2012.11 VIETNAM IR

Contents

03 Company Overview

04 Management Performance

06 Market Overview / Competence

09 Strategy for 2013

16 Vision

- 수익성 집중개선

- 신규사업 집중육성

02

- 핵심역량 강화

대표이사 김 기 호

고려대학교 경영학 학사 GS강남방송 대표이사 GS홈쇼핑 EC사업부장 전무

설 립 일 회 사 명 예스이십사㈜ 86억원 1999.4.1 자 본 금

종업원수 대표이사 김동녕/김기호 www.yes24.com 736명 홈페이지

일평균 SV 회 원 수 810만명 763만 페이지 73만명 일평균 PV

[출처: 랭키닷컴, 2012년 9월 기준]

회사개요

주요사업

03

ompany overview C 회사소개

04

‘11 ‘12E] ’11[상] ’12[상] ‘11 ‘12[E]

[GMS 및 회계매출(K-IFRS)] [영업이익(K-IFRS)]

447,852

355,287

450,000

360,000

1,963

8,000

GMS

회계매출

anagement performance M

4,029

5,117

[단위 : 백만원] [단위 : 백만원]

2012년 추정손익

anagement performance M GMS 대비 영업이익

05

예스24는 2011년을 최저점으로 영업이익률을 회복하고 있고

[단위 : 억원, %]

이후에도 지속적으로 이익중심의 경영을 할 것입니다

[GMS(Gross Merchandise Sales)대비 영업이익]

‘07 ‘08 ‘09 ‘10 ‘11 ’12[E] ’13[E]

GMS(거래매출)

영업이익

영업이익률

2,501

2,996

3,651

4,040

4,479 4,500

5,000

59 102 107 51 51 80 150

2.4%

3.4% 2.9%

1.3% 1.1%

1.8%

3.0%

arket overview M 온라인 도서시장규모

06

24.1%

42.0%

’12[E]

[단위 : 조원]

[도서시장 내 인터넷서점 점유율]

대한민국 온라인 도서시장은 전체 시장의 42%로 추정되며,

도서시장의 온라인化에 따른 성장세는 지속될 것입니다

‘06 ?

55.0%

A사

YES24

I사

K사

A사

[인터넷서점 절대점유율] [인터넷서점 상대점유율]

[단위:%] [단위:%]

39.1% 41.1% 40.5%

44.1% 44.3%

29.2% 28.8% 27.9% 25.2% 23.5%

29.1%

17.9% 18.6% 18.0%

17.7%

18.9%

15.5% 13.5% 13.0% 12.7%

17.7%

13.0% 13.1%

77.9%

37.5%

73.7%

67.9% 71.9%

57.1%

53.0%

47.7% 47.6%

43.8% 43.7% 40.1%

42.7%

41.3%

34.5% 31.6%

31.4% 29.5%

29.6%

‘07 ‘08 ‘09 ‘10 ‘11 ‘12.3Q ‘07 ‘08 ‘09 ‘10 ‘11 ‘12.3Q

K사

I사

arket overview M 시장점유율

07

예스24는 확고한 시장점유율 1위를 유지하면서 경쟁사와의 격차를 점점 더 벌리고 있습니다

ompetence C 고객경쟁력

08

회원 수 추이

일평균 방문객 74만명

599만 680만 758만 회원 수 810만

‘09 ‘10 ‘11 ‘12.3Q

연평균적립포인트 마니아 회원비중 마니아 회원매출비중

블로거 회원 수 340만 명

블로그 포스트 수 누적 420만 건

채널예스

YES블로그

209억

4.4% 62.3%

고품격 문화웹진

예스24는 경쟁자가 따라올 수 없는 확고한 고객경쟁력을 보유하고 있습니다

‘09 ‘10 ‘11 ‘12

2009.09 한국이퍼브 출자, e-book사업 본격화

2010.03 북러닝 서비스 시작

2010.03 업계최초 모바일 어플리케이션 출시

2010.07 동영상 다운로드서비스 시작

2010.08 ENT24 합병, 공연/영화사업 본격화

고객서비스 강화를 위한 당일배송 확대에 따른 비용증가와

미래신사업 육성을 위한 과감한 투자에 있음

trategy 수익성 집중개선 for 2013 S

09

2010 - 2011년 수익성 저하의 주된 요인은

- 2010년 당일배송권역 확대 서비스 개시 (수도권에서 충청, 경상, 전라, 강원, 제주 등 전국확대)

