�&, &,"�.B3��1%!���9 �$%�

&��&!*4&�&.�!>1=�&/&,�1=� �%�7�2-�& /*���������67�2-�& /*����3"/+�� ����������������������������������������H�

E�� �!'&4+�1%�&��0�.0 0*D��40@0�&.5+�34&'0�(�'&! (��/B/*5+(�<"@%!"�40@0����3��&.5+�%'%�*(�67�-��& /*��

2���-����������!�B��:E����:H��������������������������������������������������������������������������������������������������������H�

H�� � %!*0'0��)!"�# �$%���C 5�&/&,B�34&.� D$"1"�/34�.(�+�$%*�(�63&4*'&�0&�+�!�C%4���'&! (�

.�#)%*!"+�&, &,"���0!'&4+�1%�&� &,D��3&��*%4&(�*(*&�)0!!&/*�.B�&!�.����.)%*!D�/*4()!5=&�

3&30/(�$%=&�@�(F%!&/*"���@!��&/*"�6<"�&=��)����3"/+������&I9�������������������������������������������������������:�

�:�� � %!*0'0��)!"�# �$%� %3&@0*�<%�'&! (���0!'&4+�1%�&� &,D��3&��*%4&(�*(*&�)0!!&/*�.B�&!�.���

6<"�&=��)����3"/+��,���&I9�������������������������������������������������������������������������������������������������������������:�

���� � %!*0'0��)!"�# �$%�&/&,B�3&.D<%!5� %3&@0*�<%+�'&! (�#/1=&.&(���&3�*4&.�!"+�."1%�!%C��J�

=& !&*B�+�$%*�(�'&! (�6<"�&=��)����3"/+��1���&I9����������������������������������������������������������������������:�

���� � %!*0'0��)!"�# �$%�=��.!"=&�3& 3?41%�6<"�&=��)����3"/+�� ���&I9�����������������������������������������������:�

�2�� � %!*0'0��1%�+�$%*�(�'&! (��$%=&C�=& !&*��3<%/�=($%��J�=& !&*B�+�$%*�(�'&! (�6<"�&=��)����

3"/+��%���&I9���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������:�

�-�� �>.&$�=& !&*B�0!.%/*0)!"���10%�'&! (�.�K4�'01�5�3& &,D�6<"�&=��)����3"/+��'���&I9����������������������

�;�� �&( !"�!%,&�4&@=& )"�/3&4B���*%45�/%�*>��$"�+�$%*�(�!%,&�!�4&�(�.��/*!"�?�1%!!>1=�3�3"4?�!%,&�

@��!0=&.�!>1=�1%!!>1=�3�3"4?�.B �.�!>1=�'&! %+��$%/*�0C%�=& !&*��3<% +D*(�/3&4(�3<%.BF($%�

;�J�=& !&*B�+�$%*�(�'&! (�.�4&@=& !5+�&, &,"�6<"�&=��)����3"/+��K���&I9�������������������������������

Page 3: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

� �������������� �������� �������������������������������������� ��������

� 2�

�8�� L& !&*��.F%1=�.B3��1%!>1=�3& "�?�!��@0/�(�!��$% %!�3& "�&.>��0/*�!%,&�0!.%/*0)!"���100�6<"�&=��)��

��3"/+��=���&I9��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�A�� 9 �$%�&�/�(*%)!D�@�3��1%!5�#3��*D�&,=&/3& �<&.�*%�0�@��&,=&/3& �<&.�!"�'&! (��/�4&@�0F%!"+�

!��# �$%�&�#3��*D�@��.>�&!�)0!!&/*0� %3&@0*�<%��� +0!0/*4�*&4���=��.!"=&�3& 3?41%����( 0*&4�����

# �$%�&� ��F"1=�!���� %1=�)0� �!"1=�6<"�&=��)����3"/+��0���&I9������������������������������������������������������

�E�� �/*�*!"�0!'&4+�1%�.BC� &.�!5�34�.!"+0�3<% 30/B�67����& /*����3"/+��1���C�%��&9��������������������������

<"�&=��)����M�34�.���( 0*&4�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

<"�&=��)����M�9)%*!"�@�.D4���'&! (�&.D<%!���( 0*&4%+�67�2-�& /*����3"/+�����������������������������������������

<"�&=��)��2�M�34�.��&�.@*�@"1=�@��#)%*!"�&, &,"�67E����������������������������������������������������������������������������

��� �@*�=B�+%@0�&/&,�+0� �%�7�E��& /*�������67�E��& /*����3"/+������C�1�������������������������������������������

��� <%=�% �$% !�!"�()0!D!>1=�.�#)%*!"+�&, &,"���*%4��,B���()0!D!��!��3&3( �!%,&�.�@�$+(�&/&,�

�%�7�E��& /*�������67�E��& /*����3"/+�� ��������������������������������������������������������������������������������������

��� <%=�% �$% !�!"�()0!D!>1=�.�3&/�% !"+�#)%*!"+�&, &,"�!��3&3( �!%,&�.�@�$+(�&.�� �$"1"�&/&,B�

!%,&�$"�&.�� �!>1=�&/&,��3&�( �/%�*��&.5*&�$% !�!"�*>���&�+�$%*�(���*%4>�3<%/�=($%��:�J�

.��/*!"=&���30*��(�&.�� �!5�&/&,B�@$0F*D!5=&�3& �%�3&/�% !"�#)%*!"�@�.D4�B������������������������������������

2�� <%=�% �.@�$%+!>1=�/+�(.�+%@0�&.�� �!&(�&/&,&(���&/&,�+0� �%�7�E��& /*�������67�E��& /*����

3"/+��%�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2�

-�� &/&(@%!"�*&=&��@ ��.@!0����&.�� �!5�&/&,D�#$+�����3&/&(@%!"�$%$"=&�.B4&.!�!"�3& �%�7�A����7�A��

���67�E��& /*����3"/+��'���������������������������������������������������������������������������������������������������������������-�

;�� L& !&1%!"�.@*�=(�+%@0�&.�� �!&(�&/&,&(���&/&,&(�&.�� �$"1"��4%/3��&/&,�+0� �%�7�E��& /*����

���67�E��& /*��-���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������-�

<"�&=��)��-�M�� %!*0'0��1%�+�$%*�(�'&! (��$%=&C�=& !&*��3<%/�=($%��J�=& !&*B�+�$%*�(�'&! (�

6<"�&=��)����3"/+��%���&I9����������������������������������������������������������������������������������������������������������������

&(C0*5�@�4�*�BN�

������ ��O� �������� ���O � � �P�������Q��6 R��)���2�S�:�2�@%� !%��H��34&/0!1%��:����

�*%4>+�/%� &3�G($%�/+D4!01%� .4&3/�5=&�3�4��+%!*(����� B��:��S8�S R��3&�( �$ %�&�.>$0+�B��

&,%1!5�3& +"!�B�34&.&@&.�!"�)0!!&/*0�� %3&@0*�<%��3��&.>�%'%�*��*4�!/3�4%!*!&/*��� &=�% �

�&I9� �B=��F���)���--S�:�2��,���&�,�0CF"�#34�.D�!D�*%4>1=�34�.0 %��@��&!��&�0!.%/*0)!"1=�

/3&�%)!&/*%1=���0!.%/*0)!"1=�'&! %1=�

����� ��&!�)���-:S�:�2��,���&�0!.%/*0)!"1=�/3&�%)!&/*%1=���0!.%/*0)!"1=�'&! %1=�

��� ��&!�)��H:S�:����,���&�&,1=& !"1=�/3&�%)!&/*%1=��� 4(C/*.%1=�6@��&!�&�&,1=& !"1=�

�&43&4�1"1=��

&9� ��&!�)��;82S�HH���,���&�#)%*!01*."�

� �

Page 4: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

� �������������� �������� �������������������������������������� ��������

� -�

�� ��� ���� ��������� �������������� ����

��@%.�'&! (N�� ������������������������������������� ������ �������� � �

���N� � � !""�#$�"%%�

�" �&N� � � ��& ���'���()�*��+#%,%-��. ������%/+�!!�0� & �/�

�B3�'&! (N� 1������ ������� ��2&���������3�����4�5-����� �%���� � 6�7�8�1���������������

�2���'�������������������������� ������ �������

�,=&/3& �<&.�*%�N�� 9�9������������������������� � �

���N� � � $#-�5!�$"%�

�" �&N�� � � ��& ���'���()�*��+#%,%-��. ������%/+�!!�0� & �/�

&@!�+��N� � :(&���� )�� ����;����������)���&�������&���������� �

:(&���� )�� �����<������������������*(<� �������� 2�������<����4�=/�

���� �%�7�8�1 �

9)%*!"�&, &,"N��� % �% �$!%/�>�=% �%$ �$!%/�

�� ������������������� ���!.%/*0)!"+� 1"�%+� '&! (� $%� /%*4.��5� @=& !&1&.�!"� 34&/*<% �?� .�&C%!>1=� ��10&!�<0� �&! (�� �� *&�

!��@���� D� 3<"+>1=� )0� !%3<"+>1=� 0!.%/*01� 3<%.�C!D� &� �4�*�& &,>1=� 3& !0��*%�/�>1=� #.D4?�

@�$0F*D!>1=�!%+&.0*&/*+0��3<0)%+C�& �4&�(��:�E�0� &�!%+&.0*&/*"��=&*%�?��!%,B*&.>1=�34&/*&4��.)%*!D�

.>/*�.,B�!&.>1=�!%+&.0*&/*"��#)�/*"�.�!%+&.0*&/*!"1=���$0!>1=�/3&�%)!&/*%1=��4%!&.�1"�/3&4*&.!"1=���

%T��(@0.!"1=� �(*&+&,0�?� 345+0&.>1=� @!�)%�� �� $0!>1=� &3�G�&.>1=� ��*0.� /�3<% 3&��� �!>+�

!� /*�! �4 !"+�.>!&/%+���40@0�%+�.�4�+10� .4&3/�5�(!0%���

��&,��/*0� 3&/�B*&.�!"� #.D4?� 1"�&.>+� ��0%!*?+� '&! � /.5� 0!.%/*01%� �&!1%!*4($%� 3<%.�C!D� &� &,��/*0�

�4�*�& &,5=&� 3<%��%!&.�1"=&� '0!�!1&.�!"�� 9.D4B� .%� .BFF"1=� &,$%+%1=�� @34�.0 ��� .�<� %1=� .BFF"1=�

$% !&*%���C� %/"*%��+0�0&!?��&4(!��$/&(�.%�'&4+D�3<"+>1=�0!.%/*01�'&! (���

�%3<"+5�0!.%/*01%�$/&(�4%��0@&.�!B�34&/*<% !01*."+���30*��&.>1=�#)�/*"�.�34&$%�*&.>1=�/3&�%)!&/*%1=�

�� 34&/*<% !01*."+� 3&/�B*&.�!"� 3?$)%�� *D+*&� /3&�%)!&/*%+� 6 ��%� *��5� ����� �&4+&(� !%3<"+>1=�

0!.%/*01� 34&,"=�� !%$%!� 3&/�B*&.�!"� 4&,!D$F"1=� #.D4?� 1"�&.>+� ��0%!*?+�� ��%� 4&.!DC� 0!.%/*&.�!"� &�

.>F%� (.% %!>1=� !%#.D4&.>1=� ��*0.�� �� *&� 34&/*<% !01*."+� '0!�!1&.�!"� ��F"1=� /3&�%)!&/*"�

.�%�&!&+01�B�/3$�*5�/�(30!D���

<%.�C!��)�/*�@0/�?�3�B!&(1"1=�@�3&4*'&�0��'&! (�$%�.�/&(�� (�/�0!.%/*0)!"+�1"�%+�(.% %!>+�.>F%� ��%�

4%0!.%/*&.�!���

�� � ������� ���������!����������������������������� ��"#$�%�� ��&����'(�#����� ��&�������&�����)(�#��$�� ��&�������&�����*�+���,������-.�/�+01��

