17

1. 經營治理

核心理念momo 以「藉由提供眾多物美價廉的商品和優質服務，改善人們的生活」為企業使命，遵循「誠

信、親切、專業、創新」的價值觀，為建構 momo 成為亞洲消費者及供應商首選的購物平台願景不

斷努力。秉持「誠信、親切、專業、創新」四大共同價值觀，落實企業社會責任，以取得政府組織、

股東 / 投資人、客戶、員工、金融機構、供應商、社會大眾、媒體、非營利組織等利害關係人的支

持與認同。

1.1 公司治理

1.1.1 經營績效momo 主要係以經營電視購物、網路購物、型錄郵購、旅行相關服務、人身保險代理以及財產

保險代理為主要營業項目。本公司除每月發布營收報告外，亦每季舉行法人說明會，以及每年舉辦

一次股東常會所有相關資訊皆可於本公司官網（http://www.fmt.com.tw/）查詢。本公司設有發言人、

代理發言人、投資人關係和股務等單位，負責向投資人溝通公司訊息，以確保投資人充分了解公司

營運方針。股東可依公司法規定，於每年股東常會以書面向公司提出議案，此外，本公司之中、英

文網站皆設有投資人關係專區，定期更新財務資訊及法人說明會簡報資料供投資人參考。本公司致

力提高經營的透明度，使投資人執行投資決策時，能獲得更多相關的參考資訊。本公司財務績效表

及各通路營業績效表現情況如下。

財務績效表 單位：新臺幣仟元

主要商品 ( 服務 ) 之銷售 ( 提供 ) 地區 單位：新臺幣仟元；%

年度 2015 年度 2014 年度

合併營收 25,639,898 23,897,005

營業成本 22,536,236 20,592,348

營業費用 2,043,265 1,879,684

稅後淨利 993,089 1,132,865

每股盈餘 ( 元 ) 7.48 9.11

資產總額 9,607,450 10,034,511

負債總額 3,950,898 3,639,650

權益總額 5,656,552 6,394,861

銷售區域2015 年度 2014 年度

金額 比重 金額 比重

台灣地區 25,352,524 98.88% 23,493,560 98.31%

大陸地區 287,374 1.12% 403,445 1.69%

合計 25,639,898 100% 23,897,005 100%

18

營業收入

2015年股東結構

67%

70.52%

19.65%

9.83

32%

1%

電視及型錄部門 $8,100

網路部門 $17,224

所有其他部門 $316

其他法人 70.52%

個人 9.83%

外國機構及外國人 19.65%

2015 年各通路營業績效表現（單位：新台幣百萬元）

﹡資料來源係 2015 年年報資訊。

本公司 2015 年合併營收新台幣 256.40 億元，創下歷年新高，較 2014 年成長 7.29%，合併稅

前純益 12.36 億元，歸屬於母公司業主稅後純益新台幣 10.61 億元，每股盈餘（EPS）7.48 元。展

望 2016 年，本公司將強化通路整合，運用大數據提升營運效益，積極發揮通路優勢及綜效，同時

優化行動購物體驗，並持續拓展海外市場，掌握產業佈局先機。

本公司旗下通路包含 momo 購物網、摩天商城、電視購物及型錄，其中網購營收每年皆以

雙位數成長，總營收占比達 67.18%，是成長最為快速的通路。2015 年 momo 購物網進行網頁改

版，並首推主題樓層電梯，透過大數據分析提供消費者個人化的購物體驗，帶動網站瀏覽量成長

20%-30%，顯著提升消費者下單率及回購率；momo 摩天商城持續引進實體通路品牌，摩斯漢堡、

HOLA 特力和樂、周大福等知名品牌陸續進駐，營運穩定成長；電視購物調整商品結構，並強化行

銷策略，表現平穩；行動購物方面，在機制持續優化及話題商品的策略帶動下，旗下三個購物 APP

總下載量已達 250萬人次，展現亮眼成績；同時，公司內部亦積極強化營運基礎架構的建設與整理，

更投資超過 41 億元，興建約 2 萬 5 千坪的自動化物流中心，導入高科技先進設備，2016 年底完工

後將能大幅提升配送品質與速度，為營運帶來助益。

海外市場部分，2015 年本公司投資中國大陸全國性電視購物公司「環球國廣」，子公司北京

富邦歌華亦進行營運調整，積極發展商貿；泰國 TVD shopping 各項營運項目及規模成長穩健，亦

著手規劃 IPO 時程；同時也積極評估與其他東協國家合作的機會，期望持續複製台灣成功經驗佈局

亞洲市場，朝國際化通路平台目標邁進。

19

營業收入

2015年股東結構

67%

70.52%

19.65%

9.83

32%

1%

電視及型錄部門 $8,100

網路部門 $17,224

所有其他部門 $316

