1. kvartal 2020 · andre driftsindtægter 1.087 1.495 5.722 1.311 1.258 1.297 udgifter til...

Meddelelse til Nasdaq OMX Copenhagen

8/2020

KVARTALSRAPPORT

1. KVARTAL 2020

CVR-nr. 80050410

1. KVARTALSRAPPORT 2020 I OVERSKRIFTER

GrønlandsBANKEN 1. kvartal 2020 2/22

Årets første kvartal i GrønlandsBANKEN påvirket af COVID-19. Årets første kvartal har budt på udfordringer relateret til følgerne af COVID-19. De negative effekter for banken kan primært henføres til kursreguleringer og nedskrivninger på udlån. I fondsbørsmeddelelse den 18. marts 2020 gav banken et revideret forecast for årets resultat på baggrund af usikkerheden om konsekvenserne af den igangværende pandemi. Udviklingen i første kvartal afspejler dette. GrønlandsBANKENs resultat før skat lyder på kr. 16,6 mio. for første kvartal af 2020, mod kr. 37,9 mio. i første kvartal af 2019. Resultatet før kursreguleringer og nedskrivninger udgør kr. 37,5 mio. mod kr. 36,5 mio. året før, og viser således en tilfredsstillende udvikling i basisindtjeningen. Efter en pæn udlånsvækst i både 2018 og 2019 er udlånet faldet i 1. kvartal af 2020. Udlånet er faldet med kr. 122 mio. i første kvartal, og udgør ved kvartalets udgang kr. 3.637 mio. kr. Faldet i udlån tilskrives i det væsentlige ordinær indfrielse af to større engagementer i 1. kvartal. Netto rente- og gebyrindtægter udgør kr. 82,0 mio. og er steget kr. 2,2 mio. i.f.t. samme kvartal i 2019. De samlede omkostninger inkl. afskrivninger udgør ved udgangen af første kvartal 2020 kr. 45,6 mio. mod kr. 44,8 mio. i samme periode i 2019. Stigningen vedrører personaleomkostninger, hvor der dels er tale om stigning i lønudgifter på grund af overenskomstmæssig regulering og flere ansatte. Kursreguleringer udviser ved udgangen af marts 2020 et tab på kr. 11,6 mio. mod en kursgevinst på 3,2 mio. i samme periode i 2019. Banken foretog i marts en risikotilpasning af obligationsbeholdningen og har derved mindsket den fremadrettede risiko betydeligt. Nedskrivninger på udlån og garantier udviser en stigning i forhold til første kvartal 2019 på kr. 7,4 mio. og udgør kr. 9,2 mio. i 1. kvartal. Banken har i forbindelse med kvartalsafslutningen foretaget en gennemgang af forventede påvirkninger af COVID-19 på bankens engagementer. De samlede nedskrivninger på engagementer, inkl. ledel-sesmæssige skøn, der vedrører risikoen i brancher påvirket af Covid-19 og svage eksponeringer i fiskeriet, udgør herefter ca. kr. 20 mio. I fondsbørsmeddelelse af 18. marts 2020 blev forecast for årets resultat før skat ændret til et interval på kr. 80-130 mio. Dette interval indsnævres nu til et forventet resultat før skat på kr. 80-120 mio. for hele året.

• Fald i udlån på kr. 122 mio. til kr. 3,637 mia.

• Indlån stiger til kr. 5,742 mia.

• Stigning i netto rente- og gebyrindtægter på 2,8 %

• Stigning i samlede omkostninger, inkl. afskrivninger på 1,9 %

• Nedskrivninger og hensættelser i perioden på 0,2 %

• Kapitalprocent og kernekapitalprocent på 24,6 og solvensbehov på 11,8 %

INDHOLDSFORTEGNELSE


Hoved- og nøgletal ........................................................................................................................... 4

Ledelsesberetning ............................................................................................................................ 5 - 9

Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse ................................................................................ 10

Balance .............................................................................................................................................. 11

Egenkapitalopgørelse ....................................................................................................................... 12

Noter, regnskabspraksis mm ............................................................................................................ 13

Noter til resultatopgørelsen ............................................................................................................... 14 - 15

Noter til balancen .............................................................................................................................. 16 - 21

Ledelsespåtegning ............................................................................................................................ 22

HOVED- OG NØGLETAL FOR 1. KVARTAL 2020

(1.000 kr.)


1. kvt. 1. kvt. Helår 1. kvt. 1. kvt. 1. kvt.