신규사업 매출확대에 따른 적자 축소

사업성이 불투명한 비효율 사업의 축소

- 전자책 / 영화 / 공연 등 신규사업의 급속한 매출확대로 적자폭이 빠르게 줄어들고 있음

- 북러닝/동영상 다운로드 서비스 사업축소 : 관련사업인원 10명 > 3명

- B2B 적자거래선 정리 : 대학/공공도서관 중 일부 거래선

플랫폼효과 극대화

- 광고수익 점진적 증대 : 연 50억 수준인 광고매출을 다양한 광고툴과 광고주 개발로 확대

- 수입수수료 발생수익 증대

비용효율화

10

수익성 집중개선 trategy

for 2013 S 영업이익률 3% 이상을 위해 적극적인 경영개선활동을 전개 중임

- 흑자전환 목표 영화사업 2013년 / 공연사업·e-book사업 2014년

* 자매사이트인 아이스타일24의 입점에 따라서 수입수수료 발생증대 * 다른 회사와도 유사한 형태의 제휴강화로 수입수수료 확대 계획

IT, 물류, 판촉비 등 제반비용의 low cost operating 체제 구축으로 고정비 절약

‘08 ‘09 ‘10 ‘11 ’12[E]

공연

영화

E-book 등

[신규사업 매출추이]

평균신장율 : 83%

평균신장율 : 45%

평균신장율 : 97%

신규사업 CAGR

60.8%

신규사업집중육성

11

선행 투자한 신규사업이 본격 성장세를 보이고 있으며

2013년은 더욱 성장할 계획입니다

신규사업 전체

평균신장율 : 60.8%

82억

2.7%

156억

4.3%

209억

5.2%

400억

8.9%

510억

11.3%

공연

영화

E-book

trategy for 2013 S

인터넷 예매매출 분기별 성장세 가속화

‘08 ‘09 ‘10 ‘11 ’12[E]

35

144

268

300

260

200

123

92

23

[단위:억원]

[공연사업 매출]

13% 30% 전분기대비성장율 60%

‘12 2Q ‘12 3Q ‘12 4Q[E]

수익성에 직접적 영향을 주는 인터넷 매출구성비 증가

2014년 BEP 달성

‘08 ‘11

66% 인터넷매출 비중(%) 75%

’12[E]

87%

공연전체매출

인터넷 티켓매출

신규사업집중육성 : 공연

12

콘서트, 뮤지컬 중심에서 어린이, 연극, 클래식과

…

…

지방공연시장도 적극 육성 계획

102

’13[E]

공연예매시장의 실질적인 2위로서 입지를 다지고

인터넷 예매 매출의 성장을 기반으로 수익성을 개선할 계획입니다

trategy for 2013 S

‘08 ‘09 ‘10 ‘11 ’12[E]

[단위:억원]

[영화사업 매출]

영화 B2C매출

예매권매출

영화전체매출

42

51

59

113

170

23

19

26

34

25

75

38

115

55

25

수익성 강화를 위하여 기업체 예매권 판매시장에 집중

신규사업집중육성 : 영화

13

B2C 시장에서 2010년 이후로 매출이 수직상승 중

B2C시장에서의 실질적인 1위를 달성하고

예매권시장 강화로 2013년은 확고한 흑자사업으로 전환계획입니다

예매권 시장 평균수익률 : 20%

36.0% 120.6% 전년대비 성장율(%) 53.3%

‘10 ‘11 ‘12[E]

trategy for 2013 S

2013년 확고한 흑자사업으로 전환 계획

‘09

[e-book사업 매출]

