1中铝矿业国际

2013年4月

2012年全年业绩 演示材料

2

免责声明

Information contained in this material does not constitute an offer of, or an invitation to purchase or subscribe for, the securities of Chinalco Mining Corporation International (“CMC” or “the Company”) in Hong Kong, the United States or other areas. The securities of the Company has not been registered under the United States Securities Act of 1933, as amended, and may not be offered and sold in the United States, unless they are registered under applicable laws or an exemption from the registration requirements is obtained.

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3

第1章

首次公开发行后主要更新

4

政府审批 • 已在2013年3月27日从秘鲁能矿部取得了采矿计划许可

搬迁 • 2012年底已完成约70%的搬迁工作• 2013年3月31日估计完成约80%• 然而，根据目前的采矿计划，于2021年前，矿场不会扩展至 Morococha 镇。因 此，Toromocho 项目的投产并不受制于搬迁的完成

采矿和选矿处理设施 • 2012年底已完成约55%的工程、建设及启动工作• 于2013年3月31日，已完成该等工程的约65%

交通基础设施 • 已开始建设装卸用六条铁路线及一座移动桥式起重机

• 预期有关建设将于2013年中竣工

融资 • 于2013年3月从进出口银行取得额外4.19亿美元授信额度（在上市时点进出口银 行已向公司承诺提供该笔授信额度，于2013年3月公司正式签署了贷款协议）

首次公开发行后主要更新

55

项目进度更新

5

半自磨机及球磨机

66

项目进度更新（续）

6

主破碎机

77

项目进度更新（续）

7

铜和钼浮选设施

8

第2章

2012年财务状况更新

9

预计资本及经营开支

主要经营成本资本开支

来源: 公司及多贝尔

注：1. 业主成本包括不可抗力事件、项目保险、社会关系活动、合约服务、许可证及矿区许可费、融资成本、税 项、汇率波动、调试及预运行成本、物业收购

2. 新增项目包括石灰石选矿厂、Kingsmill隧道水处理厂、双回路高架输电线、中央公路移位、投资卡亚俄港及 自Pan American Silver 收购若干具有融资权益的采矿特许权产生的相关成本

技术报告数据截至 2012年 12月 31日

实际发生数额

采矿 297.4 197.8

选矿厂及基础设施 1,839.5 1,517.4

业主成本(1) 626.2 359.1

附属工程(2) 622.6 403.3

小计 3,385.6 2,477.6

不可预见费

采矿 6.1 –

矿厂及基础设施 32.4 –

业主成本 22.0 –

小计 60.5 –

营运资本 56.0 –

预计项目成本总计 3,502.1 2,477.6

运杂费

铁路运往港口（美元/湿吨） 17.9

港口处理及装货（美元/湿吨） 7.8

保险费（美元/干吨） 0.74

海路运输（美元/湿吨） 50.0

监督及化验（美元/干吨） 0.35

采矿年期平均经营成本

矿石开采（美元/吨剥采总量） 1.66

加工（磨浮）（美元/吨磨碎矿石） 5.28

钼冶炼（美元/吨钼产出） 3,612.0

加工设施（美元/吨磨碎矿石） 0.06

加工相关行政及一般费用（美元/吨磨碎矿石） 1.42

百万美元

10

注:1. 于2013年3月从进出口银行取得额外4.19亿美元授信额度；截止2012年12月31日，在原有20亿美元贷款受信额度中，18.82亿美元已提取2. 截至2012年12月31日，118亿美元的国开行授信额度已全部提取3. 国开行出具了2.39亿美元的贷款承诺备忘录，我们正在与其进一步洽谈贷款的具体条款4. 3.94亿美元IPO净募集资金中，1.03亿美元于2013年2月28日用于偿还中铝海外控股的贷款

资本支出

总资金与资本支出总计的对比

百万美元

400

243118239

291

2,478

3,502

2,419

1,025

3,710

0

1,000

2,000

3,000

4,000

资金来源 预计资本支出

进出口银行授信额度 中铝海外控股的资本投入 截至2012年9月30日已产生的资本支出中铝海外控股的贷款

国开行授信额度 国开行贷款承诺 IPO净募集资金 截至2012年9月30日预计项目还需投入的资本支持

资本支出 总计

融资额 总计

(1)

(3)(2) (4)

11

附件A

Toromocho项目介绍

12

项目简介

项目位置

Toromocho项目

利马JUNIN

HUANCAVELICA

PASCO

Toromocho项目位于秘鲁中部Yauli-La Oroya地区的 Morococha矿区，距离利马以东约140公里。Morococha镇 离该矿床约2.5公里，有公路自利马贯穿Morococha。该区 地势陡峭，矿床以上海拔介乎4,700米至4,900米以上

