2011年3月期 第2四半期決算説明会...2011年3月期 第2 四半期決算説明会...
TRANSCRIPT
栗 田 工 業 株 式 会 社栗 田 工 業 株 式 会 社
20112011年年33月期月期
第第 半期決算半期決算説明会説明会第第22四四半期決算半期決算説明会説明会
(証券コード:6 3 7 0)
2010年 11月2日
Ⅰ. 2011年3月期上期実績
Ⅱ 2011年3月期通期計画Ⅱ. 2011年3月期通期計画
Ⅲ. 参考資料
【 1 】 業績ハイライト
【 2 】
【 3 】
績
受注高 ・ 売上高 ・ 営業利益 ・ 営業利益率
水処理薬品事業【 3 】
【 4 】
水処理薬品事業
水処理装置事業 (電子産業向け)
【 5 】
【 6 】
水処理装置事業 (一般産業向け)
サービス事業売上高内訳
【 7 】
【 8 】
海外事業 (地域別・事業別売上高とアジア関係会社)
設備投資 ・ 減価償却費 ・ 研究開発費【 8 】
【 9 】
設備投資 減価償却費 研究開発費
財政状態
(億円)(億円)
2010/3期上期実績
2011/3期上期期初計画
2011/3期上期実績
前年同期比
受 注 高 881 963 899 + 2.1%
売 上 高 838 883 877 + 4.6%
営 業 利 益 129 122 134 + 4 1%営 業 利 益 129 122 134 + 4.1%
経 常 利 益 132 124 139 + 5.6%
当 期 純 利 益 81 75 82 + 0.7%
1
水処理薬品事業 水処理装置事業 全社 * 内は期初計画
1 000(億円)
963 1,000 (億円)
883899 877881 838
売 上 高受 注 高
613 608
268 292
500
1,000 963
673
290
572 590
267 287
500
599
284
899881 838
613 608
0 10/3期 上期実績 11/3期 上期実績
673 572 590
0
599
10/3期 上期実績 11/3期 上期実績
19.3 20 ( % )
42 55
140 (億円) 122
47
16.6134129
営業利益率営 業 利 益
15.9 15.1 15.4 15.3 16
86 79
42 55
70
75
47
13.8
2
13.3 12 0
12.5
10/3期 上期実績 11/3期 上期実績 10/3期 上期実績 11/3期 上期実績
受 注 高 売 上 高 営業利益・営業利益率
* 内は期初計画* 内は期初計画
営業利益 営業利益率
* 内は期初計画
15 9
19.3 24 60
(億円) ( % )
300 (億円)
300 (億円)
16.6
55
15.9
12 30 47267 287 150 284268 292 150 290
42 47267 268
0 0 10/3期上期実績
11/3期上期実績
0 10/3期上期実績
11/3期上期実績
0 10/3期
上期実績11/3期
上期実績
【受注高・売上高の主な増減分野】 【主な増減要因】
3
【受注高 売上高の主な増減分野】
国内:主力商品とくに冷却水薬品が8月以降増加 (+)
海外:インドネシア、中国、シンガポール、台湾、ブラジルなど大きく伸長 (+)
【主な増減要因】
増収効果 (+)
原価低減努力 (+)
受 注 高 売 上 高 営業利益・営業利益率
(億円) ( % )(億円) (億円)
営業利益 営業利益率
* 内は期初計画
* 内は期初計画* 内は期初計画
23.6 20.3
26 90 400 400 (億円) ( % )(億円) (億円)
18.6
73 77 13 45
71325 362 200 311
380 200 380386
0 0 0 0 10/3期上期実績
11/3期上期実績
10/3期上期実績
11/3期上期実績
10/3期上期実績
11/3期上期実績
【主な増減分野】
海外ハードの増加 (+)
【主な増減分野】
海外ハードの増加 (+)【主な増減要因】
原価改善効果 (+) メンテナンスの回復 (+)
国内ハードの減少 (-)
超純水供給事業は微増 (+)
国内ハードの増加 (+)
メンテナンスの回復 (+)
超純水供給事業は微増 (+)
原価改善効果 (+)
メンテナンスの回復 (+)
超純水供給事業でのコスト増 (-)
4
受 注 高 売 上 高 営業利益・営業利益率
