1

2008年3月期 決算説明会

2008年5月9日

2

2008/3期業績概況（連結）

-9.1-22+18.6+33212当期純利益

-0.5-2+29.9+79344経 常 利 益

+1.1+3+34.0+85333営 業 利 益

+0.7+30+8.6+3494,400売 上 高

増減率(%)増減額増減率(%)増減額

中間時点計画比前年同期比2008/3期

（単位：億円）

• 売上高は、キーロック、シートベルト、スイッチ類、シフトレバーの大幅増収により9期連続の増収(過去最高売上高)

• 営業・経常・当期純利益は、増販利益と原価改善により６期連続の増益（過去最高益）

+143448年　　間

+ 52025期 末 配 当

+ 91423中 間 配 当

増減額2007/3期2008/3期

（単位：円）

3

2,8503,218

3,634

4,0514,400

0 4/3 05/3 0 6/3 07/ 3 08/3

145182

216

265

344

(単位：億円)

連結業績の推移

経常利益

売上高

売上高経常利益率　　　　(単位：％)

5.15.7

6.0

6.5

7.8

6円

8円9円

11円

12円

14円

14円

20円

23円

25円

期末配当金

中間配当金

48円

34円26円

20円14円

4

2009/3期業績予想（連結）（単位：億円）

• 国内、海外生産台数ともに増加と予想

• 利益は、売価変動、人件費増、為替変動などの要因により、減益の見込み

-5.6-11212201当期純利益

-16.3-56344288経 常 利 益

-17.0-56333277営 業 利 益

+0.2+104,4004,410 売 上 高

増減率(%)増減額08/3期実績09/3期予想

+ 24850年　　間

02525期 末 配 当

+ 22325中 間 配 当

増減額08/3期09/3期予想

（単位：円）

5

収益確保に向けた取り組み

• 増収を維持するための営業活動の強化

• 為替変動に影響されない体質づくり

• 原材料価格変動に強い体質づくり

• 原価改善の上積み（チャレンジ目標）

• 設備投資の効率化

• 北米シートベルト事業の収益改善

6

• ２０１５VISION達成に向けての諸施策

　　（連結売上高6000億円・経常利益率７％以上）

• 新商品創出のための技術開発力の強化

• 新興国における着実なグローバル展開

環境（ハイブリッド）関連製品の開発

システム製品の対応強化

全社をあげた自工程完結への取組み

強靭な企業体質の構築

BRICsへの供給体制の強化

中長期的な取り組み

• 社会的責任の完遂環境、社会貢献、法令順守、内部統制

7

決算補足説明

8

ｽｲｯﾁ類　35.7% (37.1%)ｷｰﾛｯｸ

20.6%(19.2%)

ｼｰﾄﾍﾞﾙﾄ 21.5% (20.6%)

その他 14.5%(16.2%)

2008/3期連結売上高推移

2,8503,218

3,634

4,0514,400

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

04/3 05/3 06/3 07/3 08/3

過去最高

・売上高は、キーロック、シートベルト、スイッチ類、シフトレバーの

大幅増収により９期連続の増収(過去最高売上高)・生産台数（日系ｶｰﾒｰｶｰ）

　　国内：07/3期 1,147万台 → 08/3期 1,178万台 ( + 31万台）

　　海外：07/3期 1,086万台 → 08/3期 1,215万台 ( + 129万台）　

(億円)

[連結売上高の推移] [製品別構成比]

08/3期

( )：07/3期

ｼﾌﾄﾚﾊﾞｰ7.7%(6.9%)

9

2008/3期　主な製品別連結売上高1,503

1,571

836944

776907

278336

167 170 140 15057 34

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

ｽｲｯﾁ ｼｰﾄﾍﾞﾙﾄ ｷｰﾛｯｸ ｼﾌﾄﾚﾊﾞｰ Sﾎｲｰﾙ ミラー ｴｱﾊﾞｯｸﾞ

07/3期

08/3期

(億円)

+9

+58

336

327

278

ｼﾌﾄﾚﾊﾞｰ

+10+1-4-11　　+41公 表 値 増 減

-23+10+3+131+108+68前期実績増減

34　 1501709079441,57108/3期 実　績

　33150　　 169　　 911　　 955　1,530中間期公表値

　　57140　　 167　　 776　　 836　　1,50307/3期 実 績

ｴｱﾊﾞｯｸﾞﾐﾗｰSﾎｲｰﾙｷｰﾛｯｸｼｰﾄﾍﾞﾙﾄｽｲｯﾁ

10

トヨタ 37.0%

トヨタ海外 29.0%

トヨタ関連13.3%

トヨタ系以外 20.7%

2008/3期 客先別連結売上高

1,5631,628

1,1131,273

542 584

831912

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

トヨタ ﾄﾖﾀ海外 ﾄﾖﾀ関連 ﾄﾖﾀ系以外

07/3期

08/3期

(億円)