2020 2019 2019 2018 2017 2016

Netto rente- og gebyrindtægter 82.016 79.798 320.496 78.820 77.400 69.891

Kursreguleringer -11.636 3.214 9.585 -1.023 4.010 -6.369

Andre driftsindtægter 1.087 1.495 5.722 1.311 1.258 1.297

Udgifter til personale- og administration 43.728 42.464 167.884 39.392 38.517 37.533

Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 1.707 1.722 6.672 1.652 1.633 1.033

Andre driftsudgifter 212 627 2.788 531 450 709

Nedskrivning på udlån m.v. 9.190 1.820 7.959 3.460 3.859 4.063

Resultat før skat 16.630 37.874 150.500 34.073 38.209 21.481

Skat 4.404 12.043 20.582 10.823 12.142 6.831

Periodens resultat 12.226 25.831 129.918 23.250 26.067 14.650 Udvalgte regnskabsposter:

Udlån 3.636.588 3.628.717 3.758.736 3.393.345 3.195.960 2.809.026

Indlån 5.742.351 5.238.496 5.687.451 5.282.943 4.926.085 4.558.795

Egenkapital 1.090.630 988.813 1.077.676 933.187 892.165 861.565

Balancesum 7.183.145 6.536.682 7.089.915 6.429.309 5.977.811 5.651.493

Eventualforpligtelser 1.514.627 1.270.841 1.479.537 1.200.728 1.112.308 1.141.157 Nøgletal:

Kapitalprocent 24,6 21,8 23,4 22,4 20,7 19,8

Kernekapitalprocent 24,6 21,8 23,4 22,4 20,7 19,8

Periodens egenkapitalforrentning før skat 1,5 3,8 14,5 3,6 4,2 2,4

Periodens egenkapitalforrentning efter skat 1,1 2,6 12,5 2,5 2,9 1,6

Indtjening pr. omkostningskrone 1,3 1,8 1,81 1,8 2,0 1,5

Afkastningsgrad 0,2 0,4 1,8 0,4 0,4 0,3

Renterisiko 1,0 2,3 2,1 1,3 1,3 1,2

Valutaposition 0,7 0,3 0,9 0,5 1,6 6,7

Liquidity coverage ratio 284,8 293,5 238,8 203,6 374,5 n/a

Udlån plus nedskrivninger i forhold til indlån 64,3 71,3 67,2 67,1 67,4 64,1

Udlån i forhold til egenkapital 3,3 3,7 3,5 3,6 3,6 3,3

Periodens udlånsvækst -3,2 4,5 8,3 1,8 4,0 -0,5

Summen af store eksponeringer 159,8 162,6 163,5 169,1 n/a n/a

Periodens nedskrivningsprocent 0,2 0,0 0,1 0,1 0,1 0,1

Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,5 3,4 3,3 3,4 3,0 2,9

Periodens resultat pr. aktie efter skat 6,8 14,4 72,2 12,9 14,5 8,1

Indre værdi pr. aktie 606 549 599 518 496 479

Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,8 1,0 0,9 1,2 1,2 1,3

LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2020


Resultatopgørelsen Nettorenteindtægterne er med t.kr. 59.020 mod t.kr. 56.411 i første kvartal 2019 steget med 4,6 %. I 2019 er bankens udlån øget, mens 1. kvartal af 2020 viser et fald på omkring 3%, hvilket skyldes ordinær indfrielse af to større engagementer. Banken bragte ved udgangen af 2019 en bedre balance i forholdet mellem forrentningen af bankens overskuds-likviditet og de negative indlånsrenter ved at indføre negative renter til en væsentligt bredere kundemasse end tidligere. Dette forhold har en positiv indvirkning på nettorenteindtægterne i 1. kvartal af 2020, mens effekten fra negative renter på privatkunders indlån først vil ses fra og med andet kvartal. Gebyr- og provisionsindtægter udviser et fald på t.kr. 417 i forhold til samme periode i 2019. Det øgede garanti-omfang påvirker posten positivt, mens der ses mindre fald i diverse gebyrer og betalingsformidlingsgebyrer. Andre driftsindtægter er faldet med t.kr. 408 til t.kr. 1.087, sammenlignet med første kvartal i 2019. Udgifter til personale og administration er som ventet steget med t.kr. 1.264 til t.kr. 43.728 i forhold til samme periode sidste år. Stigningen relaterer sig primært til personaleudgifterne og skyldes en ventet stigning i antallet af ansatte og overenskomstmæssig lønstigning. Øvrige administrationsomkostninger udgør stort set uændret t.kr. 20.251 i 1. kvartal af 2020 mod t.kr. 20.313 i 1. kvartal af 2019. Andre driftsudgifter, som består af drift og vedligehold af bankens bankbygninger, er i første kvartal i 2020 faldet med t.kr. 415 til t.kr. 212, sammenlignet med samme periode i 2019. Afskrivninger på materielle aktiver er stort set uændrede og udgør t.kr. 1.707 mod t.kr. 1.722 i samme periode 2019. Kursreguleringer viser et samlet kurstab på t.kr. 11.636 mod en kursgevinst i samme periode sidste år på t.kr. 3.214. De finansielle markeder har særligt i marts været væsentligt negativt påvirket af uro som følge af COVID-19. Banken foretog i marts en tilpasning af sin obligationsbeholdning for at mindske risikoen. Aktiebeholdninger omfatter både kapital- og investeringsforeninger og sektoraktier. Kapital- og investeringsforeninger har udviklet sig negativt i 1. kvartal af 2020, mens sektoraktierne har udviklet sig positivt. Den fremadrettede risiko er dog væsentligt reduceret. Udvalgte Hoved- og nøgletal

(1.000 kr.) 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4.kvt. 3.kvt. 2.kvt.