其他法人 70.52%

個人 9.83%

外國機構及外國人 19.65%

﹡資料日期：2016.02.21，本公司 2015 年股本結構穩定並無重大改變。

賦稅政策與政府補助

本公司核心業務持續發展獲利，遵循中華民國實施的各項賦稅規定，誠實申報及完納所得稅，

並依法申請相關之租稅優惠。

本公司於 2015 年依「公司研究發展支出適用投資抵減辦法」申請商業服務業研究展計畫：以

巨量資料分析提升 momo 競爭力－ momo 智慧商務之租稅優惠，其租稅減免金額為 3,803 仟元。

股利政策與股東權利

本公司在股利政策方面，依公司章程及現行法令規定進行盈餘分配，員工分紅亦以現金方式發

放，以保障股東之權益；更於股東會對各項議案逐案進行投票表決，以落實股東權利之行使，2015

年股東結構如下。（分配之股利請另詳參年報）

20

職稱 姓名 性別 選任日期 ( 註 ) 主要學經歷 目前主要兼任本公司及其他公司之職務

董事長

林福星 男

103.2.14

【大富媒體科技 (股 )公司代表】

董事

鄭俊卿 男

103.2.14

【大富媒體科技 (股 )公司代表】

董事

林啟峰 男

103.2.14

【大富媒體科技 (股 )公司代表】

董事

高蘇源 男

103.2.14

【大富媒體科技 (股 )公司代表】

1.1.2 治理架構與運作機制

最高治理機構運作

董事會

註 : 選任日期與年報敘述一致。

1.2.3.4.5.6.7.8.9.10.

1.2.

3.

4.

1.2.3.4.5.6.7.8.9.10.11.12.13.14.15.16.17.18.19.20.21.22.23.24.25.

1.

2.

3.

4.

5.6.7.8.

9.10.

11.

1.

2.

3.

4.

5.

1.2.

3.

1.2.3.4.5.6.

7.8.9.10.11.12.

1.2.3.4.5.6.

7.8.9.10.11.12.13.

本公司董事長富邦金融控股 ( 股 ) 公司 : 投資長富邦金控創業投資 ( 股 ) 公司 : 副董事長富邦人壽保險 ( 股 ) 公司 : 副董事長富昇旅行社 ( 股 ) 公司 : 董事 FORTUNE KINGDOM CORPORATION: 董事ASIAN CROWN INTERNATIONAL CO.LTD.: 董事Hong Kong Fubon Multimedia Technology Co.,Limited: 董事 台灣大哥大 ( 股 ) 公司 : 董事富邦證券投資信託 ( 股 ) 公司 : 董事

台灣大學化工研究所 博士國喬石油化學 ( 股 ) 公司 :開發部經理富邦證券投資信託 ( 股 ) 公司 :總經理富邦金融控股 ( 股 ) 公司 :資深副總經理兼投資處處長

台灣大哥大 ( 股 ) 公司 : 董事及總經理臺北文創開發 ( 股 ) 公司 : 董事台信電訊 ( 股 ) 公司 : 董事及總經理大富媒體科技 ( 股 ) 公司 : 董事及總經理台灣客服科技 ( 股 ) 公司 : 董事長觀天下有線電視事業 ( 股 ) 公司 : 董事長永佳樂有線電視 ( 股 ) 公司 : 董事長聯禾有線電視 ( 股 ) 公司 : 董事長鳳信有線電視 ( 股 ) 公司 : 董事長台信互聯通信技術（北京）: 董事長及總經理台灣固網 ( 股 ) 公司 : 董事及總經理台聯網投資 ( 股 ) 公司 : 董事及總經理台固媒體 ( 股 ) 公司 : 董事及總經理優視傳播 ( 股 ) 公司 : 董事長台灣酷樂時代 ( 股 ) 公司 : 董事長台灣大數位服務 ( 股 ) 公司 : 董事長及總經理TWM HOLDING CO., LTD.: 董事TFN HK LTD: 董事富天下媒體科技 ( 股 ) 公司 : 董事長及總經理富樹林媒體科技 ( 股 ) 公司 : 董事長及總經理台信聯合數位 ( 股 ) 公司 : 董事長及總經理台信聯合投資 ( 股 ) 公司 : 董事及總經理台固新創投資 ( 股 ) 公司 : 董事及總經理台灣大哥大基金會 : 董事臺北文創基金會 : 董事

美國紐約州立大學電機電腦工程博士國立成功大學電機工程學系學士美國 AT&T 貝爾實驗室技術支援經理聯合光纖通信 ( 股 ) 公司 : 執行副總亞太電信 ( 股 ) 公司 : 執行長亞太行動寬頻 : 執行長亞太固網寬頻 : 執行長亞太線上服務 ( 股 ) 公司 : 總經理台固媒體 ( 股 ) 公司 : 總經理台灣大哥大 ( 股 ) 公司 : 技術長暨家計用戶事業群營運長凱擘 ( 股 ) 公司 : 董事長暨執行長

美國堪薩斯州貝克大學管理科學研究所富邦直效行銷顧問 ( 股 ) 公司 :總經理台北富邦商業銀行 ( 股 ) 公司 :執行副總經理富邦金控消費金融事業群 : 總經理富立財產保險代理人 (股 )公司 :監察人