�&! � !�.�@($%� !�� ."1%� !%C� �:�%*&(� =0/*&400� $%=&� @���� �*%�%� .�&,��/*0� 3&/�B*&.�!"� �4�*�& &,>1=�

3?$)%����#.D4?���*%4&(� ��%�4&@."$"������ �*%��/.&$0���*0.0*(�3&/*(3!D�4&@F"<0��@�3&/�B*&.�!"� 4&,!>1=�

3?$)%�� 34&*0� @�/*�.D� +&.0*>1=� .D1"� 3<%/� @�/*�.(� �(*&+&,0�?� �C� !�� 3&/�B*&.�!"� 3<%��%!&.�1"1=�

3& !0��*%�/�>1=�#.D4?�3<%.�C!D�34&*0�@�/*�.D�!%+&.0*&/*"���.&$0���*0.0*(� ��%�4&@F0<($%�+$��0�&�&,��/*�

%.%�&3+%!*(���4%!&.�1%�/3&4*&.!"1=���%T��(@0.!"1=��(*&+&,0�?�345+0&.>1=�@!�)%����

Page 5: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

� �������������� �������� �������������������������������������� ��������

� ;�

�� 23���� �����������������������

�,=&/3& �<&.�*%�� 4%��0@&.��� !�� #)%*� '&! (� *4�!/��1%� 3<%.�C!D� /�34&$%�*&.>+0� /3&�%)!&/*+0��

4&/*<% !01*."+� ��� I � I���U� /�4�&�� �� I����� ��� /�4�&�� /%� '&! �� .% �%� 3&/�B*&.�!"� #.D4?� ��

@�3?$)%��1"�&.>+���0%!*?+��."1%�@�+D<0��!��34&$%�*B�.�4�+10�/.5�%�&!&+01�B�/3$�*5�/�(30!B���.D!&.���

��*0.0*(� .B=�% �.�!"� .=& !>1=� 3<"�%C0*&/*"� ��0!.%/*01"+� &� �(*&V.%*%4�!?� �� !%+&.0*&/*"�� �% �� $%$�

��*&+(�3&��%/�3&3*�.�B�3&�#.D4%1=�@%�/*4�!B�1"�&.>1=���0%!*?���

9.D4&.5� 3&=�% �.�B� &,&(� 34&$%�*&.>1=� /3&�%)!&/*"� !�� �&!10� 4&�(� �:�E� &/�=&.��B� �-A� +0��� �)��

�*&=&�3&=�% �.�B�@��1"�&.>+0���0%!*B�3<% /*�.&.��B�-2�J�6H8�+0����)�.�3<"3� D����I �I���U�W��:�

+0����)�(����I����� ������;A�J�,B�B�#.D4&.5�3&=�% �.�B�.�4�+10�34&3&$%!5�/�(30!B�'04%+�6H-�+0���

�)� 3&=�% �.%�� ��� I � I���U� @�� /�(30!&(� W� -A� +0��� �)� .�3<"3� D� ��� I����� ����� �0!�!)!"�

.>3&+&10� +%@0� ��� .� 1%��&.5� .>F0� �2�;� +0��� �)� !%$/&(� .�)�/*1%� @�=4!(*B�� &=�% �.�B� @�� 1"�&.>+0�

��0%!*B� ,B�B� @� ;E� J� @�$0F*D!B� !%+&.0*&/*+0� �� @%� 22� J� /*4&$0�� .&@0 �B� )0� $0!>+� 4(=%+� @�$0F*D!"��

<"/�(F%!/*."�3&=�% �.%��@��1"�&.>+0���0%!*B�)0!0�&��:�J�1%��&.>1=�#.D4&.>1=�3&=�% �.%����

�&.5� #.D4B� �� @�3?$)�B� 2������� ������3�� ,B�B� .�4&1%� �:�E� 3&/�B*&.�!B� 3&(@%� 34&/*<% !01*."+�

34&$%�*&.>1=� /3&�%)!&/*"�� Q%��%+� ,B�&� *��*&� 3&/�B*!(*&� 82�+0��� �)� !&.>1=� #.D4?�� �B*&� #.D4B� ,B�B�

@�$0F*D!B�3<%.�C!D�!%+&.0*&/*+0�!��#4&.!0�11��;2�J��%�-A�J�*.&<0�&�@�$0F*D!"�/*4&$0��.&@0 �B��� $0!>+�

4(=%+�@�$0F*D!"��4?+D4!�� &,��/3��1%!"�#.D4?�@?/*�.��+%@0�-���E�+D/"10���

��4�+10���;�����'&����� �2������3&/�B*�B�&,D� 1%<0!5�/3&�%)!&/*0�-:�+0����)�!&.>1=�#.D4?��<0)%+C�

88�J�F�&�!��!%+&.0*&/*!"�34&$%�*B���2-�J�!��4%!&.�1%�.%*%4�!?���

�% �%�#.D4?�1"�&.>+���0%!*?+��34&$%�*&.5=&� '0!�!1&.�!"����4�*�& &,>1=� '0!�!)!"1=�.>3&+&1"�+%@0�

/%,&(��3&�4�)&.��B����.������������ �2������&/*�*!"1=�/3&�%)!&/*"�.�%�&!&+01�B�/3$�*5�/�(30!D��

�&.D�*��*&�3&/�B*�B�&,$%+�;�H�+0����)���

�,D����*��5�3&�4�)&.��B�.�3&/0�&.�!"�/3&�(34�1%�/��I�3��*'&4+&(�I����� ����4�%*3��1%���*%4&(�

!�.�@��B� .�4&1%� �:�A�� �3&�(34�1%� /�*&(*&� 3��*'&4+&(� 3&+�=�� &,D+�� /3&�%)!&/*%+� @.BF&.�*�

@0/�&.&/*�#.D4&.>1=�&,1=& ?���

��34.!"+�)*.4*�%*"��:�E�,B���( 0*%+�@�.4F%!�34&1%/�@�3&$%!"����I �I���U� &�#.D4&.5=&�4%K0/*4(�

@�$+&.5=&�/ 4(C%!"�34�.!01�>1=�&/&,����R���� /3&�%)!&/*� *��� $0C�34�.0 %�!D� &�#.D4&.5=&� 4%K0/*4(�

4%3&4*($%���

��4&1%� �:�E� 4&.!DC� 3&�4�)&.���� 0+3�%+%!*�1%� !&.5=&� $� 4&.5=&� ��� /B/*5+(� &,&(� ���� �&F�&�

��!�/*�.%!"� .F%1=� $%=&� ��")&.>1=� )�/*"�� 3<%.& (� �*� @�3?.& !"=&� /B/*5+(� &� !&.5=&� �� 34&,D=�&�

!%@,B*!5� & �� D!"� /B/*5+(�� ��4&1%� �:�H� $0C� &,D� ��� 34�1($"� .�!&.5+� /B/*5+(�� 1&C� @.BF($%� $%$01=�

%'%�*0.0*(�34�1%��� &/*(3!&/*� �*�34&�&,1=& !"� 4&@=& &.�!"��� <"@%!"�&,&(�/3&�%)!&/*"����*(��!D�/%�

34�1($%�!��@�%3F%!"�(C0.�*%�/�5=&�4&@=4�!"���*0/�&.>1=�.>/*(3?��

Page 6: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

� �������������� �������� �������������������������������������� ��������

� 8�

�� 23���� ��� ��������������������������� ����

0)�&����������� �

?� ����0)��2&���@������

�(��(��A�������(��(�� B������

7��� ���CBD�

Q%��&.����*0.��'&! (�X*0/���)Y� �A��A�H�� �;E�::2� �::�J� V;�J�

%!DC!"�34&/*<% �B�X*0/���)Y� ��H::�� -H��� :�J� VA-���J�

�/*�*!"�3& "�B�X*0/���)Y� E-�E8E�� ;E�8���� �2�J� V2:�H�J�

&/�B*!(*5�#.D4B���@�3?$)�B�X*0/���)Y� �E-�H;��� �HE�2;A�� AA�J� A���J�

�/*�*!"�+�$%*%��X*0/���)Y� :�� ;2��� :�J� T�

.������)���)�&������������ �

�&! �@�@!�+%!���.�=& !&1%!5+�#)%*!"+�&, &,"�;J�3&��%/�&,$%+(���*0.���*%4>�,B��@3?/&,%!� .D+��

34&*0/+D4!>+0�.�0.B��&@0*0.!"+�,B��!�4?/*�&,$%+(�#.D4?�3&/�B*&.�!>1=�34&$%�*&.>+�/3&�%)!&/*%+�

'&! (� 6�����9.D4&.5�3&=�% �.�B� @�� ���I �I���U���I����� ��� &/�=&.��B��%� �&!10� 4&�(���H�

+0����)���+%@04&)!D�4&/*�B�&��2�-�+0����)��4&*0�.�0.(�&,$%+(�#.D4?�3?/&,0��1%��&.>�+%@04&)!"�3&��%/�

=& !&*B�+�$%*�&.>1=�#)�/*"�'&! (�&��8���+0����)���!"C%!"�=& !&*B����I �I���U�&�;��J�6V�8�H�+0���

�)��,B�&�)�/*%)!D��&+3%!@&.�!&��J�+%@04&)!"+�4?/*%+�=& !&*B����I����� ���6W8EE�*0/���)����

�� 23���� ��4��� �5���� ��

E� ������� ������� �����

�?� �����0)��2&���

@�������(��(��A�������(��(��

7��� ���CBD�

Q%��&.5�����'&! (�@�0!.%/*0)!"�)0!!&/*0�X*0/���)Y� �:A�:;8� ��E�:-E� �:���J�

��&.>�%'%�*�'&! (�+%*& (�=4(,5�=& !&*B���*0.� �2:�J� ��2�J� V�2���J�

��&.>�%'%�*�'&! (� �%�/*�! �4 !"�@�.�@�&.5�+%*& B� �2��J� ��2�J� V�2�A�J�

�&.5�#30/B�0!.%/*&4?�X*0/���)Y� -��-::� ;2�;::� �8���J�

R�&!)%!5�0!.%/*01%�0!.%/*&4?�6& �(3B��X*0/���)Y� V2E�� V�A�8;E� A�8��:�J�

�0/*>�@0/��6 ����X*0/���)Y� �;�;2:� ���2H8� 2A�E�J�

L& !&*��0!.%/*0)!"���10%���X�)Y�6Z40&40*!"[��Z���[�� ��;:�H� ��82:H� E�;�J�

L& !&*��0!.%/*0)!"���10%�I�X�)Y�6Z�>�&!!&/*!"[\�Z��I[�� 8�8�2;� ;�8;2�� V�-�8�J�

�&! &.>���30*���6��������X*0/���)Y� �AA��;2� �-��;8�� V�H�;�J�

�&! &.>���30*���6������I�X*0/���)Y� �H�H:2� E;�-AH� �E;�H�J�

& "���������!����� E8�J� 82�J� V�H�;�J�

& "�������I�!����� �-�J� 2A�J� �E;�H�J�

Page 7: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

� �������������� �������� �������������������������������������� ��������

� A�

.������)���&� �������� �������� ���3��

Q%��&.5�����'&! (�@�0!.%/*0)!"�)0!!&/*0�$%�@�2A�J�3<0<�@%!&�0!.%/*&4?+� &�0!.%/*0)!"1=���10"�I�6Z��I[��

!%,&�*5C�Z.>�&!!&/*!"1=[����@�82�J�0!.%/*&4?+� &�0!.%/*0)!"1=���10"���6Z���[��!%,&�*5C�Z340&40*!"1=[���

��+%@04&)!"+(� !�.>F%!"� 3& "�(� ��� ��I� !�� 1%��&.5+� '&! &.5+� ��30*��(� &F�&� .� ?/�% �(� .&(�

( ��&/*"�� �� *&��.D*!&.5+(�#30/(� ��I�@%� /*4�!B�+�$&40*!"=&�.��/*!"��� '&! (�.�&,$%+(����;�+0����)���

�0/*&3� &.5+(�3&/"�%!"������I�34&/*<% !01*."+��&!.%4@%�)�/*0����� &���I���

�"4�� .B(C0*"� 3��&.5=&� %'%�*(� $%� 4%��*0.!D� !"@���� +�T0+��!"� +"4�� $%� �%� /*�*(*(� '&! (� /*�!&.%!��

!��;::�J�'&! &.5=&���30*��(���

� 23� ���� ��4��4������� ������������������� �6�����

�&! �,( %� 0� .�4&1%��:�H� 4%��0@&.�*� 0!.%/*0)!"� /*4�*%K00� .B+%@%!&(�.%� /*�*(*(� '&! (� '&4+&(� 0!.%/*&.�!"�

&�+�$%*�&.>1=�#)�/*"���3&/�B*&.�!"�#.D4?���@�3?$)%����

�&! � 4&.!DC� (34�.($%� 3�4�+%*4B� 3&/�B*&.�!>1=� #.D4?�� ��� I �I���U� /!0C($%� #4&�&.5� /�@,B� 1"�&.>+�

��0%!*?+�!����J�+D/")!D�@�3?.& !"1=�2�J���3& "��'0!�!1&.�!"�@.BF($%�!��8:�J�������%�K($%�*���!��/!"C%!"�

3&3*�.�B� ��&)%��.��� C%�!0CF"� #4&�&.5� /�@,B�3&+&=&(� @.>F0*� 3&3*�.�(�3&�#.D4%1=�� �*%4��.B�&+3%!@($%�

&3� B�/!"C%!>1=� $% !&*�&.>1=�.>!&/?��94&�&.5�/�@,B� 0�����(� �&(=& &,>1=�#.D4?�3&/�B*&.�!>1=����

I����� ���@?/*�.�$"�!������C��E�J�3�������8:J�������

�&� ,( &(1!�� /%� '&! � =& ��� ."1%� /&(/*<% 0*� !�� .��/*!"� 34&$%�*B� .�4�+10� %�&!&+01�B� /3$�*5� /�(30!B� ��

.B(C".�*� *��� 0!.%/*0)!"1=� 3<"�%C0*&/*"� @%$+5!�� .�&,��/*0� %.%�&3+%!*(� !%,&� .>�(3(� !%+&.0*&/*"� �� $%$01=�

!�/�% !5=&� 34&!�$+(�� Q"�%+� $%� $��� /!"C%!"� 40@0�&.&/*0� &,1=& ?� @�*0*(�(� %�0�.%!1%� ��0%!*?�� %T%�(1"��

0!/&�.%!1"��* ���*���0�/*�,0�0@�1%�.>!&/?���@.>F%!"�3&+D4(�3&)*(�3&=�% �.%��@�$0F*D!>1=�!%+&.0*&/*+0�.?)0�

3&=�% �.��+� !%@�$0F*D!>+�� !%,&� @�$0F*D!>+� +&.0*>+� +�$%*�%+�� �&!&+01�B� /3$�*�� /3&�%)!&/*�

������Q���/�4�&��/%�,( %�."1%�/&(/*<% 0*�!��34& %$�.%*%4�!?���*%45�$0C�34&F�B�4%!&.�1"���!��(3%+�!&.>1=�

0!.%/*0)!"1=�.&@0 %�����*&�&,��/*�3<% /*�.($%� &/( �/�4B*>�3&*%!10���@�$"+�.>1=�.>!&/?���

E� �������� �

��34?,D=(�4&�(��:�H�,( %�'&! �)%�0*�3<% !D�40@0�(�3&��%/(�1%!�!��*4=(�!%+&.0*&/*"���*%4>�,B�+&=��

!�/*�*� .� 3<"3� D� .>4�@!D$F"=&� &/��,%!"� %�&!&+01�5=&� 4?/*(� .� ���� ��*(��!D� $%� 34% 0�&.�!&� 3&(@%�

+"4!5�@3&+��%!"�.>�&!!&/*0�%�&!&+0�B������4%K0&!(�@�3� !"� .4&3B���

�&! � $%� 4&.!DC� .B/*�.%!� �4% 0*!"+(� 40@0�(� �(C!"�?�� �� *&� 3<%.�C!D� !%3<"+&� 34&/*<% !01*."+� /.>1=�

34&$%�*&.>1=� /3&�%)!&/*"� 6����� ��3<"3� D� #.D4?� 1"�&.>+� ��0%!*?+�� 3<% /*�.($%� @�+D<%!"� ���

!��@�$0F*D!5�#.D4B� &�8:�J����� &/*�*%)!>�3&�F*�<�34&��4B*"�3<"3� !5=&�/%�=�!"�$% !&*�0.>1=�#.D4?���

4&/*<% !01*."+� /.>1=� ��� $%� '&! � 4&.!DC� .B/*�.%!� &3%4�)!"+(� 40@0�(� /3&$%!5+(� /�34&1%/%+�

3&/�B*&.�!"�#.D4?���&*&�40@0�&�$%�)�/*%)!D��4B*&�#4&�&.>+0�+�4C%+0���*%45�3&/�B*($"�.B/&�5�#4&�&.5�

/�@,B�3&/�B*&.�!>1=��4�*�& &,>1=�#.D4?��!���*%45�'&! �3<%.�C!D�1"�"���

�>@!�+!5� $%� 4&.!DC� 40@0�&� /3&$%!5� /��%K0/��*0.!"+0� @+D!�+0�� �*%4>+� $0C� 34&$%�*&.5� /3&�%)!&/*0�

.�+0!(�&/*0� )%�0�B�� �&! � 34&*&� ,( %� 3<0� /.5� )0!!&/*0� ,% �0.D� /�% &.�*� &3� B� 4%K(��1%� .�&,��/*0�

3&/�B*&.�!"� /3&*<%,0*%�/�5=&� #.D4(� �� =B3&*%)!"=&� '0!�!1&.�!"� !�� +�$0*%�%� !%+&.0*&/*"�� !&.%�B�

0!/&�.%!)!"=&�@��&!����/!�=B�!D�*%4>1=�3&/��!1?�34&/� 0*�@�+D4�3&=�"C%*�!���������+��5�&,1=& !"�

/3&�%)!&/*0� $��&� !�� /3&*<%,0*%�%�� 4&/�@%!"� *&=&*&� @�+D4(� ,B� +D�&� !%K�*0.!"� .�0.� !�� 1%�>� *4=�

!%,�!�&.!"=&�3& !0��*%�/�5=&�'0!�!1&.�!"��4&*&� $%�@�+D4%+�'&! (� 0.%4@0'0��1%���*0.���3&/*(3!D�

34&/*<% !01*."+� ��� 0!.%/*&.�*� &� 4%@0 %!)!"1=� !%+&.0*&/*"� �� 34&$%�*?� K%!%4($"1"1=� @0/�B� @�*4C!"1=�

!�$+?���*(*&�/*4�*%K00� ��%�34&=�(,&.�*���4&@."$%*���

Page 8: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

� �������������� �������� �������������������������������������� ��������

� E�

$� �) ���� �� �������������(� ��� !� ������7� �8� ��� �6�����!�� ��� �� ����� �46����!� � �������9����������4 �����6� �7�"#����� ��&�������&�����)��

�% &F�&���*��&.>+�/�(*%)!&/*%+���

.� ) �������� �����4���6�9��������������� �(������� 4�� �:������ 5�9�������������� ����"#��$�� ��&�������&�����*�+���,������-.�/�+01��

��34?,D=(� #)%*!"=&� &, &,"� &F�&� .�/&(.0/�&/*0� /�(3<%/G&.�!"+� 0!.%/*0)!"� /*4�*%K0%� ��!�/�% ($"1"+�

3& /*�*!>+�@+D!�+�/*�!&.���/*�*(*(�'&! (N��

• �!%��H�����:�E�34&,D=���@+D!��/*�*(*(���*%4���.% �%�3& 4&,!D$F"=&�.B+%@%!"�4%�%.�!*!"1=�

40@0�� /3&$%!>1=� /� 0!.%/*0)!"� /*4�*%K0"� '&! (�� (+&CG($%� �&!.%4@0� 0!.%/*0)!"1=� ��10"� �� !��

0!.%/*0)!"���10%�I���

%� ) ������� �9;�����"#��$�� ��&�������&����������*�+���,������-<�/�+01��

�,=&/3& �<&.�*%�� '&! (� .B*.&<0�� /B/*5+� 34&� & +DG&.�!"� /.>1=� @�+D/*!�!1?�� .)%*!D� .% &(1"1=�

&/&,�� �*%4>+� /%� /*�!&."�� C%� & +D!�� $%� *.&<%!�� !�4&�&.&(� /�&C�&(� 6+@ ��� �� !%!�4&�&.&(� /�&C�&(�

6.>�&!!&/*!"� & +D!���� �%!�4&�&.�� /�&C��� & +D!B� $%� .B3��1%!�� 3<0� /3�!D!"� 3<% %+� %'0!&.�!>1=�

3& +"!%����*%45�/%�@34�.0 ���& ."$"�& �.>/�% �(�=&/3& �<%!"�&,=&/3& �<&.�*%�%���=& !&1%!"�.>�&!(�

3<"/�(F!5=&�@�+D/*!�!1%��

�,=&/3& �<&.�*%�� '&! (� (3��*G($%� /3%10'01�5� @�/� B� �� 3&/*(3B� 34&� & +DG&.�!"� .%� .@*�=(�

��@�+D/*!�!1?+�� �*%<"� +�$"� .>@!�+!>� .�0.� !�� 40@0���� �*%4>+�+?C%� ,>*� .B/*�.%!� &,=&/3& �<&.�*%��

'&! (�!%,&�&,=&/3& �<&.�!>�'&! ���B*&�@�/� B���3&/*(3B�.�4�+10�/B/*5+(�& +DG&.�!"�3& 3&4($"�

<� !5� �� #)0!!5� <"@%!"� 40@0�� �� !%3& !D1($"� �� 3& /*(3&.�!"� 40@0�� !� � 4�+%1� 40@0�&.5=&� 34&'0�(�

&,=&/3& �<&.�!>1=� '&! ?�� $/&(�.�/&(�� (�/� $%$01=� /*4�*%K0"� �� @�=4!($"�3&/*(3B��� @�+%@&.�!"� /*<%*(�

@�$+?��

�+D/*!�!10� ��.% &(1"�&/&,B���*%<"� 3<0� .>�&!(� )0!!&/*"� .� 4�+10� $%$01=�34�1&.!"�3&@01%�!%,&� '(!�1%�

+�$"�3& /*�*!>�.�0.�!��40@0�&.>�34&'0��'&! (N�

���� )�%!&.5�3<% /*�.%!/*.���� &@&4)"�4� B��

,��� <% 0*%�5�/34�.B�+�$%*�(�

��� *(*&� /�(30!(� &/&,� /%� 4&.!DC� (3��*G($"� .>F%� (.% %!�� 34�.0 ��� &� /*�!&.%!"� 3%.!5� !�4&�&.5� ��

3&=B,�0.5� !%!�4&�&.5� /�&C1%� & +D!B� /� *"+�� C%� +@ �� �� .>�&!!&/*!"� & +D!�� +(/"� ,>*� .=& !D�

.B.�C%!5���=& !>�3&+D4�+%@0�+@ &(���.>�&!!&/*!"�& +D!&(�/%�/*�!&.($%�0! 0.0 (��!D���

�,=&/3& �<&.�*%��'&! (�$%�3&.0!%!�@.%<%$G&.�*�# �$%�&�& +DG&.�!"�/.>1=�@�+D/*!�!1?���@=�% %+�

�%� /�(*%)!&/*0�� C%� &,=&/3& �<&.�*%�� &,=&/3& �<($%� .B/&�>� 3&)%*� 0!.%/*0)!"1=� '&! ?�� $/&(� !"C%�

(.% %!�� )"/��� 3&(@%� 3&+D4!&(� )�/*"� 1%��&.5� )�/*�B� .B3��1%!5� &,=&/3& �<&.�*%�%+� '&! (� $%=&�

@�+D/*!�!1?+�� !%,&]� @�+D/*!�!10� &,=&/3& �<&.�*%�%� @�$0F]($"� /�(C,B� &,=&/3& �<&.�!"� ��

� +0!0/*4�1%�@34�.0 ���.%�.@*�=(���."1%�'&! ?+���,=&/3& �<&.�*%��@�.% ��+%*& (�.>3&)*(�3&+D4!5�

)�/*�B�3<03� �$"1"�!��$% !&*�0.5�'&! B�@��&C%!&(�!��&,$%�*0.!"1=��40*540"1=��

Page 9: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

� �������������� �������� �������������������������������������� ��������

� H�

�� ) �������6 ��(������������� ���4����3��������7�����!�������� �3������������ ��������������9 �!��4:���3�3� �����!���� ��

0��������*� ������F�� AHH�;����)�

0�&<(��������*� ������F� :��)�

0�����)�;��23F� ;;�

:����<� �&����2����� �����F� :��)�

�� ) �������6 ��(������������� ���4����3��������7�����4���������� �3������������ ������������ �����4������������ �6����4�� �������� ��������������9 �!��4:���3�3� �����!���� �&�

:����<������2�2&����(F� ;E��-A��)�

0�����)�;��23F� -�

:����<���� ���2&� ����� �23F� A-��2A-��)�

0�����)�;��23F� ;��

<� � �9��� 6�� 6�� ������� �������� ��� �� ���7��� ���������� �� ���� �7�������&� ) ���������� ������4���������� ���#��$�� ��&����*�+�"#��$�� ��&�������&� ���*�+��

�%� .@*�=(� ��'&! (� !%,&� &,=&/3& �<&.�*%�0� !%/3�G($%� %'0!010� 7� 2-� & /*�� �� ����� C� !�� 34�.!01���

&/&,����

=� ���� ������������ ��9(� �6����!��� ��������� �(��7��!���3�6���� �6���������!���������"#�$��� ��&�����$��*�+(�,���7��-=����->�/�+01��

��*0.�� '&! (� �!0� @� )�/*0� !%3& �5=�$"� @.��F*!"+� &3�*<%!"+� .� ?/�% �(� $%$01=� !%�0�.0 !&/*0� .%� /+B/�(�

���!�(��:E�& /*������������,=&/3& �<&.�*%��.�34?,D=(�#)%*!"=&�&, &,"�!%@�.% ��@.��F*!"�&3�*<%!"�

��<"@%!"� �0�.0 0*B� '&! (��4�.0 �����3<"3� !��&+%@%!"�3<0�& �(3&.�!"� 0!.%/*0)!"1=���10"� $/&(�(.% %!��

.%�/*�*(*(�'&! (�!%,&�.�3<"/�(F!>1=�34�.!"1=�3<% 30/%1=��

�0@0�&.>� 34&'0�� '&! (� $%� %*�0�!D� 3&3/�!� .%� /*�*(*(� '&! (�� ��34?,D=(� #)%*!"=&� &, &,"� !% &F�&�

��.>@!�+!>+� @+D!�+� .�40@0�&.5+� 34&'0�(� '&! (� �!0� �� 3<%�4&)%!"� �0+0*?� 34&� 0.%4@0'0��10� 40@0���

/*�!&.%!>1=�/*�*(*%+�'&! (��

�,=&/3& �<&.�*%��3<0�&,=&/3& �<&.�!"�+�$%*�(�'&! (�.B(C".��/B/*5+�<"@%!"�40@0��@��&C%!>�@%$+5!��

!�� �0+0*%1=�34&� 0.%4@0'0��10� 40@0���/*�!&.%!>1=�.%�/*�*(*(� '&! (���/&,��34&.� D$"1"� /34�.(�+�$%*�(�

'&! (�!%!"�&34�.!D!��(/�(*%)!0*�*4�!/��10��3&�( �,B�*&�,B�&�.�4&@3&4(�/��0+0*B�34&� 0.%4@0'0��10�40@0����

�,=&/3& �<&.�*%�� '&! (� (/*�!&.0�� .�4�+10� /B/*5+(� <"@%!"� 40@0�� @.��F*!"� !%@�.0/�5� & D�%!"�

@& 3&.D !5�@��<"@%!"�40@0����&*&�& D�%!"�<"@%!"�40@0��.B=& !&1($%�40@0�����*%4>+�&,=&/3& �<&.�*%��3<0�

/.5� )0!!&/*0� )%�"�� @%$+5!�� 3&/(@($%� 40@0��� 0!.%/*0)!"1=� *4�!/��1"�� .B=& !&1($%� /&(�� � 0!.%/*0)!"1=�

*4�!/��1"�/��0+0*B�34&� 0.%4@0'0��10�40@0����34&.� "� ��F"�#�&!B�!%@,B*!5�34&�%'%�*0.!"�<"@%!"�0!.%/*0)!"1=�

��&3%4�)!"1=�40@0�����34?,D=(�#)%*!"=&�&, &,"�!% &F�&���.>@!�+!>+�@+D!�+�.�/B/*5+(�<"@%!"�40@0��

(3��*G&.�!>+�&,=&/3& �<&.�*%�%+��

�,=&/3& �<&.�*%�� '&! (� .B(C".�� 3<0� &,=&/3& �<&.�!"� '&! (� 3��&.5=&� %'%�*(�� ��T0+��!"� +&C!��

+"4�� .B(C0*"� 3��&.5=&� %'%�*(� $%� (.% %!�� .%� /*�*(*(� '&! (� �� )0!"� ;::� J� '&! &.5=&� ��30*��(�� ���

@���� D� # �$?� ��2������:�E� )0!0���+"4�� .B(C0*"� 3��&.5=&�%'%�*(� =& !&*(� ��2�J� 6 �%�+%*& B� =4(,5�

=& !&*B���*0.��S���2�J�6 �%�@�.�@�&.5�+%*& B���

Page 10: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

� �������������� �������� �������������������������������������� ��������

� �:�

>� � ������������� ������8 !�����7�� �� 9������� �����������"�� �����������8� ������ ������������ �� ���� �� ���� ����� �� ��9(� ��� ��� ��� ����� �������� �7������(� �����9��� ���!���������������6��:���������6��������"23�������&�������&����?�@)2��

G�'��� �)�;����N�� � � � �!K����4*0!��4�$")%��

� �H����������� ����@� ;�N�� �!�4���-��-���HA:��,B*%+�& �.& �4%!/�&(�.DC"��228S�8���E�::�4�=��E�

������������������������� � *�� ��������N�� &, &,"�& ��������:�E� &��;��H���:�E�

7� ������ ���H����������������� � *�� ��!C%!>4/�>� *0*(�� !�� �B/&�5� F�&�%� %�&!&+01�5� .� 4�@%� M� &,&4� & !0�&.�� %�&!&+0��� �� I�!�&.!01*."�� �:� �%*� @�(F%!&/*"� .��&43&4�*!"+�

,�!�&.!01*."� /%� @�+D<%!"+� !�� '0!�!1&.�!"� /*<% !D� .%��>1=� /3&�%)!&/*"� .>4&,!"=&� �� &,1=& !"=&� 1=�4��*%4(�� !%+&.0*&/*!"� �� /3%10��!"�

34&$%�*B��'0!�!1&.�!"�34&.&@!"=&���30*��(���0!.%/*0)!"1=�@�+D4?��� �4&�(��:�A�@�(F%!&/*0�/%�/34�.&(�'&! ?��.��0'0�&.�!>1=�0!.%/*&4?���

G�'��� �)�;����N�� � � � �!K���04&/��.�^.�,�

� �H����������� ����@� ;�N�� !�4��2:��8���HA2��,B*%+��()!"���-S�-��;H-�:���%��5��%@0<")"��

������������������������� � *�� ��������N�� ���H���:�E��C�2��������:�E��

7� ������ ���H����������������� � *�� ��!C%!>4/�>� *0*(�� !�� 4&.&@!D� %�&!&+01�5� '��(�*D� �%! %�&.B� R!0.%4@0*B� .�I4!D�� ��!�C%4/�&V%�&!&+01�>� &,&4�� �(F%!&/*0� .%�'0!�!)!"+�

/%�*&4(�& � 4&�(��HHA�� @� *&=&�3<%/��:��%*� .�,�!�&.!01*."� /�3&4� %!/*."+��&,1=& %+�� '0!�!1&.�!"+��� �� .% %!"+�3&,&)%�� 0� 3& 3?4!>1=�

& D�%!"� �� 4%��0@�1"�4&@.&$&.>1=� 34&$%�*?�� � �4&�(� �:�;� @�(F%!&/*0� /%� /34�.&(� '&! ?� �.��0'0�&.�!>1=� 0!.%/*&4?� @�+D<%!>1=� !�� #.D4B��

3&=�% �.�B��+�$%*�&.5�#)�/*0���& �4&�(��:�E�0�'&! ?�@�+D<%!>1=�!�� %.%�&3%4/�5���!%+&.0*&/*!"�34&$%�*B���

�-� � ������������ � ���� ���6��3�� ��� �� �� ���� ����� �� ��9(� ��� ��� ��� ����� ���������7�������"23�������&�������&����?�@)2��

����F��� � � � � I���������������(2&�����( �� �� � �

�I:F� � � � � � :::�:��2;:�

8����F� � � � � � 4�=��;���� �01���222S�;:���;:�;A�

���������������������)���������N�� � 1%�5�#)%*!"�&, &,"�

��� � ������������� ��������7����93��!� ���6��3������ ����������������� �������������8��A��� ���7������������ ��"23�������&�������&����?�@)2��

��#)%*!"+�&, &,"+�!%,B���*��&.��&/&,�� %3&@0*�<%+�3&.D<%!���

��� � ������������� ��������������� �5 ���"23�������&�������&� ��?�@)2��

�&! �!%.B(C".��/�(C%,�=��.!"=&�3& 3?41%��

��� � ���������������������� �(�����8��� ������3���������A��� ���7������������ ��"23�������&�������&����?�@)2��

��*&�0!'&4+�1%�$%�&,/�=%+�3<"�&=B�)��-�*5*&�.>4&)!"�@34�.B��

Page 11: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

� �������������� �������� �������������������������������������� ��������

� ���

�$�?4������ ���7��������������������� ����B �����!��� ��9�"23�������&�������&����?�@)2��

� �

��

��

�&! �.�4&@=& !5+�&, &,"�!%/�% &.����!0�!%�&3"4&.���C� !>�0! %T�!%,&�$0!>�,%!1=+�4���&��%/�

=& !&*B�0!.%/*0)!"���10%�*B3(�I�,B��@3?/&,%!�/!"C%!"+�=& !&*B�+�$%*�&.>1=�#)�/*"���

�.�*�� �������� �6�� ������ 7(���� !�����4������������������� ������������5�����4������� 5������6���������4�������4������� 5��7 ���4������ ��(�������8���� ������3� �9������ ���3��7:����.�A��� ���7������������ ���� �6�� �!���� ����"23�������&�������&�B��?�@)2��

�&! �!%%.0 ($%�C� !5�/&( !"�!%,&�4&@=& )"�/3&4B��

�%�C� ������:�����7������4����� ��5����6���������� ����� ����4����������������������������"23�������&�������&����?�@)2��

�&! �.�#)%*!"+�&, &,"�!%.B3��*0��3& "��!��@0/�(��!0�@��&=(�!��3& "��!��@0/�(��

��2-�E ��;:�H ��82:H

:�::::��)

:��:::��)

:�-:::��)

:�8:::��)

:�E:::��)

��::::��)

���:::��)

��-:::��)

��8:::��)

��E:::��)

#!&4��8

,<%@%!��8

(,%!��8

�.D*%!��8

)%4.%!��8

)%4.%!%1��8

/43%!��8

@�<"��8

<"$%!��8

�0/*&3� ��8

34&/0!%1��8

�% %!��A

#!&4��A

,<%@%!��A

(,%!��A

�.D*%!��A

)%4.%!��A

)%4.%!%1��A

/43%!��A

@�<"��A

<"$%!��A

�0/*&3� ��A

34&/0!%1��A

�% %!��E

#!&4��E

,<%@%!��E

(,%!��E

�.D*%!��E

)%4.%!��E

)%4.%!%1��E

/43%!��E

@�<"��E

<"$%!��E

�0/*&3� ��E

34&/0!%1��E

� ���� ��Q���>.&$�=& !&*B�0!.%/*0)!"���10%�*B3(��

����HH 8�8�2; ;�8;2�

:�::::��)

��::::��)

��::::��)

2�::::��)

-�::::��)

;�::::��)

8�::::��)

A�::::��)

E�::::��)

�% %!��8

#!&4��8

,<%@%!��8

(,%!��8

�.D*%!��8

)%4.%!��8

)%4.%!%1��8

/43%!��8

@�<"��8

<"$%!��8

�0/*&3� ��8

34&/0!%1��8

�% %!��A

#!&4��A

,<%@%!��A

(,%!��A

�.D*%!��A

)%4.%!��A

)%4.%!%1��A

/43%!��A

@�<"��A

<"$%!��A

�0/*&3� ��A

34&/0!%1��A

�% %!��E

#!&4��E

,<%@%!��E

(,%!��E

�.D*%!��E

)%4.%!��E

)%4.%!%1��E

/43%!��E

@�<"��E

<"$%!��E

�0/*&3� ��E

34&/0!%1��E

� �������Q���>.&$�=& !&*B�0!.%/*0)!"���10%�*B3(�I�

Page 12: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

� �������������� �������� �������������������������������������� ��������

� ���

�<�) �������������9�6�������!������9�������� �3��������6��������� �3�������� �(��� �6��:��������� �����������9�6���4������������� ���6��3�(�� ������ �� �(������������ �5 ������� ��� �(���� ������ ��:�������� ������� ������"23�������&�������&����?�@)2��

:���� ��(&���� )�� ����F� ���HA�E8A��)�

A� � �������)�F� 2�H�--:��)�

:���� � ������ F� ��-�:::��)�

A� ;����� �H�2&����� ��2&����� ��2&F� �

4�.!"���!&*�</�5�/�(C,B� 2�;::��)��

� �/*�*!"�/34�.!"�!���� B� �:�--;��)��

� �/*�*!"� �!D���3&3��*�B� :��)��

�=������������� ������78� ����!�� �������3� ���7�"#����� ��&�������&�����8�����)��

�&! �!%!"���*0.!"�.�&,��/*0�.>@�(+(���.>.&$%��

�&! �!%.B."$"�)0!!&/*�.�&,��/*0�&1=4�!B�C0.&*!"=&�34&/*<% "��

�&! �!%+��@�+D/*!�!1%���!%!"���*0.!"�.�&,��/*0�34�1&.!D34�.!"1=�.@*�=?��

�&! �!%+��&4K�!0@�)!"�/�&C�(�3& !0�(�.�@�=4�!0)"��

7� 2�� �F� JK� ���K �:��)�;�0��� ���

1���2�F�� ���)������2����2�

���F� � $% ������ �$!%5�

0����F�� LLLLLLLLLLLLLLLL�

Page 13: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

� �������������� �������� �������������������������������������� ��������

� ��

23�������&���D�� ����� ��� ��

Page 14: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘
Page 15: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘
Page 16: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘
Page 17: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

� �������������� �������� �������������������������������������� ��������

� ��

23�������&���D�)������6�9 ������ ����93����� ��� ���"#��$�� ��&�������&�����*�+��

Page 18: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

��������

���� ����������������������������������� �!�� �"����##$���%&%��'��'���� #((�)(��

��*+��,��%����

-��*�%�������.���/'����0�.+��1�

2�3$42 �0��*�� �����������0�������

����5�6������7�����8�

�����������0������������

6�����7

�����������0�����������

�����������0�������

����

���������*%���������0�����������

$94:�3$"95 $94:�3$"95 $94:�3$"95 9:$94:�3$"95 ;:<�:=�>-9? ;:<�:=�>-9?

�����������6@7 ��A )!����� � )!����� �)� )!��##B )�����C

B �����.�1�0�������*%���������.�*%�0������*%�6@7 �A B�! � B�! �)� (C) ��C##

.���*���7��,���������,����� �A B�! B�! �)� (C) ��C##

( �����.�1�0���������.�*%��������1�6@7 �A �C��B!� �C��B!� �C��B!� ��(�C!�

������7��������,�����.�1 �A �C��B!� �C��B!� �C��B!� ��(�C!�

� D'���%�����0����8*�.�%.�*�6@7 CA !���)) !���)) !���)) �(����

�� -���������%.� !B) !B) !B)

2�$42 ���������

��0�����������

9:$94:�3$"95 ;:<�:=�>-9?

�� ��������6@7 �)� )!��##B

) E�.�0�1�.F'%��������.�*��������F*�6@7 �#A �)����

.���*���7��,���������,�����

������7��������0�.�0�1 �#A �)����

( -������,��%.� ��A �!���B

� ��0��.1�6@7 ���B�

������7������+ ���B�

� E���������,%����6@7 �## �##

0��������7��,��8��G�0��������,%��� �## �##

�) ��,%����.��&��1 �BA �����#�

�B -8�H�.�8���0�1�6@7 ��A ���B)B

������87�0�,��,�'���/'��� ��A ���B)B

�( 9���0+���G�0%��������������0����0������0�,��8��08������ )� )#��C�

�! E%��������0������0��/'�������� �(A )��BC�

�� �������������� ������������������������ � ��� �������

�����.�������)�A#�A)#�C

�����.%���I����J*�.�

)�����C

���B�

�)����

���B�

�:9?$3�%�.���%'��&�����,��*+��G*�0�����*���,%����*���A�A

�,%��.G�0�0��*���������������K����/'����������1�����������������������������������������������������������������=K�A�$�KA�-����� %���������������������������������������������������������������������������������������������,�.+���G�0*�8�+��8

B�A�,���%��8�)#��

�����������0�����������

)!�����

�)����

�!���B

�����#�

���B)B

BB�!CB

BB�!CB

B#�)(C

�C(

�##

�������

���B)B

)��BC�

�C(

)#���C

�##

'%������,����0������'A�)(# )#�B���A����%�.���%'�8���,���'�����8����&���8��.1����.�������0����+���0������"���������������1

(����

�!�!B#

�������

����C�(

)(�C)B

)(�C)B

�������

$94:�3$"95 ;:<�:=�>-9?

�����������������

6.��%�88���'7

�����������0����������� ���������*%�������

��0�����������

Page 19: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

������������ ����������������������������������� �!�� �"����##

$���%&%��'��'���� #((�)(�� ��*+��,��%����

-��*�%�������.���/'����0�.+��1� 2�3�,���%��4�)#��

�0��*��-�0�'����������4����0�������

����-�0�'����������4��*%�������

��0������������ 56���1�0�/���7���,������.6���1�89: )��#!! ))��#!