2020 2019 2019 2019 2019 2018 2018 2018

Nettorente- og gebyrindtægter 82.016 80.397 81.205 79.096 79.798 80.468 77.625 76.684

Omkostninger og afskrivninger 45.647 45.680 41.489 45.362 44.813 44.440 39.071 41.097

Andre driftsindtægter 1.087 1.442 1.402 1.383 1.495 1.251 1.278 1.545 Resultat før kursreguleringer og nedskrivninger 37.456 36.159 41.118 35.117 36.480 37.279 39.832 37.132

Kursreguleringer -11.636 -238 7.230 -621 3.214 -2.049 848 678

Nedskrivning på udlån m.v. 9.190 1.344 1.828 2.967 1.820 1.823 2.449 3.206

Resultat før skat 16.630 34.577 46.520 31.529 37.874 33.407 38.231 34.604

Nedskrivninger på udlån m.v. udgør t.kr. 9.190 ultimo marts 2020, hvilket er t.kr. 7.370 højere end i samme periode i 2019.



Banken har i forbindelse med kvartalsafslutningen foretaget en omfattende gennemgang af både kundeengage-menter og brancher. Dette er sket med henblik på en vurdering af forventede følger af COVID-19 også på kunder uden objektiv indikation på kreditforringelse. Banken har vurderet, at det særligt er bankens eksponeringer i branchen ”Transport, Restauration og hotel”, der er udfordret, som følge af COVID-19. Med udgangspunkt i et scenarie, hvor turistsæsonen i det væsentlige er tabt for hele året, men hvor der i øvrigt sker en løbende langsom genåbning af samfundet og hvor øvrige brancher kun er begrænset påvirket er der foretaget både nedskrivning ved en managementreserve og forøget kreditreservation i solvensbehovsopgørelsen. Alle eksponeringer, der udgør mere end 1% af bankens kapitalgrundlag, er vurderet individuelt. På eksponeringer i berørte brancher under 1% af bankens kapitalgrundlag er der som hovedregel foretaget et ledelsesmæssigt tillæg til nedskrivningerne på 50% af blanco på svage eksponeringer, mens der for eksponerin-ger med god bonitet er foretaget solvensreservation på 50% af blanco. Resultat før skat udgør herefter t.kr. 16.630 og er dermed t.kr. 21.244 lavere end i samme periode i 2019. Balance og egenkapital Bankens udlån er i første kvartal faldet med t.kr. 122.148 til t.kr. 3.636.588. Bankens indlån, hvoraf den altovervejende del er anfordringsmidler, er steget med t.kr. 54.900 til t.kr. 5.742.351 ved udgangen af marts 2020. Den samlede balance er hermed steget med t.kr. 93.230 til t.kr. 7.183.145. Egenkapitalen udgør ved udgangen af kvartalet t.kr. 1.090.630. Uden for balancen er bankens garantistillelser overfor kunder steget meget tilfredsstillende med t.kr. 35.090 i forhold til ultimo 2019 og udgør ultimo marts 2020 t.kr. 1.514.627. Usikkerhed ved indregning og måling De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån, hensættelser på garantier og uudnyttede kreditfaciliteter samt værdiansættelse af ejendomme, unoterede papirer, samt fi-nansielle instrumenter. Ledelsen vurderer, at usikkerheden ved regnskabsaflæggelsen er på et niveau, der er forsvarligt. Finansielle risici GrønlandsBANKEN er eksponeret over for forskellige finansielle risici, som styres på forskellige niveauer i organisationen. Bankens finansielle risici udgøres af: Kreditrisiko: Risiko for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtel-ser. Markedsrisiko: Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af finansielle instrumenter og afledte finansielle instrumenter fluktuerer ved ændringer i markedspriser. GrønlandsBANKEN henregner tre typer risici til mar-kedsrisikoområdet: renterisiko, valutarisiko og aktierisiko. Likviditetsrisiko: Risiko for tab som følge af, at finansieringsomkostningerne stiger uforholdsmæssigt meget, risikoen for at banken forhindres i at opretholde den vedtagne forretningsmodel, som følge af manglende fi-nansiering/Funding eller ultimativt risikoen for, at banken ikke kan honorere indgåede betalingsforpligtelser ved forfald som følge af manglende finansiering/funding. Operationel risiko: Risiko for at banken helt eller delvist må tage økonomiske tab som følge af utilstrækkelig eller uhensigtsmæssige interne procedurer, menneskelige fejl, IT-systemer mm.