淡江大學銀保系富邦歌華 ( 北京 ) 商貿有限責任公司 : 董事長富立人身保險代理人 (股 )公司 :董事長

本公司資深副總經理富立財產保險代理人 ( 股 ) 公司 : 董事長富邦歌華 ( 北京 ) 商貿有限責任公司 : 董事台灣宅配通 ( 股 ) 公司 : 董事富昇旅行社 ( 股 ) 公司 : 監察人Hong Kong Fubon Multimedia Technology Co.,Limited: 董事FORTUNE KINGDOM CORPORATION: 董事ASIAN CROWN INTERNATIONAL CO.LTD.: 董事TVD SHOPPING CO., LTD.: 董事深圳好柏信息諮詢有限公司 : 總經理Honest Development Co., Ltd.: 董事香港悅繁投資有限公司 : 董事

本公司總經理富邦歌華 ( 北京 ) 商貿有限責任公司 : 董事長富昇旅行社 ( 股 ) 公司 : 董事長富昇財產保險代理人 ( 股 ) 公司 : 監察人富立人身保險代理人 ( 股 ) 公司 : 董事長Hong Kong Fubon Multimedia Technology Co.,Limited: 董事FORTUNE KINGDOM CORPORATION: 董事ASIAN CROWN INTERNATIONAL CO.LTD.: 董事TVD SHOPPING CO., LTD.: 董事北京環球國廣媒體科技有限公司 : 董事香港悅繁投資有限公司 : 董事深圳好柏信息諮詢有限公司 : 董事長Honest Development Co., Ltd.: 董事

21

職稱 姓名 性別 選任日期 ( 註 ) 主要學經歷 目前主要兼任本公司及其他公司之職務

董事

黃茂雄 男

103.2.14

【東安投資 ( 股 ) 公司代表】

董事

KIM,IN HO 男

103.2.14

獨立董事 陳宏守 男 103.2.14

獨立董事 陳思寬 女 103.2.14

獨立董事 謝易宏 男 103.2.14

註 : 選任日期與年報敘述一致。

1.2.3.4.5.6.7.8.9.10.11.12.13.14.15.16.17.18.19.20.21.22.23.24.25.26.27.28.29.30.31.32.33.34.35.36.37.38.39.40.41.

1.2.

1.

2.3.

1.2.

1.2.3.

1.2.3.4.

5.6.

7.8.9.

1.2.3.4.

1.2.3.4.

1.

東培工業 ( 股 ) 公司 : 常務董事樂雅樂食品 ( 股 ) 公司 : 董事長安悅國際 ( 股 ) 公司 : 董事長安盛旅行社 ( 股 ) 公司 : 董事長安心食品服務 ( 股 ) 公司 : 董事長台玻東元真空節能玻璃 ( 股 ) 公司 : 董事東元國際投資 ( 股 ) 公司 : 董事長東安投資 ( 股 ) 公司 : 董事長東安資產開發管理 ( 股 ) 公司 : 董事長東慧國際諮詢顧問 ( 股 ) 公司 : 董事安台國際投資 ( 股 ) 公司 : 董事長世正開發 ( 股 ) 公司 : 董事長世華開發 ( 股 ) 公司 : 董事長台灣宅配通 ( 股 ) 公司 : 董事台灣高速鐵路 ( 股 ) 公司 : 董事台灣愛立信 ( 股 ) 公司 : 董事坤基創業投資 : 董事亞哲國際開發 ( 股 ) 公司 : 董事台灣信越半導體 ( 股 ) 公司 : 董事綠電再生 ( 股 ) 公司 : 董事華亞科技 ( 股 ) 公司 : 獨立董事台井科技 ( 股 ) 公司 : 董事魔術食品工業 ( 股 ) 公司 : 董事青島東元創新科技有限公司 : 董事青島世紀東元高新機電有限公司 : 董事青島捷正物業管理服務有限公司 : 董事南昌東元電機有限公司 : 董事安台創新科技 ( 廈門 ) 有限公司 : 董事北京宅配通物流服務有限公司 : 董事TECO-Westinghouse Motor Company (TWMC): 董事 TECO Australia Pty Limited (TAC): 董事長TECMA INFORMATION SYSTEMS SDN. BHD.: 董事TAIAN (Malaysia) Electric Sdn. Bhd: 董事TECO ELEKTRIK TURKEY A.S.: 董事長Tecocapital Investment Co., Ltd.: 董事TECOCAPITAL INVESTMENT (SAMOA) Co., Ltd.: 董事TECOM GLOBAL TECH INVESTMENT PTE LTD.: 董事TECOM GLOBAL TECH INVESTMENT (B.V.I.) LTD.: 董事An-Shin Food Services(Singapore)Pte.Ltd.: 董事MOS Burger Australia Pty Ltd: 董事長廈門摩斯餐飲管理 ( 有 ) 公司 : 董事

WOORI HOME SHOPPING CO.,LTD. :Director of Strategy Planning & International Business

