能源 资源 开发商

蒙古能源有限公司(股份代號: 276)

企业简报

2009 年 10 月

免责声明本简介含有前瞻性陈述，包括风险及不确定因素，旨在于适用之全国性及联邦证券法下受适

用之安全港原则所涵盖。该等陈述之表述，一般使用前瞻性字词，例如相信、预期、预料、

估计、计划、项目、目标、可能、将会，或其他类似字词，以表达行动或行动之结果，可能

于未来发生或预期于未来发生。阁下不应过份依赖该等仅适用于本简介发表日期之前瞻性陈

述。该等前瞻性陈述乃基于我们本身之资料，以及基于从其他来源而我们相信为可靠之资

料。我们之实际业绩可能远逊于该等前瞻性陈述所明示或暗示，以致影响本公司股份之市

价。阁下亦应阅读我们就各项交易所发出之通函及公布下所载之风险因素，乃被视为纳入本

简介并成为本简介之一部分，以及就相关要项作出保留之声明。本简介内所有数字均为约

数。本简介并不构成收购证券之任何邀请，并仅供参考。

2

专注

专业

务实

蒙古能源业务模式为收购专营权，内部团队强大，包括于地质学、矿业及法律领域的业界专才，于专营权的勘探、发展及合规方面发挥领导作用。因此，蒙古能源为一家从事「能源及资源开发」的公司。蒙古能源的业务模式专注、专业且务实。

3

关于蒙古能源

蒙古能源之领导团队积极进取、经验丰富，各界专才群策群力，致力迈向世界，拓展全球合作网络。透过不断改进，务求于能源与资源领域中脱颖而出，蜚声国际，

至臻完善。

我们的使命

我们的愿景

蒙古能源之使命，乃凭借专业、稳健、尽责之态度，进行收购、勘探并发展能源与矿物资源有关项目。

我们致力成为国际知名之能源与资源公司，将最大回报回馈股东。

4

使命与愿景

金德智－首席执行官曾任国际著名的矿业审核及咨询公司约翰T博德公司之亚太区执行董事，并曾担任中国神华首次公开发售之技术顾问。备受能源及资源界推许，为业界专才。先后完成技术审核、储量评估、燃料供应计划和探明潜在的煤炭资源等工作，并为大型项目制定财务制度和开采方面的规定。金德智先生亦为研讨会讲师，曾多次发表技术性文章。

刘卓维－执行董事刘先生获哈尔滨理工大学颁授学士学位。于 1969 年加入中国人民解放军。1983 年后，聘任于中国人民解放军总参谋部及总装备部工作，从事武器装备发展与建设的计划。火箭发动机设计与制造的专家。于 2007 年，刘先生加入中华全国工商业联合会，现任职副秘书长。

高朗－法务总监曾任跨国律师事务所Paul, Hastings, Janofsky & Walker(普衡律师事务所)的环球合伙人，擅于为国际知名的金融机构和企业进行结构性之交易，包括于多个司法管辖权区（包括中国及蒙古）进行收购，以及对能源及资源项目进行收购组合。项目包括煤炭、液化天然气、石油、发电厂、木材及其他资源。彼获 (Asia Pacific Legal 500) 推许为居于领导地位的资产融资律师。彼亦为英格兰和威尔斯及香港的律师。

鲁连城－主席于财经、证券及期货业界拥有逾20年丰富经验，包括处理多项跨境交易事务。担任多家上巿公司董事。长期积极地为公司确立及成功取得资源项目。

5

董事会及管理层

Frank Witzel－地质学总监拥有逾 33 年勘探煤炭、金属、铀、油页岩及其他工业矿物之经验。曾任著名的采矿顾问公司约翰T.博德公司之联席高级地质学家。

蔡毅－石油及天然气总监持有中国地质大学颁发矿产普查及勘探之博士衔。石油与天然气领域之专家。先后参与多项国家级之石油与天然气研究项目。曾于超过十本权威刊物发表文章，例如《石油科学》。

潘东凯－企业发展及投资者关系总监于投资银行界拥有超过 20 年工作经验。曾于香港上海汇丰银行，加拿大帝国商业银行、美国银行及瑞银等知名金融机构任职。先后在伦敦、 北美、东京及香港等资本市场之交易及销售部门任高层管理。近年则主要为大中华区为主之私募基金及直接投资客户担任顾问。

