1 oportunidad de inversión en producción, embalaje y exportación de banana en el valle del são...
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Oportunidad de Inversión en Producción, Embalaje y Exportación de Banana en el
Valle del São Francisco
PROYECTO INTEGRADO DE NEGOCIOS SUSTENTABLES
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Equipo del ProyectoEquipo del Proyecto
PRESIDENTE DA REPÚBLICA MINISTRO DA INTEGRAÇÃO NACIONALLuiz Inácio Lula da Silva Geddel Vieira Lima
DIRETORIA CODEVASF
Presidente: Orlando Cezar da Costa Castro
Jefe de Gabinete: Manoel Geraldo Dayrell
Director de la Área de Desarrollo Integrado e Infra-Estructura: Clementino Souza Coelho
Secretario Ejecutivo: José Eduardo Borella
Director de la Área de Gestión de los Empreendimentos de Irrigación: Raimundo Deusdará Filho
Secretário Executivo: Frederico Calazans Machado
Diretor da Área de Revitalização das Bacías Hidrográficas: Jonas Paulo de Oliveira Neres
Secretario Ejecutivo: Silas Macedo
Gerente Ejecutivo de Gestión Estratégica: Alexandre Isaac Freire
Secretario Ejecutivo de Gestión Administrativa y Soporte Logístico: João Honório Carvalho Ramos
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Introducción
• ¿Qué es el Proyecto PINS?
Iniciativa gubernamental que tiene como objetivo atraer inversiones en la agricultura y pecuaria para los Valles del São Fransico y del Parnaíba, a través del PENSA y de CODEVASF.(accese: http://www.fundace.org.br/pins)
• PENSA
Centro de investigación responsable por el análisis de viabilidad económica y marketing del proyecto de inversión y por el contacto con los inversionistas de una empresa de apoyo, auxiliándolos en el análisis necesarios para tornar efectivo las inversiones. (accese: http://www.pensa.org.br)
• CODEVASF
Autarquía del gobierno federal que tiene por objetivo desarrollar económicamente y socialmente el Valle del São Fransico, a través de los proyectos de irrigación enfocados para la agricultura. (accese : http://www.codevasf.gov.br)
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Estructura de la presentación
• Introducción
• Modelo de Negocio Propuesto
• Simulaciones para la Sustentación Económica
• Perímetros Irrigados (CODEVASF)
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Banana - Consumo Mundial
Evolución del Consumo Mundial
54.168
56.470
59.307
58.43458.542
50.000
52.000
54.000
56.000
58.000
60.000
2001 2002 2003 2004 2005
1.0
00 t
onela
das
Fuente: FAO. Elaboración: PENSA.
+4,25%+3,48%
+0,18%+1,31%
¿ Por qué apostar en la exportación de banana?
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¿ Por qué invertir en Bananas en el Valle del São Francisco?
• Ausencia de Chilling
• Ausencia de Sigatoka Negra
• Problemas reducidos con plagas y enfermedades
• Alta productividad con la irrigación
• Agua del São Francisco es de elevada calidad para la irrigación
• Condiciones climáticas favorecen la estandarización de la calidad del producto
• Disponibilidad de tierras
• Mercado interno nacional está en crecimiento
• Aumento de la competitividad brasileña en la exportación para los EE.UU. y la Unión
Europea
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Modelo de Negocio
Estratégias:
1.Producción Propia
2.Producción Propia + Producción Integrada
Producción Propia
Producción Integrada
Apoyo
Minorista
Foodservice
Institucional
CONSUMIDOR
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Productores Cooperativa Apoyo SPE Infra
- Producción de bananas destinadas para el Apoyo Agrícola, atendiendo el padrón de calidad determinado- Implementación del sistema de irrigación on farm en sus lotes
- Coordinación de pequeños productores- Ayuda de asistencia técnica- Financiación del productor- Prestación de servicios a los productores- Uso compartido de las máquinas y equipos- Adquisición compartida de insumos agrícolas- Intermediación de los juros de los productores y del Apoyo Agrícola- Intermediación, entre el Apoyo y los productores, en el cambio de producción por agua y otros insumos.