Kapitalforhold GrønlandsBANKEN skal i henhold til lovgivningen have et kapitalgrundlag, der understøtter risikoprofilen. Ban-ken opgør kredit- og markedsrisikoen efter standardmetoden og operationel risiko efter basisindikatormetoden. I henhold til lov om finansiel virksomhed skal bestyrelsen og direktionen sikre, at GrønlandsBANKEN har et tilstrækkeligt kapitalgrundlag. Det tilstrækkelige kapitalgrundlag er den kapital, der efter ledelsens vurdering, som minimum skal til for at dække alle risici. GrønlandsBANKENs kapitalprocent, hvori periodens resultat ikke er indregnet, er ved udgangen af marts 2020, opgjort til 24,6, hvilket er en forøgelse i kvartalet på 1,2%-point. GrønlandsBANKEN blev udpeget som SIFI-institut i 2. kvartal 2017. Med SIFI-krav til kapitalberedskabet og krav om nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav), har bestyrelsen vurderet at det samlede kapitalberedskab skal øges. Bestyrelsen har som mål, at banken skal opfylde det maksimale NEP-krav fuldt ud i god tid inden fristen for fuld indfasning og samtidig, at der skal være kapitalmæssig kapacitet til vækst i bankens forretning. Grøn-landsBANKEN har endnu ikke et NEP-kapitalkrav. Når det endelige NEP-kapitalkrav er kendt vil en mere præcis kapitalplanlægning kunne gennemføres, herunder hvilke kapitalinstrumenter der fordelagtigt kan anvendes. Bankens individuelle solvensbehov er pr. ultimo marts 2020 opgjort til 11,8 %. GrønlandsBANKEN har dermed en kapitaloverdækning før bufferkrav på 12,8 % eller t.kr. 556.996. Efter fradrag for kapitalbevaringsbufferkrav på 2,5 % og SIFI-bufferkrav på 1,5% er overdækningen på 8,8 %. GrønlandsBANKENs opgjorte individuelle solvensbehov efter 8+ model

I 1.000 kr. 1. kvartal 2020 Ultimo 2019

Kapitalbehov Solvensbehov i % Kapitalbehov Solvensbehov i %

Søjle I-kravet 348.555 8,0 % 368.576 8,0 % Kreditrisiko 125.403 2,8 % 132.315 2,9 % Markedsrisiko 17.982 0,4 % 21.338 0,4 % Operationel risiko 21.227 0,5 % 22.229 0,5 % Øvrige forhold Solvensbehov

2.100

515.267

0,1 %

11,8 %

2.100

546.558

0,1 %

11,9 %

GrønlandsBANKEN har offentliggjort yderligere oplysninger om det opgjorte solvensbehov i en redegørelse på hjemmesiden http://www.banken.gl/redegorelse/

http://www.banken.gl/redegorelse/



Likviditet Liquidity coverage ratio (LCR) er et minimumskrav i forholdet mellem kortfristede aktiver og passiver, der skal sikre en tilfredsstillende likviditetsgrad. Banken havde ved udgangen af første kvartal et lovmæssigt LCR-nøgletal på 284,8 % og opfylder dermed LCR-kravet, som for SIFI-institutter skal udgøre mindst 100 %. Bankens funding baseres alene på indlån. Tilsynsdiamanten GrønlandsBANKEN har forholdt sig til pejlemærkerne i Finanstilsynets tilsynsdiamant. Diamanten angiver fem pejlemærker for pengeinstitutvirksomhed og det er bankens mål at leve op til disse. Det skal bemærkes, at af summen af store eksponeringer udgør 30%-point offentligt ejede selskaber.

Aktionærer og afkast af Grønlandsbank-aktien Kursen på GrønlandsBANKENs aktier er faldet til kurs 464 ved udgangen første kvartal 2020 i forhold til ultimo 2019, hvor kursen var 545. På bankens ordinære generalforsamling 25. marts 2020 blev der vedtaget et udbytte på 0 kr. til bankens aktionærer. I årsrapporten for 2019 havde bestyrelsen indstillet et udbytte på 30 kr. pr. aktie til generalforsam-lingen, men på grund af den omsiggribende COVID-19 blev denne indstilling ændret før generalforsamlingen. Bestyrelsen har forbeholdt sig muligheden for at indkalde til en ekstraordinær generalforsamling med henblik på udbyttebetaling i løbet af 2020, hvis COVID-19 situationen forbedrer sig. Fire aktionærer har meddelt aktiebesiddelser på over 5 % i henhold til aktieselskabsloven § 28a. Banken har ingen beholdning af egne aktier.

Sum af store eksponeringer (max 175 % af egentlig kernekapital) GrønlandsBANKEN 159,8 %

Udlånsvækst (mindre end 20 % om året) GrønlandsBANKEN 0,2 %

Likviditetspejle- mærke (større end 100 %) GrønlandsBANKEN 296,1 %

Ejendomsekspo-nering (mindre end 25 % af de samlede udlån og garantier) GrønlandsBANKEN 19,9 %

Stabil funding (udlån/arbejdende kapital fratrukket obligationer med en restløbetid un-der 1 år) Grænseværdi: mindre end 1 GrønlandsBANKEN 0,5