美國賓州大學華頓學院企管碩士東元電機 ( 股 ) 公司 : 董事長

Kyung Hee University English LanguageKorea University MBALotte Group, Overseas Investment

【WOORI HOME SHOPPING CO.,LTD 代表】

美國耶魯大學經濟學博士台灣大學國企系教授

美國史丹佛大學法學院 法律博士台灣大學法律學系法學士台灣大學管理學院兼任教授

台灣大學商研所高級管理研究班交通大學運輸工程與管理學系精業 / 精誠 - 執行長 / 總經理雅虎 - 中國總經理 / 北亞洲區營銷副總裁奇摩 - 營運長IBM、Microsoft、Motorola、Oracle、Novell 業務行銷技術支援之主管及總經理全國電子 ( 股 ) 公司法人董事中磊電子 ( 股 ) 公司獨立董事創源生物科技股份有限公司獨立董事

果實夥伴股份有限公司 : 董事長 國巨股份有限公司 : 獨立董事蔚華科技 ( 股 ) 公司 : 獨立董事巨大機械股份有限公司 : 獨立董事

中華紙漿 ( 股 ) 公司 : 獨立董事益登科技 ( 股 ) 公司 : 監察人星展 ( 臺灣 ) 商業銀行股份有限公司 : 獨立董事信邦電子 ( 股 ) 公司 : 獨立董事

裕隆汽車 ( 股 ) 公司 : 獨立董事

22

治理結構

本公司董事會成員由九席 ( 其中一席為女性 ) 學識經驗豐富的董事組成，設有三席獨立董事，

為強化管理機能，於董事會下設置「審計委員會」及「薪資報酬委員會」，分別由陳思寬及謝易宏

擔任召集人，此兩種功能性委員會，均由全體獨立董事組成，三席獨立董事分別跨足法律、金融及

業務之專長，具備執行職務所須之知識、技能及素養。2015 年各功能性委員會整體親自出席率分

別為：審計委員會 100%、薪酬委員會 100%。

根據 momo 董事會議事規範，董事或其他代表之法人對於與其自身或其代表之法人有利害關

係，致有害公司利益之虞或董事認應自行迴避時，於討論及表決該事項時應予以迴避。

董事長及總經理帶領momo，秉持物美價廉優質服務的核心理念，以及富邦集團「誠信、親切、

專業、創新」的企業精神，於電視、網路及型錄領域上，建構最值得信賴的購物平台，以獲取最大

之股東權益。

為落實公司治理並提升董事會的功能，依上市上櫃公司治理實務守則第三十七條規定，已訂定

「董事會績效評估辦法」，以資遵循。

股東大會

董事會

稽核室

經營團隊

審計委員會

薪資報酬委員會

23

年齡區間 人數

40~49 歲 1

50~59 歲 3

60~69 歲 4

70~79 歲 1

給付本公司各個董事酬金級距董事姓名

本公司 財務報告內所有公司

低於 2,000,000 元

2,000,000 元（含）～ 5,000,000 元（不含）

5,000,000 元（含）～ 10,000,000 元（不含）

10,000,000 元（含）～ 15,000,000 元（不含）

15,000,000 元（含）～ 30,000,000 元（不含）

30,000,000 元（含）～ 50,000,000 元（不含）

50,000,000 元（含）～ 100,000,000 元（不含）

100,000,000 元以上

總計 12 12

職稱 姓名

董事酬金

報酬 (A) 退職退休金 (B) 董事酬勞 (C) 業務執行費用 (D)

本公司財務報告內所有公司

本公司財務報告內所有公司

本公司財務報告內所有公司

本公司財務報告內所有公司

董事長大富媒體科技股份有限公司代表人 : 林福星

- - - - 1,303 1,303 5,160 5,160

董事

大富媒體科技股份有限公司代表人 : 鄭俊卿代表人 : 林啟峰代表人 : 高蘇源

董事東安投資股份有限公司代表人：黃茂雄

董事WOORI HOMESHOPPING CO,LTD.KIM, IN HO

獨立董事

陳思寬

獨立董事

謝易宏

獨立董事

陳宏守

董事會成員年齡

本公司全體董事平均年齡為 59.66 歲，年齡分布詳如下：

董事酬金表

酬金級距表

單位：新台幣仟元

﹡董事（含獨立董事）2014 年之酬金及級距詳如上表，如欲取得更詳細資訊，請參閱本公司年報，年報可至本公司網站（http://www.fmt.com.tw/）或公開資訊觀測站（http://mops.twse.com.tw/mops/web/index）下載。

