2013年5月23日

2013年3月期 決算説明 及び2014年3月期～2016年3月期中期経営計画 説明会

Ⅰ 2013年3月期 決算説明・2013年3月期 収益の状況

・業種別売上の状況

・事業別売上の状況

・主な経営指標

・2013年3月期 配当の状況

Ⅱ 中期経営計画 （2014年3月期～2016年3月期）

前中期経営計画の総括

・2011年3月期-2013年3月期の総括

中期経営計画のご説明

・経営ビジョン

・当社を取り巻く市場環境

・経営戦略

・重点施策

・中期経営計画 最終年度数値目標

（附属資料）

・2013年3月期 決算関連

目 次

1

Ⅰ． 2013年3月期 決算

2013年3月期 収益の状況

(単位：百万円)

前年同期比：減収、増益

・売上高

サプライ品の大口商談が終息した影響を受け減収

・営業利益/経常利益マルチベンダーの強みを活かした付加価値の高いシステム案件の獲得に注力し増益

3

最高益を２期連続で更新

2012年3月期 2013年3月期 前年同期比増減 前年同期比増減率

売上高 46,773 45,059 △1,714 △3.7%

売上総利益 13,673 13,793 120 0.9%

(売上総利益率) (29.2%) (30.6%)

販管費 9,072 9,030 △42 △0.5%

営業利益 4,600 4,763 162 3.5%

経常利益 4,707 4,901 194 4.1%

当期純利益 2,652 3,061 409 15.4%

26

135

68

68

164

24

135

66

47

172

0

100

200

300

400

500

12/03 13/03

業種別売上の状況

450467 業種 主な増減要因

製造

流通

金融

サービス

公共

７億円(4.9%)

△20億円(△30.4%)

0.1億円(0.1%)

△１億円（△2.6%)

（単位：億円）

自動車メーカー及び、

電子機器メーカーのビジネスが拡大

物流向けのサプライビジネスが終息

自社製ストレージ販売が堅調

文教向け運用サービスが堅調△２億円(△8.6%)

■製造 ■流通 ■金融 ■サービス ■公共

サービスビジネスが堅調に推移

4

事業別売上の状況

117

107

143

33

65

117

123

131

3344

0

100

200

300

400

500

12/03 13/03

事業 主な増減要因

システム

事業

サービス・

サポート

事業

△21億円(△32.5%)

△0.1億円(△0.3%)

△0億円(△0.0%)

16億円(15.5%)

450467

（単位：億円）

・ストレージはＢＣＰ需要により拡大

・ネットワークは高機能スイッチ商談が増加するも製品の低価格化により横ばい

・サーバーは仮想化ビジネスが好調を維持するも基幹系サーバービジネスが減少

・ドキュメントはサプライビジネスの大口商談が終息し減収

・サービス事業は増加するも

保守サポート事業は減少により横ばい

△12億円(△8.6%)

■ドキュメント ■ストレージ

■ネットワーク ■サービス・サポート

■サーバー

システム事業

サポート事業

サービス・

5

6

(単位：百万円)

主な経営指標

強固な財務体質を維持

増減額 増減率

総資産 44,196 50,658 6,462 14.6%

純資産 33,149 36,085 2,935 8.9%

自己資本比率 74.9% 68.9% △6.0p △8.1%

1株当たり純資産(円) 1,158.20 1,219.80 61.60 5.3%

増減額 増減率

時価総額 26,142 33,125 7,072 27.1%

期末株価（円） 913 1,160 247 27.1%

ＰＢＲ（倍） 0.79 0.95 0.16 20.3%

増減額 増減率2013年3月期

前年同期比

2012年3月末 2013年3月末前期末比

2012年3月期

2012年3月末 2013年3月末前期末比

ＲＯＥ

1株当たり当期純利益(円)

