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Dirección General del Servicio de Estudios

LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA

U f t di t l i i t d l t l d lUna fuente directa para el conocimiento del sector real de la economía. Productos disponibles y principales usuarios

II Seminario “Central de Balances y XBRL”Montevideo, Uruguay. 21-23 de junio de 2011CEMLA / BCU

Manuel Ortega Jefe de la Central de Balances del Banco de España

DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA. CENTRAL DE BALANCES

LA CENTRAL DE BALANCES DELBANCO DE ESPAÑA: PRESENTACIÓN GENERAL

1. Las Bases de Datos de la Central de Balances: referencia histórica

2. Información recopilada: ventajas y límites

3. Estudios disponibles. Principales usuarios

4. Marco regulatorio, relaciones con entes externos y organismos internacionales

Departamento de Estadística 2

Central de Balances, objetivos

1. Las bases de datos de la Central de Balances: referencia histórica

Objetivos Crear bases de datos de cuentas anuales de

MétodoContacto directo con las

sociedades no financieras

y método

de cuentas anuales de empresas: compañía a compañíaProducir estadísticas

(voluntariamente)Reducir la carga informativa:

– Usando el lenguaje quepara conocer la situación de las sociedades no fi i

Usando el lenguaje que conocen, la contabilidad: cuentas individuales y consolidadas

financieras, como sector institucional (Cuentas Financieras) y por sectores de

–Usando registros administrativos, si están disponibles

por sectores de actividadDifundir la información, interna y externamente

– Promoviendo el uso de estándares electrónicos: XBRL

Ofreciendo contrapartidas: estudio i di id l

Departamento de Estadística

interna y externamente individual

Entorno regulatorio: leyes contables (sociedades no financieras)


(sociedades no financieras)

1973-1990 1990 en adelante 2008 a hoy

Plan General Contable: uso

Ley contable(DirectivaE )

Nueva contabilidad, en

lí lContable: usovoluntario Europea):

obligatoria

Registros Mercantiles (RM):

línea con lasIFRS

Modelo normal /Cuentas anuales(CA) secretas

Mercantiles (RM): depósito legal de

las CA / publicación

Modelo normal / simplificado /

PYME

1984: CBA (base de datos annual, colaboración voluntaria)

1990: CBB (del depósito legal en los RM)


1994: CBT (base de datos trimestral)

Otras fechas en la historia de


la Central de Balances

• 1984 Creación de la base CBA: cuestionario para el análisis con enfoque empresarial

• 1987 La CB se integra en el Departamento de Estadística• Nuevo objetivo: fuente para Cuentas Financieras• Creación de un sistema intermediario (de la contabilidad (

empresarial al sistema de Cuentas Nacionales)• 1993 INE (Instituto Nacional de Estadística) crea el DIRCE

(directorio central de empresas, con ≈ 1,200,000 registros)( p , , , g )• 1998 proyecto MENF / ajuste a precios de mercado• 2005 IFRS obligatorio para cotizadas (≈ 150)• 2008 XBRL obligatorio en el depósito de cuentas (RM)• 2008 XBRL obligatorio en el depósito de cuentas (RM)• 2010 “CB en línea”, para usuarios en el Banco de España• 2011 CBC (base de datos de cuentas consolidadas)


Bases de datos y


representatividad CBA: Base de datos anual

Number of companies %de los Registros Mercantiles

CBT: Base de datos trimestral CBB: Base de datos de información

442004 579866 558901 604575 471663 123704

9123 9276 93219583

9217

38,3 40,0

50,0

8.000

10.000

5018

32,633,5 33,9

31,4

28,7

21,7

30,06.000

12,013,4

11,7

14,512,8 13,2

8,3

16,4

19,320,1

13,6

10,0

20,0

2.000

4.000

816 802 773 830 816 763567 3,1

0,0085 05 06 07 08 09 II-09 III-09 IV-09 I-10 II-10 III-10 IV-10 04 05 06 07 08 09


NÚMERO DE EMPRESAS (escala izquierda) COBERTURA: Valor añadido bruto a precios básicos de la base de datos respecto del total de Sociedades no financieras.