邓志基－首席财务总监于企业融资、资金管理及会计方面拥有逾20年经验。曾于多家香港上市公司出任财务范畴之高层。

6

董事会及管理层

上巿资讯

*包括拿督郑裕彤博士持有 3.69%权益，以及郑家纯博士持有 6.47%权益。

股权架构（截至 2009 年 9 月 30 日）

7

63.42%公众*

鲁连城

刘丞霖

其他董事16.78%

19.68%

0.12%

与股份有关之数据

联交所股份代号

每手股数

已发行股份数量

276

1,000

6,102,797,828

附注: 以上资讯乃根据于联交所网站之资讯﹐ 以及蒙古能源 6,102,797,828 股已发行股份之调整而编制。

石油及天然气

煤

8

矿产

核心业务

项目

石油及天然气 –

蒙古西部

12 月

第三次收购

位于蒙古西部逾 487,509公顷石油与天然气项目之20%财团成员。中国石油大庆石油管理局协助可行性研究，持续至 2009 年 。

煤–

蒙古西部

1 月

第一次收购

位于蒙古西部胡硕图及达尔维之 34,000 公顷煤矿资源专营权区。其中有 600 公顷范围已探明约1.5 亿吨符合联合矿资源准则的原地煤资源，主要为优质焦煤。为2009 年发展开矿之项目。

煤及矿产–

蒙古西部

5 月

第二次收购

位于蒙古西部 Gants Mod之 32,000 公顷煤、黑色及有色金属资源专营权区。为2009 年发展勘探计划。

备注: 收购 66,000 公顷之专营权区后，集团估值增加至 130 亿港元。

矿产–

中国新疆

3 月

9

2007 2008

第四次收购

多种金属资源项目的20%得益，包括 235,600 吨三氧化钨及 49,400 吨锡资源，交易将于获发采矿牌照后完成。

.

煤及矿产–

蒙古西部

5 月

第五次收购

位于蒙古西部 Olon Bulag及 戈 壁 亚 尔 泰 地 区 之263,008 公顷煤、黑色及有色金属资源专营权区。为2009 年发展勘探计划。

项目

10

煤及其他–

中国新疆

9 月

第六次收购

蒙古能源于一家全外资的中国公司为 25% 股东。该公司之业务范围包括于新疆及其他中國地區投资煤炭、铜及铁资源，并透过该公司于将与国家及新疆地质局成立的合营公司的 80% 权益，同时亦研究其他项目。

石油及天然气–

蒙古南部

9 月

第七次收购

于 Ergel 第十二区石油区块面积达 1,180,000 公顷的石油及天然气项目中，为20% 财团成员。生产合约处于确认阶段。蒙古能源将邀请中国石油大庆石油管理局，于定案后协助进行上述项目。合作内容视乎项目细节而定。