GrønlandsBANKENs mission, værdier og corporate governance GrønlandsBANKEN driver bankvirksomhed i Grønland under fri konkurrence med inden- og udenlandske pen-geinstitutter og leverer rådgivning og ydelser på det finansielle område til alle borgere og virksomheder i Grøn-land. GrønlandsBANKENs mission skal ses i et bredere perspektiv, hvor GrønlandsBANKEN kan opfattes, som Hele Grønlands BANK. Det medfører et udvidet ansvar for at deltage positivt og aktivt i samfundsudviklingen og bi-drage til at skabe muligheder til gavn for Grønland og samtidig sikre en solid finansiel virksomhed. Denne væ-sentlige rolle er GrønlandsBANKEN yderst bevidst om. GrønlandsBANKENs værdier er fast forankrede i banken og hos medarbejderne. Værdierne er Engagerede, Ordentlige, Kundeorienterede og Udviklingsorienterede. Værdierne virker som rettesnor for, hvorledes ban-ken agerer og ønsker at blive opfattet i og udenfor banken. GrønlandsBANKEN forholder sig til samtlige Corporate Governance anbefalinger og ledelsesbekendtgørelsen og det er bankens mål, til enhver tid og i videst muligt omfang, at følge anbefalingerne. Bankens Corporate Governance redegørelse kan findes på bankens hjemmeside www.banken.gl. Forventninger til resten af 2020 På grund af de negative økonomiske udsigter, som følge af COVID-19, forventes det, at GrønlandsBANKENs finansielle resultat for 2020 vil blive negativt påvirket. Det forventes, at bankens udlån vil falde moderat i 2020, som følge af aktivitetsnedgang. Bankens kunder vil i visse segmenter forventeligt fortsat blive påvirket med væsentligt lavere aktivitet, hvilket kan øge bankens kre-dittab. I 1. kvartal af 2020 har banken dog både foretaget ledelsesmæssige tillæg til nedskrivningerne og sol-vensreserveret kapital til øget kredittab med baggrund i den forventede udvikling. En fortsat påvirkning af COVID-19 forventes at kunne øge bankens kredittab i resten af 2020, men dog indenfor nedenstående resultatinterval. Indlånet forventes svagt vigende i resten af 2020, som konsekvens af både negative indlånsrenter og likvidi-tetspåvirkningen hos bankens kunder, som følge af COVID-19. Netto rente- og gebyrindtægter forventes på et lavere niveau end i 2019. Der forventes en bedre balance i for-holdet mellem forrentningen af bankens overskudslikviditet og de negative indlånsrenter, mens det forventes, at udlånsudviklingen vil påvirke renteindtægterne negativt. Banken forventer, på baggrund af risikotilpasningen af obligationsbeholdningen i 1. kvartal af 2020, kun en meget beskeden påvirkning fra kursreguleringer i resten af 2020. De samlede omkostninger forventes på et moderat højere niveau end i 2019. Der forventes en mere afdæmpet udvikling i personaleomkostninger på baggrund af overenskomstmæssige lønstigninger og en mindre stigning i antal medarbejdere. På administrationsomkostninger forventes også en stigning primært på compliance og IT-området. En række omkostninger vil, som følge af COVID-19, dog forventeligt bortfalde. Banken reviderede den 18. marts 2020 sit forecast for årets resultat før skat til kr. 80-130 mio. På baggrund af udviklingen i første kvartal og ovennævnte vurderinger for resten af året præciseres forecast til et forventet resultat før skat i niveauet kr. 80-120 mio. for hele året mod kr. 150,5 mio. i 2019. Den 6. maj 2020 Bestyrelsen

http://www.banken.gl/

(1.000 kr.) RESULTATOPGØRELSE OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE

1. kvt. hele året 1. kvt. Noter 2020 2019 2019


3 Renteindtægter 58.454 237.967 58.035

4 Negative renteindtægter -3.629 -11.938 -3.030

5 Renteudgifter 123 765 188

6 Positive renteudgifter +4.318 +9.046 +1.594

Netto renteindtægter 59.020 234.310 56.411

Udbytte af aktier m.v. 185 2.329 42

7 Gebyrer og provisionsindtægter 23.045 84.761 23.462

Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 234 904 117

Netto rente- og gebyrindtægter 82.016 320.496 79.798

8 Kursreguleringer -11.636 9.585 3.214

Andre driftsindtægter 1.087 5.722 1.495

9 Udgifter til personale og administration 43.728 167.884 42.464

Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 1.707 6.672 1.722

Andre driftsudgifter 212 2.788 627

16 Nedskrivninger på udlån m.v. 9.190 7.959 1.820

Resultat før skat 16.630 150.500 37.874

10 Skat 4.404 20.582 12.043

Periodens resultat 12.226 129.918 25.831

Totalindkomstopgørelse

Periodens resultat 12.226 129.918 25.831

Anden totalindkomst:

Værdiregulering af ejendomme 990 3.833 955

Værdiregulering af ydelsesbaseret fratrædelses-/pensions-ordning 0 -15 0

Skat af værdiregulering ejendomme -262 -1.219 -304

Anden totalindkomst i alt 728 2.599 651

Periodens totalindkomst 12.954 132.517 26.482

(1.000 kr.) BALANCE 31. marts 31. december 31. marts

Noter 2020 2019 2019


AKTIVER

Kassebeholdning og anf.tilgodeh. hos centralbanker 180.538 184.862 180.706

11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.849.318 1.380.759 1.237.253

16 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 3.636.588 3.758.736 3.628.717

