1. sommaire 1.la dimension prospective est consubstancielle de lanalyse financière publique...
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ETATS GENERAUX DES FINANCES LOCALES DE MARTINIQUE
Fiscalité et Réforme Territoriale
ATELIER N° 3 : Focus sur les outils modernes de gestion
Intervention de : Yann LE MEUR,
professeur associé à la faculté des sciences économiques de Rennes Iet directeur des études à Ressources Consultants Finances
L’analyse financière permet-elle d’anticiper l’avenir ?
2
SOMMAIRE1. La dimension prospective est consubstancielle de
l’analyse financière publique2. L’impératif de cohérence des cadres analytiques des
périodes rétrospective et prospective3. Les tendances rétrospectives comme référents
indispensables à l’élaboration d’hypothèses de programmation
4. La référence au passé comme facteur de mise en lumière des changements contextuels des contraintes et des résultats futurs
5. La réduction de l’incertitude6. L’analyse financière procède d’une analyse de
sensibilitéConclusion
3
1. LA DIMENSION PROSPECTIVE EST CONSUBSTANCIELLE DE L’ANALYSE FINANCIÈRE PUBLIQUE
4
2. L’IMPÉRATIF DE COHÉRENCE DES CADRES ANALYTIQUES DES PÉRIODES RETROSPECTIVE ET PROSPECTIVE
5
3. LES TENDANCES RÉTROSPECTIVES COMME RÉFÉRENTS INDISPENSABLES À L’ÉLABORATION D’HYPOTHÈSES DE PROGRAMMATION
6
4. LA RÉFÉRENCE AU PASSÉ COMME FACTEUR DE MISE EN LUMIÈRE DES CHANGEMENTS CONTEXTUELS DES CONTRAINTES ET DES RÉSULTATS FUTURS
7
5. LA RÉDUCTION DE L’INCERTITUDE
8
6. L’ANALYSE FINANCIÈRE PROCÈDE D’UNE ANALYSE DE SENSIBILITÉ
9
CONCLUSION
10
ILLUSTRATIONS(Points 4 à 6)
11
A. ILLUSTRATIONS EXPLICATIVES PAR LES SENSIBILITÉS RÉTROACTIVES
Point 4
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RÉSULTATS FINANCIERS COMPARÉS APRÈS CORRECTION
K€2001 2002 2003 2004 2005 2006
EPARGNE NETTE effective 69 500 55 715 58 355 63 998 78 207 95 797EPARGNE NETTE corrigée* 69 500 48 754 37 430 29 723 24 055 8 198
* hors effets pression fiscale + recadrage budgétaire + réduction DMTO écart -87 599
Emprunt effectif 17 411 37 954 20 000 35 000 40 000 10 000Emprunt corrigé 17 411 44 914 40 925 69 276 94 152 97 599
Annuité effective 43 668 39 746 42 196 36 927 36 401 35 390Annuité corrigée 43 668 39 746 42 822 39 435 41 992 45 851
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B. MATRICE DE RISQUE ASSOCIÉ AU FONDS DE PÉRÉQUATION INTERCOMMUNAL ET COMMUNAL (FPIC)
Point 5
14
CHAÎNES DE L’ÉPARGNE COMPARÉES
Situation effective
K€ 2001 2002 2003 2004 2005 2006Produits de fct. courant 420 760 453 312 491 764 564 329 612 809 662 908- Charges de fct. courant 308 910 357 964 390 671 464 269 498 436 530 407= EXCEDENT BRUT COURANT 111 851 95 348 101 093 100 059 114 374 132 501+ Solde des opérations except. 1 317 112 -542 867 234 -1 314= EPARGNE DE GESTION 113 168 95 461 100 551 100 926 114 608 131 187- Intérêts 14 072 10 328 8 566 7 163 6 415 7 243= EPARGNE BRUTE 99 096 85 133 91 985 93 763 108 193 123 944- Capital 29 596 29 418 33 630 29 765 29 986 28 147
= EPARGNE NETTE 69 500 55 715 58 355 63 998 78 207 95 797
Effets pression fiscale supprimé + recadrage budgétaire + réduction DMTO
K€ 2001 2002 2003 2004 2005 2006Produits de fct. courant 420 760 446 351 471 465 532 561 564 249 585 770- Charges de fct. courant 308 910 357 964 390 671 464 269 498 436 530 407= EXCEDENT BRUT COURANT 111 851 88 387 80 794 68 291 65 813 55 363+ Solde des opérations except. 1 317 112 -542 867 234 -1 314= EPARGNE DE GESTION 113 168 88 500 80 252 69 158 66 047 54 049- Intérêts 14 072 10 328 8 844 8 264 8 831 11 698= EPARGNE BRUTE 99 096 78 172 71 408 60 894 57 216 42 350- Capital 29 596 29 418 33 978 31 172 33 161 34 153