项目于2010年12月取得环评批准，并于2011年7月取得建筑 许可。我们预计于2013年第四季度投产，并在2014年第三 季度达至设计产能

项目包括:• 传统露天采矿法，每天开采117,200吨矿石（剥采比是

0.79:1）• 传统半自磨机／球磨机／浮选设备，采矿期日平均产量为

1,838吨含铜26.5%的铜精矿• 使用独立钼湿法冶炼设备，较通过生产三氧化钼的方法成 本较低

• 计划通过添增设备使日矿石处理量增加约26%，达到 148,000吨/日

采矿年限为32年，营运年期为36年

项目概况

13

541 473 368 285623642

1,2751,3681,540

2,319

0

1,000

2,000

3,000

CobrePanama

Toromocho Oyu Tolgoi Sierra Gorda Antuocya HighlandValley

Extension

Antapaccay Lomas BayasII

PumpkinHollow

Mina MinistroHales

品位 金属含量类别 矿石（百万吨） 铜 (%) 钼 (%) 银（克/吨） 铜（百万吨） 钼（吨） 银（吨） 可采 756 0.51 0.02 6.39 3.9 150,000 4,800

预可采 784 0.434 0.018 7.31 3.4 140,000 5,700

总储量 1,540 0.471 0.019 6.86 7.3 290,000 10,500

探明 156 0.41 0.014 6.20 0.6 22,000 1,000

控制 364 0.36 0.012 6.06 1.3 44,000 2,200

推断 174 0.46 0.015 11.54 0.8 26,000 2,000

总资源量 694 0.396 0.013 7.47 2.7 92,000 5,200

项目储量情况

以矿石储量计算，为全球第二大未投产铜矿 (2)

百万吨

JORC标准储量及资源量(1)

注：1. 资源量在储量外计算2. 根据全球范围内计划在2012-2016年之间投产的所有铜矿项目的可采及预可采储量计算

来源： CRU

14

基础设施

• 矿区与利马由现有的长约 142公里高速公路和长约 173公里铁路相连接

• 现有铁路有足够运输能力将 我们的产品运至Callao港 口，可把易耗品运送到矿区

高速公路/铁路

• 我们持股7%的 Transportadora Callao正在 于Callao港口建设铜精矿专 用码头，未来作业能力为 300万吨每年

港口

• 住宿营地、行政大楼、矿区 卡车车间大楼及选矿厂均配 备综合污水处理设施

污水处理

• 2010年，我们开始运营 Kingsmill污水处理厂，该厂 处理后的水源足以水量足以 保障Toromocho项目生产用 水

水源

• 电力供应来自Pomacocha• 正在建设的22万伏双回路架 空输电线路将从 Pomacocha变电站延伸到矿 场的主变电站，预计可于 2013 年7月完成

能源

• 仓库将设于选矿厂附近的维 护车间大楼内

仓库• 包括四个直通隔间，每个隔 间设两个卡车修理站，可同 时修理八辆卡车

卡车车间

• 施工营地初步供不超过 6,000名建筑工人住宿，而 在施工活动后期会改建为供 行政、选矿厂及工厂作业人 员使用的永久设施

施工营地

15

2010 2011 2012 2013 2014 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

许可及批准 环境影响评估通过能矿部矿业委员会审批 取得施工许可证 取得采矿计划许可证 取得生产许可证 投产计划 完成详细工程设计 新镇建设完工 完成大部分搬迁 开始预剥离 选矿设施竣工 – 选矿厂及钼湿法冶炼厂 开始预调试 完成预调试 生产计划 开始商业生产 达到设计产能

项目开发及投产计划

主要里程碑开发计划简介

• 我们计划使用传统半自磨机／球磨机／浮选设备，采矿期日 平均产量为1,838吨含铜26.5%的铜精矿

• 根据计划的产能计算，Toromocho项目的采矿年限为32年， 可持续开采铜精矿36年至2049年

• 我们已于2011年7月获授施工许可证后开始兴建选矿厂及运 输系统，预期于2013年第四季度完成兴建工程

开始 完成 许可前活动 2009年 5月 1日 2012年 5月 采购 2008年 10月 2日 2011年 6月 详细工程设计 2008年 10月 2日 2012年 4月 详细工程设计 湿法冶炼厂 2011年 8月 29日 2012年 4月 签订合同 2008年 10月 6日 2012年 11月 开始预剥离 2013年一季度 兴建 2011年 7月 1日 2013年 9月 预调试 2013年 12月 完成机械工程 2013年 12月