12 Obligationer til dagsværdi 882.576 1.174.084 978.642

Aktier m.v. 114.248 117.009 96.163

13 Aktiver tilknyttet puljeordninger 156.494 112.341 68.437

Grunde og bygninger i alt, domicilejendomme 229.675 228.904 214.653

Øvrige materielle aktiver 7.777 7.539 7.927

Udskudte skatteaktiver 0 0 5.129

Andre aktiver 121.181 122.269 114.473

Periodeafgrænsningsposter 4.750 3.412 4.582

Aktiver i alt 7.183.145 7.089.915 6.536.682

PASSIVER

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 12.585 13.625 19.546

14 Indlån og anden gæld 5.742.351 5.687.451 5.238.496

Indlån i puljeordninger 156.494 112.341 68.437

Aktuelle skatteforpligtelser 34.739 30.772 17.522

Udbytte 0 0 54.000

Andre passiver 55.102 67.578 61.685

Periodeafgrænsningsposter 2.566 5.895 2.464

Gæld i alt 6.003.837 5.917.662 5.462.150

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 1.148 1.082 862

Hensættelser til udskudt skat 51.604 51.341 61.022

Hensættelser til tab på garantier 19.945 20.483 15.035

Andre hensatte forpligtelser 5.266 5.121 5.581

Hensættelser til tab på uudnyttede kreditfaciliteter 10.715 16.550 3.219

Hensatte forpligtelser i alt 88.678 94.577 85.719

Egenkapital

15 Aktiekapital 180.000 180.000 180.000

Opskrivningshenlæggelser 32.434 31.706 29.743

Overført overskud 878.163 865.970 779.070

Egenkapital i alt 1.090.630 1.077.676 988.813

Passiver i alt 7.183.145 7.089.915 6.536.682

01 Regnskabspraksis 02 Regnskabsmæssige skøn 17 Eventualforpligtelser 18 Kapitalforhold og solvens

((1.000 kr.) EGENKAPITALOPGØRELSE


Aktie-

kapital

Opskriv- nings-

henlæg- gelser

Overført Resultat

Foreslået

udbytte netto

Egen-ka-pital i alt

Egenkapital 01. januar 2019 180.000 29.092 753.239 36.828 999.159

Anden totalindkomst 651 651

Periodens resultat 25.831 25.831 Generalforsamlingsbesluttet udbytte overført til kortfristet gæld -54.000 -54.000

Skatteværdi af besluttet udbytte 17.172 17.172

Egenkapital 31. marts 2019 180.000 29.743 779.070 0 988.813

Anden totalindkomst 1.963 -15 1.948

Periodens resultat 86.915 86.915

Egenkapital 31. december 2019 180.000 31.706 865.970 0 1.077.676

Egenkapital primo 2020 180.000 31.706 865.970 0 1.077.676

Anden totalindkomst 728 728

Periodens resultat 12.226 12.226

Egenkapital 31. marts 2020 180.000 32.434 878.196 0 1.090.630

NOTER


Note 1 Regnskabspraksis m.v. Delårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, bekendtgørelse om fi-nansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. og danske oplysningskrav til delårsrap-porter for børsnoterede finansielle selskaber. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2019. Skat, der består af den aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til periodens resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til poste-ringer direkte på egenkapitalen. Ved opgørelse af den skattepligtige indkomst er der i Grønland fradragsret for udbytte til det udbyttebetalende selskab. Den skattemæssige værdi heraf tillægges derfor egenkapitalen på tidspunktet for generalforsamlin-gens godkendelse af udbyttet. Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres. Delårsrapporten er ikke revideret eller reviewet. Note 2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med en vis usikkerhed og et skøn over hvordan fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. De væ-sentligste skøn vedrører:

• måling af udlån, garantier og uudnyttede kreditfaciliteter

• finansielle instrumenter

• dagsværdi af domicilejendomme

• hensatte forpligtelser Unoterede finansielle instrumenter der primært omfatter sektoraktier, og som måles til skønnede dagsværdier. Værdiansættelse af bankens domicilejendomme er forbundet med væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger, herunder forventninger til ejendommenes fremtidige afkast og de fastsatte afkastprocenter.

For hensatte forpligtelser er der væsentlige skøn forbundet med fastlæggelse af fremtidig medarbejderomsæt-ningshastighed, samt fastsættelse af renteforpligtelse på skattebegunstigede opsparingskonti.