矿产–

蒙古西部

7 月

第八次收购

位于蒙古西部巴彦乌勒盖之2,986 公顷黑色金属资源专营权区。公司将于此区进行进一步勘探。

2008 2009

胡硕图焦煤矿区项目

11

蒙古西部专营权－煤炭、黑色及有色金属

12

于蒙古西部的项目

2007 及 2008 年，蒙古能源于蒙古西部科布多省胡硕图的焦煤矿区，积极进行资源勘探及规划工作。

蒙古能源拥有 330,000 公顷专营权区，其中位于胡硕图的 600 公顷煤矿范围已进行勘探。

13

胡硕图焦煤矿区项目

约翰 T 博德公司独立技术顾问

于完成储量审核及为煤业公司提供上巿所需资料方面，拥有超过 60 年经验

审核储量逾 2,000 次，包括为美国多家大型煤炭生产商进行审核

中国神华首次公开发售的技术顾问

所有勘探均遵从独立技术顾问的意见

勘探结果由独立技术顾问进行分析

采矿计划由独立技术顾问参与开发

14

胡硕图焦煤矿区项目专业合作伙伴

汾渭能源集团采矿营运顾问

汾渭能源集团为中国煤炭业界知名的能源咨询公司，拥有一级的专业人才及丰富的经验

服务范围包括矿区实地调查、煤炭资源评估、资源策划及矿产业务展开、可行性巿场研究、 厂房试验与技

术商业化，以及环境影响与评估

公司的专业服务包括焦煤评估、焦炭及焦化厂、煤炭

化工、煤床甲烷、煤炭气化、无污染煤炭技术、能源系统整合、发电、减少排放及重新开发煤矿等

15

胡硕图焦煤矿区项目专业合作伙伴

中国煤炭地质总局 129 勘探队勘探公司

129 勘探队为中国煤炭地质总局旗下第一勘探局极富经验的勘探队伍

根据约翰 T. 博德公司的意见，提供钻探及其他方面的勘探服务

16

胡硕图焦煤矿区项目专业合作伙伴

毛觀岱海琛国际有限公司– 项目管理

海琛国际有限公司的总裁

过去六年，于北京一直积极从事煤炭贸易、煤炭咨询和投资顾问方面的工作

在近 20 年时间内，出任 Woodward-Clyde 咨询公司 (现称URS) 的主管人员，负责煤炭和核工业的服务，亦为Woodward-Clyde 环境业务方面的共同创始人

担任洛杉矶Chartwell & Co. 的董事长和首席执行官，于投资银行累积 12 年宝贵经验

美国加利福尼亚州的注册专业工程师

持有美国康耐尔大学土木工程的学士和硕士学位，并完成哈佛大学土力工程研究生课程

17

胡硕图焦煤矿区项目专业合作伙伴

2007年，129 勘探队已钻探 199 个钻孔，累积深度逾 50,000 米

129 勘探队估计，根据中国标准，资源总量达 4.6 亿吨

蒙古能源聘请约翰 T. 博德公司（博德）为独立技术顾问，监督整个勘探工程

18

胡硕图焦煤矿区项目资源勘探

博德根据联合矿资源准则之国际标准，就资源编制独立评估报告。报告指出两个主要煤层的资源分布为：

露天开采的资源

百万吨

C 煤层 101.7B 煤层 47.5

总量 149.2

19

胡硕图焦煤矿区项目资源勘探

2008年，额外钻孔42个(逾 7,000米)

现正进行样本分析

最新数据将于资源评估报告中反映

20

胡硕图焦煤矿区项目资源勘探

蒙古能源委托山西汾渭能源开发咨询有限公司，进行详细的「胡硕图煤炭资源市场研究」

研究结果肯定胡硕图煤矿的高质量焦煤，有乐观的市场环境

21

胡硕图焦煤矿区项目巿场分析

汾渭就新疆巿场及胡硕图焦煤之发展潜力作出总结：

「吾等具有中等至高度信心，相信于新疆市场开发胡硕图焦煤能有利可图。」

「新疆现正缺乏此类焦煤，而这亦是新疆所需。胡硕图却能生产此类焦煤，故蒙古能源应以先开发新疆市场为优先事项。」

22

胡硕图焦煤矿区项目巿场分析

煤炭价格：汾渭为运往中国新疆自治区客戶的胡硕图焦煤，就其巿场情况及煤炭价格进行评估

估计交付巿价

人民币／公吨

焦煤品位 2009年6月 2009年1月 2008年11月

1 1,350 1,450 1,500

2 1,050 1,080 1,000

3 600 750 800

23

胡硕图焦煤矿区项目巿场分析

汾渭巿价预测(运往新疆的焦煤)：

需求增加，展望价格于 2009 年下半年逐步上升

预计焦煤巿价于未来15 年持续上涨

- 中等信心程度→ 4% 年增长率(不包括通胀)至 2025 年

- 较低信心程度→ 6% 年增长率（不包括通胀）至 2025 年

24

胡硕图焦煤矿区项目巿场分析

新疆对焦煤之需求量

新疆主要的钢铁生产商对焦煤之需求量，预计将由 2007年 740万吨，于2010年增加至 1,580万吨

0

5

10

15

20

2007 2008 估計 2009 估計 2010 估計八一钢铁 其他焦化厂

4.46

2.94

4.62

5.18

4.92

7.88

8.1

7.7

百万

公吨

资料来源：山西汾渭能源开发咨询有限公司进行之「胡硕图煤炭资源市场研究」2008 年 10月

25

胡硕图焦煤矿区项目巿场分析

新疆八一钢铁有限公司 (「八一钢铁」)

两所新的焦化厂令焦煤需求量增加至每年 476 万吨（由 2007 年的每年294 万吨增加至 2010 年的每年 770 万吨 ）

2006 年至 2007 年期间，每年由宁夏大武口进口约 100 万吨焦煤

内部供应使供求得以平衡

预计每年将由外界进口额外 476 万吨焦煤

26

胡硕图焦煤矿区项目巿场分析

新疆鸿基焦化有限公司(「鸿基」)