　 　　－３

　　　 ＋４２

　　　　５８４

　　　　５８７

　　　　５４２

トヨタ関連

　　　　９１２　　１，２７３　　 １，６２８08/3期 実　績

　　　 ＋８１　　 ＋１６０　　　　＋６５前期実績増減

　 　＋２４　　　 　－１　　　　　＋９公 表 値 増 減

　　　　８８８　　１，２７４　　 １，６１９中間期公表値

　　　　８３１　　１，１１３　　 １，５６３07/3期 実 績

ﾄﾖﾀ系以外ﾄﾖﾀ海外法人トヨタ自動車

[ 売上高増減 ]

[ 客先構成 ]

[ トヨタ生産台数 ] (万台)

　　　　07/3　 08/3 増減

国内 419 427 + 8

海外 395 444 +49

計 814 871 +57

11

2008/3期　所在地別売上高(億円)

4,0514,400

2,5252,679

837 879

408 556280 283

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

07/3 08/3　　 07/3 08/3　 　 07/3 08/3 07/3 08/3 07/3 08/3　　　 全体　 　　　 日本 　　　　　北米　　　　　　 アジア　　　 欧州 他

+18+148556538408アジア

281

898

2,653

4,370

　中間期　公表値

+2

-19

+26

+30

　公表値　増　減

+3283280欧州他

+42879837北米

+1542,6792,525日本

+3494,4004,051全体

前期実績増　減

　08/3期　実　績

　07/3期　実　績

ﾀｲ子会社決算期変更による売上増１２億円

ﾁｪｺ･ﾍﾞﾙｷﾞｰ子会社決算期変更による売上増４７億円

12

2008/3期連結利益推移

139 145

91

166182

112

197216

148

248265

179

333 344

212

0

50

100

150

200

250

300

350

04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期

•営業・経常・当期純利益いずれも、増販利益と原価改善により6期連続の増益

(億円)

営業利益

経常利益

当期利益

過去最高

13

265

+106

+74+15 +3

▲41

▲45▲28 ▲5

344

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

07/3期 08/3期

売上増

原価改善

原材料価格の変動

売価変動

経費増他

(億円)

営業外収支の減

人件費増

為替変動による利益増

2008/3期　連結経常利益増減要因(前期比較)2008年3月期（対2007年3月期)：７９億円増益

・原価改善74億円の内訳

　　　材料費低減 57億円　労務費低減 10億円　経費低減他 7億円

・為替レート　07/3期 1US$=115円　1EURO=149円　08/3期 1US$=112円　1EURO=159円

14

346+11

+11

▲11 ▲5 ▲8

344

150

200

250

300

350

400

計画 実績

売上増

経費増他

(億円)

営業外収支の減

原材料価格の変動

労務費増

2008/3期　連結経常利益増減要因(計画比較)2008年3月期（対中間時点計画)：２億円減益

・為替レート　計画 1US$=110円 1EURO=150円　 実績 1US$=112円 1EURO=159円　

15

248

333

173

203

19 18

44

92

9 11

020406080

100120140160180200220240260280300320340

ﾁｪｺ･ﾍﾞﾙｷﾞｰ子会社決算期変更による利益増

２億円

2008/3期　所在地別営業利益(億円)

+ 5+48928744アジア

+ 1

- 3

- 9

+ 3

公表値増　減

10

21

212

330

中間期

公表値

+2119欧州他

-11819北米

+30203173日本

+85333248全体

前期実績増　減

　08/3期　実　績

　07/3期　実　績

07/3 08/3　　 07/3 08/3 　 　 07/3 08/3 07/3 08/3 　 07/3 08/3　　 全体　　　　　　　日本 　 　　　北米　　　　　　 アジア 欧州他

ﾀｲ子会社決算期変更による利益増1．５億円

16

2009/3期連結売上高推移過去最高

・売上高は、シートベルト、シフトレバー、ミラーなどの増収により

10期連続の増収(過去最高売上高)・生産台数（日系ｶｰﾒｰｶｰ）

　　国内： 08/3期 1,178万台 → 09/3期予 1,210万台 ( + 32万台）

　　海外： 08/3期 1,215万台 → 09/3期予 1,293万台 ( + 78万台）

(億円)

ｽｲｯﾁ類　35.4% (35.7%)ｷｰﾛｯｸ

20.7%(20.6%)

ｼｰﾄﾍﾞﾙﾄ 21.7% (21.5%)

その他 14.3%(14.5%)

[連結売上高の推移] [製品別構成比]

09/3期予想

( )：08/3期

ｼﾌﾄﾚﾊﾞｰ7.9%(7.7%)

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

09/3予

3,218

3,6344,051

4,400 4,410

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

05/3 06/3 07/3 08/3 09/3予

為替影響を除いた場合の売上高4,544

17

2009/3期　製品別連結売上高予想

+18168+10150140ミラー

4,400

285

34

170

336

907

944

1,571

08/3期実績

+349

-5

-23

+3

+58

+131

+108

+68

前期増減

4,051

290

57

167

278

776

836

1,503

07/3期実績

+10

+17

-26

-18

+11

+5

+12

-9

前期増減

4,410

302

8

152

347

912

956

1,562

09/3期予想

　　 合　　計

その他

エアバッグ

ｽﾃｱﾘﾝｸﾞﾎｲｰﾙ

シフトレバー

キーロック

シートベルト

スイッチ類

（億円）

[主な製品構成比]

