20 años de competencia en el sector bancario costarricense
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20añosdecompetenciaenelsectorbancariocostarricense
PabloVillamichel
SanJosé24Mayo,2016
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DesarrollodelSistemaFinanciero
• Mejoraelusoeficientedelosrecursos.• Reduceutilidadesnocompetitivas.• Transmitemejorasatasasdeinterésdelosconsumidores.
• Reduccióndelmargendeintermediación.• Promuevecomportamientodinámicorespectoalasaccionesdesuscompetidores.
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SistemaBancarioCostarricense
• Bi-moneda:usogeneralizadodelosdólares.• Operacionesdecréditocontasasvariables.• ComponentedeBancaEstatalrelevante.• Aperturaalsectorprivadoreciente.• Crecienteimportanciadebancasombraydeotrasinstitucionesdeintermediaciónreguladas.
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Desarrollo delSistemaBancario
• Hayqueconsideraralmenoscuatrodimensionesparaevaluareldesarrollodelsectorfinanciero:– Tamaño– Profundidad– Eficiencia– Competitividad• Concentración• Comportamiento
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ContextoHistórico:Reformasrelevantes
1949 • DecretoNacionalizaciónBancaria
1953 • LeyOrgánicadelSistemaBancarioNacional
1964 • CódigodeComercio1964
1972 • LeyReguladoradeEmpresasFinancierasnoBancarias
1978 • JuntaDirectivadelBCCReliminó fijacióndetasasdeinterés
1988 • LeydeModernizacióndelSistemaFinanciero
1992 • Resolución3495-92delaSalaConstitucionalsobre LeydelaMoneda
1995 • LeyOrgánicadelBCCR
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TamañoNúmerodeBancos
• Aumentódenúmerodebancosprivadospreviaalacrisisdefinalesdelos80ylaaperturadecuentascorrientes
• ConsolidacióndelsectorapartirdeLeydeBancoCentralde1995
0
5
10
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20
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1948
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1978
1984
1990
1996
2002
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2014
Públicos Especiales Privados
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TamañoActivosBancariosReales
Fuente:SUGEF.En millones decolones de2006.
• BancaEstatalsetriplicoen20años
• BancoPrivadasemultiplicopor8
• CrecimientodelsectorbancarioreguladoaduplicadoelritmodelPIB
-
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
1995
1997
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2003
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Públicos Especiales Privados
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TamañoActivosBancariosReales
• BancaEstatalsetriplicoen20años
• BancoPrivadasemultiplicopor8
• CrecimientodelsectorbancarioreguladoaduplicadoelritmodelPIB
Fuente:SUGEFyBCCR.Tasa deCrecimiento Interanual.
-4.0%-2.0%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%16.0%18.0%
1996
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ProfundidadActivosBancarioscomoporcentajedelPIB
• Activosdelsistemabancariopasaronde40%a75%delPIB.
• Activosdetodaslasentidadesdelintermediaciónreguladasalcanzóel90%en2015.
• Dinámicabancariahaestadodominadaporactivosendólares.
Fuente:SUGEFyBCCR
0.0%
10.0%
20.0%
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40.0%
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Públicos Especiales Privados
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ProfundidadActivosBancarioscomoporcentajedelPIB
• Activosdelsistemabancariopasaronde40%a75%delPIB.
• Activosdetodaslasentidadesdelintermediaciónreguladasalcanzóel90%en2015.
• Dinámicabancariahaestadodominadaporactivosendólares.
Fuente:SUGEFyBCCR
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
50.0%
60.0%
70.0%
80.0%
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Colones Dólares
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ProfundidadCréditoBancarioporActividad
• Crecimientoencréditoasectorserviciosreflejacambioenlacomposicióndelaproducciónnacional.
• MayoraccesoaCréditopersonal.
Fuente:BCCR.En billones decolones.
-
10,000.0
20,000.0
30,000.0
40,000.0
50,000.0
60,000.0
70,000.0
80,000.0
90,000.01995
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Servicios
IndustriayAgropuecuario
ConsumoyVivienda
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ProfundidadCréditoBancarioRealenConsumoyViviendaperCápita
Fuente:BCCR.En colones de2006.
-
100,000.0
200,000.0
300,000.0
400,000.0
500,000.0
600,000.0
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900,000.01995
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EficienciaRentabilidadReal
Fuente:SUGEFyelaboración propia. Retornosobrecapitalantesdeimpuestos yutilidades
-15.0%
-10.0%
-5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
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25.0%1995
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2013
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Privados Públicos Total
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EficienciaMargendeIntermediación efectivo
Fuente:SUGEFyelaboración propia.
