2. asamblea general cementos argos
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Asamblea General de AccionistasMarzo 24 de 2017
Fotografía Konkretus
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2016, un año retador
Argos generó positivos resultados consolidados gracias a la exitosa estrategia de diversificación geográfica.
BEST se convirtió en nuestro programa insignia: buscamos ser los jugadores más competitivos.
El compromiso de Argos con la sostenibilidad fue reconocido internacionalmente.
Foto Konkretus
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Diversificación geográfica
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Resultados consolidados evidencian la potencia de nuestra estrategia de diversificación geográfica
IngresosBillones de COP
EBITDABillones de COP
CementoMillones de TM
ConcretoMillones de m3
7,7%2016
2015
8,5
7,9
8,7%2016
2015
1,65
1,52
-2,4%2016
2015
14
14,3
-2,3%2016
2015
11,3
11,5
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Expansión y consolidación: adquisición de activos en Martinsburg, West Virginia, USA
USD 660 millonesValor de la transacción
1,8 millones de toneladas
+29%Capacidad instalada en USA
1 Planta de cemento 8 Terminales
logísticos
Adquisición con ubicación privilegiada que se ajusta a nuestra presencia geográfica y agrega valor a las operaciones.
Planta Martinsburg, WV, USA
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Construyendo Eficiencia y Sostenibilidad para el Mañana
Programa
BEST
Objetivo:
Mayor rentabilidad sobre el capital empleado en nuestra operación.
Transformación productiva
Implementación de nuevas tecnologías
Uso de combustibles alternativos
Sinergias administrativas
Optimización de activos no operativos
convertirnos en el jugador más eficiente en el negocio del
cemento y el concreto.
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Desempeño de los negocios por regiones:Regional USA
Planta Martinsburg, Regional USA
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Regional Estados Unidos se beneficia de la recuperación del mercado
USD 3,3 trillones
Mercado continúa senda de recuperación
Inversión estimada a 2025 en infraestructura
Sociedad Estadounidense de Ingenieros Civiles (ASCE)
350
550
750
950
1150
1350
1550
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ingresos
Millones de USD
EBITDAMillones de USD
CementoMillones de TM
ConcretoMillones de m3
+11,6%20162015
1.388
1.244
+63,8%20162015
181
110
+18,5%20162015
4
3,4
+2,9%20162015
7,6
7,4
Aumento en la confianza del consumidor
1.2931.228
Inicio de viviendas Licencias de construcción
Máximos históricos desde 2008
EnergíaUSD 934.000 M
AeropuertosUSD 150.000 M
CarreterasUSD 2,0 T
PuertosUSD 37.000 M
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Regional USA: desempeño sustentado en la eficiencia operacional y en la exitosa gestión comercial
La adquisición en Martisburg
fortalece nuestra
red logística y
posición en el mercado
Mayor inversionista colombiano en EEUU
USD 2,8 billones desde 2005
Logros de la regional
14,2%Uso de combustibles alternativos
Certificación Energy Star para la planta de Newberry
Sede administrativa de Coca-Cola (Atlanta, USA)
Participamos en grandes obras en este país
Concreto de color azul en atracción de Disney, Orlando-FL
Estadio de los Falcons, Atlanta
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Desempeño de los negocios por regiones:Regional Colombia
Planta Rioclaro, Regional Colombia
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Regional Colombia: nuevo entorno competitivo
Luego de una década de crecimiento continuo, el sector presentó una desaceleración característica de un mercado cíclico.
En 2016 la infraestructura presentó una
etapa de transición que llevó a la
disminución en la demanda.
