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La Minería y la Economía ChilenaLa Minería y la Economía Chilena::Itinerario de la Industria del Cobre, Itinerario de la Industria del Cobre,

1990-20101990-2010

Jorge Bande

Seminario “Recursos Naturales y Desarrollo”

CONFIEPLima, Perú

7 de Julio de 2005

22

ÍndiceÍndice

• Recursos Naturales: ¿Bendición o Maldición?Recursos Naturales: ¿Bendición o Maldición?

• Impactos macroeconómicos 1990-2004Impactos macroeconómicos 1990-2004

• Fortalezas del sector minero en ChileFortalezas del sector minero en Chile

• Perspectivas y Comentarios FinalesPerspectivas y Comentarios Finales

33

Recursos Naturales:Recursos Naturales:¿Bendición o Maldición?¿Bendición o Maldición?

Deterioro de los términos de intercambio. Deterioro de los términos de intercambio.

Efectos multiplicadores débiles sobre el resto Efectos multiplicadores débiles sobre el resto de la economía.de la economía.

Bajas externalidades dinámicas: en la velocidad Bajas externalidades dinámicas: en la velocidad de aprendizaje, la innovación y el aumento de de aprendizaje, la innovación y el aumento de la productividad.la productividad.

44

1986 1989 1992 1995 1997 2000 2004

PGB ($ miles de mill. 1996) 14,621 18,490 23,244 29,081 33,301 35,646 41,427

Exportaciones Totales 4,197.3 8,072.9 10,132.9 16,193.6 16,866.9 19,204.8 32,117.1

Exportaciones Mineras 2,295.3 4,737.8 4,736.6 7,737.9 8,099.8 8,262.2 16,964.7

Exportaciones de Cobre 1,750.1 3,944.7 3,910.3 6,392.1 6,851.0 7,286.3 14,530.0

Inversión Extranjera Total 259.4 973.8 998.9 3,031.2 5,525.3 3,039.0 5,004.2

Inversión Extranjera en Minería 107.3 685.6 568.3 1,706.7 1,710.5 233.7 349.6

Inversión Total en Minería 513.5 1,153.2 1,030.2 2,133.9 2,657.0 748.6 905.6

Evidencia Chilena Contradice Hipótesis de Maldición: Minería Sí Contribuye al Crecimiento

PGB, exportaciones e inversiones en ChileUS$ millones

55Fuente: Sociedad de Fomento Fabril

66Fuente: Sociedad de Fomento Fabril

77Fuente: Sociedad de Fomento Fabril

88Fuente: Sociedad de Fomento Fabril

99

Impactos MacroeconómicosImpactos Macroeconómicos1990-20041990-2004

1010

El El BoomBoom de la Minería en los ‘90 de la Minería en los ‘90

• Producción de cobre se triplica a 4,5 millones Producción de cobre se triplica a 4,5 millones de toneladas anualesde toneladas anuales

• 15 proyectos “greenfield” de cobre y oro se 15 proyectos “greenfield” de cobre y oro se ponen en marchaponen en marcha

• Producción de oro, plata y molibdeno se Producción de oro, plata y molibdeno se duplicanduplican

• Producción de carbonato de litio, salitre y yodo Producción de carbonato de litio, salitre y yodo crecen sustantivamentecrecen sustantivamente

• Reservas de cobre aumentan de 75 a 162 M Reservas de cobre aumentan de 75 a 162 M de toneladasde toneladas

1111

Las exportaciones de cobre Las exportaciones de cobre representaron el 38% del total en el representaron el 38% del total en el periodo, a pesar de la diversificaciónperiodo, a pesar de la diversificación

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

45000

50000

1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004

Exportaciones Totales

Exportaciones Cobre

Millones US$

Fuente: Banco Central

1212

Inversión en MineríaInversión en Minería

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004

Pública Privada

Millones US$

Fuente: Comité de Inversión Extranjera

1313

Producción de cobre en ChileProducción de cobre en Chile

0

1

2

3

4

5

6

7

1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004

Codelco Minería Privada

Millones TM

Fuente: Comisión Chilena del Cobre

1414

Aporte de la minería al Estado de Aporte de la minería al Estado de ChileChile

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004

Público Privado

Millones US$

Aporte de la Minería Pública y Privada al Estado (millones de US$)

1991199119951995 20002000 20042004

CodelcoCodelco 869,9869,9 1.735,01.735,0 702,0702,0 3.020,03.020,0

Gran Minería PrivadaGran Minería Privada 1616 163163 239239 960960

TOTAL*TOTAL* 896,9896,9 1.923,01.923,0 942,0942,0 3.981,63.981,6

-Codelco aporta el 100% de sus utilidades al Estado de Chile

-En el período 2005-2010 el aporte privado esperado asciende a MUS$ 4.817

* Incluye ENAMI

1515

Multiplicación de EncadenamientosMultiplicación de Encadenamientos

• Proyectos generan dinamismo en Proyectos generan dinamismo en ingeniería y construccióningeniería y construcción