为配合更高的焦煤规格, 于 2010 年之前将新增两台捣固焦炉

新的焦化厂产能将比现时增加一倍以上，焦煤年产量可达 360 万吨

现时源自该地 30 万吨焦煤，须与宁夏大武口高质素煤炭混合，方可使用

预计煤炭入口量于 2010 年之前可达至每年 330 万吨

27

胡硕图焦煤矿区项目巿场分析

新疆国际焦化有限公司 (「国际焦化」)

现时焦炭年产量为100 万吨

由于焦煤质素欠佳，且缺乏优质焦煤作混合用，2007 年焦炭的实际产量为 37 万吨

透过增加焦煤供应及改善焦煤的质素，预计于 2010 年焦煤的年产量将达至 100 万吨，应付每年 190 万吨焦煤的需求

28

胡硕图焦煤矿区项目巿场分析

胡硕图煤炭将于雅兰特边境进入新疆

蒙古能源于 2008 年开始兴建胡硕图公路

截至 2009 年 9 月，胡硕图公路之路基工程经已大致上完成

由胡硕图至边境站之路基工程預計于 2009 年年底完成

29

胡硕图焦煤矿区项目交通运输

博德已完成矿区可行性初步研究

由海琛的毛观岱先生出任蒙古能源的胡硕图项目经理，监督年产量达 300 万吨原煤(200万吨可供销售)之露天煤矿设计及建设的详细规划

蒙古能源计划于 2009 年开始投产，预计其后年产量可提升至 800 万吨原煤(550万吨可供销售)

30

胡硕图焦煤矿区项目矿区规划

胡硕图

采矿规划及实施持续道路改善工程环境及水文地质研究

蒙古西部

为煤、黑色及有色金属资源进行踏探–2008 年的踏探已鉴定铜、金的潜在矿藏位置

31

胡硕图焦煤矿区项目2009年计划

附录

32

煤炭一般分为两类：

低阶煤 (动力煤)软身、暗哑及含水量高用于发电

较常见及经济价值较低

硬煤 (焦煤)炭含量较高、含水量较低及杂质较少用于炼制钢铁较罕见及经济价值较高

33

煤炭分类

34

含炭量 / 能源值 高

高 水分含量

低阶煤 (47%)

褐煤

动力煤

用于发热

主要用于发电

次烟煤 烟煤 无烟煤

硬煤 (52%)

焦煤用于冶金

发电、生产水泥及工业用途 炼制钢铁民用 / 工业用之

无烟燃料

资料来源： World Coal Institute (2005年)

何谓焦煤?

在中国，焦煤只占煤总储量约 27.7%

煤储量分布图(按类别)

非焦煤72.3%气煤

13.8%

硬焦煤

5.8%瘦煤4%

肥煤3.5%

其他焦煤0.6%

资料来源：中国煤炭资源网 35

中国的焦煤供应

山西占超过50%储量及30%生产

地区 百分比

山西 50.1%

安徽 9.8%

贵州 5.9%

山东 4.6%

河北 4.2%

黑龙江 3.9%

河南 3.7%

内蒙古 3.1%

其他 14.7%

中国的焦煤储量分布 各省的焦煤产量(2007年)

地区 百分比

山西 30%河北 11%山东 8%河南 6%辽宁 5%陕西 5%内蒙古 4%云南 4%江苏 3%四川 3%贵州 2%其他 19%

资料来源：中国煤炭运销协会; 国家统计局, CEIC (2007年) 36

中国的焦煤供应

37

焦煤产量较其他类别的煤少，只占煤总产量约7-13%

资料来源：中国钢铁工业协会, CEIC

焦炭与煤总产量比较

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

产量

(百万

吨)

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

焦炭

占煤

总产

量(%

)

煤总产量 焦炭产量 焦炭占煤总产量的百分比

中国的焦煤供应

供应有限，货源紧张:

储量稀少

中国政府进行安检和关闭小型煤矿(于2011年前由2,600个锐减至1,000个)，导致山西供应有限

38

中国的焦煤供应

需求庞大，日渐增加:

中国是全球最大的钢材生产国，2008年占全球总产量的37.6%(资料来源:世界钢铁协会)