= EPARGNE NETTE 69 500 48 754 37 430 29 723 24 055 8 198
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FINANCEMENTS DE L’INVESTISSEMENT COMPARÉSSituation effective
K€ 2001 2002 2003 2004 2005 2006Dépenses d'inv. hors dette 115 612 101 640 111 967 123 574 117 743 131 638
Total Inv. hors fds concours 66 830 54 605 53 001 68 329 64 149 76 131
Fds de concours & Subv éqpt 48 782 47 035 58 966 55 246 53 595 55 507
Financement des investissements 113 437 114 113 105 858 123 888 145 216 135 032
Epargne nette 69 500 55 715 58 355 63 998 78 207 95 796
Ressources propres d'inv. (RPI) 14 853 14 134 12 498 11 955 11 294 11 731 Fds affectés (DGE part rurale,DDEC,...) 5 475 954 5 092 4 414 3 491 7 709
Subventions 6 198 5 357 9 913 8 521 12 224 9 796
Emprunt 17 411 37 954 20 000 35 000 40 000 10 000
Variation de l'excédent -2 175 12 473 -6 108 313 27 473 3 393
Effets pression fiscale supprimé + recadrage budgétaire + réduction DMTO
K€ 2001 2002 2003 2004 2005 2006Dépenses d'inv. hors dette 115 612 101 640 111 967 123 574 117 743 131 638
Total Inv. hors fds concours 66 830 54 605 53 001 68 329 64 149 76 131
Fds de concours & Subv éqpt 48 782 47 035 58 966 55 246 53 595 55 507
Financement des investissements 113 437 114 113 105 858 123 888 145 216 135 032
Epargne nette 69 500 48 754 37 430 29 723 24 055 8 198
Ressources propres d'inv. (RPI) 14 853 14 134 12 498 11 955 11 294 11 731 Fds affectés (DGE part rurale,DDEC,...) 5 475 954 5 092 4 414 3 491 7 709
Subventions 6 198 5 357 9 913 8 521 12 224 9 796
Emprunt 17 411 44 914 40 925 69 276 94 152 97 599
Variation de l'excédent -2 175 12 473 -6 108 313 27 473 3 393
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MATRICE DE RISQUE FPIC : POTENTIEL FINANCIER ET INDICE SYNTHÉTIQUE
Potentiel financier agrégé de l'EI Indice synthétique (IS)2012
Total EIPFIAMH /
PFiAHRev MH /
RevHEFA / EFAM IS
rangPop DGF 15 667 0,87 1,22 1,02 1,109 1 485
CM 1,175 / - Pop FPIC 18 415 Seuil (60%) 1,097 1 549
= =K€ EI Indice de risque d'inéligibilité : 1,1% 64
Prod taxes indirectes 0PF FB et FNB 3 392 K€PF TH 2 536 2012 2016 estim Hypothèse
Contribution Contribution coeffProd représentatif TP actuelle 6 231 -59,1 -591,5 10,0 PF TH (Base x TMN EPCI FPU) 1 120 Attribution Attribution PF CFE 1 498 69,5 486,5 7,0 PROD CVAE, etc 1 134 Attr° nette Attr° nette DC net 981 10,4 -105,0 -10,1 DGN (FNGIR + DCRTP) 1 498PFA 12 159
DF hs DC 2 042 Ecart au seuil d'éligibilité au prélèvementAttrib°FSRIF nette 0Prélèvement 0 Pop FPIC PFIAH 0,9 x PFIAMH écartPFiA 14 201 / 18 415 = 771,15 / 594 = 30%
17
CONTRIBUTIONS COMMUNALES AU POTENTIEL FISCAL AGRÉGÉ (PFACOM)
K€ EI Le MoustoirCarhaix-Plouguer
Cleden-Poher
Kergloff Motreff Plounevezel PoullaouenSaint
HerninSomme
Communes EPCIProd taxes indir 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0PF FB et FNB * 3 392 177 2 054 196 140 106 154 418 147 3 392 0PF TH ** 2 536 65 1 656 138 122 86 145 220 103 2 536 0AC com (représentif TP en k***) 21 2 318 86 8 34 8 156 14 2 644 -2 644Prod représentatif TP actuelle 6 231 PF TH (Base x TMN EPCI FPU) 1 120 1 120 PF CFE 1 498 1 498 PROD CVAE, etc 1 134 1 134 DC net 981 981 DGN (FNGIR + DCRTP) 1 498 1 498PFA 12 159 263 6 028 420 270 226 307 794 264 8 572 3 587* (Base x TMN com) pour les communes ** (Base x TMN com FPU) pour les communes *** et sans les transferts de charges !