Consumo de cemento en Colombia
11970234
12806780
12101904
2014 2015 2016
Volumen anual - industria
7%-6%
Variación A/A
IngresosBillones de COP
EBITDA
Billones de COP
CementoMillones de TM
ConcretoMillones de m3
-12,8%20162015
2,6
3
-24%20162015
0,67
0,88
-19%20162015
5,1
6,2
-13%20162015
3,2
3,7
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Regional Colombia: con perspectivas positivas y enfoque en eficiencia
BESTConstruyendo eficiencia y sostenibilidad para el mañana
Lanzamos productos innovadores como concretos especializados, microcemento, suelocemento, entre otros.
Al cierre de 2016 habíamos firmado contratos para ser proveedores de:
Puente Loboguerrero, Colombia
40Unidades funcionales de 4G
Coprocesamiento, Rioclaro
En 2016 alcanzamos un 6% de sustitución de combustibles fósiles por alternativos en uno de los hornos de la Planta Rioclaro, Antioquia,
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Desempeño de los negocios por regiones:Regional Caribe y Centroamérica
Concreto durable, Panamá
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Atendemos
36 destinos desde
20 orígenes
Regional CCA: crecimiento rentable a largo plazo impulsado por la interconexión estratégica
IngresosMillones de USD
EBITDAMillones de USD
CementoMillones de TM
ConcretoMillones de m3
2,1%20162015
551
540
24%20162015
207
167
4,7%20162015
5
4
-0,1%20162015
425
426
Honduras, país con mejor desempeño de la regional
Inauguramos un nuevo centro de distribución en el norte del país.
Pusimos en funcionamiento el molino de clínkeren San Lorenzo
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Regional CCA: aportamos a la construcción de grandes obras
Estación espacial Ariane 6, Guayana Francesa
Puente Juan Manuel Gálvez, Tegucigalpa, Honduras
Puente Centenario II, Panamá
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Desempeño de los negocios por regiones:Regional Caribe y Centroamérica
Foto Konkretus
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Innovación
NUEVOS PRODUCTOS
Concreto de Ultra
alta resistencia Suelocemento Microcemento
IDEAXION
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Logros y reconocimientos en sostenibilidad
Fuimos reconocidos como la cementera más sostenible del mundo
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Fundación Argos
Fundación Argos10 años aportando a la educación en Colombia
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Fundación Argos 2016: logros
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Fundación Argos 2016: logros
I.E. La Danta sede Jerusalén. Sonsón, Antioquia I.E. Alfonso Upegui. Medellín, Antioquia
Becas Argos Para El Desarrollo Regional I.E. Macaján Toluviejo. Sucre Infraestructura
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Proyecciones 2017 x
Facha Centro Argos para la Innovación
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Proyecciones 2017
Colombia:
� Sector de la construcción, mayor motor del crecimiento económico.
� Pico más alto de despachos a proyectos 4G comenzará en 2017.
� Dígito bajo de crecimiento del mercado de cemento para 2017.
EEUU:
� Continua recuperación del mercado impulsada por el sector residencial y de infraestructura.
� De acuerdo con la Portland CementAssociation (PCA), se espera que en 2017 los despachos de cemento en los estados donde estamos presentes tengan un crecimiento del 3%.
Foco estratégico
BEST: Foco en reducir brechas operacionales y administrativas:
� Revisión a fondo de la estructura corporativa.� Desinversiones en curso para alcanzar niveles normalizados de deuda neta a ebitda + dividendos de 3,2x-
3,5x.� Continuar con nuestro foco de aumentar el uso de combustibles alternativos:
� Proyecto iniciado en las plantas de Cartagena y Newberry.
� Reducción del factor clínker a cemento a través de tecnologías livianas, expandiendo capacidad en 1 M TM
Martinsburg� Se espera lograr ~USD 8 M/año en sinergias provenientes de oportunidades logísticas, operacionales y
administrativas.
Mercado colombiano� Reforzar nuestra estrategia comercial para mejorar nuestra posición de liderazgo (Go to market).
Por región:
CCA:
� Crecimiento estable del cemento impulsa nuestros resultados.
� Honduras y Panamá continuarán apalancándose en sus políticas fiscales para promover la infraestructura.