时间表

16

0

100

200

300

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

2033

2034

2035

2036

2037

2038

2039

2040

2041

2042

2043

2044

2045

2046

2047

2048

2049

2050

生产计划

铜精矿的年产量

0

300

600

900

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

2033

2034

2035

2036

2037

2038

2039

2040

2041

2042

2043

2044

2045

2046

2047

2048

2049

2050

千吨

铜金属量的年产量

千吨

资料来源：贝里多贝尔

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生产计划（续）

氧化钼的年产量

资料来源：贝里多贝尔

吨

银金属量的年产量

千盎司

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

2033

2034

2035

2036

2037

2038

2039

2040

2041

2042

2043

2044

2045

2046

2047

2048

2049

2050

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

2033

2034

2035

2036

2037

2038

2039

2040

2041

2042

2043

2044

2045

2046

2047

2048

2049

2050

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附件B

社区关系与企业社会责任

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政府审批、社区关系及秘鲁投资环境

已取得Toromocho项目施工阶段到目前为止所需一切政府批文

具体而言，我们已于2010年12月取得环境影响评估批文，于2011年7月取 得项目开工许可证

已在2013年3月27日从秘鲁能矿部取得了采矿计划许可批文

已经于2013年第四季度开始搬迁工作，到2013年第一季度末已完成约80%

已在2012年三季度完成新镇的建设，新镇拥有约1,000幢现代排屋及公共 建筑，包括教堂、学校、公园及游乐场

新镇还配备供水、污水处理系统及供电等基础设施，较老镇的基础设施有 明显改善

新镇搬迁

根据位于伦敦的公共政策研究机构Business Monitor International的最新报 告，截至2012年第4季度，秘鲁为南美第三受欢迎的司法权区

多家主要采矿公司已在秘鲁进行大量投资优越的投资 环境

2020

企业社会责任建设

履行企业社会责任是中铝矿业国际的重要战略，我们将在Toromocho项目的建设和生产阶段继续践行安全、环保和 社会责任的国际行业惯例

20

Kingsmill Tunnel 的水处理计划解决了困扰当地数十年来 由其他矿业公司造成的水污染问题

为当地学校开展身体检查及举办免费职业发展培训及课程

建设新城，有基础设施和公共设施供当地移居居民使用

资助11所学校改良基础设施，提供免费伙食

21

第8章

发展战略

22

中铝强劲的品 牌知名度

中铝获得的大 量的并购机会

中铝卓越的 资源行业并 购记录

中铝实行积极 推进的全球扩 张战略

中铝授予的优先 权、优先否决权 及认购期权

中铝公司未来在境外实施铜等非铝有色金属上游产业的并购、投资、 开发建设和生产运营的核心平台

2323

具体并购策略

短期收购策略– 金属类型：以铜为重点，同时考虑 其他非铝有色金属

– 开发阶段：未来两年内重点考虑处 于预可研及可研阶段、铜储量及资 源量为300-400万吨的项目； Toromocho项目投产后三至四年 内，我们将重点关注处于投产或接 近投产阶段、铜储量及资源量约为 600万吨的项目

– 目标区域：未来两年重点在南美； Toromocho项目投产后进一步向 非洲和亚洲（不包括中国）延展

– 并购资金来源：上市募集资金及未 来经营活动产生的自由现金流

中长期收购策略– 扩大业务重点，涵盖其他非铝有色 金属矿

有选择性地进行战略收购，推动业务发展

目标并购区域

2424

未来发展规划

• 短期收购策略– 金属类型：以铜为重点，同时考虑其他非铝有色金属– 目标区域：未来两年重点在南美；Toromocho项目投产后 进一步向非洲和亚洲（不包括中国）延展

• 中、长期收购策略– 扩大业务重点，涵盖其他非铝有色金属矿

有选择性地进行战略收购，推动业务发展

确保Toromocho项目采矿和选矿处理设施按时投产

• 已经开始建设矿山的采矿和选矿处理设施，计划在2013年第 四季度投产

进一步勘探开发潜在矿石资源量并适时研究扩大产能 计划

• 利用中铝公司广阔的营销网络• 利用中铝强大的品牌知名度及声誉获取更多收购机会• 利用中铝与中国政府及其它各国政府的合作关系增加我们的 收购机会，并为我们日后收购的采矿项目提供支持

进一步利用我们与中铝的密切关系

吸引、激励和培养有才能及经验丰富的员工

• 聘请和培养高素质专业团队• 为员工提供职业生涯规划• 提供有竞争力的薪金，包括股权激励计划

推动企业社会责任

• 进一步勘探开发：– Toromocho项目附近的矿床JORC标准探明、控制和推断 资源量约包含270万吨铜、9.2万吨钼和5200吨银

• 计划通过添增设备使日矿石处理量增加约26%，达到 148,000吨/日

• 我们计划在Toromocho项目的建设及生产阶段持续履行安全、 环保及社会责任的国际市场惯例

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Q&A