Prod représentatif TP actuelle 6 231 ( y c effet diff Tx CFE) /
AC com (représentif TP en k***) 2 644 k : 2000 = Evolution du produit représentatif TP 136%
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RÉPARTITION DE LA CONTRIBUTION ET DE L'ATTRIBUTION FPIC [1]
2012 Total EI Le MoustoirCarhaix-Plouguer
Cleden-Poher
Kergloff Motreff Plounevezel PoullaouenSaint
HerninSomme
CommunesPop DGF 15 667 699 8 388 1 146 984 800 1 177 1 603 870 15 667CM EI et CM' communaux * 1,175 1,175 1,175 1,175 1,175 1,175 1,175 1,175 1,175 1,175Pop' FPIC 18 415 822 9 859 1 347 1 157 940 1 383 1 884 1 023 18 415 * CM de l'EI appliqué uniformément à chaque commune
CIF = 36%
K€ EI Le MoustoirCarhaix-Plouguer
Cleden-Poher
Kergloff Motreff Plounevezel PoullaouenSaint
HerninSomme
Communes EPCIPFA 12 159 263 6 028 420 270 226 307 794 264 8 572 3 587PFAcom/PFA des communes 2,2% 49,6% 3,5% 2,2% 1,9% 2,5% 6,5% 2,2% 71% 29%Contribution FPIC -59,1 -1,3 -29,3 -2,0 -1,3 -1,1 -1,5 -3,9 -1,3 -41,7 -17,4
PFAMH des communes (€) 465,50 465,50 465,50 465,50 465,50 465,50 465,50 465,50 465,50 /PFAHcom (€) (H = POP FPIC) 320,61 611,40 311,78 233,38 240,07 222,05 421,50 258,08 465,50 = indice de pondération 1,45 0,76 1,49 1,99 1,94 2,10 1,10 1,80 x PopDGF 699 8 388 1 146 984 800 1 177 1 603 870 15 667 = Pop DGF pondérée 1 015 6 386 1 711 1 963 1 551 2 467 1 770 1 569 18 433x VP interne 2,66 2,66 2,66 2,66 2,66 2,66 2,66 2,66 2,66 = Attribution FPIC 69,5 2,7 17,0 4,5 5,2 4,1 6,6 4,7 4,2 49,00 20,5
Contribution -59,1 -1,3 -29,3 -2,0 -1,3 -1,1 -1,5 -3,9 -1,3 -41,7 -17,4Attribution 69,5 2,7 17,0 4,5 5,2 4,1 6,6 4,7 4,2 49,0 20,5Attribution nette 10,4 1,4 -12,3 2,5 3,9 3,0 5,1 0,8 2,9 7,3 3,1
19
RÉPARTITION DE LA CONTRIBUTION ET DE L'ATTRIBUTION FPIC [2] IS 1,109
2016 Total EI Le MoustoirCarhaix-Plouguer
Cleden-Poher
Kergloff Motreff Plounevezel PoullaouenSaint
HerninSomme
CommunesPop DGF 15 667 699 8 388 1 146 984 800 1 177 1 603 870 15 667CM EI et CM' communaux * 1,175 1,175 1,175 1,175 1,175 1,175 1,175 1,175 1,175 1,175Pop' FPIC 18 415 822 9 859 1 347 1 157 940 1 383 1 884 1 023 18 415 * CM de l'EI appliqué uniformément à chaque commune
CIF = 36%
K€ EI Le MoustoirCarhaix-Plouguer
Cleden-Poher
Kergloff Motreff Plounevezel PoullaouenSaint
HerninSomme
