十分钟了解区块链基础与投资

区块链怎么就忽然火了？

一、 首先我们看一个例子：我们知道滴滴打车，它成立了 7 年，融资 206

亿美金，获得了 4 亿用户，估值 500 亿美金。而比特币没有融过一分钱，

成立 9 年，获得两千多万用户，估值 1400 亿美金。但就是这样简单的模

型，创造了前所未有巨大的商业奇迹：

1. 一个没有 CEO 的公司，管理几十万员工；

2. 每个员工自私自利，争权夺利，公司运作 9 年风生水起；

3. 一份代码上线，稳定运行 9 年，没出过 bug；

4. 遭到各国政府打压，无法禁止，覆盖全球一百多个国家；

5. 没花过一分钱营销预算，获取了 2500 万用户；

6. 没融过一分钱，估值 1400 亿美金；

7. 公司 2009 年上市（ICO），股价翻了几十万倍。

8. 把当中一条拿出来，都是现代商业上的奇迹，没有任何一个公司能够做到。

但比特币一个做到了以上所有 7 条。

二、 区块链今日使用的所有技术，全部都是过去三十年中诞生的技术。但是，

这些技术结合在一起，产生的商业模式，却在日新月异，突飞猛进的发展中。

很多今天认为正确的事情，明天就被否定了。很多今天认为不可行不靠谱的

事情，明天就变得行之有效，就是灵药。而今天我们聊到的部分，都是比较

基础的已经别正式并大规模采用的目前有了结论的部分。当然还有更多更新

的发展，我也愿意和大家一起学习，一起进步。

三、 整个区块链怎么就忽然火起来了呢？一种说法是，因为这种技术不好监

管，不好侦查发现，所以很多人用比特币来转移资产。还有说，区块链技术

能去中心化，以后，政府不但管不了互联网了，甚至大量的技术就能取代政

府，『去中心化』的技术，就是针对咱们的『领导核心』来的。还有说，整

个区块链技术，不是美国人发明的么？美国人用意识形态和平演变了苏联，

现在又要用新的技术来瓦解咱们国家的政治制度。我跟大家说，这纯粹是扯

淡。为什么这么说？因为，技术是一种工具，工具你也能用我也能用，自然

谁用的好谁受益。听说洋枪洋炮能杀人，就拒绝使用，那不是等着别人欺负

我们么？我们不但也要洋为中用，还要用的更好，政府用了，治理国家更强

大。老百姓用了，大家赚更多的钱。对吧？！无论任何行业，从技术的萌发

到产业的行程，都需要周边技术和人才的积累，也需要社会的进步。区块链

行业也是如此。

四、 过去的几百年中，生产方式和信息传递方式等都获得了突破式的发展，

而记录和信用系统技术似乎一直陷入了停滞。而我们今天谈的区块链，就是

对信用和记录系统的一次大升级，甚至对中心化的一次挑战，极有可能再次

进化人类文明。

理解区块链：

一、 狭义来讲，区块链是一种按照时间顺序将数据区块以顺序相连的方式组

合成的一种链式数据结构， 并以密码学方式保证的不可篡改和不可伪造的

分布式账本。

二、 区块链广义来讲，区块链技术是利用块链式数据结构来验证与存储数据、

利用分布式节点共识算法来生成和更新数据、利用密码学的方式保证数据传

输和访问的安全、利用由自动化脚本代码组成的智能合约来编程和操作数据

的一种全新的分布式基础架构与计算方法。

三、 区块链的模式创新非常快，不断有新的方式方法的出现来改变它的概念

涵盖的范围。目前，区块链已经进化到 3.0 时代。他们的代表是：区块链 1.0

时代，代表作是比特币。区块链 2.0 时代，代表作是以太坊。区块链 3.0 时

代，就是现在。很多应用出现，但是还不知道谁是最完美的应用。

四、 区块链根据产权属性，可以大体上分为公链、联盟链和私链。可以简单

的理解为，全民所有制的国企，企业联盟与私营企业。以太坊创始人 Vitalik

Buterin 对三者进行了详细的概念定义：

1. 公共区块链（Public blockchains）是指全世界任何人都可读取的、任

何人都能发送交易且交易能获得有效确认的、任何人都能参与其中共识

过程的区块链，将经济奖励和加密数字验证结合了起来，这些区块链通

常被认为是“完全去中心化”