大富媒體科技股份有限公司林福星林啟峰高蘇源鄭俊卿

東安投資股份有限公司黃茂雄

WOORI HOME SHOPPING CO,LTD.KIM, IN HO陳思寬謝易宏陳宏守

大富媒體科技股份有限公司林福星林啟峰高蘇源鄭俊卿

東安投資股份有限公司黃茂雄

WOORI HOME SHOPPING CO,LTD.KIM, IN HO陳思寬謝易宏陳宏守

24

提升董事專業職能

為加強公司治理經驗交流與互動、掌握國際局勢、發展及增進相關專業知能與法律素養，

2015 年度本公司全體董事均依「上市上櫃公司董事、監察人進修推行要點」，積極參與各項專業

機構開辦之公司治理相關訓練課程及研討會，累計 2015 年全體董事進修時數共 54 小時。

2015 年董事進修統計

職稱 姓名 進修日期 主辦單位 課程名稱進修時數

法人董事代表人 Kim, In Ho

10/14 社團法人中華公司治理協會 全球企業永續發展的宏觀視野 - 從願景 2050 到行動 2020 3

9/3 社團法人中華公司治理協會 企業併購交易中董事監察人之受任人義務

3

獨立董事 陳思寬

10/14 社團法人中華公司治理協會 全球企業永續發展的宏觀視野 - 從願景 2050 到行動 2020 3

9/3 社團法人中華公司治理協會 企業併購交易中董事監察人之受任人義務

3

法人董事代表人 黃茂雄

11/13 社團法人中華公司治理協會 2015 綠色經濟與企業低碳創新的全球趨勢與商機

3

5/12 證券暨期貨市場發展基金會 董事與監察人 ( 含獨立 ) 實務進階研討會

3

法人董事代表人 林啟峰

10/14 社團法人中華公司治理協會 全球企業永續發展的宏觀視野 - 從願景 2050 到行動 2020 3

9/3 社團法人中華公司治理協會 企業併購交易中董事監察人之受任人義務

3

法人董事代表人 鄭俊卿

11/17 社團法人中華公司治理協會 平台策略 3

10/30 社團法人中華公司治理協會 2015 綠色經濟與企業低碳創新的全球趨勢與商機

3

法人董事代表人 高蘇源

10/14 社團法人中華公司治理協會 全球企業永續發展的宏觀視野 - 從願景 2050 到行動 2020 3

9/3 社團法人中華公司治理協會 企業併購交易中董事監察人之受任人義務

3

獨立董事 陳宏守

10/14 社團法人中華公司治理協會 全球企業永續發展的宏觀視野 - 從願景 2050 到行動 2020 3

9/3 社團法人中華公司治理協會 企業併購交易中董事監察人之受任人義務

3

獨立董事 謝易宏

12/15 證券暨期貨市場發展基金會 105 年度公司治理論壇系列 - 內線交易與企業社會責任座談會

3

9/3 財團法人會計研究發展基金會 經濟犯罪中「脫產行為」的法律責任與案例解析

3

法人董事代表人 林福星

10/14 社團法人中華公司治理協會 全球企業永續發展的宏觀視野 - 從願景 2050 到行動 2020 3

9/1 社團法人中華公司治理協會 從生活創新到金融創新 3

25

監督機制

【內部稽核組織及運作】

本公司設立稽核室，依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」之規定，建立公司自我

監督機制，其直接隸屬董事會，負責稽核本公司及各子公司財務、業務等營運及管理功能，並適時

提供改善建議，以合理地確保內部控制制度能持續有效實施。

稽核室以獨立客觀之精神，執行年度查核、專案查核，以適時發現內部控制制度可能之缺失，

並提出稽核報告以適時提供各單位及管理階層改善建議，確保內部控制制度有效運作，並由稽核主

管定期向審計委員會及董事會報告稽核工作執行情形。

稽核室進行例行查核外，同時協助公司內部各單位制度流程規劃及設計，以降低營運管理風險，

進而提升營運績效。

◎內部稽核之組織

1. 公司稽核室隸屬董事會，稽核主管之任免需經董事會通過，在於協助董事會及經理人檢查及覆

核內部控制度之缺失及衡量營運之效率及效果，並適時提供改進建議以確保內部控制度得以持

續有效實施，以促進公司之營運績效。

2 本公司稽核人員皆符合金管會規定資格條件，且秉持超然獨立之精神，以客觀公正之立場，確

實執行職務。同時每年持續進修以提昇稽核品質及能力，並達政府機關規定之進修時數。

◎內部稽核之運作

1. 本公司稽核室依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」規定擬定年度稽核計畫，經董

事會核准後，於該年度據以執行，藉以檢查及評估內部控制執行情形，並適時提供改進建議。

2. 稽核對象：包括本公司及子公司各單位業務範圍。