「西部大开发」政策刺激国内对基建及建筑工程之需求

39

中国的焦煤需求

为促使国民生产总值(GDP)达致8%的目标，中国政府推出四万亿元振兴经济方案，以刺激重工业发展(约82%投入基建及建筑工程)，例如于2009年1月出台的「扶持钢铁行业」政策

40

大型基建和电网

四万亿振兴经济方案细目

38%

四川地震重建

25%

保障性住房及商品住房

10%

自行研发及

行业重组

9%

农村公用事业基建及房屋

9%环境及能源

保护

15%医疗保健、教育及文化

4%

资料来源:中国经济时报;国家发展和改革委员会(2008年11月)

建筑49%

机械19%

轻工业6%

汽车5%

其他

21%

中国钢材于下游的消耗量

中国的焦煤需求

中国焦煤进口量:

自2007年起，市场对进口焦煤的需求再度上升自2006年起，蒙古取代澳洲成为最大的焦煤进口国

资料来源:中国煤炭资源网 (2009) 及 ^蒙古能源之估計 41

(‘000公吨) 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年蒙古 1,404^ 2,078 2,154 3,119 3,634

澳洲 3,248 3,436 1,963 2,033 1,352

印尼 37 0 249 420 763 加拿大 1,815 1,229 146 223 559

俄罗斯 0 281 33 60 214

纽西兰 119 171 113 60 186

其他 135 0 4 306 149 总计 6,758 7,194 4,662 6,220 6,857

中国的焦煤需求

税务政策:

中央政府征收5%焦煤出口税，此举证明政府视焦煤为「稀有资源」

自2006年1月1日起，废除焦煤进口税，反映中国对稀有资源的需求日益增加

42

中国的焦煤需求

43

截至三月三十一日止年度

2009年 2008年 2007年

营业额

(百万港元)11.1 30.0 39.8

股东应占(亏损)溢利

(百万港元)

(438.4) 74.4 11.8

每股(亏损)盈利 － 基本

(港仙)

(7.25) 2.32 0.62

财务摘要

44

于三月三十一日

2009年 2008年 2007年现金及现金等价物

(百万港元)

660.9 254.3 67.7

总借贷

(百万港元)

1,757.6 997.0 126.8

净资产

(百万港元)

13,259.3 13,095.1 641.4

每股资产净值 2.19港元 2.17港元 0.25港元

流动比率 24.0 1.30 1.67

负债资产比率 0.12 0.07 0.15

财务摘要

四川地震• 于二零零八年五月，本公司就四川地震捐出超过1,000,000港元

慈善捐款• 自二零零七年起，本公司向蒙古当地慈善机构捐款超过3,000,000港元

以协助有需要人士

• 于二零零八年初之雪灾，本公司参与蒙古西部之紧急救援行动

• 于二零零八年冬季, 本公司提取5,000公吨煤送赠予蒙古居民, 以应付热能急需

活动赞助• 「香港慈善鸟人飞行大赛2008」• 「佛诞节嘉年华2009」

45

企业社会责任

蒙古拥有丰富的天然资源，奉行民主制度，有 800 多年历史。蒙古国的面

积大约为 160 万平方公里，人口约为 280 万，当中 98% 国民拥有读写

能力。在蒙古普遍使用的语言是蒙古语、英语、俄罗斯语、韩语及汉语。

蒙古人热情好客。根据二零零九年世界银行报告(2009 World Bank

Report) ，蒙古于全球 181 个经济体系中，营商环境排名第 58 位，投资

者保障的排名为第 24 位。

46

关于蒙古

煤炭产量及消耗量（1997 年及 2007 年）

资料来源：BP世界能源统计2008

47

行业概览煤炭

煤炭价格（1991 年－ 2007 年）

资料来源： BP世界能源统计2008

48

行业概览煤炭

原油价格（1961 年 – 2007 年）

资料来源：BP世界能源统计2008

49

行业概览石油及天然气

资料来源：BP世界能源统计2008

按区域划分之消耗量（2007 年）

50

行业概览石油及天然气

资料来源: BP世界能源统计2008

2007 年的进出口

51

行业概览石油及天然气

52

谢谢

投资者关系联络讯息：投资者关系联络讯息：

刘碧君小姐投资者关系经理

香港皇后大道中16-18号新世界大厦第一期四十楼电话 : (852) 2138-8000传真 : (852) 2138-8111电邮 : ir@mongolia-energy.com网址 : www.mongolia-energy.com