2. 联盟区块链：（Consortium blockchains）是指其共识过程受到预选节

点控制的区块链；可以理解为所有联盟中的成员都拥有一定的权利和义

务。这些区块链可视为“部分去中心化”。

3. 完全私有区块链（Fully private blockchains）是指其写入权限仅在一

个组织手里的区块链。读取权限或者对外开放，或者被任意程度地进行

了限制。当然，其实这事实应用了区块链技术而没有真正意义上在产权

上去中心化。

第三次计算革命

一、 先打个比方，如果人脑是一台用肉做成的机器，一台用来计算的机器，

那么人脑自己带的本能，比如：无意识也会呼吸，遇到疼痛会躲开和尖叫。

这就是自带的程序。『计算机器天生自带的不能改变的部分，你可以理解为

程序』。那数据就是后天输入进去的，比如，今天我们聊起来区块链这件事

情。就是在输入一段数据给大家，大家会把这段数据输入自己的大脑。也变

成程序，并指导大家的行为。

二、 区块链是第三代计算：

1. 第一代计算：图灵计算机，数据是数据，程序是程序。是由数学家艾伦·麦席

森·图灵（1912～1954）提出的一种抽象计算模型，即将人们使用纸笔进行

数学运算的过程进行抽象，由一个虚拟的机器替代人们进行数学运算。这种

计算机干的事儿其实就是在一条纸带上打眼儿计数。

2. 第二代计算：冯诺依曼计算机，数据是数据。程序是数据。你为了解开一个

数学难题，就要制造一台相对应的计算机。如果大家看过电影，《模仿游戏》

就知道，美国人为了破解德国人的密码制造了这样的一台计算机，然后为了

造原子弹，又弄了几台这样的机器。但是，一个机器，只能做一个工作，工

作做完了，机器也没用了。即便如此简单，机器也是非常巨大的。使用晶体

管来计算，使用磁带来记录信息。

它演化到今天，就是咱们现在用的电脑，个人计算机。但是，基本的逻辑没

有变，一类型的计算机，只能干一种类型的活而已。你想要做什么工作，就

要提前把工作方法输入进去。

3. 第三代计算：区块链计算机：程序是数据，数据也是程序。第三代计算思维

就是区块链。区块链最大的进步在哪里？就是它的计算思维的突破，它是让

数据本身带程序了，数据和程序合二为一了，带来的好处是什么？首先数据

变成资产了，数据就可以确权了，它属于谁，因为它带了程序，它有识别的

功能。它转移可以为合法性，再一个更大的前景是，程序本身就是可以与传

统的经济合约对照了，它就变成合约。所以大家忽然发现，一种叫做比特币

的虚无缥缈的一串数字，竟然变的很值钱。几个月前还到过两万美金一个比

特币。比特币现在可以说算是最成功的一个区块链应用。虽然它本身还有很

多缺陷，但终归现在大家对它比较了解，而且传播的也最广。所以我就用它

来举例子，如果国家与国家之间，想要彼此结算，需要非常庞大复杂的系统。

时间也慢效率也低，为什么？因为要确认每分钱的所有者是谁，其实是一件

很复杂的事情。这几天中美贸易战很激烈，双方都有损失。大家可能都忽略

了俄罗斯，俄罗斯现在在准备『末日金融战』，什么意思呢？就是说，美国

打算鼓动所有盟国，把俄罗斯踢出全球结算体系（SWIFT 又称：“环球同业

银行金融电讯协会”）。鼓动所有国家都不承认俄罗斯的卢布，也不承认俄

罗斯的国债。那俄罗斯就在国际市场上买不了东西，也得不到资源。更卖不

了东西了。所以大家想想，俄罗斯世界第一大面积的国家，它的货币，遇到

了和比特币相同的窘境？你说你自己是钱，人家不承认就不是钱。但是，卢

布有国家做担保，比特币却是自己担保自己的。因为使用的它最大的革命性

就是第三代计算思维，它跟程序是结合起来的。那它怎么和程序结合起来？

传统互联网构建的信息互联网 vs 区块链构建的价值互联网

区块链使用的基础技术

一、 共识算法:POW/POS/DPOS/PBFT/BFT-Raft/Paxos/Kafka

二、 P2P 通讯:自举(bootstrapped)/连接/广播

三、 签名验签:ECDSA/secp256k1/ED25519/MultiSig

四、 Hash 锁定:Merkle 树/MPT 树

五、 UTXO 记账:流水账

六、 智能合约:P2PKH/P2SH/Oracle/状态机

七、 隐私保护:零知识证明、同态加密、CoinJoin 加密技术

八、 私钥存储:HD 协议(Hierarchical Deterministic Key Creation)、钱包

Wallets、丢失找回

九、 算力分发：矿池分发

重点理解：什么是分布式账本？为什么嫁姑娘结婚，要明媒正娶？

一、 刚才那段技术解说有点复杂，我们举一些简单的例子：为什么古今中外婚丧

嫁娶都要操办一下？因为，确认权利与权力。一次结婚，实质上说就是一次

共识算法

P2P通讯

签名验签

Hash锁定

UTXO记账

智能合约

隐私保护

私钥存储:

算力分发

在不同地理位置的多个亲朋好友之间，进行了一次分布式的记账行为。并且

随着这些社交节点的不断扩散，这个『某某人与某某人结婚的数据』会扩散

到双方不同的社交圈子里。被记账了之后，婚姻就对你的行为和财产的使用，

产生了道德约束力。很多人都见证了你的婚姻。你就不能在外面勾三搭四了，

你也不能随意支配你的财产，因为财产所有权也不只是你一个人的了。这一

点，在中国和外国，都是一样的。家里办丧事也是如此，一次丧事，特别是

大户人家，甚至是国家级别的丧事。其实也意味着一次权利与权力的变化。

这也是需要广告告之，形成分布式账本，所有人都知道。那有的人不需要社

会舆论的监督，那可能对广而告之这样的事情就不在乎

二、 我们要理解的区块链的第一个关键性技术，就是分布式账本，为什么我不能

用比特币重复使用，去抵赖，就是交易记账由分布在不同地方的多个节点共

同完成，而且每一个节点都记录的是完整的账目，因此它们都可以参与监督

交易合法性，同时也可以共同为其作证。

三、 一张图理解区块链的分布式技术结构：

集中式、分散式、分布式技术机构图

集中式有一个中央机构或者中央服务器、分布式有若干的超级节点和同等权利

的机构、分布式，如同一张网。没有这些机构和技术特点。而过于分散可能会

带来一些效率的降低，所以在技术上，可能更多才去混合的方式，一定程度上

的集中混合一定程度上的分散。

四、 不同于传统的中心化记账方案，没有任何一个节点可以单独记录账目，从而

避免了单一记账人被控制或者被贿赂而记假账的可能性。另一方面，由于记

账节点足够多，理论上讲除非所有的节点被破坏，否则账目就不会丢失，从

而保证了账目数据的安全性。

重点理解：什么是共识机制

一、 八卦开场：共识机制的不同形式：就是所有记账节点之间怎么达成共识，

去认定一个记录的有效性，也决定了利益的分配问题。这既是认定的手段，

也是防止篡改的手段。区块链的共识机制有很多很多，随着行业应用的需要，

还会有更多的共识机制被提出来。这里先提出了四种不同的共识机制，适用

于不同的应用场景，在公平、效率、安全之间取得平衡。

二、 重点讲解四个机制：

一、 POW=工作量证明。你可以理解为高考。

工作量证明不像其他的共识机制那么容易理解。我会多说几句。它的核

心机制是，你要或者做一件事情获取一样东西，你需要证明你付出了一

定代价。比特币用的就是 POW 共识也叫工作量证明——就是去计算一

作量 证明

权益 证明

混合 证明

股份授权证明

道非常难的题，就是哈希函数。你算对了这道题，证明了你有强大的硬

件能力，你的计算能力好，你获得了参与比特币网络工作的权利，你也

获得了比特币。这就相当于高考一样，全中国的教育资源是有限的，要

保证每份教育资源的分配是『好钢用在刀刃上』。那么如何决定谁能获

得好的教育资源，谁只能获得相对差一点的教育资源呢？用高考，一高

考，就知道谁的存储能力好（记忆力好），可以去学文科。谁的计算能

力强，应该去学理科。谁的体育好谁的美术好。以此也决定将来进入社

会，谁获得什么样的工作。所以很多人都说，高考只是敲门砖。就好像

我们 POW 共识机制所计算的那个哈希函数一样。很多人说，他的弊端

就是，很多能源和时间被浪费了。比特币的每次确认交易的时间，现在

要好几个小时。比特币挖矿还特别的费电。有没有更高效的方法呢？于

是出来了 POS 机制。