�������:�/���1�0�������4�����%. (3 )��#!! ))��#!) ;����1����/���1���,�����������1�89: (3 ��()) (�#(#( 56���1�0�,�,����7���,��.%0 !3! ;����1����,�,����1���,��.%0� !3 �( �(< �,��.�������1�89: �3 )�#�� ���#(

������:���������,��.�������1 �3 )�#�� ���#(�< =%��������0������0��/'���������0��+����'%�����%�,���0��+�* ��3 ))�!22 ���2(�)2 >�?�0�,��*� ��3 ���2� ���)( =%��������0������0��/'���������,��0��+� �(3 )��2<� �!�!2#

�����.�������)�3#�3)#�<

�����.%���@����A*�.�

8.��%�44���':

�,%��.6�0�0��*���������������B����/'����������1��������������������������������������������������CB�3�$�B3�-����� %�������������������������������������������������������������������������������������,�.+���6�0*�4�+��4

'%������,����0������'3�)(# )#�2���3����%�.���%'�4���,���'�����4����&���4��.1����.�������0����+���0������"���������������1

�D;>$E�%�.���%'��&�����,��*+��6*�0�����*���,%����*���3�3

����������������

������������������

Page 20: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

������������ ����������������������������������� �!�� �"����##

$���%&%��'��'���� #((�)(�� ��*+��,��%����

-��*�%�������.���/'����0�.+��1� 2�3�,���%��4�)#��

�0��*�� �����������0�������

���� ���������*%���������0�������

����

� 5����1�,�������������,����.�� ��3 )!��##2 )�����6

�����.�������)�3#�3)#�6

�����.%���7����8*�.�

9.��%�44���':

�,%��.;�0�0��*���������������<����/'����������1��������������������������������������������������=<�3�$�<3�-����� %������������������������������������������������������������������������������������������������,�.+���;�0*�4�+��4

'%������,����0������'3�)(# )#�2���3����%�.���%'�4���,���'�����4����&���4��.1����.�������0����+���0������"���������������1

�>?@$A�%�.���%'��&�����,��*+��;*�0�����*���,%����*���3�3

���������������� �

����������������

Page 21: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

������������ ����������������������������������� �!�� �"����##

$���%&%��'��'���� #((�)(�� ��*+��,��%����

-��*�%�������.���/'����0�.+��1�

2����� 3����� 4*%�� ��0��. ��,%���5 -6�7�.�6 2%�� 8����*

�3��%�5��' ��,%��� ��6%� ��%� &��1 &��1 ��0�1 90�����:

������������� � ����� ����� ����� ������

"%��;�0%�� 0������0��/'�������� # # # # # # �!�!<# �!�!<#

4*%�����6% # # # # ()�#�= # # ()�#�=

-������0*+�1� # # # # # ))��<� # ))��<����������������� � ����� ������ � ��� � ����

2����� 3����� 4*%�� ��0��. ��,%���5 -6�7�.�6 2%�� 8����*�3��%�5��' ��,%��� ��6%� ��%� &��1 &��1 ��0�1 90�����:������������� � ����� ������ � ��� � ����

"%��;�0%�� 0������0��/'�������� # # # # # # )��<=� )��<=�4*%�����6% # # # # )!��() # # )!��()-������0*+�1� # # # # # �)��)(� # �)��)(����������������� � ���� � ����� ����� ������

�����.�������)�5#�5)#��

�����.%���>����?*�.�

<�5�,���%��6�)#��

'%������,����0������'5�)(# )#�<���5����%�.���%'�6���,���'�����6����&���6��.1����.�������0����+���0������"���������������1

�4@A$B�%�.���%'��&�����,��*+��;*�0�����*���,%����*���5�5

9.��%�66���':

�,%��.;�0�0��*���������������C����/'����������1������������������������������������������������������������������������������DC�5�$�C5�-����� %��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,�.+���;�0*�6�+��6

�������������� !��"��"�#$%�&��'#�(% �)���*+,-������ �

Page 22: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. I�O: 044 72 411 P�íloha �ádné ú�etní záv�rky k 31. 12. 2018 (v celých tis. K�) �

P�íloha k ú�etní záv�rce RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. 1

1. VÝCHODISKA PRO P�ÍPRAVU Ú�ETNÍ ZÁV�RKY

RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. („Investi�ní Fond“ nebo „Fond“ nebo „Spole�nost“) byl založen v souladu se zákonem �. 240/2013 Sb., o investi�ních spole�nostech a investi�ních fondech (dále jen „ZISIF“). Investi�ní fond byl dne 25.09.2015 na základ� § 514 ve spojení s § 513 odst. 1 písm. b), c) a e) ZISIF zapsán do seznamu �eské národní banky podle § 597 písm. a) ZISIF. Investi�ní Fond byl zapsán do obchodního rejst�íku dne 13. 10. 2015.

P�edm�t podnikání Spole�nosti

- �innost fondu kvalifikovaných investor� podle ust. § 95 odst. 1 písm. a) zákona �. 240/2013 Sb., o investi�ních spole�nostech a investi�ních fondech.

Obhospoda�ovatelem Investi�ního fondu (ve smyslu § 5 odst. 1 ZISIF) a administrátorem Investi�ního fondu (ve smyslu § 38 odst. 1 ZISIF) je od 13.10.2015 AVANT investi�ní spole�nost, a.s., I�O: 275 90 241. AVANT investi�ní spole�nost, a.s. byla na základ� rozhodnutí zakladatel� Investi�ního fondu ze dne 14.10.2015 jmenována individuálním statutárním orgánem Investi�ního fondu, tj. Investi�ní fond je oprávn�n se v souladu s § 9 odst. 1 ZISIF obhospoda�ovat prost�ednictvím této osoby.

Sídlo Investi�ního Fondu:

Rohanské náb�eží 671/15 186 00 Praha 8 �eská republika

�lenové p�edstavenstva a dozor�í rady k 31. prosinci 2018:

Statutární orgán:

Statutární �editel AVANT investi�ní spole�nost, a.s., I� 275 90 241

od 13. 10. 2015

P�i výkonu funkce zastupuje Mgr. Ing. Ond�ej Pieran, pov��ený zmocn�nec

od 13. 10. 2018

P�i výkonu funkce zastupuje Ing. Miroslav Švábpov��ený zmocn�nec

od 23. 02. 2016

Správní rada:

�len správní rady Petr Vencálek od 13. 10. 2015�len správní rady Roman St�ítežský od 13. 10. 2015 �len správní rady Roman Bed�ich od 13. 10. 2015

K 31. 12. 2018 byly vlastníky spole�nosti Petr Vencálek (60 % akcií), Ladislav Chodák (35% akcií) a Roman St�ítežský (5% akcií).

Page 23: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. I�O: 044 72 411 P�íloha �ádné ú�etní záv�rky k 31. 12. 2018 (v celých tis. K�) �

P�íloha k ú�etní záv�rce RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. 2

V rozhodném období došlo k následujícím zm�nám v obchodním rejst�íku:

13. 10. 2018 – zanikla funkce Ing. Zde�ka Hauzera, jakožto pov��eného zástupce a nov� byl zapsán údaj o Mgr. Ing. Ond�eji Pieranovi.

Ú�etní záv�rka byla p�ipravena na základ� ú�etnictví vedeného v souladu se zákonem �. 563/1991 Sb., o ú�etnictví, ve zn�ní pozd�jších p�edpis� a p�íslušnými na�ízeními a vyhláškami platnými v �eské republice. Záv�rka byla zpracována na principech �asového rozlišení náklad� a výnos� a historických cen, s výjimkou vybraných finan�ních nástroj� oce�ovaných reálnou hodnotou.

Tato ú�etní záv�rka je p�ipravená v souladu s vyhláškou �. 501/2002 Sb., kterou se provád�jí n�která ustanovení zákona �. 563/1991 Sb., o ú�etnictví, ve zn�ní pozd�jších p�edpis�, pro ú�etní jednotky, které jsou bankami a jinými finan�ními institucemi ze dne 6. listopadu 2002, ve zn�ní pozd�jších p�edpis�, kterou se stanoví uspo�ádání a obsahové vymezení položek ú�etní záv�rky a rozsah údaj� ke zve�ejn�ní pro banky a n�které finan�ní instituce.

Ú�etnictví respektuje obecné ú�etní zásady, p�edevším pak zásadu oce�ování majetku historickými cenami (modifikovanou ocen�ním všech majetkových ú�astí – obecn� majetku jako investi�ní p�íležitost – na jejich reálnou hodnotu), zásadu ú�tování ve v�cné a �asové souvislosti, zásadu opatrnosti a p�edpoklad o schopnosti ú�etní jednotky pokra�ovat ve svých aktivitách.

Akcie Fondu mohou být po�izovány pouze kvalifikovanými investory.

Fond je fondem kvalifikovaných investor�, který ve smyslu § 95 odst. 1 Zákona shromaž�uje pen�žní prost�edky nebo pen�zi ocenitelné v�ci od více kvalifikovaných investor� vydáváním ú�astnických cenných papír� a provádí spole�né investování shromážd�ných pen�žních prost�edk�, nebo pen�zi ocenitelných v�cí na základ� ur�ené investi�ní strategie ve prosp�ch t�chto kvalifikovaných investor� a dále spravuje tento majetek.

Investi�ním cílem Fondu je setrvalé zhodnocování prost�edk� vložených akcioná�i Fondu, a to na základ�investic do aktiv s p�edpokládaným nadstandardním výnosem a rizikem bez sektorového a geografického omezení jako jsou: ú�asti v kapitálových obchodních spole�nostech a poskytování úv�r� jakožto aktiva dlouhodob� p�ekonávající výnosy z bankovních vklad�, s tím, že výnosy investic Fondu budou p�evážn�opat�ovány p�íjmem z úrok� z poskytnutých úv�r�. P�evážná �ást zisk� plynoucích z portfolia Fondu bude v souladu s investi�ním cílem strategií uvedenou v p�edchozí v�t� dále re-investována.

�eskoslovenská obchodní banka, a.s. vykonává funkci depozitá�e a poskytuje služby dle depozitá�ské smlouvy, jejíž poslední zn�ní je ú�inné od 19. 10. 2015. (dále jen „depozitá�“). V pr�b�hu roku 2018 Fond podnikal v souladu s právními p�edpisy �eské republiky, a to podle zákona �. 240/2013 Sb., o investi�ních spole�nostech a investi�ních fondech, ve zn�ní pozd�jších p�edpis� a v souladu s investi�ními cíli definovanými ve statutu fondu pr�b�žn� napl�oval tuto investi�ní strategii.

Tato ú�etní záv�rka je nekonsolidovaná za ú�etní období 1. 1. 2018 do 31. 12. 2018 (dále též „ú�etní období).

Page 24: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. I�O: 044 72 411 P�íloha �ádné ú�etní záv�rky k 31. 12. 2018 (v celých tis. K�) �

P�íloha k ú�etní záv�rce RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. 3

2. D�LEŽITÉ Ú�ETNÍ METODY

Ú�etní záv�rka Fondu byla sestavena na principu nep�etržitého a �asov� neomezeného trvání ú�etní jednotky a byla p�ipravena v souladu s následujícími d�ležitými ú�etními metodami:

(a) Den uskute�n�ní ú�etního p�ípadu

V závislosti na typu transakce je okamžikem uskute�n�ní ú�etního p�ípadu zejména den výplaty nebo p�evzetí ob�živa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, pop�. cenných papír�, den provedení platby, pop�. inkasa z ú�tu klienta, den p�ipsání (valuty) prost�edk� podle zprávy došlé od banky, den sjednání a den vypo�ádání obchodu s cennými papíry, den vydání nebo p�evzetí záruky, pop�. úv�rového p�íslibu, den p�evzetí hodnot do úschovy.

Ú�etní p�ípady nákupu a prodeje finan�ních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) a dále pevné termínové a op�ní operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypo�ádání obchodu zaú�továny na podrozvahových ú�tech.

Finan�ní aktivum nebo jeho �ást Fond odú�tuje z rozvahy v p�ípad�, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finan�nímu aktivu nebo jeho �ásti. Spole�nost tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se t�chto práv vzdá.

(b) Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly Dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie v�etn� podílových list� a ostatních podíl� jsou

klasifikovány podle zám�ru Fondu do portfolia:

a) cenných papír� oce�ovaných reálnou hodnotou proti ú�t�m náklad� nebo výnos�, b) realizovatelných cenných papír�, c) cenných papír� držených do splatnosti, d) dluhových cenných papír� po�ízených v primárních emisích neur�ených k obchodování.

Do portfolia do splatnosti mohou být za�azeny pouze dluhové cenné papíry.

P�i po�ízení jsou dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry ú�továny v po�izovací cen� zahrnující pom�rnou �ást diskontu nebo ážia. Akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou ú�továny v po�izovací cen�.

Následn� jsou dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly držené v portfoliu Fondu oce�ovány reálnou hodnotou.

Reálná hodnota používaná pro ocen�ní cenných papír� se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud spole�nost prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat.

V p�ípad� ve�ejn� obchodovaných dluhových cenných papír� a majetkových cenných papír� jsou reálné hodnoty rovny cenám dosaženým na ve�ejném trhu zemí OECD, pokud jsou zárove� spln�ny požadavky na likviditu cenných papír�.

Není-li možné stanovit reálnou hodnotou jako tržní cenu (nap�. spole�nost neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), reálná hodnota se stanoví jako upravená hodnota cenného papíru.

Page 25: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. I�O: 044 72 411 P�íloha �ádné ú�etní záv�rky k 31. 12. 2018 (v celých tis. K�) �

P�íloha k ú�etní záv�rce RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. 4

Upravená hodnota cenného papíru se rovná mí�e ú�asti na vlastním kapitálu spole�nosti, pokud se jedná o akcie, mí�e ú�asti na vlastním kapitálu podílového Fondu, pokud se jedná o podílové listy a sou�asné hodnot� cenného papíru, pokud se jedná o dluhové cenné papíry.

K dluhovým cenným papír�m drženým do splatnosti se tvo�í opravné položky. Opravné položky k t�mto cenným papír�m jsou tvo�eny v �ástce, která odráží pouze zm�nu rizikovosti emitenta, nikoliv zm�ny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papír�.

(c) Majetek jako Investi�ní p�íležitost

ca) Dlouhodobý nehmotný majetek

Dlouhodobý nehmotný majetek je tvo�en stanovenými majetkovými položkami s dobou použitelnosti delší než jeden rok a v ocen�ní p�evyšujícím 60 tis. K�. Oce�uje se v po�izovacích cenách, které zahrnují cenu, za kterou byl majetek po�ízen a náklady s jeho po�ízením související.

Náklady na technické zhodnocení dlouhodobého nehmotného majetku nad 40 tis. K� zvyšují jeho po�izovací cenu.

Nehmotný majetek v ocen�ní do 60 tis. K� a dobou použitelnosti delší než 1 rok je evidován jako drobný (jiný) dlouhodobý nehmotný majetek.

Opravné položky vyjad�ují do�asné snížení hodnoty aktiva.

cb) Dlouhodobý hmotný majetek

Dlouhodobý hmotný majetek je tvo�en stanovenými majetkovými položkami s dobou použitelnosti delší než jeden rok a v ocen�ní p�evyšujícím 40 tis. K�.

Dlouhodobý hmotný majetek se oce�uje v po�izovacích cenách, které zahrnují cenu, za kterou byl majetek po�ízen a náklady s jeho po�ízením související. Majetek vytvo�ený vlastní �inností se oce�uje vlastními náklady.

Náklady na technické zhodnocení dlouhodobého hmotného majetku nad 40 tis. K� zvyšují jeho po�izovací cenu. B�žné opravy a údržba se ú�tují do náklad�.