• Gasto de operación de Gran Minería Gasto de operación de Gran Minería supera los US$ 5.000 millones el 2004supera los US$ 5.000 millones el 2004

• Creación y desarrollo de empresas Creación y desarrollo de empresas proveedorasproveedoras

• Desarrollo de infraestructuraDesarrollo de infraestructura

• Desarrollo urbano en regiones minerasDesarrollo urbano en regiones mineras

1616

90

291

176 191

616

372

281

907

549

0

200

400

600

800

1000

1200

Ing. Adq. Const. Ing. Adq. Const. Ing. Adq. Const.

Impacto en Ingeniería, Adquisiciones y Construcción Promedio Anual 1990-2002

(Millones de US$, Moneda 2002)

Codelco 558

Sector Privado Cobre 1.179

Total 1.737Total Período:Total Período:

Ingeniería 3.653 millonesIngeniería 3.653 millones

Construcción 7.137 millonesConstrucción 7.137 millones

Estimaciones PropiasEstimaciones Propias

1717

887

761

905

574

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

Materiales Energía Remuneraciones Servicio deTerceros

Impacto en Materiales, Energía, Remuneraciones y Servicios de Terceros

Promedio Anual 1990-2002(Millones de US$, Moneda 2002)

Estimaciones PropiasEstimaciones Propias

1818

Chile se transforma en el líder de la Chile se transforma en el líder de la IndustriaIndustria

0

2

4

6

8

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12

14

1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004

ChilePerúAustraliaIndonesiaEstados UnidosOtros

Millones TM

Fuente: Grupo Internacional de Estudios del Cobre

1919

FortalezasFortalezasdel Sector Minero Chilenodel Sector Minero Chileno

2020

Fortalezas del Sector Minero ChilenoFortalezas del Sector Minero Chileno

• Favorable clima de inversiónFavorable clima de inversión

• Elevado potencial geológicoElevado potencial geológico

• Favorable situación geográficaFavorable situación geográfica

• Disponibilidad de recursos humanosDisponibilidad de recursos humanos

• Presencia de empresas proveedorasPresencia de empresas proveedoras

• Capacidad tecnológica y de gestiónCapacidad tecnológica y de gestión

• Medio inserción internacionalMedio inserción internacional

• Base de desarrollo regionalBase de desarrollo regional

2121

75 79 78 80

104

134

160 163 166 164 162

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

Elevado Potencial Geológico Elevado Potencial Geológico (Millones de toneladas de cobre)(Millones de toneladas de cobre)

Data: CRU, WBMS, Banco Central

Chile33%

Estados Unidos

7%Perú7%

Polonia6%

Indonesia6%

México6%

China5%

Australia5%

Rusia4%

Zambia4%

Otros17%

Total Mundial Reservas:Total Mundial Reservas:480 millones ton.480 millones ton.

Evolución Reservas de ChileEvolución Reservas de Chile

2222

Favorable Situación Geográfica y Favorable Situación Geográfica y Disponibilidad de Recursos HumanosDisponibilidad de Recursos Humanos

• Buena accesibilidad de faenas minerasBuena accesibilidad de faenas mineras

• Impacto medio-ambiental manejableImpacto medio-ambiental manejable

• Acumulación de Acumulación de know-howknow-how

• Profesionales y técnicos calificadosProfesionales y técnicos calificados

• Sólido capital social de la mineríaSólido capital social de la minería

2323

Presencia de Empresas ProveedorasPresencia de Empresas Proveedoras

• Ingeniería y construcciónIngeniería y construcción

• Servicios especializadosServicios especializados

• Servicios de apoyoServicios de apoyo

• Insumos básicosInsumos básicos

• Insumos minerosInsumos mineros

• Bienes de capitalBienes de capital

2424

Capacidad Tecnológica y de GestiónCapacidad Tecnológica y de Gestión

• Masa crítica en hidro y biometalurgiaMasa crítica en hidro y biometalurgia

• Consultorías especializadasConsultorías especializadas

• Iniciativas empresariales en I&D Iniciativas empresariales en I&D

• Intensa difusión de innovacionesIntensa difusión de innovaciones

2525

Perspectivas y Comentarios FinalesPerspectivas y Comentarios Finales

2626

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Proyección de la Producción de Cobre (Miles de toneladas métricas de cobre fino recuperable)

CodelcoCodelco

Sector PrivadoSector Privado

Total ChileTotal Chile

Incremento 2002-2010 (miles ton):Incremento 2002-2010 (miles ton):Sector Privado: Sector Privado: 713 713Codelco:Codelco: 566 566Total Chile:Total Chile: 1.2791.279