3. 稽核範圍：「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」規定之各種營運循環及各項管理控制

作業。

4. 本公司稽核室於稽核報告完成後次月底前，呈報所見缺失及改進建議， 並持續追蹤改善情形，

稽核主管定期列席董事會報告稽核執行狀況及結果。

5. 本公司稽核室督促公司各單位執行年度之自行評估，並覆核自行檢查結果，併同前述內部稽核

結果及改善情形，以作為董事會及總經理評估整體內部控制制度有效性及出具內部控制制度聲

明書之依據。

6. 本公司稽核室依主管機關指定網站進行公開資訊申報相關作業。

• 每會計年度終了前：次年度內部稽核計畫。

• 每年一月底前；內部稽核人員名冊。

• 每年會計年度終了後二個月內：上年度之年度稽核計畫執行情形。

• 每年會計年度終了後三個月內：上年度內部控制制度聲明書。

• 每年會計年度終了後五個月內：上一年度內部稽核所見內部控制制度缺失及異常改善情形。

7. 2015 年查核結果並未發現內部控制缺失及異常事項，僅針對作業流程提出建議事項，以做為

各部門提升管理品質之參考。相關建議事項，稽核室均予追蹤至改善完成為止。

26

◎風險管理制度

稽核室每年底進行風險評量，對於各項風險的重要性給予評分，並以此評分結果計算風險值。

風險值之高低將做為次年度安排查核計畫之依據。稽核範圍含銷售及收款、採購及付款、商品開發、

節目製播、薪工、融資、不動產、廠房及設備、投資等循環，及資訊作業與其他管理作業等；稽核

室每年會進行內部控制自行評估作業，確保內部控制制度得已持續有效實施。

【審計委員會】

本公司自 2014 年 2 月起依據證券交易法規定組成審計委員會替代監察人，而為落實公司治理

精神，依「審計委員會組織規程」運作，以下列事項之監督為主要目的：

（一）公司財務報表之允當表達

（二）簽證會計師之選（解）任及獨立性與績效

（三）公司內部控制之有效實施

（四）公司遵循相關法令及規則

（五）公司存在或潛在風險之管控

【薪資報酬委員會】

由全體獨立董事組成，運作方式依本公司「薪資報酬委員會組織規程」辦理，主要職責為：

（一）訂定並定期檢討董事及經理人績效評估與薪資報酬之政策、制度、標準與結構

（二）定期評估並訂定董事及經理人之薪資報酬

27

道德誠信與法規遵循

◎道德行為準則

本公司訂有道德行為準則，明確規範員工應遵循之企業倫理事項及應履行之責任義務，員工之

職場行為亦列入績效評核標準，並依其行為表現給予明確之獎勵及懲處。

◎誠信經營守則

本公司訂有「誠信經營守則」規範公司誠信經營政策。為使員工、經理人及董事確實知悉並遵

守，於每年定期辦理宣導，並納入內部控制制度。本公司誠信經營守則已明確規範禁止行賄及收賄、

禁止提供非法政治獻金、禁止不當慈善捐贈或贊助，及禁止不合理禮物、款待或其他不正當利益防

範方案及處理程序，且於新進人員報到時，進行宣導與說明，並不定期員工、經理人及董事辦理相

關規定之公告及通知，以提升誠信及自律觀念。另就具較高不誠信行為風險之營業活動，建立有效

之會計制度及內部控制制度，無外帳或保留秘密帳戶，並隨時檢討，俾確保制度之設計及執行持續

有效。

◎內部員工之宣導方式與查核

本公司從事商業活動時，避免與有不誠信行為紀錄者進行交易，並在相關的商業契約中明訂誠

信行為條款之情形。內部稽核單位負責稽查企業內部是否有違反誠信經營之情事，並定期向董事會

報告。並於誠信經營守則中已訂定防止利益衝突政策，如發現有違反規定時，得向審計委員會、經

理人、內部稽核主管等檢舉。

另為使每位同仁了解自身權益與公司政策與做法，新進人員訓練中皆需接受員工道德行為準則

與誠信經營守則課程。並設有員工申訴專用電子信箱與指定窗口，讓員工可以在安全保密的情況下

傳達意見。

預防 檢測 加強

員工自我審視申報

員工教育訓練

持續宣導

利害關係人之宣導/配合

內部稽核

內部/外部舉報管道

行政懲處/法律制裁

檢視及分析管理機制結果

提出改善建議

貫徹改善計畫

道德行為遵循管理機制

28

◎重大訴訟案件

主管機關台北市衛生局、公平交易委員會，主要係針對廣告內容涉及不實情形為相關裁罰，查

各年度具體資料如下：

本公司為代刊平台，針對主管機關指示改正事項，均立即諭令委刊廠商改正，避免違規情事擴

大；另本公司亦持續向所屬員工及委刊商進行定期及不定期之法令教育宣導，俾加強法制觀念之完

善建立。

1.2 市場產銷概況、風險及機會

‧電視購物

1. 產業之現況與發展

台灣電視購物產業的運作模式為電視購物業者提供了一個銷售平台，此平台含括了節目

製作、金流、客服、物流倉儲、與跟有線電視系統台所租的頻道，而供應商則透過此平台在