Samostatné movité v�ci s dobou použitelnosti delší než jeden rok se zahrnují do dlouhodobého hmotného majetku, pokud jejich ocen�ní p�esáhne �ástku 40 tis. K�.

Opravné položky vyjad�ují do�asné snížení hodnoty aktiva.

Úroky z úv�r� a p�j�ek p�ijatých na po�ízení dlouhodobého hmotného majetku jsou sou�ástí finan�ních náklad� a nezvyšují po�izovací cenu majetku.

Zp�sob sestavení odpisového plánu:

V p�ípad�, že majetek není oce�ován reálnou hodnotou, je jeho netto hodnota postupn� snižována odpisy. Odpisy jsou vypo�teny z ceny, ve které je majetek ocen�n v ú�etnictví, a to na základ� p�edpokládané doby životnosti.

Dlouhodobý nehmotný majetek je odpisován do náklad� na základ� p�edpokládané doby životnosti jednotlivých položek majetku, nejdéle do 60 m�síc�.

Nehmotný majetek v ocen�ní do 60 tis. K� a dobou použitelnosti delší než 1 rok je evidován jako drobný (jiný) dlouhodobý nehmotný majetek a je odepisován rovnom�rn� do náklad� po dobu 24 m�síc� od data po�ízení.

Dlouhodobý hmotný majetek je odpisován do náklad� na základ� p�edpokládané doby životnosti jednotlivých položek majetku.

Page 26: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. I�O: 044 72 411 P�íloha �ádné ú�etní záv�rky k 31. 12. 2018 (v celých tis. K�) �

P�íloha k ú�etní záv�rce RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. 5

Konkrétn� pak dlouhodobý hmotný majetek v ocen�ní p�evyšujícím 40 tis. K� je odepisován rovnom�rnými m�sí�ními odpisy do náklad� po dobu 36 m�síc�.

cc) Majetek jako investi�ní p�íležitost

Majetek jako Investi�ní p�íležitosti jsou p�edevším ú�asti v obchodních spole�nostech poskytujících podnikatelské úv�ry.

Prvotní ocen�ní investice je na základ� po�izovacích náklad� v�etn� transak�ních náklad�. Pro ocen�ní k datu ú�etní záv�rky je zvolena metoda stanovení reálné hodnoty, tj. investice je v rozvaze vykázána v reálné hodnot� platné k rozvahovému dni a veškeré zm�ny reálné hodnoty v dob� mezi jednotlivými rozvahami jsou vykazovány jako oce�ovací rozdíl ve vlastním kapitálu

Po�áte�ní ocen�ní

Investice se prvotn� ocení na úrovni svých po�izovacích náklad�. Do po�áte�ního ocen�ní se zahrnou i vedlejší náklady spojené s po�ízením.

Následné oce�ování

Následné oce�ování je provedeno:

• K rozvahovému dni • Z d�vodu trvalého snížení hodnoty

Oce�ování je �ešeno § 68a), vyhlášky 501/2002 Sb., který stanoví Oce�ovací rozdíly p�i uplatn�ní reálné hodnoty u neprovozního dlouhodobého hmotného majetku a dále dle Vyhlášky 244/2013 Sb. o bližší úprav� n�kterých pravidel zákona o investi�ních spole�nostech a investi�ních fondech.

(1) Investi�ní spole�nosti za jimi obhospoda�ované podílové Fondy, Investi�ní Fondy a penzijní Fondy oce�ují neprovozní dlouhodobý hmotný majetek reálnou hodnotou podle zvláštního právního p�edpisu.

Zm�ny ocen�ní tohoto majetku se evidují v p�íslušné položce pasiv. P�i úbytku tohoto majetku se výsledná zm�na vykáže v p�íslušné položce výkazu zisku a ztráty.

(2) V p�ípad�, že dojde k trvalému snížení hodnoty neprovozního dlouhodobého hmotného majetku, vykáže se toto snížení hodnoty v p�íslušné položce výkazu zisku a ztráty.

Fond pro ur�ení reálné hodnoty majetku využívá znalecké posudky, v nichž je ocen�ní stanoveno na základ� výše popsaných princip�.

Do doby prvního stanovení reálné hodnoty majetku podle výše uvedeného odstavce se reálná hodnota stanoví jako po�izovací cena majetku.

(d) Ostatní aktiva

Základ pro stanovení reálné hodnoty pohledávek, které jsou po splatnosti

a) ne déle než 90 dní, se sníží o 10 %, b) ne déle než 180 dní, se sníží o 30 %, c) ne déle než 360 dní, se sníží o 66 %, d) déle než 360 dní, se sníží o 100 %.

Page 27: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. I�O: 044 72 411 P�íloha �ádné ú�etní záv�rky k 31. 12. 2018 (v celých tis. K�) �

P�íloha k ú�etní záv�rce RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. 6

Základ pro stanovení reálné hodnoty pohledávek za dlužníkem se sníží o 100 %, jestliže proti dlužníkovi bylo zahájeno insolven�ní �ízení, které dosud neskon�ilo, nebo soud zamítl insolven�ní návrh pro nedostatek jeho majetku, anebo byla vydána obdobná rozhodnutí podle zahrani�ního práva.

(e) Pohledávky za bankami a nebankovními subjekty

Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základ� toho jsou vytvá�eny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Opravné položky vytvá�ené na vrub náklad� jsou vykázány v položce „Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám“ v analytické evidenci pro pot�ebu výpo�tu da�ové povinnosti.

Základ pro stanovení reálné hodnoty pohledávek ur�ených k investování na základ� p�edpokladu vymožení

�� ne déle než 90 dní, se sníží o 10 %, �� déle než 90 dní, ale ne déle než 180 dní, se sníží o 30 %, �� déle než 180 dní, ale ne déle než 360 dní, se sníží o 66 %, �� déle než 360 dní, se sníží o 100 %.

Základ pro stanovení reálné hodnoty pohledávky za dlužníkem se sníží o 100 %, jestliže proti dlužníkovi bylo zahájeno insolven�ní �ízení, které dosud neskon�ilo nebo soud zamítl insolven�ní návrh pro nedostatek jeho majetku, anebo byla vydána obdobná rozhodnutí podle zahrani�ního práva. �

Pokud lze d�vodn� p�edpokládat, že hodnota pohledávky stanovená postupem výše neodpovídá cen�, za kterou lze p�edm�tný majetek s vynaložením odborné pé�e zpen�žit, stanoví administrátor hodnotu takového majetku zp�sobem, který ve smyslu mezinárodních ú�etních standard� upravených právem Evropské unie podává v�rný a poctivý obraz o jeho reálné hodnot�.

(f) Zásady pro ú�tování náklad a výnos

Náklady a výnosy se ú�tují zásadn� do období, s nímž �asov� a v�cn� souvisí. Pokud by p�i použití této zásady fond nemohl podat v�rný a poctivý obraz p�edm�tu ú�etnictví fondu, postupuje odchyln�. �asové rozlišení není nutno používat v p�ípadech, kdy se jedná o nevýznamné �ástky, kdy jejich zú�továním do náklad� nebo do výnos� bez �asového není dot�en ú�el �asového rozlišení a fond tím prokazateln�nesleduje zám�rnou úpravu výsledku hospoda�ení, nebo jde-li o pravideln� se opakující výdaje pop�ípad�p�íjmy.

(g) Zachycení operací v cizích m�nách

Transakce vy�íslené v cizí m�n� jsou ú�továny v tuzemské m�n� p�epo�tené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vy�íslená v cizí m�n� spole�n� s devizovými spotovými transakcemi p�ed dnem splatnosti jsou p�epo�ítávána do tuzemské m�ny v kurzu vyhlašovaným �NB platným k datu ú�etní záv�rky. Výsledný zisk nebo ztráta z p�epo�tu aktiv a pasiv vy�íslených v cizí m�n� je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako “Zisk nebo ztráta z finan�ních operací”.

(h) Zdan�ní

Page 28: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. I�O: 044 72 411 P�íloha �ádné ú�etní záv�rky k 31. 12. 2018 (v celých tis. K�) �

P�íloha k ú�etní záv�rce RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. 7

Da�ový základ pro da� z p�íjm� se propo�te z výsledku hospoda�ení b�žného ú�etního období p�ipo�tením da�ov� neuznatelných náklad� a ode�tením výnos�, které nepodléhají dani z p�íjm�, který je dále upraven o slevy na dani a p�ípadné zápo�ty.

Odložená da� vychází z veškerých do�asných rozdíl� mezi ú�etní a da�ovou hodnotou aktiv a závazk�s použitím o�ekávané da�ové sazby platné pro následující období. O odložené da�ové pohledávce se ú�tuje pouze v p�ípad�, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatn�ní v následujících ú�etních obdobích. V podmínkách Fondu vzniká odložená da� z titulu zm�ny ocen�ní ú�astí.

(i) Tvorba rezerv

Rezerva p�edstavuje pravd�podobné pln�ní s nejistým �asovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvo�í v p�ípad�, pro který platí následující kritéria: - existuje povinnost (právní nebo v�cná) plnit, která je výsledkem minulých událostí - je pravd�podobné, že pln�ní nastane a vyžádá si odliv prost�edk� p�edstavujících ekonomický prosp�ch, p�i�emž pravd�podobn� znamená pravd�podobnost vyšší, než 50% - je možné provést p�im��en� spolehlivý odhad pln�ní.

(j) Položky z jiného ú�etního období a zm�ny ú�etních metod

V pr�b�hu ú�etního období nebyly ú�továny zm�ny ú�etních metod ani opravy minulých let.

Spole�nost pat�í do kategorie subjekt� kolektivního investování a zabývá se trvalým zhodnocováním prost�edk� vložených akcioná�i do spole�nosti, konkrétn� pak zejména p�ímými investicemi do nemovitostí, a to jak na území �eské republiky, tak i v rámci Evropské unie, p�ípadn� v jejím sousedství.

3. ZM�NY Ú�ETNÍCH METOD

Ú�etní metody používané spole�ností se b�hem ú�etního období nezm�nily.

Page 29: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. I�O: 044 72 411 P�íloha �ádné ú�etní záv�rky k 31. 12. 2018 (v celých tis. K�) �

P�íloha k ú�etní záv�rce RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. 8

Popis významných položek v rozvaze, výkazu zisku a ztráty

4. �ISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS

tis. K� 2018 2017Výnosy z úrokz vklad� 0 0z úv�r� a záp�j�ek 26 055 22 105z dluhových cenných papír� 0 0ostatní 0 0Náklady na úrokyz vklad� 0 0z úv�r� a záp�j�ek -1 422 -4 040z dluhových cenných papír� 0 0ostatní 0 0�istý úrokový výnos 24 633 18 065

Fond realizoval výnosy z úrok� z vklad� a poskytnutých úv�r�, p�j�ek a záp�j�ek. Fond nerealizoval náklady z placených úrok� bankovních ani jiných úv�ru. Jedná se o položky vztahující se k investi�ní �ásti fondu.

5. VÝNOSY A NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE

tis. K� 2018 2017Výnosy z poplatk a provizíz operací s cennými papíry a deriváty 0 0za zprost�edkovatelkou �innost 0 0ostatní 0 0Náklady na poplatky a provizez operací s cennými papíry a deriváty 0 0za zprost�edkovatelkou �innost 0 0ostatní -14 -14Celkem -14 -14

Ostatní náklady na poplatky p�edstavují náklady na bankovní poplatky z vedení b�žných ú�t�. Jedná se o položky vztahující se k investi�ní �ásti fondu.

Page 30: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. I�O: 044 72 411 P�íloha �ádné ú�etní záv�rky k 31. 12. 2018 (v celých tis. K�) �

P�íloha k ú�etní záv�rce RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. 9

6. SPRÁVNÍ NÁKLADY

Fond evidoval ve svém ú�etnictví za sledované ú�etní období tyto správní náklady:

Správní náklady tis. K� 2018 2017

Náklady na odm�ny statutárního auditu 114 115z toho:

- náklady na povinný audit ú�etní záv�rky 114 115- náklady na jiné ov��ovací služby 0 0

Náklady na da�ové poradenství 15 15Právní a notá�ské služby 4 6Odm�na za výkon funkce 1 297 1 170Služby depozitá�e 319 319Ostatní správní náklady 337 79Celkem 2 086 1 704

Odm�na za obhospoda�ování majetku Fondu spole�ností AVANT investi�ní spole�nost, a.s., �inila za p�edm�tné ú�etní období celkem 1 297 tis. K�. (2017: 1 170 tis. K�).

Fond nem�l v ú�etním období zam�stnance. �editel správy majetku je zam�stnancem AVANT investi�ní spole�nost, a.s. individuálního statutárního orgánu akciové spole�nosti, který sou�asn� vykonává funkci obhospoda�ovatele fondu.

V souladu s depozitá�skou smlouvou, kterou za ú�etní období vykonávala �eskoslovenská obchodní banka, a.s. platil Fond poplatek, který �inil 27 tis. K� za každý zapo�atý m�síc. Celkové náklady Fondu na �innost depozitá�e �inily za ú�etní období �ástku 319 tis. K�. (2017: 319 tis. K�).

Ostatní správní náklady tvo�í zejména náklady na znalecké posudky.

Jedná se o položky vztahující se k investi�ní �ásti �innosti fondu.

7. POHLEDÁVKY ZA BANKAMI

tis. K� 2018 2017Z�statky na b�žných ú�tech - investi�ní 365 1 900Z�statky na b�žných ú�tech - neinvesti�ní 127Termínované vklady 0 0Ostatní 0 0Celkem 492 1 900

Page 31: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. I�O: 044 72 411 P�íloha �ádné ú�etní záv�rky k 31. 12. 2018 (v celých tis. K�) �

P�íloha k ú�etní záv�rce RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. 10

8. POHLEDÁVKY ZA NEBANKOVNÍMI SUBJEKTY

tis. K� 2018 2017Poskytnuté úv�ry a záp�j�kyz toho:Splatné do 3 m�síc� 0 0Splatné od 3 m�síc� do 1 roku 0 0Splatné od 1 roku do 5 let 198 357 184 951Splatné nad 5 let 0 0Celkem 198 357 184 951

Všechny pohledávky jsou p�ed datem jejich splatnosti. Jedná se o položky vztahující se k investi�ní �ásti �innosti fondu.