- Sub-concesión de los lotes de tierra-Compra de la producción- Determinación del padrón de calidad de la producción- Packing o industrialización del producto- Comercialización de los productos- Financiación de la Producción- Pago del agua para el SPE Infra- Implementación del sistema de irrigación on farm en los lotes propios
- Abastecimiento del agua para la irrigación
- Conservación del sistema común de irrigación
Detalles de las funciones de los agentes
9 www.pensa.org.brFonte: PENSA
PROYECTO PINS - CADENA DE LA BANANA
ANÁLISIS DE VIABILIDAD PARA LA PRODUCCIÓN EN EL VALLE del São Francisco
Inversiones Gráficos
FCX
Consolidado
Cadena
Producción Agrícola Actividad de Packing
Escalonamiento del Packing House
Resultado y FCX del Packing House
Escalonamiento del Costo Agrícola
DRE y Flujo de Caja Agrícola
Cadena
Resumen/Inputs Agrícolas Resumen/Inputs Packing House
Costo Agrícola Costo Packing House
Comparativo
Análisis de SensibilidadPrecios
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Premisas – Producción Agrícola
• Área considerada: 600 ha (50% con productores integrados)
• 2 años para la ocupación total del área
• 20 años de proyecto
• Irrigación por goteo
• Inversiones (Financiación 100% capital propio, escenario conservador)
− Irrigación, benefactor e Implementación de la Cultura para las 600 ha: 9.871.000
• Costeo agrícola (R$/año): 5.607.000
• Costo Promedio de Producción Agrícola: R$4,91/cx (18,4Kg)
• Productividad promedio: 40 ton/ha, considerando el ciclo de dos años.
• Precio promedio de venta: R$6,38/cj (18,4kg)
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Premisas – Packing House
• Capacidad de Producción: 1.180.124 cajas/año
• Construido durante la implantación del cultivo de banana
• 20 años de proyecto
• Inversión (financiación 100% capital propio, escenario conservador)
− Packing House (R$): 3.371.000
− Certificaciones (R$):12.500
− Operación (R$/año): 11.458.000
• Costo Promedio por caja de 15Kg: R$9,74
• Mix marketing: 90% mercado externo y 10% mercado interno
• Precio promedio de venta: R$12,39/cj (mercado externo) y R$7,50/cj (mercado interno)
• Tasa de cambio (R$/US$) considerada: R$1,85
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Costo de la Producción Agrícola
Fuente: Pensa* Polo Petrolina Juazeiro
Operaciones Mecanizadas Despesas ADM./GeneraisInsumos Mano de Obra
Costo Detallado de la Producción Agricola – R$/ha
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 a 6
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Simulaciones para la Sustentación Económica
Fuente: Pensa
* La cuenta Costos representa la suma de: insumos y servicios, operaciones mecanizadas y manuales, gastos administrativos y costos de irrigación.
Actividad AgrícolaIngresos X Costos
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
180.000
Año
0
Año
1
Año
2
Año
3
Año
4
Año
5
Año
6
Año
7
Año
8
Año
9
Año
10
Año
11
Año
12
Año
13
Año
14
Año
15
Año
16
Año
17
Año
18
Año
19
Año
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R$ mil
Costos Ingreso Agrícola
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Simulaciones para la Sustentación Económica
• Este gráfico representa la evolución anual del flujo de caja (diferencia entre las entradas y salidas de caja) de la actividad agrícola.
• En los Años 7, 8, 14 y 15 ocurre una reducción en el flujo de caja debido a los costos con la renovación de la cultura y del sistema de irrigación.
Fonte: PENSA
Flujo de caja – Actividad Agricola
Mill
on
es d
e R
$
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Simulaciones para la Sustentación Económica
Fuente: PENSA
* Los Costos estan compuestos por: materia prima (banana), embalajes, costos fijos y costo logístico.