有線電視上播出節目來販售商品。

2012年

0 0

4

8

12

100

200

300

2013年 2014年 2015年

總裁罰金額 裁罰件數

電視購物頻道 展演

商品

金流 物流 客服

系統台 節目製作

消費者

供應商

註：2015 年度台北市衛生局針對 22 件廣告違規案合計裁罰新臺幣 104 萬元

29

2. 產品之各種發展趨勢及競爭情形

隨著數位訊號的普及，家中無安裝有線電視之民眾只要加裝數位機上盒即可收看電視購

物頻道，增加電視購物節目與消費者之接觸時間；且隨著寬頻等條件的成熟，電視媒體走向

雙向互動，除了隨選隨看以及智慧電視快速下單等功能外，透過數位機上盒進行雙向資料串

接、即時辨別並提供最適合個別消費者的銷售資訊，將可進一步發揮電視強勢媒介的功效；

此外，透過行動裝置的 APP 與簡單的螢幕點選，即可觀看有興趣之商品簡介及 LIVE 直播節

目介紹，同時每日還可獲得即時促銷的商品活動優惠，加速消費者點選下單，達成訂購動作。

momo 購物台產業定位為綜合型電視購物平台，在台灣主要競爭對手為東森得易購，森

森百貨與 ViVa，並無同性質的替代者。

3. 風險

近兩三年來受新型態虛擬購物平台 ( 電子商務與行動商務 )

的崛起，瓜分了電視購物的市場，消費者對於電視依賴度逐漸降

低。

4. 因應對策

隨著有線電視收視率的飽和、收視時間的縮短與電視數位化

與行動裝置的趨勢，電視購物將不能只繼續專注在有線電視平台

上，更需將消費者的消費行為與未來數位、行動趨勢潮流作為指

標；momo 電視除在 2014 年底推出 TV APP，於 2015 年第 2 季

時進一步對 TV APP 進行改版，架構在原有行動影音隨看隨購的

基礎上，提供了更人性化的介面、更多樣化的活動與更優質的購

物體驗，並透過 TV APP 來增加消費者與電視購物的黏著度。

5. 機會

(1)momo 購物台在台灣電視購物為領導品牌且形象佳

momo 購物台在台灣耕耘多年，無論在供應商或消費者心中皆已深植優質的品牌形

象，除增加消費者購物信心外，亦提升品牌供應商授權之意願，藉此達到產品內容的多樣

性與差異性。

(2) 與網路購物及型錄郵購的通路整合

momo shop 為目前國內前五大的購物網站，momo 型錄為目前發行量第一的購物型

錄，通路整合讓 momo MD 所開發的商品綜效較競業佳。

(3) 廣大會員的經濟規模

momo 於 94 年 1 月正式開播富邦 momo 台，同年 5 月 momo 購物網上線、momo 型

錄創刊，截至今日已累積眾多會員人數。截至 2015 年，透過電話加入之會員已有 440 萬

人 ( 全通路會員 857 萬 )，截至 2015 年 12 月，活躍客戶計有 108 萬人，藉由行銷活動與

會員經營，在提升活躍會員購買頻率、以及喚醒沉睡會員再次購買等面向均取得不錯成效，

且廣大的會員資料亦有利於發展大數據進行精準化銷售。

30

‧網路購物

1. 現況與發展

台灣上網人口普及度，加上台灣電子商務業者持續創新及物流服務成熟度高，因此

Business to customer(B2C)、Business to business to customer (B2B2C)、Customer to customer

(C2C)、Online to offline (O2O) 四種電子商務模式皆在台灣並存發展，消費者使用網路購物的

習慣也日漸養成，近年隨著智慧型手機和平板電腦等行動裝置日漸普及，不但促使上網行為

的多元性，更創造了另一波行動購物的商機。

2. 產品之各種發展趨勢及競爭情形

近年來，網路購物逐漸注重擁抱社群功能與社群導購功能。傳統的購物網能提供多樣化

產品選擇，以滿足消費者東挑西選的需求，但卻無法解決網購者「踩到地雷」的風險，因此

美國購物網看好同好推薦效應，近來向社群的功能靠攏，希望能透過經營社群的使用評論，

降低新採用者的購買風險，同時也可藉由這些 Big Data 去分析網購族群的潛在需求，成為為

良性的回饋圈。

momo 購物網產業定位為綜合型 B2C 線上購物，主要台灣競爭對手為 Yahoo 購物中心、

PChome 網路家庭。替代者有 C2C 線上拍賣網、B2B2C 線上商店街、O2O 線上團購網、市場

區隔型線上購物網。網購者除了可到綜合型 B2C 線上購物平台消費外，亦可到其它經營模式

的線上購物平台尋找商品、比價與完成線上購物。雖然 momo 購物網為後起之綜合型 B2C 線

上購物平台，但在擁有集團的電視購物經營 know-how 下成長快速。

( 利用 Big data 分析，精準回應消費者需求 )