9. Ú�ASTI S ROZHODUJÍCÍM VLIVEM

P�ehled rozhodujícího vlivu:

datumpo�ízení

I�O název spole�nosti velikost podílu [%]Cena

po�ízení oce�ovací

rozdílcena

celkem

18.10.2016 02249979 BANKOMETR s.r.o. 100% 14 000 19 802 33 802

18.10.2016 29229316 BEZ BANKY s.r.o. 100% 45 945 - 21 125 24 820

BANKOMETR s.r.o. – sídlo: Kope�ná 248/31, Staré Brno, 602 00 Brno, p�edm�t podnikání: výroba, obchod a služby neuvedené v p�ílohách 1 až 3 živnostenského zákona, základní kapitál: 200 000,- K�.Výsledná hodnota P�edm�tu ocen�ní, tj. spole�nosti BANKOMETR s.r.o., stanovená na základ� metody tržního porovnání k datu ocen�ní, tj. k 31. 12. 2018, p�i�emž bylo kalkulováno s ukazatelem P/E ve výši 10,19 k 31.12.2018

BEZ BANKY s.r.o. – sídlo: Kope�ná 248/31, Staré Brno, 602 00 Brno, p�edm�t podnikání: výroba, obchod a služby neuvedené v p�ílohách 1 až 3 živnostenského zákona, základní kapitál: 400 000,- K�.P�ecen�ní vychází z p�edloženého posudku a ztotož�uje se s použitou metodou ocen�ní, a to ocen�ní na základ� kapitalizace �istých výnos� s použitou kapitaliza�ní mírou 9,8 %.

Ob� ú�asti jsou p�ece�ovány do kapitálu a z p�ecen�ní nevzniká odložená da�.

Page 32: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. I�O: 044 72 411 P�íloha �ádné ú�etní záv�rky k 31. 12. 2018 (v celých tis. K�) �

P�íloha k ú�etní záv�rce RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. 11

10. ZÁVAZKY ZA NEBANKOVNÍMI SUBJEKTY

tis. K� 2018 2017P�ijaté úv�ry a záp�j�kyz toho:Splatné do 1 roku 0 0Splatné od 1 roku do 5 let 12 818 33 593Splatné nad 5 let 0 0Ostatní závazky 0 0Celkem 12 818 33 593

Jedná se o p�ijaté úv�ry od t�etích stran.

11. OSTATNÍ PASIVA

tis. K� 2018 2017

Závazky za dodavateli 50 0P�ijaté zálohy 0 0Závazky v��i akcioná��m 15 627 0Závazky v��i státnímu rozpo�tu – da� z p�íjm� 0 0Odložený da�ový závazek 0 0Dohadné položky pasivní 196 249Závazky z upsání inv. akcií 0 30 000Záporná reálná hodnota derivát� 0 0Ostatní 0 0Celkem 15 873 30 249

Fond eviduje závazky v��i akcioná��m plynoucí z žádosti o odkup investi�ních akcií, dále závazky za dodavateli za správu majetku, eviduje dohadné položky pasivní na náklady za služby auditora, depozitá�e a obhospoda�ování majetku fondu.

12. REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY

tis. K� 2018 2017Rezerva na opravy majetku 0 0Rezerva na dan� 1 137 0Rezervy na rizika a ztráty 0 0Rezervy ostatní 0 0Opravné položky k pohledávkám ke t�etím osobám 0 0Celkem 1 137 0

Fond ve sledovaném ú�etním období neevidoval odpis pohledávek. 13. KAPITÁLOVÉ FONDY

Page 33: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. I�O: 044 72 411 P�íloha �ádné ú�etní záv�rky k 31. 12. 2018 (v celých tis. K�) �

P�íloha k ú�etní záv�rce RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. 12

Kapitálové fondy p�edstavují vydané investi�ní akcie. Fond k datu ú�etní záv�rky eviduje v kapitálových fondech investice v celkové výši 187 806 tis. K�.

Fond ke konci sledování sledovaném ú�etním období evidoval:

Investi�ní akcie Po�et vydaných akcií typu A 87 412 222 ks Po�et vydaných akcií typu B 15 120 534 ks

14. NEROZD�LENÝ ZISK NEBO NEUHRAZENÁ ZTRÁTA Z P�EDCHOZÍCH OBDOBÍ, REZERVNÍ FONDY A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU

Zisk b�žného období je ve výši 21 396 tis. K�. O rozd�lení zisku za sledované období rozhodne Valná hromada v pr�b�hu roku 2019.

15. P�EHLED O ZM�NÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU

Základní Kapitál. Oce�. Zisk Celkem

V tis. K� kapitál fondy rozdíly (ztráta)Zstatek k 1. 1. 2018 100 161 964 24 923 20 196 207 183Zm�ny ú�etních metod 0 0 0 0 0Opravy zásadních chyb 0 0 0 0 0Kursové rozdíly a oce�ovací rozdíly nezahrnuté do HV 0 0 0 0 0�istý zisk/ztráta za ú�etní období 0 0 0 21 396 21 396

Podíly na zisku 0 0 0 0 0

P�evody do fond� 0 0 0 0 0

Použití fond� 0 0 0 0 0

Emise akcií 0 25 842 0 0 25 842Snížení základního kapitálu 0 0 0 0 0Nákupy vlastních akcií 0 0 0 0 0

Ostatní zm�ny 0 0 -26 246 0 -26 246Zstatek k 31. 12. 2018 100 187 806 -1 323

41 592 228 175

16. OCEOVACÍ ROZDÍLY

Page 34: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. I�O: 044 72 411 P�íloha �ádné ú�etní záv�rky k 31. 12. 2018 (v celých tis. K�) �

P�íloha k ú�etní záv�rce RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. 13

tis. K�

Dlouhodobý hmotný

majetekRealizovatelné

cenné papíryZajišovací

deriváty�isté investice

do ú�astí Ostatní

Zstatek k 31. prosinci 2017 0 0 24 923 0Snížení - - -26 246 -Zvýšení - - 0 -Vliv odložené dan� - - 0 -

Zstatek k 31. prosinci 2018 0 0 -1 323 0

Majetek jako investi�ní p�íležitost jsou p�edevším investice do podíl�. Tento neprovozní majetek je ocen�n reálnou hodnotou platnou k rozvahovému dni, která byla zjišt�na na základ�znaleckého posudku. Rozdíl mezi ocen�ním majetku v portfoliu Fondu kupní cenou po�ízeného majetku a obvyklou cenu stanovenou dle znaleckého posudku k 31. 12. 2018 je vykázán jako oce�ovací rozdíl.

17. SPLATNÁ DA Z P�ÍJM��

Splatná da� z p�íjm�tis. K� 31/12/2018 31/12/2017

Zisk nebo ztráta za ú�etní období p�ed zdan�ním 22 533 16 347Výnosy nepodléhající zdan�ní - -Od�itatelné položky - -Da�ov� neod�itatelné náklady 218 -Použité slevy na dani a zápo�ty - -Základ dan� 22 751 16 347

Zohledn�ní da�ové ztráty minulých letZáklad dan� po ode�tení da�ové ztráty 0 0Da� vypo�tená p�i použití sazby 5 % 1 137 817

18. HODNOTY P�EDANÉ K OBHOSPODA�OVÁNÍ

tis. K� Rozhodné období Minulé rozhodné obdobíAktiva 258 003 271 719Celkem 258 003 271 719

Fond k rozvahovému dni vykazoval výše uvedené hodnoty p�edané k obhospoda�ování spole�nosti AVANT investi�ní spole�nost, a.s., a to ve stejném ocen�ní, v jakém jsou vykázány v aktivech.

19. IDENTIFIKOVANÁ HLAVNÍ RIZIKA DLE STATUTU

Page 35: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. I�O: 044 72 411 P�íloha �ádné ú�etní záv�rky k 31. 12. 2018 (v celých tis. K�) �

P�íloha k ú�etní záv�rce RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. 14

Úv�rové riziko, tj. riziko spojené s p�ípadným nedodržením závazk protistrany Fondu Emitent investi�ního nástroje v majetku Fondu �i protistrana smluvního vztahu (p�i realizaci konkrétní investice) nedodrží sv�j závazek, p�ípadn� dlužník pohledávky tuto pohledávku v�as a v plné výši nesplatí.

Riziko nedostate�né likvidity Riziko nedostate�né likvidity obecn� spo�ívá v tom, že ur�ité aktivum Fondu nebude zpen�ženo v�as za p�im��enou cenu a že Fond z tohoto d�vodu nebude schopen dostát svým závazk�m v dob�, kdy se stanou splatnými.

Riziko vypo�ádání Riziko vypo�ádání spojené s tím, že vypo�ádání transakce neprob�hne tak, jak se p�edpokládalo, z d�vodu, že protistrana nezaplatí nebo nedodá majetkové hodnoty ve stanovené lh�t�.

Riziko ztráty majetku sv��eného do úschovy (nebo jiného opatrování) Riziko ztráty majetku sv��eného do úschovy (nebo jiného opatrování) m�že být zap�í�in�no zejména insolventností, nedbalostním nebo úmyslným jednáním osoby, která má v úschov� nebo v jiném opatrování majetek Fondu. Ve sledovaném období nem�l Fond žádný majetek sv��en do úschovy (nebo jiného opatrování) jiné osob�, toto riziko bylo ve sledovaném období vyhodnoceno jako nízké.

Riziko zrušení Fondu Fond m�že být ze zákonem stanovených d�vod� zrušen, a to zejm. z d�vodu:

i. rozhodnutí o p�em�n� Fondu; ii. odn�tí povolení k �innosti Fondu, nap�. v p�ípad�, jestliže do jednoho roku ode

dne ud�lení povolení k �innosti Fondu vlastní kapitál Fondu nedosáhl výše 1.250.000 EUR; resp. v p�ípad�, že Fond má po dobu delší než 6 m�síc� jen jednoho akcioná�e;

iii. žádosti o odn�tí povolení, zrušení Investi�ní spole�nosti s likvidací nebo rozhodnutím soudu.

�eská národní banka odejme povolení k �innosti Fondu, jestliže bylo vydáno rozhodnutí o jeho úpadku nebo jestliže byl insolven�ní návrh zamítnut proto, že majetek Fondu nebude posta�ovat k úhrad� náklad�insolven�ního �ízení, resp. v p�ípad�, kdy Fond nemá déle než t�i m�síce depozitá�e.

Riziko vyplývající z omezené �innosti depozitá�e Rozsah kontroly Fondu ze strany depozitá�e je smluvn� omezen depozitá�skou smlouvou. Kontrolou, zda výpo�et aktuální hodnoty akcie Fondu, zda použití výnosu z majetku Fondu, zda nabývání a zcizování majetku Fondu a zda postup p�i oce�ování majetku Fondu jsou v souladu se Zákonem a tímto Statutem, jakož i kontrolou, zda pokyny oprávn�né osoby nejsou v rozporu se Zákonem nebo tímto Statutem, není pov��en depozitá�. Tato kontrola a �innost je zajišována p�ímo Investi�ní spole�ností pomocí interních kontrolních mechanizm�.

20. VZTAHY SE SP�ÍZN�NÝMI OSOBAMI

Page 36: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. I�O: 044 72 411 P�íloha �ádné ú�etní záv�rky k 31. 12. 2018 (v celých tis. K�) �

P�íloha k ú�etní záv�rce RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. 15

Zpráva o vztazích se sp�ízn�nými osobami je sou�ástí výro�ní zprávy Fondu za sledované období. ����������� �������������

������ ���

������������ ������������������ ���������� ���

�������� !"������������������� �#�������� ���

��$����!%� ������������������� �������&'� ���

����� ���

���()�������� �������������*���� '�������' +��

���()���� !"��������������*���� ��������# ���

���()���!%� ��������������*���� ��������� '��

Ve sledovaném období nebyly poskytnutý úv�ry ani záruky �lenm statutárních orgán ani vedoucím pracovníkm Fondu.

21. VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU Ú�ETNÍ ZÁV�RKY

K žádným významným událostem po datu ú�etní záv�rky, které by m�ly významný dopad na ú�etní záv�rku Fondu, nedošlo.

22. OPRAVY CHYB MINULÝCH LET A VLIV T�CHTO OPRAV NA VLASTNÍ KAPITÁL

Ve sledovaném období Fond nerealizoval žádné opravy chyb minulých let s významným vlivem na vlastní kapitál.

23. NÁVRH NA ROZD�LENÍ ZISKU

Zisk za sledované období bude pravd�podobn� p�eveden na ú�et Nerozd�lený zisk minulých let.

Sestaveno dne: 21. 6. 2019

Page 37: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. I�O: 044 72 411 P�íloha �ádné ú�etní záv�rky k 31. 12. 2018 (v celých tis. K�) �

P�íloha k ú�etní záv�rce RENDIT investi�ní fond s prom�nným základním kapitálem, a.s. 16

…………………………………. Mgr. Ing. Ond�ej Pieran – pov��ený zmocn�nec �len p�edstavenstva AVANT investi�ní spole�nost, a.s.