Bases de datos y


Variables significativas. Comparación entre distintas fuentes de información (CBA/CBT/CN)

representatividad



1. Población objetivo

2 I f ió li it d ( ti i )2. Información solicitada (ver cuestionarios)

3. Instrumento de recogida (lenguaje): plan contable nacional obligatorio (desde 1990 / nuevo plan de 2007, en línea con IFRS)

4. Datos individuales versus consolidados


Población objetivo2. Información recopilada: ventajas y límites

Empresas no financieras

Todas las actividades productivas (¿sector primario?)

Todos los tamaños de empresa

T it i ti id d id tTerritorio: actividad residente


Población objetivo2. Información recopilada: ventajas y límites

LAS SOCIEDADES NO FINANCIERAS EN ESPAÑA Añ 2005

V. absolutos % % %

TOTAL SOCIEDADES NO FINANCIERAS 1122271 100,00 100,00 100,00

LAS SOCIEDADES NO FINANCIERAS EN ESPAÑA . Año 2005

Número (1) VAB (2)Empleados (2)

1.- Sociedades Anónimas 114722 10,22 41,89 54,96

1. Cotizadas 140 0,01 2,85 9,90

1. Mercado continuo 101 0,01 2,80 9,68 Del cual, IBEX-35 28 0,00 2,05 8,05 2. Corros 39 0,00 0,05 0,22

2. No cotizadas 114582 10,21 39,04 45,06

2.- Sociedades de Responsabilidad Limitada 978299 87,17 54,52 41,52

3.- Otras formas societarias 29250 2,61 3,59 3,52

(1) Fuente: Directorio Central de Empresas (DIRCE) del INE y elaboración propia, a partir de datos de la CNMV(2) Fuente: INE y datos estimados por la Central de Balances del Banco de España


Información solicitada


CONTENIDO DE LOS CUESTIONARIOS 2008 (Nº DE ELEMENTOS)

BASES DE DATO CBTNormal Reducido Normal Reducido

CBA CBBNormal Reducido Normal Reducido

Información externaBalance 130 60 130 60 30Pérdidas y Ganancias 52 22 52 22 41Información complementaria 137 31 -- -- 2Información complementaria 137 31 -- -- 2Información adicional (cálculo de flujos) 195 146 195 146Empleo 29 5 2 2 2Actividad 11 10 2 2Operaciones especiales 4 4 -- --Operaciones especiales 4 4Otras informaciones 75 18 21 21 1Total 633 296 402 253 76

Información interna 120 45 -- -- 14


CBA cuestionario reducido



Cuestionario trimestral



Información solicitada2. Información recopilada: ventajas y límites

PERIODICIDADCBA CBT CB/RMCBA CBT CB/RM

Anual

Trimestral

X

-

-

X

X

-

PERÍODOS SOLICITADOS

Dos ejercicios consecutivoscomparablescomparables

Trimestres económicosacumulados

X

-

-

X

X

-


Desfase en la difusión2. Información recopilada: ventajas y límites

• CBA:CBA: • t + 11 meses:

• Datos de 2009 se difunden en noviembre de 2010

• Por qué?: fecha límite para la aprobación de las cuentas por la junta de accionistas, en junio (por ley)y)

• CBB/RM: • t + 11 meses

• CBQ: • t + 4 meses:

2010 Q4 dif dió l 3 d b il d 2011


• 2010 Q4 se difundió el 3 de abril de 2011

Lenguaje2. Información recopilada: ventajas y límites

Lenguaje: Contabilidad de empresa( GC )• Hasta 1990: plan de cuentas voluntario (PGC 1973); problema de las

multinacionales (ejemplo, IBM)• Desde 1990: plan contable obligatorio (PGC 1990) / Depósito de cuentas• 2008: nuevo plan, en línea con IFRS

http://www.icac.meh.es/seccion.aspx?hid=34

Instrumento: Cuentas anuales individuales (no consolidadas)

Ventajas:Ventajas: • Normalización contable : lenguaje común para las empresas• Coherencia entre saldos y flujos


Límites2. Información recopilada: ventajas y límites

Inconvenientes (limitados):