Communes EPCIPFA 12 159 263 6 028 420 270 226 307 794 264 8 572 3 587PFAcom/PFA des communes 2,2% 49,6% 3,5% 2,2% 1,9% 2,5% 6,5% 2,2% 71% 29%Contribution FPIC -591,5 -12,8 -293,2 -20,4 -13,1 -11,0 -14,9 -38,6 -12,8 -417,0 -174,5
PFAMH des communes (€) 465,50 465,50 465,50 465,50 465,50 465,50 465,50 465,50 465,50 /PFAHcom (€) (H = POP FPIC) 320,61 611,40 311,78 233,38 240,07 222,05 421,50 258,08 465,50 = indice de pondération 1,45 0,76 1,49 1,99 1,94 2,10 1,10 1,80 x PopDGF 699 8 388 1 146 984 800 1 177 1 603 870 15 667 = Pop DGF pondérée 1 015 6 386 1 711 1 963 1 551 2 467 1 770 1 569 18 433x VP interne 18,61 18,61 18,61 18,61 18,61 18,61 18,61 18,61 18,61 = Attribution FPIC 486,5 18,9 118,8 31,8 36,5 28,9 45,9 32,9 29,2 343,01 143,5
Contribution -591,5 -12,8 -293,2 -20,4 -13,1 -11,0 -14,9 -38,6 -12,8 -417,0 -174,5Attribution 486,5 18,9 118,8 31,8 36,5 28,9 45,9 32,9 29,2 343,0 143,5Attribution nette -105,0 6,1 -174,4 11,4 23,4 17,9 31,0 -5,7 16,4 -74,0 -31,0
20
RÉPARTITION DE LA CONTRIBUTION ET DE L'ATTRIBUTION FPIC [3] IS 1,0196
2016 Total EI Le MoustoirCarhaix-Plouguer
Cleden-Poher
Kergloff Motreff Plounevezel PoullaouenSaint
HerninSomme
CommunesPop DGF 15 667 699 8 388 1 146 984 800 1 177 1 603 870 15 667CM EI et CM' communaux * 1,175 1,175 1,175 1,175 1,175 1,175 1,175 1,175 1,175 1,175Pop' FPIC 18 415 822 9 859 1 347 1 157 940 1 383 1 884 1 023 18 415 * CM de l'EI appliqué uniformément à chaque commune
CIF = 36%
K€ EI Le MoustoirCarhaix-Plouguer
Cleden-Poher
Kergloff Motreff Plounevezel PoullaouenSaint
HerninSomme
Communes EPCIPFA 12 159 263 6 028 420 270 226 307 794 264 8 572 3 587PFAcom/PFA des communes 2,2% 49,6% 3,5% 2,2% 1,9% 2,5% 6,5% 2,2% 71% 29%Contribution FPIC -591,5 -12,8 -293,2 -20,4 -13,1 -11,0 -14,9 -38,6 -12,8 -417,0 -174,5
PFAMH des communes (€) 465,50 465,50 465,50 465,50 465,50 465,50 465,50 465,50 465,50 /PFAHcom (€) (H = POP FPIC) 320,61 611,40 311,78 233,38 240,07 222,05 421,50 258,08 465,50 = indice de pondération 1,45 0,76 1,49 1,99 1,94 2,10 1,10 1,80 x PopDGF 699 8 388 1 146 984 800 1 177 1 603 870 15 667 = Pop DGF pondérée 1 015 6 386 1 711 1 963 1 551 2 467 1 770 1 569 18 433x VP interne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 = Attribution FPIC 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,00 0,0