二、 POS=权益证明，你可以理解为某些家族企业的股东大会。

它的工作原理是，投票！谁有更有钱，谁拥有的票数就多。谁的话管用。

并以此来作为决定的根据。这就相当于公司的股东大会一样。谁有钱，

谁股份多，谁说话就好使。这个钱，就是『某种数字代币』。当然了，

这里就又有个问题了，这个机制是挺快，但是，我们不能保证每个股东

都了解一个公司的所有专业的工作领域啊，有钱不见得就懂得干所有的

事情啊？瞎投票乱投票怎么办？于是又进化出了两个思路，一个是混合

式的 POS+POW 的方式，另外一个就是类似于人民代表大会制度的

DPOS 制度

三、 POS+POW=混合证明。相当于一个经理人治理的股份制公司。

简单点说就是，专业的人决策专业的事情。有钱的人决策花钱的事情。

在一部分领域，使用的是 POW 共识机制。一部分领域，使用的是 POS

的投票机制。著名的以太坊，用的就是混合共识机制。

四、 DPOS 中文名叫做股份授权证明机制（又称受托人机制），它的原理是

让每一个持有相关数字货币的人进行投票，由此产生一定数量级别的代表 ,

我们可以将其理解为一定数量的个超级节点或者矿池，这些超级节点彼此的

权利是完全相等的。从某种角度来看，DPOS 有点像是议会制度或人民代表

大会制度。如果代表不能履行他们的职责不能完美的工作的时候，他们会被

除名，网络会选出新的超级节点来取代他们。DPOS 的出现最主要还是因为

矿机的产生，大量的算力在不了解也不关心整个网络的人身上，就像是刚才

我们在讨论 POS 模式的时候提到的例子：股东不专业怎么办？这样，我们 就

能先投票选出专业的人，让他们来做专业的事。

区块链的投资价值

区块链技术应用的场景非常多，大概的演进方向是这样的

一、 区块链 1.0，因为已经出现了很多年了，所以比较成熟，也比较容易被

大家所知晓。最鲜明的例子就是比特币。比特币只是其中一种。但是现在还

有很多用区块链技术发行的货币，数不胜数。目前被主流承认的货币，非常

少。大家要非常谨慎，不要随意购买和投资。我们用一张图简单的说一下比

特币是如何工作的。

区块链1.0 Blockchain1.0

•数字现金 Currency

区块链2.0 Blockchain2.0

•智能合约 Smart Contracts

区块链3.0 Blockchain3.0

•分布式应用 Distributed application

二、 区块链 2.0，智能合约。大家比较熟知的就是一个著名的公链叫做以太

坊。当然还有很多其他的。区块链 2.0，实现了可编程金融。区块链 2.0 应

用加入了"智能合约"（利用程序算法替代人执行合同）的概念。这使得区块

链从最初的货币体系，可以拓展到股权、债权和产权的登记、转让，证券和

金融合约的交易、执行，甚至博彩和防伪等金融领域。因此在区块链 2.0 时

代，它还可以用来支付汇兑、登记结算、数据存证、知识产权保护、溯源、

防伪与供应链、身份认证与公民服务、物联网、保险、医疗、博彩和市场预

测等等方面。未来已经到来，这些应用，未来我们就可以看到。比如最近，

雄安就是用了区块链技术，由阿里提供研发能力，做起了租房。更多的应用，

都是类似如此企业级别的应用，大家接触到的机会比较少。比如，

阿里巴巴对区块链的探索主要集中在金融方面，它是如何提高金融系统的的

效率，并且降低成本的。欧洲央行、美联储、俄罗斯包括中国的中央银行，