8.2% 9.0% 0.8P 9.9%

92.73 107.04 14.31 15.4%

2013年3月期 配当の状況

20 20 20 2025

0

10

20

30

40

50

2010年3月期 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期

（円）

■第２四半期 20.0 20.0 20.0 20.0 25.0（予定）

配当性向 53.5％ 51.4% 43.9% 40.2% 46.4%

■ +■年間 40.0 40.0 45.0 50.0 50.0（予定）

配当性向 52.9％ 49.2％ 48.5％ 46.7％ 46.1％

20

40

50 50 (予定）

2530

(5円増配)25

45

20（予定）

40

(予定）

５円増配 年間５０円

7

Ⅱ．中期経営計画（2014年3月期～2016年3月期）

前中期経営計画の総括（2011年3月期～2013年3月期）

2011年3月期-2013年3月期の総括 （主な施策）

経営インフラの強化

□ グループ力の向上□ 組織力の強化（外国人社員の採用、ビジネススキルの強化）□ 広島に営業拠点を開設□ 社会貢献活動の実施

グローバル対応の強化

□ アジア拠点の拡大□ サービス範囲の拡大

（現地企業との協業強化）

独自性のあるビジネスの創出

□ 文教市場への更なるビジネス拡大□ 長年の経験を活かした

最適なシステム更改の提案□ 企業戦略を支える

フロントオフィスソリューションの強化□ One to One を実現するソリューション

サービスビジネスの強化

□ 流通ＥＤＩビジネスの強化（クラウドランド社を設立）

□ 国内保守サービス拠点網の拡充□ 運用支援サービスの強化□ リモートサービスの強化

10

123

81

110

35

80

117

100

142

3263

117

107

143

3365

117

123

131

3344

0

100

200

300

400

500

10/03 11/03 12/03 13/03

ドキュメント

ネットワーク

サーバー

ストレージ

サービスサポート

2011年3月期-2013年3月期の総括 （事業別売上高）

(単位:億円)

・仮想化ビジネスの拡大に伴いサーバー事業が拡大・災害対策・ＢＣＰ需要の高まりにより、ストレージ事業が増加・サービス・サポート事業も堅調に推移⇒３つの事業の売上高合計が全売上高の８割にまで成長

456 467431 450

11

2011年3月期-2013年3月期の総括 （売上高/営業利益）

(単位:億円)

営業利益・中期経営計画数値を前倒しで達成・営業利益率が１０％台まで向上

配当金・２期連続増配 ２０１２年３期 ５円増配 ２０１３年３月期 ５円増配

12

３期連続増益／２期連続最高益更新

35 42 46 47

20

25

30

35

40

45

50

10/03 11/03 12/03 13/03

8.3%

9.3%

9.8%10.6%

■実績 ・営業利益率

431 456 467 450

300

350

400

450

500

10/03 11/03 12/03 13/03■実績

最高益 最高益

中計最終年度目標値（44.5億円）中計最終年度

目標値（455億円）

営業利益推移営業利益率推移

売上高推移

中期経営計画のご説明（2014年3月期～2016年3月期）

経営ビジョン

信頼と価値を創造する企業集団

□ お客様のご要望を実現し、信頼を頂ける企業

□ お客様の企業価値を高め、共に成長する企業

14

当社を取り巻く市場環境

□ 景況感改善の兆し

□ 進展するグローバル展開

□ 戦略的なIT投資

15

経営戦略

Ⅴ. 経営インフラの強化

グループ総合力強化

事業領域拡充

Ⅳ. グローバル市場での事業強化

Ⅲ. 独自性のある事業領域へ注力（ブランドの向上）

I. 当社の強みの深耕

16

収益力向上

Ⅱ. 成長性の高い事業分野の取組み

Ⅰ．当社の強みの深耕

BCP/DR用インフラ構築ビジネスへの注力

仮想化ビジネスへの注力

17

ハードウェアインフラの統合・仮想化 （BCP/DR対策）

【重点施策】 I. 当社の強みの深耕

WAN

仮想化ソフトウェア

仮想サーバ群

仮想環境イメージ

・・・・・・

プライマリサイト

仮想化ソフトウェア

仮想環境イメージ

・・・・・・

ＤＲサイト

データレプリケーションデータバックアップ

仮想サーバ群

18

Ⅱ．成長性の高い事業分野への取組み

クラウドサービスへの注力

先進技術（SNS、ビッグデータ等）の取り組み拡充

19

【重点施策】

①ビジネスソーシャル（SNS）

社員力の強化

強化コンテンツ＆ブランディングの強化

ナレッジの共有と活用

コンプライアンス力の強化

コンサルサービスに活用社内ノウハウをコンサルサービスに活用

知の継承

知の共有

コミュニケーション

イノベーション

人財育成・活用

企業風土

情報伝達

20

Ⅱ．成長性の高い事業分野への取組み

【重点施策】 Ⅱ. 成長性の高い事業分野の取組み

統合DB

その他システム

基幹

予算

BCF

ポータル機能

セキュリティ管理/認証

コンテンツ管理

個人ページ

ジョブ管理

商品別売り上げ分析レポート

顧客別損益分析レポート

役員

事業本部責任者

事業部責任者

経理・資材

一般社員

月次報告定型レポート

その他非定形分析レポート

事業部別損益分析レポート

データ整備(ETL)

