1 seminario el futuro del seguro de vida la importancia de los fondos privados de pensiones en el...
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1
Seminario El Futuro del Seguro de Vida
La Importancia de los Fondos Privados de Pensiones en el Desarrollo de los
Seguros de Vida en Latinoamérica
FIDES
2
Inicio de los Sistemas Privados de Pensiones
Fuente: Asociación Internacional de Organismos de Supervisión de Fondos de Pensiones
País AñoChile 1.980 Perú 1.992 Argentina 1.993 Colombia 1.993 Uruguay 1.995 Bolivia 1.996 México 1.996 El Salvador 1.997 Costa Rica 2.000 R. Dominicana 2.001
3
Situación Actual de los Sistemas Privados de Pensiones
1.Número de Afiliados
2.Indice de Cotizantes
3.Fondos Administrados
4.Fondos Administrados en Relación al PBI
5.Beneficiarios por Tipo de Pensión.
4
Evolución del Número de Afiliados a los Sistemas Privados de Pensiones
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada País.
Sistema Privado de Pensiones Número de Afiliados
En millones
-
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
ARG CHI COL PER MEX
5
Indice de CotizantesAportantes/Afiliados %
País Diciembre 2004 Diciembre 2003
Argentina 35,4 35,2
Bolivia 44,9 39,0
Chile 50,4 51,9
Colombia 39,0 48,7
Costa Rica 68,1 73,1
El Salvador 41,9 46,3
México 38,8 39,3
Perú 39,9 41,9
R. Dominicana 49,8 58,5
Uruguay 52,5 52,7
Total 40,7 42,3Cotizantes = Afiliados que efectivamente aportan
Fuente: Asociacion Internacional de organismos de Supervisión de Fondos de Pensiones
6
Evolución de los Fondos Administrados por
el Sistema Privado de Pensiones
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Sistema Privado de Pensiones Fondos Administrados
-
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Miles de millones de US$
ARG CHI COL PER MEX
Fondos Administrados (millones de US$)
Pais 31/12/04 31/12/03
Argentina 18.306 16.139
Bolivia 1.716 1.493
Chile 60.799 49.690
Colombia 11.067 7.322
Costa Rica 476 305
El Salvador 2.148 1.572
México 42.524 35.743
Perú 7.820 6.311
R. Dominicana 488 240
Uruguay 1.678 1.232
Total 147.023 120.049 Fuente: Asociacion Internacional de organismos de Supervisión de Fondos de Pensiones
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Importancia de los Fondos de Pensiones en la Economía
Pais 31/12/04 31/12/03
Argentina 12,0 12,4
Bolivia 20,5 20,9
Chile 59,1 64,5
Colombia 10,3 8,9
Costa Rica 2,7 1,8
El Salvador 13,7 11,0
México 5,8 5,7
Perú 11,0 10,6
R. Dominicana 1,9 1,7
Uruguay 16,1 11,4
Total 11,8 11,5 Fuente: Asociacion Internacional de organismos de Supervisión de Fondos de Pensiones
(en %)Fondos Administrados en relación al PIB
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Pensiones Otorgadas por las Aseguradoras como consecuencia del Sistema Privado de
Pensiones
Nro.
Pais Personas Invalidez Muerte Vejez
Argentina 193.716 11,8% 48,7% 39,5%
Bolivia 5.720 20,6% 54,8% 24,6%
Chile 540.324 7,3% 27,0% 65,8%
Colombia 14.908 18,9% 64,9% 16,2%
El Salvador 16.040 4,8% 64,8% 30,4%
México 792.771 13,9% 18,8% 67,3%
Perú 48.686 6,2% 51,5% 42,3%
R. Dominicana 298 3,0% 97,0% 0,0%
Uruguay 6.535 17,6% 77,2% 5,2%
Total 1.616.998 11,2% 27,3% 61,4%
Fuente: Asociacion Internacional de organismos de Supervisión de Fondos de Pensiones
Tipo de Pensión
Beneficiarios por tipo de pensión, al 31/12/04
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El Impacto del Sistema Privado de Pensiones en la Industria del Seguro en
Latinoamérica• Evolución de las Primas de Seguros de Vida y No Vida
por Países.• Tasa de Crecimiento Acumulada de Seguros de Vida y
No Vida.• Importancia de los Seguros Previsionales y Rentas
Vitalicias en los Seguros de Vida por Países. • Importancia de las Primas de Seguros en el PBI.• Evolución de las Reservas de los Seguros de Vida y No
Vida
10
Evolución de las Primas de Seguros de Vida y No Vida – Chile
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Primas de Seguros - Chile
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
Millones de US$
No Vida 303 345 466 589 736 810 796 787 738 656 675 740 876 1.083 1.228
Vida 445 583 720 808 1.056 1.269 1.536 1.755 1.663 1.804 2.012 1.978 1.722 2.313 2.799
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
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Tasas de Crecimiento Acumulada Prima de Seguros Vida y No Vida - Chile
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Tasas de Crecimiento Acumulada Primas de Seguros - Chile
0%
100%
200%
300%
400%
500%
600%
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Vida No Vida
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Evolución de las Primas de Seguros de Vida y No Vida – Perú
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Primas de Seguros - Perú
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000
Milliones de US$
No Vida 395 423 419 394 350 354 442 505 484
Vida 100 121 159 172 206 216 235 370 401
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
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Tasas de Crecimiento Acumulada Prima de Seguros Vida y No Vida - Perú
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Tasas de Crecimiento Acumulada Primas de Seguros Perú
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
350%
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Vida No Vida
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Evolución de las Primas de Seguros de Vida y No Vida – Colombia
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Primas de Seguros - Colombia
-
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
Milliones de US$
No Vida 599 558 716 969 1.312 1.494 1.548 1.727 1.626 1.462 1.400 1.520 1.787 1.832 1.975
Vida 125 117 140 175 240 322 382 449 466 445 432 442 480 460 520
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