Page 38: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

� �������������� �������� �������������������������������������� ��������

� ��

23�������&���D�� ������6��6����6����������� ����"#=���'��

(��� ����� �)*� �!�������"��"�����# �# �$%#&����'# �#$ �$%#&�

�� ?6���7���6���������� ���#�=��� ��&����'�"#�=��� ��&�������&�����8�����'��

�/&,��&.�� �!��

��@%.�'&! (N�� ������������������������������������� ������ �������� � �

���N� !""�#$�"%%�

�" �&N� ��& ���'���()�*��+#%,%-��. ������%/+�!!�0� & �/�

% % A��& ������ �'����(<�����������)���� &3��������( �������4�/$����� �%�7:.�

�.�� �!��&/&,��$%��(*&!&+!"�.%�.@*�=(���&/*�*!"+�&/&,�+� �%�7�E��& /*��������_%$"+�1"�%+�$%�!�3�G&.�!"�0!.%/*0)!"�/*4�*%K0%�(4)%!5�.%�

/*�*(*(�&.�� �!5�&/&,B���3&�%)!&/*�$%�&,=&/3& �<&.�!��/3&�%)!&/*"�������0!.%/*0)!"�/3&�%)!&/*����/��.%�/+B/�(�7�H�& /*����������

�/&,B�&.�� �$"1"��

�/&,��&.�� �$"1"N� M2 �0�������2�����

IB �0F*DN�� � �% ���&.��;�ES2H��*4�!01%��8:��::��I4!&�

��*(+�!�4&@%!"N� -�����H8H�

3?/&,�&.�� �!"N� 8:�J�3& "��!��@���� !"+���30*��(�/3&�%)!&/*0��

� � �

�/&,��&.�� �$"1"N� ��K �N ���� ��O&�����

IB �0F*DN�� � _(! 4&./����:2;S22��8�-�::�I4!&�M��&+"!�

��*(+�!�4&@%!"N� �A�;��H;E�

3?/&,�&.�� �!"N� 2;�J�3& "��!��@���� !"+���30*��(�/3&�%)!&/*0�

�/&,B�&.�� �!5�/*%$!&(�&.�� �$"1"�&/&,&(��/%�.@*�=%+���&.�� �!5�&/&,D�

�/&,�N� � �� 9��8�:O9��� � � � �

��N� � � :-8H;�-2�

�" �&N� � � �&3%)!���-ES2����*�45�I4!&��8:��::�I4!&�

3?/&,�34&3&$%!"� ;:�J�3<"+>�3& "��&.�� �$"1"�&/&,B�I1��%*4���%!1�����

�/&,�N� � �� N:9�8�� � � � �

��N� � � �E2:A2:;�

�" �&N� � � �&3%)!���-ES2����*�45�I4!&��8:��::�I4!&�

3?/&,�34&3&$%!"� H:�J�3<"+>�3& "��&.�� �$"1"�&/&,B�I1��%*4���%!1�����

Page 39: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

� �������������� �������� �������������������������������������� ��������

� ��

�/&,B�&.�� �!5�&.�� �!&(�&/&,&(�

�/&,�N� � �� M�7�M9�.P��� � � � �

��N� � � �H��H2�8�

�" �&N� � � �&3%)!���-ES2����*�45�I4!&��8:��::�I4!&�

3?/&,�34&3&$%!"� �::�J�3<"+>�3& "��&.�� �!5�&/&,B�

�/&,�N� � �� M9�.:J����� � � � �

��N� � � :��-HHAH�

�" �&N� � � �&3%)!���-ES2����*�45�I4!&��8:��::�I4!&�

3?/&,�34&3&$%!"� �::�J�3<"+>�3& "��&.�� �!5�&/&,B�

�� 23���� ��� ��������9�4��������������� ���(���� ��7�������9���������� ��������6��������� ���#�=��� ��&����'�"#�=��� ��&�������&� ���'��

+������� � � ,��������-�� ����

� �.����

+������

���-��� �/�+�������"��0��/�

@�&�2�� �?������� 2��������������� ��7� �-&$&�-�=� '����������� 2���� �����

@�&�2�� �?�������*���������6���������

�6����4�������� �����-&%&�-�=�

����������� ��7�� ����� ��7�6��������7������������������� ��7�� ��������� ������� ��6��������7�

��������������������������&��

@E�@/F'G��& &�&� H��� �����������6��6�5� �-&$&�-�=� )�9 �� ) ����

@E�@/F'G��& &�&�H� ��������*�����9���

��9 ���=&��&�-�=�� )�9 � ) ����

@E�@/F'G��& &�&�H� �������H��� 9���

�������6��6�5��=&��&�-�=�� )�9 � ) ����

@/F'�0EI1��& &�&�H� ��������*�����9���

��9 ���=&��&�-�=�� )�9 � ) ����

/1�*I�J/1��& &�&�H� ��������*�����9���

��9 ���=&��&�-�=�� )�9 � ) ����

�� 23���� � �� ��������9�4���������� �������������� ����������� ��������6������� ����������7������������ ��4�������(����� ���������!����� �����4������������(���� 4��3���������-�A���������������������� ��!�����7�6��:�9�!����� �������� ����������6�9 �7�

+������� � � ,��������-�� ����

� �.����

+������

���-��� �/�+�������"��0��/�

@E�@/F'G��& &�&�H� ��������*�����9���

��9 ���=&��&�-�=�� )�9 � ) ����

@E�@/F'G��& &�&�H� �������H��� 9���

�������6��6�5��=&��&�-�=�� )�9 � ) ����

Page 40: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

� �������������� �������� �������������������������������������� ��������

� 2�

@/F'�0EI1��& &�&�H� ��������*�����9���

��9 ���=&��&�-�=�� )�9 � ) ����

/1�*I�J/1��& &�&�H� ��������*�����9���

��9 ���=&��&�-�=�� )�9 � ) ����

�� 23���� ��6����4�����������6����� ���������������������� ���#�=��� ��&����'�"#�=��� ��&�������&�����'��

+������� � � ,��������-�� ����

� �.����

+������

���-��� �/�+�������"��0��/�

@�&�2�� �?�������

*����������3��� ��>.�A�����&��� �������@E�@/F'G��& &�&�

�=&�-&�-�%� '���������� 2� ���

@�&�2�� �?�������

*����������3��� ���--�

A�����&��� �������@/F'�0EI1��& &��

�=&�-&�-�%� '���������� 2� ���

��B&�K� ������J�� ��

*�����������9 �� ��&�-&�-�.� )�9 � ) ���

��B&�K� ������J�� ��

*�����������9 �� ��&�-&�-�%� )�9 � ) ���

@E�@/F'G��& &�&� *�����������9 �� ��&�-&�-�.� )�9 � ) ���

@E�@/F'G��& &�&� *�����������9 �� ��&��&�-�.� )�9 � ) ���

@E�@/F'G��& &�&�*����������3��������

�����6��� ������������&��&�-�%�

23�������������'�

2� ���

@/F'�0EI1��& &�&� *�����������9 �� �>&�-&�-�%� )�9 � ) ���

@/F'�0EI1��& &�&�*����������3��������

�����6��� �����������>&�-&�-�%�

23�������������'�

2� ���

@/F'�0EI1��& &�&�*����������3��������

�����6��� ������������&��&�-�%�

23�������������'�

2� ���

/1�*I�J/1��& &�&� *�����������9 �� >&�&�-�%� )�9 � ) ���

K�/F*��& &�&� *�����������9 ���

��&�-&�-�%�)�9 � ) ���

��B&�K� ������J�� ��

H� ������&�������*�����9�����9 ��

�<&�&�-�<� ) ��� )�9 �

��B&�K� ������J�� ��

H� ������&�������*�����9�����9 ��

��&�&�-�<� ) ��� )�9 �

��B&�K� ������J�� ��

�H� ������&�$�����*�����9�����9 ��

�>&�-&�-�<�

) ��� )�9 �

��B&�K� ������J�� ��

H� ������&�������*�����9�����9 ��

���&��&�-�<�

) ��� )�9 �

��B&�K� ������J�� ��

�*�����������9 �� �%&.&�-�<� ) ��� )�9 �

��B&�K� ������J�� ��

�*�����������9 �� �%&.&�-�<� ) ��� )�9 �

Page 41: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

� �������������� �������� �������������������������������������� ��������

� -�

��B&�K� ������J�� ��

�*���������6����������6����4�������� ����

��&�&�-�<� '���������� 2���� ����

@E�@/F'G��& &�&�*��������������������

����� ��7���.&�&�-�<� '���������� 2���� ����

@E�@/F'G��& &�&�*���������6���������

�6����4�������� �����.&�&�-�<� '���������� 2���� ����

@/F'�0EI1��& &�&�*���������6���������

�6����4�������� �����<&>&�-�<� '���������� 2���� ����

@/F'�0EI1��& &�&�H� ��������*�����9���

��9 ���-&��&�-�<� )�9 � ) ���

/1�*I�J/1��& &�&�H� ��������*�����9���

��9 ���-&��&�-�<� )�9 � ) ���

@�&�2�� �?������� 2��������������� ��7� �-&$&�-�=� 2���� ����� '�����������

@�&�2�� �?�������*���������6���������

�6����4�������� �����-&%&�-�=�

����������� ��7�� ����� ��7�6��������7������������������� ��7�� ��������� ������� ��6��������7�

��������������������������&�

@E�@/F'G��& &�&� H��� �����������6��6�5� �-&$&�-�=� )�9 �� ) ����

@E�@/F'G��& &�&�H� ��������*�����9���

��9 ���=&��&�-�=�� )�9 � ) ����

@E�@/F'G��& &�&�H� �������H��� 9���

�������6��6�5��=&��&�-�=�� )�9 � ) ����

@/F'�0EI1��& &�&�H� ��������*�����9���

��9 ���=&��&�-�=�� )�9 � ) ����

/1�*I�J/1��& &�&�H� ��������*�����9���

��9 ���=&��&�-�=�� )�9 � ) ����

$� 2����6��������(�6 ���6��������� ��!�����9�����(��������6������������7 �������� ���#�<����#�<���'�"#�=��� ��&�������&�����'��

�.�� �!5�&/&,D�!%.@!0����@%�.@*�=(�/�&/&,&(�&.�� �$"1"�� 4%/3��&/&,�+0� �%�7�E��& /*�������C� !��

#$+���

.� C� ��������6�������6����� ������������������������ �����(� ���&��������� ���#�=��� ��&����'�"#�=��� ��&�$��'��

�.�� �!�� &/&,�� $%� 0!.%/*0)!"+� '&! %+� .�4%C0+(� 7� H� & /*�� �� ������ � B� 0!.%/*0)!"� /3&�%)!&/*� $��&�

/*�*(*�4!"� &4K�!� !%+?C%� ,>*� 3<"+&� .�@�!�� 3&�B!B� ��10&!�<?� .%� .@*�=(� ��$% !&*�0.>+� &,1=& !"+�

*4�!/��1"+����%�340+�4!D�+��3&.0!!&/*�& ,&4!5�35)%�.%�/+B/�(�(/*�!&.%!"��������

�@=�% %+��� *5*&� /�(*%)!&/*0�� � B�+&C!&/*� &.�� �$"1"� &/&,B� @�/�=&.�*� &� <"@%!"� &.�� �!5�&/&,B� $%�

3&(@%� !%3<"+�� 34&/*<% !01*."+� .>�&!(� ��10&!�</�>1=� 34�.�� !%.@!0��$"� @�'&4+��!"� %T0/*%!1%�

&.�� �1"=&�.@*�=(�34&�&.�� �!&(�&/&,(�40@0�����&.!DC�!%�@%�.B+%@0*�.>=& B�!%,&�!%.>=& B�3�B!&(1"�

@� &.�� �1"=&� .@*�=(�� !%,&]� %'%�*0.!D� !% &1=�@"� ��&.�0.!D!"� $% !�!"� &.�� �!5� &/&,B� .�$% !&*�0.>1=�

&,1=& !"1=�*4�!/��1"1=��

Page 42: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

� �������������� �������� �������������������������������������� ��������

� ;�

0��&��H������ �������&����K����

�*�*(*�4!"�&4K�!�/3&�%)!&/*0�*"+*&�34&=��F($%��C%N�

• 0!'&4+�1%�(.% %!5�.�*5*&�@34�.D�&�.@*�@"1=�$/&(�@34�1&.�!B� �%�0!'&4+�1"���*%45�3&1=�@%$"�

@�.��/*!"�)0!!&/*0�/*�*(*�4!"=&�<% 0*%�%�&.�� �!5�&/&,B��!%,&��*%45�/0�/*�*(*�4!"�<% 0*%��

&.�� �!5�&/&,B�34&�*%!*&�#)%��&3�*<0��@�.%<%$!>1=�@ 4&$?��!%,&�& �$0!>1=�&/&,\����

• /*�*(*�4!"+(�<% 0*%�0�&.�� �!5�&/&,B�!%$/&(�@!�+B�C� !5�/�(*%)!&/*0���*%45�,B�+D�B�,>*�

/&()�/*"�@34�.B�&�.@*�@"1=�&.�� �!5�&/&,B���.�*5*&�@34�.D�(.% %!B�!%$/&(��

7� 2�� �F� JK� ���K �:��)�;�0��� ��

1���2�F�� 7��2����2��� �������&����K����

���F� � $/ �()�� �$!%5�

0����F�� LLLLLLLLLLLLLLLL�

Page 43: 1 - 14...$?4˙ &˛˚%/.* !˘ ˜ : :::: ): -::: ): :::: )- :::: ); :::: ) ˘ ˘

� �������������� �������� �������������������������������������� ��������

� ��

23�������&�$�D�� ���������������������� �(� ����8��� ������3���������A��� ���7������������ ��"23�������&�������&����?�@)2��

��������� 2��� ;�����0�)��� 2��

&����� �,�;����� �C����� �O7.D�

�������&����� ���=% �%$ �$!%/�

C����� �O7.D�

�::J�&,1=& !"�3& "��.%�'04+D�I �I���U�/�4�&�� -;�H-;� �-�E�:�

�::J�&,1=& !"�3& "��.%�'04+D�I����� ���/�4�&�� �-�:::� 22�E:��

&=�% �.���@�*0*(�(�3&/�B*!(*5=&�#.D4(�/3&�%)!&/*0�I �I���U�/�4�&�� A-�8�8� AE�2A-�

&=�% �.���@�*0*(�(�3&/�B*!(*5=&�#.D4(�/3&�%)!&/*0�I����� ���/�4�&�� -8��2A� ;:�A-E�

&=�% �.���@�*0*(�(�3&/�B*!(*5=&�#.D4(�/3&�%)!&/*0�������Q���/�4�&��� 2��:::� 2���HE�

&=�% �.���@�*0*(�(�3&/�B*!(*5=&�#.D4(�/3&�%)!&/*0���II�`0!�%��/�4�&�� �E�:::� 2A�:2E