Contribution -591,5 -12,8 -293,2 -20,4 -13,1 -11,0 -14,9 -38,6 -12,8 -417,0 -174,5Attribution 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0Attribution nette -591,5 -12,8 -293,2 -20,4 -13,1 -11,0 -14,9 -38,6 -12,8 -417,0 -174,5
21
CONTRIBUTEURS ET ATTRIBUTAIRES DES CA ET CU DE BRETAGNE (€) 2012
Territoire Cont° FPIC Cont°
FPIC/hab (pop DGF)
IS Att° FPIC Att°
FPIC/hab (pop DGF)
Att° netteAtt° nette/
hab (pop DGF)
1 CA DE QUIMPER COMMUNAUTE -60 178 -0,66 1,061 0 0,00 -60 178 -0,662 CA DU PAYS DE VANNES 0 0,00 1,073 0 0,00 0 0,003 CA LANNION-TREGOR AGGLOMERATION 0 0,00 1,113 280 685 4,45 280 685 4,454 CA VITRE COMMUNAUTE 0 0,00 1,122 293 761 4,49 293 761 4,495 CA MORLAIX-COMMUNAUTE 0 0,00 1,101 321 810 4,40 321 810 4,406 CA ST MALO AGGLOM ERATION 0 0,00 1,128 425 445 4,52 425 445 4,527 CA SAINT-BRIEUC AGGLOMERATION BAIE D'ARMOR 0 0,00 1,161 551 943 4,65 551 943 4,658 CA DU PAYS DE LORIENT 0 0,00 1,169 933 613 4,68 933 613 4,689 CU DE BREST METROPOLE OCEANE 0 0,00 1,185 1 027 783 4,75 1 027 783 4,75
10 CA RENNES METROPOLE 0 0,00 1,112 1 807 392 4,45 1 807 392 4,45TOTAUX CA et CU -60 178 -0,04 so 5 642 432 3,84 5 582 254 3,80
10% 80%
Moyenne nationale de référence (M) 1,097EI
22
C. SIMULATION DES COMPOSANTES DE LA DGF 2012 DES COMMUNES ET EPCI (MODÈLE REGARDS)
Point 5
23
ÉLÉMENTS DE BASE 2012 (CONNUS/LOI)
1. La DGF globale des communes et EPCI est constante.
2. La Dot° de Base par hab.est constante, de même que les Dot°Superf. et Parcs naturels.
3. La variation minimum de la Dot Pér°est de 99 M€ (60 en DSU, 39 en DSR).
4. La Garantie globale ne peut baisser au delà de la limite atteinte dès que toutes les villes concernées ont vu baisser leur garantie de 6% (plafond).
24
ESTIMATION DES BESOINS DE FINANCEMENT (HYPOTHÈSES) ET CALCUL DE SEUILS (MODÈLE REGARDS/MODULE DONAT) 2012
1. Besoin de fin. en DB de la croissance démographique communale : 35 M€
2. Besoin de fin. intercommunal : 50 M€a. Croissance démographiqueb. Extensions (périmètres)
c. Changements de statut
3. Détermination du besoin de fin. des croissances : 99 + 35 +50 = 184 M€
4. Rappel du besoin de financement de la croissance de la DP : 99 M€
5. Plafond de prélèvement de la Garantie : 160 M€
6. Détermination du prélèvement minimum sur la DC : 184 – 160 = 24 M€
25
ARBITRAGES CFL POSSIBLES 2012
Trois variables sont en jeu, en termes de variation : DP, G, DC.