15
Tasas de Crecimiento Acumulada Prima de Seguros Vida y No Vida - Colombia
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Tasas de Crecimiento Acumulada Primas de Seguros - Colombia
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
350%
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Vida No Vida
16
Evolución de las Primas de Seguros de Vida y No Vida – Argentina
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Primas de Seguros - Argentina
-
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
Milliones de US$
No Vida 705 2.095 2.483 2.588 2.989 3.272 2.939 3.057 3.263 3.332 3.356 3.409 5.316 5.238 6.053
Vida 182 749 1.029 1.217 1.391 1.770 1.549 2.107 2.633 2.879 3.094 3.446 5.174 3.576 4.130
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
17
Tasas de Crecimiento Acumulada Prima de Seguros Vida y No Vida - Argentina
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Tasas de Crecimiento Acumulada Primas de Seguros - Argentina
0%
500%
1000%
1500%
2000%
2500%
3000%
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Vida No Vida
18
Evolución de las Primas de Seguros de Vida y No Vida – Bolivia
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Primas de Seguros - Bolivia
-
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Milliones de US$
No Vida 26 32 42 52 56 56 50 62 69 69 69 85 88 96 97
Vida 1 1 5 4 4 3 4 5 4 10 11 17 53 58 62
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
19
Tasas de Crecimiento Acumulada Prima de Seguros Vida y No Vida - Bolivia
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Tasas de Crecimiento Acumulada Primas de Seguros - Bolivia
0%
1000%
2000%
3000%
4000%
5000%
6000%
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Vida No Vida
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Evolución de las Primas de Seguros de Vida y No Vida – México
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Primas de Seguros - Mexico
-
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
Milliones de US$
No Vida 4.631 5.174 6.281 6.767 7.218 6.222 5.984 6.609 8.006 8.950 9.725 10.752 10.953 11.059 11.629
Vida 1.654 1.840 2.143 2.277 2.518 2.108 2.069 2.329 2.538 2.964 3.350 3.623 3.555 4.021 4.325
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
21
Tasas de Crecimiento Acumulada Prima de Seguros Vida y No Vida - México
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Tasas de Crecimiento Acumulada Primas de Seguros México
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
180%
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Vida No Vida
22
Importancia de los Seguros Previsionales y Rentas Vitalicias en los Seguros de Vida - Chile
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Seguros de Vida, Rta.Vitalicia y S.Previsionales - Chile
0%
20%
40%
60%
80%
100%
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
R.Vit.Jub.+S.Prev. Vida Rta.Part. Acc.Trab
23
Importancia de los Seguros Previsionales y Rentas Vitalicias en los Seguros de Vida - Perú
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Seguros de Vida, Rta.Vitalicia y S.Previsionales - Perú
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
R.Vit.Jub.+S.Prev. Vida Rta.Part. Acc.Trab
24
Importancia de los Seguros Previsionales y Rentas Vitalicias en los Seguros de Vida -
Colombia
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Seguros de Vida, Rta.Vitalicia y S.Previsionales - Colombia
0%
20%
40%
60%
80%
100%
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
R.Vit.Jub.+S.Prev. Vida Rta.Part. Acc.Trab
25
Importancia de los Seguros Previsionales y Rentas Vitalicias en los Seguros de Vida -
Argentina
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Seguros de Vida, Rta.Vitalicia y S.Previsionales - Argentina
0%
20%
40%
60%
80%
100%
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
R.Vit.Jub.+S.Prev. Vida Rta.Part. Acc.Trab
26
Importancia de los Seguros Previsionales y Rentas Vitalicias en los Seguros de Vida - México
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Seguros de Vida, Rta.Vitalicia y S.Previsionales - México
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
R.Vit.Jub.+S.Prev. Vida Rta.Part. Acc.Trab
27
Importancia de las Primas de Seguros en el PBI
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Participación de Primas de Seguros % PBI
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
3,00%
3,50%
4,00%
4,50%
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Arg Chi Col Mex Per
28
Evolución de las Reservas de los Seguros de Vida y No Vida- Argentina
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
ARGENTINA - Evolución de Reservas
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
14,00
16,00
.000 MM US$
No Vida 3,23 3,44 3,79 4,11 6,77 5,86 6,67
Vida 3,21 4,03 5,24 6,26 13,93 9,45 10,28
1.998 1.999 2.000 2.001 2.002 2.003 2.004
29
Evolución de las Reservas de los Seguros de Vida y No Vida- Perú
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
PERU - Evolución de Reservas
-
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
1,40
1,60
.000 MM US$
No Vida 0,12 0,14 0,10 0,16 0,15 0,11 0,14 0,17 0,18
Vida 0,11 0,19 0,31 0,32 0,45 0,62 0,77 1,07 1,41
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
30
Evolución de las Reservas de los Seguros de Vida y No Vida- México
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
MEXICO - Evolución de Reservas
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
14,00
.000 MM US$
No Vida 1,95 1,62 1,68 1,73 1,86 1,85 1,91 2,25 2,29 2,51
Vida 1,22 1,12 1,46 3,70 5,18 5,91 7,87 9,46 11,58 12,25
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
31
Una Mirada al Futuro
• Un Sistema joven
• No participan todos
• A pesar de esta situación las expectativas son importantes.