Packing House
Ingresos X Costos
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
Año
0
Año
1
Año
2
Año
3
Año
4
Año
5
Año
6
Año
7
Año
8
Año
9
Año
10
Año
11
Año
12
Año
13
Año
14
Año
15
Año
16
Año
17
Año
18
Año
19
Año
20
R$ mil
Costos Ingresos
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Flujo de Caja - Packing House
(4,0)
(3,0)
(2,0)
(1,0)
0,0
1,0
2,0
Millones de R$
Fluxo de Caixa (3,5) 0,7 1,1 1,2 1,2 1,2 1,2 0,8 0,7 1,1 1,2 1,2 1,2 1,2 0,8 0,7 1,1 1,2 1,2 1,2 1,2
Año
0
Año
1
Año
2
Año
3
Año
4
Año
5
Año
6
Año
7
Año
8
Año
9
Año
10
Año
11
Año
12
Año
13
Año
14
Año
15
Año
16
Año
17
Año
18
Año
19
Año
20
Simulaciones para la Sustentación Económica
Fuente: PENSA
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Actividad Agrícola y Packing HouseIngresos X Costos
050.000
100.000150.000200.000250.000300.000350.000
400.000450.000500.000
Año
0
Año
1
Año
2
Año
3
Año
4
Año
5
Año
6
Año
7
Año
8
Año
9
Año
10
Año
11
Año
12
Año
13
Año
14
Año
15
Año
16
Año
17
Año
18
Año
19
Año
20
R$ mil
Total de Costo Acumulado de la Cadena (R$) Total de Ingreso Acumulado de la Cadena (R$)
Simulaciones para la Sustentación Económica
Fuente: PENSA
*Los Costos de la Cadena es la suma de los costos de la actividad agrícola con los costos de packing house.**Los Ingresos de la Cadena es la suma de los ingresos de la actividad agrícola con los ingresas de packing house.
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Flujo de Caja de la Cadena
(8,0)
(6,0)
(4,0)
(2,0)
0,0
2,0
4,0
Millones de R$
FFCF - Fcx Generado por la Actividad (6,0) (1,7) 2,1 2,7 2,7 2,7 2,7 0,1 (0,2) 2,6 3,1 3,1 3,1 3,1 0,3 (0,2) 2,6 3,1 3,1 3,1 3,1
Año
0Año 1
Año
2
Año
3
Año
4
Año
5
Año
6
Año
7
Año
8
Año
9
Año
10
Año
11
Año
12
Año
13
Año
14
Año
15
Año
16
Año
17
Año
18
Año
19
Año
20
Simulaciones para la Sustentación Económica
Fuente: PENSA
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Simulaciones para la Sustentación Económica
Fuente: PENSA
Actividad Agrícola Packing House Cadena Productiva
TRIm: 15,20% TRIm: 14,92% TRIm: 14,89%
VPN: R$ 3.531.615 VPN: R$ 8.415.236 VPN: R$ 11.946.851
1La Tasa de Retorno Interna Modificada (TRIm) es la tasa necesaria para igualar el valor de una inversión (valor presente) con sus respectivos retornos futuros o saldos de caja. Siendo usada en el análisis de inversiones y significa la tasa de retorno de un proyecto. Un proyecto es atractivo cuando su TRIm es mayor de que es costo de capital del proyecto. La diferencia entre la TRI y la TRIm es que la segunda considera la reaplicación de los saldos de caja para la tasa de costo del capital, mientras que la segunda utiliza la propia TRI como tasa de reaplicación de los saldos de caja. Por eso se considera que la TRIm sea una manera más realista y hasta mismo conservadora de calcular el retorno de un proyecto.2Valor Presente Neto - El valor presente neto (VPN) o método del valor actual es la fórmula matemática-financiera utilizada para determinar el valor presente de pagos futuros descontados de una tasa de juros apropiada (costo del capital), menos el costo de la inversión inicial. Básicamente, es el cálculo de los futuros pagos sumados a un costo inicial de cuanto valdrían en la actualidad.
