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L’azienda opera nel Centro e Nord Italia in due distinte aree d’affari (ASA):• costruzione nuovi edifici per privati;• ristrutturazione e restauro edifici storici per committenti pubblici.

Ristrutturazione e restauroRistrutturazione e restauro

L’azienda prima dell’intervento:L’azienda prima dell’intervento:

10 mil. di euro20%0%

Fattore distintivo dell’azienda sono le competenze tecniche e organizzative nel restauro e ristrutturazione di beni sottoposti a tutela e di immobili di alto pregio, maturate attraverso i numerosi interventi compiuti.

Portafoglio ordini acquisiti:Portafoglio ordini acquisiti:Margine contribuzione %Margine contribuzione %% insolvenza% insolvenza

20 mil. di euro80

Fatturato: Fatturato: N. dipendenti:N. dipendenti:

2 mil. di euro12%35%

Area restauro Area restauro e e

manutenzionemanutenzione

Area Area costruzionicostruzioni

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I numeri della crisi:I numeri della crisi:

Le direzione ha chiesto il concordato preventivo, con affitto ad una new.co. del ramo d’azienda relativo al restauro e alla ristrutturazione di edifici di alto pregio.Il contratto di affitto ha durata 5 anni con opzione d’acquisto alla scadenza. Il concordato preventivo proposto al 45% è stato accettato dai creditori.E’ in corso il rimborso rateizzato dei debiti nei confronti dell’erario e degli istituti bancari da parte della old company.

Ristrutturazione e restauroRistrutturazione e restauro

L’azienda attraversa una situazione di crisi di natura economica e finanziaria che nasce da diverse cause:• alti costi fissi di struttura (progettazione, staff, ecc.)• bassa redditività dei cantieri di costruzioni e flessione della domanda• insoluti e crediti inesigibili.

Cash flow operativoCash flow operativo -550 mila euro

Posizione finanziaria nettaPosizione finanziaria netta 500 mila euroDebiti fornitori scadutiDebiti fornitori scaduti 2,0 mil. di euroDebiti erario Debiti erario 1,5 mil. di euroLa soluzione:La soluzione:

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L’intervento:L’intervento:

Piano industriale Newco e ricerca partner investitore

• Analisi patrimoniale e debitoria • Valutazione delle opzioni di intervento (new.co; ristrutturazione debito; ecc.)• Stima del fabbisogno per impostare operazione

Analisi della situazione debitoria e ipotesi di intervento:

• Assistenza nella costituzione della Newco• Gestione rapporti con dipendenti e sindacati e fornitori• Gestione finanziaria e rapporti con istituti di credito per affidamenti

Organizzazione e avvio operatività new.co :

• Progettazione Newco e operazione affitto ramo d’azienda• Piano industriale New.co• Ricerca del partner industriale investitore• Affiancamento e assistenza nella trattativa per l’accordo

Ristrutturazione e restauroRistrutturazione e restauro

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• Fatturato 12 mil. di euro 1° anno• Nuove acquisizioni cantieri valore di 3,5 mil. di

euro• Costo del personale -50% rispetto a old

company• Margine dei cantieri 22%

• Cash flow operativo: +200 mila euro

I risultati, la New.Co. dopo l’intervento:I risultati, la New.Co. dopo l’intervento:

La fase operativa dell’intervento ha avuto la durata di circa 6 mesi.

I principali risultati della new.co dopo 12 mesi di attività sono in linea con gli obiettivi del business plan:

Ristrutturazione e restauroRistrutturazione e restauro