‐BI/BAシステムイメージ‐

作成レポート例

BIアプリケーション

② ビジネスインテリジェンス（BI）/ビジネスアナリティクス（BA）

21

Ⅲ. 独自性のある事業領域へ注力（ブランドの向上）

One to Oneソリューションの展開

システム更改ビジネス

文教市場へのビジネス拡大

フロントオフィスソリューションの強化

22

【重点施策】 Ⅲ. 独自性のある事業領域へ注力（ブランドの向上）

① KELシステムリフォーム

【システム部門の課題】 インフラ（ハードウェア,ミドルウェア）保守切れ対応 システム改修対応（新統合基盤への移行） システム保守対応

【経営からの要求】 開発・維持コストの削減 品質・堅牢性 事業継続性

新規開発

マイグレーション

パッケージ

×

開発コストを５０％以上削減

システムリフォームメリット１

メリット2

メリット3 ユーザー作業負担は1/4以下

品質が高い(160を超える開発実績）

××

23

プライベートクラウドの構築・提供プライベートクラウドの構築・提供

パブリッククラウド パブリッククラウドサービスの取次パブリッククラウドサービスの取次

プライベートクラウド

KELクラウド

提携データセンター提携データセンター運用マネジメント運用マネジメント

アプリケーションサービス ｸﾞﾙｰﾌﾟｳｪｱIT資産管理 流通向けEDIWeb会議

クラウドサービスインテグレーション

プラットフォームサービス Webﾃﾞｰﾀﾍﾞｰｽ リモートデスクトップ

IaaSパートナー様

ITインフラサービス

【重点施策】 Ⅲ. 独自性のある事業領域へ注力（ブランドの向上）

② KELクラウドサービスインテグレーション

24

Ⅳ. グローバル市場での事業強化

ＡＳＥＡＮ地域での事業化

インドへのビジネス進出

海外戦略室の立ち上げ

中国市場での事業強化

25

インドへのビジネス進出

ASEAN地域での事業化調査

【重点施策】 Ⅳ．グローバル市場での事業強化

中国市場での事業強化

26

【重点施策】Ⅴ.経営インフラの強化

国際会計基準（IFRS）への対応準備

人材活用・育成

社会貢献活動の実施

グループ会社との連携強化

27

全国レベルの保守拠点

マルチベンダー環境の

インフラ構築

大企業中心の顧客基盤

グローバルビジネス

システム運用支援

中堅企業中心の顧客基盤

アプリケーション開発・ＥＲＰ

ＩＴアウトソーシング

幅広いお客様へ総合的なソリューション、

サービスを提供

クラウドサービス

PC・中小型サーバの販売●運用サービスの拡充

●保守サポートの効率化

●フロントオフィス

ソリューションの強化

●既存顧客の深掘の推進

【重点施策】 Ⅴ．経営インフラの強化

28

中期経営計画 最終年度数値目標

（単位：億円）

2016年3月期に 経常利益58億円以上

＜目標値＞

29

2013年3月期 2016年3月期

実績 公表値前年同期比

増減率最終目標値

売上高 450.5 590.0 30.9% 630.0 39.8%

営業利益 47.6 53.0 11.3% 58.0 21.8%

経常利益 49.0 53.0 8.1% 58.0 18.3%

当期純利益 30.6 31.0 1.3% 34.0 11.1%

2014年3月期 2013年3月期比増減率

Ⅲ. 附属資料（主要な業績指標等の推移）

事業別売上高

＜事業別売上高構成比率＞

ｽﾄﾚｰｼﾞ123億円(27.5%)

ｻｰﾊﾞｰ131億円(29.2%)

ﾈｯﾄﾜｰｸ33億円(7.4%)

2013年3月期

増減率△8.6%

増減率△0.0%増減率△32.5%

増減率15.5%

増減率△0.3%

2012年3月期

450億円

ｻｰﾋﾞｽ・ｻﾎﾟｰﾄ事業

117億円(26.0%)

ｻｰﾋﾞｽ・ｻﾎﾟｰﾄ事業

117億円(26.0%)

ﾄﾞｷｭﾒﾝﾄ44億円(9.9%)

ｽﾄﾚｰｼﾞ107億円(22.9%)

ﾄﾞｷｭﾒﾝﾄ65億円(14.0%)

ｻｰﾊﾞｰ143億円(30.8%)

ﾈｯﾄﾜｰｸ33億円(7.2%)

ｻｰﾋﾞｽ・ｻﾎﾟｰﾄ事業117億円(25.1%)

ｻｰﾋﾞｽ・ｻﾎﾟｰﾄ事業117億円(25.1%)

467億円

31

＜業種別売上高構成比率＞

業種別売上高

増減率△8.6%

増減率

△8.6%

増減率4.9%

増減率0.1%

増減率△2.6%

増減率△30.4 %

450億円

製造業172億円(38.3%)