Área de la InversiónInversiones
Estructura (R$) Operación (R$/año)
Agricultura 10.800.000* 5.607.000
Packing House 3.371.000 11.458.000*Gasto anual promedio.**Gasto total con infraestructura, máquinas y equipos
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Valle del São Francisco* X Valle del Ribeira (SP)
Fuente: PENSA* Datos referentes al polo Petrolina_Juazeiro
Total: R$ 54.620
Total: R$ 70.809
Costo Total obtenido durante todo el Ciclo de la cultura - R$/ha
29.37537.860
5.693
7.01413.441
18.9616.112
6.975
R$ 0,00
R$ 10.000,00
R$ 20.000,00
R$ 30.000,00
R$ 40.000,00
R$ 50.000,00
R$ 60.000,00
R$ 70.000,00
R$ 80.000,00
FNP - Valle del Ribeira Pólo Petrolina Juazeiro
4 - GASTOS ADM./GENERALES
3 – MANO DE OBRA
2 - OPERACIONES MECANIZADAS
1- INSUMOS
Valle del São Francisco*
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Valle del São Francisco* X Valle del Ribeira (SP)
Fuente: PENSA* Datos referentes al Polo Petrolina_Juazeiro
• Este gráfico representa la evolución de la curva de productividad en las dos regiones estudiadas. En el Valle del São Francisco*, el punto más alto de la producción es alcanzado rápidamente y la replantación solamente será realizado después de siete Años, contra los cinco años alcanzados en el Valle del Ribeira, desde la implantación de la cultura.
25
35
40 40 40 40 40
25
30
35
40 40
20,00
25,00
30,00
35,00
40,00
45,00
Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6
To
n/H
a
Vale do São Francisco Vale do Ribeira
Último ano do ciclo no Vale do RibeiraÚltimo Año del ciclo en el Valle del Ribeira
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6
Valle del São Francisco
Vale del Ribeira
To
n/
Ha
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Valle del São Francisco* X Valle del Ribeira
Fuente: PENSA* Datos referentes al polo Petrolina_Juazeiro
A pesar del costo total ser más elevado, el costo por caja de18,4Kg de banana es de R$0,21 (4,1%) más barato en el Vale do São Francisco cuando es comparado en costo con el Valle del Ribeira, debido a las diferencia en la curva de productividad.
Costo Promedio por Caja - Comparativo en R$
Valle del São Francisco X Canápolis
2,75 2,63
0,53 0,49
1,26 1,32
0,570,48
-
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
FNP - Valle del Ribeira(R$ 5,12)
Valle del São Francisco(R$ 4,91)
4 – GASTOSADM./GENERALES
3 - MÃO-DE-OBRA
2 – OPERACIONES MECANIZADAS
1- INSUMOS
4 - Gastos ADM./Generales
3 - Mano de Obra
2 – Operaciones Mecanizadas
1- Insumos
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Valle del São Francisco* X Valle del Ribeira (SP)
Comparación de la Actividad AgrícolaRegión TRI VPN
Valle del Ribeira 11,37% R$877,01
Polo Petrolina Juazeiro 15,20% R$3.531.610
Fuente: PENSA*Datos referentes al polo Petrolina_Juazeiro
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Comparaciones climáticas del Suelo
Ideal Valle del São Francisco*
Temperatura 15oC a 35oC 21 -31 oC
Precipitación (lluvia) 180 mm/mes 500 - 600 mm/año
Luminosidad 10.000h/Año 2.800 h/año
Altitud 0 a 1000 m 300 m
Ciclo de Producción 14 meses 12 meses
Profundidad del Suelo
> 75cm
mayor o igual que 90 cm
Textura Textura arcillosa Textura de media a arcillosa
pH De 6,5 6,8
Humedad relativa >80% 54 - 67%
Fuente: EMBRAPA y PENSA* Datos referentes al polo Petrolina_Juazeiro
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• Recaudación de impuestos y contribuciones para el proyecto de 600 hectáreas (valores estimados para cada año del proyecto, sin corrección y sin considerar los posibles incentivos
– Total: R$ 1.053.000– Producción Agrícola: R$ 556.000– Producción Industrial: R$ 497.000
• Desarrollo de la Producción Integrada (300ha, 50% del área total)–13 productores integrados–Renta bruta mensual de R$ 2.500,00 (sin descuento posible de impuestos y tasas)–Lotes de 26 ha.