• Año económico no igual al natural• Cambios de criterios contables / iguales operaciones, distintos tratamientos empresas del mismo sector (ejemplo: compensaciones sector eléctrico)• Asignación a una única actividad• Asignación a un único territorio• Residencia (sucursales en el exterior)• Operaciones especiales (fusiones escisiones reestructuracionesOperaciones especiales (fusiones, escisiones, reestructuraciones,

otras,)• Consolidados / individuales


Datos individuales versus 2. Información recopilada: ventajas y límites

• Todas las CB europeas: • Desde su constitución han tenido cuentas individuales

consolidados

• Solo 3 crearon base de datos de grupos, para análisis del riesgo• La globalización y creación de grupos conlleva un reto para las Centrales de Balances •Datos individuales, necesarios para:

• Agregados sectoriales• Análisis a igualdad de muestra (sin cambios en el perímetro deAnálisis a igualdad de muestra (sin cambios en el perímetro de consolidación). Ejemplos: actividad productiva, resultados

• Datos consolidados, necesarios para:• Análisis del endeudamiento solvencia y riesgo• Análisis del endeudamiento, solvencia y riesgo

• ¿Hacia un nuevo enfoque?• Datos individuales, agregados y ajustados por operaciones intragrupo


• Comparación con base de datos consolidada (CBC, en construcción)

Individual/consolidado: mapa 2. Información recopilada: ventajas y límites

de usos posibles

National accounts Monetary policy Bank supervision

Economic analysis Economic analysis Risk assessmentd trends structures

Research Other statistics Financial stabilityl d t panel data

Individual accounts Aggregated Individual

Consolidated accounts Same scope Dif. scope

Truncated


TruncatedFuente: III grupo de trabajo del CECB (ECCBSO)

3. Estudios disponibles. Principales usuariosEsquema general

Agregados CD-ROM, que incluye:– Monografía anual– Análisis sectorial

UsuariosPúblico en general

–Público en general–Público en general UniversidadesAnálisis sectorial

Elevación al total poblacional (MENF)Agregado de empresas públicas y cartera del EstadoEstudio trimestral

Público en general. UniversidadesINE y resto del Departamento de Estadística (CCFF)Uso interno y CCFF

Consejo de Gobierno (Banco de España). Después, público en general y empresas colaboradoras

Series estadísticas (boletín estadístico)Síntesis de indicadores para el ConsejoContribución a la base BACH Estudios de encargo (no lucrativos)

público en general y empresas colaboradoras Público en generalConsejo de Gobierno (Banco de España)Público en generalDirecciones Generales de Supervisión y Regulación, t d t t d l Di ió G l d l

g ( )

Distribuciones estadísticasContribución a la base europea ESDRatios de las sociedades no financieras

otros departamentos de la Dirección General del Servicio de Estudios

Instituciones de crédito (análisis del riesgo)Público en General

Ratios de las sociedades no financieras españolas (base de datos RSE)

Datos individuales Estudio para empresasCB en línea

Empresas colaboradoras. DG de Supervisión y Regulación; Departamento de

operaciones (análisis del riesgo, lista 2 de colaterales);


p ( g , );Balanza de Pagos; Otros departamentos de la DG del Servicio de Estudios

Estudio trimestral 3. Estudios disponibles. Principales usuarios

VALOR AÑADIDO BRUTO AL COSTE DE LOS FACTORES (tasas de variación)

10

15

CBA%

CBT

CBTCBB (pequeñas)

0

5

-10

-5

-152005 2006 2007 2008 2009 2010

29 de noviembre de 2010


2

Estudio trimestral 3. Estudios disponibles. Principales usuarios

VALOR AÑADIDO BRUTO AL COSTE DE LOS FACTORES (tasas de variación)

10

15

CENTRAL DE BALANCES TRIMESTRAL (SERIE TRIMESTRAL)%

0

5

-15

-10

-5


-202005 2006 2007 2008 2009 2010


3. Estudios disponibles. Principales usuariosEstudio trimestral

GASTOS DE PERSONAL (tasas de variación)

8

CENTRAL DE BALANCES ANUAL

%

CBT

CENTRAL DE BALANCES TRIMESTRAL

2

4

6

-2

0

2


-42005 2006 2007 2008 2009 2010



EMPLEO (tasas de variación)