2727

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

Proyección de Inversión en Cobre(Millones de US$, Moneda 2002)

Codelco

Sector Privado

Total

Inversión 2003-2010:Inversión 2003-2010:S. Privado: 6.344S. Privado: 6.344Codelco: 5.706Codelco: 5.706Total:Total: 12.050 12.050

2828

Desafíos Desafíos

2929

Mantener Clima de Inversión FavorableMantener Clima de Inversión FavorableEl comportamiento de las empresas mineras afecta la percepción

publica y las políticas del gobierno. El clima es el resultado del compromiso del gobierno con el desarrollo del sector y del impacto

de la inversión minera en la economía

• Estabilidad de las reglas del juegoEstabilidad de las reglas del juego

• Responsabilidad social de las empresasResponsabilidad social de las empresas

• Regulación ambiental pragmática y ágilRegulación ambiental pragmática y ágil

• Adaptabilidad laboralAdaptabilidad laboral

• Asegurar abastecimiento sustentable de Asegurar abastecimiento sustentable de insumos críticos: agua y energíainsumos críticos: agua y energía

3030

Multiplicar los EncadenamientosMultiplicar los Encadenamientos• Mejorar la información de oferta y demanda de Mejorar la información de oferta y demanda de

bienes y servicios del sectorbienes y servicios del sector

• Identificar actividades con masa crítica y Identificar actividades con masa crítica y competitividadcompetitividad

• Coordinar y priorizar los recursos públicos y Coordinar y priorizar los recursos públicos y privados destinados a fomentar encadenamientosprivados destinados a fomentar encadenamientos

• Establecer instancia de coordinación publico-Establecer instancia de coordinación publico-privada para innovación tecnológica privada para innovación tecnológica

• Potenciar a Chile como un centro de educación Potenciar a Chile como un centro de educación para la minería para la minería

• Continuar la cooperación público-privada en Continuar la cooperación público-privada en infraestructurainfraestructura

3131

AcciónAcción internacional para el desarrollo internacional para el desarrollo minerominero

Impulso a la Demanda de Cobre y otros mineralesImpulso a la Demanda de Cobre y otros minerales

Potenciamiento de la competitividad internacional de la regiónPotenciamiento de la competitividad internacional de la región

Asociación política Asia-PacíficoAsociación política Asia-Pacífico Desplazar al Asia el foco de acción Desplazar al Asia el foco de acción

Necesidad de elevar el posicionamiento del tema minero en APECNecesidad de elevar el posicionamiento del tema minero en APEC

Base de Ciencia y Tecnología necesaria para la proyección Base de Ciencia y Tecnología necesaria para la proyección internacionalinternacional

La mayor parte de los desafíos internacionales de la minería requieren un La mayor parte de los desafíos internacionales de la minería requieren un aporte crucial en ciencia y tecnologíaaporte crucial en ciencia y tecnología

Experiencias internacionalesExperiencias internacionales

Perú y Chile, como países productores de minerales, comparten una responsabilidad de

acción internacional

3232

Promover la Integración con el Sector Promover la Integración con el Sector FinancieroFinanciero

• Bajísima vinculación de la minería con sector Bajísima vinculación de la minería con sector financiero: 2% financiero: 2% market capmarket cap; 3% bonos; 1% ; 3% bonos; 1% colocacionescolocaciones

• Mayor vinculación permitiría:Mayor vinculación permitiría:- Diversificar mercado de capitalesDiversificar mercado de capitales- Recircular excedentes en ChileRecircular excedentes en Chile- Dinamizar mediana mineríaDinamizar mediana minería- Estimular capacidad empresarial nacionalEstimular capacidad empresarial nacional

• Iniciativas en curso: Iniciativas en curso: Código de Reservas y persona Código de Reservas y persona competentecompetente

• Problema estructural: alta correlación de Problema estructural: alta correlación de portafolios de inversión institucionales con el portafolios de inversión institucionales con el cobrecobre

3333

Conclusiones: OportunidadesConclusiones: Oportunidades• Pocos sectores exhiben las ventajas Pocos sectores exhiben las ventajas

competitivas de la mineríacompetitivas de la minería

• Gran potencial de contribución a la Gran potencial de contribución a la economíaeconomía

• Capacidad para generar encadenamientos, Capacidad para generar encadenamientos, aprendizaje e innovaciónaprendizaje e innovación

• La minería moderna tiene elevada La minería moderna tiene elevada productividad y alta tecnologíaproductividad y alta tecnología

• La gravitación regional de la minería es La gravitación regional de la minería es irremplazable en el mediano plazoirremplazable en el mediano plazo

MAS Y MEJOR MINERIAMAS Y MEJOR MINERIA