12장 원가 조업도 이익 분석 -...
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제12장. 원가-조업도-이익 분석
관리회계: 중앙대학교 경영경제대학 박창헌 교수
학습 주제
• 제1절 서론 • 제2절 CVP 분석의 기본가정 및 기본개념 - CVP 분석의 기본가정/ CVP 분석의 기본개념/C-V-P도표와 P-V도표 • 제3절 기본가정 하의 CVP 분석 - 손익분기점/ 목표이익 설정/ 법인세를 고려한 CVP 분석 - 안전한계/ 원가구조와 영업레버리지/ 자금조달과 CVP 분석
• 제4절 기본가정이 완화된 경우의 CVP 분석 - 현금흐름에 의한 CVP 분석/ 복수제품 CVP 분석 - 비선형함수 하의 CVP 분석/ 전부원가계산에서의 CVP 분석/ 활동기준원가계산에서의 CVP 분석/ 서비스업의 CVP 분석/ - 불확실성 하에 CVP 분석
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1. 서론 : CVP 분석
• 원가-조업도-이익 분석(cost-volume-profit analysis )이란, 판매량 등 조업도의 변화가 기업의 원가, 수익, 이익에 미치는 영향을 분석하는 기법을 말하며 보통 CVP 분석이라고 부름.
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(0) 기본예제
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(0) 기본예제
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(tip) 전부원가계산과 변동원가계산의 손익계산서의 비교
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2.1 CVP 분석의 기본가정
1. 조업도만이 수익과 원가에 영향을 미치는 유일한 요인이다. 2. 모든 원가는 조업도의 변동에 정비례하여 총원가가 변동하는 변동원가와
조업도의 변동에 관계없이 총원가가 일정한 고정원가로 분리될 수 있다. 3. 수익과 원가의 행태는 확실하게 결정되어 있고 관련범위 내에서는 선형
이다. 즉, 관련범위 내에서는 ①판매가격이 일정 ②단위당 변동원가가 일정 ③고정원가가 일정하다.
4. 단일제품을 생산•판매한다. 다만, 복수제품을 생산•판매할 경우 매출배합은 일정하다.
5. 분석대상기간 중 생산된 것은 모두 판매된다(생산량 = 판매량). 즉, 기초재고자산과 기말재고자산은 없거나 동일하다고 가정한다.
6. 조업도의 변화가 수익, 원가, 이익에 미치는 영향을 주로 분석한다. 즉, 발생주의에 의한 분석이다.
7. 대상기간이 단기이므로 화폐의 시간가치를 고려하지 않아도 된다.
※ 기본가정이 완화된 경우의 “확장모형” CVP 분석은 제4절에서 다룸
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2.2 CVP 분석의 기본개념
• 변동원가계산은 원가를 원가행태에 따라 변동원가와 고정원가로 구분하기 때문에 변동원가계산의 손익계산서를 이용하면 조업도의 변화가 원가와 이익에 미치는 영향을 쉽게 파악할 수 있으므로 CVP분석에도 유용하게 활용될 수 있음.
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CVP 분석의 기본개념
• 총수익(total revenue; TR) 또는 매출액(S)
➞ 제품 한 단위를 추가로 판매하면 총수익은 단위당 판매가격만큼 증가함. • 총비용(total cost; TC)
➞ 제품 한 단위를 추가로 판매하면 변동원가는 단위당 변동원가만큼 증가하고 이로 인하여 총비용도 단위당 변동원가만큼 증가함.
(※주의: 변동원가는 원칙적으로 단위당 변동원가에 생산량을 곱한 값이지만, 기본가정에 의해 생산
량과 판매량이 같으므로 판매량을 곱한 값으로 대용함)
총수익(매출액) = 단위당 판매가격(p) x 판매량(X)
총비용 = 변동원가 + 고정원가
= 단위당 변동원가(b) x 판매량(X) + 고정원가(a)
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CVP 분석의 기본개념
• 영업이익(operating income): 영업이익은 총수익에서 총비용을 차감한 금액으로 정의함. 법인세가 없을 경우의 영업이익 또는 세전영업이익은 다음과 같이 표현할 수 있음.