接受資訊 搜尋 購物車 付款過程 物流派送/售後

行銷資源增加流量

增加回購率

增加流量延長停留時間增加購買品項

增加購買動機

精準推薦商品商品價格

促銷活動調整

定期提醒需求推薦商品促銷折扣

行銷資源增加流量

精準推薦商品商品價格

促銷活動調整

定期提醒需求推薦商品促銷折扣

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3. 風險

若消費者對個人隱私有所疑慮，亦影響消費者對線上購物信心的議題，根據 2013 年 4

月財團法人台灣網路資訊中心 (TWNIC) 寬頻網路使用調查，12 歲以上曾經上網民眾擔心發

生網路資訊安全的侵入種類，以「個人隱私外洩」的比例最高 ( 相對次數 90.61 人次 )。

4. 因應對策

在 momo 購物網會員隱私權部分，於 momo 購物網完整地揭示客戶資料蒐集方式、客

戶資料儲存及保管、資料安全及保護方法、資訊安全防護驗證、客戶資料揭露對象、客戶

資料之使用目的、客戶資料分類及使用範圍、客戶資料變更修改、Cookie、客戶資料退出

選擇等有關購物會員之隱私權政策，並於 2009 年為全台第一家取得 ISO 27001 資訊安全認

證的購物平台；在資安內控部分，諸如外部的 USB 隨身碟、Bluetooth 藍牙、Smart Phone/

blackberry 行動裝置、Floppy 磁碟、Wi-Fi 無限上網、CD/DVD 等皆須透過 Intranet 的管制下，

才能儲存與複製資料，以避免內部資料外洩以及病毒入侵，確保會員隱私不受侵害。

5. 機會

(1) 行動購物市場迅速成長

依據 Criteo 行銷公司於 2015 年第二季公布之行動商務報告，指出目前東南亞、香港

與台灣行動商務交易占整體電子商務交易的 27%；台灣又以 31% 超越區域平均值，更

高過美國 (30%)、西班牙 (30%) 與新加坡 (29%) 國家，但略低於全球平均值 34%，預估

2018 年成長率將提升至 46.6%，顯示行動購物未來仍有很強的成長動力，並將成為台灣

電子商務成長的重要關鍵。

(2) 政府推動電子商務產業發展

政府為落實電子商務實力深植與國際化市場之發展，積極推行「新網路時代電子商務

發展計畫」及「華文電子商務暨交易安全推動計畫」，同時透過推動式世代網路建設、加

速我國光纖及無線寬頻網路佈建、推動頻譜資源有效利用、促進技術發展與異質網路融合、

推到合理化費率等策略。根據 2015 年 8 月「台灣寬頻網路使用調查」結果，我國民眾上

網率從 2014 年調查之 75.6% 上升到 80.3%，推估我國上網人數達 1,883 萬人；其中，18

至 30 歲民眾的上網率達 100.0%，成為我國網路主要使用族群。

32

‧型錄郵購

1. 現況與發展

台灣早期的型錄郵購有以校園為發行對象，後期發展則有包含輔助直銷事業的目錄郵購，

以及來台拓展市場的日本專門化妝品目錄郵購和輔助電視購物的型錄。隨著媒體曝光的多樣

化，業者為了加強與消費者的多點接觸，通常採取多媒體的廣告策略，以有效地滿足消費者

的需求。同樣地，momo 型錄的出版也是服務電視購物的會員能不受單一時段、單一商品組

合的節目限制，能方便輕鬆地買到電視與網路購物的多樣化熱銷商品。

2. 產品之各種發展趨勢及競爭情形

近年來型錄郵購公司轉向採取多媒體 ( 網路、行動 ) 銷售策略，而此項改變也反應於營

收組成的變化。此外，雖型錄郵購市場整體表現不佳，惟如針對高齡、幼童、化妝品等利基

市場型錄郵購公司卻有顯著的成長，因此高齡人口及其照護者提供服務的產業前景可期。另

一方面，雖然台灣兒童商品市場受到少子化的衝擊，但是父母肯為小孩付出的單位成本加大，

不僅高收入家庭習慣使用高單價商品，連一般小家庭也轉向購買有信譽的品牌商品，進而帶

動了中高價位品牌市場成長。

momo 型錄定位為電視購物型錄，且為電視購物與購物網的會員加值服務和延伸銷售，

主要的競爭對手為東森型錄、森森型錄與 ViVa 型錄。由於台灣型錄郵購市場主要由電視購物

型錄 (momo、東森、森森、ViVa)、直銷體系 ( 安麗、雅芳、賀寶芙、如新等 )、日系美保通

信販售 (DHC、ORBIS 等 ) 與其它郵購公司所瓜分，因而對 momo 型錄而言，主要替代者為直

銷體系與日系美保通信販售。

3. 風險

隨著網路與行動裝置的普及，消費者接觸與使用媒體的時間與行為也有所改變，雖然目

前台灣「印刷紙張格式」仍為平面媒體市場主流閱讀格式，但是也不能忽略讀者有數位與紙

本閱讀習慣重疊的現象。

4. 因應對策

momo 型錄將增加內容豐富度、優化數位閱讀介面、考量數位與紙本平台的互補性，開

發 momo 型錄平版 app，展開電子化型錄的佈局，並善用現有數位管道的優勢，於 momo 購

物網平台資源作 momo 電子化型錄的曝光與線上索取，以因應消費者以「印刷刊物為主、數

位格式為輔」截取資訊的方式改變。

5. 機會

高齡 / 幼童市場商機增加

由於台灣人口結構的高齡化以及國人提高對幼童的付出單位成本，高齡 / 幼童品牌市場

的發展將為未來的趨勢，momo 型錄將整合公司內部資源、切入此二市場進行分眾經營。