(億円) ( )(億円) (億円)
営業利益 営業利益率
* 内は期初計画
* 内は期初計画* 内は期初計画
10 20 360 360 (億円) ( % )(億円) (億円)
13
5.1 5 10
289 246
180
261
180
287 13
1
0.7
0 0 4
246
0
261 210
0
287219
1.9
10/3期上期実績
11/3期上期実績
10/3期上期実績
11/3期上期実績
10/3期上期実績
11/3期上期実績
【主な増減分野】
ハードの減少 (-)【主な増減分野】
ハードの減少 ( )
【主な増減要因】
ハードの減少 ( )
5
電力向けの減少 (-)
土壌浄化の減少 (-)
メンテナンスの回復 (+)
ハードの減少 (-)
土壌浄化の減少 (-)
メンテナンスの回復 (+)
ハードの減少 (-)
メンテナンスの回復 (+)
土壌浄化の減少 (-)
水処理薬品事業 装置事業中のサービス事業内訳装置事業中のサービス事業売上高内訳
500 (億円)
水処理装置事業 (サービス)
水処理装置事業 (ハード) (億円)
466 466
超純水供給
1,000
173 177
(億円)
877838
267 287
52 48250 精密洗浄
752733
メンテナンス466 466
500
241 241サ ビ メンテナンスほか
105 124
241 241 サービス事業売上
6
0 0 10/3期上期実績
11/3期上期実績
10/3期上期実績
11/3期上期実績
(単位:億円)
アジアを中心に大きく伸長
欧 州 北 米ア ジ ア
7 7
10/3期上期実績
11/3期上期実績
10/3期上期実績
11/3期上期実績
8 7 韓国
大連
52 93
10/3期 11/3期
そ の 他
台湾
上海蘇州
10/3期上期実績
11/3期上期実績
事 業 別
14
そ の 他
タイ
4136 52 6878 120
10 14
10/3期上期実績
11/3期上期実績
マレーシアシンガポール
41 68
10/3期上期実績 11/3期上期実績
7
水処理薬品拠点
水処理装置拠点 インドネシア水処理薬品事業 水処理装置事業
研 究 開 発 費設備投資・減価償却費
設備投資額(超純水供給)
設備投資額(超純水供給以外)
減価償却費 研究開発費 売上高研究開発費比率
80 (億円)
20 20
4 24 (億円) ( % )
4071 7740 2.3 2.3 2 12
40
30
10 80 00
91730
8
0 0 0 10/3期上期実績
11/3期上期実績
10/3期上期実績
11/3期上期実績
負 債 ・ 純 資 産資 産
2,513 2,513
(億円) (億円)
2,516 2,516
現金・預金有価証券
負債449 517 577 538
(+ 68) (- 39)
その他流動資産
644 639 (- 5)
有形
純資産1,165 1,105
1,939 1,976
その他
固定資産
258 251 ( 7)
(- 60)
(+ 37)
9
その他固定資産
258 251 (- 7) (+ 37)
10/3末 10/9末 10/3末 10/9末
【 1 】
【 2 】
前提条件
総括【 2 】
【 3 】
【 4 】
総括
受注高 ・ 売上高 ・ 営業利益 ・ 営業利益率
水処理薬品事業【 4 】
【 5 】
【 6 】
水処理薬品事業
水処理装置事業 (電子産業向け)
水処理装置事業 (一般産業向け)【 6 】
【 7 】
【 8 】
水処理装置事業 ( 般産業向け)
サービス事業売上高内訳
海外事業 (地域別・事業別売上高)【 8 】
【 9 】
【10】
海外事業 (地域別・事業別売上高)
超純水供給事業
設備投資 ・ 減価償却費 ・ 研究開発費【10】
【11】
【12】
設備投資 ・ 減価償却費 ・ 研究開発費
利益配分方針
自己株式の取得【12】 自己株式の取得
水処理薬品事業
アジア・新興国の需要拡大 アジア 新興国の需要拡大
国内需要は低水準継続
原材料価格の上昇懸念
アジアにおける電子産業の設備投資需要の高まり
水処理装置事業
アジアにおける電子産業の設備投資需要の高まり
国内での設備投資は低水準継続
国内メンテナンス需要の底入れ
10
(億円)
2010/3期実績
2011/3期期初計画
2011/3期計画
対前期比
(億円)
受 注 高 1,752 2,000 2,000 + 14.2%