都在储备相关的技术，小范围内的使用相关的技术。希望进一步了解的朋友，

可以参见阿里巴巴、腾讯、百度、华为、联想等等企业的区块链白皮书。了

解一下这些企业的发展方向和动态。区块链技术带来的革命是完全颠覆式的，

前景也非常广阔。通过对比阅读这些企业的区块链白皮书，大家也可以看到

企业基因的不同，研究思路不同与侧重方向的不同。

三、 区块链 3.0，就出现了分布式应用（distributed application）指的是应

用程序分布在不同计算机上，通过网络来共同完成一项任务的工作方式。我

们知道，区块链的一大特征就是分布式。在这个阶段，区块链技术开始寻找

符合自己技术特点的应用形式。而也正是在这个阶段，区块链开始有能力进

入到普通百姓的生活中，各种相关的基础技术和硬件设备已经开始丰富起来

了，它作为价值互联网的定义，才真正完整起来。我们本人也是在这个阶段

开始决定全身心投入到这个领域的技术研发的。从前我们面对的问题都是，

其实并没有什么事情是必须、只能、唯一使用区块链技术才能实现的。现在

我们发现我们之所以被困在这样的思维困境里，是因为『在汽车被发明之前，

每个人只想要一匹更快的马』。在区块链 3.0 阶段，才开始真正与我们比较

了解的以 TCP/IP 技术为代表的经典互联网，产生了差别。走上了不同的发

展道路。我们知道，在区块链 2.0 时代，很多事情基于 TCP/IP 技术构建的

经典互联网已经做的很好。比如，传递信息的新闻类应用新浪网，交易信息

撮合类的淘宝京东、信息查询类的应用百度搜索、信息沟通类的一个用腾讯

QQ/微信等等，都已经做的很好了。我们不一定要重新发明一次轮子。但是，

我们还是发现，有些神奇的功能，区块链能做的更好一点。有一些特别的应

用出现，虽然他们非常不成熟，用起来还没有那么的顺畅，但是他们每天都

在快速的发展，所以我还是需要像大家介绍一下，比如：

1. 分布式浏览器：Maelstrom，它诞生于 2015 年，目前还非常的不成熟

甚至算不上严格意义上的区块链技术。但是它是一种雏形，他是一种没

有中心服务器的革命性的分布式 P2P 浏览器，是 BitTorrent 发布的

去中心化互联网浏览器，任何人都可以创造内容并且被永久保存下来，

就像迅雷下载那样，只不过将文件变成了网页。这么样说太抽象，打个

比方就是，这种浏览器你无法封禁它，因为传统浏览器都是有一个集中

的服务器，你通过解析某个网址得到某个 IP 地址并访问内容。而分布式

浏览器，相当于你有无数个代理服务器来帮助你访问目标。除非你把中

国全部的互联网都断掉，否则你几乎没办法防止这种浏览器的访问。

2. 永动机式的网站：国外的 https://steemit.com，就是一旦上线了，就

永远不会下线，永远不需要编辑维护，永远无法被屏蔽的一个区块链技

术的网站。它无法被屏蔽，我们都能理解，因为它采用了分布式的存储

方案。但是为什么说他是永动机，不需要编辑和工作人员来维护呢？因

为它设计了一整套的经济模型，发行了自己的数字货币。喜欢阅读好的

内容，就要付出一些费用去打赏作者，为 steemit 提供了带宽和服务器

的人，也会得到相应的数字货币。整个 https://steemit.com，系统已

上线之后，已经几年了，一直都在自己生长。

3. 另外，国内也有一些比较好的尝试，比如，迅雷也发布了自己的公链『迅