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
9.0%
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Colones Dólres
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EficienciaMargendeIntermediación Colones
Fuente:SUGEFyelaboración propia. Retornosobrecapitalantesdeimpuestos yutilidades
0.0%
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15.0%
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25.0%
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Privados Públicos Especiales
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EficienciaMargendeIntermediación Dólares
Fuente:SUGEFyelaboración propia. Retornosobrecapitalantesdeimpuestos yutilidades
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
1995
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Privados Públicos Especiales
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Mejoradeeficienciaylacurvaderendimiento
Plazodecréditoshaaumentado
Premioporliquideztambiéndeberíahaberaumentado
Sinembargo,margensehareducidoenambasmonedas
Tasa
Plazo
Tasa de referencia de corto plazo
Tasas de créditos por plazo
Mayor margen de intermediación
a mayor plazo
ecoanálisis
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EficienciaDepósitos en colones delSPNFen elSBN
Fuente:SUGEF
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
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AlaVista APlazo
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CompetenciaConcentracióndeActivosSFN(HHI)
Fuente:SUGEFyelaboración propia. ÍndiceHerfindahl-Hirschman (HHI).
0.0%
5.0%
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15.0%
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25.0%
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Total Bancos
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CompetenciaConcentracióndeActivosSBN(HHI)
Fuente:SUGEFyelaboración propia. ÍndiceHerfindahl-Hirschman (HHI).
0.0%
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15.0%
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Colones Dólares
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CompetenciaComportamientodeMercadoSBN(H)• Indicadoresdeconcentraciónnoreflejanecesariamentelacompetencia
• Panzar yRosse 1987• IndicadordeCompetenciabasadoenmodelosdeorganizaciónindustrial
• Sensibilidaddeloscambiosdelingresodelosbancosantecambiosenlospreciosdesusinsumosfinancierosynofinancieros,tomandoencuentalosfactoresespecíficosdecadaentidad.
![Page 23: 20 Años de Competencia en el Sector Bancario Costarricense](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022110108/58a516cc1a28ab8e1c8b6ae3/html5/thumbnails/23.jpg)
CompetenciaComportamientodeMercadoSBN(H)• Menorque0:comportamientomonopolístico.
• Entre0y1:consideradounmercadodecompetenciaoligopolística.
• Mayoroiguala1:interpretadocomounmercadodecompetenciaperfecta.
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CompetenciaComportamientodeMercadoSBN(H)
Fuente:SUGEFyelaboración propia.BasadoenmetodologíadePanzar yRosse (1987).
-0.2
0
0.2
0.4
0.6
0.8
1
1.21995-1999
1996-2000
1997-2001
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May2011-Abr2015
MargendeError:95%deConfianza EstimaciónH
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Competencia ColonesComportamientodeMercadoSBN(H)
Fuente:SUGEFyelaboración propia.BasadoenmetodologíadePanzar yRosse (1987).
-0.2
0
0.2
0.4
0.6
0.8
1
1.21995-1999
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May2011-Abr2015
MargendeError:95%deConfianza EstimaciónH
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Competencia DólaresComportamientodeMercadoSBN(H)
Fuente:SUGEFyelaboración propia.BasadoenmetodologíadePanzar yRosse (1987).
-0.2
0
0.2
0.4
0.6
0.8
1
1.21995-1999
1996-2000
1997-2001
1998-2002
1999-2003
2000-2004
2001-2005
2002-2006
2003-2007
2004-2008
2005-2009
2006-2010
2007-2011
2008-2012
2009-2013
2010-2014
2011-2015
May2011-Abr2015
MargendeError:95%deConfianza EstimaciónH
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Conclusiones• Crecimientorobustodelaindustriabancaria• Consolidacióndebancaenlos90sy2000s• Mayoreficienciareduccióndelmargendeintermediaciónaunqueaúneselevado
• Menorconcentracióndelnegociobancario• RolesdelaBancaEstatalyEspecialmásamplios(bancauniversal)
• Condicionesdemayorcompetencia• Comportamientodiferenciadopormoneda• 20añossinreformasmayores
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Reformaspendientes:Igualarcondiciones
GarantíadelEstado/Garantía deDepósitos
Monopoliodedepósitosdelsectorpúblico
Distorsióndelpeaje
Diferenciasimpositivasydedistribucióndeutilidades
Restriccionesencondicionesdecontratación
Supervisiónconsolidada