신규사업부문 : e-book

14

’10 ‘11 ‘12[E] ‘13[E] ‘14[E]

3 6 19

40

150

330

[단위:억원]

종이책 사업과의 시너지를 바탕으로 본격적인 차기 주력사업으로 육성계획입니다

e-book매출

trategy for 2013 S

종이책 구매고객과의 시너지 창출로 업계1위 목표

- 예 : 그레이의 50가지 그림자

2,113 1,300 1,268 주간평균판매수량(권) 1,143

YES24 경쟁사1 경쟁사2 경쟁사3

507

경쟁사4

단말기 크레마 시리즈의 업그레이드 모델의 지속적 출시

- 2013년 중 2-3개 모델 출시 예정

E-book판매컨텐츠의 지속적 확대

41천 63천 150천 판매종 수(권)

’11 ’12[E] ‘13[E]

- 2012년 현재 연간 신규컨텐츠 증가량 업계 1위 수준

장르소설강화를 위한 신규연재서비스 출시예정

전자도서관 사업강화 (2012.10 예스24주관 전자도서관세미나 개최)

주 소 경기 파주시 탄현면 금승리

보유 면적 8,900평(건축면적 4,087평)

재 고 250만권

배송 권역 수도권, 제주지역

주 소 대구 달성군 성서 제5차산업단지

보유 면적 5,750평(건축면적 4,000평)

제1물류센터

제2물류센터

자가보유

자가보유 (2013 상반기예정)

핵심역량 강화 : 물류서비스

15

도서사업의 핵심역량인 물류경쟁력 강화를 위해

대구 제2물류센터를 2013년 상반기 중 오픈 예정입니다

경쟁사를 압도할 최대의 물류센터, 국내 최다 책 보유

면적확대와 물동량 분산효과로 비용절감 기대

품절율 등 대고객 배송서비스의 획기적 개선 특히, 남부권역에 대한 서비스개선 예정

물류역량기반의 신규제휴사업확대 가능

K사 A사 YES24

4,300평 2,800평 4,087평>8,087평

trategy for 2013 S

배송 권역 지방전역

V YES24 비전 ISION

16

전문분야

TOP 영화 공연

도서

e-Book

말레이시아,

태국 등

인도네

시아

베트남

고객가치공유

시장가치공유

사업가치공유

국내노하우 전수

지역확대

THANK YOU!

54,086 69,826 56,338 유동자산

투자자산/기타자 산

유형자산

무형자산 및 이연법인세자산

자산총계

유동부채

비유동부채

부채총계

자본금

주식발행초과금

기타포괄손익누계액/기타자본구성요소

이익잉여금

자본총계

2010년 2011년 2012년[반기]

35,887 21,968 27,404

22,265 24,109 32,628

4,440 6,120 6,231

59,616 62,103 54,170

3,122 4,730 11,210

8,600 8,600 8,600

28,466 28,466 28,466

846 51 499

16,026 18,074 19,655

53,939 55,192 57,221

116,678 122,024 122,600

62,738 66,832 65,380

[단위: 백만원]

F 요약 재무상태표 inancial

statement

자본과 부채총계 116,678 122,024 122,600

262,263 281,251 134,611 매출원가

매출총이익

판매비와 관리비

기타영업손익

2010년 2011년 2012년[반기]

72,571 74,036 37,388

67,264 68,829 33,041

(175) (89) (318)

334,835 355,287 171,999

1,319 1,391 301 영업외손익

영업이익 5,132 5,117 4,029

1,838 2,114 1,029 법인세비용 등

경상이익 6,451 6,509 4,330

당기순이익 4,614 4,394 3,301

총포괄손익 4,600 2,993 3,749

매출액

[단위: 백만원]

F 요약 손익계산서 inancial

statement