雷链』。迅雷本身就是采用的分布式技术发展而来的，它的区块链使用

的共识机制是 PBFT（Practical Byzantine Fault Tolerance 的缩写），

意为实用拜占庭容错算法。因为这个算法是最近几年出现的，各家名字

一样，但是算法不尽相同。所以没有在前面介绍。它在区块链领域有先

发优势，很快迅雷链就有一些动作。大家可以关注。

整体上基于区块链的应用还是在发展中，相信明年的这个时候，大家应

该就会看到更成熟的基于区块链技术的分布式应用了。

四、 什么是 ICO：它是 Initial Coin Offering 缩写，首次币发行，源自股票

市场的首次公开发行（IPO）概念，是区块链项目首次发行代币募集资金（多

数募集的是比特币）。类似于互联网创业者早期去寻找天使投资人去融资的

行为。2018 年全球第一季度 ICO 融资达到 108 亿美元，远超 17 年全年 ICO

融资总额 38.8 亿美元！

全球ICO融资项目主要诞生在以下几个国家: 美国、英国、俄罗斯、瑞士、新加

坡、澳大利亚、爱沙尼亚等。 以上7个国家的ICO项目总量占全球ICO项目总量

的58%以上。优秀的项目非常集中。其中前三名的融资额度就占了全体融资额度

的21%，其中Telegram融资17亿美元，Dragon融资3.2亿美元，火币融资3亿

美元。同时也有大量的项目完全没有融资到足够的额度，甚至只能『卷钱走人』

区块链在全球的发展

区块链的发展在各个国家呈现各种不同的形态，所以各个国家对待区块链的态度

也不一而足，暂列几个主流的。

一、 美国：因为美国可以算是本轮区块链科技革命的中心，它的监管也更加

放松。以“不造成伤害”的态度对区块链和加密货币进行严厉监管和创新支

持，同时将比特币认定为大宗商品，并认定为财产而非货币。

二、 加拿大：与美国几乎是统一市场，它的加密货币交易也是合法的，以积

极的监管来配合证券清算和结算平台，促进 ICO 融资的发展。

三、 澳大利亚：技术上紧随北美，虽然加密货币交易合法，但是政府监管积

极严厉，在违规交易和反洗钱的领域做出诸多新法律。某种程度上来说，也

抑制了大量的犯罪行为

四、 俄罗斯：也是本轮区块链创新风口浪尖上的国家，业内几位著名的『大

神级别的开发者』都是俄罗斯裔。它的监管是很开放，但是也比较随意，一

方面希望创建新型加密货币在全球各大国家之间的流通，认定加密货币是财

产而非货币。另一方面也对区块链技术挑战政府权限，充满警惕。

五、 中国：禁止加密货币交易与 ICO 行为，区块链技术要服务于实体经济。

大量创业者转战国外

六、 新加波：目前处在法律见全中，中国的大量企业正在向新加波聚集。

七、 德国：推动国际联合监管，对加密货币态度保守。

八、 法国：希望打开全球联合监管的窗口，对加密货币也是持保守的态度。

九、 韩国：韩国国内的各大权利机构并没有形成统一战线，但是加密货币的

交易在韩国是合法的。如果整个亚洲的尤其是中国的监管继续严格，日韩将

有后来居上的趋势。

十、 日本：比特币的交易合法化，但是不被认定为货币，同时监管的力量在

不断加强。如果整个亚洲的尤其是中国的监管继续严格，日韩将有后来居上

的趋势。

十一、 英国：持续警告加密货币投资风险，政府对加密货币的态度是谨慎的。

十二、 欧盟：加密货币监管还没有被列入欧盟的最高优先级监管任务清单里。