流通業47億円(10.6%)

ｻｰﾋﾞｽ業135億円(30.2%)

金融業66億円(14.8%)

公共24億円(5.4%)

その他3億円(0.7%)

467億円

製造業164億円(35.2%)

流通業68億円(14.7%)

ｻｰﾋﾞｽ業135億円(29.0%)

金融業68億円(14.6%)

公共26億円(5.7%)

その他３億円(0.8%)

32

2012年3月期 2013年3月期

(単位：百万円)

端数処理：百万円未満切捨

損益情報

主要な業績指標等の推移－１

第２四半期 期末 第２四半期 期末 第２四半期 期末 第２四半期 期末

売 上 高 21,846 43,189 22,286 45,623 22,659 46,773 21,809 45,059

売 上 総 利 益 6,613 13,124 6,579 13,159 6,702 13,673 6,853 13,793

(売上総利益率) 30.3% 30.4% 29.5% 28.8% 29.6% 29.2% 31.4% 30.6%

4,800 9,526 4,401 8,929 4,485 9,072 4,520 9,030

(売上総利益販管費率) 72.6% 72.6% 66.9% 67.9% 66.9% 66.4% 66.0% 65.5%

営 業 利 益 1,812 3,598 2,178 4,229 2,216 4,600 2,333 4,763

(営業利益率) 8.3% 8.3% 9.8% 9.3% 9.8% 9.8% 10.7% 10.6%

経 常 利 益 1,880 3,733 2,221 4,345 2,270 4,707 2,364 4,901

(経常利益率) 8.6% 8.6% 10.0% 9.5% 10.0% 10.1% 10.8% 10.9%

当期 （ 四 半期 ） 純 利益 1,068 2,163 1,112 2,322 1,303 2,652 1,422 3,061

(純利益率) 4.9% 5.0% 5.0% 5.1% 5.8% 5.7% 6.5% 6.8%

12/3期 13/3期

販 売 費 及 び 一 般 管 理 費

11/3期10/3期

33

主要な業績指標等の推移－２

(単位：百万円)

財務指標

端数処理：百万円未満切捨

34

第２四半期 期末 第２四半期 期末 第２四半期 期末 第２四半期 期末

　基本情報

資 本 金 9,031 9,031 9,031 9,031 9,031 9,031 9,031 9,031

28,633 28,633 28,633 28,633 28,633 28,633 28,633 28,633 千株 千株 千株 千株 千株 千株 千株 千株

純 資 産 額 29,931 30,448 30,919 31,603 32,287 33,149 33,822 36,085

総 資 産 額 38,656 39,302 40,183 41,424 42,166 44,196 43,402 50,658

株主資本利益率(ROE)(%) 3.6% 7.2% 3.6% 7.5% 4.1% 8.2% 4.3% 9.0%

自 己 資 本 比 率 (%) 77.4% 77.5% 76.9% 76.3% 76.6% 74.9% 78.0% 68.9%

13/3期11/3期 12/3期10/3期

発行済株式総数(千株)

主要な業績指標等の推移－３

財務指標

第２四半期 期末 第２四半期 期末 第２四半期 期末 第２四半期 期末

1株当たり情報

1,046.46 1,064.55 1,081.09 1,105.02 1,128.96 1,158.20 1,182.07 1,219.80

20.0 20.0 20.0 20.0 20.0 25.0 20.0 30.0

1株当たり純利益(EPS)(円) 37.37 75.63 38.88 81.22 45.56 92.73 49.73 107.04

株価関連情報

期 末 株 価 ( 円 ) 908 833 805 826 813 913 872 1,160

　株価収益率(PER)(倍) 24.3 11.0 20.7 10.2 17.8 9.8 17.5 10.8

0.9 0.8 0.7 0.7 0.7 0.8 0.7 1.0

配 当 性 向 (%) 53% 53% 51% 49% 44% 49% 40% 47%

従 業 員 数 ( 人 ) 1,072 1,067 1,066 1,050 1,047 1,039 1,060 1,686

　1株当たり純資産額(円)

10/3期 11/3期 13/3期12/3期

　株価純資産倍率(PBR)(倍)

　1株当たり配当額(円)

35

本資料に掲載されている計画、戦略、業績見通しは、将来の予測であり、リスクや不確定な要素を含んでおります。

実際の業績等は、さまざまな要因により、本資料と異なる結果となる可能性もあります。

【ご注意】

お問い合せ先〒104-8338 東京都中央区京橋2-17-5URL http://www.kel.co.jp/経営企画室Tel:03-5250-6821 Fax:03-5250-6856E-mail :ir@kel.co.jp

36