売 上 高 1,785 1,950 1,950 + 9.2%
営 業 利 益 264 295 295 + 11 9%営 業 利 益 264 295 295 + 11.9%
経 常 利 益 271 300 300 + 10.7%
当 期 純 利 益 173 173 173 + 0.1%
11
水処理薬品事業 水処理装置事業 全社 * 内は期初計画
2,000(億円) 2,000 2,000
(億円) 1,950
売 上 高受 注 高
1 752 1,7852,000 1,950
1 218 1 421
534 579
1,000
2,000
1 421
579
1 248 1 377
537 573
1,000 1,377
5731,752
1,218 1,421
0
1,421 1,248 1,377
0
1,377
10/3期実績 11/3期計画 10/3期実績 11/3期計画
17.6 18 ( % )
101300
(億円) 295
9316.2
営業利益率営 業 利 益
264295
15.2 14 8
15.1
16
182 194
82 101
150
202
93
15.1
12
14.6 14.1 14.8
14 0 14.7
10/3期実績 11/3期計画 10/3期実績 11/3期計画
受 注 高 売 上 高 営業利益・営業利益率
(億円)(億円)
* 内は期初計画* 内は期初計画
営業利益 営業利益率
* 内は期初計画
15.2 17.6 20 100
(億円) ( % )600 (億円)
600 (億円)
16.2
82 101 10 50
93537 573 300 573534 579 300 579
00
93
00 0 0 0 0 10/3期実績
11/3期計画
10/3期実績
11/3期計画
10/3期実績
11/3期計画
【受注高・売上高の主な増減分野】【主な増減要因】
増収効果 (+)
13
国内:主力商品が伸長 (+)
海外:アジア中心に需要拡大 (+)
増収効果 (+)
原価低減努力 (+)
原材料価格の上昇 (-)
受 注 高 売 上 高 営業利益・営業利益率
(億円) (億円)
営業利益 営業利益率
* 内は期初計画
* 内は期初計画* 内は期初計画
20.9 19.9 24 180
900 900 (億円) ( % )(億円) (億円)
20.1
140164 12 90
166710 842 450
673825 450 825842
140
00
1660
0
673
0 0 0 0 0 10/3期実績
11/3期計画
10/3期実績
11/3期計画
10/3期実績
11/3期計画
【主な増減分野】
海外ハードの拡大 (+)【主な増減分野】
【主な増減要因】
増収効果(+)
14
海外ハードの拡大 (+)
国内設備投資は低調 (-)
メンテナンスの回復 (+)
海外ハードの拡大 (+)
メンテナンスの回復 (+)
増収効果(+)
原価改善効果 (+)
超純水供給事業でのコスト増 (-)
受 注 高 売 上 高 営業利益・営業利益率
(億円) ( )(億 ) (億 )
営業利益 営業利益率
* 内は期初計画
* 内は期初計画* 内は期初計画
7.2
10 50 600 600 (億円) ( % )(億円) (億円)
41
5.5
5 25 508
578 300 575 551 300 578 551
6.5
41 30
00
36
0 0 0 0 0 0 10/3期実績
11/3期計画
10/3期実績
11/3期計画
10/3期実績
11/3期計画
【主な増減要因】【主な増減要因】
ハ ドの減少 ( )
【主な増減要因】
ハ ドの減少 ( )
15
【 な増減要因】
メンテナンスの回復 (+)
土壌浄化の減少 (-)
ハードの減少 (-)
メンテナンスの回復 (+)
土壌浄化の減少 (-)
ハードの減少 (-)
メンテナンスの回復 (+)
土壌浄化の減少 (-)
水処理薬品事業
水処理装置事業(サ ビス)
装置事業中のサービス事業売上高内訳
1,000
水処理装置事業(サービス)
水処理装置事業(ハード)
(億円 ) 984989935
1,038
* 内は期初計画
1,038
超純水供給
98 168 239
346 350
586
2,000 1,9501,997(億円 ) 2,0491,971
1,737
935
852
7221,785 1,950 347
1 419 1,521
精密洗浄104