6

CBA%

CBT

CBTCBB (pequeñas)

0

3

-6

-3

-92005 2006 2007 2008 2009 2010




EMPLEO POR TIPO DE CONTRATO (tasas de variación)variación)

12

CBA FIJOS%

CBA NO FIJOS

0

6

-12

-6


-182005 2006 2007 2008 2009 2010


7


EVOLUCIÓN DE LA TEMPORALIDAD

34

CBA%

CBB (pequeñas) CBT

CBT

22

28

16

22

102005 2006 2007 2008 2009 2010




GASTOS DE PERSONAL POR TRABAJADOR(tasas de variación)

4

5


%

CBT


3

4

1

2

02005 2006 2007 2008 2009 2010




RESULTADO ECONÓMICO BRUTO DE LA EXPLOTACIÓN (tasas de variación)

10

15

CBA%

CBT

CBTCBB (pequeñas)

10

-5

0

5

-25

-20

-15

-10

-30

-25

2005 2006 2007 2008 2009 2010




RESULTADO ECONÓMICO BRUTO DE LA EXPLOTACIÓN (índice)

110

CBAÍndice 2007 = 100

90

100

80

90


702005 2006 2007 2008 2009 2010



GASTOS FINANCIEROS(tasas de variación)

30

45


%

CBT


0

15

30

-30

-15

0

-452005 2006 2007 2008 2009 2010




EVOLUCIÓN DE LOS COMPONENTES DEL GASTO FINANCIERO (contribución)( )

40

VARIACIÓN DEL COSTE FINANCIERO (del tipo de interés)

%

VARIACIÓN DEL ENDEUDAMIENTO

0

20

-20

0


-402005 2006 2007 2008 2009 2010


14

Estudio trimestral3. Estudios disponibles. Principales usuarios

RESULTADO ORDINARIO NETO(tasas de variación)

15

30

CBA%

CBT

CBTCBB (pequeñas)

30

-15

0

15

-60

-45

-30

-90

-75

2005 2006 2007 2008 2009 2010



15


RELACIÓN ENTRE EL RESULTADO ORDINARIO NETO (RON) Y EL RESULTADO DEL EJERCICIO

RESULTADOS POR ENAJENACIONES Y DETERIORO (% sobre el VAB)

10Resultado Ordinario Neto

+ Resultados por enajenaciones y deterioro+ Variaciones del valor razonable y resto de resultados

5

- Impuesto sobre beneficios

= Resultado del ejercicio-5

0


-102008 2009 2010


17


RESULTADO DEL EJERCICIO (tasas de variación)

50

75

CBA%

CBT

CBTCBB (pequeñas)

0

25

-75

-50

-25


-1002005 2006 2007 2008 2009 2010


18



RESULTADO DEL EJERCICIO (índice)

100

110

CBAÍndice 2007 = 100

80

90

100

50

60

70


40

50

2005 2006 2007 2008 2009 2010


19



COMPARACIÓN DE LA RENTABILIDAD ORDINARIA DEL ACTIVO (R.1) CON EL COSTE DE LA FINANCIACIÓN (R 2)FINANCIACIÓN (R.2)

CBT

12

14

RENTABILIDAD ORDINARIA DEL ACTIVO (R.1) CBARENTABILIDAD ORDINARIA DEL ACTIVO (R.1) CBT

COSTE DE LA FINANCIACIÓN (R.2) CBACOSTE DE LA FINANCIACIÓN (R.2) CBT

%DIFERENCIA R1 – R2 CBT

8

10

12

2

4

6


0

2

85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10


21


APROXIMACIONES AL ENDEUDAMIENTOTOTAL EMPRESAS (ratios)

600

E2. RECURSOS AJENOS CON COSTE / VAB

%60


%

E1. RECURSOS AJENOS CON COSTE / ACTIVO NETO


400

600

CBT

50

CBT

20040

02005 2006 2007 2008 2009 2010


302005 2006 2007 2008 2009 2010



RON (c) / Recursos Propios (%)