Deux types d’arbitrage vont être ici illustrés :
1. ARBITRAGE 1 (RETENU ICI) :Entrée : fixation d’une DP mini et choix d’une G sous
contrainte d’un prélèvement maxi de 160 M€Sortie : DC
2. ARBITRAGE :Entrée : fixation d’une DP > mini et choix d’une G
sous contrainte d’un prélèvement maxi de 160 M€Sortie : DC
26
SCÉNARIO 1 – 2012VARIATION DES PARTS DE LA DGF DES COMMUNES ET EPCI
En M€
Dotation Montant VAR/démo Var Var choisie Var Montant Evol°2011 et nb imposée totale 2012 % Modèle RCF
DB 6 707 35 35 6 742 0,5% Maxi Pt G
DS 224 0 224 0,0% -160DPN 3 0 3 0,0% Choix Pt GGARANTIE 4 993 -130 -130 4 863 -2,6% -130 G protégée 2 339 0 2 339 0,0% G réduite 2 654 -130 -130 2 524 -4,9% DF com
DF nette 11 927 35 0 -130 -95 11 833 -0,8% 13 489DF EPCI tour 21 0 0 21 0,1%DC totale 6 223 0 0 -54 -54 6 168 -0,9% DC comm 1 671 -14,6 -14,6 1 657 -0,9% DC EPCI 4 552 -39,8 -39,8 4 512 -0,9% DGF EPCI
DI 2 591 50 50 2 641 1,9% 7 153
DP comm 2 919 0 99 0 99 3 018 3,4%
DSU 1 311 60 0 60 1 371 4,6% DA DSR 852 39 0 39 891 4,6% 10 171 DNP 756 0 0 0 756 0,0%
DGF totale 23 681 85 99 -184 0 23 681 0,0%
DGF due 2011 23 696
Manque: -14
27
D. SIMULATION À MOYEN TERME DE LA NOUVELLE ENVELOPPE NORMÉE (NEN) ET DE LA DGF 2012-2017
Point 5
28
PROSPECTIVE DE LA VARIATION DE LA NEN 2012-2017Scénario 3 Prospective de la variation de la NEN
M€
Dotation 2011 20122012
rebasé 2013 2014 2015 2016 2017
NEN 2011 et 2012 50 601 50 472Elargissement NEN 2013 5 400
dont Comp° TH (dans DAJ) 1 900
dont DCRTP 3 500
NEN 50 601 50 472 55 872 55 313 54 760 54 213 53 670 53 134 TotalVAR° NEN -129 -559 -553 -548 -542 -537 -2 738Evolution -0,3% -1,0% -1,0% -1,0% -1,0% -1,0% /
50 000 Déficit
NEN 50 601 50 472 55 872 55 313 54 760 54 213 53 670 53 134 = Public
DGF 41 380 41 392 41 392 41 392 41 392 41 392 41 392 41 392 -5% résiduel
DCRTP 3 500 3 300 3 100 2 900 2 700 2 500
Autres hors DAJ 7 915 7 873 7 873 7 873 7 873 7 873 7 873 7 873DAJ 1306 1 207 3 107 2 748 2 395 2 048 1 705 1 369 dont DAJ hors Comp TH 1 207 1 068 930 795 663 532 dont Comp TH 1 900 1 681 1 465 1 252 1 043 837VAR° DAJ -99 -359 -353 -348 -342 -337 Evolution -12% -13% -15% -17% -20%
Besoin de fi nancement
DCRTP cible 3 300 3 100 2 900 2 700 2 500
-6% -6% -6% -7% -7%
29
PROSPECTIVE INTER-CATÉGORIELLE DE LA DGF COMMUNES + EPCI
Scénario 1 moyen2012 2013 2014 2015 2016 2017
Dotation VAR Evol° VAR Evol° VAR Evol° VAR Evol° VAR Evol° VAR Evol°
DB 35 0,5% 36 0,5% 36 0,5% 36 0,5% 36 0,5% 36 0,5%
DI 50 1,9% 70 2,7% 125 4,6% 60 2,1% 30 1,0% 20 0,7%
DP com 99 3,4% 99 3,3% 99 3,2% 99 3,1% 99 3,0% 99 2,9%
Crois Dot 184 205 260 195 165 155DGF (Prélt DAJ) 0 0 0 0 0 0G -130 -2,6% -130 -2,7% -130 -2,7% -130 -2,8% -130 -2,9% -130 -3,0%
DC -54 -0,9% -75 -1,2% -130 -2,1% -65 -1,1% -35 -0,6% -25 -0,4%
Prélvt Dot -184 -205 -260 -195 -165 -155
30
E. L’ANALYSE FINANCIÈRE PAR LE TEST DE SENSIBILITÉ DES SCÉNARIOS (MODÈLE REGARDS)
Point 6
31
TESTS DE SENSIBILITÉ
ECRAN GENERAL DE TESTK€ EPCI FPU
2011 2012 2013 2014 2015 2016
0,0% 15,0% 0,0% 0,0% 20,0% 2,0%0,0% 10,0% 0,0% 0,0% 10,0% 0,0%
0,0% 5,0% 0,0% 0,0% 10,0% 2,0%0,0% 2,1% 2,9% 0,0% 0,0% 5,2%
0,4% -0,1% 0,4% 0,4% 0,0% 0,0%
8 275 8 000 8 000 8 000 8 000 8 0008 275 7 592 7 050 6 047 5 048 4 120
0 408 950 1 953 2 952 3 880
32 935 21 310 18 726 15 580 15 000 16 000
13 154 4 150 6 122 4 123 3 977 5 10613 154 4 558 7 072 6 075 6 929 8 986
0 -408 -950 -1 953 -2 952 -3 880
2011 2012 2013 2014 2015 2016
52 735 62 882 63 455 65 834 65 885 65 58111 282 11 577 11 743 12 071 12 282 12 461
4,7 5,4 5,4 5,5 5,4 5,3