NOTER TIL RESULTATOPGØRELSE

1. kvt. hele året 1. kvt. (1.000 kr.) 2020 2019 2019


3 Renteindtægter

Udlån 56.830 230.598 56.050

Obligationer 1.624 7.369 1.985

I alt renteindtægter 58.454 237.967 58.035

4 Negative renteindtægter

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker -2.784 -8.311 -2.110

Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt

afledte finansielle instrumenter -845 -3.627 -920

I alt negative renter -3.629 -11.938 -3.030

5 Renteudgifter

Kreditinstitutter og centralbanker 5 30 4

Indlån 118 735 184

I alt renteudgifter 123 765 188

6 Positive renteudgifter

Indlån og anden gæld +4.318 +9.046 +1.594

I alt positive renteudgifter +4.318 +9.046 +1.594

7 Gebyrer og provisionsindtægter

Værdipapirer og depoter 481 2.758 610

Betalingsformidling 9.064 39.002 9.310

Lånesagsgebyrer 1.250 6.035 1.233

Garantiprovision 5.788 22.144 5.213

Øvrige gebyrer og provisioner 6.462 14.822 7.096

I alt gebyrer og provisionsindtægter 23.045 84.761 23.462

8 Kursreguleringer

Udlån til dagsværdi -498 -100 610

Obligationer -9.800 -11.833 -1.150

Aktier -2.805 17.527 3.492

Valuta 899 3.826 915

Afledte finansielle instrumenter 568 165 -653

I alt kursreguleringer -11.636 9.585 3.214

NOTER TIL RESULTATOPGØRELSE

1. kvt. hele året 1. kvt. (1.000 kr.) 2020 2019 2019


9 Udgifter til personale og administration

Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion

Bestyrelse 465 1.819 465

Direktion, inkl. fri bil og andre goder 981 3.525 957

I alt 1.446 5.344 1.422

Banken har indgået en ydelsesbaseret fratrædelses-/pensionsord-

ning for bankens direktør. I denne ordning er banken forpligtet til at

betale en fastsat ydelse i en periode efter direktørens pensione-

ring. Nutidsværdien af ydelsen er i første kvartal 2020 opgjort til

t.kr. 66, som er udgiftsført som en del af direktionens løn under

personale- og administrationsomkostninger. Forpligtelsen, der op-

tjenes over perioden 2016-2023, kan udgøre 0-24 måneders løn.

To øvrige ansatte, hvis aktivitet har væsentlig indflydelse på ban-

kens risikoprofil:

Lønninger og pension, inkl. fri bil og andre goder 734 2.660 646

Personaleudgifter

Lønninger 19.971 73.412 19.004

Øvrige personaleudgifter 1.033 2.959 723

Pensioner 2.285 9.121 2.247

Udgifter til social sikring 188 625 177

I alt 23.477 86.117 22.151

Øvrige administrationsudgifter 20.251 81.767 20.313

Heltidsmedarbejdere, gns. Antal 131,0 128,4 128,7

10 Skat

25 % af resultatet før skat (2019: 30%) 4.157 45.150 11.362

Betalt udbytteskat af danske aktier -41 -427 0

6 % -tillæg 247 2.683 681

I alt skat af ordinært resultat 4.363 47.406 12.043

Betalt udbytteskat 41 427 0

Ændring udskudt skat som følge af ændret skatteprocent - -10.268 -

Regulering af tidligere års skat 0 189 0

Skatteværdi af udbetalt udbytte 0 -17.172 0

I alt skat 4.404 20.582 12.043

Udskudt skat 262 -10.408 304

Skatteværdi af udbetalt udbytte 0 0 5.129

Skat til betaling 4.142 30.990 0

Der er betalt 397 t.kr. i selskabsskat i perioden.

NOTER TIL BALANCEN 31. marts 31. december 31. marts

(1.000 kr.) 2020 2019 2019


11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og central- Banker

Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 1.364.000 1.015.000 476.000

Tilgodehavender hos kreditinstitutter 485.318 365.759 761.253

I alt tilgodehavender 1.849.318 1.380.759 1.237.253

12 Obligationer

Af obligationsbeholdningen er nominelt stillet t.kr. 50.000 til sikkerhed for mellemværender med Dan-marks Nationalbank

13 Aktiver tilknyttet puljeordninger

Investeringsforeninger 156.474 112.304 68.392

Ikke placerede midler 20 37 45

I alt 156.494 112.341 68.437

14 Indlån

På anfordring 5.208.671 5.029.931 4.692.018

Med opsigelsesvarsel 305.717 376.261 287.165

Tidsindskud 21.000 54.436 60.436

Særlige indlånsformer 206.964 226.823 198.877

I alt indlån 5.742.352 5.687.451 5.238.496

15 Aktiekapital

Aktiekapitalen består af 1.800.000 aktier á kr. 100

Egne kapitalandele

Antal egne aktier 0 0 0

16 Udlån

Nedskrivninger på udlån, garantier og uudnyttede faciliteter:

Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter 2.094 46.595 1.975

Tilbageførsel nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter -3.217 -15.322 -

Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen 10.597 -22.369 -

Tab uden forudgående nedskrivninger 117 636 108

Indgået på tidligere afskrevne fordringer -401 -1.582 -263

Indregnet i resultatopgørelsen 9.190 7.958 1.820

NOTER TIL BALANCEN (1.000 kr.)


16 Udlån Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt

Nedskrivninger på udlån

31.03.2020

Primo perioden 15.835 41.405 82.938 140.178

Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året 660 529 425 1.614

Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede

faciliteter -561 -416 -1.819 -2.796

Ændringer af primonedskrivninger -

overførsel til stadie 1 -4.394 3.736 658 0


overførsel til stadie 2 1.878 -2.727 849 0


overførsel til stadie 3 9 994 -1003 0

Nedskrivninger netto i året som følge af æn-

dringer i kreditrisikoen 802 10.583 5.645 17.030

Tidligere nedskrevet, nu endelig tabt -455 -455

Renter af nedskrevne faciliteter 1.316 1.316

Nedskrivninger i alt 14.229 54.104 88.554 156.887

Nedskrivninger på garantier

31.03.2020

Primo perioden 656 267 19.560 20.483

Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året 96 22 112 230


faciliteter 0 0 0 0


overførsel til stadie 1 -260 80 180 0


overførsel til stadie 2 172 -172 0 0


overførsel til stadie 3 0 0 0 0


dringer i kreditrisikoen 48 191 -1.007 -768

Nedskrivninger i alt 712 388 18.845 19.945



Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt

Nedskrivninger på uudnyttede trækningsretter

31.03.2020

Primo perioden 814 3.408 12.328 16.550

Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året 107 30 113 250


faciliteter -57 -58 -306 -421


overførsel til stadie 1 -3.187 3.179 8 0




overførsel til stadie 3 0 0 0 0


dringer i kreditrisikoen 2.733 -6.294 -2.104 -5.665


Nedskrivninger på udlån

31.12.2019

Primo perioden 14.192 28.225 110.967 153.384

Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året 5.705 5.214 4.212 15.131