40

50

p90

20

30

0

10

p50

-20

-10

2000 II IV 2001 II IV 2002 II IV 20003 II

IV 2004 II IV 2005 II IV 2006 II IV

p10


CD ROM de la Central de


CD-ROM de la Central de Balances (ahora disponible en

la Web)http://www.bde.es/webbde/es/cenbal/cenbal.html


Estudios disponibles: Análisis

3. Estudios disponibles. Principales usuariosEstudios disponibles: Análisis

Sectorial


Estudios disponibles: Estudio individual para

3. Estudios disponibles. Principales usuariosEstudios disponibles: Estudio individual para

empresas colaboradoras

Estudio gratuito para empresas colaboradoras

P it ió t t ñ “BENCHMARKING”Permite comparación con sector y tamaño: “BENCHMARKING”

Contenido:Hoja resumen / Indicador sintético de posiciónCuadros y gráficos comparativosValores medios y posición relativa en el agregadoValores medios y posición relativa en el agregado


Estudios disponibles: Estudio individual para empresas colaboradoras3. Estudios disponibles. Principales usuarios


Estudios disponibles: Estudio individual para empresas colaboradoras

3. Estudios disponibles. Principales usuariosp p p


Estudios disponibles: Estudio individual para empresas colaboradoras3. Estudios disponibles. Principales usuarios


Estudios disponibles: Estudio individual para empresas colaboradoras



Base de datos RSE


Características:A. Tipo de información:

Base de datos RSE

Distribuciones estadísticas, cuartiles (Q1, Q2, Q3), para 28 Ratios definidas a partir de conceptos BACH

B. SectoresSecciones NACE (1 letra)Secciones NACE (1 letra)Subsecciones NACE (2 letras)Divisiones NACE ( 2 dígitos)Grupos NACE (3 dígitos)

C T ñ ( ú if t d i ñ t l)C. Tamaños (según cifra neta de negocios, año actual)Tamaño 1 < 1 millón de €Tamaño 2 > 1 y < 7 millones de € / Tamaño 3 > 7 y < 40 millones de €Tamaño 4 > 40 y < 100 millones de € /Tamaño 5 > 100 millones de €Tamaño 0 Total tamaños

E. Países


España, Alemania, Austria, Bélgica, Francia, Holanda, Italia y Portugal

RSE

3. Estudios disponibles. Principales usuariosRSE


Estudios disponibles. Uso para 3. Estudios disponibles. Principales usuarios

Multiplicador de empresas no financieras (proceso de elevación de la muestra al total del sector)

Cuentas Financieras: proyecto MENF

muestra al total del sector)

Propósito: obtención de datos de contraste para las Cuentas Financieras del sector institucional de empresas no financieras, basadas en el Sistema E d C t N i l ( SEC 1995)Europeo de Cuentas Nacionales ( SEC 1995)

Etapas (entre paréntesis, año de comienzo de los trabajos):- SEC 79/ SEC 95 (1989)- SEC 79/ SEC 95 (1989)- Disponibilidad de cuentas anuales (número suficiente de empresas

pequeñas): desglose por ramas de actividad y tamaño (1991) - Ajustes (contraste con otras fuentes: por ejemplo, subvenciones y

transferencias de capital) (1994)- Valoración de los balances a precios de mercado (1996)- Total Poblacional (DIRCE) → Sistema de multiplicadores (1998)


Estudios disponibles. Uso para 3. Estudios disponibles. Principales usuarios

Balances Flujos financieros

Cuentas Financieras: proyecto MENF

Balances Flujos financierosActivos Pasivos Activos Pasivos

Efectivo y depósitos Efectivo (1) Efectivo (1)

Valores distintos deValores distintos de acciones

Derivados

Préstamos

Acciones cotizadas

Acciones no cotizadas (2)

Otras participaciones (3) (3)

Partic. Fondos inversión

Reservas técnicas de seguros

(4) (4)

Créditos comerciales (5) (5) (5) (5)