ｽｲｯﾁ類　35.4%

ｷｰﾛｯｸ 20.7% ｼｰﾄﾍﾞﾙﾄ

21.7%

その他 22.2%

09/3期予想

ｽｲｯﾁ類　35.7%

ｷｰﾛｯｸ 20.6% ｼｰﾄﾍﾞﾙﾄ

21.5%

その他 22.2%

08/3期[ トヨタ生産台数 ] (万台)

　　　　08/3　09/3予 増減

国内 427 447 +20

海外 444 494 +50

計 871 941 +70

18

2009/3期　客先別連結売上高予想

+4588+42584542トヨタ関連

+253,512+2683,4873,219ﾄﾖﾀｸﾞﾙｰﾌﾟ計

-15897+81912831トヨタ系以外

4,051

2,676

1,113

1,563

07/3期実績

+10

+22

-21

+44

前期増減

4,410

2,924

1,252

1,672

09/3期予想

+3494,400合計

+2262,902トヨタ　計

+1601,273トヨタ海外

+651,628トヨタ自動車

前期増減08/3期実績

トヨタ37.9%

トヨタ海外 28.4%

トヨタ関連 13.3%

トヨタ系以外 20.4%

トヨタ37.0%

トヨタ海外

29.0%

トヨタ関連

13.3%

トヨタ系以外

20.7%

[客先別構成比]

（億円）

09/3期予想08/3期

19

4,400 4,410

2,679 2,765

879 780556

609

283 256

0

400

800

1,200

1,600

2,000

2,400

2,800

3,200

3,600

4,000

(億円)

08/3 09/3予　　08/3 09/3予 　 08/3 09/3予 08/3 09/3予 08/3 09/3予

　　　 全体　 　　　 　　日本　　　　　　北米　　　　　　 アジア　　　 欧州 他

+53609556アジア

-27256283欧州他

-99780879北米

+862,7652,679日本

+104,4104,400全体

前期実績

増　減

　09/3期　予　想

　08/3期　実　績

2009/3期　所在地別　連結売上高予想

20

2009/3期　連結利益 予想

179　

265　

248　

07/3期実績

-11　

-56　

-56　

前期増減

201　

288　

277　

09/3期予想

+33　212　当期利益

+79　344　経常利益

+85　333　営業利益

前期増減08/3期実績

(億円)

248265

179

333 344

212

277 288

201

0

50

100

150

200

250

300

350

07/3期 08/3期 09/3期予想

営業利益

経常利益

当期利益

21

344

+71

+89

▲55

▲42 ▲14

▲57

▲48

288

0

100

200

300

400

500

08/3期 09/3期

原価改善売

上増

人件費増

原材料価格の変動

(億円)

経費増他

売価変動

為替変動

2009/3期　連結経常利益増減要因2009年3月期（対2008年3月期)：５６億円減益見込み

・原価改善89億円の内訳

　　　材料費低減 57億円　労務費低減 20億円　経費低減他 12億円

・為替レート　08/3期 1US$=112円 1EURO=159円　09/3期予想 1US$=100円 1EURO=155円

・原材料価格　08/2月水準

22

333

277

203

143

18 18

92108

11 80

20406080

100120140160180200220240260280300320340

(億円)

+1610892アジア

- 3811欧州他

01818北米

-60143203日本

-56277333全体

前期実績増　減

　09/3期　予　想

　08/3期　実　績

08/3 09/3予　　 08/3 09/3予 　 08/3 09/3予 08/3 09/3予 08/3 09/3予

　　 全体　　　　　　　日本 　 　　　北米　　　　　　 アジア 　 欧州他

2009/3期　所在地別　連結営業利益予想

23

連結設備投資･減価償却費(2008/3期実績、2009/3期予想)

193

120

213

137

203

159

211178

250

191

0

50

100

150

200

250

05/3 06/3 07/3 08/3 09/3予想

設備投資

減価償却費

（単位：億円）

日本

北米

１５８億円

２７億円

欧州他　５億円

アジア他

６０億円09/3期予想

２５０億円

[ 地域別 設備投資 ]

08/3期

２１１億円

日本

１４０億円

北米

２７億円

欧州他

５億円アジア

３９億円

24

当資料取り扱い上の注意点

当資料には将来見通しが含まれております。将来見通しは現在入手可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいております。この将来見通しは仮定または仮定に基づく根拠が含まれており、環境によっては想定された事実や根拠は実際の結果とは異なる場合があります。当社または当社の経営者は将来の結果についての期待または確信を述べていますが、その期待や確信、あるいはそれに近い結果が実際に達成されるという保証はありません。また法令上、別途の定めがある場合を除き、当社はいかなる将来見通しも最新のものとする義務を負っておりません。