영업이익
= 총수익 - 총비용
= 판매가격 x 판매량 – 단위당 변동원가 x 판매량 - 고정원가
=(단위당 판매가격 – 단위당 변동원가) x 판매량 - 고정원가
= 단위당 공헌이익 x 판매량 – 고정원가
= 공헌이익 - 고정원가
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CVP 분석의 기본개념
• 공헌이익(contribution margin): 공헌이익은 매출액에서 변동원가를 차감한 금액으로 정의하며, 이 금액이 증가함에 따라 점차 고정원가가 회수되어 이익이 증가하게 됨.
➞ 공헌이익이 고정원가보다 클 경우에는 이익이 발생하고, 반대로 고정원가보다 작을 경우에는 손실이 발생함.
공헌이익 = 매출액 – 변동원가
= 판매가격 x 판매량 – 단위당 변동원가 x 판매량
=(단위당 판매가격 – 단위당 변동원가) x 판매량
= 고정원가 + (영업)이익
단위당 공헌이익 = 단위당 판매가격 – 단위당 변동원가
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CVP 분석의 기본개념
• 공헌이익은 다음과 같이 계산할 수도 있음.
공헌이익 = 공헌이익률 x 매출액
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CVP 분석의 기본개념
• 단위당 공헌이익(contribution margin per unit): 단위당 공헌이익은 단위당 판매가격에서 단위당 변동원가를 차감한 금액을 말함.
• 제품을 한 단위 추가 판매하면 총수익은 단위당 판매가격만큼, 총비용은 단위당 변동원가만큼 증가하므로, 이익은 단위당 공헌이익만큼 증가함.
➞ 따라서 단위당 공헌이익은 제품 한 단위를 추가로 판매할 경우 이익의 증가분을 의미하며, 판매한 제품 한 단위가 고정원가를 회수하고 이익을 창출하는 데 얼마나 공헌하는지를 알려줌.
단위당 공헌이익 = 단위당 판매가격 – 단위당 변동원가
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CVP 분석의 기본개념
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CVP 분석의 기본개념
• 공헌이익률(contribution margin ratio or percentage): 공헌이익률은 공헌이익을 매출액으로 나누어 계산한 비율로, 매출액 중 공헌이익이 몇 %를 차지하는지 나타냄.
• 매출액이 $1 증가하면 공헌이익은 공헌이익률만큼 증가하므로, 공헌이익률은 매출액이 $1 증가될 경우 이익의 증가분을 의미함.
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CVP 분석의 기본개념
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CVP 분석의 기본개념
• 변동비율: 변동비율은 변동원가를 매출액으로 나누어 계산한 비율로, 매출액 중 변동원가가 몇 %를 차지하는지 나타냄.
• 공헌이익률과 변동비율의 관계
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CVP 분석의 기본개념
• 세전(영업)이익과 세후(영업)이익
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예제1_기본개념
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예제1_기본개념
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예제1_기본개념
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예제1_기본개념
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예제1_기본개념
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예제1_기본개념
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예제1_기본개념
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예제1_기본개념
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2.3 원가-조업도-이익 도표
• 원가-조업도-이익 도표(CVP 도표)는 조업도의 변동에 따른 총수익과 총비용 및 이익의 변동을 그림으로 나타낸 것임.
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이익-조업도 도표
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3.1 기본가정 하의 CVP 분석_손익분기점
• 손익분기점(break-even point; BEP)이란 총수익과 총비용이 일치하여 이익도 손실도 발생하지 않는 판매량 또는 매출액을 말함. 손익분기점에서는 ‘총수익=총비용’이므로 ‘영업이익=0’이 됨.
• 손익분기점 판매량 • 손익분기점 매출액
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