Otras cuentas pendientes

Cuentas financieras y Central 3. Estudios disponibles. Principales usuarios

[1] Efectivo: ratio de liquidez ( Efectivo/Depósitos transferibles)

de Balances. Proyecto MENF

[ ] q ( p )[2] Acciones no cotizadas emitidas por las SnF

Valor de mercado= RON (Beneficios)/ [r (Tasa descuento)+3%]r= Tasa de descuento inferida del mercado bursátil3%= sobretipo de iliquidez

[3] Acciones en poder del Estado Book value o valor de mercado (para empresas públicas)

[4] Reservas técnicas de seguro[4] Reservas técnicas de seguroCriterio actuarial declarado por las empresas

[5] Créditos comerciales (Objetivo: mantener la estructura del balance)R1 = proveedores/ préstamos entidades de créditop pR2= clientes/proveedoresInformación sobre el descuento comercial de las entidades de créditoRatio préstamos otorgados/concedidos del resto del mundo


CB en línea: acceso desde 3. Estudios disponibles. Principales usuarios

otros departamentos del BE


Historia de algunos acuerdos para la ió d l C t l d B l

4. Marco regulatorio: relaciones con entes externos y organismos internacionales

creación de la Central de Balances

• CBA. En 1983, proyectos de la Universidad y del Ministerio de Industria, transfieren al Banco de España su iniciativa• Más recursos y apoyo de la estructura organizativaMás recursos y apoyo de la estructura organizativa• Sin una ley que obligue. Donde ha existido una ley (por ejemplo, Holanda),

entonces la CB ha ido al Instituto de Estadística • Modelo de relación sin intervención de la banca comercial

• CBB. Promovida por el Banco de España en 1990:• Creación de un formato para el depósito: creado con el Ministerio de Economía

(con el regulador contable nacional, ICAC, Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas))

• Colaboración con los Registros Mercantiles (Ministerio de Justicia):

– Para crear en 1994 el software para el depósito y el OCR para la grabación de datos

– Promoviendo una ley para obligar al depósito con XBRL (aprobada en 2008)• CBC: acuerdos para recibir datos de los grupos:

• 150 grupos cotizados (acuerdo con la CNMV, son datos públicos)


• 2.900 no cotizados (creando el modelo oficial de depósito, y en XBRL)

Estatuto del Banco de España


FUNCIONES DEL BANCO DE ESPAÑA COMO BANCO CENTRAL NACIONALLa Ley de Autonomía otorga al Banco de España el desempeño de las siguientesLa Ley de Autonomía otorga al Banco de España el desempeño de las siguientes

funciones:Poseer y gestionar las reservas de divisas y metales preciosos no transferidas al

Banco Central Europeo. Promover el buen funcionamiento y estabilidad del sistema financiero y, sin perjuicioPromover el buen funcionamiento y estabilidad del sistema financiero y, sin perjuicio

de las funciones del BCE, de los sistemas de pagos nacionales. Supervisar la solvencia y el comportamiento de las entidades de crédito, otras

entidades y mercados financieros, cuya supervisión le haya sido atribuida, de acuerdo con las disposiciones vigentes.

Poner en circulación la moneda metálica y desempeñar, por cuenta del Estado, las demás funciones que se le encomienden respecto a ella.

Elaborar y publicar las estadísticas relacionadas con sus funciones y asistir al BCE en la recopilación de la información estadística necesaria.

Prestar los servicios de Tesorería y agente financiero de la Deuda Pública. Asesorar al Gobierno, así como realizar los informes y estudios que resulten

procedentes.


Situación actual


Sociedades no financieras, obligadas a:• Depositar cuentas anuales en los Registros Mercantiles• Cotizadas, presentar además estados en CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores)• Remitir datos al INE (Encuesta industrial / Encuesta de servicios)

La Central de Balances:• Mantiene del modelo de depósito, colaborando con 2 Ministerios• Utiliza la información de la CNMV (valoración de AyP en CCFF) y compara resultados con CBTcompara resultados con CBT• Contrasta resultados con encuestas del INE (Encuesta Industrial)• Colabora en el FSI (financial soundness indicators) del FMI

P ti i l C ité E d C t l d B l


• Participa en el Comité Europeo de Centrales de Balances

GRACIAS POR SU ATENCIÓN


2011cbbancoespañacemlauruguay [modo de...

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