十三、 全球范围内，美国、中国、欧洲与俄罗斯，算是比较重要的几个市场

怎么样防止被忽悠

五、 问问别人：多听听专家的话，多听听反面意见。

六、 问问自己：用最朴素简单的道理能否解释？让自己使用是否接受？

七、 问问项目：投资的钱到底做了什么用？是否能产生价值？

区块链将会如何改变金融

一、 区块链与共享经济

1. 共享经济模式带来的最大好处是：更节约的时间、更优化的资源配置和

更灵活的就业。

2. 可以预期的是，共享经济将快速改变大量现有行业，如快递业、家政服

务业、教育行业、培训业、个人服务业、新闻业、租赁业、广告创意业、

医疗业、个人旅游业、宠物寄养业、社区养老业等。

二、 区块链与共享金融

1. 共享金融发展的基本动力，包括：

A. 技术：新的信息技术+新的金融技术；

B. 制度：新的正式规则+新的非正式规则

C. 这两大核心要素和基本动力，既带来了全新的金融创新模式（自金

融模式），也引起了对传统金融的改革与完善，更有二者的融合式

创新。作为一种去中心化的机制和信用共识机制，区块链有助于推

动共享金融的模式不断扩展和演变，从而推动整个现有金融产业链

的不同层面都能够进一步实现资源共享、共赢发展。

2. 展望未来，区块链技术所助推的共享金融，应该表现为：

A. 金融终端的资源与功能共享；

B. 金融媒介与渠道共享；

C. 金融消费与需求共享；

D. 金融风险与监管的共享；

E. 金融与实体的共享式发展。

三、 区块链与货币创新

1. 无现金社会

A. 在政策支持和科技进步驱动下，全球都不可避免地从现金走向电子

支付，实物货币的必然消亡只是一个时间问题。

B. 无现金社会也需要支付习惯的转变，以及电子支付真正在低成本、

便利与安全之间做到极致。

2. 数字货币支付：我们谈到数字货币的时候，一种强调的是新型的电子货

币，可以利用加密技术实现独立于中央银行之外，按照特定协议发行和

验证支付有效性；另一种则是对现有电子货币典型模式的进一步优化，

从而既引入包括赋予货币智能合约之类的新技术支持，又保持央行对货

币运行的适度调控。

四、 区块链与金融应用领域

1. 区块链可以创建一个开放式、防篡改的交易总账，它可能取代并简化证

券交易中许多复杂的系统。

2. 在票据领域中，借助区块链，既不需要第三方对交易双方价值传递的信

息做监督和验证，也不需要特定的实物作为连接双方取得信任地证明，

实现了价值在点对点之间的“无形”传递。

3. 在金融信用体系建设中，区块链的优势在于程序算法自动记录海量信息，

并存储在区块链网络的每一台计算机上，信息透明、篡改难度高、使用

成本低。

4. 在保险方面来看，基于区块链的风险管理模型，可能包括自管理或风险

管理协议，点对点保险平台，以及充分的资金解决方案。

结束语

技术的快速变革令人惊讶，当我们认识到技术到来眼前的时候，它其实已经离你

而去了。这就是新技术的挑战值得我们敬畏、探讨的原因。在这个跨界的领域里，

只了解程序而不了解技术是行不通的，只了解金融不了解技术也会面临挑战。我

一直要强调一点，任何一次技术革命，背后都是规则之争，这包括技术规则更包

括制度规则。既然是革命，就会打破旧有的既得利益群体，在中国如果想要做好

区块链，重点是『分布式而不是去中心化』，以及如何能更多的实现美好的社会。

否则，将会很难衡量你事业的功过成败。