faciliteter -1.957 -2.118 -9.460 -13.535


overførsel til stadie 1 11.676 -8.969 -2.707 0


overførsel til stadie 2 -2.124 20.131 -18.007 0


overførsel til stadie 3 -195 -1.045 1.240 0


dringer i kreditrisikoen -11.462 -33 -1.271 -12.766

Tidligere nedskrevet, nu endelig tabt -6.113 -6.113

Renter af nedskrevne faciliteter 4.077 4.077

Nedskrivninger i alt 15.835 41.405 82.938 140.178




Nedskrivninger på garantier

31.12.2019

Primo perioden 461 205 13.608 14.274

Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året 364 52 14.975 15.391


faciliteter 0 0 -23 -23


overførsel til stadie 1 254 -22 -232 0


overførsel til stadie 2 -64 244 -180 0




dringer i kreditrisikoen -359 -193 -8.607 -9.159



Nedskrivninger på uudnyttede trækningsretter

31.12.2019

Primo perioden 436 130 2.119 2.685

Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året 883 145 15.045 16.073


faciliteter -135 -151 -1.478 -1.764


overførsel til stadie 1 200 -35 -165 0


overførsel til stadie 2 -9 109 -100 0


overførsel til stadie 3 -2 -2 4 0


dringer i kreditrisikoen -559 3.212 -3.097 -444

Nedskrivninger i alt 814 3.408 12.328 16.550


(1.000 kr.) 2020 2019 2019


Stadie 1 nedskrivninger

Primo - - 14.192

Nedskrivninger i perioden - - 0

Tilbageførsel i perioden - - -714

Ultimo perioden - - 13.478


Primo - - 28.225

Nedskrivninger i perioden - - 15.153

Tilbageførsel i perioden - - 0



Primo - - 110.966

Nedskrivninger i perioden - - 0

Tilbageførsel i perioden - - -12.458


Nedskrivninger i alt ultimo perioden - - 155.365

17 Eventualforpligtelser

Tabsgarantier for realkreditudlån 878.919 858.007 781.157

Tinglysnings- og konverteringsgarantier 161.441 185.355 56.115

Øvrige garantier 474.267 436.175 433.569

Garantier m.v. i alt 1.514.627 1.479.537 1.270.841

Hensættelsessaldo på garantier 19.945 20.483 15.036

Hensættelsessaldo på uudnyttede kreditfaciliteter 10.714 16.550 3.219

Banken er medlem af BEC (Bankernes EDB Central). Banken er ved en eventuel udtrædelse forpligtet til at betale en udtrædelsesgodtgørelse til BEC på størrelse med de foregående to og et halvt års IT-omkostninger.


(1.000 kr.) 2020 2019 2019


18 Kapitalforhold og solvens

Risikovægtede poster:

Kreditrisiko 3.649.276 3.772.382 3.608.685

CVA risiko 3.809 4.432 5.277

Markedsrisiko 103.210 229.745 189.119

Operationel risiko 600.646 600.646 566.841

Vægtede poster i alt 4.356.941 4.607.205 4.369.922

Kapitalprocent 24,6 23,4 21,8

Kernekapitalprocent 24,6 23,4 21,8

Lovkrav til kapitalprocent 8,0 8,0 8,0

Kernekapital 1.072.263 1.076.145 951.800

Kapitalgrundlag 1.072.263 1.076.145 951.800

LEDELSESPÅTEGNING


Bestyrelse og direktion har i dag behandlet og godkendt kvartalsrapporten for perioden 1. januar – 31. marts

2020 for GrønlandsBANKEN, aktieselskab.

Kvartalsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og ledelsesberetningen er ud-

arbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Kvartalsrapporten er herudover udarbejdet i over-

ensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder.

Det er vores opfattelse, at kvartalsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finan-

sielle stilling pr. 31. marts 2020, samt af resultatet af bankens aktiviteter for første kvartal i 2020.

Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens akti-

viteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som Grøn-

landsBANKEN står overfor.

Den 6. maj 2020

Direktion

Martin Birkmose Kviesgaard

Bestyrelse

Gunnar í Liða Kristian Frederik Lennert Maliina Bitsch Abelsen

formand næstformand

Christina Finderup Bustrup Malene Meilfart Christensen Lars Holst

Yvonne Jane Poulsen Kyed Niels Peter Fleischer Rex Peter Angutinguaq Wistoft

1. kvartal 2020 · andre driftsindtægter 1.087 1.495 5.722 1.311 1.258 1.297 udgifter til...

Documents