32
Retos: Un Sistema Joven
País < 30 30-44 45-59 > 60 Total (en miles)
Argentina 27,5% 41,4% 24,8% 6,3% 100,0% 10.008
Bolivia 24,7% 44,3% 25,2% 5,8% 100,0% 878
Chile 27,4% 46,2% 23,2% 3,2% 100,0% 7.081
Colombia 37,1% 52,5% 10,0% 0,4% 100,0% 5.747
Costa Rica 37,2% 38,8% 19,7% 4,3% 100,0% 1.274
El Salvador 42,7% 43,3% 13,3% 0,7% 100,0% 1.167
México 38,9% 41,1% 15,2% 4,8% 100,0% 33.316
Perú 35,7% 45,8% 16,7% 1,9% 100,0% 3.397
R. Dominicana 36,8% 41,5% 17,3% 4,5% 100,0% 1.190
Uruguay 27,9% 56,0% 15,8% 0,3% 100,0% 660
Total 35,2% 43,2% 17,4% 4,2% 100,0% 64.719Fuente: Asociacion Internacional de organismos de Supervisión de Fondos de Pensiones
Afiliados al 31/12/04. Distribución por edad
33
No participan todos
País Diciembre 2004 Diciembre 2003
Argentina 20,6 19,7
Bolivia 11,1 9,7
Chile 56,2 59,1
Colombia 10,9 12,3
Costa Rica 49,1 47,4
El Salvador 17,2 17,9
México 29,8 29,8
Perú 11,6 11,8
R. Dominicana 15,9 15,5
Uruguay 22,4 21,7
Total 23,4 23,5
Aportantes / Población Económicamente Activa (%)Alcance del Sistema Privado de Pensiones
34
No participan todos
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Aportantes Sistema Privado de Pensiones - Total Población Económicamente Activa
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Aportantes Total PEA
35
A pesar de esta situación las expectativas son importantes.
36
Proyecciones de Primas de Seguros al 2010 - Bolivia
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Primas de Seguros - Bolivia 2004-2010
-
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
Milliones de US$
No Vida 97 99 101 104 107 109 112
Vida 62 65 67 69 70 72 74
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
37
Proyecciones de Primas de Seguros al 2010 - México
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Primas de Seguros Mexico 2004 - 2010
-
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
Milliones de US$
No Vida 11.629 12.884 13.868 14.896 15.970 17.093 18.265
Vida 4.325 4.812 5.206 5.618 6.048 6.498 6.968
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
38
Proyecciones de Primas de Seguros al 2010 - Perú
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Primas de Seguros Perú 2004 - 2010
-
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
Milliones de US$
No Vida 484 486 494 503 511 519 528
Vida 401 416 457 498 539 581 622
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
39
Efecto de la Renta Vitalicia y Seguros Previsionales en el Crecimiento de los Seguros de Vida
Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país
Tasa de Crecimiento 1996-2004
Sin Renta Vitalicia y
Seguros
Previsionales
Con Renta Vitalicia
y Seguros
Previsionales
Chile 204% 717%Perú 104% 392%Argentina 48% 276%Colombia 44% 91%México 109% 123%
Paises
40
Conclusiones
• Es evidente que el Sistema Privado de Pensiones ha impulsado significativamente el crecimiento de los Seguros de Vida en aquellos países donde se ha implementado.
• La gestión de las Reservas Acumuladas por estos Seguros, ha tenido y tendrá un efecto benéfico en el crecimiento de la Economía de los países que tienen Sistemas Privados de Pensiones.
• Existe una oportunidad de desarrollo para los Seguros de Vida en los países que aun no han reformado sus sistemas de pensiones, cuando ello ocurra.