131 144 131
102 105
57
545
567 586 583
537 573
573
110
1,267
1,419 1,5211,572
1,6121,521
メンテナンス561623 623 619
536 583
500
722 852 935
989
984 1,038
1,000
サービス
1,038ンテナン
ほか561 536 583
470 552 528 425 264 338
サービス事業売上 582
16
0 0 09/3期07/3期 08/3期06/3期 10/3期 11/3期
計画
09/3期07/3期 08/3期06/3期 10/3期 11/3期計画
338
海外地域別売上高 海外事業別売上高
アジア 北米 欧州 その他
* 内は期初計画
水処理薬品事業 水処理装置事業
* 内は期初計画
13 172231
28300
(億円)
300 (億円)296
260
313295 296
260
313295
28
296 296
34 28
14
30
11
13 17
16
16
17
29
206 201
149187190
260
218190
260
2181630
187
226 237201 223
23
16 1426
150 150
149
96 150
223
166 201
134
68 89 112 110 94 109 109
17
0 09/3期 10/3期
0 11/3期計画
06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期計画
06/3期 07/3期 08/3期
売 上 高設 備 投 資 額
400 (億円)
* 内は期初計画
600
* 内は期初計画
(億円)
200 300
239
346 350 347520
168
0
198
57 470
21
18
0 08/3期実績
09/3期実績
10/3期実績
11/3期計画
0 08/3期実績
09/3期実績
10/3期実績
11/3期計画
研 究 開 発 費設備投資・減価償却費
設備投資額(超純水供給)
設備投資額(超純水供給以外)
減価償却費
* 内は期初計画
研究開発費 売上高研究開発費比率
* 内は期初計画
160 (億円)
434 50
(億円) ( % )
45
* 内は期初計画 * 内は期初計画
4043 45
148 15580 2.2 2.2 2 25 155 2.37075 43
18 22
4757
22
21
19
18 220
10/3期実績 11/3期計画0 0
10/3期実績 11/3期計画
22
(円)
3436
3840
+ 2
22
2832
20 + 6+ 4
+ 2+ 2
+ 2
182220
+ 4+ 2
0 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期06/3期05/3期
【 利益配分に関する基本方針 】
07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期予想
06/3期05/3期
20
安定配当の継続を基本方針とし、業績の推移および事業への投資を勘案のうえ、配当の増額に努めてまいります。
50億円
上 限
50億円
250万株
発行済株式総数(自己株式を除く)に対する割合 : 1.94%
取 得 期 間 2010年11月8日~12月22日
資本効率の向上を図るとともに、機動的な資本政策に備える。
21
(億円)200
(億円)
129 134△0.6
△8△2
+15
100
0 0 0 0販管費増加
原価率変動影響*
原材料価格影響
増収効果*
0 0 0 00
10/3期上期実績
11/3期上期実績
22
* 増収効果と原価率変動影響は、売上総利益率を用いて算出しています。
栗田工業株式会社
h t t / / k i t j /■ U R L ■
■ M A I L ■
h t t p : / / w w w . k u r i t a . j p /
i r @ k u r i t a . c o . j p
【 将来見通しに関する注記事項 】
本資料に掲載されている計画数値は 現時点で入手可能な情報に基づき判断したものであるため本資料に掲載されている計画数値は、現時点で入手可能な情報に基づき判断したものであるため、
リスクや不確実性を含んでおり、実際の業績はこれと異なる可能性があります。