Encours 31.12
Epargne nette sauvegardée
Sensibilité (écart)
Dép Inv. hs Capital
Epargne bruteEncours 31.12 / Ep brute
EMPRUNTEmprunt sauvegardé
Sensibilité (écart)
Variables de pilotage
EPARGNE NETTE
Ev°réel Charges fct courant strictes
Test
Ev° Tx Imp° MénagesEv°Tx Imp° Ménages sauvegardé
Sensibilité (écart)Ev° Tx Imp° CFE
Sensible
Sensible
Sensible
32
TESTS DE SENSIBILITÉCe type d’écran général de test sert, sur demande, à la mesure des sensibilités. Et son mode de bouclage consiste à fixer en entrée la contrainte d’épargne nette à ajuster, d’abord sur les taux d’imposition, puis sur l’emprunt. L’éclatement effectué ici, à trois niveaux (en vert), vise à mettre en évidence les sensibilités de choix nouveaux par rapport aux résultats de travaux précédemment sauvegardés. Ainsi, le choix de stabiliser l’épargne autour de 8 000 K€ exige qu’elle croisse de 408 K€ en 2012 et de 3 880 K€ en 2016 (l’emprunt diminuant d’autant). La sensibilité en termes d’évolution de taux est de 5 points de variation en 2012, le modèle déterminant que, pour respecter la contrainte d’épargne nette nouvellement émise, il faut augmenter cette année-là les taux d’imposition ménages de 15 % au lieu des 10 % pratiqués dans la simulation sauvegardée (et de 20 % en 2015 au lieu de 10%)*. Le bouclage sur les taux ménages se fait de telle manière que le besoin de fiscalité d’équilibre se trouve en premier lieu dans le surplus de CFE, dans la limite du taux maximum légal. S’il n’est pas nécessaire de dépasser cette limite, l’évolution des taux ménages est nulle. Dès que ce maximum est dépassé, l’ajustement complémentaire s’opère par les taux ménages. Si le bouclage sur les taux d’imposition se conclut par une diminution fiscale, le taux de CFE est gelé et la diminution fiscale porte sur les taux ménages.La sensibilité relative à la CFE n’est pas présentée, compte tenu de sa moindre importance, depuis la réforme fiscale par rapport à celle concernant les ménages. Cette information, non négligeable, mais plus essentielle, n’est pas présentée en vue de ne pas charger l’écran de trop d’informations.
*La stabilité calculée des taux d’imposition en 2013- 2014, présentée ici par souci de simplicité, est théorique. En réalité, toute modification d’un facteur d’une année ne peut qu’avoir une sensibilité sur les facteurs de toute la période.
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Deux éminents spécialistes français des finances locales publient « Optimiser les finances publiques locales - analyse et prospective », un ouvrage de référence pour la discipline, réputée très ardue, des finances locales. Ils enseignent dans le Master 2 « Conseil en évaluation et analyse financière publique territoriale » (codirigé par A. Guengant) de la faculté de sciences économiques de Rennes 1.
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L’ouvrage s’attache en premier lieu à définir une méthodologie portant sur l’analyse financière, la prospective et le positionnement des limites prudentielles de l’équilibre pluriannuel. Il permet par ailleurs de comprendre le fonctionnement systémique de la coopération intercommunale et les problématiques nationales de péréquation des ressources territoriales. S’en suivent une approche de la fiscalité locale ainsi qu’une explication des relations complexes que l’Etat entretient avec les collectivités locales. Les dotations et les compensations font alors l’objet d’une étude très approfondie.
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