• Generación de Empleo: 1 trabajador/ha
• Agricultura: 1500 empleos para una área de 600 hectáreasEmpleos Directos: 600Empleos Indirectos: 900
• Packing House: 43 empleos
• Flujo de caja generado durante los 20 Años de proyecto para la 600 hectáreas:Agricultura: R$ 846.000 /añoPacking House: R$ 1.049.000 /año
Beneficios para el desarrollo de la región
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• Proyecto para 600 hectáreas
• Con Insumos agrícolas se mueve cerca de : R$ 6.007.000/año ( para los 20 Años)
• Con logística se mueve aproximadamente R$ 1.188.640
• Aumento del valor al producto in natura por la agro industrialización
• Diversificación de actividades económicas
• Introducción de nuevas tecnologías de producción
Beneficio para el desarrollo de la región
Área de la InversionesInversiones
Estructura R$
OperaciónR$/año
Agricultura 10.800.000* 5.607.000
Packing House 3.371.000 11.458.000
* Gasto anual promedio.
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Análisis de Sensibilidad – Actividad Agrícola
• El precio promedio encontrado (R$ 6,38) ha sido levantado a través de entrevistas.• Mientras que, el costo (R$ 4,91), representa el costo promedio por caja (18,4 Kg) encontrado a
través de los estudios realizados. • El análisis de sensibilidad varia esos valores de -20% y -10% para 10% y 20% con el objetivo de
establecer diferentes escenarios de precio e de costo con resultados representados en los cruzamientos.
• Los cuadrantes marcados por el color verde representan los escenarios en que la TRI es mayor que 10% lo que torna el proyecto económicamente y financieramente atractivo.
4,71 4,81 4,91 5,01 5,11
6,18 12,94% #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM!
6,28 18,84% 14,21% -0,56% #NÚM! #NÚM!
6,38 22,38% 19,29% 15,20% 6,68% #NÚM!
6,48 25,17% 22,57% 19,68% 16,01% 9,60%
6,58 27,67% 25,22% 22,75% 20,03% 16,69%
Costo de la Actividad Agrícola (R$/Caja)
Precio Recibido da PH(R$/Caja)
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Análisis de Sensibilidad – Actividad Packing House
• El precio promedio encontrado (R$ 11,30), ha sido establecido a partir de los valores encontrados en el sitio Aliceweb de la SECEX (Secretaría del Comercio Exterior).
• Mientras que, el costo promedio (R$ 9,74), representa el costo promedio por caja (18,4 Kg) encontrado a través de los estudios realizados.
• El análisis de sensibilidad varia esos valores de -20% y -10% para 10% y 20% con el objetivo de establecer diferentes escenarios de precio y de costo con resultados representados en los cruzamientos.
• Los cuadrantes marcados por el color verde representan los escenarios en que la TRI es mayor que 10% lo que torna el proyecto económicamente y financieramente atractivo.
10,72 10,82 10,92R$ 11,02 11,12
12,19 13,64% #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM!
12,29 20,61% 14,31% #NÚM! #NÚM! #NÚM!
12,39 24,75% 20,86% 14,92% #NÚM! #NÚM!
12,49 28,20% 24,90% 21,11% 15,46% #NÚM!
12,59 31,58% 28,30% 25,05% 21,34% 15,96%
Costo del Packing House (R$/Caja)
Precio Exportación(R$/caja)
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CODEVASFDirector de la Área de Desarrollo Integrado e InfraestructuraClementino de Souza Coelho
Asistente de la Directoria - Desarrollo Integrado e InfraestructuraAlvane Ribeiro Soares
Primero Secretario - Desarrollo Integrado e InfraestructuraGuilherme Almeida Gonçalves de Oliveira
PENSA
Cordenador: Prof. Dr. Marcos Fava NevesGestor Ejecutivo del Proyecto: Luciano Thomé e CastroGestor Ejecutivo del Proyecto: Ricardo Messias RossiAsistente Ejecutivo del Proyecto: Vinicius Mazza da SilvaAsistente Ejecutivo del Proyecto: Marina Darahem Mafud
Equipo Técnica:Investigador Responsable: Frederico Fonseca LopesInvestigador Asistente:Helio Afonso Braga de PaivaColaborador: Ricardo Kouiti Santos Iguchi
Traducción: Central de Traduções
Equipo Responsable
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PROYECTO INTEGRADO DE NEGOCIOS SUSTENTABLES
Contacto:E-mail: [email protected]
Av. Pres. Vargas, 2001- Conj. 143/144, Jardim AméricaRibeirão Preto - SP - CEP: 14.020-260Tel.: +55 (16) 3911 6088